P td I ió Prospecto de Inversión Noviembre– 2011

Prospecto
P
t d
de IInversión
ió
Noviembre– 2011
Contenido
ƒ
El Concepto.
C
t
ƒ
La Oportunidad.
ƒ
La Empresa
ƒ
Evaluación Financiera sobre Caso Base.
ƒ
Propuesta para el Inversionista.
2
EMPRESA
EL CONCEPTO
3
Andesminerals
ƒ
Andesminerals es una empresa perteneciente al grupo económico
AndesGroup, creada el año 2008 como inversión para los nuevos
desafíos del área minera, cuyos principios se basan en ser
pionera en los modelos de negocios sustentables.
ƒ
Nuestra principal estrategia se basa en el conocimiento,
experticia y rápida capacidad de respuesta a nuestros clientes,
en los diversos problemas de sus procesos productivos.
ƒ
La empresa desarrolla en la actualidad el servicio de
clasificación de bolas de molienda, scrap y mineral en Codelco
División Andina y ha desarrollado las primeras pruebas en minera
Los Pelambres de Antofagasta Minerals.
Minerals
ƒ
El proceso consiste en recuperar los pasivos ambientales, para
luego clasificar el tipo de material y finalmente seleccionar las
bolas de acero de acuerdo a su diámetro.
ƒ
El acero que sea considerado scrap se pretende procesar
mediante una planta móvil de forja.
forja
4
Certificaciones obtenidas
8
Ventajas Competitivas
Conocimiento
• La empresa es el único proveedor nacional con un sistema
mecanizado en la industria minera, que permite brindar mayor
seguridad a los trabajadores en estas operaciones. Además se
encuentra con contratos vigentes en Codelco División Andina y
haber desarrollado O/C Directa con Minera los Pelambres.
Financiera
• El proceso implementado, y que se mejora continuamente
introduciendo mas tecnología, permite reducir enormemente, la
adquisición de bolas nuevas de molienda, permitiendo ahorrar
significativamente el gasto de energía y su huella de carbono en la
industria minera.
Certificaciones
• Andesminerals
Andesminerals, es la única empresa nacional en certificar un SGI
(ISO/OHSAS), en el proceso de recuperación de aceros de
molienda, scrap y mineral en las instalaciones del cliente en la
industria extractiva minera.
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El Mercado y sus Expectativas
LA OPORTUNIDAD
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Industria del Cobre en Chile
ƒ
Se prevé que la demanda mundial de cobre estimada
para ell año
ñ 2011 crecerá
á 5,3%
5 3% respecto
t de
d 2010,
2010 llegando
ll
d
hasta cerca 20,2 millones de toneladas. En tanto, para
2012 se prevé que la demanda de cobre crecerá 4,2%,
esto es cerca de 850.000 toneladas más.
ƒ
Para el año 2011, se prevé que la producción de cobre
en Chile llegue a 5,7 millones de toneladas métricas lo que
representa un crecimiento de 6,4% respecto de 2010. Para
el año 2012, se espera que la producción chilena
t t li
totalice
5 8 millones
5,8
ill
d toneladas,
de
t
l d
l que implica
lo
i li
un
aumento de 1,5% respecto de 2011.
ƒ
La principal compañía minera de Chile es CODELCO, que
produjo 1.769.000
1 769 000 toneladas de material fino en 2010 y
con ganancias de US$13.459 millones.
ƒ
Las inversiones mineras en Chile superarán los USD
45.000 millones entre 2010 y 2017,, representando
p
la
inversión histórica más grande que se ha hecho en la
historia del país en una industria en particular.
ƒ
El 82,8% de esta cifra corresponde a la gran minería
del cobre (USD 41.438 millones).
11
TMF: Toneladas Métricas Finas
Fuente: COCHILCO
Direcmin.cl
Industria de Bolas de Molienda
ƒ
El gasto en servicios generales y de
mantención
t
ió representa
t un 60% del
d l total
t t l de
d
gastos en servicios mineros y tiene una tasa
compuesta de crecimiento anual de 3.05%.
