INFORME ANUAL 2012

Banco de Desarrollo de América del Norte
INFORME ANUAL 2012
MENSAJE
DE LA
GERENCIA
ABRIL DE 2013
2012 ha sido el mejor año del Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN) con respecto al cierre y
disposición de créditos. Impulsado por la expansión continua en el sector de energía renovable y cumpliendo
a la vez con su compromiso con los sectores de infraestructura básica de agua potable, aguas residuales y
residuos sólidos, el BDAN contrató y desembolsó niveles récord de financiamiento para proyectos en toda
la región fronteriza entre México y Estados Unidos, los cuales mejoran el medio ambiente y favorecen el
desarrollo sustentable. En colaboración con su institución hermana, la Comisión de Cooperación Ecológica
Fronteriza (COCEF), al igual que con otras entidades participantes, el BDAN también continuó con su
compromiso de brindar asistencia técnica y capacitación para fortalecer las capacidades institucionales de
organismos tanto a nivel estatal como municipal.
Durante 2012, el BDAN firmó contratos de financiamiento por un total de $583.8 millones de dólares para
apoyar 19 proyectos. De esta suma, $559.1 millones correspondieron a créditos para 11 proyectos y $24.7
millones fueron recursos no reembolsables otorgados a ocho proyectos. Este financiamiento contribuye
a la construcción de diversas obras de infraestructura destinadas a mejorar los servicios de agua potable,
alcantarillado y saneamiento, la calidad del aire y la movilidad urbana, así como a desarrollar recursos
renovables para la generación de energía eléctrica.
El crecimiento de la cartera de crédito del BDAN sigue siendo impulsado por el sector de energía renovable,
ya que siete de los créditos contratados por $488.0 millones de dólares se destinan a proyectos de esta
naturaleza. Una vez que los proyectos entren en plena operación, tendrán una capacidad de generación
eléctrica de 756.2 MWCA y evitarán la emisión de 1.18 millones de toneladas métricas por año de bióxido
de carbono. Antes de finalizar 2012, los cinco primeros proyectos financiados por el Banco en este sector
iniciaron operaciones comerciales y se estima producirán más de 1.54 millones de megavatios-hora de
electricidad en el primer año.
En materia de agua potable y aguas residuales, el BDAN otorgó financiamiento por un total de $71.0 millones
de dólares para ocho proyectos a lo largo de la frontera. Esta suma incluye $46.8 millones en créditos del
BDAN, así como $24.2 millones en recursos no reembolsables provenientes del Fondo de Infraestructura
Ambiental Fronteriza (BEIF) administrado por el BDAN y financiado por la Agencia de Protección Ambiental de
Estados Unidos (EPA) con el objeto de atender las necesidades de agua potable, alcantarillado y saneamiento
de alta prioridad.
Por otra parte, el BDAN, en estrecha colaboración con la COCEF, terminó de seleccionar los primeros
proyectos para la certificación y financiamiento con recursos no reembolsables a través del Programa de
Apoyo a Comunidades (PAC). Siete comunidades mexicanas y cuatro estadounidenses recibirán recursos
del PAC por un total aproximado de $3.8 millones de dólares para apoyar proyectos de agua potable y
aguas residuales en beneficio de 178,000 habitantes de ambos lados de la frontera. Estos 11 proyectos, que
representan una inversión total de más de $4.2 millones de dólares, fueron seleccionados de acuerdo con
criterios basados en necesidad financiera, nivel de preparación del proyecto e impacto de los beneficios
ambientales y sanitarios previstos.
El BDAN también sostuvo su compromiso con actividades de asistencia técnica y fortalecimiento institucional.
Con recursos no reembolsables aportados por la EPA, el Banco financió un programa de capacitación
elaborado por profesionales del Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), dirigido
BDAN
1
al personal de plantas de tratamiento de aguas residuales en comunidades que previamente recibieron
recursos no reembolsables del BEIF. El objetivo del programa fue brindar capacitación teórica y práctica para
mejorar la operación de las plantas y los procesos para establecer parámetros óptimos de conformidad con
las normas vigentes en materia de calidad de efluente. Un total de 250 operadores de plantas de tratamiento
de 14 organismos en comunidades fronterizas mexicanas cursaron el programa y recibieron un diploma.
En el último trimestre del año, el BDAN regresó a los mercados de capitales para emitir un total de $480
millones de dólares en bonos para financiar sus operaciones crediticias. La recepción positiva que dieron los
mercados a estas transacciones refleja la sólida posición financiera de la institución.
Desde el inicio de sus operaciones al cierre del año 2012, el BDAN ha financiado 171 proyectos de
infraestructura ambiental, con recursos crediticios y no reembolsables por aproximadamente $1.9 mil
millones de dólares. Estos proyectos generan beneficios ambientales para 17.2 millones de residentes de la
región fronteriza entre México y Estados Unidos. El costo total estimado de estos proyectos excede los $5.1
mil millones de dólares, lo que demuestra el efecto de apoyo multiplicador que tiene la participación del
BDAN en los proyectos y su carácter de institución financiera impulsadora de inversiones de otras fuentes.
En cuanto al futuro, el BDAN y la COCEF están evaluando una robusta cartera de posibles proyectos en
desarrollo que continúen mejorando el medio ambiente desde San Diego-Tijuana hasta MatamorosBrownsville. A la fecha de publicación de este informe, dicha cartera incluía aproximadamente 30 proyectos
ubicados por toda la región fronteriza, los cuales podrían resultar en créditos por más de $400 millones de
dólares.
Por último, como siempre, agradecemos a nuestro Consejo Directivo y a todas las personas que contribuyen al
éxito del BDAN, entre ellos, todo el personal del Banco, la gerencia y el personal de la COCEF, los promotores
de los proyectos y los funcionarios a nivel local, estatal y federal cuya colaboración diaria posibilita el
cumplimiento de nuestra misión.
Nos complace presentar el Informe Anual 2012 del Banco de Desarrollo de América del Norte.
Gerónimo Gutiérrez Fernández
Director Gerente
Alex Hinojosa
Director Gerente Adjunto
BDAN
2
ÍNDICE
Logros financieros en 2012
Financiamiento con créditos
Financiamiento con recursos no reembolsables
Asistencia técnica y capacitación
Resumen financiero 2012-2008
4
7
11
13
Discusión y análisis de la gerencia de los resultados de operación y
la condición financiera
Mandato y gobierno
Operaciones de negocio
Recursos financieros
Resultados de operación
Administración de liquidez
Administración de riesgos
Bases de preparación del informe y políticas contables cruciales
Estados financieros consolidados e información complementaria
14
16
21
24
26
28
31
32
ACERCA DEL BDAN
El Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN) es una institución financiera bilateral
administrada y capitalizada en partes iguales por México y Estados Unidos con el propósito
de financiar proyectos que mejoren las condiciones ambientales en la región fronteriza entre
los dos países. El BDAN colabora estrechamente con su institución hermana, la Comisión de
Cooperación Ecológica Fronteriza (COCEF), para ayudar a promotores públicos y privados en
el desarrollo y financiamiento de proyectos de infraestructura ambiental autosustentables y
asequibles que cuentan con amplio apoyo comunitario.
BDAN
3
LOGROS
FINANCIEROS
EN 2012
FINANCIAMIENTO CON CRÉDITOS
El Banco cerró el año fiscal 2012 con logros récord en financiamiento para la ejecución de obras de
infraestructura ambiental, principalmente impulsados por la fuerte demanda de energía generada a partir de
fuentes renovables, en particular con acreditados del sector privado en Estados Unidos. Tres plantas solares y
dos parques eólicos certificados por la Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza (COCEF) y financiados
en parte con créditos del BDAN fueron construidos y entraron en operación antes de finales del año.
Doce compromisos crediticios por $660.12 millones de dólares fueron aprobados por el Consejo Directivo en
2012, en comparación con los seis créditos por $289.83 millones de dólares autorizados en 2011, con lo cual
el promedio anual de los últimos cinco años asciende a $311.14 millones de dólares. Si bien la mayoría del
nuevo financiamiento en 2012 (71.8%) se destinó a cuatro proyectos eólicos y tres proyectos solares, el Banco
también aprobó recursos para financiar por vez primera una planta desaladora y un proyecto de alumbrado
público.
Ocho de los compromisos crediticios aprobados en 2012 fueron contratados antes del fin del año, junto con
tres compromisos autorizados el año anterior. En total, el Banco firmó 11 contratos de crédito que ascienden
a $559.12 millones de dólares en 2012, comparado con los $105.91 millones de dólares contratados en 2011
para dos proyectos. Como resultado de esta actividad, al cierre del año 2012, quedó un monto estimado de
$255.36 millones de dólares en compromisos crediticios aprobados por firmarse.
CUADRO 1
CUADRO 2
COMPROMISOS CREDITICIOS APROBADOS EN 2012
COMPROMISOS CREDITICIOS firmados EN 2012
(Millones de dólares)
Sector
Agua potable / aguas residuales
Calidad del aire
Infraestructura urbana básica*
Energía eólica
Energía solar
Ahorro de energía - alumbrado
público
Total
(Millones de dólares)
No. Importe
2
1
1
4
3
1
Sector
$ 36.45
132.90
13.26
381.00
93.10
3.41
12 $ 660.12
No. Importe
Agua potable / aguas residuales
Calidad del aire
Infraestructura urbana básica*
Energía eólica
Energía solar
2
1
1
4
3
$ 46.81
11.02
13.26
381.00
107.03
Total
11
$ 559.12
* Estos proyectos consisten en una mezcla de obras de diversos sectores tales como agua potable, alcantrillado, saneamiento, drenaje pluvial
y mejoras viales.
Parque eólico Los Vientos I en el sur de Texas
BDAN
4
FIGURa 1: RESULTADOS DE ENERGÍA RENOVABLE
951
1,835
toneladas métricas /año de óxidos
de nitrógeno (NOx) desplazadas
toneladas métricas /año de dióxido
de azufre (SO2) desplazadas
métricas / año de bióxido
935,501 toneladas
de carbono (CO ) desplazadas
2
1,546,808
megavatios-hora de electricidad que se estima
generar en el primer año de operación
449.8
PROYECTOS DE
ENERGÍA RENOVABLE
TERMINADOS EN 2012
5
Planta Solar "FRV Tucson" en Picture Rocks, Arizona
BDAN
5
megavatios (MWCA) de
capacidad instalada
De igual manera, la disposición de recursos crediticios, que ascendió a $501.50 millones de dólares en 2012,
fue muy superior a los niveles alcanzados en años anteriores. Nueve de los 11 créditos contratados durante
2012 fueron desembolsados parcial o totalmente antes del cierre del año por un total de $455.08 millones
de dólares, lo que representa casi el 81.4% de los fondos contratados durante el año. El promedio anual de
recursos crediticios ejercidos durante los cinco últimos años es de $187.52 millones de dólares. Al cierre
del año un monto estimado de $119.82 millones de dólares de créditos contratados quedó pendiente de
desembolsarse.
Durante el transcurso del año 2012, el Banco
recibió un total de $52.75 millones de dólares
en pagos de capital, entre los cuales se incluye
el último pago de crédito para tres proyectos
del sector de agua y un proyecto de manejo
de residuos sólidos, así como la liquidación
del componente a corto plazo del crédito
de un proyecto de energía solar. En 2011,
los pagos de capital ascendieron a $122.81
millones de dólares principalmente debido a
la liquidación anticipada de dos créditos que
sumaron $100.11 millones de dólares.
FIGURA 2: RESULTADOS DE PAVIMENTACIÓN
2
proyectos de calidad
del aire y pavimentación
concluidos en 2012
1,213,332
metros cuadrados de
calles pavimentadas
293,976
habitantes fronterizos
beneficiados
En el cuadro en la página 13 se resumen las
operaciones crediticias del BDAN en los
últimos cinco años.
Nogales, Sonora
BDAN
6
Financiamiento con recursos no reembolsables
En años anteriores, dos programas de recursos no reembolsables del BDAN aprobados por el Consejo
Directivo fueron financiados con las utilidades retenidas del Banco: el Programa Ambiental para el Manejo
de Residuos Sólidos (SWEP) y el Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA). Todos los recursos
asignados al FICA fueron destinados a proyectos específicos antes de finalizar 2009, dejando al SWEP como
el único programa activo. En febrero de 2011, el Consejo Directivo acordó consolidar los programas no
reembolsables del Banco financiados con sus utilidades retenidas en un solo programa. El nuevo Programa de
Apoyo a Comunidades (PAC) está diseñado para apoyar la ejecución de proyectos cruciales de infraestructura
ambiental para promotores que tienen limitada o nula capacidad de endeudamiento. Por lo tanto, a excepción
de una solicitud de recursos del SWEP que se encontraba en proceso, el programa SWEP dejó de operar y los
fondos no comprometidos fueron traspasados al PAC.
Junto con esos programas, el BDAN también administra recursos no reembolsables aportados por la Agencia de
Protección Ambiental (EPA) para apoyar la ejecución de obras de infraestructura pública de alta prioridad en
materia de agua potable, alcantarillado y saneamiento. Estos recursos, que se canalizan a través del Fondo de
Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF), han sido el factor determinante en el incremento de la cobertura de
alcantarillado y saneamiento a lo largo de ambos lados de la frontera entre México y Estados Unidos.
A continuación se detalla la actividad de financiamiento por cada uno de los programas de recursos no
reembolsables.
Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF)
Los recursos del BEIF, aportados totalmente por la EPA, se destinan a obras de infraestructura pública en
materia de agua potable, alcantarillado y saneamiento que se ubican dentro de la franja de 100 km en
ambos lados del límite internacional entre México y Estados Unidos. En el caso de los proyectos ubicados en
México, cabe destacar que los fondos del BEIF son empatados dólar por dólar con recursos aportados por las
autoridades mexicanas, principalmente por conducto de la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA) que
también desempeña un papel fundamental en la autorización de esos proyectos.
En 2012, seis operaciones no reembolsables por un total de $23.30 millones de dólares fueron aprobadas
para apoyar seis proyectos de agua potable, alcantarillado o saneamiento que en conjunto se estiman que
contribuirán a eliminar la descarga de 675.4 litros por segundo (lps) de aguas residuales sin tratamiento o con
tratamiento inadecuado. Cuatro de las seis operaciones no reembolsables se contrataron antes del fin del año,
junto con tres operaciones aprobadas en 2011, para alcanzar un total $24.22 millones de dólares contratados en
2012, con lo cual solamente quedaron dos operaciones aprobadas por firmarse al cierre de 2012. En el Cuadro
3 se detalla cada operación del BEIF contratada y aprobada durante el año fiscal.
Planta de Tratamiento de Aguas Residuales "Las Peñitas" en Laredo, Texas
BDAN
7
CUADRO 3
RECURSOS DEL BEIF AproBADOS Y CONTRATADOS En 2012
(Millones de dólares)
Comunidad beneficiada
RECURSOS CONTRATADOS
1 Tijuana, B.C. (Col. Alcatraces)
2 Playas de Rosarito, B.C. (Ejido Plan Libertador)
3 Playas de Rosarito, B.C. (Col. Lucio Blanco)
4 Praxedis G. Guerrero, CHIH
5 Nuevo Laredo, TAMPS
6 Matamoros, TAMPS
7 Miguel Alemán, TAMPS
Total recursos contratados:
RECURSOS ADICIONALES APROBADOS
1 Bisbee, AZ (Tintown)
2 San Agustín, CHIH
Tipo de
proyecto
SAN
SAN
SAN
AP
SAN
AP/SAN
SAN
SAN
AP/SAN
Total recursos adicionales aprobados:
Importe
$
0.43
1.50
0.86
0.55
2.90
16.00
1.98
$
24.22
$
0.76
0.79
$
1.55
Fecha
aprobada *
Fecha
contratada
20-May-11
20-May-11
21-May-12
8-Dic-11
17-Jul-12
17-Jul-12
17-Jul-12
26-Jul-12
26-Jul-12
26-Jul-12
31-Jul-12
11-Sep-12
28-Nov-12
28-Nov-12
8-Nov-12
8-Nov-12
* Todos los proyectos fueron certificados en la misma fecha en que los recursos del BEIF fueron aprobados.
AP = Agua potable; SAN = Alcantarillado/saneamiento
Como parte de la estructura financiera de tres de los proyectos en México que recibirán recursos del BEIF,
el BDAN también otorga recursos crediticios por un total de $12.83 millones de dólares para apoyar los
proyectos de alcantarillado sanitario en la Colonia Alcatraces en Tijuana y en el Ejido Plan Libertador en
Playas de Rosarito, Baja California, así como el proyecto de agua potable, alcantarillado y saneamiento en
Matamoros, Tamaulipas.
En el transcurso del año 2012 el
Banco canalizó recursos del BEIF
por un total de $11.74 millones de
dólares a 17 proyectos, dejando
un saldo de aproximadamente
$39.36 millones de dólares
por desembolsarse al fin del
año. Los desembolsos de BEIF
representaron el 87% de todos
los recursos no reembolsables
ejercidos por el Banco durante
el año. En el Cuadro 4 se resume
la actividad financiera del BEIF
en 2012, así como el avance del
programa desde su creación.
CUADRO 4
ACTIVIDAD ANUAL Y ACUMULADA DEL BEIF En 2012
(Millones de dólares)
2012
Aportaciones de la EPA*
Otorgamiento de recursos
Celebración de contratos
Disposición de recursos
Cancelaciones**
Recursos contratados aún no ejercidos
Recursos aprobados, aún no contratados
Recursos disponibles para proyectos en desarrollo
$
Acumulado
4.68
$ 642.80
23.30
24.22
11.74
(1.73)
592.71
591.16
551.80
(53.82)
$ 39.36
1.55
50.08
* Recursos asignados a la construcción de proyectos; no incluyen recursos destinados a
gastos administrativos.
** Recursos no utilizados en proyectos concluidos, los cuales se devolvieron al programa
BEIF para proyectos futuros.
BDAN
8
FIGURA 3: RESULTADOS DE SANEAMIENTO
3
PROYECTOS DE
AGUAS RESIDUALES
CONCLUIDOS
6,173
nuevas conexiones
domiciliarias instaladas
1,265,038
metros de alcantarillado construidos
litros por segundo de nueva
capacidad de tratamiento
instalada
25.4
29.2
habitantes fronterizos
beneficiados
litros por segundo de aguas
residuales que se estima recolectar
y tratar
16,413
De los 98 proyectos financiados con recursos del BEIF hasta la fecha, 77 han sido concluidos, incluyendo
tres cuya construcción se terminó en 2012: el proyecto de distribución de agua potable y recolección
y tratamiento de aguas residuales en Ciudad Mier, Tamaulipas; mejoras a los servicios de agua potable y
saneamiento en 15 colonias de la ciudad de Laredo y el condado de Webb en Texas; y la construcción del
sistema de alcantarillado sanitario para la Colonia B y C en el condado de Yuma, Arizona. Además de las
mejoras de saneamiento destacadas en la Figura 3, se instalaron más de mil nuevas tomas domiciliarias que
brindan a unos cuatro mil habitantes fronterizos acceso al servicio confiable y seguro de agua potable.
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA)
El Consejo Directivo creó este programa en agosto de 2002 con el fin de atender una necesidad apremiante
de financiamiento para infraestructura que contribuyera al uso eficiente del agua en la región fronteriza
y realizó una asignación única de $80 millones de dólares de las utilidades retenidas del Banco para tal
propósito, con $40 millones destinados exclusivamente a cada país. Al fin del año 2012, un total de $79.9
millones de dólares estaban contratados para financiar 23 proyectos de conservación de agua y el 93.5% de
estos fondos ($74.67 millones) había sido desembolsado. Diecinueve de los proyectos han sido terminados y
los cuatro restantes se encuentran en construcción o desarrollo.
BDAN
9
Estación de transferencia de residuos sólidos en el Condado de Starr, Texas
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP)
El programa SWEP se estableció en 1999 con el fin de utilizar una porción de las utilidades retenidas del
Banco para financiar con recursos no rembolsables la ejecución de proyectos de limpia municipal. En 2012,
la última operación del SWEP por $450 mil dólares fue aprobada, contratada y totalmente desembolsada
para una estación de transferencia de residuos sólidos en el condado de Starr, Texas. Por otra parte, en el
transcurso del año, el Banco terminó los contratos del SWEP para cuatro proyectos cuya construcción se
concluyó sin utilizar todos los recursos no reembolsables, lo que resultó en la cancelación de un total de $370
mil dólares. Con el último desembolso del SWEP efectuado en diciembre de 2012, el programa fue cerrado
al fin del año 2012. A través de este programa, el BDAN contrató y desembolsó 16 operaciones del SWEP por
$9.88 millones de dólares para apoyar 17 proyectos certificados.
Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)
Iniciado en noviembre de 2011, el objetivo de este programa es brindar apoyo no reembolsable proveniente
de una porción de las utilidades retenidas del Banco a proyectos pequeños de infraestructura ambiental
crucial en poblaciones marginadas donde la deuda no es una opción viable. En el cuadro se resumen los
lineamientos generales del programa.
En agosto de 2012, el BDAN, en coordinación con la COCEF, concluyó la selección de los primeros proyectos
que serán considerados para certificación y financiamiento con recursos del PAC. Cuatro comunidades
de Estados Unidos y siete del lado mexicano se verán favorecidas con recursos del PAC que suman
aproximadamente $3.77 millones de dólares para construir o rehabilitar infraestructura prioritaria de agua
potable y saneamiento que beneficiarán de forma directa a 178 mil residentes fronterizos. Estos proyectos,
que representan una inversión total de $4.25 millones de dólares en infraestructura, fueron seleccionadas
de acuerdo con los criterios de necesidad financiera, avance en el proceso de desarrollo del proyecto y el
impacto de los beneficios previstos en el medio ambiente y la salud humana. Las dos primeras propuestas de
certificación y financiamiento por un total de $950 mil dólares fueron presentadas para la consideración del
Consejo Directivo en diciembre de 2012 y se espera obtener su autorización a principios de 2013.
LINEAMIENTOS GENERALES DEL PAC
Los recursos están disponibles para proyectos en todos los sectores ambientales en los que opera el BDAN,
dándose prioridad a obras en materia de agua potable, aguas residuales y residuos sólidos.
Los recursos están disponibles únicamente para proyectos del sector público ubicados en zonas marginadas.
El monto máximo que se puede otorgar a un proyecto es de $500 mil dólares.
Los proyectos deben ser certificados por la COCEF.
Las operaciones con recursos del PAC deben ser aprobadas por el Consejo Directivo.
El promotor del proyecto debe cubrir al menos el 10% del costo del proyecto.
BDAN
10
Asistencia técnica y capacitación
Además de otorgar financiamiento para la ejecución de proyectos, el BDAN también utiliza una pequeña
asignación de las utilidades retenidas para brindar asistencia técnica y capacitación a los promotores de
proyectos con el fin de consolidar los resultados financieros de sus operaciones y asegurar la sustentabilidad a
largo plazo de la infraestructura. Por medio del Programa de Asistencia Técnica (PAT), se proporciona apoyo
para llevar a cabo estudios relacionados con el diseño y ejecución de proyectos de infraestructura ambiental,
así como otras medidas de fortalecimiento institucional que contribuyen a lograr un funcionamiento efectivo
y eficiente de los servicios públicos. A través del Instituto para la Administración de Servicios Públicos (UMI),
se ofrece una serie anual de seminarios sobre la planeación y administración financiera de los organismos
operadores de servicios de agua, tanto desde su sede en San Antonio, Texas como localmente a grupos
regionales.
En 2012, se aprobó asistencia técnica por un total de $444 mil dólares para apoyar la obtención de
calificaciones crediticias para los municipios de Playas de Rosarito y Tecate, Baja California; el desarrollo de
la estructura legal de un proyecto solar de 30 megavatios para el Estado de Sonora; y la compra de equipo
para el cruce internacional Río Bravo-Big Bend, lo que facilitará la investigación científica y fortalecerá la
cooperación y coordinación entre el Parque Nacional Big Bend en Estados Unidos y las tres áreas protegidas
vecinas en México. La calificación crediticia para Tecate y la instalación del equipo para el cruce internacional
fueron terminadas antes del fin del año, al igual que dos estudios aprobados previamente, una calificación
crediticia para Ciudad Juárez, Chihuahua y un estudio de la transferencia intersectorial de derechos de uso
de aguas claras por aguas residuales tratadas en el Valle de Juárez en Chihuahua. Al cierre del 2012, el Banco
tenía comprometidos recursos no reembolsables por $518 mil dólares para la elaboración de cuatro estudios
que se encontraban en proceso.
