Estudio de caracterización de la cadena de producción

OFICINA DE ESTUDIOS Y POLÍTICAS AGRARIAS
MINISTERIO DE AGRICULTURA
ESTUDIO DE CARACTERIZACIÓN DE LA CADENA DE PRODUCCIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN
DE
LA
AGROINDUSTRIA
VITIVINÍCOLA:
ESTRUCTURA, AGENTES Y PRÁCTICAS
José Luis Lima R. PhD 1
El presente estudio se puede reproducir total o parcialmente, citando la fuente.
Esta investigación fue encargada por la Oficina de Estudios y Políticas Agrarias -Odepa- por lo cual los comentarios y
conclusiones emitidas en este documento no representan necesariamente la opinión de la institución contratante.
Octubre de 2015
www.odepa.gob.cl
Santiago de Chile
1
Investigador Asociado Intelis, Departamento de Economía, Universidad de Chile. E-mail: [email protected].
Se agradece la colaboración de Alvaro Espinoza Hernández en la elaboración de esta investigación.
Tabla de Contenidos
1.
Contexto y Objetivos del Estudio ........................................................................................ 5
2.
Descripción del proceso de elaboración del vino ............................................................. 7
2.1
Producción de las uvas viníferas y vendimia .................................................................... 7
2.2
Proceso de vinificación en cepas blancas ........................................................................ 10
2.3
Proceso de vinificación en cepas tintas ............................................................................ 12
2.4
Procesos finales y embotellado ........................................................................................... 14
3. Producción y tendencias del mercado del vino.............................................................. 16
3.1
Aspectos generales ................................................................................................................... 16
3.2
Plantaciones de viñedos ......................................................................................................... 17
3.3
Producción de vino: Algunos aspectos legales ............................................................... 18
3.4
Producción de vino: Aspectos económicos...................................................................... 22
3.5
Existencias de vino ................................................................................................................... 27
3.6
Precios de la uva y de vino pagados a productores ...................................................... 27
3.7
Principales productores de vino ......................................................................................... 32
3.8
Comercialización mercado doméstico .............................................................................. 35
3.9
Chile en los mercados internacionales ............................................................................. 38
3.10
Otros antecedentes de los mercados internacionales .............................................. 44
4. Organización Industrial de la cadena de producción del vino en Chile................... 50
4.1
Cadena de producción y comercialización de la uva y el vino .................................. 50
4.2
Características de la producción y comercialización de uva .................................... 51
4.2.1
Producción y Costos de la uva vinífera en Chile .................................................................. 51
4.2.3
Formas de comercialización de uva vinífera en Chile y su relación con calidad ... 62
4.2.2
4.2.4
4.3
Aspectos que inciden en la calidad y costo de la uva vinífera ....................................... 58
Compra mayorista de uva vinífera ............................................................................................ 66
Características de la producción y comercialización del vino ................................. 67
4.3.1
Costos de producción del vino .................................................................................................... 67
4.3.2
Aspectos que influyen en la demanda y comercialización del vino ............................ 70
4.3.2
4.4
Aspectos que inciden en la calidad y costo del vino .......................................................... 69
Identificación y caracterización de los mercados relevantes................................... 72
4.4.1
Cadena de producción y comercialización de vinos premium ...................................... 74
2
4.4.2
5.
4.4.3
Cadena de producción y comercialización de vinos corrientes .................................... 75
Caracterización de los mercados de vinos premium y vinos corrientes ................... 76
Análisis del mercado de Vino Corriente en Chile ................................................... 81
5.1
Información disponible para el análisis ........................................................................... 81
5.2
Análisis de Sustitución entre vinos exportados y nacionales utilizando
información de precios...................................................................................................................... 82
5.3
Caracterización empírica y teórica del Mercado de Vino Cabernet ....................... 88
5.3.1
5.3.2
Comprensión teórica y empírica del mercado del vino cabernet ................................ 89
Comprensión teórica y empírica del mercado de la uva cabernet ........................... 105
Hipótesis 1: Ejercicio de poder en el mercado de la uva vinífera............................................ 112
Hipótesis 2: Asimetría en los costos marginales de compra de uva. ...................................... 115
5.4
Caracterización empírica y teórica del Mercado de Vino Pais ............................... 117
5.4.1
5.4.2
5.5
Comprensión teórica y empírica del mercado del vino país ....................................... 118
Comprensión teórica y empírica del mercado de la uva país ..................................... 121
Conclusiones del análisis para el mercado de vino corriente en Chile ............... 124
6.
Conclusiones y Recomendaciones .............................................................................126
7.
Bibliografía ........................................................................................................................130
Anexo A: Desagregación exportaciones por tipo de producto........................................133
Anexo B: Resúmenes de visitas a Regiones ........................................................................137
B.1
Resumen Entrevistas Visita Región del Bío Bío........................................................... 137
B.2
Entrevistas Visita Región del Libertador Bernardo O’Higgins .............................. 150
B.3
Entrevista intermediador (bróker de grandes volumenes). .................................. 158
Anexo C: Resumen de Costos de Producción Uva Vinífera .............................................162
Anexo D: Estimación de frontera de costos para uva país ..............................................168
Anexo E: Información Relevante de principales Viñas en Chile ....................................170
E1. Hectáreas cultivadas propias en Chile, uva vinífera, años 2010 a 2014................ 170
E2. Hectáreas en producción en Chile, uvas viníferas propias, años 2010 a 2014 .... 170
E3. Producción de uva propia en Chile, por planta y valle, años 2010 a 2014 ............ 170
E4. Capacidad de fermentación y almacenaje en Chile, por tipo de contenedor, litros,
años 2010 a 2014 ............................................................................................................................... 171
3
E5. Ventas de vino en Chile, en botella y granel (bulk), años 2010 a 2014................... 173
E6. Segmento, marca y precio por botella de los vinos que produce, años 2010 a 2014
.................................................................................................................................................................. 174
E7. Porcentaje de ventas que son exportaciones de vino embotellado y granel, años
2010 a 2014 ......................................................................................................................................... 177
E8. Ventas de vino en mercado doméstico y exportación desde Chile, años 2010 a
2014 ........................................................................................................................................................ 178
E9. Ingresos operativos, costos operativos y margen operativo de las actividades en
Chile, años 2010 a 2014................................................................................................................... 179
E10. Resumen de los segmentos target de vino, años 2013 y 2014 ................................ 181
E11. Resumen de su estrategia de negocios, años 2013 y 2014 ....................................... 182
E12. Resumen de su proceso de embotellamiento, años 2013 y 2014 ........................... 187
E13. Capacidad de almacenamiento, años 2010 a 2014 ...................................................... 188
14. Estrategia de Distribución en mercado doméstico, años 2013 y 2014 ................... 188
E15. Principales mercados de exportación .............................................................................. 189
E16. Filiales y subsidiarias ............................................................................................................. 191
Anexo F: Revisión de la literatura sobre colusión y Metodologías de screening para
detectar comportamientos colusivos en el mercado mediante el análisis de precios y
cantidades. ...................................................................................................................................194
Anexo G: Test de raíz unitaria a las series de precio..........................................................201
Anexo H: Formulario de Encuesta aplicada a intermediarios en la VIII Región. ......204
4
1.
Contexto y Objetivos del Estudio
De acuerdo a las Bases Técnicas (BTE) del presente estudio, la Odepa está iniciando un proceso
de ampliación de sus capacidades de análisis de las condiciones de competencia en los mercados
de la agroindustria y el sector forestal, considerando las características de las cadenas de
producción y comercialización, de los agentes participantes y de las prácticas que éstos realizan
en los distintos eslabones o niveles de las cadenas comerciales.
Se señala también en las BTE que, aún cuando la institucionalidad de la competencia está en
pleno funcionamiento en nuestro país, en los mercados de la agroindustria y el sector forestal
aún se percibe la existencia de situaciones que podrían no estar adecuadamente cubiertas por la
legislación vigente o por las mejoras propuestas en el programa de gobierno. Una situación
específica sobre este particular se refiere a la asimetría en las condiciones o capacidad de
negociación entre productores y compradores, la que podría actuar en perjuicio de los
productores o de aquellos que presenten el menor poder de negociación. Esto es especialmente
relevante cuando esta asimetría, desigualdad o desbalance en el poder de negociación, no está
acompañada necesariamente de la existencia de poder de compra en el mercado, lo cual significa
en la práctica que no le es aplicable la legislación de defensa de la libre competencia, por no
existir posición dominante o abuso de esta posición.
Por otro lado, en el ámbito del comercio de los productos de la agricultura y la silvicultura, los
mercados donde participa la agroindustria y el sector forestal se caracterizan por ser típicamente
oligopsonios, en los que una cantidad importante de productores de diversos tamaños, enfrentan
a un número reducido de compradores, dentro de los cuales se incluyen además empresas que
se encuentran integradas verticalmente.
En consideración a la diversidad de los agentes y de las formas de operación de los mercados de
la agroindustria y el sector forestal, la evaluación de las condiciones de competencia y simetría
en el poder de negociación presentes en estas cadenas comerciales requiere de información
suficiente para conocer en detalle las características de su estructura y funcionamiento, como
también las prácticas comerciales que son habituales en sus transacciones de corto, mediano y
largo plazo.
De acuerdo a las BTE, el objetivo general del estudio es “realizar el estudio de caracterización
de la cadena de producción y comercialización de la agroindustria vitivinícola desde la
perspectiva de su estructura, agentes y prácticas, con información suficiente que permita la
evaluación de las condiciones de competencia y de simetría en el poder de negociación presentes
en sus mercados.”
5
En particular, el objetivo del estudio se centrará en caracterizar toda la cadena productiva del
vino (con denominación de origen y vino corrientes), en las dimensiones señaladas a
continuación. Los objetivos específicos del estudio son:
1. Identificar y describir las características y estructura del o los mercados relevantes y
derivados que conforman la cadena de producción y comercialización del producto
primario y sus derivados, esto es, de la cadena de producción y comercialización de la
agroindustria vitivinícola.
2. Caracterizar las prácticas comerciales comunes en los mercados relevantes identificados,
considerando diferenciaciones de cobertura geográfica y/o de producto, así como
magnitud de agentes o producción involucrada.
3. Identificar prácticas comerciales y condiciones de la estructura de la cadena, en cada uno
de los mercados relevantes identificados, que sean determinantes en una potencial o
efectiva desigualdad o desbalance en el poder de negociación y/o que constituyan riesgo
efectivo o potencial para la competencia.
4. Identificar oportunidades de mejoramiento de la asimetría en el poder de negociación,
recomendando acciones, políticas o instrumentos que podrían ser abordados desde el
sector público.
El presente informe tiene por objetivo realizar un primer abordaje de estos temas.
6
2.
Descripción del proceso de elaboración del vino
2.1
Producción de las uvas viníferas y vendimia
La vid pertenece a la familia de las Vitáceas y como plantas silvestres se
desarrollan vegetativamente como una enredadera, requiriendo por tanto, de un medio de
conducción para su distribución espacial y progresiva, de ahí que se definan los sistemas de
conducción como: “la forma o disposición que se da a las diferentes partes de la planta de
acuerdo a diversos tipos de estructura de sostén que condicionan la altura del tronco, la dirección
de los brazos, los elementos de poda y la exposición del follaje a la luz solar”.
Entre los principales sistemas de conducción de vides se encuentran:
•
•
•
En espalderas: Sistema que fue introducido en Chile en la segunda mitad del siglo XIX
por técnicos franceses. Consiste en una conducción mediante armazón y alambres que
sirven de soporte, para la elevación de la vid a la altura aproximada de 1,2 a 1,5 metros;
permitiendo de este modo la iluminación de los racimos y mejores labores de cuidado y
cosecha de la misma. Además dicha técnica posibilita la mecanización de los viñedos,
por cuanto, es en la actualidad, una de las formas de conducción más utilizadas,
principalmente en viñedos destinados a la elaboración de vinos finos, y preferentemente
en el Valle Central.
En parronal: Es un sistema de conducción en altura, de 1,8 a 2,0 metros, con un enrejado
de forma horizontal. Es muy utilizado para la producción de uva de mesa, aunque
también se emplea en algunos viñedos de Cabernet Sauvignon.
En cabeza o Gobelet: Fue introducido por los españoles en el período de la conquista,
por lo que es el sistema más antiguo de conducción, y aunque este sistema no es
adecuado para la producción de vinos de buena calidad, aún es utilizado en el sur de
Chile y en los viñedos de secano. Se diferencian dos tipos de conducción en cabeza,
dependiendo de la altura de la formación de la planta (cepa alta y cepa baja), los que están
estrechamente ligados al vigor del viñedo y a áreas geográficas de secano muy
determinadas.
La producción de uvas de buena calidad requieren algunos manejos especiales en varias etapas
de su proceso de producción, como por ejemplo:
•
Poda: los objetivos de la poda son mantener la forma de la planta, impedir el
alargamiento de los pitones, impedir el envejecimiento prematuro y limitar el número de
yemas. Estas labores se realizan entre dos a tres semanas después de la caída de hoja,
hasta una semana antes de brotación y en áreas donde existen riesgos de heladas tardías
de primavera, se debe realizar lo más tarde posible, dado que una poda precoz adelanta
7
•
•
•
•
•
la brotación. En la zona central de Chile, por ejemplo, la poda se realiza en los meses de
junio-julio.
Manejo de follaje: Estas labores tienen por objetivo destruir correctamente los brotes,
para asegurar un microclima óptimo para la producción y maduración de los racimos.
Eliminación de racimos: Un brote puede mantener como máximo dos racimos, siempre
y cuando su longitud sea mayor a 1,2 metros, por lo tanto todo el raleo de racimos se
aplica a los brotes menores de 1,2 metros que poseen más de un racimo y a brotes
mayores de 0,6 metros que no pueden sustentar adecuadamente un racimo.
Riego: La viticultura se divide en dos tipos, una de secano y la otra de riego; el viñedo de
secano se ubica generalmente en suelos graníticos y de topografía ondulada y presentan
un marcado déficit hídrico, lo que se traduce en un debilitamiento vegetativo y bajo
rendimiento (1.000 a 4.000 kilogramos por hectárea); mientras que el viñedo de riego se
ubica en suelos planos, francos y profundos sin limitaciones para el desarrollo de raíces.
El sistema de riego más común es en riego por surcos y se logran rendimientos de 10.000
a 20.000 kilogramos por hectárea (aunque en uvas destinadas a producir vinos premium
dicho rendimiento sea más acotado en forma intencional).
Fertilización: La fertilidad natural del viñedo depende en gran medida del tipo de suelo,
por tal motivo la deficiencia de nutrientes en el suelo, hace necesario un programa
de fertilización que se concentra en las aplicaciones de nitrógeno y potasio.
Cosecha: Esta etapa conocida como "la vendimia", comienza en Chile desde finales de
febrero, para cepas de maduración temprana como Chardonnay, hasta finales de abril,
en que se cosechan cepas de maduración tardía como Cabernet Sauvignon.
Los procesos de vinificación comienzan con la vendimia, actividad que se realiza una vez
alcanzada la maduración de la uva.
De la elección de ese momento depende en gran parte la calidad del vino a obtener. Como las
diversas sustancias de la uva van modificando sus concentraciones durante la maduración, estas
alcanzan en un momento determinado un nivel óptimo, donde se obtienen los valores que son
adecuados para lograr las características deseadas del vino para su comercialización y consumo.
Los parámetros más comunes en los que los viticultores se basan para determinar cuándo realizar
la vendimia son el contenido en azúcares y el contenido en ácidos.
En cuanto a los azúcares, en las uvas se deben alcanzar los valores adecuados al grado alcohólico
probable del vino a producir, estimándose que por cada 17 gramos de azúcar se producirá
durante la fermentación alcohólica un grado de alcohol.
El alcohol cumple una función protectora de los ataques al vino de diferentes bacterias o
levaduras. Por ejemplo, en la elaboración de un vino tinto reserva, interesa más un alto contenido
8
alcohólico pues esto le ayuda a evolucionar más tiempo en buenas condiciones, mientras que en
tintos jóvenes (varietales o de consumo en el año) no son requeridos tantos grados de alcohol.
Durante la maduración de la uva, y en forma opuesta a los azúcares que van aumentando
continuamente, la presencia de ácidos en la fruta va descendiendo. Si la vendimia se realiza tarde,
con la uva muy madura, esta tiende a estar con una acidez menor y un mayor grado alcohólico.
Una adecuada acidez es necesaria para el estado sanitario del vino, al evitar la proliferación de
microorganismos perjudiciales que se desarrollan con un pH más alto. Proporciona al vino una
mejora en su coloración y es fundamental para equilibrar las cantidades de otras sustancias.
Debido a estas características de la uva, previo a la vendimia es necesario reconocer el término
del período de maduración. Esta etapa tiene una duración de alrededor de 45 días, iniciándose
generalmente a mediados de verano para finalizar a inicios del otoño.
Los cambios en el fruto que se dan en la etapa de maduración son:
•
•
•
•
•
Aumento del peso de la uva: La uva crece a su tamaño normal según la cepa, y de
tener una constitución dura, pasa a ser jugosa y carnosa. El aumento de tamaño se
explica por la acumulación de agua intracelular en la planta, por lo que el riego y las
precipitaciones en este período contribuyen a aumentar el tamaño y el peso de la uva.
Aumento del contenido en azúcares: Glucosa y fructosa son los azúcares cuyos
crecimientos de las concentraciones durante todo el período de maduración pueden
llegar a niveles generalmente cercanos a 200 gramos por litro.
Disminución del contenido en ácidos: Durante este período los valores de acidez
disminuyen hasta situarse en torno a 4 a 6 gramos por litro de acidez total en ácido
tartárico. Los veranos poco soleados favorecen la acidez en comparación a los
veranos más secos y calurosos. Como ya se ha mencionado, los coeficientes de
maduración que relacionan la acidez y la concentración en azúcares son los más
usados para determinar el momento óptimo de maduración y el inicio de la vendimia.
Modificación del color: Las vides pasan de un tono verde (rico en clorofila) al color
típico de cada variedad, tonos amarillentos si es blanca y rojizos o amoratados si es
cepa tinta, donde la mayor parte de las sustancias coloreadas de la uva se encuentran
situadas en el hollejo.
Formación de sustancias aromáticas y gustativas: A lo largo de este periodo la uva va
aumentando su concentración en sustancias polifenólicas, sobre todo en taninos
antociánicos 2. Es importante para la síntesis de sustancias aromáticas de calidad y de
Los polifenoles son sustancias químicas de origen vegetal, de bajo peso molecular y rápida absorción en el organismo. Se clasifican
en varios grupos: antocianos, isoflavonas, flavonas, flavonoles y chalconas. Investigaciones clínicas constatan el aumento de la
capacidad antioxidante después de la ingesta de alimentos ricos en estas sustancias y su posible efecto en la reducción del riesgo de
contraer enfermedades cardiovasculares y cáncer. Ver Arts, I.C. y P.C. Hollman, "Polyphenols and disease risk in epidemiologic studies."
American Journal Clinical Nutrition, 2005. 81(1 Suppl): p. 317S-325S.
2
9
agradable percepción, el que la diferencia de temperaturas entre el día y la noche sea
amplia, es decir, días soleados y no excesivamente calurosos y noches frescas.
2.2
Proceso de vinificación en cepas blancas
De acuerdo a cifras del SAG preparadas con los antecedentes proporcionados por los
productores de vino del país, la mayor parte de los vinos blancos con denominación de origen
producidos en Chile durante el año 2015 fueron de la variedad Sauvignon Blanc (13,6% del
total), Chardonnay (9%) y Moscatel de Alejandría (1,4%).
En el hemisferio sur, por lo general la vendimia para los vinos de estas variedades ocurre en los
meses de febrero y marzo, y generalmente son apreciados para la producción de vinos jóvenes,
es decir, vinos elaborados con la intención de que en el periodo de un año después del
embotellado sean consumidos.
La cosecha se realiza de forma manual o mecánica, siendo por lo general las uvas recibidas en
una bodega de vinificación, donde se pesa y se registra información del fundo o productor, valle
y tipo de uva, de acuerdo a la normativa vigente.
Los racimos de uva se vuelcan en el pozo de recepción y de este pueden ser trasladados para
comenzar el proceso directamente a prensa, o pueden someterse previamente a una fase de
despalillado y molienda.
i. Despalillado y molienda
Esta es una etapa opcional, en la que se descobajan los racimos y luego se muele la uva mediante
rodillos. El mosto y la uva molida se separan del escobajo utilizando un cilindro perforado, que
deja atravesar la uva molida a través de sus perforaciones, mientras que el escobajo continúa el
recorrido hasta el final del cilindro donde es retirado. Durante la molienda, se suelen tomar
muestras representativas de la carga de uva para realizar un análisis del mosto.
El mosto con la uva molida, puede tomar tres recorridos:
•
•
•
Puede derivarse a la prensa directamente.
Puede pasar por un acondicionamiento en frío, que tiene por objetivo reducir la
temperatura del mosto a niveles de 8 a 12°C para retardar la fermentación y luego
derivarse a la prensa.
