VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO. Valor del Dinero en el Tiempo El dinero juega un papel fundamental en la vida diaria de las personas. Se trabaja entre otras razones por dinero, se compra con dinero y se vende con dinero. Es más, se dice que casi todo se puede comprar con el dinero. La aparición del dinero solucionó los inconvenientes que tenía el trueque para poder realizar los intercambios de bienes y servicios en la sociedad. En esta lección se pretende estudiar en qué consiste exactamente el dinero y por qué cambia su valor, ¿por qué no podemos comprar lo mismo con 100 nuevos soles de hoy que con 100 soles de hace 20 años? Los tipos de interés y la inflación son los que motivan la variación de valor del dinero con el paso del tiempo. CONCEPTO DEL VALOR DEL DINERO EN EL TIEMPO: Indica que una unidad de dinero hoy vale más que una unidad de dinero en el futuro. Esto ocurre porque el dinero de hoy puede ser invertido, ganar intereses y aumentar en valor nominal. El interés es el costo pagado por el uso del dinero por un período de tiempo determinado y expresado en un índice porcentual. El dinero a sido el medio de intercambio por bienes y servicios durante mucho tiempo, pero el desarrollo y la inflación de países han afectado al dinero de avaluándolo y algunas monedas extinguiéndolas, por eso un dólar hoy no vale lo mismo que un dólar. OTRO CONCEPTO: Este concepto surge para estudiar de qué manera el valor o suma de dinero en el presente, se convierte en otra cantidad el día de mañana, un mes después, un trimestre después, un semestre después o al año después. Esta transferencia o cambio del valor del dinero en el tiempo es producto de la agregación o influencia de la tasa de interés, la cual constituye el precio que la empresa o persona debe pagar por disponer de cierta suma de dinero, en el presente, para devolver una suma mayor en el futuro, o la inversión en el presente compensará en el futuro una cantidad adicional en la invertida. De allí que, hablar del valor agregado del dinero en el tiempo, implique hablar de tasas de interés anualizadas, nominales, reales y efectivas de periodos, de las fechas en las que se dan los movimientos de dinero y de la naturaleza de estos movimientos iniciándose siempre con un valor presente para llegar a un valor futuro. Cuando nos referimos al concepto de valor del dinero en el tiempo estamos pensando en este como una mercancía misma que puede ser objeto de intercambio entre los agentes económicos. El dinero desde el punto de vista comercial se considera como un medio o mecanismo de intercambio de otro tipo de bienes y servicios: p.e un vehículo, una maquina, alimentación, salud. Sin embargo desde el punto de vista financiero el dinero es a su vez un activo que puede ser susceptible el mismo de intercambio entre agentes que lo poseen (inversionistas o prestamistas) y agentes que no lo poseen pero que lo necesitan (prestatarios). Esta relación de intercambio se da bajo ciertas condiciones que permiten a ambos obtener un beneficio o lograr un fin propuesto. Para considerar la relación del valor del dinero en el tiempo utilizaremos la siguiente definición: Se entiende por inversión Cualquier sacrificio de recursos hoy con la esperanza de recibir algún beneficio en el futuro. Vamos a analizar detenidamente cada uno de los componentes de esta oración para comprender el porqué del valor del dinero en el tiempo y su importancia para los agentes económicos. Primero: Decimos que es un sacrificio o renuncia porque además del ahorro o la inversión podríamos utilizar este bien llamado dinero para el consuno o gasto de manera directa e inmediata. Es decir que para que decidamos ahorrar y no "Gastar" necesitamos un incentivo o recompensa por ello. Segundo: Cuando hablamos de recursos no nos limitamos solamente a recursos económicos o recursos monetarios, aunque generalmente estos, como ya se indicó son los que posibilitan el intercambio de otros recursos. Tercero: Se habla de hoy y el futuro, es decir cualquier decisión que tomemos frente a estos recursos afectara un periodo definido claramente el cual se denomina plazo de la inversión (ahorro) o el préstamo. Por lo tanto el valor del dinero como recurso tiene sentido únicamente cuando este puede ser usado durante un periodo de tiempo. Cuarto: Se habla de esperanza en la medida que en toda transacción existe un riesgo de que no se de aquello que estamos pactando ya sea total o parcialmente. Quinto: Hablamos de beneficio porque es de suponerse que esa renuncia que hacemos hoy redundará en una condición mejor (más favorable) y desde el punto de vista económico esto se logrará únicamente cuando los recursos que recibimos son mayores a los que entregamos o sacrificamos. Este plus o adicional es lo que llamamos interés, ganancia o rentabilidad. y es la suma del capital invertido más el beneficio, en otras palabras: BENEFICIO= RECUPERACION DE LA INVERSION + INTERESES.