Ensamblaje de equipo para el cruce fronterizo Río Bravo-Big Bend
BDAN
11
El Instituto concluyó su décimo tercer año de seminarios en 2012 con la capacitación de un total de 170
profesionales de organismos operadores de agua que representan 37 comunidades fronterizas, por medio
de su programa básico de administración, incluyendo dos grupos regionales: uno en colaboración con la
Comisión Estatal de Servicios Públicos de Mexicali (CESPM) en Baja California y el otro con la empresa,
EPCOR Water USA en Phoenix, Arizona. Además, en San Antonio se impartió un seminario intensivo sobre
cómo instrumentar tarifas de agua con éxito, el cual incluyó el análisis de costos y el diseño adecuado de
esquemas tarifarios, así como estrategias de comunicación y negociación para obtener la aceptación pública
de nuevas tarifas.
Por otra parte, el BDAN lanzó un nuevo programa para capacitar a operadores de plantas de tratamiento
de aguas residuales en comunidades fronterizas mexicanas. El programa, financiado con recursos no
reembolsables de la EPA y elaborado por el Centro del Agua para América Latina y el Caribe (CDA) del
Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM), está dirigido a personal de organismos
operadores de comunidades que previamente recibieron recursos no rembolsables del BEIF para construir
o mejorar infraestructura prioritaria de saneamiento. Un total de 250 operadores de 14 organismos
de saneamiento del lado mexicano de la frontera recibieron capacitación en 2012. Debido al éxito del
programa, el BDAN acordó financiar una extensión del mismo en 2013 para proporcionar capacitación a
siete organismos adicionales.
Para obtener mayor información sobre los programas de financiamiento y apoyo técnico del Banco, así como
sobre el calendario de seminarios del UMI programados para 2013, visite www.nadb.org.
Programa de capacitación para operadores de plantas en México
El programa incluye instrucción teórica y práctica
en el manejo y mantenimiento adecuado y eficiente
de las plantas de tratamiento para facilitarles el
cumplimiento de las normas oficiales vigentes en
materia de la calidad de efluente. La capacitación
se proporciona en dos sesiones con duración de
dos días cada una. En el primer curso se explican los
procesos de tratamiento de aguas residuales y el
funcionamiento de equipo, mientras que el segundo
curso se concentra en el control de la planta y los
procedimientos de laboratorio, así como aprender
a evaluar el manejo de la planta y diagnosticar
problemas para corregir errores de operación que
pudieran existir.
La Lic. Esperanza Ortinez, coordinadora de extensión
del CDA, señaló que los participantes adquirieron
un mejor entendimiento de la importancia de su
trabajo, ya que pudieron asimilar el antes y el después
de realizar el proceso de tratamiento y estuvieron
muy motivados durante el curso, generando una
nueva sinergia entre los operadores y el personal
de laboratorio de las plantas que redundará en una
mejor calidad del agua tratada.
BDAN
12
Entrenamiento de campo en Nogales, Sonora
Prácticas de laboratorio en Tijuana, Baja California
RESUMEN
FINANCIERO
2012-20081
(MILES DE DÓLARES)
2012
Actividades destacadas de operaciones
Compromisos de crédito firmados
Disposición de créditos
Amortización de créditos
Compromisos firmados por desembolsarse
Datos de los balances generales
Efectivo y equivalentes al efectivo
Inversiones
Créditos netos2
Total activo
Deuda de largo plazo, bruta
Total pasivo
Total capital contable
Capital exigible
Datos de los estados de resultados
Ingresos por créditos
Ingresos por inversiones
Otros ingresos
Egresos operativos
Gasto por intereses
Gasto por litigio
Resultado operativo, antes de actividad de programas
Disposición de recursos no reembolsables del BDAN3
Desembolsos para asistencia técnica y capacitación
Resultado neto
$
$
2011
2010
2009
559,120 $ 105,908 $ 129,014 $ 211,900 $
501,500
80,347
171,796
134,824
52,753
122,811
12,141
10,678
119,819
62,199
44,903
102,923
2008
72,084
49,126
9,978
27,031
62,357 $ 36,778 $ 38,403 $ 34,283 $ 64,176
326,217
313,791
236,040
135,912
193,343
859,714
388,241
457,314
282,501
149,264
1,302,304
820,018
754,399
490,616
465,666
730,000
250,000
250,000
780,457
286,822
261,421
1,130
900
521,848
533,197
492,978
489,486
464,766
2,295,000 2,295,000 2,295,000 2,295,000 2,136,352
$
Índices
Créditos netos / capital social ajustado4
Deuda bruta / capital exigible
Deuda bruta / capital social ajustado
Cobertura de intereses5
Activo líquido / total activo
Resultado operativo / capital social ajustado
Resultado operativo / promedio de activo
19,344 $
7,779
590
11,407
5,363
1,484
9,458
1,749
688
7,020
20,994 $
6,907
9,420
10,397
4,532
22,392
399
337
21,655
20,512 $
11,400
529
8,733
4,095
19,613
1,417
703
17,492
11,384 $ 8,361
11,883
10,448
602
815
7,844
6,415
16,024
13,209
3,875
2,077
1,821
1,645
10,326
9,488
171.8%
31.8%
145.8%
3.0x
29.8%
1.9%
0.9%
76.1%
10.9%
49.0%
5.9x
42.8%
4.4%
2.8%
107.4%
10.9%
58.7%
5.8x
36.4%
4.6%
3.2%
67.2%
34.7%
3.8%
3.4%
38.0%
55.3%
3.4%
3.1%
No incluye el programa doméstico de Estados Unidos (ver la página 20).
Menos estimaciones para riesgos crediticios y después de los ajustes por efecto cambiario y operaciones de swap.
3
Incluye las operaciones de financiamiento a través del Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP) y el Fondo de
Inversión para la Conservación de Agua (FICA), pero excluye las operaciones del Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF) que
son financiadas totalmente por la Agencia de Protección Ambiental de EE.UU. (EPA).
4
El capital social ajustado se define como la suma del capital pagado no asignado, las utilidades retenidas reservadas y no asignadas y
otros resultados integrales acumulados.
5
El índice de cobertura de intereses se define como el resultado de los ingresos totales menos los egresos operativos, dividido entre el
gasto por intereses.
1
2
BDAN
13
DISCUSIÓN Y
ANÁLISIS DE LA
GERENCIA
DE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y LA CONDICIÓN
FINANCIERA
Mandato y gobierno
El BDAN es una institución financiera bilateral establecida por los gobiernos de México y de Estados
Unidos con el fin de financiar el desarrollo y la implementación de obras de infraestructura que mejoren las
condiciones ambientales, promuevan el desarrollo sustentable y aumenten el bienestar de los habitantes de
la región fronteriza entre los dos países (el “programa internacional”). El alcance de su mandato, incluyendo
la jurisdicción geográfica y los sectores ambientales en que pueden operar, así como sus funciones y
limitaciones, se definen en el acuerdo celebrado entre los dos gobiernos (el “Convenio Constitutivo”).
Conforme a lo dispuesto en el Convenio Constitutivo, el BDAN está encargado de otorgar apoyo financiero
a entidades públicas y privadas para la ejecución de proyectos certificados por su institución hermana, la
COCEF. En cumplimiento de lo anterior, las dos instituciones colaboran estrechamente con dependencias
municipales y estatales, así como con otras entidades interesadas de la frontera, para desarrollar, financiar y
construir proyectos autosustentables a un costo razonable que cuentan con amplio apoyo comunitario.
ALCANCE GEOGRÁFICO
Los proyectos elegibles deben encontrarse en la franja de:
300 km al sur de la frontera en las seis entidades federativas mexicanas de
Baja California, Chihuahua, Coahuila, Nuevo León, Sonora y Tamaulipas; o
100 km al norte del límite internacional en los cuatro estados norteamericanos
de Arizona, California, Nuevo México y Texas.
Los proyectos ubicados fuera de esa franja podrán considerarse elegibles
si remedian un problema ambiental o de salud que afecta ambos lados
de la frontera.
ALCANCE AMBIENTAL
Los proyectos de infraestructura ambiental se definen como aquellos que prevengan, controlen o reduzcan
los contaminantes ambientales, mejoren el abastecimiento de agua potable o protejan la flora y fauna,
siempre y cuando dichos proyectos también mejoren la salud humana, promuevan el desarrollo sustentable
o contribuyan a lograr una mejor calidad de vida. Entre los sectores admisibles se incluyen:
AGUA
Manejo de residuos
Suministro de agua potable,
tratamiento de aguas residuales
y su reutilización, drenaje pluvial,
conservación de agua
ENERGÍA MÁS LIMPIA /
RENOVABLE
Rellenos sanitarios, equipo de
recolección y disposición, clausura
de tiraderos, reciclaje
Solar, eólica, biocombustibles,
biogás, hidroeléctrica, geotérmica
CALIDAD DEL AIRE
RESIDUOS PELIGROSOS E
INDUSTRIALES
AHORRO DE ENERGÍA
Pavimentación y mejoras viales,
puertos de entrada, transporte
público, captura de gas metano,
emisiones industriales
Instalaciones de tratamiento y
disposición final, remediación de
sitios
Reemplazo de equipo industrial,
alumbrado público y modernización
de edificios
BDAN
14
La dirección del BDAN y de la COCEF está a cargo de un Consejo Directivo de diez miembros compuesta
de cinco representantes de cada país. La presidencia se alterna entre los dos países cada año. Todas las
facultades del BDAN se las confieren al Consejo Directivo, que determina la política del Banco dentro del
marco del Convenio Constitutivo y aprueba todos sus programas, así como las propuestas de financiamiento
con recursos del Banco.
Bajo la supervisión del Consejo Directivo, los negocios y operaciones diarias de la institución son dirigidas
por el director gerente y el director gerente adjunto, quienes proponen y desarrollan políticas y objetivos
de corto y largo plazo. En el desempeño de estas funciones, cuentan con una estructura organizacional de
alrededor de 55 empleados.
El domicilio social del Banco se encuentra en San Antonio, Texas. Con el fin de canalizar los recursos crediticios
hacia entidades estatales y municipales en México se estableció una sociedad financiera de objeto múltiple,
entidad no regulada, en México, conocida por sus siglas como COFIDAN.
consejo directivo
ESTADOS UNIDOS
Secretario del Tesoro*
Secretario de Estado
Administrador de la Agencia de
Protección Ambiental (EPA)
Representante estatal de EE.UU.
Representante de la sociedad civil
de la frontera de EE.UU.
MÉXICO
Secretario de Hacienda y Crédito Público
Secretario de Relaciones Exteriores
Secretario de Medio Ambiente y
Recursos Naturales
Representante estatal de México
Representante de la sociedad civil
de la frontera de México
* Presidente, 2012
gerencia
Director Gerente y Presidente Ejecutivo
Director Gerente Adjunto
Gerónimo Gutiérrez Fernández
Alex Hinojosa
DirectorEs
Directora Jurídica
Director de Finanzas
Director de Desarrollo de Proyectos
Director de Administración de Proyectos y
Servicios Técnicos
Director de Administración
Director Adjunto de Asuntos Gubernamentales y
Relaciones Públicas
BDAN
15
Lisa A. Roberts
Héctor M. Camacho
José Ruiz
Rafael Escandón Timm
Henry E. Sauvignet
Juan Antonio Flores
Operaciones de negocio
A través del programa internacional, el Banco proporciona financiamiento en forma de créditos, recursos
no reembolsables y asistencia técnica para proyectos de infraestructura ambiental, así como administra
recursos no reembolsables aportados por otras entidades. Previo al otorgamiento del financiamiento, la
viabilidad técnica y los impactos ambientales de los proyectos son evaluados y verificados por la COCEF por
medio de un proceso de certificación que asegura la transparencia y promueve la participación pública. La
certificación y el financiamiento de proyectos son aprobados simultáneamente por el Consejo Directivo. Si
bien la ejecución de las obras de infraestructura es la responsabilidad de los promotores de los proyectos, el
BDAN vigila de cerca el avance de los proyectos y proporciona apoyo considerable a los promotores durante
las etapas de licitación y construcción para asegurar que los recursos financieros que otorga se utilicen de
manera eficiente y para los propósitos establecidos dentro del alcance del proyecto certificado.
Operaciones crediticias
Las operaciones crediticias del Banco están diseñadas para asegurar que las entidades que obtienen el
financiamiento sean solventes y que los recursos sean utilizados de la manera prevista para la ejecución de
proyectos viables desde un punto de vista técnico y económico. En este contexto, el Banco realiza un análisis
minucioso de la viabilidad financiera y técnica de cada proyecto que se considera apoyar con un crédito. En el
caso de ciertos acreditados y proyectos, este análisis interno es apoyado por asesores externos que estructuran
y validan los créditos desde un punto de vista financiero, legal y técnico. El Banco negocia contratos de crédito
individuales de acuerdo con sus políticas y las necesidades de cada acreditado o proyecto en particular. La
disposición de los recursos crediticios está sujeta al cumplimiento de las condiciones previstas en el contrato
de crédito correspondiente.
Por lo general, el Banco ofrece créditos a tasas de interés fijas o variables pagaderas mensual, trimestral
o semestralmente y con plazos de hasta 25 años. Para los acreditados de Estados Unidos, los créditos son
denominados en dólares de ese país. En el caso de los acreditados de México, los créditos pueden ser
denominados en pesos mexicanos o en dólares estadounidenses. Para los créditos denominados en pesos
mexicanos, los riesgos cambiarios del Banco son totalmente cubiertos por operaciones de swap cruzado de
intereses y divisas. Generalmente, se exige algún tipo de garantía de crédito.
El Banco puede otorgar créditos a entidades públicas y privadas. En sus primeros años de operación, la mayor
parte de la cartera del Banco consistió en créditos concedidos a estados y municipios; sin embargo, en los dos
últimos años, los acreditados del sector privado se han vuelto más relevantes ya que tienen una participación
más importante en algunos de los sectores ambientales que la institución financiera ha empezado a financiar
y en particular en el sector de energía renovable. En el futuro, el Banco espera ampliar sus actividades de
financiamiento para incluir proyectos que cuenten con una alianza entre el sector público y la iniciativa
privada, principalmente en México, considerando las condiciones que prevalecen en el mercado a medida
que los gobiernos reducen su gasto y existe mayor disponibilidad de capital privado para el financiamiento
de infraestructura. De acuerdo con la filosofía de administración de riesgos del BDAN, las operaciones
crediticias con entidades privadas están sujetas a un análisis aún más riguroso y con mayores requerimientos
de garantía.
El Banco es el único acreedor en la mayoría de los proyectos que financia; sin embargo, cuando proceda, puede
otorgar financiamiento conjuntamente con otra entidad financiera pública o privada. En años anteriores,
casi todas las operaciones de cofinanciamiento se realizaron a través de consorcios con otros acreedores
públicos, principalmente en el sector de saneamiento. En los dos últimos años, el BDAN ha participado en varias
operaciones de cofinanciamiento donde el Banco es pagado con la misma prelación de los otros acreedores y
comparte la garantía a prorrata. En el futuro, el Banco busca participar en más estructuras de cofinanciamiento
de esta naturaleza, lo que le permitirá financiar proyectos más grandes y a la vez limitar su riesgo crediticio.
BDAN
16
El Banco financia los créditos con capital propio o tomado en préstamo. Conforme al Convenio Constitutivo,
el saldo insoluto de créditos (y garantías) no puede exceder en ningún momento el monto total del capital
suscrito del Banco, libre de gravamen, más las reservas no afectadas y excedentes no distribuidos, incluidas
en los recursos de capital del mismo. Al 31 de diciembre de 2012, el monto total del capital suscrito libre
de gravamen fue de $2.7 mil millones de dólares (el capital pagado más el exigible asignado al programa
internacional), las reservas no afectadas y las utilidades retenidas no asignadas ascendieron a $71.60 millones
de dólares, para alcanzar un límite total de $2.77 mil millones de dólares. Como parte de su administración
prudente de riesgos, el Banco impone límites adicionales por proyecto y por deudor.
Con el 94% de los desembolsos entregados a
entidades privadas para financiar proyectos de
energía solar y eólica ubicados principalmente
en Estados Unidos, la actividad crediticia en
2012 representa un cambio significativo en la
distribución de la cartera del Banco entre sectores
ambientales, ubicación geográfica y tipo de
acreditado.
FIGURA 4:
DESEMPEÑO ANUAL DE LA CARTERA
Millones de dólares
Cartera de crédito: Al 31 de diciembre de 2012,
el saldo insoluto de créditos ascendió a $869.98
millones de dólares, un incremento del 103.4% en
relación con el año anterior ($427.75 millones de
dólares). Para el período del 31 de diciembre de
2008 al 31 de diciembre de 2012, la cartera creció
a una tasa promedio anual del 47.0%.
103%
367%
2008
2009
2010
2011
2012
Al cierre del año 2012, los créditos otorgados para la generación de energía limpia representaron más de
la mitad de la cartera del BDAN (58.1%) en comparación con tan sólo el 13.3% en 2011. Como resultado
de la acelerada actividad crediticia en ese sector, los porcentajes de la distribución de la cartera en otros
sectores ambientales fueron básicamente reducidos a la mitad, aun cuando el valor monetario de éstos
quedó bastante estable (ver el Cuadro 5 y la Figura 5). Mientras las políticas e incentivos federales y estatales
continúen apoyando el desarrollo de energía limpia y renovable en ambos países, el Banco espera ver una
fuerte demanda de financiamiento con créditos en este sector.
Cabe mencionar que el sector de infraestructura urbana básica también registró un crecimiento importante
en 2012, ya que el valor de los créditos casi se duplicó durante el año. Se espera que este componente de la
cartera continúe creciendo a un ritmo constante dado que los gobiernos municipales muestran mucho interés
en contratar un crédito global para
financiar obras de infraestructura que
CUADRO 5
abarcan más de un sector ambiental.
CRÉDITOS POR SECTOR AMBIENTAL
Además, de los compromisos crediticios
(Millones de dólares)
aprobados por $255.36 millones de
31/12/2012 31/12/2011 CAMBIO %
dólares que estaban pendientes de
Energía limpia
$ 505.28 $ 56.90
788.1% firmarse al cierre del 2012, el 66.7% se
Calidad del aire
133.83
137.03
-2.3% destina a proyectos relacionados con el
agua y el mejoramiento de la calidad
Agua potable/saneamiento
133.04
144.55
-8.0% del aire.
Drenaje pluvial
69.15
72.15
-4.2%
Infraestructura urbana básica
26.71
14.93
78.9%
1.97
2.19
-10.0%
Residuos sólidos
Total
$ 869.98 $ 427.75
BDAN
17
figura 5
desglose de los saldos insolutos de crédito
POR SECTOR AMBIENTAL
2012
IUB
3.1%
RS
0.2%
AP/SAN
15.3%
POR REGIÓN
2012
2012
DP
7.9%
CA
15.4%
MÉXICO
38.6%
EE.UU.
61.4%
ENE
58.1%
2011
2011
AP/SAN
33.8%
IUB
3.5%
RS
0.5%
POR TIPO DE ACREDITADO
PRIVADO
59.8%
2011
PRIVADO
17.2%
EE.UU.
33.7%
DP
16.9%
ENE
13.3%
PÚBLICO
40.2%
MÉXICO
66.3%
CA
32.0%
PÚBLICO
82.8%
*Agua/saneamiento (AP/SAN), Calidad del aire (CA), Drenaje pluvial (DP), Energía limpia (ENE), Infraestructura urbana básica (IUB),
Residuos sólidos (RS)
El 83.9% de los recursos crediticios desembolsados en 2012 fue a proyectos ubicados en Estados Unidos,
lo que casi cuadruplicó los créditos que correspondían a ese país, de $144.16 millones en 2011 a $534.50
millones de dólares en 2012, mientras el importe en poder de acreditados mexicanos registró un incremento
más moderado del 18.3%, pasando de $283.59 millones a $335.48 millones de dólares durante el mismo
periodo (ver la Figura 5). No obstante, cuatro de los cinco compromisos crediticios pendientes de firmarse al
cierre de 2012 ($173.77 millones de dólares) corresponden a proyectos mexicanos.
En 2012 el Banco cerró sus dos primeras operaciones crediticias para proyectos ubicados en Arizona, lo que
incrementó la distribución de créditos entre más estados. No obstante lo anterior, se realizaron desembolsos
de crédito considerables para seis proyectos de energía en Texas, California y Tamaulipas durante el mismo
periodo. Como resultado, el 71.6% de la cartera se invirtió en estos tres estados para finales del año, con los
montos más grandes invertidos en Texas (37.5%), Tamaulipas (18.3%) y California (15.8%). En comparación,
al cierre del año 2011, la cartera fue distribuida por partes bastante iguales entre seis de los diez estados
fronterizos, con la mayor concentración invertida en proyectos en Tamaulipas (24.5%), Texas (20.9%) y Sonora
(16.1%) (ver la Figura 6).
De igual manera, el valor de los créditos insolutos que correspondía a entidades privadas incrementó de $73.54
millones en 2011 a $520.13 millones de dólares en 2012, mientras el saldo de créditos en poder de acreditados
gubernamentales disminuyó ligeramente durante el mismo periodo de doce meses, pasando de $354.21 millones
a $349.85 millones de dólares (ver la Figura 5).
El Consejo Directivo autorizó al BDAN para que ofrezca de manera limitada créditos a tasas por debajo de
las del mercado a través de su Mecanismo de Apoyo Crediticio (MAC) para proyectos públicos en materia de
BDAN
18
FIGURA 6
CARTERA DESGLOSADA POR ESTADO
(Millones de dólares)
Coahuila
Chihuahua
Nuevo León
Baja California
agua y residuos sólidos. Sin embargo,
considerando el nivel de las tasas de
interés que prevalecen en el mercado,
la demanda de tasas del MAC ha
disminuido y no se ha otorgado crédito
a través del mecanismo desde 2007. Al
cierre de 2012, los créditos del MAC
constituyeron el 6.2% ($53.76 millones
de dólares) de la cartera del Banco.
Créditos morosos y la reserva
preventiva de riesgos crediticios: El
Arizona
Banco monitorea la calidad crediticia
de los acreditados y suspende la
California
disposición del crédito en caso de que
Tamaulipas
se detecte una debilidad que pone
en peligro la amortización del mismo
Texas
de acuerdo con lo dispuesto en el
contrato de crédito. El Banco clasifica
0
50
100
150
200
250
300
350
créditos como morosos cuando el
2012
2011
pago de capital o el de intereses están
atrasados 90 días o más o cuando existen dudas razonables respecto a su cobro oportuno. Por lo general, la
acumulación de intereses se suspende y el crédito se clasifica como improductivo cuando el pago de capital
o el de intereses están atrasados 180 días o más o cuando existen dudas razonables respecto a su cobro
oportuno. De los 55 créditos en la cartera, dos fueron clasificados como improductivos con un saldo total
por pagar de $13.82 millones de dólares al 31 de diciembre de 2012, lo que representa el 1.6% de la cartera.
Sonora
Cuando la liquidación del crédito se considere dudosa, el Banco realiza asignaciones a una reserva en sus
estados financieros para cubrir las pérdidas previstas y estimables del mismo. Al 31 de diciembre de 2012, la
reserva preventiva para riesgos crediticios fue de $2.35 millones de dólares, que corresponde a un crédito
improductivo del programa internacional. En el caso del otro crédito improductivo, el Banco espera recuperar
el monto total que se debe. Por otra parte, el Banco mantiene una Reserva Especial que se financia de las
utilidades retenidas y que está disponible para compensar pérdidas imprevistas relacionadas con cualquier
crédito, así como para cubrir los costos en que se incurra por la ejecución de los derechos del Banco conforme
a sus contratos de créditos insolutos.
El Banco evalúa las acciones de recuperación de crédito caso por caso y negocia con acreditados morosos
para recuperar los montos vencidos. En ciertas circunstancias donde el acreditado atraviesa dificultades
financieras, el Banco buscará reestructurar las condiciones contractuales del crédito.