Puede pasar por el acondicionamiento y macerarse en frío en una cuba. Este proceso
consiste en dejar en contacto la piel de la uva con el mosto durante un tiempo y
temperatura determinadas por el enólogo, con el objetivo que las sustancias
aromáticas de calidad, contenidas en el hollejo, pasen al mosto. Esta operación es
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relativamente costosa, y por esto solo se suele realizar en blancos donde se quiere
obtener la máxima calidad.
ii. Prensado
En esta etapa se prensan, ya sea los racimos enteros o la uva que proviene de la molienda, con
una prensa neumática cuya presión variable permite separar jugos de acuerdo al criterio
enológico. A medida que se obtiene el mosto de la prensa, se le añade anhídrido sulfuroso en
una concentración de entre 0 y 5 gramos por hectolitro para evitar alteraciones microbianas del
vino. Además se pueden añadir enzimas pectolíticas que ayuden a la decantación así como
enzimas especiales para la extracción de aromas en la maceración.
El mosto obtenido con la prensa, puede pasar nuevamente por un intercambiador de frío, con
el fin de enfriarlo hasta las temperaturas requeridas.
iii. Decantación
Antes de la fermentación, el mosto es clarificado para eliminar impurezas, con el objeto de
obtener vinos más finos, libres de olores y sabores extraños. La decantación se realiza
manteniendo el mosto en cubas con frío. El tiempo que requiere la decantación depende de la
variedad y del proceso que se esté realizando.
Al finalizar el proceso de decantación, los sólidos decantados se filtran con el fin de recuperar el
mosto que ha quedado retenido en ellas.
iv. Fermentación Alcohólica
La fermentación alcohólica es una etapa crucial en el proceso de vinificación. Esta consiste en la
transformación de los azúcares (glucosa y fructosa) contenidos en la uva, en alcohol etílico y
anhídrido carbónico, este último en estado gaseoso, lo que provoca burbujeo, ebullición y el
aroma característico de una cuba de mosto en fermentación. Este proceso bioquímico es
generado por la presencia de hongos microscópicos unicelulares o levaduras, adheridas al hollejo
de la uva.
A diferencia del vino tinto, en la elaboración de vino blanco no está presente el hollejo (piel) de
la uva durante la fermentación, mientras que en el vino tinto es de ese hollejo de donde extrae
su color característico. Como se indicó anteriormente, en la vinificación de cepas blancas el
hollejo estuvo en contacto con el mosto en etapas previas a la fermentación.
En la fermentación realizada en cubas de acero inoxidable o concreto, y previo al inicio del
proceso, se realiza un análisis para medir el grado alcohólico probable, el pH, la acidez total, el
nivel de sulfuroso libre y el nitrógeno. De acuerdo a los resultados, en esta etapa se pueden añadir
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algunos nutrientes que puedan requerir las levaduras, o corregir parámetros como la acidez,
añadiendo ácido tartárico, tras lo cual se añaden levaduras seleccionadas para que ayuden a
realizar la fermentación del mosto.
En la fermentación se controlan principalmente dos parámetros: la temperatura y la densidad.
La temperatura de las cubas debe estar entre 16°C y 19°C, y se puede controlar a través del panel
de control de la nave de vinificación o a través del lector de temperatura de la cuba, cuando estas
tengan dichos dispositivos; pero también puede hacerse de forma manual.
La densidad es un parámetro que indica cuando se ha agotado el azúcar necesario para que se
lleve a cabo la fermentación alcohólica, lo que ocurre cuando el valor de azúcar es menor a 2
gramos por litro. Cuando se produce el agotamiento de azúcares se suele decir que la cuba “está
seca”.
La fermentación alcohólica también puede ser realizada en barricas de encina o roble. En este
caso, una vez realizado el análisis prefermentativo de la cuba, y una vez añadidos los nutrientes
y levaduras, el mosto es trasvasado a barricas de madera, donde se realiza la fermentación
alcohólica.
Luego de finalizado el proceso de fermentación, el vino de cepas blancas puede permanecer
cuatro meses en las barricas, según el criterio que adopte el enólogo.
2.3
Proceso de vinificación en cepas tintas
Las cepas mayormente producidas en nuestro país corresponden a variedades tintas. Durante
2015, y según estadísticas del SAG, la mayor producción de cepas tintas con denominación de
origen se concentró en la variedad Cabernet Sauvignon (35,4% del total), y luego en las
variedades Merlot (12,8%), Carménère (8,9%), Syrah (6,9%), Pinot Noir (2,4%) y País o Misión
(1,8%).
Principalmente la vendimia de los vinos tintos se realiza entre marzo y abril, y el tratamiento al
recibir la uva en la bodega de vinificación es el mismo que para las cepas blancas. Los racimos
de uva se vuelcan en el pozo de recepción y luego se lleva a despalillado y molienda para
comenzar el proceso.
En la vinificación de vinos tintos también puede efectuarse un proceso de maceración
prefermentativa en frío, manteniendo en contacto el mosto y la molienda durante unas horas a
bajas temperaturas con la finalidad de extraer aromas. Una vez finalizada esta maceración se
calienta la molienda a temperaturas de 26 a 30°C para iniciar la etapa de fermentación alcohólica.
12
i. Fermentación alcohólica
Al igual que en los vinos blancos, se efectúan análisis de cada cuba para medir el grado alcohólico
probable, el pH, la acidez total, nivel de sulfuroso libre y nitrógeno, para así determinar si es o
no necesaria la incorporación de nutrientes que puedan requerir las levaduras.
En los vinos tintos, durante el proceso de fermentación se realizan “remontajes” de los mostos,
actividad consistente en sacar mosto de la parte inferior de la cuba para luego introducirlo por
la parte superior, donde se encuentran los orujos. Esto se realiza con el objeto de extraer otros
compuestos típicos de los vinos tintos, junto con homogeneizar todo el color del mosto.
La fermentación se realiza a temperaturas de 26 a 30°C, por lo que se monitorean estas
condiciones permanentemente. Junto con esto también se revisan los niveles de densidad para
determinar el grado de avance de la fermentación. Cuando el análisis de densidad indica que la
concentración de azúcar es menor a 2 gramos por litro, se prueba el vino para efectuar la
maceración con los hollejos u optar por descubar el vino para proceder a prensar estos hollejos
aparte.
ii. Maceración
En esta etapa, el vino obtenido de la fermentación alcohólica se mantiene en contacto con los
hollejos para añadir aromas y sustancias vegetales presentes en la piel de la uva, típicas del vino
tinto.
iii. Descube
Esta es la fase en la que se procede a vaciar la cuba en donde se efectuó la fermentación
alcohólica, para separar el vino de los hollejos y luego traspasarlo a otras cubas para iniciar el
proceso de fermentación maloláctica.
iv. Prensado de hollejos
En esta etapa los hollejos retirados de la cuba son prensados para extraer el denominado “vino
prensa”. Este vino corresponde a un subproducto del proceso, y posee características distintas
al “vino gota” obtenido luego de la fermentación alcohólica, por lo que es almacenado en cubas
diferentes.
v. Fermentación maloláctica
En este segundo proceso de fermentación, las bacterias aun presentes en el vino transforman el
ácido málico en ácido láctico, que posee un sabor más agradable al paladar, lo que además
13
introduce una mejora aromática y menor grado de acidez total. Este proceso es fundamental
para la obtención de vinos de calidad.
vi. Trasiego
Este proceso, es efectuado posterior a la fermentación maloláctica, consiste en añadir anhídrido
sulfuroso en proporciones cercanas a los 5 gramos por hectolitro, con el fin de evitar alteraciones
producidas por microbios. Inmediatamente después de concluida esta fase, se procede a efectuar
mediciones de los parámetros de monitoreo básicos de la vinificación: cantidad de alcohol,
cantidad de azúcar (reducción), sulfuroso total y libre, acidez volátil, acidez total, y pH.
2.4
Procesos finales y embotellado
Luego de la vinificación y previo al proceso de embotellado, se realizan una serie de procesos
que son importantes para resaltar el aspecto y resultado final del producto para su consumo,
cuyas actividades se describen a continuación.
i. Clarificado
Esta etapa cumple con la finalidad de eliminar sustancias extrañas, para mejorar la presentación
del vino, otorgándole un aspecto cristalino o traslúcido.
Aunque el vino haya terminado de fermentar, aún posee sustancias en suspensión, como restos
de levaduras, deshechos de células de la uva, bacterias, coloides, etc. Para efectuar una limpieza
de estas sustancias sin alterar la composición del vino, se introducen productos clarificantes.
Estos pueden ser de varios tipos:
•
Orgánicos (de naturaleza proteica): gelatina, caseína o albúmina.
•
Minerales: bentonita, diatomita.
•
Vegetales: carbón activo, taninos enológicos.
•
Sintéticos: polímeros como el PVPP.
ii. Estabilizado
Si bien en esta etapa del proceso el vino está limpio, se debe buscar que esta limpieza se mantenga
con el tiempo, vale decir, que no se vuelva a enturbiar el vino una vez clarificado.
Para esto existen procedimientos físicos y químicos que previenen al vino de las posibles
alteraciones debidas principalmente al calor, frío, aireación y contenido en proteínas. Este último
es uno de los componentes que más incidencia tiene en los fenómenos de turbidez del vino,
especialmente en los vinos blancos.
14
iii. Filtración
Es una técnica de clarificación que suele utilizarse como proceso final tras la incorporación de
los clarificantes o como único proceso de clarificación. Lo normal es que el filtrado sea operación
complementaria a la adición de clarificantes, pues así se consigue aumentar el rendimiento de los
filtros, evitando que se saturen con tanta facilidad.
Este proceso se efectúa mediante centrifugación, separando las partículas indeseadas utilizando
la acción de la fuerza centrífuga, y debido a su elevado costo, es usada principalmente en bodegas
que elaboran grandes volúmenes de vino.
En algunos vinos tintos reserva de crianza en madera y botella por muchos meses es frecuente
y casi inevitable que aun después de todos estos procesos, se formen depósitos de materia
colorante por decantación. No obstante, esto se puede corregir antes de servir el vino al colocar
la botella en posición vertical un tiempo suficiente para que los depósitos caigan al fondo y luego
se practica un trasiego a otro recipiente o decantador que ayuda a separar estos sedimentos.
iv. Embotellado
Es el último proceso en la producción del vino. La botella permite una buena presentación y
cómoda distribución, junto con ser un buen medio para desarrollar y conservar las cualidades
del producto. El proceso de embotellado comprende las siguientes actividades:
•
•
•
•
•
Lavado.
Llenado: la botella se llena hasta un nivel aconsejable (se deja un espacio hueco por
las dilataciones que pueda sufrir) y esta operación suele acompañarse por la
incorporación, desde la misma llenadora, de una atmósfera de gas nitrógeno o gas
carbónico para impedir la oxidación del vino que se da al contacto con el aire.
Taponado: la incorporación del tapón de corcho suele ser el elemento más
habitualmente utilizado, junto con el corcho plástico. Sin embargo, para vinos que se
van a consumir jóvenes (como por ejemplo en los vinos de variedades blancas) se
suele utilizar a menudo la cápsula de aluminio con tapa rosca.
Encapsulado: la cápsula, que normalmente es una aleación de estaño y aluminio,
aparte de ser un elemento estético de la botella, asegura la inviolabilidad de su
contenido.
Etiquetado: que incluye la etiqueta y contraetiqueta (posterior). La etiqueta es
fundamental para la comercialización y publicidad de la marca y atributos del vino.
Hay que señalar, sin embargo, que no todo el vino producido es embotellado. La mayor cantidad
de vino que se vende en Chile se lo realiza en formato granel o envasado (en cartón, bidones de
vidrio o plástico).
15
3.
Producción y tendencias del mercado del vino
3.1
Aspectos generales
De acuerdo al último Censo Nacional Agropecuario y Forestal (INE, 2007), Chile posee casi
29,8 millones de hectáreas bajo explotación agropecuaria y otros 6,7 millones de hectáreas en
explotaciones forestales, de un total de 75,6 millones de hectáreas de superficie continental.
En la superficie que el Censo registra como explotaciones agropecuarias, solo un 7%
(aproximadamente 2 millones de hectáreas) corresponden a suelos de cultivo. La distribución de
estos suelos en el país abarca a un 63% para cultivos anuales y permanentes, grupo en el que se
encuentran las plantaciones con cosechas periódicas y también aquellos cultivos de períodos
prolongados y que no necesitan plantarse tras cada cosecha. Aquí se incluyen las plantaciones de
árboles frutales y las vides o viñas. El resto de los suelos de cultivo del país comprende un 19%
de suelos para cultivos forrajeros y un 17% de suelos en barbecho y descanso.
El sector agropecuario, silvícola y pesca ha mantenido su participación en el orden del 3% del
PIB en los últimos 5 años (Banco Central, 2014). No obstante, para valorar el aporte de estos
sectores a la economía nacional se debe considerar el nivel de encadenamientos, creación de
empleo y valor agregado, más allá de la propia actividad primaria. A modo de ejemplo, si se mira
al sector agroalimentario, que une actividades primarias con industriales 3, la participación en el
producto se eleva a casi un 8% del PIB en 2014.
Son las características geográficas de Chile, con sus más de 4.300 km de extensión que abarcan
una amplia diversidad de suelos y condiciones climáticas, las que hacen posible el desarrollo de
un conjunto de cadenas productivas agroindustriales, entre las cuales destacan la fruticultura, la
producción de celulosa y maderas, la ganadería de carne y de leche, y la vitivinicultura, entre
otras.
Por otra parte, si bien el empleo en el sector agropecuario y pesca ha mostrado una declinación
en los últimos años, en promedio desde el año 2010 se aproxima al 9% del total de la ocupación
en el país (Encuesta Nacional de Empleo, 2015).
La participación de este sector en la formación bruta de capital fijo en años recientes da algunas
señales de menor dinamismo, concordante con el comportamiento de las partidas de inversión
en otros sectores económicos, sin embargo registra cifras que superan la proporción de la
participación en el PIB de este sector, con valores cercanos a 5% en 2010 y 4% en 2012.
El sector agroalimentario, además de las actividades primarias del sector agrícola, silvícola y pesca, incluye a las actividades
industriales de elaboración de carnes, productos del mar, conservas, aceite, leche, molinería, panadería, azúcar, vino, cerveza, alcoholes
y licores, bebidas no alcohólicas, productos alimenticios diversos y elaboración de productos del tabaco.
3
16
Finalmente, se debe señalar que la agricultura tiene gran presencia en las exportaciones de
nuestro país. Según cifras del Banco Central, en el año 2014 las exportaciones del sector
agropecuario-silvícola y pesquero primario, sumado a los subsectores manufactureros de
alimentos y bebidas, ascendieron a más de 17 mil millones de dólares, equivalentes a un 23% del
total de exportaciones.
3.2
Plantaciones de viñedos
La Ley 18.455 encarga al SAG mantener el Catastro del Viñedo Chileno, con la información
actualizada de todos los propietarios o tenedores de viñas y parronales, de vides para vinificación,
de vides de consumo fresco y de vides para la elaboración de pisco. Para cumplir este mandato,
los propietarios o tenedores de viñas deben hacer anualmente una declaración de plantación de
viñas.
De acuerdo a cifras del SAG para el año 2014, la superficie de vides para vinificación alcanzó las
137.592,4 hectáreas, lo que en comparación al catastro del año 2013, que fue de 130.361,7
hectáreas, representa un aumento del 6% de la superficie.
0
10000
hectáreas
20000 30000
40000
Chile: Superficie plantada de uvas viníferas, según cepa
2004
2006
2012
2010
2008
2014
Años
Cabernet sauvignon
Merlot
Chardonnay
Sauvignon Blanc
Chenin Blanc
Pinot Noir
Riesling
Semillón
País
Carmenère
Syrah
Cabernet Franc
Otros
Fuente: Elaboración propia en base a Catastro Vitícola Nacional 2014, SAG. Nota: El descenso en la superficie plantada de la
cepa País entre 2007 y 2008, se explica por problemas de declaración de la información, lo que fue corregido por el SAG en
2010 y 2011 en la Región del Bío Bío y Maule respectivamente.
17
Las superficies de viñedos destinados para vinificación en el país, se localizan entre las regiones
de Atacama y de Los Lagos, incluida la Región Metropolitana. Según estas cifras, el 74% de los
viñedos corresponden a cepas tintas y el 26% a cepas de variedades blancas, representados
mayoritariamente por las variedades Cabernet Sauvignon, Merlot, Carménère, Sauvignon Blanc,
y Chardonnay, respectivamente.
Chile: Superficie plantada uvas viníferas por región, 2014
(miles de hectáreas)
Región
Tarapacá
Cepas blancas
3,00
Cepas tintas
2,00
Total
5,00
Porcentaje
0,0%
Antofagasta
1,06
3,91
4,97
0,0%
Atacama
104,33
13,09
117,42
0,1%
Coquimbo
1.642,55
1.741,02
3.383,57
2,5%
Valparaíso
6.338,32
3.823,87
10.162,19
7,4%
Libertador B. O'Higgins
6.915,65
40.466,42
47.382,07
34,4%
Maule
14.633,65
38.862,86
53.496,51
38,9%
Bío Bío
4.413,13
5.154,92
9.568,05
7,0%
Araucanía
34,04
20,92
54,96
0,0%
Los Lagos
13,90
5,10
19,00
0,0%
Región Metropolitana
1.741,09
11.657,61
13.398,70
9,7%
Total Nacional
35.840,72
101.751,72
137.592,44
100,0%
Fuente: Catastro Vitícola Nacional 2014, SAG.
Cabe señalar que aún existen en el país una gran cantidad de hectáreas sembradas con viñas que
no han sido declaradas al SAG debido a que corresponden a micro explotaciones (menores a 0,5
hectáreas de viñas plantadas), especialmente en la VIII Región donde se produce
mayoritariamente la cepa País.
3.3
Producción de vino: Algunos aspectos legales
El Artículo 16º de la Ley 18.455 señala que “El vino sólo podrá obtenerse de la fermentación
alcohólica del mosto de uvas frescas o asoleadas de la especie Vitis vinífera. El producto de la
fermentación alcohólica de mostos de variedades híbridas o su mezcla con productos de la
especie Vitis vinífera no podrá nominarse vino y deberá comercializarse bajo cualquiera otra
denominación que la presente ley o su reglamento no reserve para otras bebidas alcohólicas.”
A fin de mantener un mínimo estándar de calidad en la producción de vino, el Artículo 18º de
la Ley 18.455, señala que “en el proceso de vinificación y elaboración de vinos se prohibe el
empleo de alcoholes, sacarosa o azúcar de cualquier naturaleza u origen, incluso edulcorantes
18
artificiales. La edulcoración de estos productos sólo podrá efectuarse utilizando azúcar
provenientes de la uva.” Asimismo, el Artículo 36 señala que “el vino envasado, para ser
expendido y destinado al consumo directo, deberá tener una graduación alcohólica mínima de
11,5 grados, con un máximo de 1,5 gramos de acidez volátil por litro”. Respecto a la calidad que
deben observar las importaciones de vino, el Artículo 38º de la Ley señala que “los productos
afectos a esta ley, que se importen, deberán cumplir, a lo menos, con todos los requisitos exigidos
para los productos nacionales similares.”, y el Artículo 40º indica que “los productos que se
importen no podrán ser comercializados ni se podrá disponer de ellos sin que previamente el
Servicio Agrícola y Ganadero haya verificado el cumplimiento de los requisitos exigidos.”
El Título V de la Ley 18.455 establece la potestad del Presidente de la República para establecer
“zonas Vitícolas y denominaciones de origen de vinos y destilados en determinadas áreas del
país cuyas condiciones de clima, suelo, variedad de vides, prácticas culturales y enológicas sean
homogéneas.” Sin perjuicio de lo anterior, la Ley establece las siguientes denominaciones de
origen (Artículo 28º):
•
•
•
Pisco: esta denominación queda reservada para el aguardiente producido y envasado, en
unidades de consumo, en las Regiones III y IV, elaborado por destilación de vino
genuino potable, proveniente de las variedades de vides que determine el reglamento de
la Ley, plantadas en dichas Regiones.
Pajarete: esta denominación queda reservada para el vino generoso genuino producido y
envasado, en unidades de consumo, en las Regiones III y IV, provenientes de vides
plantadas en dichas Regiones.
Vino Asoleado: esta denominación queda reservada para el vino generoso genuino
producido y envasado, en unidad de consumo, en el área de secano comprendida entre
el Río Mataquito por el Norte y el Río Bío-Bío por el Sur, provenientes de vides plantadas
en el área mencionada.
El Reglamento Decreto No. 464 de 1995, del Ministerio de Agricultura, y sus modificaciones, 4
establece la Zonificación Vitícola y Denominación de Origen para Chile. De acuerdo al
Reglamento, los vinos pueden clasificarse de acuerdo a las siguientes categorías:
•
Vinos con denominación de origen. Son los vinos provenientes de alguna de las regiones
vitícolas señaladas en el artículo 1º del Reglamento o de las áreas o comunas que posean
como denominación de origen especial Secano Interior, elaborados con las cepas que se
indican en la letra b) del articulo 3º del Reglamento o en el artículo 3º bis, y que cumplen
con los demás requisitos establecidos para esta categoría en el Reglamento.
La última modificación al Reglamento fue realizada por el DS Nº 7/2015 del Ministerio de Agricultura, publicado en el Diario Oficial el
10 de marzo de 2015, el cual incorporó la Denominación de Origen Secano Interior para las uvas de las cepas País y Cinsault, y también
estableció la obligación de etiquetar los vinos de uva de mesa con la expresión “Vino elaborado con uva de mesa”.
