Fondos de Inversión, información y transparencia

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Fondos de Inversión,
información y transparencia
Vivimos uno de esos momentos históricos de los mercados financieros en que la transparencia en la información adquiere una importancia significativa. Las enseñanzas extraídas de las experiencias vividas en los últimos meses han servido para revelar hasta qué punto
la opacidad puede convertirse en un factor de alto riesgo que, en mercados volátiles, tenga como consecuencia importantes pérdidas.
PAULA MERCADO
Directora de Análisis, VDOS Stochastics
A
unque todo producto de inversión financiera tiene su riesgo asociado, los fondos de inversión, por sus características, ofrecen una
mayor protección al inversor individual. La diversificación de su
cartera, con inversión limitada a un máximo de 5 por ciento por emisor, supone
uno de sus mayores fortalezas. Pero no es la única. Los fondos son además
instrumentos muy líquidos, de los que los partícipes pueden realizar reembolsos totales o parciales y recibir el pago en un plazo de tres días hábiles, y
disfrutan de exención fiscal en el caso de traspasos de participaciones de uno
a otro fondo.
En cuanto a transparencia, las gestoras no sólo tienen obligación de difundir extensamente el valor liquidativo (con periodicidad diaria en la mayor
parte de los fondos), también están obligadas a generar un folleto explicativo
de cada fondo en la fecha de su lanzamiento, que deberá actualizarse siempre
que se renueven sus condiciones, así como informes semestrales y anuales
RANKING POR CALIFICACIÓN VDOS. (1 a 5 estrellas)
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BOLSA
ABRIL DE 2009
sobre la evolución del fondo y la composición de su cartera, que debe hacer
llegar gratuitamente a cada partícipe.
Cualquier inversor en fondos puede por tanto tomar una decisión informada antes de decidir, entre la oferta de productos disponible en el mercado,
aquellos que mejor se ajusten tanto a su perfil de riesgo como a su horizonte
temporal. Del mismo modo que antes de adquirir un ordenador, una casa o un
paquete de vacaciones, nos informamos sobre diferentes propuestas comerciales, el inversor que ha decidido poner su capital a trabajar debe informarse
concienzudamente. Para aquellos que se sientan desorientados y necesiten
de consejo profesional, lo más conveniente es solicitar la ayuda de un asesor
financiero que le ayude a identificar el producto que más adecuadamente se
ajuste a sus requerimientos. La nueva figura del EAFI (Empresa de Asesoramiento Financiero), recientemente regulada por la CNMV (Comisión Nacional
del Mercado de Valores), tiene como objetivo con conseguir que este aseso-
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ramiento sea independiente, de forma que seleccione el producto de inversión que mejor se adapte a las necesidades del inversor.
En base a las consideraciones anteriores, Infobolsa ha estimado conveniente realzar su propuesta de información sobre fondos de inversión por medio de un acuerdo comercial con VDOS, proveedor especializado de datos de
este segmento de mercado. En virtud de este acuerdo, los datos de VDOS
estarán ahora disponible en el terminal de Infobolsa. Ranking por rentabilidades en cada categoría, en diferentes periodos, gráficos de evolución histórica,
ratios (Sharpe, Tracking error,…) volatilidad, nivel de riesgo, comportamiento
de un fondo con respecto a su categoría, comisiones detalladas o calificación
de estrellas VDOS según la calidad del fondo, podrán consultarse próximamente en dicho terminal.
Las imágenes adjuntas son algunos ejemplos ilustrativos de funcionalidades que, puestas a disposición del inversor, constituyen herramientas de gran
utilidad para la toma de decisiones informadas.
formación
LA GESTIÓN DE RIESGOS
FINANCIEROS EN
INFOBOLSA
Los pasados 4 y 11 de marzo en Bolsa de
Madrid y Bolsa de Barcelona respectivamente, se
inició el primer ciclo de cursos de análisis y gestión
de riesgos financieros promovidos y patrocinados
por InfoBolsa con la participación de importantes
representantes de todo sector.
El objetivo de InfoBolsa, en el contexto de la
actual crisis financiera global, es el de promover y
desarrollar herramientas y actitudes enfocadas a
realizar una buena gestión y un buen control de los
riesgos asociados a la misma.
En este sentido, se ha desarrollado un portal
vertical http://www.gestionderiesgos.net/ de riesgos
en el que podrá encontrar tanto la documentación
como las herramientas necesarias para llevar a
cabo este cometido. Q
EVOLUCIÓN HISTÓRICA
RENTABILIDADES ANUALES
BOLSA
2º TRIMESTRE DE 2009
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