Operaciones no reembolsables
El BDAN utiliza una porción de sus utilidades retenidas para financiar sus programas de recursos no
reembolsables y asistencia técnica. Los fondos son asignados por el Consejo Directivo, según sea necesario y
sujeto a su disponibilidad. Por los años fiscales 2012 y 2011, se asignaron al programa de asistencia técnica
y capacitación utilidades retenidas por $0.45 millones de dólares. En 2012 no se realizaron asignaciones
de recursos adicionales a los programas de financiamiento; sin embargo, con el cierre del programa SWEP,
los recursos no utilizados de $0.37 millones de dólares fueron traspasados al programa PAC, con lo cual la
asignación total de fondos al PAC asciende a $10.4 millones de dólares.
La disposición de recursos no reembolsables del BDAN para estudios, capacitación y la ejecución de proyectos
ascendió a $2.44 millones y $0.74 millones de dólares por los años terminados el 31 de diciembre de 2012
BDAN
19
CUADRO 6
DISPOSICIÓN DE RECURSOS NO REEMBOLSABLES DEL PROGRAMA INTERNACIONAL
(Dólares de EE.UU.)
Por los años terminados
31/12/2012
31/12/2011
Programa
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP) $
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA)
Programa de Asistencia Técnica (PAT)
Instituto para la Administración de Servicios Públicos (UMI)
1,050,691 $
698,422
300,983
387,330
399,309
80,000
257,444
Total
2,437,426 $
736,753
$
y 2011, respectivamente. El promedio anual de desembolsos durante los cinco últimos años fue de $2.94
millones de dólares. En el Cuadro 6 se desglosan los desembolsos realizados por programa en esos años.
Estos desembolsos se financian con recursos previamente asignados de las utilidades retenidas. Al cierre
de 2012, todos los recursos del SWEP fueron desembolsados y el programa se dio por terminado. En cuanto
al programa FICA, al fin del año quedó por desembolsarse un saldo de aproximadamente $5.23 millones
de dólares en recursos contratados.
El BDAN también administra recursos no reembolsables aportados por la EPA a través del programa BEIF.
Dichos fondos son entregados por la EPA al Banco antes de su disposición a los beneficiarios y los gastos
asociados con la operación del programa BEIF en los que incurre el Banco son reintegrados por la EPA. En
consecuencia, estos recursos se reflejan en los estados financieros consolidados del BDAN, pero no tienen
efecto alguno en sus operaciones.
Programas domésticos
Conforme a lo estipulado en el Convenio Constitutivo, el 10% del capital suscrito del BDAN se asignó al
financiamiento de proyectos productivos para apoyar a comunidades y empresas en los dos países (los
“programas domésticos”). Los fondos del programa doméstico mexicano fueron transferidos en su totalidad
al gobierno federal de México. En lo que se refiere al programa doméstico estadounidense el BDAN continúa
administrando los recursos, por lo que sus cuentas se registran y se incluyen con las del programa internacional
del BDAN. Sin embargo, las operaciones y el capital pagado del programa doméstico estadounidense son
completamente independientes del programa internacional del Banco y los ingresos netos generados por el
programa doméstico, así como sus utilidades, pérdidas, gastos y desembolsos, no afectan el capital pagado
y las utilidades retenidas del Banco.
El programa doméstico de Estados Unidos, denominado U.S. Community Adjustment and Investment Program
(USCAIP), está diseñado para apoyar a comunidades y al sector privado en la creación y conservación de
empleos en zonas que están ajustándose a cambios en sus economías atribuibles al Tratado de Libre Comercio
de América del Norte. El USCAIP opera bajo la dirección del Comité de Finanzas formado por representantes
de los departamentos federales del Tesoro, de Agricultura (USDA) y de Viviendas y Desarrollo Urbano
(HUD), así como de la Administración de Pequeñas Empresas de los Estados Unidos (SBA), junto con otras
dependencias seleccionadas por el Departamento del Tesoro, el cual funge como presidente del comité. El
BDAN desembolsa los recursos del USCAIP de acuerdo con las instrucciones recibidas del Comité de Finanzas,
que es responsable de aprobar todas las decisiones de financiamiento que se realizan a través del programa.
En enero de 2009, el Comité de Finanzas concluyó que la mejor manera de utilizar el capital restante del USCAIP
y lograr el mayor impacto posible en las comunidades elegibles para recibir fondos sería principalmente por
BDAN
20
medio de un Programa de Recursos No Reembolsables para Fines Específicos. En 2012, se desembolsaron
$1.51 millones de dólares en recursos no reembolsables a través de este programa y se aprobaron tres nuevas
operaciones por un total de $0.60 millones de dólares mediante las cuales se esperan crear 382 empleos de
tiempo completo en el sector privado. Durante el mismo periodo, tres créditos por un total de $1.69 millones
de dólares fueron liquidados. Al 31 de diciembre de 2012, la cartera de USCAIP consistía en cuatro créditos con
un saldo insoluto de $1.51 millones de dólares.
Los gastos relacionados directamente con la operación de las oficinas del USCAIP en Los Ángeles, California, y
San Antonio, Texas, se pagan con los recursos de capital del mismo programa. Los egresos de los años fiscales
terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 ascendieron a $348,188 y $359,874 dólares, respectivamente.
De no especificarse lo contrario, la información financiera que se presenta a continuación corresponde
únicamente al programa internacional del BDAN. Para obtener mayor información acerca del USCAIP, ver la
Nota 8 en los estados financieros consolidados o consultar su página de Internet en www.nadbank-caip.org.
recursos financieros
El BDAN financia sus actividades crediticias y operaciones generales del capital contable (el capital pagado
y las utilidades retenidas) y los recursos provenientes de la emisión de deuda. Al 31 de diciembre de 2012,
el capital contable total del programa internacional fue de $521.85 millones, en comparación con $533.20
millones de dólares al fin de 2011.
Capitalización
El capital autorizado del BDAN totaliza tres mil millones de dólares comprometidos en partes iguales por los
dos países miembros, México y Estados Unidos. Cada gobierno autorizó la suscripción de 150,000 acciones
de capital social del Banco con un valor nominal de $10,000 dólares cada una. El 15% del capital autorizado
del BDAN se suscribe como capital pagado, en tanto que el 85% restante se establece como capital exigible.
Capital pagado: El capital pagado comprende los fondos en efectivo aportados al Banco por los dos gobiernos.
A mayo de 2009, el Banco había recibido todas las aportaciones de capital pagado de Estados Unidos y
México, las cuales ascendieron a $450 millones de dólares. Como se estableció en su Convenio Constitutivo
desde un principio, el 10% del capital pagado y del capital exigible asociado suscrito por cada país se destinó
al financiamiento de los programas domésticos. Por lo tanto, del total del capital pagado de $450 millones
de dólares, se traspasaron $45 millones a los programas domésticos para apoyar a comunidades y empresas,
dejando $405 millones para el programa internacional del BDAN.
El capital pagado de los programas domésticos fue dividido en partes iguales, con $22.5 millones de dólares
entregados al programa respectivo de cada país. Posteriormente, el saldo del capital pagado y los ingresos
relacionados del programa doméstico mexicano fueron transferidos al gobierno federal de México a junio
de 1999. En el caso del programa doméstico estadounidense, el BDAN continúa administrando el saldo del
capital pagado y los ingresos relacionados. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo del capital pagado asignado
al programa doméstico estadounidense en la Reserva General ascendió a $6.60 millones de dólares
Capital exigible: El capital exigible es de $2,550 millones de dólares, con $255 millones relacionados con los
programas domésticos y los $2,295 millones restantes al programa internacional, y consiste en los fondos
que los dos gobiernos deben otorgar al BDAN, de así requerirse, para que éste haga frente a sus obligaciones
financieras. El capital exigible no puede ser utilizado para préstamos y constituye, en efecto, una garantía
para el Banco de sus propias deudas y garantías. El requerimiento de pago de capital exigible debe
presentarse uniformemente a los dos países miembros; sin embargo, las obligaciones de México y Estados
BDAN
21
Unidos respecto al pago de la parte exigible de sus respectivas suscripciones de capital son independientes
entre sí. En consecuencia, el hecho de que un miembro del Banco no realice el pago que se requiera de la
parte exigible de su suscripción, no exime al otro miembro del Banco de su obligación de pagar y, de ser
necesario, el Banco podrá hacer requerimientos sucesivos al miembro que cumple con su obligación, hasta el
importe total de su suscripción de capital exigible. No se puede exigir que un país miembro pague más del
saldo insoluto de su suscripción de capital.
La suscripción de capital social exigible de Estados Unidos por $1,275 millones de dólares ha sido autorizada
por el Congreso federal y los fondos para financiarla serán asignados, de ser necesario. De igual manera, la
suscripción de capital social exigible de México por $1,275 millones de dólares ha sido totalmente autorizada
por su legislatura y su pago, en caso de requerirse, estará sujeto a la asignación de recursos en su presupuesto.
Fondos de reserva
El Banco mantiene una Reserva General que consiste en los ingresos netos del BDAN, más los traspasos de
capital pagado para el programa doméstico estadounidense. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo
de la Reserva General fue de $120.43 millones y $115.16 millones de dólares, respectivamente, de los
cuales aproximadamente $114.48 millones y $107.46 millones, respectivamente, se relacionan al programa
internacional del Banco y los saldos restantes de $5.95 millones y $7.70 millones de dólares, respectivamente,
representan el capital pagado traspasado y utilidades retenidas del programa doméstico estadounidense.
Las utilidades retenidas se clasifican como reservadas para un propósito determinado, asignadas a un
programa específico o no asignadas. Con el fin de conservar y fortalecer su posición financiera, el BDAN
mantiene cuatro reservas que se financian en el siguiente orden de prelación:
•• Reserva para el Servicio de la Deuda, se mantiene a un nivel equivalente a 12 meses de intereses de la
deuda insoluta del Banco al cierre de cada año fiscal;
•• Reserva para Gastos Operativos, se mantiene a un nivel equivalente a 12 meses de los gastos del
presupuesto operativo al cierre de cada año fiscal;
•• Reserva Especial, se mantiene a un nivel equivalente a la suma de 1% de los compromisos de créditos
no desembolsados más el 3% del saldo de los créditos desembolsados más el 3% del saldo de las
garantías; y
•• Reserva para la Conservación de Capital, se actualiza de acuerdo con la tasa anual de inflación de
Estados Unidos a fin de mantener el valor del capital pagado en términos reales constantes.
Se realizan transferencias anuales de las utilidades retenidas no asignadas, de estar disponibles, a dichas
reservas, según sea necesario para mantener los niveles requeridos conforme a la política correspondiente. La
asignación de recursos a los programas podrá realizarse con la aprobación del Consejo Directivo únicamente
después de cumplir en su totalidad con los importes asignados a los fondos de reserva. En el Cuadro 7 se
desglosan las utilidades retenidas reservadas y asignadas al cierre de los años fiscales de 2012 y 2011.
BDAN
22
CUADRO 7
UTILIDADES RETENIDAS RESERVADAS Y ASIGNADAS
EN EL ProgramA InternaCional
(Millones de dólares)
31/12/2012 31/12/2011
Utilidades retenidas reservadas
Reserva para el Servicio de la Deuda
Reserva para Gastos Operativos
Reserva Especial
Reserva para la Conservación de Capital
Total reservado
$
$
Utilidades retenidas asignadas
Programa de Asistencia Técnica (PAT)
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP)
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA)
Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)
Total asignado
$
$
12.84
8.74
27.30
20.91
69.79
5.54
5.33
10.42
21.29
$
$
$
$
6.23
8.10
13.46
12.15
39.94
5.84
0.97
6.03
10.50
23.34
Al 31 de diciembre de 2011, las utilidades retenidas del programa internacional ascendieron a $107.46
millones de dólares, con el 37.2% ($39.94 millones) reservado y el 21.7% ($23.34 millones) asignado a
programas específicos de recursos no rembolsables al cierre del año. En 2012, las utilidades retenidas
se incrementaron en un 6.5%, para alcanzar un total de $114.48 millones de dólares, mientras el monto
destinado a reservas aumentó en un 74.4%, principalmente como resultado de mayor actividad crediticia
y de endeudamiento y el monto asignado a programas disminuyó en un 8.8% debido a la disposición de
recursos no reembolsables. En consecuencia, al cierre de 2012, el 61.0% ($69.79 millones de dólares) de las
utilidades retenidas fue reservado y el 18.6% ($21.29 millones) fue asignado a programas, dejando un saldo
de utilidades retenidas no asignadas de $23.39 millones de dólares.
En el caso de la Reserva Especial, que se utiliza para compensar pérdidas no previstas en relación a los créditos
o para cubrir los costos en que se incurra por ejecución de los derechos del Banco conforme a sus contratos de
crédito y garantía, también se realizan asignaciones que corresponden a los créditos del programa doméstico
estadounidense. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, los recursos de la Reserva Especial asignados a dicho
programa fueron de $45,214 y $97,204 dólares, respectivamente.
figurA 7
UTILIDADES RETENIDAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y 2011
2012
NO ASIGNADAS
20.4%
2011
ASIGNADAS
18.6%
ASIGNADAS
21.7%
NO ASIGNADAS
41.1%
RESERVADAS
61.0%
RESERVADAS
37.2%
BDAN
23
Endeudamiento
El BDAN está facultado para captar recursos mediante la emisión de deuda en los mercados internacionales
de capital y con otras instituciones financieras a fin de financiar sus actividades crediticias o refinanciar su
deuda existente. Su programa anual de endeudamiento es aprobado por el Consejo Directivo.
En 2012, el Banco realizó dos emisiones de deuda por un total de $480 millones de dólares en la forma de
documentos por pagar sin esquema de amortización. En octubre se colocó una emisión de deuda a diez años
por $250 millones de dólares a tasa fija, que vencerá el 26 de octubre de 2022. En diciembre esa emisión fue
abierta de nuevo e incrementada en $180 millones de dólares conforme a los mismos términos. Asimismo, en
diciembre se realizó otra emisión de deuda a 18 años por $50 millones de dólares a tasa fija, que vencerá el
17 de diciembre de 2030. Toda esta deuda a tasa fija se cubrió con operaciones de swap de tasa de interés
que efectivamente la cambió a una tasa flotante. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y
2011, el Banco registró en su balance general deuda bruta de $730 millones y $250 millones de dólares,
respectivamente.
Por otra parte, en noviembre de 2012, con la aprobación del Consejo Directivo, el BDAN celebró un contrato
de crédito a tasa fija por hasta $50 millones de dólares con el banco de desarrollo alemán, Kreditanstalt für
Wiederaufbau (KfW), cuyos recursos se utilizarán para financiar proyectos admisibles relacionados con agua
potable, alcantarillado y saneamiento en México. El crédito lleva una tasa subvencionada, la cual redundará
en favor de los clientes del BDAN, y se amortizará semestralmente con la última fecha de pago prevista para
el 30 de diciembre de 2024. Al 31 de diciembre de 2012, no se habían desembolsado recursos del crédito.
En 2012, el BDAN mantuvo su calificación crediticia de “Aaa/Prime-1” por Moody's Investor Service, con
una perspectiva estable. De acuerdo con el informe crediticio de Moody’s, son cuatro los factores clave
que favorecieron la alta calificación del Banco: 1) la sólida capitalización; 2) el alto nivel de liquidez de
conformidad con su política en la material; 3) la participación de la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
de México y del Departamento del Tesoro de Estados Unidos en la aprobación de créditos y otros aspectos
administrativos del Banco; y 4) la expectativa de contar con el sólido respaldo de los accionistas en caso de
dificultades financieras.
En diciembre de 2012, Standard & Poor’s asignó al Banco una calificación de “A+/A-1” con perspectiva
negativa, de acuerdo con sus criterios modificados aplicables a instituciones multilaterales de financiamiento.
En su evaluación, S&P citó el perfil “moderado” de negocios del Banco y su perfil financiero "extremadamente
sólido”, según se definen en sus criterios. La perspectiva negativa refleja el incremento de actividad crediticia
del Banco que podría ampliar sus riesgos de concentración conforme al marco de capital ajustado por riesgo
que utiliza S&P, así como su mayor utilización de endeudamiento.
Resultados de operación
En el marco del programa internacional, los ingresos del Banco se derivan de los intereses devengados sobre
los créditos y las inversiones, más las ganancias netas sobre las inversiones, divisas y operaciones de swap. Los
egresos consisten principalmente en los gastos de personal y administración, así como los intereses pagados
sobre la deuda y las pérdidas netas sobre las inversiones, divisas y operaciones de swap. El Banco ha registrado
un saldo operativo positivo antes de los gastos de programas (la disposición de recursos no reembolsables) en
cada año desde que inició operaciones.
Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, el BDAN tenía ingresos totales de $27.71 millones de
dólares, gastos operativos totales de $11.41 millones de dólares y gastos por intereses de $5.36 millones de
dólares, dando lugar a un saldo operativo antes de la actividad de programas de $9.46 millones de dólares. La
BDAN
24
CUADRO 8
INGRESOS Y EGRESOS OPERATIVOS
DEL PROGRAMA INTERNACIONAL
(Millones de dólares)
Por los años terminados
31/12/2012 31/12/2011
Intereses por créditos
Intereses por inversiones
Menos: gasto por intereses
Ingresos netos por intereses
Otros ingresos
Ganancia neta sobre la venta de
inversiones
Total ingresos netos
$ 19.34
4.98
24.32
5.36
18.96
0.59
Menos:
Egresos operativos
Otros gastos
Gasto de litigio
Resultado antes de actividad de
programas
$
$
20.99
5.43
26.42
4.53
21.89
9.42
2.80
22.35
1.48
32.79
8.45
2.95
1.49
10.40
-
9.46
$
utilidad neta después de cubrir los egresos
de los programas (la disposición de recursos
no reembolsables) fue de $7.02 millones
de dólares. En el Cuadro 8 se desglosan las
principales partidas de ingresos y egresos
operativos por los años terminados el 31 de
diciembre de 2012 y 2011.
Ingresos por intereses: La fuente principal
de ingresos del Banco son los intereses que
se devengan sobre sus carteras de crédito y
de inversión. Por el año terminado el 31 de
diciembre de 2012, los intereses devengados
sobre créditos ascendieron a $19.34 millones
de dólares, una disminución del 7.9% ($1.65
millones de dólares) en relación al año
anterior, la cual se atribuye principalmente
a la liquidación anticipada de créditos
de $100.11 millones de dólares en 2011.
Además, el 78.5% de los desembolsos de
crédito realizados en 2012 se efectuó en el
último trimestre del año.
22.39
Los intereses devengados sobre inversiones
en 2012 fueron de $4.98 millones de dólares,
lo que representa una disminución del 8.3% ($0.45 millones de dólares) en relación al año anterior, debido a una
disminución en el saldo promedio de las mismas ocasionado por la venta de valores para financiar créditos, así
como a la tendencia a la baja de las tasas de interés durante el año.
Ganancia neta sobre inversiones: La ganancia neta
sobre la venta de títulos disponibles para la venta
por los años terminados el 31 de diciembre de 2012
y 2011 fue de $2.80 millones y $1.48 millones de
dólares, respectivamente. En esas mismas fechas,
los títulos disponibles para la venta totalizan
$272.62 millones y $260.87 millones de dólares,
respectivamente, lo que representa un incremento
de 4.5% ($11.75 millones).
FIGURA 8
INGRESOS ANUALES POR INTERESES
25
Millones de dólares
20
15
10
Otros ingresos y egresos: Otros ingresos y egresos
consisten principalmente en las ganancias/
pérdidas netas generadas por fluctuaciones en el
0
tipo de cambio y por las operaciones de swap. Por
2008
2009
2010
2011
2012
los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y
Devengados por créditos Devengados por inversiones 2011, otros ingresos ascendieron a $0.59 millones
y $9.42 millones de dólares, respectivamente. La
disminución de $8.83 millones de dólares en 2012 se debe a las ganancias por efecto cambiario de $7.48
millones y una ganancia neta de $1.38 millones en el valor razonable de las operaciones de swap en 2011. Por
el año terminado el 31 de diciembre de 2012, otros gastos ascendieron a $2.95 millones de dólares, debido
a una disminución en el valor razonable de las operaciones de swap. Por el año terminado el 31 de diciembre
de 2011, no se generaron otros gastos.
5
BDAN
25
Gastos operativos: Esta categoría consiste principalmente en los costos generales y administrativos y los
gastos de personal, consultores y viajes, así como cualquier estimación para riesgos crediticios. Por el año
terminado el 31 de diciembre de 2012, los egresos operativos (excluyendo otros gastos) fueron de $8.45
millones de dólares en comparación con $10.40 millones de dólares por el año terminado el 31 de diciembre
de 2011, lo que representa una disminución del 18.7% ($1.94 millones) para el período de doce meses. La
diferencia puede atribuirse principalmente a la asignación $2.35 millones a la reserva preventiva para riesgos
crediticios en 2011.
Sin considerar la estimación para riesgos crediticios en 2011, los gastos operativos incrementaron en un
5.1%, de $8.05 millones en 2011 a $8.45 millones de dólares en 2012, como resultado de aumentos en
costos generales, administrativos, de personal y de consultores que se derivan del crecimiento de la cartera
de crédito. Durante el mismo periodo, la relación entre gastos operativos (sin considerar estimaciones para
riesgos crediticios) y el saldo de créditos insolutos disminuyó de 1.88% en 2011 a 0.97% en 2012.
Gasto por intereses: El gasto por intereses consiste en los intereses que se pagan sobre la deuda de $730
millones y $250 millones de dólares al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, menos los ingresos
netos por intereses de las operaciones de swap sobre la porción cubierta de los documentos por pagar a
largo plazo. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, el gasto por intereses fue de $5.36 millones de
dólares, en comparación con $4.53 millones de dólares al cierre del año anterior.
Administración de liquidez
El BDAN ha establecido políticas de liquidez y de inversión para asegurar que esté en condiciones de hacer
frente a sus obligaciones financieras en todo momento, inclusive en períodos de acceso restringido a los
mercados de capital, así como para contar con el flujo de efectivo suficiente para cubrir sus necesidades en
el curso ordinario de operaciones.
Política de liquidez
De acuerdo con la política de liquidez del Banco, el monto mínimo a mantener en activo líquido es igual a las
obligaciones más altas previstas del servicio de la deuda en un plazo de 12 meses consecutivos dentro de los
siguientes 18 meses, más los desembolsos de créditos contratados netos y los gastos operativos previstos para
el año fiscal correspondiente. El monto mínimo de liquidez se determina antes del inicio de cada año fiscal y
podría ser actualizado durante el año fiscal en caso de que surjan cambios importantes en la perspectiva. El
saldo mínimo de liquidez para el año fiscal 2012 fue de $160.0 millones de dólares.
El Banco podría mantener un nivel de liquidez superior al mínimo requerido para aprovechar oportunidades
atractivas de captación de recursos y procurar mantener una presencia regular en los mercados de capital.
Esta política de liquidez discrecional tiene como objeto minimizar el costo acumulado de endeudamiento al
proveer un margen de financiamiento de bajo costo, lo que a su vez permitiría al Banco ofrecer financiamiento
a costos más bajos a sus clientes.
Los activos líquidos del Banco se componen de efectivo, equivalentes de efectivo (principalmente reportos) y
de inversiones en títulos negociables de más largo plazo (títulos de renta fija). Todas las inversiones del Banco
se clasifican como títulos conservados a vencimiento o títulos disponibles para la venta. Puesto que los títulos
conservados a vencimiento no se consideran activos líquidos para propósitos de determinar el saldo mínimo
de liquidez, todas las inversiones en la cartera de liquidez se clasifican como disponibles para la venta. Al 31
de diciembre de 2012, el 53.3% de la cartera de activos líquidos del Banco se componía de activos altamente
líquidos (efectivo, equivalentes de efectivo y valores del Tesoro de Estados Unidos) y el 46.7% restante se
componía de activos relativamente líquidos (todas las demás inversiones líquidas que tiene el Banco).
BDAN
26
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
los activos líquidos del BDAN
que corresponden al programa
internacional ascendieron a $334.98
millones y $297.65 millones de dólares,
respectivamente. El aumento de $37.33
millones de dólares en la cartera
líquida se debió a los pagos de capital
e intereses de créditos y los recursos
provenientes de deuda. Al cierre de
2012, los activos líquidos representaban
el 25.7% de todos los activos del Banco
($1,302.30 millones de dólares) y el
45.9% de su deuda bruta total ($730.00
millones de dólares).