4
19
•
•
Vinos sin denominación de origen. Son los vinos elaborados con uvas obtenidas en
cualquier región del país, pertenecientes a las cepas que se indican en la letra b) del
artículo 3º o con otras cepas viníferas tradicionales no incluídas en dicha nómina.
Vinos elaborados con uva de mesa. Son los vinos obtenidos de uvas de mesa.
Las condiciones que establece el reglamento para poder utilizar una denominación de origen
están establecidas en el Artículo 3º del Reglamento, las cuáles son:
•
•
•
•
A lo menos el 75 por ciento del vino debe ser producido con uvas provenientes del lugar
geográfico indicado. Este porcentaje podrá enterarse con vinos producidos por terceros
productores siempre que dichos vinos hayan sido previamente certificados respecto a su
procedencia geográfica, cepaje y año de cosecha, por el Servicio Agrícola y Ganadero o
por una empresa certificadora autorizada por éste de acuerdo a las normas del
Reglamento.
Podrá contener hasta un 25 por ciento de vinos producidos con uvas procedentes de
otros lugares geográficos y de variedades distintas a las señaladas en la letra b) del
Artículo 3º, con excepción de las uvas de mesa.
El vino debe obtenerse de uvas propias o compradas a terceros productores
El vino con denominación de origen deberá ser envasado en el territorio nacional y sólo
podrá comercializarse en unidades de consumo.
La última modificación al Artículo 3º bis Reglamento precisó las zonas geográficas que pueden
utilizar la denominación de origen Secano Interior, señalando que “la denominación de origen
especial ‘Secano Interior’, podrá señalarse en las etiquetas seguido de la respectiva área
vitivinícola, siempre que corresponda a vinos de los cepajes País y Cinsault y que éstos provengan
exclusivamente de las áreas de secano de Rauco, Romeral, Molina, Sagrada Familia, Talca,
Pencahue, San Clemente, San Rafael, San Javier, Villa Alegre, Parral, Linares, Cauquenes, Chillán,
Quillón, Portezuelo, Coelemu o Yumbel… Podrán usar también esta denominación especial,
seguido del nombre de las comunas de Bulnes, Curepto, Florida, Ninhue, Ñiquén, Quirihue,
Ránquil, San Nicolás, San Carlos o Treguaco, los vinos provenientes de las cepas indicadas,
obtenidos en las áreas de secano de dichas divisiones administrativas.” De acuerdo a la última
modificación al Artículo 10º bis del Reglamento, los cepajes país y cinsault, su denominación de
origen y año de producción, también pueden ser utilizados en el etiquetado de vinos espumantes,
si cumplen los requisitos señalados en dicho artículo.
Con respecto al uso de la variedad o tipo de cepa en el etiquetado de los vinos, el Reglamento
señala que “las etiquetas de los vinos con denominación de origen, podrán hacer mención de la
variedad de uva con que fueron producidos”, cuando cumplan los siguientes requisitos:
20
•
•
El cepaje indicado debe intervenir en la mezcla en una proporción no inferior al 75 por
ciento, y debe corresponder a alguna de las variedades indicadas en la letra b) del Artículo
3º del Reglamento.
En la etiqueta se podrá indicar mezcla de 2 o más variedades, en orden decreciente de
importancia, cuando la totalidad del vino provenga de las variedades nombradas,
señalando en la etiqueta en forma destacada los porcentajes de cada una de ellas,
información que puede ser repetida en otro lugar del envase sin indicar los porcentajes.
Los componentes de la mezcla, en este caso, deben corresponder a algunas de las
variedades indicadas en la letra b) del Artículo 3º del Reglamento.
Respecto al uso del año de producción en el etiquetado de los vinos, el Reglamento señala que
“las etiquetas de los vinos con denominación de origen, podrán hacer mención del año de
cosecha. En tal caso, los vinos del año indicado deben intervenir en la mezcla en una proporción
no inferior al 75 por ciento”.
Sin embargo, el Reglamento también permite que los vinos sin denominación de origen señalen
en sus etiquetas menciones de cepajes y año de cosecha, cuando se cumpla los siguientes
requisitos:
•
•
•
•
El cepaje indicado debe intervenir en la mezcla en una proporción no inferior al 75% y
podrá corresponder a alguna de las variedades indicadas en la letra b) del articulo 3º del
Reglamento o a otras no mencionadas en esa nómina.
En la etiqueta se podrá indicar mezcla de 2 o más variedades, en orden decreciente de
importancia, cuando la totalidad del vino provenga de las variedades nombradas,
señalando en la etiqueta en forma destacada los porcentajes de cada una de ellas,
información que puede ser repetida en otro lugar del envase sin indicar los porcentajes.
Los componentes de la mezcla, en este caso, deben corresponder a algunas de las
variedades indicadas en la letra b) del Artículo 3º del Reglamento.
Cuando se haga mención del año de cosecha, los vinos del año indicado deben intervenir
en la mezcla en una proporción no inferior al 75%.
Los requisitos indicados en las letras precedentes deberán ser verificados por el Servicio
Agrícola y Ganadero o por una empresa certificadora autorizada por éste.
Finalmente, el Reglamento establece, en su artículo 10º, que “en ningún caso podrán mezclarse
vinos elaborados con uva de mesa con vinos o mostos provenientes de variedades de cepas
viníferas tradicionales”. Asimismo, en el artículo 10º-ter se establece que aquellos envases en que
se expenda vino elaborado con uva de mesa deberán contener en la etiqueta principal, en forma
visible y perfectamente identificable por el consumidor, la expresión “Vino elaborado con uva
de mesa”, y no podrán contener menciones de cepaje, calidad ni año de cosecha.
21
3.4
Producción de vino: Aspectos económicos
Los requisitos que la normativa impone para obtener la denominación de origen tiene
importantes implicancias en las estrategias de producción y ajuste que tienen disponibles las viñas
para producir vino con DO. Suponiendo, por ejemplo, que una viña desea producir un vino con
DO Valle del Maule, cabernet sauvignon, año 2015, es necesario que un 75% de la uva provengan
del Valle del Maule, que un 75% del vino producido provenga de cepa cabernet sauvignon y que
un 75% del vino haya sido producido en el año 2015.
Hay que señalar que estas condiciones pueden ser cumplidas en forma independiente. Así, es
posible tener uva proveniente del valle del Maule en un 75% para la D.O. pero no toda ella debe
ser cabernet sauvignon para mantener la variedad, puede incluirse otras cepas, o debe haber sido
producido en el año 2015. En el 25% restante, se puede introducir, por ejemplo, vino cabernet
sauvignon producido en otro valle en otros años. Esta flexibilidad permite, entre otras cosas,
que se pueda comercializar vino entre Regiones y Valles y permite “rejuvenecer” vinos
producidos en años anteriores, para que no se echen a perder.
Chile ha ido concentrando notoriamente su producción hacia vinos con denominación de
origen 5. En 1996, un año después de que se expidió el Reglamento que creaba las zonas vitícolas
y denominaciones de origen, éstos representaban el 55,7% del volumen de vinos producido en
el país y en la actualidad ya superan el 80% de la producción.
La producción total de vinos total del año 2015 alcanzó a 1.287 millones de litros, superior en
un 30% al año anterior. De esta cifra total, 1.081 millones de litros corresponden a vinos con
denominación de origen, equivalente al 84,0% del total declarado; 152 millones de litros a vinos
sin denominación de origen que incluye también los vinos corrientes declarados que no
especifican variedad, equivalente al 11,9% del total declarado; y 53 millones de litros a vinos
provenientes de uvas de mesa, equivalente al 4,1% del total declarado.
El año 2015 marca una recuperación respecto a las cifras de producción de 2014, año en que se
produjo una fuerte contracción (de 23% respecto al año anterior), producto de condiciones
climáticas adversas en el año 2013 (heladas), especialmente acentuada en los vinos con
denominación de origen.
Las mayores producciones de vinos se localizan en las regiones del Maule, Libertador Bernardo
O’Higgins y Metropolitana respectivamente, totalizando el 93,3 % del total, concentrando en la
Región del Maule el 48,1% de la totalidad de vino producido en el país.
Estos vinos corresponden a los provenientes de las regiones vitícolas señaladas en el artículo 1º del Decreto Nº 464, elaborados con
las variedades que se indican en la letra b) del artículo 3º de este decreto y cumplen además con otros requisitos establecidos en la
normativa.
5
22
1500
0
250
millones de litros
500
750
1000
1250
Chile: Producción de vino según categorías
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Años
Vinos con D.O.
Vinos sin D.O. (variedades sin D.O. y vinos corrientes)
Vinos elaborados con uva de mesa
Total Producción
Fuente: ODEPA con información del SAG.
Al analizar la producción regional por tipo de vino en el período 2010-2015, la cual se presenta
en los siguientes gráficos, podemos observar tendencias que hablan de algunas regiones más
“especializadas” u orientadas a la producción de ciertos tipos de vino.
En los vinos con denominación de origen, la región del Maule alcanzó producciones que en los
años 2013 y 2015 superaron los 500 millones de litros, seguida de la región de O’Higgins con
cifras que fluctuaron en los últimos años en torno a los 300 millones de litros. Mucho menores
son las producciones de la Región Metropolitana y el resto de las regiones del país para este tipo
de producto.
Además de la predominancia de las regiones del centro sur, en la serie se observa como entre los
años 2013 y 2014 las producciones se redujeron significativamente en las principales regiones
productoras de vino con denominación de origen. Estos descensos fueron del orden de un 20%
en la región del Maule, un 22% en O’Higgins y un 38% en la región Metropolitana. No obstante
esto, también se puede observar cómo durante presente temporada 2015 estas producciones se
recuperaron completamente en las regiones más importantes del país, e incluso superaron el
nivel producido en 2013.
En los vinos sin denominación de origen, la región del Maule sigue mostrando la predominancia
de su viñedo también para este tipo de producto, con cifras que superaron los 100 millones de
litros en 2012 para luego ajustarse a valores que bordean los 75 a 80 millones de litros en años
siguientes. Le sigue en orden de importancia las regiones del Bío Bío (con producción entre los
19 y 25 millones de litros al año) y O’Higgins.
23
50
millones de litros
200
350
500
Chile: Producción regional vinos con denominación de origen, 2010-2015
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Años
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana
Lib. Bernardo O’Higgins
Maule
Bío Bío
Fuente: ODEPA con información del SAG.
0
20
millones de litros
40
60
80
100
Chile: Producción regional vinos sin denominación de origen, 2010-2015
2010
2011
2012
2013
2014
Años
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana
Lib. Bernardo O’Higgins
Maule
Bío Bío
Fuente: ODEPA con información del SAG.
24
2015
Al observar el comportamiento histórico de los vinos sin denominación de origen, puede
apreciarse cómo en el año 2012 se registró una producción máxima histórica, tanto para la región
del Maule como para la región de O’Higgins (que superó en ese año los 32 millones de litros).
La región del Bío Bío presenta un nivel de producción mucho más estable a lo largo de los años,
alcanzando casi los 26 millones de litros en 2015.
En el gráfico anterior se puede observar también como entre 2013 y 2014 se produce una baja
en la producción en todas las regiones del país, y que en las regiones antes mencionadas se
encuentran en el orden del -13% (Maule), -16% (Bío Bío) y -22% (O’Higgins). Además se aprecia
como la recuperación de la producción en la temporada 2015 alcanza a superar lo producido en
2013, pero no supera lo producido en 2012.
En los vinos elaborados con uva de mesa, la región Metropolitana es la que concentra las
mayores producciones. Si bien en este tipo de vino los niveles de producción son notoriamente
menores a los de los otros productos, el viñedo de la región Metropolitana alcanzó producciones
que superaron los 37 millones de litros en 2011 y 2013.
En esta serie ademas se observan mayores fluctuaciones en la producción registrada por el SAG
para las distintas regiones. Por ejemplo, la región de O’Higgins, el año 2012 experimenta una
reducción de 25 millones de litros entre 2011 y 2012, a diferencia de las regiones del Maule y Bío
Bío que ajustaron su producción en menor magnitud. Luego se observa que, en 2013, la
producción de la región de O’Higgins consigue una importante recuperación, lo que le permite
en el año 2014 ser la segunda región del país con mayor producción.
0
10
millones de litros
20
30
40
Chile: Producción regional vinos de uva de mesa, 2010-2015
2010
2011
2012
2013
2014
Años
Atacama
Coquimbo
Valparaíso
Metropolitana
Lib. Bernardo O’Higgins
Maule
Bío Bío
Fuente: ODEPA con información del SAG.
25
2015
Al igual que lo observado en todos los tipos de vino en el período analizado, durante 2014 se
producen descensos de la producción de vinos de uva de mesa, de alrededor de -46% en la región
Metropolitana, -41% en la región de O’Higgins y -54% en la región del Maule. Junto con esto,
también se observa una recuperación de la producción en la temporada 2015 en la región
Metropolitana (55%), y en Maule (89%), sin embargo esto no ocurre en la región de O’Higgins,
aun cuando esta mantiene su segunda posición como región productora de este tipo de vino a
nivel nacional.
En relación a la producción de vino de distintas cepas, la información que publica ODEPA a
partir de las declaraciones realizadas por los productores de vino al SAG, se obtiene para los
vinos producidos con denominación de origen.
Al examinar estas cifras para el período 2011 y 2014, se observa la predominancia en la
producción en el país de la cepa cabernet sauvignon, con más de un tercio de la producción
nacional, y que incluso en el período registra un crecimiento de 7%. Otras cepas que
experimentaron crecimientos importantes son la sauvignon blanc (6%), y cepas tintas como
syrah y pinot noir, con aumentos del 13% y 30% respectivamente.
Las cepas chardonnay y carménère registran descensos de -25% y -11% respectivamente, pero
cada una mantiene un 7% de participación de la producción nacional al año 2014.
Chile: Producción de vinos con denominación de origen según cepa, 2010-2014
(millones de litros y participación porcentual)
2011
Cepa
2012
2013
2014
Millones
de litros
%
Millones
de litros
%
Millones
de litros
%
Millones
de litros
%
Variación
2011-2014
Cabernet sauvignon
280,7
34%
338,7
33%
371,6
35%
299,5
36%
7%
Sauvignon blanc
110,7
13%
137
13%
159,9
15%
117,8
14%
6%
Merlot
97,3
12%
121,1
12%
128,4
12%
99,5
12%
2%
Chardonnay
77,9
9%
94,6
9%
93,8
9%
58,1
7%
-25%
Carménère
69,6
8%
85,1
8%
95,9
9%
62,2
7%
-11%
Syrah
58,9
7%
68,5
7%
79,1
7%
66,5
8%
13%
22
3%
33,6
3%
17,6
2%
16,9
2%
-23%
Pinot Noir
15,3
2%
23,8
2%
26,2
2%
19,9
2%
30%
Otras
96,4
12%
113,6
11%
102,2
10%
100,5
12%
4%
Total
828,6
Moscatel de Alejandría
1.016,0
1.074,6
Fuente: ODEPA con información del SAG.
26
841
1%
3.5
Existencias de vino
En línea con la contracción de la producción experimentada el año 2014, los niveles de
existencias también experimentaron un retroceso del orden del 10%, explicado principalmente
por la reducción del 12% en los vinos con denominación de origen respecto a 2013.
0
200
millones de litros
400
600
800
1000
1200
Chile: Existencias de vino según categorías, 2010-2014
2010
2011
2013
2012
Años
2014
Total Producción
Vinos con D.O.
Vinos sin D.O. (variedades sin D.O. y vinos corrientes)
Vinos elaborados con uva de mesa
Fuente: ODEPA con información del SAG.
No obstante este hecho, al analizar todo el período comprendido entre 2010 y 2014 se puede
observar un aumento general del 51% en las existencias de vino, situación que es generada
también por el incremento en idéntica magnitud de los stocks de vinos con denominación de
origen.
3.6
Precios de la uva y de vino pagados a productores
La Región del Maule es aquella que concentra la mayor proporción de plantaciones de viñedos
en el país (40%), motivo por el que resulta necesario conocer el comportamiento de los precios
de la uva, según las distintas variedades. ODEPA dispone en su “Boletín de Vinos y Pisco”, de
la información de los precios pagados a productores, tanto para la región del Maule como para
los productores de la Provincia del Ñuble, zona en donde la producción de variedades blancas y
cepa país también es relevante.
27
Precios de la uva en la región del Maule ($/kilo)
Variedad
Calidad
Inicio de vendimia (enero)
2011
Término de vendimia (marzo-blancas, abril-tintas)
2012 2013 2014 2015
2011
2012 2013 2014 2015
% var. 2015/14
Cepas Tintas
Cabernet S.
Carménère
Merlot
Syrah
Carignan
País
Baja
215
220
160
125
110
245
240
115
150
75
-50,0%
Alta
240
310
215
160
135
278
275
150
195
100
-48,7%
Baja
215
220
160
130
110
243
240
115
150
75
-50,0%
Alta
240
310
200
140
130
278
275
145
165
100
-39,4%
Baja
230
220
175
150
110
258
250
130
180
85
-52,8%
Alta
250
310
215
165
135
280
275
150
210
105
-50,0%
Baja
230
220
175
110
110
260
235
110
145
75
-48,3%
Alta
250
270
190
135
125
280
260
120
145
90
-37,9%
Baja
180
175
155
110
100
203
160
100
135
75
-44,4%
Alta
190
320
200
130
130
210
250
110
170
90
-47,1%
Baja
160
150
115
90
85
180
140
90
115
65
-43,5%
Alta
170
165
135
90
95
195
160
100
130
75
-42,3%
Cepas Blancas
Sauvignon
Blanc
Chardonnay
Baja
210
215
170
160
190
225
235
110
180
125
-30,6%
Alta
235
320
215
205
225
270
275
135
225
150
-33,3%
Baja
250
235
185
170
225
270
250
150
270
170
-37,0%
Alta
260
375
220
250
270
288
325
180
365
220
-39,7%
Baja
205
175
160
145
-
220
220
130
150
110
-26,7%
Alta
230
220
190
160
-
230
235
140
165
120
-27,3%
Semillón
Fuente: Boletín de vinos y pisco 2015, ODEPA.
Los datos revelan una reducción de los precios pagados, independiente de la variedad de la uva
y de su calidad. Esta contracción en los precios es más marcada en las cepas tintas, que en
promedio entre 2011 y 2015 y según los precios del mes de abril que corresponden al término
de la vendimia, registran una reducción del 65%, explicada principalmente por una disminución
en promedio del 46% del precio pagado entre 2014 y 2015 en estas variedades.
Esta situación también se da en las cepas de variedades blancas, aunque en magnitudes algo
menores. Entre 2011 y 2015 los precios pagados en el mes de marzo por uvas sauvignon blanc,
chardonnay y semillón se redujeron en un 41%, siendo solo la reducción en la última temporada
la que implicó una baja del 32% del valor pagado por kilo.
28
Precios de la uva según cepa en la R. del Maule, menores calidades
50
100
pesos ($) por kilo
150
200
250
300
Término de vendimia, marzo-abril
2011
2012
2013
Años
2014
Cabernet S. baja c.
Carménère baja c.
Merlot baja c.
Syrah baja c.
Carignan baja c.
País baja c.
Sauvignon B. baja c.
Chardonnay baja c.
Semillón baja c.
Torontel baja c.
2015
Moscatel baja c.
Fuente: ODEPA con información de la SEREMI Agricultura región del Maule.
Precios de la uva según cepa en la R. del Maule, mayores calidades
50
pesos ($) por kilo
150
250
350
Término de vendimia, marzo-abril
2011
2013
Años
2012
2014
Cabernet S. alta c.
Carménère alta c.
Merlot alta c.
Syrah alta c.
Carignan alta c.
País alta c.
Sauvignon B. alta c.
Chardonnay alta c.
Semillón alta c.
Torontel alta c.
Moscatel alta c.
Fuente: ODEPA con información de la SEREMI Agricultura región del Maule.
29
2015
Como se observa en los gráficos anteriores, los precios pagados por las distintas cepas tintas
tienen una dinámica bastante similar y tienden a mantener un ranking estable, independiente de
la calidad. En este período particular se observa que la uva más cara es la chardonnay, le siguen
la sauvignon blanc, merlot y cabernet sauvignon, hasta finalmente la uva de cepa país, que
siempre es la que registra precios menores.
En forma complementaria a lo anterior, se puede analizar el rango de precio pagadas por las uvas
a lo largo de la temporada, en las respectivas variedades. Se observa, por ejemplo, que en cepas
como la país, el rango de precios a lo largo de la temporada y en todo el período analizado es
menor que en variedades consideradas “finas”, como cabernet sauvignon o carménère, tanto en
uvas de calidad baja como de calidad alta.
En cepas blancas, lo mismo puede señalarse para la cepa semillón, moscatel o torontel, respecto
a las cepas sauvignon blanc o chardonnay.
La situación antes descrita en el caso de la venta de uva en la región del Maule, es ilustrativa de
la realidad nacional dado su gran volumen de producción, también puede verse en el caso de la
venta del vino a granel en el mercado doméstico.
Según los precios observados por la SEREMI de Agricultura de la región del Maule y tabulados
en el “Boletín de vinos y piscos” de ODEPA, los precios promedio anuales de venta de vinos
en dicha región experimentaron un descenso de aproximadamente un 50% en los vinos de cepas
tintas, y de un 32% en el caso de vinos de cepa semillón, la única cepa blanca con información
de precios de vino pagado a productores en dicho boletín.