ƒ
El Gasto en bolas de molienda tiene una tasa
compuesta de crecimiento anual del 6%.
Además, tiene un gasto promedio anual de
US$247 millones.
ƒ
Las Bolas de Molienda tienen un consumo g/t de
mineral de 775 y un US$/t de insumo de
US$730.
ƒ
Los bolas para molienda son producidas en
Chile por Molycop y Proacer, empresas que
concentran la mayor participación del mercado.
ƒ
Las bolas de molienda representan el principal
gasto para la flotación, seguido por el acero de
revestimiento y la cal.
12
Fuente: COCHILCO
Los Gestores, sus Redes y Competencias
LA EMPRESA
13
El equipo: Experiencia y conocimiento práctico
Roberto Videla Pavez, Ingeniero, 12 años trabajando
como ingeniero especialista en sistemas de gestión para
la Minería, 3 años como ejecutivo en proyectos de
innovación para la gran minería, actualmente Gerente
General de Andesminerals.
Rodrigo Vargas Quiroz, ingeniero Comercial socio de
Andesminerals, mas de 12 años de experiencia en
manejo de grandes cuentas en la administración pública y
privada.
Raúl Núñez Brantes, Ing. Civil Mecánico, MBA Loyola
C ll
College
– Dr.
D (C) Cs
C de
d los
l materiales
t i l .
14
Caso Base
EVALUACIÓN FINANCIERA
15
CASO BASE – Definiciones e Inversiones
ƒ
El objetivo de la inversión es poder implementar plantas de recuperación de bolas de molienda y
de reforjado de scrap de molienda.
ƒ
A continuación se puede apreciar el resumen de las inversiones requeridas:
Monto total requerido:
$130.400.000
Monto total requerido:
$737.000.000
16
Rentabilidad estimada: Caso Base
ƒ
De acuerdo a los estudios de precios, ventas, costos e inversiones realizados, los principales
resultados financieros son:
Resumen del flujo de caja libre (en $)
Año 0
Año 1
Año 2
Ventas
2.080.000.000
2.560.000.000
3.040.000.000 3.040.000.000 3.040.000.000
EBITDA
1.240.000.000
1.504.000.000
1.768.000.000 1.768.000.000 1.768.000.000
884.708.214
358.908.214
1.437.508.214 1.437.508.214 1.437.508.214
Flujo de caja
ƒ
ƒ
ƒ
-1.147.400.000
Año 3
Año 4
Año 5
Se considera un dólar a $500.
En el año 6 se considera el efecto de una perpetuidad constante del flujo de caja del proyecto. El
flujo de caja asociado a esta perpetuidad equivale $13.068.256.494 del año 6 del FCF del
p y
proyecto.
A continuación se expresan los indicadores financieros del proyecto de los flujos
económicos del negocio (sin considerar deuda) para el caso base:
Indicador
Valor
VAN, en pesos
5.011.683.121
TIR
94%
25%
Tasa de descuento
17
Estructura de Ingreso
PROPUESTA PARA EL
INVERSIONISTA
18
Oferta de Ingreso
ƒ
La oferta de ingreso considera que el inversionista coloca $ 1.147.400.000, los cuales se
utilizarán en implementar una planta de recuperación bolas de molienda y otra de reforjado
de scrap de molienda
ƒ
A ca
cambio
b o se o
ofrece:
ece
ƒ Ingreso por el 30% de la propiedad al enterar la totalidad de este monto.
Resumen del flujo de caja del inversionista(en pesos)
Año 0
Flujo de caja
inversionista
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Año 5
-1.147.400.000 265.412.464 107.672.464 431.252.464 431.252.464 431.252.464
Indicador
Valor
VAN d
dell IInversionista,
i i t con perpetuidad
t id d
TIR del Inversionista, con perpetuidad
$700.324.936
39%
Tasa de descuento
20%
19
Contacto
ƒ
Para mayor detalle y/o consultas, favor contactar a:
ROBERTO VIDELA PAVEZ
Socio y Business Manager
Andes Minerals
Fono: 56-34-407377
Email: [email protected]
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