Política de inversión
CUADRO 9
CARTERA DE ACTIVO LÍQUIDO
DEL PROGRAMA INTERNACIONAL
(Millones de dólares)
Tipos de inversión
Efectivo y equivalentes al efectivo
Títulos emitidos por la Tesorería de EE.UU.
Títulos emitidos por dependencias
públicas de EE.UU.
Títulos respaldados con garantía
hipotecaria
Títulos emitidos por el Gobierno de
México (UMS)
Títulos municipales gravables
Otros valores permisibles
Por los años terminados
31/12/2012 31/12/2011
$
62.36
116.19
$
36.78
91.60
44.74
68.48
0.34
3.65
20.83
8.05
82.47
21.23
9.81
66.10
$ 334.98 $ 297.65
Los objetivos de inversión del Banco Total
son asegurar que los activos líquidos * Otros valores permisibles incluyen títulos emitidos por empresas, títulos respaldados
se inviertan de manera prudente para con activo, papel comercial y certificados de depósito.
conservar el capital, proporcionar la
liquidez necesaria y maximizar los ingresos.
El Banco sólo invierte en valores altamente líquidos que tienen precios fácilmente identificables. Los
valores permisibles que cumplen con la política de inversión del Banco comprenden una amplia gama de
instrumentos de renta fija de alta calidad, que incluyen valores emitidos por la Tesorería de Estados Unidos
y sus dependencias públicas, valores del Gobierno de México, depósitos bancarios, reportos (regidos por
contratos de recompra maestro y garantizados totalmente por valores de la Tesorería de EE.UU.), certificados
de depósito, papeles comerciales y fondos comunes de inversión.
Se prohíbe que el Banco invierta más del 5% de su
cartera en los valores de un solo emisor, excluyendo
las obligaciones del Gobierno de Estados Unidos,
del Gobierno de México y de las dependencias
públicas estadounidenses. Como mínimo, el 25% de
la cartera de inversiones tiene que mantenerse en
valores del Gobierno de Estados Unidos. Los demás
valores se limitan como se muestra en el cuadro.
LINEAMIENTOS DE INVERSIÓN
Títulos
Límites
fijados
De la Tesorería de EE.UU.
25% mínimo
De dependencias públicas de EE.UU.
45% máximo
Respaldados con garantía hipotecaria
15% máximo
Con el fin de lograr una mayor diversificación y
rendimiento de la cartera de inversiones con un
Municipales gravables
25% máximo
incremento mínimo de riesgo crediticio, en julio de
Otros valores permisibles
35% máximo
2012, el Banco modificó su política de inversión para
incluir un porcentaje limitado de títulos corporativos
con calificación de “A” o más alta. Con la excepción de los valores del Gobierno de México y un máximo
del 25% de los títulos emitidos por empresas, todos los demás títulos deben tener clasificación “AA” (o su
equivalente) o más alta otorgada por un organismo calificador de valores. Las contrapartes de los acuerdos
de recompra, certificados de depósito y papeles comerciales deben tener una clasificación crediticia a corto
plazo de A-1 (o su equivalente) o más alta otorgada por un organismo calificador de valores.
Del Gobierno de México (UMS)
30% máximo
BDAN
27
Administración de riesgos
Como parte de sus servicios de financiamiento para desarrollo, el Banco está expuesto a riesgos crediticios
(cartera de créditos o crédito comercial y de contrapartes), riesgos de mercado (tasas de interés y tipos de
cambio), riesgos de liquidez (financiamiento y liquidación) y riesgos operativos. El Banco controla sus riesgos
de acuerdo con lo dispuesto en su Convenio Constitutivo y otras políticas aprobadas por su Consejo Directivo.
Por lo general, el BDAN maneja los riesgos inherentes a sus actividades de financiamiento al asegurar que
los proyectos que financia cumplen con ciertos criterios económicos y de factibilidad y al exigir algún tipo
de garantía. Los riesgos comerciales a los que está expuesto el Banco se limitan por sus políticas de liquidez y
de inversión. En el caso de los riesgos de mercado, el Banco mantiene una postura conservadora y utiliza los
instrumentos derivados para neutralizar o mitigar dichos riesgos.
Riesgos crediticios
El Banco está expuesto a ciertos riesgos crediticios relacionados con la posibilidad de pérdidas que podrían
producirle el incumplimiento de pago por parte de sus acreditados (riesgo crediticio de la cartera de crédito)
o por parte de sus contrapartes en operaciones comerciales, de inversión o de swap (riesgos de crédito
comercial o de contrapartes).
Riesgo crediticio de la cartera de crédito: Como consecuencia de su actividad central de otorgar créditos
para el desarrollo de infraestructura, el Banco corre el riesgo de que no reciba el pago de capital o intereses
de uno o más de los créditos que otorga conforme a los términos y condiciones pactados. Para mitigar este
riesgo de incumplimiento, el Banco realiza análisis crediticios minuciosos, aplica rigurosos procedimientos
de verificación a todos los aspectos relevantes de las operaciones crediticias y estructura esquemas de
financiamiento a la medida. Además, el Banco ha establecido políticas para limitar el riesgo que asuma por
proyecto y por deudor y vigila de manera continua la estabilidad financiera de cada acreditado durante la
vigencia del crédito.
El riesgo crediticio de la cartera de crédito se determina por la calidad crediticia de cada acreditado y por su
exposición a cada uno de ellos. La aversión al riesgo y el compromiso con sólidos mecanismos de pago son
principios fundamentales de las operaciones crediticias del Banco. Todos los créditos en la cartera del Banco
están garantizados de alguna forma, entre las cuales se incluyen los ingresos generados por el proyecto, flujos
de efectivo del acreditado, gravámenes en primer lugar sobre el activo del proyecto, derechos a tomar el
control del proyecto y, en el caso de créditos mexicanos, participaciones en ingresos federales afectadas a un
fideicomiso irrevocable o conforme a un mandato.
Asimismo, el BDAN utiliza diversos mecanismos y procedimientos operativos para minimizar aún más los
riesgos asociados con la cartera de crédito, incluyendo la evaluación exhaustiva de posibles proyectos
y sujetos de crédito, límites de otorgamiento de crédito establecidos en el Convenio Constitutivo y las
políticas de crédito del Banco, requerimientos correspondientes a garantías y la cobertura del servicio de la
deuda y políticas relativas a los créditos morosos y el mantenimiento de una reserva preventiva para riesgos
crediticios. Las propuestas de crédito se presentan primero al comité interno de financiamiento del Banco y,
de ser aprobadas, se envían al Consejo para su consideración y decisión final.
Riesgos de crédito comercial y de contrapartes: El BDAN enfrenta riesgos de crédito comercial debido a la
exposición a pérdidas que podrían producirse como resultado del incumplimiento de una de sus contrapartes
en las operaciones comerciales, de inversión o de swap en que participan. Las principales fuentes de riesgo
de crédito comercial del Banco son los instrumentos financieros en los que el Banco invierte su liquidez y las
operaciones de swap que tienen con una institución financiera como contraparte. El Banco mantiene efectivo
y equivalentes al efectivo, inversiones y otros instrumentos financieros depositados en diversas instituciones
BDAN
28
financieras importantes, realiza evaluaciones periódicas sobre la solvencia relativa de dichas instituciones y
limita el nivel de riesgo crediticio que puede contraer con una sola entidad. Todas sus operaciones de swap
han sido con cinco contrapartes, de las cuales dos están respaldadas por el gobierno federal de México.
Las otras tres contrapartes son dos instituciones financieras con una calificación “A2/A+” y una institución
financiera con calificación “A3/A” otorgadas por dos agencias calificadoras reconocidas a nivel nacional. El
BDAN firma un contrato marco de la Asociación Internacional de Permutas y Derivados (ISDA, por sus siglas
en inglés) con los bancos comerciales con que realiza las operaciones de swap.
Riesgos de liquidez
Los riesgos de liquidez surgen de las necesidades generales de financiamiento del Banco y de la gestión de
su situación financiera e incluyen el riesgo de no estar en condiciones para financiar su cartera de activos de
manera oportuna y con vencimientos y tasas adecuadas y el riesgo de no poder liquidar una posición a un precio
razonable en forma oportuna. Ambos riesgos podrían agravarse por el hecho de tener una concentración en
la cartera de activos y pasivos de un tipo de instrumento específico. Para mitigar estos riesgos, el BDAN ha
establecido políticas de liquidez y de inversión, conforme a las cuales mantiene una cartera de inversiones
líquidas que le permite asegurar que esté en condiciones de hacer frente a sus obligaciones financieras en
todo momento, inclusive en períodos de acceso restringido a los mercados de capital, así como contar con
flujos de efectivo suficientes para cubrir sus necesidades en el curso ordinario de operaciones.
Riesgos de mercado
El Banco está expuesto a riesgos de mercado como consecuencia del movimiento general de éste,
principalmente por variaciones en las tasas de interés y los tipos de cambio que afectan a las utilidades de
sus carteras de crédito y de inversión, así como al costo de su endeudamiento. El Banco mitiga estos riesgos a
través de su programa de administración de activos y pasivos y sus actividades de cobertura.
Riesgo de tasas de interés: Para el Banco hay tres posibles fuentes de riesgo asociados con las tasas de interés:
(i) la volatilidad del margen financiero resultante de un desfase en el reajuste de los plazos de vencimiento
entre los activos y los pasivos; (ii) las variaciones en el valor de mercado de las inversiones y la venta de
inversiones antes de su vencimiento para financiar créditos; y (iii) el costo de endeudamiento en la fijación
de los precios de los créditos debido a una disminución en las tasas de interés durante el plazo de la deuda.
Para mitigar la volatilidad del margen financiero, el Banco realiza operaciones de swap de tasa de interés
para cubrir las posiciones de activos y pasivos y minimizar el desfase de reprecio. La mayor parte de la deuda
a tasa fija del Banco se ha pasado a una tasa flotante mediante operaciones de swap. Los créditos a tasa fija
que se concedan con recursos de dicha deuda, a su vez, son cambiados de tasa fija a tasa flotante.
Para minimizar los riesgos relacionados con inversiones, el Banco controla la duración promedio de su cartera.
Con el objeto de mantener adecuada liquidez y proteger la cartera del Banco contra pérdidas importantes
ocasionadas por variaciones en las tasas de interés, su cartera no puede tener una duración promedio
superior a cuatro años. El Banco estructura su cartera de inversiones de tal manera que los vencimientos de
los valores coincidan con las necesidades y las demandas previstas de efectivo, tomando en cuenta, además,
las demandas no esperadas de efectivo.
Riesgo cambiario: El Banco está expuesto al riesgo cambiario como consecuencia de sus operaciones de
otorgamiento de crédito en dos monedas. Para minimizarlo, el BDAN hace coincidir el otorgamiento del
crédito con la moneda local del acreditado. Para acreditados de Estados Unidos, los créditos se otorgan
en dólares estadounidenses. En el caso de acreditados de México, los créditos pueden ser denominados
en pesos mexicanos o en dólares estadounidenses si el proyecto genera un flujo de efectivo en dólares
estadounidenses. Antes de otorgar un crédito en dólares estadounidenses a un acreditado mexicano, el
BDAN
29
Banco debe tener la seguridad de que el acreditado pueda generar los dólares necesarios para pagar la
deuda en la fecha acordada. Para los créditos denominados en pesos, a menos que la fuente de fondeo del
crédito también sea en pesos, es necesario obtener una cobertura cambiaria.
COFIDAN, sociedad financiera de objeto múltiple, entidad no regulada, establecida en México para
canalizar los recursos crediticios del BDAN hacia entidades estatales y municipales en ese país, es propiedad
absoluta del Banco y sus cuentas están consolidadas con las del Banco para propósitos informativos. Dado
que COFIDAN está ubicada en México, opera principalmente con la moneda funcional de la localidad. En
consecuencia, el Banco está expuesto a riesgo cambiario cuando convierte los activos y pasivos de COFIDAN
a dólares estadounidenses al tipo de cambio vigente al cierre del período reportado (los ingresos y egresos
se convierten al tipo de cambio promedio durante el período). El ajuste acumulado por conversión se incluye
en otros resultados integrales acumulados del BDAN. Debido al tamaño de sus activos, esos ajustes no tienen
efecto importante y no se espera que lo tengan en el futuro.
Riesgos operativos
El riesgo operativo se refiere a la posible pérdida resultante de factores externos o de actividades internas
debido a procesos inadecuados o fallidos, el fallo de sistemas o un error humano. Este riesgo también incluye
actos de fraude y el incumplimiento de obligaciones legales, fiduciarias y de funciones. Estos riesgos surgen
de la manera en que funciona el Banco y no de la forma en que se financia.
El BDAN maneja el riesgo operativo por medio de un sistema de controles internos fundado en las políticas y
los procedimientos establecidos para todas las áreas de operación relevantes, entre las cuales se incluyen la
administración de fondos, desembolsos, adquisiciones e información financiera. Este sistema se ve reforzado
por la alta calidad del personal del Banco, que se apega a las normas más altas de integridad y profesionalismo
en el desempeño de su trabajo y se dedican al mejoramiento del medio ambiente de la frontera y al desarrollo
y bienestar de las comunidades fronterizas.
Asimismo, el BDAN tiene personal de auditoría interna que examina las operaciones y finanzas del Banco con
base en una evaluación constante de riesgos y de acuerdo con las instrucciones de la gerencia ejecutiva. El
personal de auditoría interna también está encargado de dar seguimiento al cumplimiento de las obligaciones
contractuales de los acreditados y de los beneficiarios de los recursos no reembolsables y de analizar informes
estadísticos mensuales y trimestrales. La auditoría interna reporta directamente a la gerencia del Banco y
presenta al Consejo Directivo un informe semestral que incluye una evaluación de la eficacia de los controles
internos del BDAN y hallazgos clave de la auditoría interna. Un hallazgo clave se define como algo que
perjudica de manera considerable el logro de la misión del Banco, el sistema de controles internos del Banco,
la utilización eficaz y eficiente de los activos del Banco o la protección de los activos del Banco.
Con el fin de mitigar aún más este riesgo y reforzar sus controles internos, el Banco tiene la intención de
contratar los servicios de un consultor en 2013 para realizar una evaluación integral de riesgo operativo.
En general, la evaluación incluirá la identificación y clasificación de áreas expuestas a riesgo, el análisis del
sistema de controles y procedimientos existentes para monitorear los procesos del Banco y la presentación
de recomendaciones para su mejora.
BDAN
30
Bases de preparación del informe y políticas
contables cruciales
Los estados financieros del Banco se preparan de conformidad con principios de contabilidad generalmente
aceptados en los Estados Unidos (PCGA) y concuerdan con los de una organización internacional. En las notas
a los estados financieros se resumen las principales políticas contables del BDAN, que incluyen comentarios
sobre las normas y reglamentos emitidos recientemente. Algunas de estas políticas son consideradas
trascendentales para la presentación de la situación financiera del Banco porque requieren que la gerencia
realice determinaciones difíciles, complejas o subjetivas o bien porque se relacionan a asuntos que son
intrínsecamente inciertos. Estas políticas incluyen (i) la aplicación de la contabilidad de valor razonable y
(ii) la determinación del nivel de estimaciones y reservas por riesgos crediticios en la cartera de créditos del
Banco.
La contabilidad de valor razonable: El Banco utiliza mediciones de valor razonable para contabilizar el valor
de los títulos disponibles para la venta, las operaciones de swap de tasa de interés y las operaciones de swap
cruzado de intereses y divisas. Cuando resulta posible, el valor razonable se determina por referencia a los
precios que se cotizan en el mercado. Si no hay precios de mercado disponibles, el valor razonable se basa
en modelos de fijación de precios y de descuento del flujo de efectivo. La selección de los datos que se
incluyen en dichos modelos implica un nivel importante de juicio y cualquier cambio en las suposiciones y
mediciones que respaldan estos datos podría tener un efecto importante en los montos de activos y pasivos
reportados, al igual que en las correspondientes ganancias y pérdidas no realizadas que se registran en el
estado de resultados. El Banco considera que sus estimaciones de valor razonable son adecuadas en vista de
los procesos que sigue para obtener los datos utilizados en sus modelos; la evaluación, análisis y validación
que realiza periódicamente de sus modelos; y la consistencia con que aplica el proceso de un período a
otro. Se puede encontrar mayor información sobre esta política en las Notas 2 y 11 a los estados financieros
consolidados.
Reserva preventiva para riesgos crediticios: La determinación del saldo de la reserva preventiva se basa en el
juicio actual de la gerencia respecto a la calidad crediticia de la cartera de créditos y se mantiene al nivel que
la gerencia considera adecuado para cubrir las pérdidas probables y estimables inherentes a dicha cartera.
La determinación del saldo adecuado implica un juicio importante respecto a cuándo se haya incurrido en
una pérdida y el monto de la misma. Las pérdidas reales podrían diferir de las esperadas debido a cambios
imprevistos en diversos factores que afectan a la solvencia de los acreditados y a la precisión de la asignación
estimada realizada por el Banco. Se puede encontrar mayor información sobre esta política en las Notas 2 y
4 a los estados financieros consolidados.
Auditores externos
Los registros contables del Banco son auditados anualmente por contadores independientes de prestigio
internacional que selecciona el Consejo Directivo a propuesta de la gerencia del Banco. Los auditores
externos se seleccionan mediante un proceso competitivo de acuerdo con las políticas y los principios
establecidos por el Consejo. En 2012, se volvió a nombrar a Ernst & Young LLP (E&Y) para realizar la auditoría
anual de las cuentas del Banco para el año fiscal 2012. El contrato con E&Y podrá ser renovado anualmente
hasta el año fiscal 2016.
BDAN
31
ESTADOS
FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
E INFORMACIÓN
COMPLEMENTARIA
Banco de Desarrollo de América del Norte
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011
Con el dictamen de los auditores independientes
DICTAMEN DE
LOS AUDITORES
INDEPENDIENTES
El Consejo Directivo del
Banco de Desarrollo de América del Norte:
Hemos auditado los estados financieros consolidados del Banco de Desarrollo de América del Norte (el “Banco”) que se
anexan y que consisten en los balances generales al 31 de diciembre de 2012 y 2011, así como los correspondientes
estados financieros consolidados de resultados, de resultados integrales, de variaciones en el capital contable y de flujo
de efectivo por los años que terminaron en esas fechas y las notas relacionadas a los mismos.
Responsabilidad de la gerencia respecto a los estados financieros
La gerencia es responsable de elaborar y presentar razonablemente estos estados financieros de conformidad con los
principios de contabilidad generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (PCGA), lo que incluye el diseño,
implementación y mantenimiento de controles internos relacionados con la elaboración y presentación razonable de
estados financieros que no contienen error importante, ya sea por fraude o accidente.
Responsabilidad del auditor
A nosotros nos corresponde expresar una opinión sobre los estados financieros con base en nuestra auditoría, misma
que fue realizada de acuerdo con las normas de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América,
las cuales requieren que la auditoría sea planeada y realizada de tal manera que permita obtener una certeza razonable
de que los estados financieros no contienen errores importantes.
La auditoría consiste en realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoria acerca de las cantidades y
divulgaciones presentadas en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor,
incluyendo la evaluación de los riesgos de error importante en los estados financieros, ya sea por fraude o accidente.
En la evaluación de estos riesgos el auditor considera el control interno que la entidad emplea en la elaboración y
presentación razonable de los estados financieros, a fin de diseñar procedimientos de auditoría que se adecúan a las
circunstancias y no para expresar una opinión sobre la eficacia del mismo. Por lo tanto, no emitimos opinión alguna
al respecto. Asimismo, la auditoría examina los principios contables utilizados para determinar si son apropiados,
las estimaciones significativas efectuadas por la gerencia para determinar si son razonables y la presentación de los
estados financieros tomados en su conjunto.
Consideramos que la evidencia de auditoría que obtuvimos es suficiente y adecuada para proporcionar una base para
sustentar nuestro dictamen.
Dictamen
En nuestra opinión, los estados financieros a que se hace referencia anteriormente presentan razonablemente, en
todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada del Banco de Desarrollo de América del Norte, al
31 de diciembre de 2012 y 2011, así como los resultados consolidados de sus operaciones y flujos de efectivo por los
años que terminaron en esas fechas, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en los
Estados Unidos de América.
33
Información complementaria
Nuestra auditoría fue realizada con el propósito de expresar una opinión sobre los estados financieros en su conjunto. La
información complementaria que se anexa, se presenta sólo para fines de análisis adicional y no es un requerimiento de
los estados financieros. Dicha información es la responsabilidad de la gerencia y se deriva y se relaciona directamente
con las cuentas y otros archivos utilizados para elaborar los estados financieros. La información ha sido sometida a
los mismos procedimientos de auditoría aplicados a los estados financieros y a ciertos procedimientos adicionales,
incluyendo su comparación y reconciliación con las cuentas y otros archivos utilizados en la elaboración de los estados
financieros o con los estados financieros mismos y otros procedimientos adicionales de acuerdo con las normas
de auditoría generalmente aceptadas en los Estados Unidos de América. En nuestra opinión, la información está
presentada razonablemente, en todos los aspectos importantes, en relación con los estados financieros en su conjunto.
Ernst & Young, LLP
29 de marzo de 2013
34
Banco de Desarrollo de América del Norte
BalanceS
GENERALES
CONSOLIDADOS
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
31 de diciembre,
2012
2011
Activo
Efectivo y equivalentes al efectivo:
En otras instituciones financieras en depósitos a la vista
En otras instituciones financieras en cuentas que devengan intereses
Reportos
$
Títulos conservados a vencimiento, a costo amortizado
Títulos disponibles para la venta, a valor razonable
Créditos
Reserva preventiva para riesgos crediticios
Comisiones cobradas no amortizadas
Efecto cambiario
Operaciones cubiertas, a valor razonable
Créditos netos
Intereses por cobrar
Recursos no reembolsables y otras cuentas por cobrar
Mobiliario, equipo y mejoras a propiedades arrendadas, neto
Otro activo
Total activo
Pasivo y capital contable
Pasivo:
Cuentas por pagar
Pasivo acumulado
Intereses acumulados por pagar
Recursos no reembolsables no ejercidos
Otro pasivo
Documentos por pagar a largo plazo, menos el descuento
Operaciones cubiertas, a valor razonable
Documentos por pagar a largo plazo, netos
Total pasivo
Capital contable:
Total capital pagado
Reserva General:
Capital pagado traspasado
Utilidades retenidas:
Asignadas
Reservadas
No asignadas
Otros resultados integrales acumulados
Participación minoritaria
Total capital contable
Total pasivo y capital contable
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
35
2,332,246
50,658,739
13,900,000
66,890,985
53,593,008
272,623,600
871,487,688
(2,373,188)
(1,846,488)
(15,521,405)
9,451,273
861,197,880
$
39,763
38,245,917
3,000,000
41,285,680
52,919,513
260,871,578
430,991,455
(8,089,860)
–
(33,917,470)
2,475,377
391,459,502
8,515,615
1,138,950
134,968
44,171,828
$ 1,308,266,834
8,654,935
4,539,420
116,709
67,900,162
$ 827,747,499
$
$
1,069,242
237,609
6,664,697
1,005
19,115,034
724,975,593
28,404,469
753,380,062
780,467,649
3,720,998
258,713
5,363,636
1,004
–
249,470,750
28,032,512
277,503,262
286,847,613
405,000,000
405,000,000
6,602,838
8,111,717
20,597,256
69,834,231
23,393,315
2,365,011
6,534
527,799,185
$ 1,308,266,834
22,838,159
40,035,060
44,174,334
20,734,278
6,338
540,899,886
$ 827,747,499
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADOS
ConsolidadOS
DE RESULTADOS
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2012
2011
Ingresos:
Intereses devengados sobre:
Inversiones
Créditos
Ganancia por operaciones con títulos disponibles para la venta, neta
Comisiones cobradas
Otros ingresos
Total ingresos
$
4,980,289 $
19,445,850
2,801,888
39,478
550,233
27,817,738
5,428,346
21,137,520
1,479,029
216,751
9,203,825
37,465,471
5,332,143
1,845,059
937,290
311,044
30,812
–
2,951,135
348,188
11,755,671
5,720,424
1,189,682
761,382
327,001
49,924
2,350,000
–
359,874
10,758,287
Gasto por intereses
Gasto por litigio
Resultado antes de actividad de programas
5,362,742
1,484,454
9,214,871
4,531,644
–
22,175,540
Actividad de programas:
Ingresos por administración de recursos no reembolsables de la
Agencia de Protección Ambiental de EE.UU. (EPA)
Egresos por administración de recursos no reembolsables de la EPA
Egresos del Programa de Asistencia Técnica
Egresos del Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos
Egresos del Fondo de Inversión para la Conservación de Agua
Egresos netos de programas
1,589,277
(1,589,277)
(688,313)
(1,050,691)
(698,422)
(2,437,426)
1,731,827
(1,731,827)
(337,444)
(399,309)
–
(736,753)
Resultado antes de la participación minoritaria
Resultado neto atribuible a la participación minoritaria
Resultado neto atribuible al BDAN
6,777,445
196
6,777,249 $
21,438,787
170
21,438,617
Egresos operativos:
Personal
Consultores
Generales y administrativos
Viajes
Depreciación y amortización
Estimaciones para riesgos crediticios
Otros gastos
Programa Doméstico de EE.UU.