Los precios tanto de las cepas de uva como de los vinos en otras regiones han observado
patrones similares de descenso, como queda registrado en las entrevistas realizadas a productores
de las distintas regiones.
30
Rango de precios pagados por kilo de uva durante cada temporada (mayores
calidades)
Región del Maule ($/kilo)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Cepas Tintas
Rango
Promedio en
período
Cabernet S.
140 a 200
240 a 278
275 a 310
150 a 215
160 a 205
100 a 135
$46
Carménère
140 a 200
240 a 278
275 a 310
145 a 200
135 a 165
100 a 130
$41
Merlot
140 a 200
250 a 280
275 a 310
150 a 215
165 a 210
105 a 135
$44
Syrah
140 a 220
250 a 280
260 a 280
120 a 190
130 a 150
90 a 125
$43
Carignan
120 a 170
190 a 225
250 a 320
110 a 200
130 a 170
90 a 130
$54
País
110 a 140
190 a 225
160 a 190
Cepas Blancas
100 a 135
90 a 145
70 a 95
$35
Sauvignon B.
120 a 200
235 a 270
275 a 320
125 a 215
205 a 235
135 a 225
$62
Chardonnay
130 a 250
260 a 288
325 a 375
165 a 220
250 a 365
215 a 270
$70
Semillón
Torontel y
Moscatel
100 a 150
230 a 245
220 a 235
125 a 190
160 a 165
110 a 120
$28
100 a 140
190 a 220
165 a 180
115 a 175
120 a 145
Fuente: Boletines de vinos y pisco 2012 al 2015, ODEPA.
85 a 130
$37
Rango de precios pagados por kilo de uva durante cada temporada (menores
calidades)
Región del Maule ($/kilo)
2010
2011
2012
2013
2014
2015
Cepas Tintas
Rango
Promedio en
período
Cabernet S.
120 a 170
215 a 245
220 a 240
115 a 160
125 a 150
75 a 110
$34
Carménère
125 a 180
215 a 243
220 a 240
115 a 160
120 a 150
75 a 110
$35
Merlot
120 a 180
230 a 258
220 a 260
130 a 175
145 a 180
85 a 110
$39
Syrah
120 a 190
230 a 260
220 a 235
110 a 175
110 a 145
75 a 110
$42
Carignan
100 a 150
180 a 203
160 a 185
100 a 155
110 a 140
75 a 100
$38
País
95 a 120
160 a 180
140 a 175
Cepas Blancas
90 a 115
90 a 115
65 a 85
$28
Sauvignon B.
100 a 160
210 a 245
215 a 235
110 a 170
160 a 180
125 a 190
$43
Chardonnay
120 a 170
250 a 270
235 a 250
150 a 185
170 a 270
170 a 225
$46
Semillón
Torontel y
Moscatel
100 a 140
205 a 230
175 a 220
105 a 160
145 a 150
100 a 110
$30
90 a 130
175 a 200
150 a 160
100 a 150
110 a 130
85 a 110
$29
31
5000
$/arroba de 40 litros
10000
15000
20000
Precios pagados a productores de vino R. del Maule
2011
2012
2013
Años
2014
Vino genérico tinto
Vino cabernet sauvignon
Vino cepa país
Vino semillón
2015
Fuente: Boletín de vinos y pisco 2015, ODEPA.
3.7
Principales productores de vino
Según cifras del directorio industrial de SOFOFA, en Chile se registran 93 empresas productoras
y 73 empresas exportadoras de vino, al año 2012.
Como discutiremos más adelante en este capítulo, la producción de vino en Chile está
mayormente orientada a la venta en los mercados internacionales. Por esta razón, resulta
ilustrativo reconocer a los principales productores de vino a partir de las cifras que contabilizan
el valor de las exportaciones realizadas por las principales empresas.
De acuerdo a datos de ODEPA construidos con información del Servicio Nacional de Aduanas,
en el año 2014 la exportación de vinos es liderada por las viñas del Grupo Concha y Toro (que
incluye a Viña Maipo, Viña Cono Sur, Viña Almaviva y Viña Cánepa, como principales filiales
en Chile), tanto en las cepas blancas como en cepas tintas, con el 29% y 27,2% de participación
en el valor de los envíos respectivamente.
En cepas blancas (incluidos los vinos espumantes), también destaca el valor exportado por la
Viña San Pedro Tarapacá con un 8,9% de participación y la Viña Santa Rita (que incluye a su
filial Viña Carmen) con el 5,2%. En estas variedades, las exportaciones de los 10 principales
productores alcanzaron el 61,2% del total nacional avaluado en más de 508 millones de dólares.
32
Chile: Principales empresas exportadoras de vino Participación en exportaciones
de vino de cepas blancas y espumosos, año 2014 (% valor FOB)
2%
3% 2%
9%
29%
5%
2%
2%
5%
2%
39%
Grupo Concha y Toro S.A.
Otros
RR Wine Ltda.
Soc. Anónima Viña Santa Rita
Viña Errázuriz S.A.
Viña Indómita S.A.
Viña Luis Felipe Edwards Ltda.
Viña San Pedro Tarapacá S.A.
Viña Santa Carolina S.A.
Viña Undurraga S.A.
Viña Valdivieso S.A.
Fuente: ODEPA.
Chile: Principales empresas exportadoras de vino Participación en exportaciones
de vino de cepas tintas, año 2014 (% valor FOB)
Fuente: ODEPA
33
Por otra parte, en las cepas tintas, al liderazgo exportador de la Viña Concha y Toro le sigue la
Viña San Pedro Tarapacá (10,3%), la Viña Santa Carolina (3,7%) y la Viña Santa Rita (3,6%). En
estas cepas, las 10 principales empresas exportadoras del país concentran el 57,6% del valor de
los envíos del año 2014, que alcanzaron a más de 1.346 millones de dólares para el total del país.
Otra forma alternativa de determinar a los principales productores de vino del país, lo constituye
el dimensionamiento del tamaño de sus viñedos. Por lo general, en la información que presentan
las empresas, se contabiliza el total de plantaciones de su propiedad y de los arriendos de largo
plazo. Adicionalmente, es común observar que del total de terrenos en la propiedad de estas
empresas, existen superficies con plantaciones que están aun en desarrollo y que no entran a
producción. Junto con esto, en la mayoría de los estados financieros de las viñas más importantes
se desagrega de las cifras de plantación la superficie destinada a rotación de cultivos.
Recopilando estas cifras, publicadas mayormente en los estados financieros y memorias de las
empresas productoras de vino de nuestro país, pudo elaborarse la información presentada en el
cuadro siguiente, que indica el total de hectáreas plantadas de las viñas más importantes, y su %
respecto al total de plantaciones del país de acuerdo al SAG (Catastro Vitícola 2013).
Chile: Principales empresas productoras según superficie total plantada 2014
(hectáreas, excluye rotaciones)
10.737
Proporción del
total nacional
(%)
8,2%
4.208
3,2%
3.577
2,7%
Viña Santa Carolina S.A.
2.000
1,5%
Viña Ventisquero Ltda.
Empresa
Hectáreas Plantadas 2014
Viña Concha y Toro S.A. (1)
Viña San Pedro Tarapacá
S.A. (2)
Soc. Anónima Viña Santa Rita
(3)
1.700
1,3%
Montes S.A.
800
0,6%
Viña Errázuriz S.A.
358
0,3%
Viña Luis Felipe Edwards Ltda.
330
0,3%
Total Nacional
130.362
100%
Fuente: Estados financieros, memorias y sitios web de las empresas. Notas: (1) Incluye las
plantaciones de las viñas filiales Cono Sur, Maipo, Fetzer Vineyards y Trivento. (2) Incluye
las plantaciones de las viñas filiales Tarapacá, Santa Helena, Leyda, Viñamar y Casa Rivas.
(3) Incluye las plantaciones de la filial Viña Carmen.
Nuevamente, al observar estas cifras, podemos identificar a la Viña Concha y Toro como la más
importante del país en términos de superficie plantada. Cabe agregar también que el tamaño del
viñedo de esta empresa, la posiciona como la segunda a nivel mundial en este aspecto, seguida
34
de la multinacional Treasury Wine States, que al año 2014 mantiene más de 11.000 hectáreas de
viñedos plantados.
3.8
Comercialización mercado doméstico
Resta conocer el comportamiento en volúmenes y ventas de vino a los consumidores en el
mercado nacional, para analizar si la comercialización ha mostrado tendencias similares a las
observadas en la venta de uvas o vinos pagados a productores.
De acuerdo a cifras del informe Nielsen sobre el mercado nacional del vino, una visión general
de los principales canales de venta reflejan cierta estabilidad en la participación del canal de
supermercados, seguido de canal de distribución en botillerías (Tradicional), dejando una
participación menor al 10% al volumen de ventas en restaurantes al año 2014. En términos de
participación en el valor transado, puede observarse que el canal de venta tradicional cede
participación al canal de restaurantes, mientras que la venta en supermercados consolida su
posición en el período alcanzando un 52,3% de participación.
Esta tendencia pudo también reconocerse en el análisis del discurso de algunos entrevistados
cuando se les consultó por la comercialización de sus productos en los últimos años. Algunos
productores medianos de vino indicaron que el canal de ventas en restaurantes había tenido
dificultades en el último tiempo, especialmente en términos de demanda, lo que se argumentaba
se podría deber a la legislación más restrictiva con el consumo de alcohol y la conducción de
vehículos. Junto con este factor, también se aducían problemas relacionados a las formas de
pago de las ventas a través del canal de restaurantes, en condiciones poco convenientes para los
productores de vino.
Chile: Canales de venta mercado de vinos
Canal de ventas
2010
2011
2012
2013
2014
Participación % en volumen
Supermercados
49,0%
36,9%
47,0%
48,1%
50,2%
Tradicionales
40,6%
43,0%
43,0%
42,0%
40,4%
Restaurantes
10,4%
10,1%
10,0%
9,9%
9,4%
Participación % en valor
Supermercados
49,3%
49,5%
50,0%
50,7%
52,3%
Tradicionales
29,4%
33,1%
34,0%
33,0%
31,2%
Restaurantes
21,3%
17,4%
16,0%
16,3%
16,6%
Fuente: Informe Nielsen.
En relación a los precios pagados por los consumidores finales, una desagregación según calidad
de los vinos muestra un comportamiento dispar en los últimos años. De acuerdo al reporte
35
presentado por Nielsen, en el caso de vinos clasificados como “súper finos” o “finos” 6, se ha
observado una reducción en términos reales de sus precios de venta entre 2007 y 2014, de 15,8%
y de 1,3% respectivamente.
Esto contrasta con el importante aumento real en los precios de los vinos “masivos” y
“corrientes”, de 19% y 5% respectivamente en el mismo período. Se observa además que el
precio promedio de los vinos ha aumentado en términos reales un 31,1% a través de la venta en
supermercados, mientras en los restaurantes ha subido solo un 7,8% real.
Chile: Precios promedio por tipo de vino 2007, 2013-2014
($ nominal/litro)
Súper finos
5.710 5.784 6.002
Variación %
nominal
2007-2014
5,1%
Finos
2.765 3.220 3.407
23,2%
-1,3%
1.819 2.366 2.396
31,7%
5,5%
1.405 1.419
49,1%
19,4%
1.414 2.044 2.140
51,3%
21,3%
Variación %
nominal
2007-2014
Variación %
real 20072014
Tipos de vino
Corrientes
Masivos
Total Vinos
Según canal de venta
2007
952
2007
2013
2013
2014
2014
Variación %
real 20072014
-15,8%
Supermercados
1.362 2.156 2.228
63,6%
31,1%
Tradicional
1.084 1.604 1.649
52,1%
21,9%
Restaurantes
2.810 3.369 3.781
34,6%
7,8%
Fuente: Informe Nielsen.
En términos de volumen, en el período 2007 a 2014 se observa una disminución de la cantidad
de vino transada en el mercado doméstico, de alrededor del 11%. Si bien se produjeron aumentos
en el volumen de ventas de los vinos “súper finos” y “finos”, el importante descenso en el
mercado de vinos “masivos” explica esta contracción en términos de volumen.
Tanto el comportamiento de los precios como el volumen transado son causantes de un
resultado mixto en términos de valor de ventas en el período bajo análisis, para los diferentes
tipos de vinos según la clasificación adoptada por este reporte. Cabe mencionar que en el
mercado doméstico para el año 2014, la participación de los vinos “súper finos” y “finos”
correspondió al 46% del valor total comercializado, por lo que no se trata de segmentos de baja
De acuerdo a la información disponible en el Informe Nielsen, la clasificación de vinos “Súper finos” comprende vinos que el año 2014
en promedio se vendieron a un valor de $4.500 la botella (750 cc.); los vinos “Finos” en promedio tuvieron precios de $2.500 pesos la
botella; mientras que los vinos “Corrientes” y “Masivos” marcaron precios promedio de $1.800 pesos y de $1.000 pesos la botella,
respectivamente.
6
36
presencia en el mercado. De todos modos, son los vinos “masivos” los que comprenden un
mayor porcentaje del valor de mercado transado durante el año anterior, con el 48%.
Chile: Volumen de ventas de vino mercado doméstico
(millones de litros)
Tipo de vino
2007
2011
2012
2013
2014
Variación %
2007-2014
Súper finos
9,8
8,6
9,2
10,1
11,3
15%
Finos
16,2
16,9
17,2
18
18,8
16%
Corrientes
6,6
8,1
7,8
7,3
6,7
1%
117,4
103,5
98,4
95,9
96
-18%
150
137,1
132,6
131,2
132,8
-11%
Masivos
Total
Fuente: Informe Nielsen.
Hecha esta aclaración, el examen a los valores de ventas entre 2007 y 2014 muestran un
importante incremento real en los vinos “súper finos” y “finos”, con un aumento de 44% y 15%
respectivamente. Si bien se produce un descenso marcado en el valor de los vinos “corrientes”,
su baja presencia en el mercado durante el año 2014 (apenas un 6% del valor transado), implica
que no es este tipo de producto el que está influenciando el comportamiento de las cifras
globales.
En efecto, el resultado en términos de valor para el período 2007 y 2014 para el mercado
doméstico es principalmente explicado por el pobre comportamiento en términos reales del
segmento de vinos “masivos”, cuyo descenso de 2% entre 2007 y 2014 junto con su importante
participación en el mercado arrastra las cifras globales hacia la baja.
Chile: Valor de ventas de vino mercado doméstico
(millones de $ de cada año)
Tipo de vino
2007
2011
2012
2013
2014
Variación %
2007-2014
nominal
Variación %
2007-2014
real
Súper finos
37.754
47.065
51.894
58.369
67.869
80%
44%
Finos
44.672
53.163
54.136
57.815
64.088
43%
15%
Corrientes
17.880
18.187
17.995
17.205
16.053
-10%
-28%
Masivos
111.762
137.502
137.223
134.706
136.183
22%
-2%
Total
212.068
255.917
261.248
268.095
284.193
34%
7%
Fuente: Informe Nielsen.
37
3.9
Chile en los mercados internacionales
Chile es uno de los más importantes países productores de vino en el mundo. Según cifras de la
Organización Internacional de la Viña y el Vino (OIV), nuestro país se encuentra en una posición
destacada a nivel global en términos de producción, ocupando el noveno lugar con más de mil
millones de litros de vino producidos el año 2014, lo que representa una producción que alcanza
el 3,7% del total catastrado por esta organización.
Esta importante participación en términos de producción de vino a nivel global, tiene un
marcado correlato con la condición de exportador neto que Chile posee en el mercado
internacional del vino, en donde son principalmente comercializados los vinos chilenos. En
efecto, de los casi 1,003 millones de litros producidos en 2014, se exportaron un total de 806
millones de litros, vale decir, el equivalente al 80,3% de la producción de ese año.
Producción de vino, principales países
(Millones de litros)
2010
2011
2012
2013
2014
Part. (2014)
Francia
4.438,1
5.075,7
4.154,8
4.200,4
4.615,1
17,0%
Italia
4.852,5
4.277,2
4.561,6
5.242,9
4.442,4
16,4%
España
3.535,3
3.339,7
3.112,3
4.665,0
3.700,0
13,7%
Estados
Unidos
2.089,0
1.914,0
2.174,0
2.350,0
2.250,0
8,3%
Argentina
1.625,0
1.547,3
1.178,0
1.498,4
1.520,0
5,6%
Australia
1.142,0
1.118,0
1.226,0
1.231,0
1.256,0
4,6%
China
1.300,0
1.320,0
1.381,0
1.178,0
1.178,0
4,3%
Sudáfrica
932,7
972,5
1.056,8
1.098,0
1.142,0
4,2%
Chile
884,4
1.046,4
1.255,4
1.284,6
1.002,9
3,7%
Alemania
690,6
913,2
901,2
840,9
972,5
3,6%
26.437,2
26.724,3
25.622,2
28.760,0
27.086,4
País
Total Países
OIV
Fuente: OIV.
Es posible observar esta consolidación de la posición relativa de Chile en los mercados mundiales
del vino, nuevamente examinando las cifras de la OIV. Según esta organización, nuestro país
ocupó en 2014 la cuarta ubicación entre los principales países exportadores de vino, superando
a otros competidores del “nuevo mundo” como Australia, Estados Unidos, Nueva Zelandia y
Argentina, y solo detrás de los países europeos considerados potencias en esta industria: Francia,
Italia y España.
El año 2014, el vino embotellado y el vino a granel constituyeron el 98,2% del total de las
exportaciones de vino de nuestro país.
38
En cuanto a la exportación de vino embotellado, que en valor representa el 82% del total de las
exportaciones del país, durante 2014 se obtuvo una facturación que superó los 1.521 millones
de dólares por la venta de más de 463 millones de litros en el mercado internacional, ubicándolo
en el 4to exportador más grande a nivel mundial en el 2014. El principal mercado de destino fue
Estados Unidos, seguido del Reino Unido y Japón.
Estos niveles de exportación revelan un aumento del 19% en valor facturado en el período
comprendido entre 2010 hasta 2014. Los precios promedio del vino embotellado también
registran un aumento del 11% en este período.
Valor de las exportaciones de vino según país de origen, principales países
(Millones de euros)
2012
2013
2014
Francia
7.840
7.812
7.730
Variación
2012-2014
-1,4%
Italia
4.660
5.005
5.078
9,0%
España
2.424
2.467
2.468
1,8%
Chile
1.388
1.409
1.388
0,0%
Australia
1.522
1.337
1.262
-17,1%
Estados
Unidos
1.077
1.174
1.103
2,4%
Alemania
979
999
968
-1,1%
Nueva
Zelandia
768
773
845
10,0%
Portugal
704
724
730
3,7%
Argentina
711
658
631
-11,3%
Sudáfrica
566
619
594
4,9%
País
Fuente: OIV.
La exportación de vino a granel 7, que corresponde al 16% del total de las exportaciones del país
en términos de valor, experimentó una realidad distinta en el período 2010 a 2014, especialmente
en los últimos años.
Las exportaciones de estos productos alcanzaron 301 millones de dólares el año 2014, y si bien
esto representa un crecimiento de 23% respecto a la base de 245 millones de dólares exportados
en vino a granel el año 2010, las cifras revelaron un importante ajuste en el mercado internacional
durante la última fracción del período analizado. Esto se vio reflejado en un descenso del precio
promedio del 5%, que descendió a los 90,7 centavos de dólar/litro, y una fuerte reducción del
De acuerdo a la clasificación de commodities empleada por la UN Commodity Trade Database, se considera “vino a granel” a los vinos
comercializados en envases que superen los 2 litros. Esta definición también es empleada en los reportes de la OIV.
7
39
volumen exportado de más del 20%, que trajo consigo una contracción de la facturación del
vino a granel de 24% respecto a lo exportado el año 2013.
Si bien las exportaciones de vino espumoso registran precios promedio más elevados que en el
caso de los vinos embotellados o a granel, el año 2014 solo consiguieron una fracción del 0,93%
de las exportaciones en términos de valor. Algo similar ocurre en el caso de los mostos (jugos
de uva vinífera sin fermentar), que registraron transacciones de 6 millones de litros a un precio
promedio de 2,65 dólares el litro, alcanzando una facturación del 0,86% del total exportado.
Los siguientes gráficos resumen los precios y volúmenes de vino exportado desde Chile e
importado a Chile, por tipo de producto. En la última tabla también se añade el valor de los
envíos de Chile entre los años 2010 a 2014, según tipo de producto.
A partir de estos datos puede distinguirse la tendencia de crecimiento de las exportaciones de
vino de nuestro país en este período, donde destaca la consolidación del segmento de vinos a
granel, con un importante crecimiento en volumen y en valor en este período.
En el anexo del presente informe se incluyen gráficos de las series con las tendencias en precios
y volúmenes exportados, desagregados para cada tipo de producto: vino embotellado, vino a
granel, vino espumoso y mostos sin fermentar.
Para reafirmar lo señalado en relación a la posición de exportador neto que tiene Chile en esta
industria, en términos de importaciones las cifras del último año registraron un retroceso del
22% en términos de volumen, descendiendo hasta los 1,7 millones de litros. A lo largo del
período 2010 a 2014 Argentina se consolidó como el principal país de origen de las
importaciones de vino que realizó nuestro país.
