libro 3.º trimestre 2008

GESCOOPERATIVO, S.A. S.G.I.I.C.
3.er Trimestre 2008
Certificado de calidad UNE-EN ISO 9001:2000
en “Diseño, gestión y administración IIC”
GESCOOPERATIVO ALPHA MULTIGESTIÓN, IICIICIL
TIPO DE FONDO: F.I.
FONDO DE: Acumulación
ENTIDAD DEPOSITARIA:
VOCACIÓN DEL FONDO: Fondo de Fondos de
SOCIEDAD GESTORA:
BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL, S.A.
Virgen de los Peligros, 6
28013 Madrid
Inversión Libre
FINALIDAD DE LA OPERATIVA EN INSTRUMENTOS
DERIVADOS: Cobertura e Inversión
GESCOOPERATIVO, S.A., S.G.I.I.C.
Virgen de los Peligros, 5 - 5.ª planta
28013 Madrid
AUDITOR: KPMG Auditores, S.L.
FECHA DE CONSTITUCIÓN: 11 de mayo de 2007
GRUPO FINANCIERO:
RESPONSABLE DEL INFORME:
INVERSIÓN MÍNIMA INICIAL: 600 euros
BANCO COOPERATIVO ESPAÑOL, S.A.
Beatriz Gutiérrez
POLÍTICA DE INVERSIONES Y RESULTADOS OBTENIDOS
Gescooperativo Alpha Multigestión, IICIICIL es un fondo subordinado de Alpha Multistrategy,
IICIICIL que reproduce en gran medida su comportamiento y rentabilidad ya que invierte más
del 90% de su patrimonio en el mismo. La vocación del Fondo principal es proporcionar a
sus partícipes una apreciación a medio plazo a través de la inversión en IICs de inversión
libre nacionales y IICs extranjeras similares con domicilio en un país perteneciente a la
OCDE. El Fondo persigue un estilo de gestión orientado hacia la obtención de una
rentabilidad en términos absolutos y la preservación de capital. El objetivo de rentabilidad
de Gescooperativo Alpha Multigestión IICIICIL es de Euribor en un mes más 200 puntos
básicos.
El valor liquidativo del fondo se calcula mensualmente y corresponde al del primer día hábil
de cada mes, y se publica dentro de los 60 días siguientes al de la fecha de valor liquidativo.
Los cuadros y datos que se reflejan en el informe corresponden a los datos del 30 de junio
de 2008. El fondo ha finalizado el primer trimestre del año con un valor liquidativo de 573,19
Euros y una rentabilidad del -0,88%.
EVOLUCIÓN VALOR LIQUIDATIVO
GESCOOPERATIVO ALPHA MULTIGESTIÓN
620,0
615,0
620,0
610,0
615,0
605,0
610,0
600,0
605,0
595,0
600,0
590,0
595,0
585,0
590,0
580,0
585,0
575,0
580,0
570,0
575,0
565,0
570,0
560,0
565,0
3º TRIM. 07
560,0
3º TRIM. 07
1,50%
1,50%
0,50%
-0,50%
En este Fondo no se han empleado instrumentos derivados.
-0,50%
4º TRIM. 07
1º TRIM. 08
2º TRIM. 08
1º TRIM. 08
2º TRIM. 08
RENTABILIDAD GESCOOPERATIVO
ALPHA MULTIGESTIÓN
Últimos 12 meses
0,50%
POLÍTICA DE GESTIÓN DEL RIESGO
4º TRIM. 07
3º TRIM. 07
3º TRIM. 07
4º TRIM. 07
4º TRIM. 07
1º TRIM. 08
1º TRIM. 08
2º TRIM. 08
2º TRIM. 08
-1,50%
-1,50%
-2,50%
RIESGO DE MERCADO
-2,50%
En este Fondo no se han empleado instrumentos derivados.
PRINCIPIOS CONTABLES Y NORMAS DE VALORACIÓN
-3,50%
-3,50%
-4,50%
-4,50%
En la elaboración de las cuentas se han aplicado los principios contable definidos en la
normativa vigente.
El impuesto de Sociedades se ha calculado diariamente aplicando un tipo impositivo del 1%.
Por otra parte, los ingresos y gastos producidos en el Fondo se han contabilizado con arreglo a los criterios contables genéricamente admitidos.
El Fondo mantiene una cuenta en el Depositario, Banco Cooperativo Español, cuyos saldos se encuentran remunerados a Euribor a 3 meses -175
puntos básicos, con liquidación trimestral.
Los cuadros y datos que se reflejan en el informe corresponden a los del cierre del primer semestre del ejercicio dado que la información del tercer
trimestre de 2008 todavía no la conocemos.
HECHOS RELEVANTES
La entidad gestora y el depositario pertenecen al mismo grupo económico.