Total egresos operativos
$
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
36
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADOS
ConsolidadOS DE
RESULTADOS
INTEGRALES
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2012
2011
$
Resultado neto
Otros resultados integrales:
Títulos disponibles para la venta:
Cambio en la ganancia no realizada neta durante el período
Ajustes de reclasificación por ganancias netas incluidas en el resultado neto
Total pérdida no realizada sobre títulos disponibles para la venta
Efecto cambiario
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de cobertura:
Efecto cambiario
Valor razonable de las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de cobertura, neta
Total otros resultados integrales
Total resultado integral
$
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
37
6,777,249 $
21,438,617
804,882
(2,801,888)
(1,997,006)
(29,872)
1,463,061
(1,479,029)
(15,968)
52,711
18,117,110
(34,459,499)
(16,342,389)
(26,850,206)
45,376,673
18,526,467
(18,369,267)
(11,592,018) $
18,563,210
40,001,827
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADO CONSOLIDADO
DE VARIACIONES EN EL
CAPITAL CONTABLE
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Reserva General
Capital
pagado
Utilidades
traspasado retenidas
Capital
pagado
Saldo al 1º de enero
de 2011
Transferencia al
Programa Doméstico
de EE.UU. para su
programa de recursos
no reembolsables para
fines específicos
Resultado neto
Otros resultados
integrales
Participación minoritaria
Saldo al 31 de diciembre
de 2011
Transferencia al
Programa Doméstico
de EE.UU. para su
programa de recursos
no reembolsables para
fines específicos
Resultado neto
Otros resultados
integrales
Participación minoritaria
Saldo al 31 de diciembre
de 2012
Otros
resultados
integrales Participación Total capital
acumulados minoritaria
contable
$ 405,000,000 $ 8,695,322 $ 85,608,936 $ 2,171,068
$
6,168 $ 501,481,494
–
–
(583,605)
–
–
21,438,617
–
–
–
–
(583,605)
21,438,617
–
–
–
–
–
–
18,563,210
–
–
170
18,563,210
170
405,000,000
8,111,717
107,047,553
20,734,278
6,338
540,899,886
–
–
(1,508,879)
–
–
6,777,249
–
–
–
–
(1,508,879)
6,777,249
–
–
–
–
–
–
(18,369,267)
–
–
196
(18,369,267)
196
$ 405,000,000 $ 6,602,838 $ 113,824,802 $ 2,365,011
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
38
$
6,534 $ 527,799,185
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADOS
ConsolidaDOS DE
FLUJOS DE EFECTIVO
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2012
2011
Flujos de efectivo provenientes de operaciones
Resultado neto
Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto proveniente
de operaciones:
Depreciación y amortización
Amortización de primas (descuentos) netos sobre inversiones
Cambio en el valor razonable de operaciones de swap
Participación minoritaria
Ganancia por operaciones con títulos disponibles para la venta, neta
Estimaciones para riesgos crediticios
Cambio en otros activos y pasivos:
(Aumento) disminución en intereses por cobrar
(Aumento) disminución en cuentas por cobrar y otro activo
Aumento (disminución) en cuentas por pagar
Aumento (disminución) en pasivo acumulado
Aumento en intereses acumulados por pagar
Efectivo neto proveniente de operaciones
Flujos de efectivo provenientes de actividades crediticias, de inversión
y de desarrollo
Inversiones en activo fijo
Amortización de créditos
Disposición de créditos
Compra de títulos conservados a vencimiento
Compra de títulos disponibles para la venta
Vencimientos de títulos conservados a vencimiento
Ventas y vencimientos de títulos disponibles para la venta
Efectivo neto utilizado en actividades crediticias, de inversión y de desarrollo
$
6,777,249
$
21,438,617
30,812
1,589,964
5,953,352
196
(2,801,888)
–
49,924
529,865
10,886,940
170
(1,479,029)
2,350,000
139,320
1,659,152
(2,651,756)
(21,104)
1,301,061
11,976,358
(1,547,682)
(4,048,387)
3,474,478
7,320
844,259
32,506,475
(49,071)
54,487,202
(501,500,107)
(3,773,000)
(420,233,920)
3,120,000
407,676,321
(460,272,575)
(18,436)
123,390,271
(80,346,865)
(3,120,000)
(404,699,587)
3,727,000
327,274,389
(33,793,228)
Flujos de efectivo provenientes de actividades financieras
Producto de la emisión de deuda
Aportaciones no reembolsables de la EPA
Disposición de recursos no reembolsables de la EPA
Operaciones no reembolsables del Programa Doméstico de EE.UU.
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades financieras
475,410,400
12,645,938
(12,645,937)
(1,508,879)
473,901,522
–
18,400,526
(18,400,792)
(583,605)
(583,871)
Aumento (disminución) neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1º de enero de 2012 y 2011
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2012 y 2011
$
25,605,305
41,285,680
66,890,985
$
(1,870,624)
43,156,304
41,285,680
Información complementaria sobre efectivo
Intereses efectivamente pagados durante el ejercicio
$
10,937,500
$
10,937,500
Operaciones no monetarias relevantes
Efecto cambiario
Cambio neto en el valor razonable de los swaps cruzados de intereses y divisas
Cambio neto en el valor razonable de títulos disponibles para la venta
$
$
$
18,117,110
(34,459,499)
(1,997,006)
$
$
$
(26,850,206)
45,376,673
(15,968)
Las notas adjuntas forman parte integral de los estados financieros consolidados.
39
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
31 DE DICIEmbRe DE 2012
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
1. Organización y objeto social
El Banco de Desarrollo de América del Norte (BDAN o el “Banco”) se estableció mediante un acuerdo entre los gobiernos de los
Estados Unidos Mexicanos (México) y de los Estados Unidos de América (Estados Unidos o EE.UU.), el cual fue firmado por sus
presidentes respectivos el 16 y 18 de noviembre de 1993 (el “Convenio Constitutivo”). El Banco se creó para financiar proyectos de
infraestructura ambiental en la región fronteriza entre México y Estados Unidos (el “Programa Internacional”), así como proyectos
complementarios de apoyo a comunidades y empresas en todo México y Estados Unidos, los cuales promuevan los propósitos del
Tratado de Libre Comercio de América del Norte (TLCAN) (los “Programas Domésticos”). El 16 de marzo de 1994, el presidente
de Estados Unidos emitió un decreto mediante el cual se le designó al Banco como organización internacional conforme a la Ley
de Inmunidades de Organizaciones Internacionales.
El Banco inició operaciones el 10 de noviembre de 1994 con las primeras aportaciones de capital suscrito por México y Estados
Unidos y se rige por un Consejo Directivo designado por los dos países. Las operaciones del Banco están sujetas a ciertas
limitaciones que se precisan en el Convenio Constitutivo, cuya última modificación fue el 6 de agosto de 2004. La jurisdicción
geográfica del Programa Internacional es la franja de 100 km al norte del límite internacional entre los dos países y de 300 km al
sur de esa línea divisoria.
El Banco, a través de su Programa Internacional, proporciona financiamiento en la forma de créditos, recursos no reembolsables
y asistencia técnica para proyectos de infraestructura ambiental certificados por la Comisión de Cooperación Ecológica Fronteriza
(COCEF), según proceda, así como administra recursos no reembolsables aportados por otras entidades. Con respecto a
los Programas Domésticos, el Banco aportó una porción de su capital para establecer el programa de cada país y continúa
administrando los fondos del Programa Doméstico de Estados Unidos (ver la Nota 8).
El 2 de junio de 1998, el Consejo Directivo del Banco aprobó una resolución mediante la cual se autorizó al Banco a establecer una
sociedad financiera de objeto limitado (Sofol) con el fin de facilitar las operaciones crediticias del Banco con entidades del sector
público en México. En enero de 1999 la Corporación Financiera de América del Norte, S.A. de C.V. SOFOL (COFIDAN) empezó
operaciones en México, D.F. y en octubre de 2006 la estructura legal de COFIDAN se cambió de una Sofol a una sociedad
financiera de objeto múltiple, entidad no regulada (Sofom E.N.R.), con lo cual se modificó su nombre a Corporación Financiera de
América del Norte, S.A. de C.V. SOFOM E.N.R. (COFIDAN). Al 31 de diciembre de 2012, la participación del Banco es de 99.90%
y la del Gobierno de México es del 0.10%. Los estados financieros de COFIDAN son consolidados con los del Banco y todas las
cuentas y operaciones relevantes entre las dos instituciones se eliminan en la consolidación. La participación minoritaria indicada
en los estados financieros consolidados representa la participación del Gobierno de México, por conducto de la Secretaría de
Hacienda y Crédito Público (SHCP).
El Banco se localiza en San Antonio, Texas. Se ha establecido otra oficina en Los Ángeles, California, para ayudar a Estados
Unidos a administrar su Programa Doméstico.
2. Resumen de las principales políticas contables
Bases de presentación y uso de estimaciones en los estados financieros
Los estados financieros fueron preparados de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados
Unidos de América (PCGA) y se presentan de una manera que concuerda con la de una organización internacional. La elaboración
de los estados financieros de conformidad con los PCGA, requiere que la gerencia realice estimaciones y provisiones que afectan
los montos de activos y pasivos reportados a la fecha de los estados financieros, al igual que a los montos de ingresos y gastos
40
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
reportados durante el ejercicio en cuestión. Entre dichas estimaciones se incluyen inversiones, la reserva preventiva para riesgos
crediticios, el valor razonable de los instrumentos derivados incluidos en otro activo y los documentos por pagar. Los resultados
finales podrían diferir de las mismas.
Bases de consolidación
Los estados financieros consolidados incluyen las cuentas del Banco y de su compañía filial (COFIDAN). Todas las cuentas y
operaciones significativas entre las dos compañías han sido eliminadas.
Efectivo y equivalentes al efectivo
Para fines de los estados consolidados de flujo de efectivo, el efectivo y equivalentes al efectivo incluyen los depósitos de efectivo
en otras instituciones financieras y las operaciones de reporto.
Operaciones de reporto
El Banco ha celebrado acuerdos con dos importantes instituciones financieras para la compra y venta de diversos valores
emitidos por el gobierno federal de Estados Unidos y sus dependencias a través de un contrato de reporto. La compra y venta
de dichos valores sucede diariamente y la obligación de recompra está respaldada por los activos de las instituciones financieras
correspondientes. Los valores originales relacionados con la operación de reporto están en posesión de las instituciones
financieras respectivas.
Inversiones en valores
Las inversiones del Banco se clasifican en una de las siguientes categorías:
Títulos conservados a vencimiento – Esta categoría contiene aquellos títulos de deuda para los cuales el Banco tiene la firme
intención y posibilidad de conservar hasta su vencimiento. Estas inversiones se registran al costo amortizado.
Títulos para negociar – Esta categoría contiene aquellos títulos de deuda que se compran y se mantienen con la intención
de venderlos en el corto plazo. Estos títulos se expresan a su valor razonable y los cambios en valor se reconocen en el
estado de resultados.
Títulos disponibles para la venta – Esta categoría incluye los títulos de deuda que no se clasifican como títulos conservados
a vencimiento ni como títulos para negociar. Estas inversiones se expresan a su valor razonable. Las ganancias y pérdidas
no realizadas por tenencia de activos son excluidas de los ingresos y registradas como importe neto en un componente
separado de los resultados integrales hasta que se realicen.
El aumento del valor en descuentos y la amortización de primas se calculan mediante el método de intereses. Las ganancias y
pérdidas realizadas se determinan mediante el método de identificación específica. Las inversiones cuyo valor ha disminuido son
evaluadas para determinar si la pérdida no realizada, que se considera un deterioro, es transitoria o permanente. En caso de que
el deterioro no sea transitorio, la base de costo de la inversión será reducida a su valor razonable y el componente crediticio de la
pérdida será incluida en los resultados del ejercicio en curso. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco no tenía inversiones
cuya pérdida no realizada se clasifica como deterioro permanente.
Impuestos
Como organización internacional, el Banco está exento de toda clase de tributación federal, estatal y local hasta la medida que se
implemente lo dispuesto en la Ley de Inmunidades de Organizaciones Internacionales de 1945.
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CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
Mobiliario, equipo y mejoras a propiedades arrendadas
El mobiliario y equipo se registran al costo de adquisición y se deprecian en el transcurso de su vida útil estimada mediante el
método de línea recta. La vida útil estimada de computadoras es de tres años y la del mobiliario y equipo es de cinco años. Las
mejoras a propiedades arrendadas se registran al costo y se amortizan durante un plazo de cinco años o la vigencia del contrato
de arrendamiento, el que sea menor.
Reserva General
El Consejo Directivo del Banco define la Reserva General como las utilidades retenidas más las transferencias de capital pagado a
los Programas Domésticos, según se describen en la Nota 8. Las utilidades retenidas se clasifican como asignadas a un programa
específico, reservadas o no asignadas.
En diciembre de 2011, el Consejo Directivo aprobó una política relativa a las utilidades retenidas mediante la cual se establecen
nuevos fondos de reserva, además de la Reserva Especial. Conforme a lo dispuesto en la política, las utilidades retenidas no
asignadas del Banco en exceso de uno por ciento (1.0%) de todos los activos del Programa Internacional se mantendrán en
reserva como se describe más adelante y se asignarán en el siguiente orden de prelación:
Reserva para el Servicio de la Deuda – Esta cuenta se mantiene a un nivel equivalente a 12 meses de intereses de la deuda
del Banco al cierre de cada año fiscal.
Reserva para Gastos Operativos – Esta cuenta se mantiene a un nivel equivalente a 12 meses de los gastos del presupuesto
operativo al cierre de cada año fiscal.
Reserva Especial – Esta cuenta se mantiene por un monto equivalente a la suma de 1% de los compromisos de créditos
no desembolsados más el 3% del saldo de los créditos desembolsados más el 3% del saldo de las garantías. Los recursos
de esta reserva se utilizarán para cubrir los costos asociados con la ejecución de los derechos del Banco conforme a sus
contratos de créditos y de garantías, así como para compensar pérdidas relacionadas con un crédito o garantía.
Reserva para la Conservación de Capital – Esta cuenta tiene como objeto mantener el valor del capital pagado en términos
reales constantes y se actualiza de acuerdo con la tasa anual de inflación de Estados Unidos.
Cartera de créditos y reserva preventiva para riesgos crediticios
Los créditos se integran por el importe de capital otorgado a los acreditados menos la estimación para riesgos crediticios, las
comisiones cobradas no amortizadas, el efecto cambiario y las operaciones cubiertas. Los ingresos por intereses se reconocen
conforme se devengan. Las comisiones netas cobradas por compromiso y por el otorgamiento inicial del crédito se difieren y se
amortizan durante la vigencia del mismo como un ajuste a los ingresos por intereses.
Los créditos con atrasos mayores de 90 días en el pago de capital o intereses o donde razonablemente existen dudas respecto
a su cobro oportuno, incluyendo los créditos específicamente identificados como deteriorados, generalmente se clasifican como
morosos, a menos que estén bien respaldados y en proceso de cobro.
Por lo general, la acumulación de intereses se suspende y el crédito se clasifica como improductivo cuando el pago de capital o el
de intereses están atrasados 180 días (a menos que estén garantizados de manera adecuada y en proceso de cobro) o cuando
las circunstancias señalan la posibilidad de que no se cobre el valor total del capital e intereses. Cuando un crédito se traspasa
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2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
a la categoría de improductivo, los intereses acumulados que se consideran incobrables son cancelados (en el caso de intereses
devengados en el año en curso) o cargados a los intereses devengados en el año en curso (en el caso de intereses devengados
en años anteriores).
Los pagos recibidos de créditos improductivos se aplican generalmente a la inversión consignada en el crédito. Si se espera cobrar
el total de la inversión consignada en el crédito y si no existen cancelaciones anteriores no recuperadas asociadas con el mismo, los
pagos se reconocen como ingresos por intereses. Los créditos improductivos podrán ser traspasados a la categoría de productivo
cuando el acreditado se encuentre al corriente en el pago de capital e intereses conforme a lo pactado, las cancelaciones anteriores
hayan sido recuperadas, se tenga confianza en la capacidad del acreditado para cumplir con sus obligaciones contractuales de
amortización y el crédito no haya sido clasificado como “dudoso” o “perdido”. Si, en el momento en que el crédito improductivo es
traspasado a la categoría de productivo, existen ingresos por intereses no reconocidos anteriormente, éstos sólo se reconocerán
como ingresos por intereses una vez recibidos los pagos en efectivo correspondientes.
En los casos donde el acreditado atraviesa dificultades financieras y el Banco le otorga ciertas concesiones monetarias al
modificar las condiciones contractuales del crédito, éste se clasifica como crédito reestructurado con problemas. Si la capacidad
del acreditado para cumplir con el calendario de amortización modificado es dudosa, el crédito se clasifica como improductivo.
La reserva preventiva para riesgos crediticios es una cuenta de valuación mediante la cual se calcula una estimación razonable
de las pérdidas crediticias incurridas a la fecha de los estados financieros. La determinación del saldo adecuado para la reserva
preventiva implica un juicio importante respecto a cuándo se haya incurrido en una pérdida y el monto de la misma y se base en
el juicio actual de la gerencia respecto a la calidad crediticia de la cartera. Una reserva preventiva de carácter específico podrá
establecerse para créditos deteriorados. El deterioro de estos créditos se mide con base en el valor presente de los flujos de
efectivo previstos y descontados a la tasa de interés efectiva del crédito o al valor razonable del activo afectado en garantía en
caso de que éste exista.
El saldo de la reserva preventiva para riesgos crediticios se mantiene al nivel que la gerencia considera adecuado para cubrir
las pérdidas probables y estimables inherentes a la cartera de crédito. El saldo se incrementa con las estimaciones para riesgos
crediticios y se disminuye con la cancelación de las mismas o de los créditos. Cuando se finiquita un crédito deteriorado, cualquier
pérdida restante se cancela de inmediato.
Calidad crediticia
El Banco da seguimiento a la calidad crediticia de su cartera de crédito de manera continua a través de la evaluación de ciertos
indicadores relacionados con el acreditado o el proyecto financiado, incluyendo: (i) antecedentes de pago, (ii) solidez de la
administración, (iii) desempeño financiero, (iv) pertenencia y eficacia de la tecnología del proyecto y (v) cumplimiento de las
obligaciones contractuales del crédito, así como (vi) las condiciones económicas generales en el área geográfica del acreditado,
(vii) el entorno legal y regulatorio y (viii) los efectos, si los hay, del entorno político. Con base en lo anterior, a cada crédito se le
asigna una de las siguientes categorías de riesgo:
Satisfactorio – Se considera que el riesgo del crédito no es mayor que lo previsto. El Banco considera que el acreditado o el
proyecto financiado tienen la capacidad para hacer frente a las obligaciones contractuales, por lo que prevé que cualquier
importe incobrable no sea significativo.
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2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
Atención especial – El crédito ha exhibido posibles debilidades que ameritan la estricta vigilancia del Banco. De no ser
remediadas, dichas debilidades podrían perjudicar de manera notable las perspectivas de pago del crédito o la posición
crediticia del acreditado.
No satisfactorio – La condición financiera actual del acreditado o del proyecto financiado y su capacidad de pago o el activo
afectado en garantía son inadecuadas para hacer frente a las obligaciones contractuales. Se han detectado una o más
debilidades claras que pueden poner en peligro el pago del capital e intereses conforme a lo pactado. Esta categoría se
caracteriza por cierta posibilidad de que el Banco sufra alguna pérdida si las deficiencias no son remediadas.
Dudoso – Además de las características de riesgo detalladas en el inciso anterior (riesgo no satisfactorio), el crédito exhibe
condiciones y valores que hacen su cobranza o liquidación muy improbable. Los créditos en esta categoría de riesgo se
vigilan de manera intensiva a fin de determinar las mejores opciones de recuperación.
Actividades de programas
Los ingresos por programas representan la reintegración de los gastos asociados con la administración de los recursos no
reembolsables aportados por la Agencia de Protección Ambiental de Estados Unidos (EPA). Dichos montos se perciben y
reconocen como ingresos de programas en los estados consolidados de resultados en el momento en que los gastos relacionados
se incurren.
Los egresos de programas incluyen la disposición de los recursos no reembolsables otorgados por el Banco y los costos
administrativos relacionados con los recursos no reembolsables de la EPA. Las operaciones con recursos no reembolsables se
reconocen en la fecha de celebración del contrato correspondiente y los costos asociados en el momento en que se incurren. Las
entradas y salidas de recursos no reembolsables de la EPA y del Programa Doméstico de Estados Unidos que se registran en los
estados consolidados de flujos de efectivo, no se registran en los estados consolidados de resultados porque dichos recursos se
aprueban y se financian por las entidades respectivas antes citadas. Al Banco le corresponde administrar dichos recursos.
Monedas extranjeras
COFIDAN está ubicada en México y opera principalmente con la moneda funcional de la localidad. Por consiguiente, todos los
activos y pasivos de COFIDAN se convierten al tipo de cambio vigente al final del período y sus ingresos y egresos se convierten
al tipo de cambio promedio durante el período. El ajuste acumulado por conversión de monedas extranjeras se incluye en otros
resultados integrales acumulados.
Las actividades de financiamiento del Banco incluyen el otorgamiento de créditos denominados en pesos mexicanos, para los
cuales se realizan operaciones de swap cruzado de intereses y divisas que mitigan la exposición a los riesgos de variación en las
tasas de interés y tipo de cambio. Desde octubre de 1996, la contraparte de los swaps ha sido el Fondo de Apoyo a Estados y
Municipios (FOAEM), constituido por el gobierno de México y administrado por el Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos,
S.N.C. (Banobras). En julio de 2009, el Banco estableció una relación directa con Banobras, fuera del esquema FOAEM, para
que éste sea contraparte de las operaciones de swap. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco había celebrado contratos con tres
instituciones financieras adicionales para que sean contrapartes de operaciones de swap. El efecto cambiario sobre los créditos
denominados en pesos mexicanos al 31 de diciembre de 2012 y 2011 fue de $(15,521,405) y $(33,917,470), respectivamente. Los
cambios en el efecto cambiario se registran en otros resultados integrales.
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2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
Todas las operaciones de swap relacionadas con las actividades de financiamiento del Banco han sido designadas como
cobertura de flujos de efectivo o de valor razonable y se presentan a su valor razonable en los balances generales consolidados.
Los cambios en el valor razonable de las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se registran en otros resultados integrales
y se reclasifican a resultados en el momento en que se efectúa el pago del crédito cubierto. Los cambios en el valor razonable
de las operaciones de cobertura de valor razonable se registran en otros ingresos. El valor razonable de estas operaciones de
cobertura se registró en los balances generales consolidados como otro activo de $22,321,693 y otro pasivo de $15,701,591 al 31
de diciembre de 2012 y como otro activo de $50,556,747 al 31 de diciembre de 2011.
El Banco deja de contabilizar la cobertura anticipadamente si determina que el instrumento derivado ha dejado de ser altamente
eficaz y no compensa de manera adecuada los cambios en el valor razonable del crédito cubierto o de sus flujos de efectivo, o
cuando ya no es probable que el pago del crédito cubierto ocurra. Si la contabilización de la cobertura se suspende por falta de
eficacia, el Banco continuará registrando la operación de swap a su valor razonable y los cambios del valor serán reconocidos en
los resultados. Además, cualquier ajuste al valor razonable que se incluye en otros resultados integrales será reconocido en el
estado de resultados durante la vida restante del crédito. Si es probable que el pago del crédito no ocurra, las ganancias y pérdidas
acumuladas en otros resultados integrales son reconocidas de inmediato en los resultados.