40
0
100
millones de litros
200
300
400
500
Volúmenes de exportación vinos, espumosos y mostos
2010
2013
2012
Años
2011
Resto del mundo
China
Japón
Reino Unido
2014
Estados Unidos
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
1,2
1,4
1,6
1,8
US$/litro
2
2,2
2,4
2,6
2,8
Precios promedio de exportación vinos, espumosos y mostos
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Estados Unidos
Reino Unido
Japón
China
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
41
2014
0
,5
millones de litros
1
1,5
2
2,5
Volúmenes importación vinos, espumosos y mostos
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Argentina
Francia
España
2014
Italia
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
0
5
10
US$/litro
15
20
25
30
Precios promedio de importación vinos, espumosos y mostos
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Argentina
Francia
España
Italia
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
42
2014
Chile: Exportaciones según tipo de producto, 2010-2014
Vino embotellados
Año
Vinos a granel
Vinos espumosos
Mostos sin fermentar
Valor
Valor
Valor
Volumen
Valor
Precio
Volumen
Precio
Volumen
Precio
Volumen
Precio
(Millones
(Millones
(Millones
(Mill.
(Millones
(US$/litro) (Mill. lts.)
(US$/litro) (Mill. lts.)
(US$/litro) (Mill. lts.)
(US$/litro)
US$)
US$)
US$)
lts.)
US$)
2010
3
433
1.282,4
0,8
293,6
245,7
3,9
3,3
13
2,8
2,2
6,1
2011
3,2
445,5
1.421,7
1,2
212
247,1
3,9
3,8
14,7
3
4,2
12,8
2012
3,2
449,4
1.431,5
1,1
293,9
335,6
4
4
16
3,5
4,3
15,1
2013
3,3
461,2
1.536,8
1
414,3
397,5
4,8
3,5
16,7
3,6
4,9
17,7
2014
3,3
463,2
1.520,9
0,9
332,6
301,9
4,2
4,1
17,3
2,6
6,1
16
Crec.%
20102014
10%
7%
19%
13%
13%
23%
8%
24%
33%
-7%
177%
162%
Fuente: UN Comtrade Database.
43
3.10 Otros antecedentes de los mercados internacionales
En esta sección se describen algunas tendencias de los mercados internacionales, en relación al
consumo mundial y a los intercambios comerciales de la producción de vino a nivel global.
En términos de consumo, el año 2014, y de acuerdo a cifras de la OIV, el consumo internacional
de vino se estimó en 240 millones de hectolitros, un 1% inferior al consumo del año 2013. Según
esta organización, el consumo de vino en el mundo aún no recupera los valores conseguidos
antes de la crisis financiera de 2007 y 2008.
220
225
millones de hectolitros
230
235
240
245
250
Evolución del consumo mundial de vino, 2000-2014
2000
2002
2004
2008
2006
2010
2012
2014
Años
Fuente: OIV.
Los principales países consumidores se han mantenido en sus cuotas de consumo en los últimos
años, como se puede observar en la siguiente tabla.
Con 30,7 millones de hectolitros (mill. hl.), Estados Unidos confirmó su posición como primer
consumidor a nivel mundial, con cifras estables con respecto al consumo del año anterior (solo
aumentó un 1,7%). Desde el año 2000, el consumo de Estados Unidos se ha incrementado de
forma significativa un 45%, a pesar del descenso de 2008 y 2009 derivado de los efectos de la
crisis económica y financiera.
Francia (con 27,9 mill. hl.) e Italia (con 20,4 mill. hl.), de acuerdo con las tendencias de los años
anteriores, experimentaron entre 2013 y 2014 un retroceso de -2,8% y -6,4% respectivamente.
44
Los diez principales países consumidores de vino, 2013-2014
(millones de hectolitros y participación porcentual)
Millones de hectolitros
Participación (%)
2013
2014
2013
2014
Estados Unidos
30,2
30,7
12,5%
12,8%
Francia
28,7
27,9
11,9%
11,6%
Italia
21,8
20,4
9,0%
8,5%
Alemania
20,4
20,2
8,4%
8,4%
17
15,8
7,0%
6,6%
Reino Unido
12,7
12,6
5,2%
5,3%
Rusia
10,4
9,6
4,3%
4,0%
Argentina
10,4
9,9
4,3%
4,1%
España
9,8
10
4,0%
4,2%
Australia
5,4
5,4
2,2%
2,3%
Resto del Mundo
74,2
73,7
30,7%
30,7%
Mundo
242
240
100%
100%
China
Fuente: OIV.
En lo que atañe al resto de países europeos tradicionalmente productores y consumidores, el
consumo aumentó o se mantuvo prácticamente estable en el Norte de Europa y en Alemania,
aunque el consumo de Reino Unido registrara un descenso del 1,4 % entre 2013 y 2014. No
obstante, en España, tras un largo período de ajuste del consumo interno, el año 2014 se
modificó dicha tendencia, y alcanzó los 10 mill. hl. (un 2% más que en 2013). En China en tanto,
el 2014 se produjo un fuerte descenso del consumo (-7,1%) tras el rápido crecimiento
experimentado en el período anterior.
En Sudamérica, Argentina experimentó una disminución del consumo interno de un -4,8%. El
consumo de Brasil y Chile, no registró, entre 2013 y 2014, evoluciones significativas.
Otro aspecto del mercado internacional que es necesario describir, dice relación con el
intercambio comercial de los principales países productores con el resto del mundo. En primer
término, aquí interesa analizar la composición de las exportaciones según tipo de vinos en
relación al valor y volumen exportado, en los principales países productores.
Se puede observar que las principales potencias a nivel global, Francia e Italia, exportan un bajo
valor en vinos a granel, y por ende concentran su producción en vinos embotellados y
espumosos.
45
España y Chile en cambio, poseen una participación más importante en los valores de sus envíos
a granel en relación con el resto de su exportación. En este gráfico se aprecia cómo Chile, dentro
del grupo de productores más importantes del mundo, es uno de los países con menor valor de
exportación de vino espumoso (1% en 2014).
Composición valor exportaciones vino 2014 principales países
Alemania
80
Argentina
11
88
Australia
75
3
Chile
1
64
20
80
Francia
16
16
Estados Unidos
3
62
17
34
Italia
4
75
Nueva Zelandia
17
82
Portugal
8
1
17
91
Sudáfrica
9
22
83
España
9
3
2
65
4
7
31
Valor
0
20
40
60
Participación % valor exportado
80
Botella
100
Espumoso
Granel y envases de más de 2 litros
Fuente: OIV.
Composición volumen exportaciones vino 2014 principales países
Alemania
74
Argentina
8
71
Australia
2
44
Chile
2
1
35
42
8
Estados Unidos
57
55
1
Francia
44
70
Italia
12
60
Nueva Zelandia
28
1
77
Sudáfrica
38
18
12
70
Portugal
27
54
57
España
18
29
1
2
22
60
Volumen
0
20
40
60
Participación % volumen exportado
Botella
80
Espumoso
Granel y envases de más de 2 litros
Fuente: OIV.
46
100
Al revisar la composición en términos de volumen, se puede comprender mejor lo observado en
relación al valor exportado, ya que el volumen de exportación de vino a granel alcanza
proporciones elevadas en España, Chile y Australia. No obstante esto, a diferencia de países con
producciones anuales similares a Chile, como Australia o Estados Unidos, en nuestro país
durante el año 2014 se exportó un mayor volumen y valor de vino embotellado respecto al vino
a granel.
Finalmente, en la revisión de los principales hechos estilizados de los mercados internacionales,
es necesario mirar con detención las tendencias observadas en el vino espumoso. Este producto
ha experimentado un crecimiento exponencial de la demanda, y por ende, en la producción en
los últimos años.
En términos de producción, según cifras de la OIV entre 2003 y 2013 la producción de vino
espumoso aumentó más de un 40%, alcanzando 17,6 millones de hectolitros y alcanzando ya
una participación del 7% de la producción mundial de vinos. Solo entre 2012 y 2013 se registró
un aumento del 11%.
Este crecimiento en la producción, ha traído consigo una diversificación en términos de los
países productores. Según indica la OIV en el reporte “Los Vinos Espumosos” (OIV, 2014), al
año 2000 el 74% de los vinos era producido por cuatro países de la Unión Europea (Francia,
Italia, Alemania y España), proporción que en el año 2013 descendió a un 63%, lo que indica la
irrupción de otros países en este mercado.
Dentro de los países distintos a los tradicionales de Europa Occidental que más aumentaron su
producción entre 2003 y 2013, este reporte identifica notablemente los crecimientos de 29% en
Australia, 25% en Estados Unidos e incluso las expansiones muy significativas de Argentina
(198%) y Brasil (248%).
En términos del consumo, los vinos espumosos (que representan un 6% del consumo total de
vinos a nivel mundial), registraron un incremento del 30% entre 2003 y 2013, para llegar hasta
los 15,4 millones de hectolitros. Solo entre 2012 y 2013 se produjo un crecimiento del 4%.
Los principales países consumidores de vino espumoso son Alemania y Francia con un consumo
de 3,1 y 2,1 millones de hectolitros en 2013, respectivamente. Sin embargo, existe un interés
creciente por estos vinos fuera de la Unión Europea, principalmente en Estados Unidos,
Australia, Rusia y en los países de Europa del Este, que han aumentado notablemente su
consumo durante los últimos diez años.
47
Principales países consumidores de vinos espumosos, 2003-2013
(miles de hectolitros)
País
2003
2010
2011
2012
2013
Variación
2003-2013
Alemania
3.134
2.924
2.813
3.251
3.052
-3%
Francia
1.509
2.120
2.446
1.403
2.084
38%
Rusia
Estados
Unidos
967
2.509
2.553
2.363
2.084
115%
1.090
1.386
1.566
1.593
1.650
51%
Italia
1.886
1.288
1.311
1.078
1.219
-35%
Reino Unido
641
765
936
809
815
27%
Australia
348
503
449
459
495
42%
Bélgica
156
338
357
417
458
194%
España
375
460
375
368
319
-15%
Suiza
128
161
168
175
174
37%
Países Bajos
70
85
94
91
84
20%
Portugal
57
85
44
Fuente: OIV.
68
75
31%
En términos de las exportaciones, desde el año 2000, las exportaciones mundiales de vinos
espumosos han alcanzado más del doble de su volumen, con un porcentaje de crecimiento anual
medio del 9 %, que pasa de 3,1 a 8,7 millones de hectolitros en 2013.
Participación volumen exportado a nivel mundial vino espumoso
Principales países, 2013
17%
21%
18%
44%
España
Italia
Francia
Otros países
Fuente: OIV.
48
Participación valor exportado a nivel mundial vino espumoso
Principales países, 2013
9%
17%
21%
53%
España
Italia
Francia
Otros países
Fuente: OIV.
Los tres principales exportadores de vinos espumosos representan más del 80% de las
exportaciones mundiales en volumen y en valor, entre los que Francia constituye por sí sola el
53% del total de las exportaciones en valor al año 2013.
De acuerdo a lo señalado en el reporte de la OIV, las exportaciones francesas de vinos
espumosos, tanto en volumen como en valor, se han visto muy afectadas por los efectos de la
crisis económica de 2008, que ha favorecido a los productos comercializados a menores precios,
como el Prosecco italiano o el Cava español. Sin embargo, cabe destacar que las exportaciones
italianas y españolas siguen siendo menos valorizadas que las exportaciones francesas. Estas
últimas se ven beneficiadas por el champagne, producto de alta gama que representa más de la
mitad del valor exportado por Francia con menos volumen exportado.
49
4. Organización Industrial de la cadena de producción del vino
en Chile
4.1
Cadena de producción y comercialización de la uva y el vino
En base a entrevistas realizadas a productores de uva y viñas en las Regiones VI, VII y VIII,
información entregada por la contraparte de este estudio y revisión de literatura internacional, se
ha podido elaborar el siguiente esquema de organización industrial de la cadena de producción
del vino en Chile.
El primer eslabón de la cadena corresponde al productor de uva vitivinícola. Dicho productor
por lo general posee algunas hectáreas dedicadas a la producción de uva vitivinícola,
dependiendo de la variedad, tipo de cepa y tipo de riego que posee, y en algunos casos es el único
cultivo que posee. En el siguiente cuadro se presenta el número de hectáreas promedio por
predio, por variedad, tipo de cepa de uva vinífera y tipo de riego, de acuerdo al último Censo
Agropecuario del año 2007. Como se evidenció en el capítulo anterior, las grandes viñas, que
además producen vino, también poseen una cantidad no menor de hectáreas dedicadas al cultivo
de uva vinífera (agrupando entre las más grandes el 18% de las hectáreas cultivadas).
Número de hectáreas promedio por predio, destinadas al cultivo de uva vinífera
Variedad
Tipo de
Tipo de
No. de ha
uva vinífera
cepa
riego
por predio
Secano
1,7
Corrientes
Riego
8,5
Tintas
Secano
6,6
Finas
Riego
25,0
Secano
1,3
Corrientes
Riego
6,2
Blancas
Secano
3,6
Finas
Riego
17,8
Fuente: Elaboración propia en base a VII Censo Nacional Agropecuario y Forestal 2007.
En las entrevistas con actores del sector quedó en evidencia la existencia de intermediarios o
acopiadores, que acopian la producción de los pequeños productores de uva de cada zona y
posteriormente venden dicha uva a las grandes viñas o la procesan en vino para luego venderlo
a las grandes viñas. La razón económica de la existencia de estos intermediarios está en que las
grandes viñas se ahorran el costo de acordar precios con varios productores y recoger la uva en
varios sitios. Estableciendo un acuerdo con un intermediario, las viñas son capaces de obtener
la cantidad de uva y/o vino que necesitan.
50
El tercer eslabón de la cadena corresponde al productor de vino, quien en base a la uva vinífera,
que produce en forma propia y compra a terceros, produce vinos.
El último eslabón de la cadena corresponde al comercializador del vino. En el caso de las
exportación de vino, corresponde por lo general a la misma viña que coloca su producto en el
mercado internacional. En el caso del vino para consumo interno, como se señaló anteriormente,
existen tres canales distintos: supermercados (el más importante), tradicionales (botillerías) y
restaurantes.
4.2
Características de la producción y comercialización de uva
4.2.1
Producción y Costos de la uva vinífera en Chile
La plantación desde cero de un viñedo implica una inversión inicial no solo monetaria sino de
tiempo, ya que las viñas requieren al menos 4 - 5 años para producir a plena capacidad desde el
momento en que son plantadas, tiempo durante el cual se debe incurrir en costos de
mantenimiento del viñedo (riego, fertilización, pesticidas, poda, etc.), sin recibir ingresos durante
los primeros años.
Como se señaló anteriormente, la producción de uva requiere de varias actividades intermedias
antes de la cosecha: poda, eliminación de folllaje, riego, aplicación de pesticidas y fertilizantes,
etc. La realización correcta de todas estas actividades es de mucha importancia para obtener una
uva de buena calidad, pero implican incurrir en varios costos fijos y variables de producción para
el productor.
En particular, un buen sistema de riego, como el microriego o riego por goteo, implica realizar
inversiones en tuberías y equipos para llegar a cada vid, además que requiere un flujo constante
de agua para regar, por lo que solamente tienen sentido si el productor posee derechos de agua
en la zona. En el siguiente cuadro se presenta el tipo de riego utilizado actualmente en la
producción de uva vinífera en Chile, con información proporcionada por el SAG a agosto del
2015.
Como se puede apreciar, la gran mayoría de la uva vinífera en Chile ya utiliza algún sistema de
riego: el 85% de las hectáreas cultivadas de uva vinífera blanca y el 90% de las hectáreas para uva
vinífera tinta posee algún tipo de riego (microriego, riego por goteo, por aspersión, gravitacional,
etc.). En las cepas blancas, la Moscatel de Alejandría (también denominada Blanca Italia) es la
que se cultiva en su gran mayoría aún en secano, seguido de la variedad Torontel. En las cepas
tintas, es la uva País la que se cultiva principalmente en secano. El resto de cepas blancas y tintas,
correspondientes a cepas finas, se cultivan bajo algún tipo de riego.
51
Tipo de riego de la uva vinífera en Chile (año 2015)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por el SAG.
El uso de espalderas en los cultivos de vid permiten incrementar la exposición al sol del follaje
y la reducción de enfermedades en las uvas al no permitir que toquen el piso, pero también
representan un costo adicional que debe incurrirse al momento de plantar las vides. En el
siguiente cuadro se presenta los tipos de conducción para cultivo de uva vinífera en Chile.
Tipo de conducción para la uva vinífera en Chile (año 2015)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por el SAG.
52
Como se puede apreciar en el cuadro anterior, la gran mayoría de las cepas de uva vinífera en
Chile se cultivan utilizando algún tipo de espaldera (alta o baja), principalmente las de cepas finas.
En cambio, la uva Moscatel y la uva País se plantan principalmente en forma de cabezal.
Para el resto de las actividades de producción de la uva vinífera, por lo general se requiere de la
supervisión y visitas periódicas de un ingeniero agrónomo, lo cual también representa un costo
fijo para el productor.
Una vez llegado el tiempo de cosecha, el productor debe incurrir en dos nuevos tipos de costos:
el costo de la mano de obra para la vendimia, que por lo general es un costo fijo por hectárea y
día, y el costo de transporte de la uva hasta el intermediario o viña. En algunos casos, los
intermediarios o las viñas compran la uva puesta en la parra, por lo que el costo de la vendimia
y transporte es asumido por ellos y al productor le pagan un precio más bajo por la uva que no
considera el transporte y vendimia.
En las entrevistas que se mantuvieron con los productores se señaló como un problema actual
la falta de trabajadores y alto costo que actualmente tiene la actividad de la vendimia, debido a
que los temporeros tienen la opción de irse a trabajar en la cosecha de otro tipo de fruta
(arándanos, manzanas, por ejemplo) que tienen un valor mayor al de la uva vinífera en el mercado
y que, por lo tanto, están dispuestos a pagar más por la mano de obra de cosecha, y la gente
joven de la zona prefiere emigrar a las ciudades (Ministerio de Agricultura, 2015). Una forma de
evitar este problema y el aumento en el costo es mediante el uso de máquinas para cosechar, lo
cual, sin embargo, requiere que las viñas hayan sido plantadas utilizando espalderas y con una
separación suficiente entre plantas para que la máquina cosechadora pueda pasar. Si una
plantación no fue realizada con estos criterios, actualmente no puede sustituir el uso de mano de
obra por máquinas para la cosecha, o puede hacerlo a un costo muy elevado (implicando, en
algunos casos, volver a plantar nuevamente el viñedo).
En el siguiente cuadro se presenta un resumen de los costos totales que debe incurrir un
agricultor por plantar uva vinífera en Chile, cepas finas, desde su plantación hasta su producción
en regimen (considerando una plantación con espalderas y microriego), en varias regiones de
Chile, de acuerdo a información entregada por ODEPA para este estudio (considerando costos
del año 2012). Entre los costos de producción también se consideran el costo de la vendimia (a
mano o máquina) y el flete hasta el comprador. En el anexo de este informe se presenta una
desagregación de los costos presentados en el cuadro.
53
Costos de producción de la uva vinífera, cepas finas, en Chile (año 2012)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por ODEPA.
54
Como se puede apreciar en el cuadro de costos para cepas finas, el productor debe incurrir en
una fuerte inversión inicial para la plantación de las mismas (utilizando sistema de espalderas y
microriego), esperar al menos 2 años para iniciar producción, la cual va subiendo hasta recién al
quinto año alcanzar la producción normal en regimen.
Si se considera a los costos de la plantación y los primeros dos años sin producción como costos
fijos para el productor, que debe incurrir en forma obligatoria para poder iniciar la producción
(pero que eventualmente podría recuperar si vende o arrienda la plantación a un tercero), éstos
representan entre el 16% y 21% del costo total de producción del viñedo durante toda su vida
útil económica (20 años).
Si, además, consideramos una tasa de retorno de 10% anual para la inversión, 8 la cual tiene que
ser recuperada en 20 años, el costo total medio de producción por kilo se ubicaría (año 2012)
entre los 108 pesos/kilo a los 235 pesos/kilo, dependiendo principalmente del nivel de
producción que puede alcanzar en el viñedo en regimen. Como las plantaciones de uva, si son
bien cuidadas, pueden tener un tiempo de producción mayor a 20 años (entre 50 y 100 años),
después de que se ha recuperado la inversión inicial se torna relevante recuperar, al menos, los
costos anuales de producción, para lo cual tomamos como aproximación el costo medio anual
de producción en regimen del viñedo. Este costo se ubicaría (para el año 2012) entre los 85 y
192 pesos/kilo producido.
ODEPA (2014), también presenta costos medios de producción para uva vinífera Sauvignon
Blanc en la Región de Valparaíso (considerando costos de abril 2014), que varía entre los 145 a
los 168 pesos/kilo para rendimientos de 8.800 y 7.200 kilos/ha respectivamente.
Como se puede observar en los siguientes dos gráficos, construidos en base a la información del
cuadro anterior, el costo unitario de cada kilo de uva cosechado está íntimamente relacionado
con el rendimiento por hectárea. En el primer gráfico se presenta la relación entre el costo total
medio por kilo de uva (incluyendo los costos fijos iniciales) y el rendimiento en regimen de la
plantación (kilos/ha). En el segundo gráfico se presenta la relación entre el costo anual medio
en regimen por kilo de uva y el rendimiento en regimen de la plantación. En ambos gráficos se
observa que mientras mayor sea el rendimiento, menor es el costo unitario.