La IIC ha realizado alguna de las operaciones tipificadas como vinculadas en el RIIC. El Órgano Interno de la Sociedad Gestora ha verificado que dichas
operaciones se han realizado en interés exclusivo de la IIC y a precios o en condiciones iguales o mejores que los de mercado.
COMISIONES
Comisión Anual de Gestión (s/Patrimonio)
Comisión Anual de Depositario (s/Patrimonio)
Comisión de Suscripción
Comisión de Reembolso
1,30%
0,20%
-
DATOS ECONÓMICOS AL CIERRE DEL TRIMESTRE
DATOS GENERALES (a)
Patrimonio (miles de euros)
Nº de Participaciones
Valor liquidativo de la participación
(a) Datos referidos al último día del trimestre
124
TRIMESTRE ANTERIOR
EUROS
TRIMESTRE ACTUAL
EUROS
VARIACIÓN
EN %
32.157,00
56.419,89
569,96
27.957,00
48.773,96
573,19
-13,06
-13,55
0,57
GESCOOPERATIVO ALPHA MULTIGESTION, IICIICIL
COMPORTAMIENTO DEL FONDO
VOLATILIDAD
HISTÓRICA (a)
PERÍODO
RENTABILIDAD
NETA (%)
TOTAL GASTOS
(%) (b)
PATRIMONIO
(Miles de euros)
NÚMERO
DE PARTÍCIPES
2.º Trimestre 08
N/D*
0,57
0,38
27.957
234
1.er Trimestre 08
N/D*
-1,44
0,38
32.157
271
4.º Trimestre 07
N/D*
0,78
0,39
35.932
257
3.er Trimestre 07
N/D*
-4,54
0,31
35.222
241
Año 2008
N/D*
-0,88
0,75
27.957
234
(a) Desviación tipica de la rentabilidad diaria del fondo calculada para un periodo de 12 meses.
(b) Incluye gastos por comisión de gestión, comisión de depositario, gastos por servicios exteriores y resto de gastos de gestión en términos de porcentaje sobre el patrimonio medio diario del periodo.
(*) Fondo constituido el 11 de mayo de 2007.
COMPOSICIÓN DE LA CARTERA (En miles de euros)
VALOR EFECTIVO DE LA CARTERA
CLASE DE VALOR
TRIMESTRE
ACTUAL
% S/TOTAL
CARTERA
TRIMESTRE
ANTERIOR
% S/TOTAL
CARTERA
Repo B.E. 12916
0
0,00
2.000
6,78
Total ADQUISICION TEMPORAL
0
0,00
2.000
6,78
Total RENTA FIJA
0
0,00
2.000
6,78
ALPHA MULTISTRATEGY IICIICIL
20.346
100,00
27.501
93,22
Total PARTICIPACIONES FONDOS DE INVERSION
20.346
100,00
27.501
93,22
Total CARTERA INTERIOR
20.346
100,00
29.501
100,00
Total CARTERA
20.346
100,00
29.501
100,00
DISTRIBUCIÓN DEL PATRIMONIO (En miles de euros)
TRIMESTRE ANTERIOR
1. (+) CARTERA A VALOR EFECTIVO:
TRIMESTRE ACTUAL
% SOBRE PATRIMONIO
29.501
20.346
72,78%
30.477
20.885
74,70%
-
-
0,00%
-976
-539
-1,93%
2. (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA):
2.752
1.846
6,60%
3. (+) DEUDORES:
6.006
7.108
25,42%
-6.101
-1.342
-4,80%
-
-
0,00%
-1
-1
0,00%
32.157
27.957
100,00%
* Total Cartera al Coste
* Total Intereses
* Plusvalias (Minusvalias) Latentes
4. (-) ACREEDORES:
5. (-) EFECTO IMPOSITIVO SOBRE PLUSVALIAS:
6. (-) LUCRO CESANTE
TOTAL PATRIMONIO
ESTADO DE VARIACIÓN PATRIMONIAL (En miles de euros)
TRIMESTRE ACTUAL
ACUMULADO ANUAL
PATRIMONIO FIN DE PERIODO ANTERIOR
32.157
35.932
1.
(+/-) SUSCRIPCIONES/REEMBOLSOS (NETOS):
(4.367)
(7.697)
2.
(-)
0
0
3.
(+/-) RENDIMIENTOS NETOS:
167
(278)
(+) Rendimientos
275
(40)
BENEFICIOS BRUTOS DISTRIBUIDOS:
(+) Intereses y dividendos
(+/-) Variaciones de precios (realizadas o no)
(+/-) Resultados en derivados
(+/-) Otros rendimientos
(-) Gastos corrientes y servicios exteriores
31
63
245
(102)
0
0
(1)
(1)
(108)
(238)
(-) Comisión de Gestión
(92)
(204)
(-) Comisión de depositario
(14)
(31)
(-) Gastos por servicios exteriores y resto de gastos
PATRIMONIO FIN DE PERIODO ACTUAL
(2)
(3)
27.957
27.957
125