Los instrumentos derivados contratados con ciertas contrapartes están sujetos a un esquema maestro de cancelación de cuentas
por saldos netos. El importe del valor razonable que se reconoce para los derivados y para los derechos a reclamar efectivo en
garantía o las obligaciones de devolverlo, son compensados para propósitos del informe financiero.
Valor razonable
El valor razonable se define como el precio que se percibiría por vender un activo o lo que se pagaría por transferir un pasivo
(precio de salida) en el mercado principal o más favorable para dicho activo o pasivo en una operación ordenada entre los
participantes del mercado a la fecha de medición. El Banco registra a su valor razonable los títulos disponibles para la venta, las
operaciones de swap de tasa de interés y las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas, así como las operaciones
cubiertas. Para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros el Banco utiliza la escala de valor razonable que se
basa en las tres categorías de datos que se presentan a continuación:
Nivel 1 – Los precios cotizados en mercados activos para activos o pasivos idénticos, a los cuales la entidad que reporta
tenga la capacidad de acceder en la fecha de medición. Por lo general, esta categoría incluye los títulos emitidos por el
gobierno de Estados Unidos.
Nivel 2 – Los datos observables, que no sean los precios incluidos en el Nivel 1, tales como los precios cotizados para
activos o pasivos semejantes, los cotizados en mercados no activos u otros supuestos que son observables o corroborados
por datos de mercado observables para prácticamente todo el plazo de los activos o pasivos. Por lo general, esta categoría
incluye los títulos emitidos por dependencias públicas de Estados Unidos, aquéllos emitidos por empresas, otros valores de
renta fija, los valores emitidos por el Gobierno de México en dólares (UMS) y valores respaldados con garantía hipotecaria.
Nivel 3 – Los datos no observables que son apoyados con poca o ninguna actividad de mercado, los cuales contribuyen
de manera importante a la determinación del valor razonable de los activos o pasivos. En esta categoría se encuentran los
instrumentos financieros cuyo valor se determina mediante modelos de fijación de precios, métodos de descuento del flujo de
efectivo u otras técnicas similares, así como los instrumentos para los cuales la determinación del valor razonable requiere
una estimación o juicio importante de la gerencia. Esta categoría incluye las operaciones de swap de tasa de interés y las
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2. Resumen de las principales políticas contables (cont.)
operaciones de swap cruzado de intereses y divisas, así como el valor razonable de las operaciones cubiertas, en los casos
donde no pueden obtenerse datos de precio de una fuente independiente para una porción considerable de los activos
correspondientes. Para estos instrumentos financieros el Banco también obtiene cotizaciones de intermediarios financieros
para propósitos de comparación a fin de evaluar lo razonable de los modelos de fijación de precios.
Se presenta información adicional sobre el valor razonable de los instrumentos financieros del Banco en la Nota 11.
Otros resultados integrales acumulados
Los componentes de otros resultados integrales son presentados en los estados consolidados de resultados integrales por todos
los períodos incluidos en este informe, así como en la Nota 7.
Otros ingresos y otros gastos
Otros ingresos y otros gastos consisten principalmente en el resultado neto de las ganancias y pérdidas generadas por las
operaciones de swap, así como por fluctuaciones en el tipo de cambio.
Reclasificaciones
Se han reclasificado ciertos importes correspondientes al período anterior a fin de hacerlos comparables a la presentación de los
estados financieros consolidados del año en curso.
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3. Inversiones
Todas las inversiones del Banco se clasifican como títulos conservados a vencimiento o disponibles para la venta. A continuación
se resumen las inversiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Costo
amortizado
31 de diciembre de 2012
Títulos conservados a vencimiento:
Valores emitidos por dependencias públicas de EE.UU. $
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
Total títulos conservados a vencimiento
Ganancias
brutas no
realizadas
Pérdidas
brutas no
realizadas
3,773,000 $
9,327 $
49,820,008
9,929,992
53,593,008
9,939,319
(321)
–
(321)
Títulos disponibles para la venta:
Valores emitidos por el gobierno de EE.UU.
116,018,926
200,711
Valores emitidos por dependencias públicas de EE.UU.
44,684,047
85,573
Valores emitidos por empresas
63,691,109
80,437
Otros valores de renta fija
26,657,532
190,251
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
20,854,913
23,717
Valores con garantía hipotecaria
331,543
8,871
Total títulos disponibles para la venta
272,238,070
589,560
Total inversiones en valores
$ 325,831,078 $ 10,528,879 $
(25,833)
(25,764)
(96,655)
(7,148)
(48,630)
–
(204,030)
(204,351)
31 de diciembre de 2011
Títulos conservados a vencimiento:
Valores emitidos por dependencias públicas de EE.UU. $
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
Total títulos conservados a vencimiento
3,120,089 $
– $
49,799,424
7,325,576
52,919,513
7,325,576
(3,215)
–
(3,215)
Títulos disponibles para la venta:
Valores emitidos por el gobierno de EE.UU.
91,243,059
361,683
(32)
Valores emitidos por dependencias públicas de EE.UU.
68,090,505
391,190
–
Valores emitidos por empresas
56,651,998
1,056,333
(882)
Otros valores de renta fija
17,879,003
323,578
(4,208)
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
21,209,594
135,724
(112,818)
Valores con garantía hipotecaria
3,414,883
231,968
–
Total títulos disponibles para la venta
258,489,042
2,500,476
(117,940)
Total inversiones en valores
$ 311,408,555 $ 9,826,052 $ (121,155)
47
Valor
razonable
$
3,782,006
59,750,000
63,532,006
116,193,804
44,743,856
63,674,891
26,840,635
20,830,000
340,414
272,623,600
$ 336,155,606
$
3,116,874
57,125,000
60,241,874
91,604,710
68,481,695
57,707,449
18,198,373
21,232,500
3,646,851
260,871,578
$ 321,113,452
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3. Inversiones (cont.)
A continuación se resumen por categoría y plazo las pérdidas no realizadas y el valor razonable de las inversiones acumuladas
cuyos títulos específicos han registrado pérdidas no realizadas de manera continua al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Menos de 12 meses
12 meses o más
Valor
Pérdidas no
Valor
Pérdidas no
razonable
realizadas razonable realizadas
31 de diciembre de 2012
Valores emitidos por el
gobierno de EE.UU.
Valores emitidos por
dependencias públicas
de EE.UU.
Valores emitidos por
empresas
Otros valores de renta fija
Valores emitidos por el
gobierno de México (UMS)
Valores con garantía
hipotecaria
Total valores temporalmente
deteriorados
31 de diciembre de 2011
Valores emitidos por el
gobierno de EE.UU.
Valores emitidos por
dependencias públicas
de EE.UU.
Valores emitidos por
empresas
Otros valores de renta fija
Valores emitidos por el
gobierno de México (UMS)
Valores con garantía
hipotecaria
Total valores temporalmente
deteriorados
$ 10,030,095 $
Total
Valor
Pérdidas no
razonable
realizadas
25,833 $
– $
– $ 10,030,095 $
25,833
12,368,404
25,764
–
–
12,368,404
25,764
36,563,204
14,012,530
96,655
7,148
–
–
–
–
36,563,204
14,012,530
96,655
7,148
6,960,000
48,630
–
–
6,960,000
48,630
–
–
–
–
–
–
$ 79,934,233 $
204,030 $
– $
– $ 79,934,233 $
$ 6,512,935 $
32 $
– $
– $
6,512,935 $
204,030
32
–
–
–
–
–
–
3,849,840
6,933,814
882
4,208
–
–
–
–
3,849,840
6,933,814
882
4,208
19,072,500
112,818
–
–
19,072,500
112,818
–
–
–
–
–
–
– $
– $ 36,369,089 $
$ 36,369,089 $
117,940 $
117,940
Las disminuciones en valor indicadas en el cuadro anterior se consideran transitorias, ya que, al 31 de diciembre de 2012, el
Banco no tuvo la intención de vender los títulos relacionados y consideró que lo más probable era que el Banco no tuviera que
venderlos antes de la recuperación de su valor razonable.
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3. Inversiones (cont.)
Los vencimientos contractuales de las inversiones al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se presentan a continuación.
Títulos conservados a vencimiento
Valor
Costo
razonable
amortizado
31 de diciembre de 2012
Menos de 1 año
De 1 a 5 años
De 5 a 10 años
Más de 10 años
Valores con garantía hipotecaria
31 de diciembre de 2011
Menos de 1 año
De 1 a 5 años
De 5 a 10 años
Más de 10 años
Valores con garantía hipotecaria
$
–
3,782,006
59,750,000
–
–
$ 63,532,006
$
$
$
–
3,116,874
57,125,000
–
–
$ 60,241,874
$
–
3,773,000
49,820,008
–
–
53,593,008
–
3,120,089
49,799,424
–
–
52,919,513
$
Títulos disponibles para la venta
Valor
Costo
razonable
amortizado
$
$
$
$
104,105,061
161,265,576
6,912,549
–
340,414
272,623,600
102,021,688
151,580,899
3,622,140
–
3,646,851
260,871,578
$
$
$
$
104,073,861
160,903,375
6,929,291
–
331,543
272,238,070
101,904,815
150,172,513
2,996,831
–
3,414,883
258,489,042
Los vencimientos reales podrían ser distintos de los contractuales debido a que los acreditados podrían tener el derecho a redimir
o a pagar por anticipado sus obligaciones con o sin sanciones.
A continuación se resumen las operaciones por venta, por vencimiento anticipado y por vencimiento natural de inversiones en
valores por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Títulos conservados a vencimiento:
Vencimientos
Títulos disponibles para la venta:
Ventas y vencimientos
Ganancias brutas realizadas
Pérdidas brutas realizadas
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2012
2011
$
3,120,000
407,676,321
2,854,653
52,765
$
3,727,000
327,274,389
1,487,472
8,443
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3. Inversiones (cont.)
En el siguiente cuadro se presentan las ganancias (pérdidas) no realizadas sobre los títulos disponibles para la venta, así como
los ajustes por reclasificación requeridos, por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011.
31 de diciembre de
2012
2011
Ganancias no realizadas sobre títulos disponibles para la venta, al inicio del año
Ganancias no realizadas sobre títulos disponibles para la venta durante el año
Ajustes de reclasificación por ganancias sobre los títulos disponibles para la venta
incluidas en el resultado neto
Ganancias no realizadas sobre títulos disponibles para la venta, al fin del año
$
$
2,382,536
804,882
$
2,398,505
1,463,060
(2,801,888)
385,530 $
(1,479,029)
2,382,536
4. Créditos
A continuación se resume el saldo de la cartera de crédito al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Programa
Programa Doméstico
Internacional
de EE.UU.
31 de diciembre de 2012
Saldo de créditos
$
869,980,535 $
1,507,153
Reserva preventiva para riesgos crediticios
(2,350,000)
(23,188)
Comisiones cobradas no amortizadas
(1,846,488)
–
Ajuste por efecto cambiario
(15,521,405)
–
Valor razonable de las operaciones cubiertas
9,451,273
–
Saldo neto de créditos
$
859,713,915 $
1,483,965
31 de diciembre de 2011
Saldo de créditos
Reserva preventiva para riesgos crediticios
Comisiones cobradas no amortizadas
Ajuste por efecto cambiario
Valor razonable de las operaciones cubiertas
Saldo neto de créditos
$
$
427,750,111
(8,066,672)
–
(33,917,470)
2,475,377
388,241,346
$
$
3,241,344
(23,188)
–
–
–
3,218,156
Total
$
$
$
$
871,487,688
(2,373,188)
(1,846,488)
(15,521,405)
9,451,273
861,197,880
430,991,455
(8,089,860)
–
(33,917,470)
2,475,377
391,459,502
Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tiene compromisos crediticios por desembolsar respecto a contratos de crédito celebrados por
$119,818,567 y $-0- para el Programa Internacional y el Programa Doméstico de EE.UU., respectivamente. Asimismo, el Consejo
Directivo ha aprobado créditos adicionales por $255,355,178 para el Programa Internacional, cuyos contratos correspondientes
se encuentran en elaboración.
De acuerdo con su carácter de banca de desarrollo, el Banco ofrece créditos a tasas por debajo de las del mercado en ciertas
circunstancias. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 el saldo de créditos concedidos a tasas por debajo de las del mercado mediante
el Programa Internacional ascendió a $53,764,754 y $61,663,796, respectivamente, y por medio del Programa Doméstico de
EE.UU. a $297,362 y $1,772,698, respectivamente.
50
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
4. Créditos (cont.)
A continuación se desglosa la cartera de crédito del Banco por sector al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
31 de diciembre de
2012
2011
Programa Internacional:
Calidad del aire
$
133,825,387
$ 137,029,938
Infraestructura urbana básica
26,712,282
14,931,273
Energía limpia
505,277,649
56,895,823
Drenaje pluvial
69,153,364
72,153,998
Residuos sólidos
1,969,274
2,188,668
Agua potable y saneamiento
133,042,579
144,550,411
Total Programa Internacional
869,980,535
427,750,111
Programa Doméstico de EE. UU.
1,507,153
3,241,344
$
871,487,688
$ 430,991,455
En el siguiente cuadro se presenta la cartera de crédito del Banco por categoría de riesgo al 31 de diciembre de 2012 y 2011. En
la Nota 2 se definen las categorías de riesgo, así como presentan información adicional sobre la manera en que el Banco evalúa
la calidad crediticia.
31 de diciembre de
2012
2011
Programa Internacional:
Satisfactorio
Atención especial
No satisfactorio
Dudoso
Total Programa Internacional
$
Programa Doméstico de EE.UU.:
Satisfactorio
Atención especial
No satisfactorio
Dudoso
Total Programa Doméstico de EE.UU.
$
859,851,786
–
–
10,128,749
869,980,535
1,107,153
–
400,000
–
1,507,153
871,487,688
51
$
$
411,104,690
–
–
16,645,421
427,750,111
2,841,344
–
400,000
–
3,241,344
430,991,455
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
4. Créditos (cont.)
El Programa Internacional tenía dos créditos improductivos cuyo saldo insoluto ascendió a $13,822,487 al 31 de diciembre de
2012 y tres créditos improductivos cuyo saldo insoluto ascendió a $20,339,159, al 31 de diciembre de 2011. El saldo promedio
de los créditos deteriorados por los años terminados en esas fechas fue de $14,908,599 y $11,054,472, respectivamente. No se
reconocieron intereses sobre los créditos deteriorados por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. En marzo de
2012, el Programa Internacional ejecutó la garantía por un crédito cuyo saldo insoluto, después de las estimaciones por riesgos
crediticios, fue de $800,000. En octubre del mismo año una porción de los bienes embargados se vendió por $119,998 en efectivo.
Al 31 de diciembre de 2012, los bienes embargados restantes se registraron como otro activo de $680,002.
El saldo de créditos atrasados 90 días o más y cuyos intereses aún se continuaban acumulándose, fue de $98,216 al 31 de
diciembre de 2012 y 2011.
En el siguiente cuadro se muestra los créditos atrasados, tanto productivos como improductivos, clasificados de acuerdo con su
antigüedad al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Créditos
Créditos
atrasados
atrasados
Total créditos
30 – 89 días
90 días o más
atrasados
31 de diciembre de 2012
Programa Internacional
$
– $ 13,920,703 $ 13,920,703
Programa Doméstico de EE. UU.
–
–
–
$
– $ 13,920,703 $ 13,920,703
31 de diciembre de 2011
Programa Internacional
Programa Doméstico de EE. UU.
$
$
– $
–
– $
20,437,375
–
20,437,375
$ 20,437,375
–
$ 20,437,375
A continuación se presenta un resumen de la reserva preventiva para riesgos crediticios al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
31 de diciembre de
2012
2011
Saldo inicial
Estimación por riesgos crediticios
Créditos cancelados
Saldo final
$
$
8,089,860
–
(5,716,672)
2,373,188
$
$
5,759,639
2,350,000
(19,779)
8,089,860
Los créditos cancelados en libros por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011 corresponden al Programa
Internacional y al Programa Doméstico de EE.UU., respectivamente.
52
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
5. Otro activo y otro pasivo
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el saldo de otro activo y otro pasivo consiste en:
31 de diciembre de
2012
2011
Otro activo
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Depósitos en garantía de la contraparte de swap
Costos de emisión de deuda no amortizados
Otros
Total otro activo
Otro pasivo
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Total otro pasivo
$
$
$
$
22,321,693 $
31,817,912
(14,500,000)
3,852,221
680,002
44,171,828 $
58,554,240
20,035,019
(12,000,000)
1,310,903
–
67,900,162
7,697,783 $
11,417,251
19,115,034 $
–
–
–
6. Documentos por pagar a largo plazo
A continuación se presenta un resumen de los documentos por pagar al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
31 de diciembre de 2012
Valor razonable
Fecha de
Fecha de
Tasa
Importe de
Descuento no
de la operación
Documentos por
emisión
vencimiento
fija
capital
amortizado
cubierta
pagar netos
11-Feb-10
11-Feb-20
4.375% $ 250,000,000 $
(464,000) $
31,817,912
$ 281,353,912
26-Oct-12
26-Oct-22
2.400%
250,000,000
(844,472)
496,690
249,652,218
17-Dic-12
26-Oct-22
2.400%
180,000,000
(3,715,935)
(2,388,403)
173,895,662
17-Dic-12
17-Dic-30
3.300%
50,000,000
–
(1,521,730)
48,478,270
$ 730,000,000 $ (5,024,407) $
28,404,469
$ 753,380,062
Fecha de
emisión
11-Feb-10
Fecha de
vencimiento
11-Feb-20
Tasa
Importe de
fija
capital
4.375% $ 250,000,000
$ 250,000,000
31 de diciembre de 2011
Valor razonable
Descuento no
de la operación
amortizado
cubierta
$
(529,250) $
28,032,512
$
(529,250) $
28,032,512
Documentos por
pagar netos
$ 277,503,262
$ 277,503,262
Los documentos por pagar no tienen garantía, son iguales a todas las demás deudas sin garantía y no se pueden redimir antes
de su vencimiento, fecha en la que se amortizará el 100% de su capital. Los pagos de interés se realizarán semestralmente.
Los costos de emisión no amortizados relacionados con esta deuda se incluyen en otro activo y ascendieron a $3,852,221 y
$1,310,903 al 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
53
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
6. Documentos por pagar a largo plazo (cont.)
El valor razonable de las operaciones de cobertura de tasa de interés relacionadas con una porción de los documentos por
pagar se registró como otro activo de $31,817,912 y otro pasivo de $3,413,443, al 31 de diciembre de 2012 y como otro activo de
$28,032,512 al 31 de diciembre de 2011. Se encuentra mayor información sobre el valor razonable de los instrumentos financieros
y derivados en las Notas 11 y 12, respectivamente.
En el siguiente cuadro se resumen los vencimientos de los documentos por pagar al 31 de diciembre de 2012 y 2011.
Menos de 1 año
De 1 a 5 años
De 5 a 10 años
Más de 10 años
Total
31 de diciembre de
2012
2011
$
– $
–
–
–
680,000,000
250,000,000
50,000,000
–
$ 730,000,000 $ 250,000,000
El 8 de noviembre de 2012, el Banco firmó un contrato de crédito por $50,000,000 con otro banco de desarrollo, cuyos recursos se
utilizarán para financiar proyectos elegibles en México. El crédito tiene una tasa de interés anual de 1.90% con pagos semestrales
que se efectúan el 30 de junio y el 30 de diciembre. La amortización de capital será semestral, a partir del 30 de diciembre de
2015 y hasta el 30 de diciembre de 2024. Las comisiones de compromiso de 0.25% anual se cobrarán sobre el importe no
desembolsado a partir de mayo de 2013 con pagos semestrales el 30 de junio y el 30 de diciembre. Al 31 de diciembre de 2012,
no se había realizado desembolso del crédito.
7. Capital contable
Capital social suscrito
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco tiene autorizadas y suscritas 300,000 acciones de capital social con un valor nominal
de $10,000 cada una. Según se define en el Convenio Constitutivo, el capital se clasifica como exigible o pagado a las fechas
antes señaladas, de la siguiente manera:
México
Acciones
Dólares
Capital suscrito
Menos capital suscrito exigible
Capital pagado
Menos traspaso a la Reserva
General para los Programas
Domésticos
Total capital pagado aportado
Estados Unidos
Acciones
Dólares
Total
Acciones
Dólares
150,000 $ 1,500,000,000 150,000 $1,500,000,000 300,000 $ 3,000,000,000
(127,500) (1,275,000,000) (127,500) (1,275,000,000) (255,000) (2,550,000,000)
22,500
225,000,000
22,500
225,000,000
45,000
450,000,000
–
(22,500,000)
22,500 $ 202,500,000
–
22,500
(22,500,000)
$ 202,500,000
–
45,000
(45,000,000)
$ 405,000,000
El pago de la porción exigible de la suscripción de capital social del Banco estará sujeto a ser requerido solamente cuando sea
necesario para cumplir con las obligaciones estipuladas en el artículo II, sección 3(d), del capítulo II del Convenio Constitutivo.
54
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
7. Capital contable (cont.)
Utilidades retenidas
Las utilidades retenidas se clasifican por programa como asignadas, reservadas y no asignadas, de la siguiente manera:
31 de diciembre de
2012
2011
Utilidades retenidas asignadas
Programa Internacional:
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA)
Estados Unidos
$
México
Total FICA
Programa de Asistencia Técnica (PAT)
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP)
Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)
Total Programa Internacional
Programa Doméstico de EE.UU.
Total utilidades retenidas asignadas
5,319,985 $
9,593
5,329,578
5,546,031
–
10,418,219
21,293,828
(696,572)
20,597,256
6,018,407
9,593
6,028,000
5,847,014
968,910
10,500,000
23,343,924
(505,765)
22,838,159
Utilidades retenidas reservadas
Programa Internacional:
Reserva para el Servicio de la Deuda
Reserva para Gastos Operativos
Reserva Especial
Reserva para la Conservación de Capital
Total Programa Internacional
Programa Doméstico de EE.UU.:
Reserva Especial
Total utilidades retenidas reservadas
12,844,685
8,736,580
27,297,602
20,910,150
69,789,017
6,230,625
8,102,700
13,454,495
12,150,000
39,937,820
45,214
69,834,231
97,240
40,035,060
Utilidades retenidas no asignadas
Programa Internacional
Total utilidades retenidas no asignadas
23,393,315
23,393,315
44,174,334
44,174,334
Total utilidades retenidas
Utilidades retenidas por programa
Programa Internacional
Programa Doméstico de EE.UU.
Total utilidades retenidas
$
113,824,802
$
107,047,553
$
114,476,160 $
(651,358)
113,824,802 $
107,456,078
(408,525)
107,047,553
$
En la Nota 9 se encuentra mayor información sobre cada programa citado en el cuadro anterior.
55
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
7. Capital contable (cont.)
Otros resultados integrales acumulados
A continuación se presentan los ajustes realizados a otros resultados integrales acumulados por los años terminados el 31 de
diciembre de 2012 y 2011.
Ganancia (pérdida) no realizada sobre títulos disponibles
para la venta
Efecto cambiario
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de cobertura:
Efecto cambiario
Valor razonable de las operaciones de swap cruzado de
intereses y divisas
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de
cobertura, neta
Total otros resultados integrales acumulados
Ganancia (pérdida) no realizada sobre títulos disponibles
para la venta
Efecto cambiario
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de cobertura:
Efecto cambiario
Valor razonable de las operaciones de swap cruzado de
intereses y divisas
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de
cobertura, neta
Total otros resultados integrales acumulados
Saldo inicial
$
$
2,382,536 $
89,807
$
Saldo final
(1,997,006) $
(29,872)
385,530
59,935
(33,700,100)
18,117,110
(15,582,990)
51,962,035
(34,459,499)
17,502,536
18,261,935
20,734,278 $
(16,342,389)
(18,369,267) $
Saldo inicial
$
2012
Actividad del
periodo
2,398,504 $
37,096
2011
Actividad del
periodo
1,919,546
2,365,011
Saldo final
(15,968) $
52,711
2,382,536
89,807
(6,849,894)
(26,850,206)
(33,700,100)
6,585,362
45,376,673
51,962,035
(264,532)
2,171,068 $
18,526,467
18,563,210
$
18,261,935
20,734,278
8. Programas domésticos
Como se acordó en el Convenio Constitutivo se destinó el 10% del capital pagado de cada país para financiar los programas
complementarios de apoyo a comunidades y empresas que promuevan los propósitos del TLCAN. Conforme a dicho Convenio,
en los años anteriores el Consejo Directivo aprobó transferencias de $45,000,000, monto equivalente al 10% del capital pagado
de $450,000,000, a la Reserva General para apoyar dichos programas. Para clarificar aun más las operaciones relacionadas con
estos programas, el Banco firmó un memorándum de entendimiento con cada país. De acuerdo con dichos memorándums, los
programas de México y de Estados Unidos son administrados de manera independiente.