8 Lobos, et al. (2014), por ejemplo, estiman una tasa de costo de capital real de 7,3%, después de impuestos, aunque en la literatura
encuentran tasas de costo de capital estimadas de 8,9% para 20 años y en sus simulaciones utiliza hasta una tasa de 10,6%. En nuestro
caso utilizamos una tasa de costo de capital antes de impuestos, que debería ser mayor, aunque reducir la tasa tiene un impacto
bastante menor en los costos medios (de aproximadamente 2 pesos/kilo por cada punto porcentual).
55
Costo Total Medio ($/kilo) de producir uva vinífera vs. Rendimiento (kilos/ha)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por ODEPA.
Costo Anual Medio ($/kilo) de producir uva vinífera vs. Rendimiento (kilos/ha)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por ODEPA.
En la misma línea de análisis anterior, en el siguiente cuadro se presenta el costo de la producción
anual de la uva vinífera cepa país (en secano), en varias regiones de Chile, de acuerdo a
información entregada por ODEPA para este estudio (con costos del año 2012).
56
Costos de producción de la uva vinífera, cepa país, en Chile (año 2012)
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por ODEPA.
Con respecto a la uva vinífera cepa país, cuya producción data desde tiempo de la colonia, es
relevante conocer el costo medio anual de producción en régimen. De acuerdo al cuadro
anterior, la cepa país presentaba costos medio de producción anual (año 2012) entre los 73 y 145
pesos/kilo, dependiendo de la cantidad producida.
En los costos medios de producción de uva País, al igual que en la cepas finas, también son
importantes los rendimientos, como se puede apreciar en el siguiente Gráfico, elaborado en base
a información facilitada por pequeños viñateros de la VII y VIII Región (año 2015). 9
En el Gráfico se puede apreciar que, a igual rendimiento por hectárea, los pequeños viñateros
(que poseen, en promedio, 2 hectáreas plantadas con uva vinífera en la VIII Región y 4 hectáreas
en la VII) presentan una gran dispersión en los costos unitarios de producción: por ejemplo, a
los 4 mil kilos/ha de rendimiento, los costos medios declarados fluctuan entre los 94 y 207
pesos/kilo. Por otro lado, en el Gráfico también se observa que los costos medios de producción
más bajos son bastante similares, a igual rendimiento, a los señalados en el Cuadro anterior: por
ejemplo, a los 4 mil kilos/ha de rendimiento, el costo medio declarado más bajo (94 pesos/kilo)
es prácticamente igual al del Cuadro anterior (93 pesos/kilo).
Incluye costos de mano de obra (poda, cultivo, recolección de sarmientos, aplicación de fertilizantes, herbicidas y azufre, desbrote,
chapoda y cosecha), maquinaria, herramientas y transporte (aplicación de fungicidas y herbicidas, transporte de insumos, flete cosecha),
insumos (fertilizantes, azufre, herbicidas, reposición de postes e hilo de amarra) y costo financiero (financiamiento del 50% del costo de
producción con crédito a 12 meses, 1,5% de interés mensual). Por consiguiente, se trata de costos de producción anuales en regimen,
sin incluir costo de capital.
9
57
Costos medio de producción vs. Rendimiento por ha, cepa país, en Chile (año 2015)
Fuente: Elaboración propia en base a información facilitada por pequeños viñateros.
Finalmente, cabe señalar que si el productor ya no desea continuar produciendo uvas y desea
realizar otro tipo de plantación, debe incurrir en el costo de arrancar las viñas de uva (cuyo costo
asciende a aproximadamente 200 mil pesos/ha, lo cual corresponde al costo de arranque de viñas
en cabezales, de acuerdo a información provista en las entrevistas), desmantelar todo el sistema
de espalderas e irrigación del viñedo en el caso que lo tuviere, incurrir en el costo de plantar la
nueva especie (que varía de acuerdo al tipo de cultivo) y esperar un tiempo sin recibir ingresos,
incurriendo en costos de operación y mantenimiento, hasta que empiece la nueva producción
(en el caso de frutales dicha espera representa aproximadamente 3 años).
4.2.2
Aspectos que inciden en la calidad y costo de la uva vinífera
Entre los aspectos que inciden en la calidad de la uva vinífera están (ver Storchman, 2012): la
zona en que se produce la uva (clima y suelo), la orientación e inclinación del terreno, la
temperatura media efectiva y cantidad de agua durante la edad de crecimiento de las uvas
(temperatura más cálida y cantidad de agua suficiente aumenta la calidad de la uva), si llovió un
mes antes o durante la vendimia (lo cual reduce la calidad de la uva).
Otro aspecto importante que incide directamente en la calidad y valor de la uva, principalmente
de cepas tintas, tiene que ver con la fecha de cosecha. Existe un rango limitado de semanas en
el año en el cual es óptimo cosechar la uva tinta para optimizar el contenido de azúcar y
58
minimizar el contenido de ácidos que contiene. Si se cosecha antes o después de dicha ventana
de tiempo (salvo si expresamente se cosecha después para producir la variedad de vino “late
harvest”), que por lo general la define el ingeniero agrónomo, la calidad de la uva cae y por lo
tanto su valor en el mercado (Golan y Shalit, 1993).
Métodos más avanzados y caros para producir uvas de mejor calidad implican la selección y
plantación de los mejores clones de cepas de acuerdo al suelo de cultivo y clima (Farinelli, 2013),
que permite un mejor aprovechamiento y explotación del “terroir” para producir vinos super
premium / íconos. Sólo recientemente, con apoyo e investigación de las universidades, se están
introduciendo en Chile la práctica de selección de clones en algunos grandes viñedos. En las
entrevistas con los productores de vino quedó de manifiesto que la calidad de uva vinífera que
se puede obtener de una determinada zona y plantación, observando correctamente las
indicaciones de manejo agronómico durante el tiempo de crecimiento y cosecha, generalmente
no varía de un año a otro.
Como queda en evidencia de lo anterior, existen muchas variables que se deben considerar para
conseguir uva vinífera de mayor calidad. En la medida que no se prevea alguna de estas variables,
existe un ahorro en costos para el productor, pero en detrimento de la calidad de la producción.
De esta manera, los grados de alcohol probable de una producción, que actualmente se utiliza
como medida verificable de “calidad” de la uva durante la vendimia, no conllevaría toda la
información respecto a la calidad real de una producción de uva vinífera.
En la literatura también se reconoce la existencia de una relación inversa entre el rendimiento
por hectárea y la calidad de la uva que se obtiene (Zago, 2007; Cartier, 2014): a mayor
rendimiento (kilos por hectárea) se reduce la calidad de la uva que se cosecha. Es por esta razón
que las viñas exigen un rendimiento máximo por hectárea a los productores, especialmente de
cepas finas. Por la misma razón, la obtención de uva de mayor calidad significa que el precio que
se debe pagar por la misma sea mayor, para poder cubrir todos los costos de producción que
significa (Golan, 1993; Cartier, 2014).
De acuerdo a INDAP (2007), los rendimientos esperados por hectárea para la elaboración de
vinos de tipo reserva con cepas finas (con riego) estaría entre 8 y 10 mil kilos/ha, para vinos de
tipo varietal (que se deben beber el mismo año), entre 12 y 20 mil kilos/ha, y en secano se puede
esperar rendimientos que varían entre los 3 y 6 mil (o más) kilos/ha.
En el siguiente cuadro se puede observar una comparación entre el costo total medio de
producción de cepas tintas finas (y costo anual medio de producción de uva país), calculados en
la sección anterior para el año 2012, con el precio promedio observado de comercialización de
algunas cepas tintas finas y uva país en los años 2012 y 2015, por “calidad” (mayor o menor
grados de alcohol probable).
59
Costos total medio de producción y precio promedio observados
en Región del Maule, por tipo de cepa y año (en pesos/kilo)
Si suponemos que los costos de producción de la uva vinífera calculados para el año 2012 no
variaron en forma relevante hasta el año 2015, 10 se pueden realizar las siguientes comparaciones:
1) Los precios ofrecidos en el año 2012, tanto para la uva de “calidad alta” como para la de
“calidad baja”, habrían permitido, en términos generales, recuperar el costo total medio de
producción de las cepas tintas finas y el costo medio anual de producción de la uva país.
2) En cambio, los precios ofrecidos en el año 2015 se encuentran al interior y en la parte inferior
del rango de costos medios de producción de todas las cepas tintas consideradas, lo cual
implicaría que algunos viñateros (los de menor rendimiento por hectárea y, por ende, mayor
costo medio de producción) no lograrían cubrir sus costos de producción con esos precios.
La situación señalada anteriormente también se evidenció en los pequeños productores de uva
país de la VII y VIII Región, en la última vendimia del año 2015. En el siguiente Gráfico se
presentan los costos medios totales de producción de uva País en una muestra de pequeños
viñateros, así como los precios de venta a los cuáles pudieron vender la uva en el año 2015. En
el mismo gráfico se presenta una estimación del límite inferior de los costos medios por hectárea
en la muestra (línea verde) 11 y el precio promedio de venta (línea naranjo), diferenciado para un
rendimiento menor y mayor a 10 ton/ha.
Aunque, de acuerdo al Ministerio de Agricultura (2015), sí hubo un incremento en los costos de producción de los viñateros.
En el Anexo D de este informe se presenta la metodología y resultados de las estimaciones econométricas realizadas para obtener
el límite inferior. Es importante aclarar que el límite inferior de la información de costos medios no es sinónimo de la mayor eficiencia
posible dado un set de insumos, debido a que las estimaciones realizadas no controlan por la posible presencia de economías de escala
(plantaciones con más cantidad de hectáreas plantadas pueden tener menores costos medios que plantaciones con menos hectáreas)
o densidad de plantas por hectárea (a igual rendimiento por ha, a mayor cantidad de plantas, mayor es el costo medio). Asimismo, los
rendimientos y costos medios pueden variar según las zonas del secano en que se planta la uva país, en las lomas se debieran observar
los menores rendimientos y mayores costos de producción (debido a las dificultades de acceso); en las vegas, en cambio se debieran
observar los mayores rendimientos y menores costos medios de producción.
10
11
60
En el Gráfico se pueden apreciar claramente tres fenómenos:
1) En prácticamente todos los casos (salvo uno) el precio por kilo de uva país que recibió cada
productor no alcanzó a cubrir su costo medio anual de producción; 12
2) En promedio, el precio de venta por kilo de uva estaría diferenciado por rendimiento
(variable asociada a “calidad”): 13 para rendimientos menores a 10 ton/ha el precio medio de
venta observado en la muestra de productores fue de 51 pesos/kg y para rendimientos
mayores o iguales a 10 ton/ha el precio medio de venta fue de 42 pesos/kg;
3) El precio medio de venta (línea naranjo) es menor al límite inferior estimado para los costos
de producción (línea verde), no obstante la pérdida estimada es menor mientras mayor es el
rendimiento.
En conjunto, estos tres fenómenos permiten sostener la siguiente afirmación, al menos para el
caso de la uva país: los precios de la uva que se observan en el mercado estarían dando fuertes
incentivos a los productores para aumentar los rendimientos por hectárea a fin de reducir sus
pérdidas, aumentando sin embargo con esto la cantidad de uva vendida en el mercado.
Cabe señalar que, para el caso analizado en el Gráfico anterior, el incentivo está presente tanto
para productores que presentan bajos rendimientos por hectárea como a los que ya presentan
altos rendimientos. Para los primeros, el precio de mercado no les permitiría cubrir los costos
unitarios ni siquiera para un rendimiento cercano a las 10 ton/ha, incentivándolos a aumentar
En la muestra facilitada por los pequeños viñateros también habían referencias a producción de uva Moscatel de Alejandría, Cabernet
Sauvignon y Chardonnay. En todos estos casos, el costo medio de producción anual era mayor al precio de venta por kilo.
13 El test de diferencia de medias arroja un valor p de la prueba igual a 0,073, por lo que ambos promedios serían estadísticiamente
distintos entre sí, al 10% de significancia.
12
61
aún más su rendimiento por hectárea (menor calidad), enfrentando en el proceso un menor
precio por el mayor rendimiento, lo cual los incentiva a aumentar aún más el rendimiento.
Por otro lado, la creación de cooperativas de productores de uva no es una garantía de éxito para
aumentar la calidad de la producción sin una adecuada señal de precios (Golan, 1993), ya que,
por ejemplo, en Italia éstas han sufrido de reputación de producción de baja calidad, falta de
inversión e inhabilidad de mantener a los miembros de mayor calidad en producción de uva, lo
cual las habría llevado a un exceso de producción de uvas de menor calidad que solo sirven para
producir vinos de menor calidad, donde la competencia es mayor (Zago, 2007). Sin embargo, si
el foco del negocio de las cooperativas no está en la comercialización de la uva propiamente tal
sino en la producción y venta de vino (como la Cooperativa Loncomilla en Chile), los resultados
pueden ser distintos.
Finalmente, cabe señalar que para que la producción de uva pueda beneficiarse de la normativa
de Denominación de Origen, las hectáreas plantadas y su producción deben estar registradas en
el SAG. La denominación de origen sí tiene valor en la comercialización de la uva, como se ha
señalado en las entrevistas con intermediarios, por lo cual las viñas exigen y, en algunos casos,
ayudan al pequeño productor que le quiere vender para que registre su explotación en el SAG si
aún no lo ha hecho.
4.2.3
Formas de comercialización de uva vinífera en Chile y su relación con calidad
Con respecto a las prácticas de comercialización de la uva, en el mercado chileno se observan
tres tipos de contratación:
1. Contratación a largo plazo. En esta modalidad, la viña productora de vino establece un
contrato bastante detallado con el productor, en el cual se establecen condiciones bastante
estrictas respecto al manejo de la plantación durante el crecimiento de las uvas, rendimientos
máximos por hectárea y manejos para la vendimia. En dichos contratos por lo general se
establece un precio, elevado, por kilo de uva. Estos contratos son generalmente utilizados
por las viñas con productores cuyos terrenos poseen condiciones excepcionales para la
producción de uvas de buena calidad, para producir vinos de alta calidad, mediante los cuales
se aseguran que el productor siga al pie de la letra todas las intrucciones y se incurran en
todos los costos necesarios para obtener la calidad deseada (Hueth, 1999).
Actualmente estos contratos están siendo usados cada vez menos en el mercado chileno,
posiblemente por la complicación que requiere su monitoreo, ya que el productor tiene
fuertes incentivos de tratar de aumentar lo más posible la producción (para minimizar el
costo por kilo producido) y minimizar costos reduciendo el cuidado, una vez que se ha
acordado el precio del contrato (Hueth, 1999; Golan, 1993), y en su lugar varias viñas han
62
preferido ir aumentando poco a poco sus propios cultivos de uvas de mayor calidad o realizar
contratos de arriendo directo de terrenos, donde ellos manejan toda la producción. 14
2. Contratación anual. En esta modalidad, los intermediarios o las viñas firman contratos en el
que se acuerda un precio base y una cantidad máxima de uva que compran al productor.
Estos contratos se ofrecen por lo general durante todo el tiempo que media entre la etapa
de crecimiento de las uvas y la vendimia, y no son renovables año a año. En dichos contratos
por lo general se establece un precio base y, en algunos casos, premios por grados de alcohol
probable por arriba del mínimo legal (11,5 grados). Este tipo de contrato es el que
actualmente estaría siendo utilizado con algunos pequeños y medianos productores de uva,
tanto de cepas tradicionales como finas (de acuerdo a lo observado, son los intermediarios
los que realizan esta contratación con pequeños productores y las viñas harían lo mismo con
productores más grandes).
Una de las quejas frecuentes de este tipo de contratos, que manifestaron los intermediarios
durante las entrevistas, es que no son siempre respetados por el productor, si éste puede
obtener un mejor precio por su producción por otro lado. Por esta razón, el Ministerio de
Agricultura impulsó la ley vigente que crea un sistema de registro voluntario de contratos,
que permite, entre otras cosas, que en caso de desaveniencias o irrespeto de los términos del
contrato, el caso sea visto en procedimiento civil abreviado, y que si el contrato se irrespeta
debido a la interferencia de un tercero, dicho tercero también sea responsable civilmente por
daños y perjuicios causados a la parte afectada. 15
3. Mercado spot. Es el mercado que ocurre durante todo el tiempo de la vendimia. En este
mercado el productor vende la uva a un intermediario o viña, en formato de kilo corrido (sin
considerar grados de alcohol probable) o recibiendo un premio por grados de alcohol
probable. En algunos casos los intermediarios ofrecen un precio base inicial por la uva, el
cual posteriormente ajustan al alza dependiendo de si el kilo de uva terminó transandose a
un precio mayor con las grandes viñas, lo cual no es una práctica común entre todos los
intermediarios. El precio ofrecido por los intermediarios en el mercado spot es el mismo
para todos los productores de uva que desean venderles, sin consideraciones adicionales de
calidad.
Como lo reconoce la literatura internacional (Hueth, 1999; Zago, 2007; Brevet, 2014; Cartier,
2014), son los contratos a largo plazo los que permiten establecer una relación cercana entre el
14 Por ejemplo, Concha y Toro señala que un 46,8% de la uva destinada a hacer vinos de calidad premium, varietal o bi-varietal, fue
producida por ella misma durante el 2014, lo que significó un crecimiento respecto al año anterior donde utilizó solamente un 35% de
producción propia. En la sección 5.2 se presenta evidencia de un incremento sostenido en los últimos 6 años (2009-2014) tanto en el
valor como en el volumen de los vinos embotellados (principalmente en los vinos de mayor valor), lo cual coincide con el creciente
interés de las viñas en aumentar la producción propia de uvas de excelente calidad para asegurar y aumentar dicha producción.
15 Una de las quejas frecuentes por el lado de los productores, en cambio, tiene que ver con errores que se cometen con la medición
de grados de alcohol probable por parte de los intermediarios o compradores.
63
productor de uva vinífera y las viñas productoras de vino, para obtener mejores calidades de uva
vinífera y un mayor precio por kilo producido reconocido al productor. 16 La comercialización
de uva en el mercado chileno, no obstante, ha estado principalmente orientada a la contratación
anual o compra en el mercado spot.
Así, por ejemplo, Concha y Toro señala en su informe F-20 de Mayo 2015, preparado para la
“Securities and Exchange Commission” de EEUU, que la gran mayoría de sus contratos o
acuerdos con los productores de uva usualmente cubren la producción de un año y son
renovados temporada tras temporada (es decir, son contratos anuales). La renovación dependerá
de la demanda y precios de la temporada. Asimismo, señala que a fin de minimizar el riesgo que
para Concha y Toro pueda significar la pérdida de una cosecha, los contratos son firmados en
enero y abril de cada año, después que las uvas han comenzado a madurar y la forma de los
racimos puede ser estimada más precisamente. 17 No obstante lo anterior, Concha y Toro indica
que, durante el año 2013, poseía contratos de largo plazo con aproximadamente un 34% de los
productores con los que comerciaba.
De igual manera, CCU (controladora de Viña San Pedro) declara, en su informe F-20, que
durante el año 2014, de todas las necesidades de uva y vino comprado a terceros por viña San
Pedro, un 69% (55% en el 2013) fue adquirido mediante contratos a precio spot. Sólo el 8% de
la uva comprada a terceros provino de contratos a largo plazo (15% en el 2013).
Asimismo, de la muestra de pequeños viñateros de la VIII y VII Región, principalmente
productores de uva país y moscatel, solamente 2 de 53 productores declararon tener un contrato
para el año 2015, debiendo vender su producción en el mercado spot.
Los contratos anuales o la compra – venta de uva en el mercado spot no reconocen la calidad
de la uva producida más allá de los grados de alcohol probable (y ni siquiera eso en algunos
casos, como lo han manifestado corredores y productores de uva en las entrevistas realizadas),
y por su volatilidad y búsqueda de menores precios no incentivan a los productores a generar
uva destinada a elaboración de vinos premium.
De acuerdo a Hueth (1999), son tres los objetivos que persiguen los contratos a largo plazo en los mercados agrícolas: 1) permitir
destinar recursos a la producción con mayor confianza, 2) permitir compartir riesgos entre productor y comprador, y 3) motivar un mejor
manejo de los cultivos para lograr una mayor calidad. El comprador, para garantizar la entrega de un producto de buena calidad en el
marco de un contrato puede optar por una mezcla de varias estrategias: 1) observación directa de cómo el productor lleva la plantación
en terreno para controlar que sigue las indicaciones de manejo establecidas en el contrato, 2) hacer parte del pago que recibe el
productor contingente a la calidad de la producción (lo cual requiere tener una medida objetiva de la calidad), 3) control de los insumos
productivos (semillas, consultorías, control de plagas, etc., ayudando hasta en el financiamiento de infraestructura como sistemas de
riego).
17 Los calendarios de entrega son acordados mutuamente dependiendo de la variedad. El manejo agronómico es dirigido y monitoreado
por personal del Departamento Técnico estableciendo estándares para el uso de pesticidas, cultivo, fechas de cosecha, sistema de
transporte, azúcar, acidez y concentración de pH. El precio a pagar por las uvas es proporcional a la estimación del contenido alcohólico
sobre el 12% en el vino resultante. El pago por las uvas se realiza en la modalidad de 10 cuotas mensuales a lo largo del año, sin
intereses.
16
64
Por ejemplo, viña San Pedro declara que el 92% de su producción destinada al mercado nacional
la adquiere de terceros. Como solo produjo un 8% de vinos premium para el mercado nacional
en el año 2014, en los que utiliza también uvas propias, se desprende que la gran mayoría de la
uva y vino que compra a terceros son de calidad suficiente para producir vinos masivos o
populares (78%) o varietales (14%, ver Anexo E).
Más aún, en el escenario de la última vendimia 2015, con precios observados menores al costo
anual medio de producción, se podría estar generando una situación bastante indeseable para los
productores de uva, especialmente para los más pequeños, dado los fuertes incentivos que tienen
para aumentar los rendimientos de sus plantaciones a fin de aminorar sus costos. Al aumentar
los rendimientos, aumenta la oferta de uva en el mercado, exponiendo al productor a recibir cada
vez un precio menor por la uva producida (debido a la mayor cantidad y menor calidad). Esta
situación puede verse agravada por la actuación de algunos intermediarios con representación o
contratos exclusivos con las grandes viñas, que se pueden erigir con un monopsonio local ante
los pequeños productores, que pueden utilizar a su favor el poco espacio de tiempo (días) que
tienen los productores para poder vender la uva desde su cosecha, y del costo adicional que
supone la búsqueda de un nuevo comprador y del transporte que tienen que incurrir si los
productores desean vender su uva en otros mercados, para tratar de obtener mejores precios por
la uva.
No obstante, cuando el precio de la uva en el mercado baja más allá del costo anual de
producción y cosecha por kilo, como al parecer estaría ocurriendo actualmente, aquellos
productores que puedan incurrir en el costo de cambio de cultivo estarán incentivados a hacerlo,
y los productores que no puedan incurrir en este costo seguirán teniendo incentivos a aumentar
aún más el rendimiento por hectárea para de esta forma tratar de aminorar aún más sus costos
de producción por kilo de uva.
Si esta situación de precios menores a costos de producción persiste por algún tiempo, de
acuerdo a la teoría económica, en el equilibrio de mercado de largo plazo se debiera observar
salida de productores de uva vinífera, junto con una reducción en la cantidad de hectáreas
plantadas por pequeños productores, para que el precio por kilo de uva aumente nuevamente y
se ubique ligeramente por arriba del costo anual de producción y cosecha por kilo.
Una forma en que los productores de uva pueden evitar ser presa de las variaciones del mercado
anual y spot, y a la vez lograr los incentivos correctos para producir uvas de mejor calidad es
mediante la integración vertical con la producción de vinos, lo cual, sin embargo, requiere realizar
inversiones en estanques, e incurrir en costos fijos de vinificación, envasamiento y distribución
de la producción del vino, y asumir los riesgos de este nuevo negocio. Algunos pequeños
productores integrados han logrado producir uvas de mejor calidad que les han permitido
producir vinos premium que han sido bien recibidos en el mercado y los cuáles pueden vender
a mejor precio. El incentivo para aumentar la calidad de la uva, por tanto, viene por el mayor
ingreso que pueden conseguir por vinos de mejor calidad. De esta manera, algunas cooperativas
65
en Chile (como la Cooperativa Loncomilla en la VII Región), han logrado mantener la
producción de uvas de buena calidad debido a que sus ingresos no dependen de los kilos de uva
producidos sino del valor del vino que ubican posteriormente en el mercado.
4.2.4
Compra mayorista de uva vinífera
De acuerdo a lo señalado en la sección anterior, los productores de vino compran uva vinífera
de menor calidad en el mercado spot y de contratos anual, y la produccción de sus viñedos está
orientada a obtener uva de mayor calidad para producción de vinos premium. En el mercado
chileno, sin embargo, no existe información oficial registrada de las cantidades transadas de uva
en el mercado cada año (solamente se registran los precios en las regiones de Maule y Bío Bío),
motivo por el cual no es posible realizar un análisis a nivel regional, por ejemplo, de la
concentración de los compradores que pudiera dar origen a comportamientos de abuso de poder
de mercado.
Para este estudio se trató de levantar información a nivel de intermediarios de la compra de uva
en cada región, pero no fue posible conseguir mucha información debido a que varios de ellos
(especialmente en las regiones VI y VII) la consideraban estratégica. En la VIII Región, en
cambio, sí se pudo tener acceso a dicha información en la mayoría de los intermediarios (los
cuáles concentrarían aproximadamente el 60% de las compras en la región, de acuerdo a
información provista por la SEREMI, siendo que el resto lo comprarían pequeñas bodegas y
otras viñas de la región). El siguiente cuadro presenta la cantidad comercializada por estos
intermadiarios, de acuerdo al tipo de cepa, para la vendimia del año 2015.
Como se puede apreciar, el Corredor Nº8 fue el intermediario más grande de la región,
representando el 42% de la uva comprada este año, a nombre de varias viñas, y el Corredor Nº2
fue el segundo intermediario más grande, representando el 22% de la uva comprada, la cual
utiliza para vinificar y vender el vino posteriormente.
En base a la información provista por los intermediarios, también se pudo establecer que la Viña
Concha y Toro compró aproximadamente 10,7 mil toneladas de uva a éstos, ya sea en forma de
uva o en forma de vino (Corredor Nº3), representando el 30% de la uva comprada. Dicho
porcentaje, sin embargo, podría ser superior, ya que el Corredor Nº2 declaró vender uva granel
entre viñas nacionales, pero no entrega el porcentaje de venta a cada una. Solamente se pudo
identificar una compra de 400 toneladas de uva para Viña San Pedro y de 945 toneladas para
Viña Santa Rita, entre los intermediarios. El Corredor Nº2, en cambio, representó una compra
del 30% de la uva comercializada por los intermediarios.
66
Compra de uva vinífera en la VIII Región, por intermediario y cepa, año 2015
Fuente: Elaboración propia en base a información entregada por intermediarios en encuesta.
Es recomendable que ODEPA o el SAG empiecen a levantar información de cantidades
transadas en el mercado mayorista de la uva y de vino granel, para de esta manera tener una
mayor certeza respecto a la participación de cada viña en dicho mercado, preguntando en forma
directa a las viñas y cruzando dicha información con la de los intermediarios. Establecer la
cantidad de uva comprada en forma directa e indirecta por cada viña puede ser todo un desafío,
ya que no solamente se debe considerar la compra de uva sino también la compra de vino granel
directamente a los intermediarios o a pequeñas bodegas.
4.3
Características de la producción y comercialización del vino
4.3.1
Costos de producción del vino
Como se señaló anteriormente, la producción de vinos requiere la realización de varias etapas:
vinificación (fermentación alcohólica, maceración, descube, prensado, fermentación maloláctica,
trasiego), clarificado, estabilización, filtración y envasamiento.
Un costo importante que debe incurrirse en la producción de vinos es el denominado “costo
seco”, que incluye la botella (o envase plástico/garrafa), corcho (o sistema de cierre del envase)
y etiquetado. Sin embargo, en algunos casos, puede ser más conveniente a la viña vender el vino
en formato granel (sin envasar), lo cual puede ocurrir con vinos corrientes y vinos con guarda
en barrica. No obstante lo anterior, los vinos de mayor calidad (super premium e íconos) siempre
se comercializan en formato embotellado.
67
Finalmente, una vez envasado el vino o en granel, el productor debe incurrir en costos de
transporte y comercialización en el mercado nacional e internacional. Son las grandes viñas las
que generalmente utilizan los tres canales de distribución señalados en el capítulo anterior. Los
pequeños productores integrados (que poseen una escala de producción menor a 100 mil litros
de vino al año) usualmente prefieren mercados más locales / regionales, vendiendo directamente
a restaurantes, hoteles, pequeños negocios o retail locales o aprovechando las ferias nacionales
para colocar sus vinos.
En el siguiente cuadro se presenta, a modo de ejemplo, algunos costos levantados a pequeñas
viñas productoras en Chile. Como se puede apreciar, el costo de producción por litro depende
mucho de la escala de producción y del tipo de vino producido (varietal o reserva).
Estructura de costos para producción de vino en pequeñas viñas de Chile
Nota 1: Los costos unitarios de producción y comercialización incluyen costos fijos y de capital.
Fuente: Elaboración propia con información proporcionada por Viñas
También se puede inferir el tipo de costos que involucra la producción de vino a través de otras
experiencias fuera de Chile, como la presentada en el cuadro a continuación para el caso del vino
reserva producido en los valles de Baja California (EEUU).
Estructura de costos para producción de vino en Baja California
Gastos Pre operativos
11,0%
Costos Variables
38,5%
Uva
19,0%
Botella
11,1%
Corcho
4,9%
Capuchón
0,6%
Otras materias primas
1,1%
Mano de Obra
1,8%
Gastos administrativos variables
12,7%
Inversión en activos
0,7%
Barricas
37,1%
Total
Fuente: Gonzalez (2012)
68
100,0%
Cabe señalar que una manera que tienen las viñas en controlar sus costos medios, dado que una
gran parte de los costos por litro de vino son fijos, el cual fue señalado en entrevistas con
productores de vino, es producir siempre al máximo de su capacidad.
Un costo adicional que incurren las viñas que desean producir vinos de mayor calidad en lugar
de vinos corrientes es el tiempo que debe transcurrir entre el inicio de su producción y su venta.
Un vino corriente (un varietal que no pasa por barrica, por ejemplo), puede ser comercializado
una vez que termine el proceso de vinificación (que dura unas pocas semanas en los vinos tintos
y un par de meses para los vinos blancos), lo cual permite obtener un flujo de caja más rápido a
las viñas. Un vino premium, super premium o ícono debe pasar algún tiempo en guarda (mayor
el tiempo mientras mayor sea la calidad, por lo general), lo que significa que la viña no obtendrá
ingresos pero deberá incurrir en costos de operación y mantenimiento de los vinos hasta que
pueda ser comercializado, lo cual puede tardar entre 6 y 24 meses desde que termina el proceso
de vinificación.
4.3.2
Aspectos que inciden en la calidad y costo del vino
La fabricación del vino ha sido objeto de varios adelantos tecnológicos y buenas prácticas que
han permitido aumentar la calidad de los vinos que se producen, como por ejemplo: el uso de
estanques de acero inoxidable con control de temperatura (necesaria para la etapa de
fermentación), prensas neumáticas, el uso de barricas de roble (francés o americano) durante un
limitado número de años para el “envejecimiento” de los vinos (aunque también pueden
utilizarse chips o duelas de madera en los estanques para lograr que el vino tome algunas
características de la madera), etc.
No obstante lo anterior, es bastante reconocido en la literatura internacional que el principal
determinante de un vino de excelente calidad es su insumo principal: la uva vinífera. En la
literatura se señala frecuentemente que es posible obtener vinos mediocres – corrientes de uvas
de excelente calidad, si se siguen procedimientos inadecuados en su producción, pero no se
puede obtener vinos excelentes de uvas de mediocre calidad (Farinelli, 2013; Zago, 2007; Golan,
1993), donde la calidad, como se señaló en la sección anterior, no solo está determinada por el
grado de alcohol probable de las uvas.
Es por esta razón que la mayoría de las viñas que se dedican a producir vinos super premium e
íconos, generalmente lo realizan en base a producción de uvas propia o en terrenos arrendados,
donde pueden seleccionar las uvas que utilizan, y la tendencia de estas viñas es a crecer en
producción propia para producirlos. 18 Por ejemplo, Concha y Toro señala que durante el año
2013 utilizó un 35% de producción de uva propia para generar sus vinos de calidad premium,
Concha y Toro, por ejemplo, señala en el formulario F-20 que en la elaboración de vinos premium privilegia el uso de uvas propias
“hasta donde sea posible”, ya que les permite un mejor control de calidad de las mismas (ver Anexo E).
18
69
varietal y bi-varietal, porcentaje que aumentó a 46,8% en el 2014. De hecho, la política declarada
de Concha y Toro es utilizar “hasta donde sea posible, solo las uvas de los viñedos de la
compañía” en los vinos del segmento premium.
Asimismo, a medida que las viñas desean producir vinos de mejor calidad, deben incurrir en cada
vez mayores costos fijos. No solamente deben incurrir en mayores costos de producción por
kilo de uva, sino también ir incorporando todos los avances tecnológicos señalados en la sección
anterior y la participación y monitoreo de enólogos en toda las etapas del proceso de producción
de la uva y vino (los cuáles monitorean la calidad del vino que se va produciendo y pueden decidir
las mezclas adecuadas para obtener vinos con distintas características sensoriales), lo cuál implica
cada vez mayores costos fijos de producción.
De acuerdo a Farinelli (2013), desde el año 1977 al 2011, la mayoría de las principales viñas en
Chile ya habían incorporado en los últimos años tecnología de última punta y profesionalización
del proceso de producción que les permiten generar vinos de excelente calidad para el mercado
externo, principalmente debido a la inversión extranjera directa (en forma de joint ventures) que
permitió a los productores locales incorporar rápidamente la tecnología y know-how en la
producción de vinos de calidad, a cambio de un mejor acceso a mercados internacionales. Las
marcas super premium que son producidas en el país para ser exportadas generalmente son el
resultado de estos joint ventures, aunque también existen actualmente inversiones
completamente nacionales.
Esto contrasta con la situación descrita en la sección anterior, donde el mercado nacional por
uva ofrece cada vez más un menor precio que llega a cubrir el costo anual de producción de
algunos productores pequeños, por uvas de menor calidad, para producir vinos de menor calidad
(populares o masivos, envasados en cartón y varietales), los cuáles, no obstante, corresponden a
la mayor producción interna de vino para mercado nacional e internacional. Esto también
permite sustentar la hipótesis de que las viñas privilegian la producción propia (en terrenos
propios o arrendados) de uvas de elevada calidad para vinos premium, en lugar de la contratación
a largo plazo con otros productores.
4.3.2
Aspectos que influyen en la demanda y comercialización del vino
El precio que pueden obtener los productores de vino por su producción depende directamente
de la calidad percibida por los mismos. El mercado generalmente diferencia la calidad de vinos
en (Costanigro, 2007):
1. Vinos corrientes, por ejemplo, aquellos comercializados en envases de cartón o vinos
varietales que deben ser consumidos el mismo año,
2. Vinos premium, que incluyen los vinos que han tenido algún tiempo de guarda en barrica,
3. Vinos super premium e íconos, que incluyen aquellos vinos con un elaborado proceso de
producción y control de calidad, desde la selección de la uva, vinificado, guarda y
embotellamiento, y que han innovado en sus características sensoriales.
70
De acuerdo a Schmidt (2012), las principales características que son valoradas por los
consumidores en los vinos son sus cualidades sensoriales al probarlo (gusto, olor). Vinos de
mejores características sensoriales (usualmente catalogados mediante un sistema de puntaje
establecido por críticos internacionales) son considerados de mejor calidad y generan una mayor
predisposición a pagar en los consumidors por los mismos. El mismo autor señala que otras
características más objetivas, como haber sido elaborado mediante técnicas que protegen al
medio ambiente (vinos orgánicos) o de comercio justo, son de segundo orden de importancia
(valorados menos) a las características sensoriales de los mismos.
Dentro de los vinos super premium / íconos se encuentran los vinos “en primeur”, que son
considerados como activos de inversión en los mercados financieros, cuyo valor tiende a
aumentar con el transcurso del tiempo y se comercializan cuando aún están en proceso de
guarda. Ejemplos de este tipo de vinos son aquellos producidos en la zona de Bordeux, Francia.
En Chile solamente existen dos marcas de vinos “en primeur”: Almaviva (valorado en 354 libras
esterlinas), producido como un blended de cabernet sauvignon por el consorcio Concha y Toro
– Rothchild con uvas del valle de Maipo, el cual ha logrado un puntaje de 95 puntos; y Seña
(valorado en 300 libras esterlinas), producido como un blended de cabernet sauvignon por
Chadwick con uvas del valle de Aconcagua, cuya cosecha 2013 ha alcanzado los 99 puntos
otorgados por Suckling. 19
De acuerdo a la literatura internacional, los vinos corrientes son los que generalmente enfrentan
el mayor grado de competencia en el mercado y presentan una correlación negativa entre el
precio y cantidad que pueden vender, en cambio que los vinos de mayor calidad son más
apetecidos por el público y pueden venderse a mayor precio. De hecho, en el mercado del vino
por lo general se tiene la percepción de que vinos más caros son de mayor calidad (Gneezy,
2013). De hecho, Panzone (2012) encuentra un efecto distinto de una subida moderada en el
impuesto a bebidas alcohólicas sobre el consumo de vinos (que aumenta su precio) en Reino
Unido, dependiendo de su calidad: el consumo de vinos corrientes en Reino Unido ve
disminuida su demanda una vez que se introdujo el impuesto, en cambio que el consumo de los
vinos premium tendió a aumentar. Lo anterior se explicaría debido a que los vinos corrientes
tendrían varios sustitutos en otras bebidas alcohólicas para los consumidores (cerveza, licores),
en cambio, los vinos premium poseen menos sustitución con otro tipo de bebidas alcohólicas y
un mayor precio es percibido como una señal de mayor calidad.
La demanda mundial por vinos de excelente calidad depende mucho del aumento en el ingreso
de la población. Se ha estimado que un aumento del 1% en el ingreso mundial aumenta el
consumo de los vinos de mejor calidad en una proporción un poco mayor al 1% (Fogarty, 2008).
No obstante, en los últimos tiempos se ha visto un estancamiento en el precio de los vinos
premium en el mercado mundial, lo cual es explicado por un aumento en la competencia en
19
http://www.sena.cl/es/news.php
71
dicho segmento. Candau (2014), por ejemplo, estima también la elasticidad ingreso de la
demanda mundial en 1%, pero también identifica una elasticidad de -1% en el precio por
aumento en el número de competidores en el mercado mundial, lo cual explicaría dicho
estancamiento.
Los precios de vino en el mercado nacional observados en el capítulo anterior, corresponden
principalmente al precio del vino corriente que se produce con la uva que se recibe del mercado
spot y de contratos de un año. Dicho precio también ha ido cayendo a lo largo del tiempo, por
la mayor competencia en el mercado y la reducción en la demanda (reflejada en una disminución
de los litros de vino consumidos en el mercado doméstico), posiblemente debido a los cambios
en las leyes de tránsito que penalizan en forma más severa el consumo de alcohol. Cabe señalar
que también ha aumentado en el último año el impuesto al consumo de vino, lo cual no ha
incidido mayormente en el precio de venta al público (coherente con una elevada elasticidad
precio de la demanda por vino), debiendo el productor absorber principalmente dicho
impuesto. 20 Todo lo anterior, permite comprender la presión que existe en la producción de
vino corriente por minimizar sus costos de producción (vendiendo a granel en lugar de envasar,
por ejemplo), incluyendo el costo de la uva.
4.4
Identificación y caracterización de los mercados relevantes
El análisis realizado en las secciones y capítulos anteriores nos permiten realizar algunas
observaciones y reflexiones preliminares respecto al tipo de problemas que enfrenta actualmente
la cadena de producción de vino en Chile y su nivel de competencia:
1. En un principio, como se observó en el capítulo 3, el precio de la uva en el mercado spot
nacional estuvo elevado entre los años 2000 a 2010, incentivando la entrada de nuevos
productores con más hectáreas y producción de uva, lo cual ha ido presionando el precio a
la baja.
2. El precio al cual se transa actualmente la uva en el mercado spot no corresponde a un precio
que paga por uva de buena calidad, sino a uva para producir vino corriente. De hecho, de
acuerdo a lo señalado por algunos intermediarios y productores, la uva que se recibe de los
productores independientes en el mercado spot o de contratos a un año, se junta y se vinifica
como un solo bloque, sin realizar selección alguna por calidad. Esto ha determinado que, a
lo más, en algunos casos se pague por grado alcohólico probable, a fin de asegurar que la
vinificación de todo el bloque alcance el mínimo establecido en la legislación para ser
considerado como vino.
La teoría económica indica que un aumento en el impuesto que debe pagar un producto por unidad vendida es absorbida tanto por
consumidores como por productores, en forma inversamente proporcional a sus elasticidades precio. Mientras mayor sea la elasticidad
de la demanda, mayor será la proporción del aumento del impuesto que debe absorber el productor sin afectar el precio.
20
72
3. En el mercado nacional existen pocos contratos a largo plazo entre viñas y productores de
uva, lo cual ha impedido que se dé una adecuada señal de precios en el mercado que incentive
una mayor calidad.
4. En entrevista sostenida con Vinos de Chile, se dejó entrever que una de las principales
preocupaciones actuales del sector tiene que ver con la baja calidad de la uva que se produce,
lo cual no les permite producir vinos de mejor calidad y posicionarse mejor en los mercados
internacionales. No obstante, como las experiencias de Canadá y Argentina señalan (Brevet,
2014; Cartier, 2014), la tarea de ser percibidos a nivel mundial como productores de vino de
excelente calidad no solamente pasa por tener mejores estrategias de marketing, sino en
realizar una reconversión integral de toda la cadena de producción del vino, 21 desde la
producción de uvas de elevada calidad, lo cual necesariamente pasa por reconocer mayores
precios por la producción de la misma.
5. La literatura internacional identifica diferentes respuestas del mercado dependiendo de la
calidad del vino. Los vinos corrientes enfrentan un mayor grado de sustitución y
competencia en el mercado, en cambio que los vinos premium presentan un menor grado
de sustitución y su consumo crece a medida que aumenta el ingreso de las personas.