56
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
8. Programas domésticos (cont.)
México
En el memorándum de entendimiento celebrado con el Gobierno de México, se especifica que el 10% del capital pagado de México
y los ingresos relacionados se destinarán al programa autorizado por México titulado: Programa Complementario de Apoyo a
Comunidades y Empresas (el “Programa Doméstico Mexicano”). El Gobierno de México instituyó su programa por conducto de
la SHCP, que en junio de 1996 celebró un contrato de mandato con Banobras para que éste recibiera y administrara los fondos
traspasados por el Banco al programa. A junio de 1999 todos los fondos del Programa Doméstico Mexicano fueron transferidos
a México. En consecuencia, las actividades del Programa Doméstico Mexicano no están incluidas en las operaciones del Banco.
Estados Unidos
En el memorándum de entendimiento celebrado con el Gobierno de Estados Unidos, se especifica que el 10% del capital pagado
de Estados Unidos y los ingresos relacionados se destinarán al programa estadounidense titulado: Community Adjustment and
Investment Program (el “Programa Doméstico de EE.UU.”). Adicionalmente, se especifica el establecimiento de una oficina en
Los Ángeles para administrar el programa. El Banco proporciona fondos autorizados por el Comité de Finanzas designado por
el Gobierno de Estados Unidos para este efecto. Los recursos del Programa Doméstico de EE.UU. pueden ser transferidos al
Gobierno de Estados Unidos previa autorización por escrito del mismo. Como una devolución de capital al Gobierno de Estados
Unidos, este tipo de operación se presenta como deducción del capital pagado traspasado. Durante los años terminados el 31
de diciembre de 2012 y 2011, no se transfirieron fondos al Departamento del Tesoro de Estados Unidos para las actividades de
este programa.
De acuerdo con el Convenio Constitutivo y el memorándum de entendimiento firmado con Estados Unidos, fueron asignados
al Programa Doméstico de EE.UU. activos netos del Banco por $5,951,480 y $7,703,192 al 31 de diciembre 2012 y 2011,
respectivamente. Los ingresos relacionados con estos fondos por los años terminados en esas fechas totalizaron $105,355 y
$144,479, respectivamente. Asimismo, los gastos relacionados directamente con la operación del programa incurridos por las
oficinas del Banco en Los Ángeles y San Antonio por $348,188 y $359,874 se incluyen en las operaciones del Banco por los
años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente. Todos los gastos y desembolsos se pagan con recursos
del Programa Doméstico de EE.UU.. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, las pérdidas acumuladas sobre el capital del Programa
Doméstico de EE.UU. fueron de $651,358 y $408,525, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, el Programa Doméstico de
EE.UU. tenía $4,533,806 en efectivo y equivalentes al efectivo, los cuales estaban disponibles para desembolsos.
En enero de 2009 el Comité de Finanzas autorizó un Programa de Recursos No Reembolsables para Fines Específicos que se
financia con el saldo del capital pagado traspasado al Programa Doméstico de EE.UU., el cual al 31 de diciembre de 2012 y 2011
ascendieron a $6,602,838 y $8,111,717, respectivamente. Por los años terminados en esas fechas, se realizaron desembolsos
de $1,508,879 y $583,605 a través de este programa, los cuales se registraron como deducción del capital pagado traspasado.
57
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
9. Actividad de programas
Las actividades realizadas a través de los programas consisten en:
Por los años terminados el
31 de diciembre de
2012
2011
Ingresos de programas
Recursos no reembolsables de la EPA
Total ingresos de programas
$ 1,589,277
1,589,277
Egresos de programas
Administración de los recursos de la EPA
Programa de Asistencia Técnica
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua
Total egresos de programas
Egresos netos de programas
(1,589,277)
(1,731,827)
(688,313)
(337,444)
(1,050,691)
(399,309)
(698,422)
–
(4,026,703)
(2,468,580)
$ (2,437,426) $ (736,753)
$ 1,731,827
1,731,827
Recursos no reembolsables de la EPA
El Banco administra fondos no reembolsables aportados por la EPA a través del Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza
(BEIF). Desde la primera aportación de recursos no reembolsables efectuada en abril de 1997 hasta el 31 de diciembre de 2012,
las aportaciones de la EPA ascienden a $669,560,130. Conforme a las condiciones contractuales de dichas aportaciones, el
Banco evalúa y presenta proyectos a la EPA, quien los aprueba. La EPA desembolsa los recursos al Banco, quien los dirige
al proyecto específico. Adicionalmente, el Banco vigila el avance de los proyectos, así como el cumplimiento de los requisitos
establecidos por la EPA, y por tanto recibe una porción de los recursos no reembolsables para cubrir sus gastos administrativos.
Al 31 de diciembre de 2012, la EPA ha aprobado propuestas de financiamiento de proyectos por un total de $592,712,029, de
los cuales el Banco ha desembolsado $551,799,683. El Banco percibió $1,589,277 y $1,731,827 para reintegrar los gastos
administrativos incurridos durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, respectivamente, lo que ha sido
registrado en los estados consolidados de resultados como ingresos y egresos de programas.
Programa de Asistencia Técnica (PAT)
El Banco utiliza una porción de sus utilidades retenidas para brindar asistencia técnica y capacitación a los promotores de
proyectos con el fin de consolidar los resultados financieros de sus operaciones y asegurar la sustentabilidad a largo plazo de
la infraestructura. En 1997, el BDAN estableció el Programa de Cooperación para el Desarrollo Institucional (PRODIN), el cual
fue diseñado específicamente para proporcionar apoyo en la realización de estudios de fortalecimiento institucional destinados a
mejorar el desempeño financiero y la eficiencia administrativa de los servicios públicos. En 2002, se creó un programa distinto, el
Programa para el Desarrollo de Proyectos (PDP), a fin de apoyar a promotores de proyectos en la planeación y diseño de obras
de infraestructura que se presentarían a la COCEF para su certificación y al BDAN para su financiamiento. En abril de 2009, estos
dos programas se fusionaron en un programa único: el Programa de Asistencia Técnica (PAT). A través del programa fusionado,
se brinda apoyo para llevar a cabo tanto estudios relacionados con el diseño y ejecución de proyectos de infraestructura ambiental,
como estudios y otras medidas que contribuyen a lograr un funcionamiento efectivo y eficiente de los servicios públicos. Por los
años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se desembolsaron $300,983 y $80,000, respectivamente, a través de
este programa. Estos desembolsos fueron financiados con recursos previamente asignados de las utilidades retenidas y se han
registrado como un egreso de programas.
58
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CONSOLIDADOS
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9. Actividad de programas (cont.)
En marzo de 1998, el Instituto para la Administración de Servicios Públicos, conocido como el UMI por sus siglas en inglés, se
estableció como una extensión del PRODIN con el fin de ofrecer a los gerentes de organismos operadores de servicios de agua
potable y saneamiento, y a su personal, la oportunidad de participar en un programa continuo de desarrollo profesional diseñado
para fortalecer sus capacidades administrativas y financieras. El programa continúa operando como parte del PAT. Por los años
terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se ejercieron $387,330 y $257,444, respectivamente, a través de este programa.
En agosto de 2002, el Consejo Directivo destinó $5,000,000 provenientes de las utilidades retenidas no asignadas del Banco
como recursos no reembolsables para financiar asistencia técnica para proyectos que contribuyen al uso eficiente de agua en
México. Los recursos se administran a través del PAT. Los proyectos financiados con estos fondos no requerirán la certificación
de la COCEF. Desde julio de 2011, todas las utilidades retenidas asignadas para este propósito se habían transferido al PAT.
Programa Ambiental para el Manejo de Residuos Sólidos (SWEP)
En octubre de 1999, el Consejo Directivo del Banco aprobó un programa piloto para el financiamiento de proyectos de residuos
sólidos urbanos, el cual se financió con $5,000,000 provenientes de las utilidades netas del Banco. Para poder ser candidato a
recibir fondos del SWEP, los proyectos tendrían que contar con la participación de una entidad pública y ser certificados por la
COCEF. Posterior a esa contribución inicial, el Consejo Directivo realizó asignaciones adicionales por $8,950,000 para el programa.
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, se desembolsaron $1,050,691 y $399,309, respectivamente. Estos
desembolsos fueron financiados con recursos previamente asignados de las utilidades retenidas y se han registrado como un
egreso de programas. En diciembre de 2012, se realizó el último desembolso de los recursos del SWEP, lo que resultó en un total
acumulado de $9,882,756 desembolsado a través del programa y un saldo restante de recursos no comprometidos de $369,219.
En febrero de 2011, el Consejo Directivo acordó consolidar las actividades de financiamiento con recursos no reembolsables del Banco
en un solo programa denominado el Programa de Apoyo a Comunidades (PAC), con lo cual el programa SWEP quedó reemplazado. Un
total acumulado de $4,067,244 en recursos no comprometidos fue traspasado del SWEP al programa PAC al 31 de diciembre de 2012.
Fondo de Inversión para la Conservación de Agua (FICA)
En agosto de 2002, el Consejo Directivo del Banco estableció el FICA con el objeto de financiar proyectos que contribuyen al uso
eficiente de agua en la región fronteriza entre México y Estados Unidos. Se asignaron $80,000,000 de las utilidades retenidas no
asignadas del Banco para tal propósito, de los cuales $40,000,000 se reservaron exclusivamente para cada país. Los proyectos
candidatos para recibir recursos a través de este programa deberán ser certificados por la COCEF. Por los años terminados el 31
de diciembre de 2012 y 2011, se desembolsaron $698,422 y $-0-, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2012, los desembolsos
acumulados del FICA ascienden a $34,680,015 para Estados Unidos y a $39,990,407 para México. Estos desembolsos fueron
financiados con recursos previamente asignados de las utilidades retenidas y se han registrado como un egreso de programas.
Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)
En febrero de 2011, el Consejo Directivo aprobó el programa PAC para apoyar proyectos públicos en todos los sectores ambientales
en los que opera el Banco. Los proyectos candidatos para recibir recursos a través de este programa deberán ser certificados por la
COCEF. El programa PAC se financia con utilidades retenidas no asignadas del Banco previa autorización del Consejo Directivo, el cual
aprobó una asignación inicial de $4,000,000 para el programa, de los cuales $3,699,025 provinieron de los fondos no comprometidos
del programa SWEP y los $300,975 restantes de las utilidades retenidas no asignadas. Desde la contribución inicial, el Consejo
Directivo ha aprobado una asignación adicional de $6,050,000 de las utilidades retenidas y los $368,219 restantes de recursos no
comprometidos del programa SWEP fueron traspasados al programa para alcanzar un total acumulado de $10,418,219 al 31 de
diciembre de 2012. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se desembolsaron recursos a través del programa.
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10. Plan de jubilación 401(a)
El Banco tiene un Plan de Jubilación 401(a) (el “Plan”) para sus empleados. El Plan incluye las aportaciones de los empleados,
así como las contribuciones obligatorias del Banco. Por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, el Banco cargó a
los resultados $600,962 y $620,521, respectivamente, aplicables al Plan.
11. Valor razonable de los instrumentos financieros
En la Nota 2 se presenta información sobre la manera en que el Banco mide el valor razonable y la clasificación de los niveles de
datos que se utilizan para el mismo.
Efectivo y equivalentes al efectivo
El valor en libros del efectivo y equivalentes al efectivo se aproxima a su valor razonable.
Títulos disponibles para la venta
Los valores clasificados como títulos disponibles para la venta se registran a su valor razonable de acuerdo con los datos
observables clasificados en los Niveles 1 y 2. En este caso, el Banco obtiene la medición de valor razonable de un servicio de
precios independiente, que, según su entendimiento, se basa en los precios cotizados en el mercado para el instrumento idéntico
o de tipo semejante.
Créditos por cobrar e intereses acumulados por cobrar
El valor razonable de los créditos se estima mediante el análisis de descuento de los flujos de efectivo al usar las tasas de
interés vigentes para créditos concedidos por el Banco con condiciones similares a acreditados con la misma solvencia, menos la
estimación para riesgos crediticios. El valor razonable de créditos improductivos se estima ser igual al valor realizable acumulado
neto de las garantías y del activo afectado de que depende. El valor en libros de los intereses acumulados se aproxima a su valor
razonable. Esta valuación no considera los descuentos de liquidez que actualmente utilizan ciertos participantes del mercado ya
que la medición de su impacto no sería rentable para el Banco dada la naturaleza de su cartera de crédito.
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas se registran a su valor razonable de acuerdo con los datos no observables
clasificados en el Nivel 3. Su valor razonable se estima por medio de métodos de descuento mediante los cuales cada flujo
de efectivo se descuenta de acuerdo con la curva swap de referencia de la moneda correspondiente y el valor presente neto
resultante se convierte al tipo de cambio al contado, así como con modelos externos de fijación de precios y los precios de
contrapartes. Todas las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas del Banco son utilizados para convertir operaciones
de pesos mexicanos a dólares de Estados Unidos. Los flujos de efectivo en pesos mexicanos se descuentan utilizando la curva
swap de la tasa de interés interbancaria de equilibrio (TIIE) a 28 días. Los flujos de efectivo en dólares de Estados Unidos se
descuentan utilizando la curva swap de la tasa oferta interbancaria de Londres (LIBOR) 3 meses.
Operaciones de swap de tasas de interés
Las operaciones de swap de tasas de interés se registran a su valor razonable de acuerdo con los datos no observables clasificados en
el Nivel 3. Su valor razonable se estima por medio de métodos de descuento mediante los cuales cada flujo de efectivo se descuenta
utilizando la curva swap de referencia, LIBOR 3 meses, así como con modelos externos de fijación de precios y los precios de contrapartes.
60
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11. Valor razonable de los instrumentos financieros (cont.)
Operaciones cubiertas relacionadas con créditos
Las operaciones cubiertas relacionadas con créditos se registran a su valor razonable de acuerdo con los datos no observables
clasificados en el Nivel 3. Su valor razonable se estima por medio de métodos de descuento mediante los cuales cada flujo de
efectivo se descuenta utilizando la curva swap de referencia de la moneda contractual y el valor presente neto resultante se
convierte al tipo de cambio al contado, así como con modelos externos de fijación de precios y los precios de contrapartes. Los
flujos de efectivo en pesos mexicanos se descuentan utilizando la curva swap TIIE a 28 días. Los flujos de efectivo en dólares de
Estados Unidos se descuentan utilizando la curva swap LIBOR 3 meses.
Operaciones cubiertas relacionadas con documentos por pagar
Las operaciones cubiertas relacionadas con documentos por pagar se registran a su valor razonable de acuerdo con los datos
no observables clasificados en el Nivel 3. Su valor razonable se estima por medio de métodos de descuento mediante los cuales
cada flujo de efectivo se descuenta utilizando la curva swap de referencia, LIBOR 3 meses, así como con modelos externos de
fijación de precios y los precios de contrapartes.
Documentos por pagar a largo plazo e intereses acumulados por pagar
El valor razonable de los documentos por pagar a largo plazo se estima mediante el análisis de descuento de los flujos de efectivo.
El valor en libros de los intereses acumulados se aproxima a su valor razonable.
El valor en libros y el valor razonable de los instrumentos financieros del Banco se presentan a continuación.
31 de diciembre de 2012
Valor
Valor razonable
en libros
estimado
Activo
Efectivo y equivalentes al efectivo
$ 66,890,985
Títulos conservados a vencimiento
53,593,008
Títulos disponibles para la venta
272,623,600
Créditos, netos
861,197,880
Intereses acumulados por cobrar
8,515,615
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
22,321,693
Operaciones de swap de tasa de interés
31,817,912
Pasivo
Intereses acumulados por pagar
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Documentos por pagar a largo plazo, netos
6,664,697
7,697,783
11,417,251
753,380,062
31 de diciembre de 2011
Valor
Valor razonable
en libros
estimado
$ 66,890,985 $ 41,285,680
63,532,006
52,919,513
272,623,600
260,871,578
894,436,518
391,459,502
8,515,615
8,654,935
22,321,693
58,554,240
31,817,912
20,035,019
6,664,697
7,697,783
11,417,251
753,380,062
5,363,636
–
–
277,503,262
$ 41,285,680
60,241,874
260,871,578
499,822,204
8,654,935
58,554,240
20,035,019
5,363,636
–
–
277,503,262
A continuación se resumen los activos y pasivos financieros del Banco medidos recurrentemente a su valor razonable al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, según el nivel de valuación de los datos utilizados para obtener el valor razonable. En la Nota 2 se
presenta información adicional sobre la manera en que el Banco mide el valor razonable.
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11. Valor razonable de los instrumentos financieros (cont.)
Activo
Títulos disponibles para la venta:
Valores emitidos por el gobierno de EE.UU.
Valores emitidos por dependencias
públicas de EE.UU.
Valores emitidos por empresas
Otros valores de renta fija
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
Valores con garantía hipotecaria
Total títulos disponibles para la venta
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Operaciones cubiertas relacionadas con créditos
Total activo a valor razonable
Pasivo
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Operación cubierta relacionada con documentos
por pagar
Total pasivo a valor razonable
31 de diciembre de 2012
Medición de valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
$ 116,193,804
Total valor
razonable
$
– $
–
–
–
–
–
–
116,193,804
–
–
–
$ 116,193,804
$
44,743,856
63,674,891
26,840,635
20,830,000
340,414
156,429,796
–
–
–
156,429,796 $
–
–
–
–
–
–
22,321,693
31,817,912
9,451,273
63,590,878
$
$
– $
–
7,697,783
11,417,251
–
– $
28,404,469
47,519,503
–
–
–
–
$
$
$
116,193,804
$
44,743,856
63,674,891
26,840,635
20,830,000
340,414
272,623,600
22,321,693
31,817,912
9,451,273
336,214,478
$
$
31 de diciembre de 2011
Medición de valor razonable
Nivel 1
Nivel 2
Nivel 3
Activo
Títulos disponibles para la venta:
Valores emitidos por el gobierno de EE.UU.
Valores emitidos por dependencias públicas
de EE.UU.
Valores emitidos por empresas
Otros valores de renta fija
Valores emitidos por el gobierno de México (UMS)
Valores con garantía hipotecaria
Total títulos disponibles para la venta
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
Total activo a valor razonable
$
91,604,710
Pasivo
Operaciones de swap de tasa de interés
Total pasivo a valor razonable
28,404,469
47,519,503
Total valor
razonable
$
– $
–
$
–
–
–
–
–
91,604,710
–
–
91,604,710
$
68,481,695
57,707,449
18,198,373
21,232,500
3,646,851
169,266,868
–
–
169,266,868 $
$
$
–
–
$
$
249,470,750 $
249,470,750 $
62
7,697,783
11,417,251
$
91,604,710
–
–
–
–
–
–
58,554,240
20,035,019
78,589,259
$
68,481,695
57,707,449
18,198,373
21,232,500
3,646,851
260,871,578
58,554,240
20,035,019
339,460,837
28,032,512
28,032,512
$
$
277,503,262
277,503,262
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ESTADOS FINANCIEROS
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CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
11. Valor razonable de los instrumentos financieros (cont.)
A continuación se resumen los ajustes realizados a los activos y pasivos financieros medidos recurrentemente a su valor razonable
de acuerdo con datos no observables (Nivel 3) durante los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. En la Nota 2 se
presenta información adicional sobre la manera en que el Banco mide el valor razonable.
Valor razonable de los instrumentos Nivel 3
Operaciones de
Operaciones de
swap cruzado de swap de tasas de
Operaciones
intereses y divisas
interés
cubiertas
Activo
Saldo inicial, al 1º de enero de 2012
Total ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas:
Incluidas en los resultados
Incluidas en otros resultados integrales
Compras y liquidaciones
Traspasos al o del Nivel 3
Saldo final, al 31 de diciembre de 2012
Saldo inicial, al 1º de enero de 2011
Total ganancias (pérdidas) realizadas y no realizadas:
Incluidas en los resultados
Incluidas en otros resultados integrales
Compras y liquidaciones
Traspasos al o del Nivel 3
Saldo final, al 31 de diciembre de 2011
Pasivo
Saldo inicial, al 1º de enero de 2012
Total (ganancias) pérdidas realizadas y no realizadas:
Incluidas en los resultados
Incluidas en otros resultados integrales
Compras y liquidaciones
Traspasos al o del Nivel 3
Saldo final, al 31 de diciembre de 2012
Saldo inicial, al 1º de enero de 2011
Total (ganancias) pérdidas realizadas y no realizadas:
Incluidas en los resultados
Incluidas en otros resultados integrales
Compras y liquidaciones
Traspasos al o del Nivel 3
Saldo final, al 31 de diciembre de 2011
$
58,554,240 $
20,035,019 $
2,475,377
$
(7,923,744)
(28,308,803)
–
–
22,321,693 $
11,782,893
–
–
–
31,817,912 $
6,975,896
–
–
–
9,451,273
$
6,560,128 $
7,018,801 $
(333,289)
$
6,617,439
45,376,673
–
–
58,554,240 $
13,016,218
–
–
–
20,035,019 $
2,808,666
–
–
–
2,475,377
$
– $
– $
28,032,512
$
1,547,087
6,150,696
–
–
7,697,783 $
11,417,251
–
–
–
11,417,251 $
371,957
–
–
–
28,404,469
$
– $
– $
$7,018,801
$
–
–
–
–
– $
–
–
–
–
– $
21,013,711
–
–
–
28,032,512
63
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11. Valor razonable de los instrumentos financieros (cont.)
El Banco realizó 12 operaciones de swap cruzado de intereses y divisas y seis operaciones de swap de tasa de interés durante el
año terminado el 31 de diciembre de 2012. Al momento de su emisión el valor razonable de los swaps es de $-0-, por lo que no
se incluyen en el reglón de compras y liquidaciones del cuadro anterior. El cambio en el valor razonable de dichos instrumentos
se registra en el renglón de total ganancias (pérdidas) que aparece en el cuadro anterior.
Los créditos deteriorados se registran al valor razonable del activo afecto en garantía, siempre y cuando se espere que su
recuperación únicamente sea a través de dicho activo. El valor razonable de los créditos deteriorados se registra mediante una
valuación específica que se asigna en la reserva preventiva para riesgos crediticios. El valor del activo afecto en garantía se
estima de acuerdo con los datos no observables del Nivel 3 en base a procedimientos de valuación hechos a la medida. Al 31 de
diciembre de 2012, se tiene registrado un crédito deteriorado con un valor en libros de $10,128,749, el cual ha sido reducido por
medio de asignaciones a la reserva preventiva de $2,350,000, a un valor razonable total de $7,778,749. Dicho cálculo se elaboró
en función de la valuación del activo afecto en garantía de acuerdo con datos observables del Nivel 3.
El Banco no tiene activos o pasivos no financieros medidos recurrentemente a su valor razonable. Los activos y pasivos no
financieros que se miden ocasionalmente a su valor razonable incluyen bienes embargados (en el momento del reconocimiento
inicial o del deterioro posterior), así como otros activos no financieros de larga vida que se miden a su valor razonable para evaluar
su deterioro. En marzo de 2012, el Banco ejecutó la garantía por un crédito con un valor de activo neto de $800,000. En octubre
del mismo año una porción de los bienes embargados se vendió por $119,998 en efectivo. Al 31 de diciembre de 2012, los bienes
embargados restantes se registraron como otro activo de $680,002. Por el año terminado el 31 de diciembre de 2012, el Banco no
actualizó el valor de bienes muebles existentes ni registró algún deterioro respecto a activos de larga vida.
12. Instrumentos financieros derivados
El Banco utiliza operaciones de swap cruzado de intereses y divisas para mitigar su exposición al riesgo cambiario y operaciones
de swap de tasa de interés para mitigar su exposición a variaciones en las tasas de interés. El valor razonable de las operaciones
de swap vigentes al cierre de cada ejercicio se registra como otro activo u otro pasivo según la posición en la que se encuentre
el Banco a tal fecha.
El Banco realiza operaciones de swap cruzado de intereses y divisas que corresponden a créditos específicos denominados en
pesos mexicanos a tasa fija, variable o ajustable que ha contratado directamente con el acreditado o con COFIDAN. En este último
caso, COFIDAN, a su vez, celebra contratos de crédito denominados en pesos mexicanos bajo las mismas condiciones con los
acreditados. Los swaps han sido designados como cobertura para el riesgo de fluctuaciones en los flujos de efectivo atribuidos a
variaciones en el tipo de cambio y se estructuran de tal manera que el valor nocional de las mismas se disminuya con el tiempo
de acuerdo con la amortización prevista de los créditos relacionados.
El Banco también realiza operaciones de swap de tasa de interés que corresponden a los plazos de créditos y a una porción de
los documentos por pagar a largo plazo del Banco. Los swaps han sido designados como cobertura para el riesgo de cambios en
el valor razonable de los créditos y documentos por pagar a tasa fija atribuidos a variaciones en la tasa de interés de referencia.
El Banco designó la tasa LIBOR swap como la tasa de referencia. Los swaps están estructurados de manera que el valor nocional
de los mismos corresponde al vencimiento previsto de los créditos y de los documentos por pagar del Banco.
64
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12. Instrumentos financieros derivados (cont.)
El Banco no tiene que dar o recibir activo en garantía para respaldar el valor razonable de las operaciones de swap realizadas
mediante el esquema con FOAEM. A partir de julio de 2009, de acuerdo con las condiciones contractuales con otras instituciones
financieras, tanto el Banco como la contraparte, pueden exigir la afectación de activo en garantía. Al 31 de diciembre de 2012
el Banco registró una garantía de $14,500,000 en efectivo otorgada por una contraparte y al 31 de diciembre de 2011 el Banco
registró una garantía de $12,000,000 en efectivo y depósitos en tránsito otorgada por una contraparte. A esas mismas fechas, el
Banco no presentó activos afectos en garantía.
El valor nocional y el valor razonable estimado de las operaciones de swap vigentes al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se
presentan en el siguiente cuadro. Su valor razonable se estima mediante modelos de valuación internos con datos observables
de mercado.
31 de diciembre de 2012
31 de diciembre de 2011
Valor
Valor razonable
Valor
Valor razonable
nocional
estimado
nocional
estimado
Operaciones de swap cruzado de
intereses y divisas
Operaciones de swap de tasa de interés
$
321,655,401
825,071,799
$ 14,954,314 $ 276,042,412 $
20,400,661
251,600,000
58,367,424
20,035,019
El tipo de cambio de referencia utilizado para la valuación de las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas vigentes al
31 de diciembre de 2012 y 2011, fue del 7.78% y 7.17%, respectivamente.
El cuadro anterior no incluye operaciones de swap que ya no se consideran efectivas por el incumplimiento de pago del crédito
cubierto. El valor razonable de dichas operaciones de swap fue de $(330,404) y $186,816 al 31 de diciembre de 2012 y 2011,
respectivamente.
Ganancias y pérdidas sobre los flujos de efectivo de los derivados
Operaciones de swap cruzado de intereses y divisas – La parte efectiva de la ganancia o pérdida atribuible a variaciones en el
valor razonable de las operaciones de swap cruzado de intereses y divisas se incluye en otros resultados integrales y la parte no
efectiva en otros ingresos o gastos. La ganancia (pérdida) acumulada se reclasifica a resultados conforme se reciben los flujos de
efectivo cubiertos para compensar las ganancias (pérdidas) derivadas del efecto cambiario, mismas que se hubieran reconocido
directamente en resultados, de no haber realizado las operaciones de cobertura. La ganancia neta acumulada relacionada con las
operaciones de swap que se incluyó en otros resultados integrales acumulados ascendió a $1,919,547 y $18,261,935, al 31 de
diciembre de 2012 y 2011, respectivamente.
Operaciones de swap de tasa de interés – En el caso de las operaciones de swap de tasa de interés que corresponden a
créditos y a una porción de los documentos por pagar a largo plazo, los cambios en el valor razonable de las mismas compensan
exactamente los cambios en el valor razonable de los créditos y la deuda atribuidos a variaciones en la tasa LIBOR swap, por lo
que no se tuvo efecto en los estados consolidados de resultados por el período. El valor razonable de las operaciones de swap de
tasa de interés se registró en los balances generales consolidados como otro activo de $31,817,912 y otro pasivo de $11,417,251
al 31 de diciembre de 2012 y como otro activo de $20,035,019 al 31 de diciembre de 2011.
65
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
13. Riesgos crediticios asociados con los instrumentos financieros
El Banco está expuesto a ciertos riesgos crediticios. Los instrumentos financieros que exponen posiblemente al Banco a un riesgo
crediticio significativo consisten principalmente en efectivo, inversiones, créditos por cobrar y operaciones de swap. El Banco
mantiene efectivo y equivalentes al efectivo, inversiones y otros instrumentos financieros depositados en diversas instituciones
financieras importantes. El Banco realiza evaluaciones periódicas sobre la solvencia de dichas instituciones financieras y limita el
nivel de riesgo crediticio que puede contraer con una sola entidad. Asimismo, el Banco evalúa la capacidad de endeudamiento de
cada cliente, caso por caso, y vigila de manera continua la estabilidad financiera de cada acreditado.
14. Compromisos
En el curso normal de operaciones, el Banco tiene diversos compromisos pendientes, además de los créditos por desembolsarse
que se exponen en la Nota 4 y la deuda de largo plazo que se exponen en la Nota 6. Conforme a los contratos celebrados con
consultores y contratistas vigentes al 31 de diciembre de 2012, los montos comprometidos por el Banco ascienden a $128,000,
los cuales se pagarán en el curso del próximo año. El pago de estos montos está sujeto al desempeño de los consultores y
contratistas de acuerdo con sus contratos respectivos y, por lo tanto, los gastos y costos inherentes no se han registrado en los
estados financieros.
15. Notas de actualización de normas contables
Nota de Actualización de Norma Contable (ASU, por sus siglas en inglés) Nº 2011-04, Medición de valor razonable (Tema 820)
– Modificaciones para unificar las mediciones de valor razonable y los requerimientos de divulgación relacionados en los PCGA
de EE.UU. y las NIIF, modifica al Tema 820, Medidas de valor razonable y las divulgaciones relacionadas, a fin de unificar
los lineamientos para la medición de valor razonable en los principios de contabilidad generalmente aceptados en EE.UU. y
las Normas Internacionales de Información Financiera. ASU Nº 2011-04 clarifica la aplicación de los requerimientos vigentes
de medición de valor razonable, modifica ciertos principios del Tema 820 y exige divulgaciones adicionales respecto al valor
razonable. Lo dispuesto en ASU Nº 2011-04 entró en vigor para los estados financieros consolidados del Banco para los años
fiscales que comienzan después del 15 de diciembre de 2011. Las divulgaciones exigidas se incluyen en estos estados financieros
consolidados y no tuvieron efecto importante sobre los mismos.
ASU Nº 2011-05, Resultados integrales (Tema 220) – Presentación de los resultados integrales, modifica al Tema 220, Resultados
integrales, para requerir que se presente, en un solo estado de resultado integral o en dos estados consecutivos, todo cambio
en el capital contable que no sea derivado de la estructura accionaria de sus propietarios. Asimismo, requiere que las entidades
registren, en los estados financieros, los ajustes por reclasificación para los conceptos de otros resultados integrales que sean
reclasificados al resultado neto en el o los estados donde se presentan los componentes del resultado neto y de otros resultados
integrales. Se eliminó la opción de presentar los componentes de otros resultados integrales como parte del estado de variaciones
en el capital contable. Lo dispuesto en ASU Nº 2011-05 entró en vigor para los años fiscales que terminan después del 15 de
diciembre de 2012, así como para los ejercicios anuales e intermedios posteriores; sin embargo, ciertos requerimientos relativos
a la presentación de ajustes por reclasificación han sido aplazados por ASU Nº 2011-12, Resultados integrales (Tema 220)
– Aplazamiento de la fecha de vigencia fijada en ASU Nº 2011-05 para modificaciones relativas a la presentación de ajustes por
reclasificación de componentes de otros resultados integrales acumulados, mismo que se explica en mayor detalle más adelante.
Las divulgaciones exigidas se incluyen en estos estados financieros consolidados y no tuvieron efecto importante sobre los mismos.
66
Banco de Desarrollo de América del Norte
NotAs A LOS
ESTADOS FINANCIEROS
CONSOLIDADOS
CIFRAS MONETARIAS EXPRESADAS EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
15. Notas de actualización de normas contables (cont.)
ASU Nº 2011-11, Balance general (Tema 210) – Divulgaciones sobre la compensación de activos y pasivos modifica al Tema
210, Balance general, para requerir que entidades divulguen los datos brutos y netos de los instrumentos financieros, tales como
acuerdos de venta y recompra, acuerdos de venta inversa y recompra, operaciones de préstamo de valores e instrumentos
derivados que son elegibles para ser compensados en el estado de la situación financiera o que están sujetos a un esquema
maestro de cancelación de cuentas por saldos netos u otro esquema similar. Lo dispuesto en ASU Nº 2011-11 entra en vigor para
los ejercicios anuales e intermedios que comiencen a partir del 1º de enero de 2013 y no se prevé ningún efecto importante en los
estados financieros consolidados del Banco.
ASU Nº 2011-12, Resultados integrales (Tema 220) – Aplazamiento de la fecha de vigencia fijada en ASU Nº 2011-05 para
modificaciones relativas a la presentación de ajustes por reclasificación de componentes de otros resultados integrales acumulados,
aplaza las modificaciones establecidas en ASU Nº 2011-05 relativas a la presentación de ajustes por reclasificación a fin de permitir
a la Junta de Normas de Contabilidad Financiera de Estados Unidos (FASB) reconsiderar el requerimiento de presentar dichos
ajustes en los estados financieros para mostrar los efectos de la reclasificación de componentes de otros resultados integrales
acumulados sobre los componentes del resultado neto y otros resultados integrales. Asimismo, permite que las entidades continúen
registrando las reclasificaciones de otros resultados integrales acumulados de acuerdo con los requerimientos de presentación en
vigor antes de ASU Nº 2011-05. ASU Nº 2011-12 no afecta ninguno de los demás requerimientos estipulados en ASU Nº 2011-05.
Lo dispuesto en ASU Nº 2011-12 entró en vigor para los años fiscales que terminan después del 15 de diciembre de 2012. Las
divulgaciones exigidas se incluyen en estos estados financieros consolidados y no tuvieron efecto importante sobre los mismos.
16. Eventos subsecuentes
El Banco evaluó los eventos subsecuentes que ocurrieron hasta el 29 de marzo de 2013, fecha de emisión de estos estados
financieros consolidados, para su posible reconocimiento o divulgación en los mismos.
67
Banco de Desarrollo de América del Norte
INFORMACIÓN
COMPLEMENTARIA
68
Banco de Desarrollo de América del Norte
BALANCE GENERAL
DESGLOSADO POR
PROGRAMA
31 DE DIcIembrE DE 2012
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Programa
Internacional
Programa
Doméstico de
EE.UU. (A)
Activo
Efectivo y equivalentes al efectivo:
En otras instituciones financieras en depósitos a la vista
En otras instituciones financieras en cuentas que
devengan intereses
Reportos
$
Títulos conservados a vencimiento, a costo amortizado
Títulos disponibles para la venta, a valor razonable
Créditos
Reserva preventiva para riesgos crediticios
Comisiones cobradas no amortizadas
Efecto cambiario
Operaciones cubiertas, a valor razonable
Créditos netos
Intereses por cobrar
Recursos no reembolsables y otras cuentas por cobrar
Adeudo del Programa Doméstico de EE.UU.
Mobiliario, equipo y mejoras a propiedades arrendadas, neto
Otro activo
Total activo
53,593,008
272,623,600
869,980,535
(2,350,000)
(1,846,488)
(15,521,405)
9,451,273
859,713,915
8,512,437
1,138,950
58,343
134,968
44,171,828
$ 1,302,304,228 $
Pasivo y capital contable
Pasivo:
Cuentas por pagar
Pasivo acumulado
Adeudo al Programa Internacional
Intereses acumulados por pagar
Recursos no reembolsables no ejercidos
Otro pasivo
Documentos por pagar a largo plazo, menos el descuento
Operaciones cubiertas, a valor razonable
Documentos por pagar a largo plazo, netos
Total pasivo
Capital contable:
Capital pagado
Reserva General
Capital pagado traspasado
Utilidades retenidas:
Asignadas
Reservadas
No asignadas
Otros resultados integrales acumulados
Participación minoritaria
Total capital contable
Total pasivo y capital contable
2,329,451 $
48,527,728
11,500,000
62,357,179
$
Eliminaciones
2,795 $
2,131,011
2,400,000
4,533,806
–
–
1,507,153
(23,188)
–
–
–
1,483,965
3,178
–
–
–
–
6,020,949 $
– $
–
–
–
Total
2,332,246
50,658,739
13,900,000
66,890,985
–
53,593,008
–
272,623,600
–
871,487,688
–
(2,373,188)
–
(1,846,488)
–
(15,521,405)
–
9,451,273
–
861,197,880
–
8,515,615
–
1,138,950
(58,343)
–
–
134,968
–
44,171,828
(58,343) $ 1,308,266,834
1,069,242 $
226,483
–
6,664,697
1,005
19,115,034
724,975,593
28,404,469
753,380,062
– $
11,126
58,343
–
–
–
–
–
–
– $
–
(58,343)
–
–
–
–
–
–
1,069,242
237,609
–
6,664,697
1,005
19,115,034
724,975,593
28,404,469
753,380,062
780,456,523
69,469
(58,343)
780,467,649
405,000,000
–
–
405,000,000
–
6,602,838
–
6,602,838
21,293,828
69,789,017
23,393,315
2,365,011
6,534
521,847,705
$ 1,302,304,228 $
Nota A – A junio de 1999, todos los fondos del Programa Doméstico Mexicano fueron transferidos a México.
69
(696,572)
45,214
–
–
–
5,951,480
6,020,949 $
–
20,597,256
–
69,834,231
–
23,393,315
–
2,365,011
–
6,534
–
527,799,185
(58,343) $ 1,308,266,834
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADO DE RESULTADOS
DESGLOSADO POR
PROGRAMA
POR EL AÑO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Ingresos:
Intereses devengados sobre:
Inversiones
Créditos
Ganancia por operaciones con títulos disponibles para la venta, neta
Comisiones cobradas
Otros ingresos
Total ingresos
Programa
Internacional
Programa
Doméstico de
EE.UU. (A)
$
$
4,976,766
19,344,018
2,801,888
39,478
550,233
27,712,383
Egresos operativos:
Personal
Consultores
Generales y administrativos
Viajes
Depreciación y amortización
Otros gastos
Programa Doméstico de EE.UU.
Total egresos operativos
3,523
101,832
–
–
–
105,355
Total
$
4,980,289
19,445,850
2,801,888
39,478
550,233
27,817,738
5,332,143
1,845,059
937,290
311,044
30,812
2,951,135
–
11,407,483
–
–
–
–
–
–
348,188
348,188
5,332,143
1,845,059
937,290
311,044
30,812
2,951,135
348,188
11,755,671
Gasto por intereses
Gasto por litigio
5,362,742
1,484,454
–
–
5,362,742
1,484,454
Resultado antes de actividad de programas
9,457,704
(242,833)
9,214,871
Actividad de programas:
Ingresos por admón. de recursos no reembolsables de la EPA
Egresos por admón. de recursos no reembolsables de la EPA
PAT
SWEP
FICA
Egresos netos de programas
1,589,277
(1,589,277)
(688,313)
(1,050,691)
(698,422)
(2,437,426)
–
–
–
–
–
–
1,589,277
(1,589,277)
(688,313)
(1,050,691)
(698,422)
(2,437,426)
Resultado antes de participación minoritaria
Resultado neto atribuible a la participación minoritaria
Resultado neto atribuible al BDAN
7,020,278
196
7,020,082
$
Reserva General, 1º de enero de 2012
Capital pagado traspasado
Utilidades retenidas
Actividad del presente período:
Resultado neto
Desembolsos del programa de recursos no reembolsables para fines
específicos del Progama Doméstico de EE.UU.
Reserva General, 31 de diciembre de 2012
Capital pagado traspasado
Utilidades retenidas
$
–
107,456,078
$
6,777,445
196
6,777,249
8,111,717 $
(408,525)
8,111,717
107,047,553
7,020,082
(242,833)
6,777,249
–
(1,508,879)
(1,508,879)
–
114,476,160
6,602,838
(651,358)
6,602,838
113,824,802
$ 114,476,160
Nota A – A junio de 1999, todos los fondos del Programa Doméstico Mexicano fueron transferidos a México.
70
$
(242,833)
–
(242,833) $
$
5,951,480
$
120,427,640
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADO DE RESULTADOS
INTEGRALES DESGLOSADO
POR PROGRAMA
POR EL AÑO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Programa
Internacional
Resultado neto
$
7,020,082
Programa
Doméstico de
EE.UU. (A)
Total
$
6,777,249
Otros resultados integrales:
Títulos disponibles para la venta:
Cambio en la ganancia no realizada neta durante
el período
Ajustes de reclasificación por ganancias netas incluidas
en el resultado neto
Total pérdida no realizada sobre títulos disponibles
para la venta
Efecto cambiario
Ganancia (pérdida) no realizada sobre actividades de cobertura:
Efecto cambiario
Valor razonable de las operaciones de swap cruzado
de intereses y divisas
Pérdida no realizada sobre actividades de cobertura, neta
Total otros resultados integrales
Total resultado integral
(18,369,267)
(11,349,185) $
$
804,882
–
804,882
(2,801,888)
–
(2,801,888)
(1,997,006)
(29,872)
–
–
(1,997,006)
(29,872)
18,117,110
–
18,117,110
(34,459,499)
(16,342,389)
–
–
(34,459,499)
(16,342,389)
Nota A – A junio de 1999, todos los fondos del Programa Doméstico Mexicano fueron transferidos a México.
71
(242,833) $
–
(18,369,267)
(242,833) $ (11,592,018)
Banco de Desarrollo de América del Norte
ESTADO DE FLUJOS DE
EFECTIVO DESGLOSADO
POR PROGRAMA
POR EL AÑO TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Programa
Internacional
Flujos de efectivo provenientes de operaciones
Resultado neto
Ajustes para conciliar el resultado neto con el efectivo neto
proveniente de (utilizado en) operaciones:
Depreciación y amortización
Amortización de primas (descuentos) netos sobre inversiones
Cambio en el valor razonable de operaciones de swap y otras
partidas no monetarias
Participación minoritaria
Ganancia por operaciones con títulos disponibles para la
venta, neta
Cambio en otros activos y pasivos:
Disminución en intereses por cobrar
Disminución en cuentas por cobrar y otro activo
Disminución en adeudo del Programa Doméstico de EE.UU.
al Programa Internacional
Disminución en cuentas por pagar
Disminución en pasivo acumulado
Aumento en intereses acumulados por pagar
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) operaciones
Flujos de efectivo provenientes de actividades crediticias,
de inversión y de desarrollo
Inversiones en activo fijo
Amortización de créditos
Disposición de créditos
Compra de títulos conservados a vencimiento
Compra de títulos disponibles para la venta
Vencimientos de títulos conservados a vencimiento
Ventas y vencimientos de títulos disponibles para la venta
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades crediticias,
de inversión y de desarrollo
$
Flujos de efectivo provenientes de actividades financieras
Producto de la emisión de deuda
Aportaciones no reembolsables de la EPA
Disposición de recursos no reembolsables de la EPA
Operaciones no reembolsables del Programa Doméstico de EE.UU.
Efectivo neto proveniente de (utilizado en) actividades financieras
Aumento neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1º de enero de 2012
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2012
$
7,020,082
Total
$
6,777,249
(242,833) $
30,812
1,589,964
–
–
30,812
1,589,964
5,953,352
196
–
–
5,953,352
196
(2,801,888)
–
(2,801,888)
109,482
1,659,152
29,838
–
139,320
1,659,152
(28,409)
(2,651,756)
(6,330)
1,301,061
12,175,718
28,409
–
(14,774)
–
(199,360)
–
(2,651,756)
(21,104)
1,301,061
11,976,358
(49,071)
52,753,011
(501,500,107)
(3,773,000)
(420,233,920)
3,120,000
407,676,321
–
1,734,191
–
–
–
–
–
(49,071)
54,487,202
(501,500,107)
(3,773,000)
(420,233,920)
3,120,000
407,676,321
(462,006,766)
1,734,191
(460,272,575)
475,410,400
12,645,938
(12,645,937)
–
475,410,401
–
–
–
(1,508,879)
(1,508,879)
475,410,400
12,645,938
(12,645,937)
(1,508,879)
473,901,522
25,579,353
36,777,826
62,357,179
25,952
4,507,854
4,533,806
25,605,305
41,285,680
66,890,985
Nota A – A junio de 1999, todos los fondos del Programa Doméstico Mexicano fueron transferidos a México.
72
Programa
Doméstico de
EE.UU. (A)
$
$
Banco de Desarrollo de América del Norte
FONDO DE INFRAESTRUCTURA
AMBIENTAL FRONTERIZA (beif)
aL 31 DE DICIEMBRE DE 2012 Y POR EL
AÑO TERMINADO EN ESA FECHA
EN DÓLARES DE ESTADOS UNIDOS
Balance general
Región 6
Región 9
Total
Activo
Efectivo
Total activo
$
$
501 $
501 $
504 $
504 $
1,005
1,005
Pasivo
Recursos no reembolsables no ejercidos
Total pasivo
$
$
501 $
501 $
504 $
504 $
1,005
1,005
Estado de resultados
Región 6
Ingresos:
Recursos no reembolsables de la EPA
Total ingresos
$
Egresos operativos del BEIF:
Personal
Consultores
Gastos generales y administrativos
Viajes
Total egresos operativos del BEIF
Resultado neto
$
Región 9
Total
686,971 $
686,971
640,092 $ 1,327,063
640,092
1,327,063
382,100
202,247
78,388
24,236
686,971
– $
371,406
753,506
182,797
385,044
52,259
130,647
33,630
57,866
640,092
1,327,063
– $
–
Estado de flujos de efectivo
Región 6
Flujos de efectivo provenientes de operaciones
Ingresos netos
Efectivo neto proveniente de operaciones
$
Flujos de efectivo provenientes de actividades financieras
Aportaciones de recursos no reembolsables de la EPA
Disposición de recursos no reembolsables de la EPA
Efectivo neto proveniente de actividades financieras
Aumento neto de efectivo y equivalentes al efectivo
Efectivo y equivalentes al efectivo al 1º de enero de 2012
Efectivo y equivalentes al efectivo al 31 de diciembre de 2012 $
Región 6: Oficina regional de la EPA ubicada en Dallas, TX.
Región 9: Oficina regional de la EPA ubicada en San Francisco, CA.
73
Región 9
– $
–
6,473,553
(6,473,552)
1
1
500
501 $
– $
–
6,172,385
(6,172,385)
–
–
504
504 $
Total
–
–
12,645,938
(12,645,937)
1
1
1,004
1,005
CRÉDITOS
Departamento Responsable de la Publicación
Asuntos Gubernamentales y Relaciones Públicas
TRADUCCIÓN
Katrina Kargl
Patricia S. Cejas
DISEÑO
Ildeliza Antonares
FOTOGRAFÍA
Página 2: (Izq.) Cortesía Ayuntamiento de Mexicali, Baja
California, (Der.) BDAN
Página 4: Creative Image Photography
Página 5: Cortesía de SunEdison
Página 6: Cortesía del Ayuntamiento de Nogales, Sonora
Página 7: Cortesía de la Ciudad de Laredo, Texas
Páginas 10 y 11: BDAN
Página 12: Cortesía del Centro del Agua para América Latina y el Caribe
IMPRESIÓN
Lopez Printing
74
Banco de Desarrollo de América del Norte
203 South St. Mary's, Suite 300
San Antonio, Texas 78205
t. 210.231.8000 f. 210.231.6232
www.nadb.org