En base a este análisis preliminar, se puede establecer la existencia de al menos dos mercados
muy bien diferenciados en toda la cadena de producción del vino:
1. El mercado de vinos premium – super premium - íconos, que son percibidos por los
consumidores en forma distinta a los vinos corrientes, es decir, no son sustitutos con
aquellos (Costanigro, 2007) y requieren un manejo sofisticado y caro tanto en la producción
de la uva como del vino. Todos estos vinos se comercializan con denominación de origen.
Estos vinos tuvieron por lo general algún tipo de guarda en barriles de madera (vino reserva,
que pueden consumirse después de unos dos o tres años de su fabricación) y su formato de
venta es en botella.
2. El mercado de vinos corrientes (que incluye a los vinos masivos, populares y varietales),
que requieren manejos básicos de los cultivos de uva, controlando aspectos básicos de
producción como rendimientos y grado de alcohol probable. Estos vinos pueden poseer
denominación de origen (principalmente en los varietales) o no. Estos vinos no tuvieron,
por lo general, algún tipo de guarda en barriles de madera (por lo que se recomienda su
Como lo demuestra la experiencia en Bristish Columbia (Canadá), esto no necesariamente significaría que toda la producción de uva
de excelente calidad termine realizándose en plantaciones de propiedad de las viñas o en terrenos arrendados a terceros por éstas,
sino que podría existir espacio para que productores independientes puedan establecer relaciones de largo plazo con las viñas para
abastecerlas de uvas de excelente calidad para producción de vinos premium (Cartier, 2014). De acuerdo al Reporte de plantaciones
de uva vinífera en British Columbia (disponible en http://www.winebc.org/files/2014AcreageSurveyReport2.pdf), de las 4.125 hectáreas
de uvas viníferas plantadas a mediados del 2014, el 32,8% pertenecía a 464 viñateros independientes, cada uno con 2,93 hectáreas de
uva plantada en promedio.
21
73
consumo durante el año) y se comercializan una vez finalizada su vinificación. Su
comercialización puede ser en botella, envase o a granel.
Además de estos mercados, existe también un mercado incipiente de vino espumante, que
potencialmente podría ser un sustituto en el mercado de los vinos premium, y un mercado
residual de vino elaborado en base a pulpa de fruta (para exportación).
A continuación se hará una descripción de la cadena de producción y comercialización para
ambos mercados relevantes y una estimación de las participaciones de mercado.
4.4.1
Cadena de producción y comercialización de vinos premium
El siguiente gráfico describe la cadena de producción y comercialización de los vinos premium
en Chile. Como se puede observar, la uva vinífera que se utiliza en la producción de dichos vinos
se obtiene ya sea en forma directa por la producción propia de las viñas de uva de alta calidad o
de productores independientes con los que se mantiene contratos de largo plazo. Con dichas
uvas, las viñas producen vinos de calidad premium / super premium o ícono, que posteriormente
comercializan en el mercado doméstico o internacional en formato botella.
En este mercado participan prácticamente todas las viñas que producen algún tipo de vino con
calidad de reserva (que tuvieron algún tiempo de guarda en barricas de madera o, en el peor de
los casos, contacto con madera en los mismos estanques metálicos). Existen viñas que están
orientadas 100% a la producción de vinos reserva para la exportación (como Viu Manent, por
74
ejemplo), principalmente, aunque también existen casos de viñas que producen vinos premium
junto con vinos corrientes (como Concha y Toro y San Pedro, por ejemplo).
El mercado de los vinos premium, al estar integrada la producción de uva y vino en la mayoría
de los casos (y estar bajo contrato en el resto), no debería representar mayores problemas para
la libre competencia.
4.4.2
Cadena de producción y comercialización de vinos corrientes
El siguiente gráfico describe la cadena de producción y comercialización de los vinos corrientes
en Chile. Como se puede observar, la uva vinífera que se utiliza en la producción de dichos vinos
se obtiene del mercado.
Las viñas pueden comprar las uvas de menor calidad a los productores ya sea en forma directa
o, como se está utilizando en los últimos años, a través de un intermediario que recoge o acopia
la producción de varios productores para luego entregárselo a la viña. Generalmente son las
viñas las que solicitan y contratan a los intermediarios, indicándoles la cantidad y precio que
están dispuestos a pagar por la uva. Algunos intermediarios, sin embargo, también tienen
capacidad de vinificación, por lo que parte o toda la uva que compran la vinifican y se la venden
posteriormente a las grandes viñas en formato granel (aunque también se ha visto casos en que
75
exportan dicha vinificación). Las grandes viñas también producen vino corriente con la uva
adquirida en el mercado, que comercializan posteriormente en el mercado nacional e
internacional, en formato granel (exportación), en cartones o en botellas (varietales).
En este mercado participan prácticamente todas las viñas que producen algún tipo de vino
varietal o genérico, con o sin denominación de origen. Existen viñas que producen vinos
premium junto con vinos corrientes (como Concha y Toro y San Pedro, por ejemplo), aunque
también existen viñas que producen solamente vinos corrientes (como Viña Zamora y Corretajes
Torres, en la VIII Región) para el mercado nacional y exportación. Cabe señalar que las tres
principales viñas en el mercado (Concha y Toro, San Pedro y Santa Rita) practicamente no
comercializan vino en formato granel en el mercado nacional e internacional (ver Anexo E).
El mercado de producción de vinos corrientes, puede estar más sujeto a problemas potenciales
de libre competencia, ya que la compra de la uva está sujeta a contratación anual o venta en el
mercado spot y existen restricciones de salida en los productores de uva, así como en el
transporte y tiempo de cosecha óptimo que pueden ser aprovechados por las viñas e
intermediarios para pagar un menor precio por la uva.
4.4.3
Caracterización de los mercados de vinos premium y vinos corrientes
El siguiente cuadro muestra las magnitudes de venta en los mercados relevantes identificados.
Como se puede apreciar, los vinos corrientes representaron casi el 88% de todo lo vendido en
el año 2014, tanto para el mercado nacional como para exportación (representaron un 91% de
todo lo exportado y un 85% de todo lo consumido en el mercado nacional). Los vinos premium
representaron el 11% de todo lo vendido en el año 2014 (un 13% de lo consumido en el mercado
nacional y un 9% de todo lo exportado).
La mayoría de las viñas en Chile participan en ambos mercados al mismo tiempo ya que, como
fue señalado anteriormente, la venta de vinos corrientes permite a las viñas crear un flujo
constante de ingresos para financiar sus actividades (los vinos premium, al ser guardados en
barricas, deben ser comercializados varios meses después de su fabricación). Existen algunas
excepciones, con viñas especializadas en ventas de vino corriente (como Corretajes Torres).
76
Segmentación del Mercado de Vino en Chile, por tipo de vino y volumen de ventas
Nota 1: La cantidad vendida de vinos masivos, corrientes, finos, superfinos y espumante del
mercado nacional fue obtenida de un informe de Nielsen. No obstante no corresponde a todo
el consumo que utiliza Nielsen para calcular las participaciones de las viñas en el mercado
nacional, por lo que en “Otros” se añade el diferencial.
Nota 2: En la clasificación de vino Premium se incluyeron los vinos finos y super finos del
mercado nacional (cuyo costo por caja de 9 litros en el 2014 fue superior a 40 USD$), y los vinos
embotellados exportados con un valor FOB superior a 40 USD$/caja.
Nota 3: En la clasificación de vino Corriente se incluyeron los vinos masivos, corrientes y Otros
del mercado nacional, los vinos embotellados exportados con un valor FOB inferior a 40
USD$/caja, el vino embasado y el vino granel exportados.
Fuente: Para el mercado nacional, Nielsen; para el mercado de exportación, Vinos de Chile.
En el siguiente cuadro se presenta una estimación de la participación en el mercado nacional de
las tres viñas más grandes de Chile (Concha y Toro, San Pedro y Santa Rita), considerando todas
sus marcas y filiales, de acuerdo a las ventas declaradas para el mercado interno (tanto para vinos
corrientes como premium) en sus balances e informes para las autoridades (ver Anexo E). La
participación en el mercado nacional de cada viña se obtiene de información elaborada por
77
Nielsen. 22 Como se puede apreciar, las 3 viñas más grandes de Chile concentraron el 87% del
mercado doméstico en el 2014 (85% en el 2013) y sus ventas se enfocaron principalmente en el
formato embotellado y envasado.
Ventas y participación en mercado nacional de las 3 viñas más grandes de Chile.
Fuente: Elaboración propia en base a estados financieros y F-20 de cada empresa y Nielsen.
Cabe anotar que la venta total de vinos en el mercado nacional contabilizada por Nielsen (216,5
millones de litros en el 2013 y 228,9 millones en el 2014) es menor al consumo aparente en el
mercado nacional calculado por ODEPA (284,6 millones de litros en el 2013 y 346,1 millones
de litros en el 2014). Esto puede deberse a que posiblemente existe algún tipo de canal de venta
que no es recogido por la empresa Nielsen (como las ventas en ferias o del vino producido y
comercializado por pequeñas bodegas en formato mayor a 2 litros), y a que parte del consumo
aparente corresponde al stock de vinos que se mantiene en los canales de ventas como
inventario.
Como a nivel interno se vende principalmente vinos corrientes (85% de todo lo vendido) y las
tres empresas más grandes tienen una gran participación en la venta de vinos masivos (ver Anexo
E), las participaciones de mercado presentadas en el cuadro anterior deberían ser más
representativas de lo que ocurre en dicho mercado relevante. Por consiguiente, se podría señalar
que el mercado de vino corriente se encuentra muy concentrado a nivel nacional.
En el siguiente cuadro se presenta una estimación de la participación en el mercado de
exportación de las 3 viñas más grandes, considerando todas sus marcas y filiales, de acuerdo a
las ventas declaradas para el mercado interno (tanto para vinos corrientes como premium) en
sus balances e informes para las autoridades (ver Anexo E). En el caso del mercado de
Publicada por Concha y Toro en su presentación para Inversionistas para el 2do trimestre de 2015, disponible en:
http://www.conchaytoro.com/wp-content/uploads/2015/09/Investor-Presentation-2Q-6M-2015-Results.pdf
22
78
exportación, se considera el total de exportación declarado por Vinos de Chile para calcular las
participaciones de mercado.
Ventas y participación en las exportaciones de las 3 viñas más grandes de Chile.
Fuente: Elaboración propia en base a estados financieros y F-20 de cada empresa y Vinos de Chile.
Como se puede apreciar, las 3 viñas más grandes de Chile concentraron solamente el 37% del
volumen total exportado en el 2014 (31% en el 2013). Si se considera solamente el embotellado
y envasado que se exporta, Concha y Toro tiene una fuerte presencia en dicho formato,
participando con un 41% de las ventas en el 2014 (39% en el 2013). Tanto Concha y Toro como
San Pedro prácticamente no participan en la exportación de vinos en granel.
Ahora bien, si se considera tanto el mercado interno como el internacional, las 3 viñas más
grandes representaron casi la mitad de las ventas realizadas durante el 2014 (48,1%),
incrementando su participación respecto a la observada en el 2013.
Participación en mercado nacional + exportación de las 3 viñas más grandes de Chile.
Fuente: Elaboración propia en base a estados financieros y F-20 de cada empresa, Nielsen y Vinos de Chile.
Asimismo, como a nivel interno y externo se vende principalmente vinos corrientes (85% del
mercado interno y 91% del externo) y las tres empresas más grandes tendrían una gran
79
participación en este segmento (ver Anexo E) 23, las participaciones de mercado presentadas en
el cuadro anterior deberían ser más representativas de lo que ocurre en dicho mercado relevante.
Por consiguiente, se podría inferir que el mercado de vino corriente, visto en forma global, se
encontraría moderadamente concentrado, con una gran empresa que cuenta con casi la cuarta
parte del mercado.
Con la información que estuvo disponible para la elaboración del presente informe no fue
posible realizar una caracterización más fina y exacta de las participaciones de mercado y de otros
factores relevantes de cada mercado relevante identificado. No obstante, en el Anexo E de este
informe se presenta toda la información que fue posible recolectar de las principales viñas
productoras en Chile y que permite realizar algunas de las caracterizaciones y afirmaciones
mostradas en este capítulo. No es posible, sin embargo, realizar caracterizaciones de cada
mercado relevante en el resto de la cadena productiva, ya que no se dispone de información del
volumen de compra – venta de uva y vino a nivel mayorista (salvo la realizada para la VIII Región
en una sección anterior), y no se dispone información del tipo de contrato que poseen los
productores de uva, salvo para una muestra particular de viñateros en la VII y VIII Regiones.
Debido a que el mercado de vinos corrientes es el que abarca el mayor volumen de ventas (tanto
en el mercado nacional como en las exportaciones) y es el que potencialmente podría presentar
mayores riesgos a la competencia, en lo que resta del presente informe, nos concentraremos
principalmente en analizar dicho mercado.
Por ejemplo, de las ventas que realizó Viña San Pedro en el mercado nacional en el 2014, solo un 8,7% correspondieron a vinos
premium; asimismo, los vinos premium representaron un 10,2% del total que exportó en el 2014. El resto de las ventas corresponden
a vinos varietales y populares, principalmente.
23
80
5.
Análisis del mercado de Vino Corriente en Chile
5.1
Información disponible para el análisis
Como se señaló en el capítulo anterior, no se cuenta con mucha información específica de
producción de uva y vino para caracterizar el mercado del vino corriente en Chile, que
hubieramos deseado contar para realizar el presente análisis. No obstante lo anterior, para el
presente estudio hemos podido juntar información disponible en diversas bases de datos y
publicaciones oficiales, a fin de crear una base de datos de producción y precios a nivel nacional
que nos permitirá realizar algunas caracterizaciones del mercado.
En particular, se elaboró una base de datos con información anual, desde el año 1998 hasta el
2014 en la mayoría de los casos, con información relativa a:
Fuente: ODEPA, Boletines del Vino, varios años.
• Stock inicial y final de vinos en bodegas de las viñas
• Producción anual
• Exportaciones, agregado y por tipo de vino (con DO, tinto y blanco granel, espumante
y mosto granel).
• Importaciones
• Consumo aparente.
Fuente: ODEPA, Series históricas de precio publicadas en su página web.
• Precios de vino exportado, FOB promedio anual, por tipo de vino (con DO, tinto y
blanco granel, espumante y mosto granel).
• Precio de vino cabernet en mercado nacional, promedio anual.
• Precio de vino país en mercado nacional, promedio anual.
• Precio de vino chardonnay en mercado nacional, promedio anual (desde 2002 en
adelante).
Fuente: Ministerio de Agricultura, Precios Agropecuarios observados en la región del Maule,
varios años.
• Precio de uva cabernet en mercado nacional, promedio de cada vendimia (desde 2002
en adelante).
• Precio de uva país en mercado nacional, promedio de cada vendimia (desde 2002 en
adelante).
81
•
Precio de uva chardonnay en mercado nacional, promedio de cada vendimia (desde 2003
en adelante).
Todas las series de precio fueron traídas a precios de Septiembre de 2015 utilizando el IPC
publicado por el INE en su página web. Asimismo, los precios FOB de las exportaciones,
originalmente expresadas en dólares, fueron traídos a moneda nacional utilizando el tipo de
cambio promedio observado durante cada año, publicado por el Banco Central de Chile.
5.2 Análisis de Sustitución entre vinos exportados y nacionales utilizando
información de precios
Cabe señalar que, como se señaló en el capítulo anterior, el mayor volumen de ventas tanto para
el mercado interno como externo se origina principalmente en ventas de vino corriente (según
nuestros cálculos, un 85% de la producción nacional y un 91% de las exportaciones), por lo que
se puede esperar que la dinámica de las series (especialmente las que se encuentran a nivel
agregado nacional) recojan principalmente la dinámica presente en dicho mercado.
Las series de precios de los distintos tipos de exportación, sin embargo, presentan niveles y
dinámicas distintos. En el siguiente gráfico se presentan las series de tiempo de los precios de
vino de exportación, por tipo de vino.
Las diferencias observadas en el nivel del precio de vino tinto/blanco granel y las de vino con
DO, por ejemplo, no serían explicadas por el costo de embotellado (en el capítulo anterior se
pudo observar que dicho costo ascendería a no más del 45% del costo del vino producido a
82
granel). La explicación más razonable estaría en que ambas series de precio recogen una
composición distinta de tipos de vino. La serie de precios de vinos con DO estaría incorporando
la dinámica de precios de exportación tanto de vinos varietales como vinos premium, en cambio
la serie de precios de vino tinto / blanco granel debería recoger la dinámica de precios de
exportación de vinos de menor calidad.
En efecto, como se puede apreciar en los siguientes cuadros, elaborados con información del
volumen y valor de las exportaciones chilenas obtenida de Vinos de Chile, se puede apreciar que,
aunque el volumen de vino granel exportado se ha ido acercando al volumen de vino
embotellado exportado, el vino granel presenta siempre un menor valor de exportación respecto
del vino embotellado. El vino embotellado considera principalmente vinos con D.O., dentro de
los cuáles los vinos premium presentan un valor de ventas bastante elevado, que hace aumentar
el precio promedio de exportación de los embotellados.
Volumen de Exportación, por tipo de vino exportado, años 2009 a 2014
Fuente: Elaboración propia en base a información públicada por Vinos de Chile.
Valor de las Exportaciones, por tipo de vino exportado, años 2009 a 2014
Fuente: Elaboración propia en base a información públicada por Vinos de Chile.
83
Como se puede apreciar en el siguiente cuadro, el análisis de correlaciones de las series de precio,
en diferencias, 24 también demuestra que la dinámica de las series del vino granel con el resto de
tipos de vino exportado es distinta entre sí: las correlaciones de precio entre las series de precio
de Vino con DO y el Vino Tinto/Blanco Granel resulta negativa y estadísticamente no
significativa.
Correlaciones entre las Diferencias temporales de los Precios de Exportación
Nota 1: La diferencia de una serie temporal 𝑌𝑌𝑡𝑡 se calcula como △ 𝑌𝑌𝑡𝑡 = 𝑌𝑌𝑡𝑡 − 𝑌𝑌𝑡𝑡−1 .
Nota 2: La correlación de precio entre dos series temporales 𝑌𝑌𝑡𝑡 y 𝑋𝑋𝑡𝑡 , se define como 𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐𝑐(𝑌𝑌𝑡𝑡 , 𝑋𝑋𝑡𝑡 ) =
𝜎𝜎𝑥𝑥𝑥𝑥
𝜎𝜎𝑥𝑥 𝜎𝜎𝑦𝑦
, donde
𝜎𝜎𝑥𝑥𝑥𝑥 es la covarianza estimada entre 𝑌𝑌𝑡𝑡 y 𝑋𝑋𝑡𝑡 , 𝜎𝜎𝑦𝑦 y 𝜎𝜎𝑥𝑥 son las desviaciones estándar de 𝑌𝑌𝑡𝑡 y 𝑋𝑋𝑡𝑡 , respectivamente.
En el cuadro anterior también se observa que únicamente las series de precio de Vino con DO
y Vino Espumante presentan una correlación temporal positiva y estadísticamente significativa,
lo cual podría ser indicativo de la existencia de sustitución entre ambos. 25 Si aplicamos el criterio
del Tribunal de Defensa de Libre Competencia en el uso de correlaciones para determinar
existencia de sustitución en el resto de los tipos de Vino en el cuadro anterior, 26 se puede señalar
que no existiría sustitución entre: Vino con DO y Mosto a granel, Vino con DO y Vino
Tinto/Blanco a granel, Vino Espumante con Mosto Granel, Vino Espumante con Vino
Tinto/Blanco granel, Mosto Granel y Vino Tinto/Blanco granel. Por consiguiente, el Vino
Tinto/Blanco granel puede ser analizado en forma separada al resto de vinos exportados.
Se realiza un análisis de las series de precio en diferencias debido a que las series de precio en niveles presentarían raíz unitaria.
En el Anexo G del informe se presentan los tests estadísticos aplicados para determinar la presencia de raíz unitaria en las series.
25 El uso de correlaciones de precios para determinar si dos bienes son sustitutos se basa en la idea de que los precios de dos bienes
sustitutos se deberían mover en conjunto. Esto se explica porque un cambio del precio de uno de los dos bienes, producto de un shock
de demanda u oferta, debería generar un movimiento de la curva de demanda del otro bien, y por consiguiente de su precio, en la misma
dirección que el cambio de precio inicial.
Es importante mencionar, que para el uso de esta metodología, se debe tener cuidado con la obtención de falsos positivos, es decir,
que se concluya erróneamente que dos productos forman parte del mismo mercado. Esto podría ocurrir cuando ellos tienen insumos en
común o los shocks de demanda están correlacionados. En estos casos, ante determinados shocks, los precios se moverían
conjuntamente a pesar de que los productos no sean sustitutos. Es por esto que el Tribunal de Defensa de la Libre Competencia (TDLC)
ha considerado el uso de este método únicamente para negar que dos productos formen parte del mismo mercado, pero no para aceptar
existencia de sustitución. Para descartar riesgos de falso positivo se pueden complementar el análisis de correlación de precios con un
análisis de correlación de costos y demanda de ambos productos.
26 En la Resolución No. 31/2004 del caso Soquimich – Anagra, página 32, el TDLC señaló que “Debe recalcarse que dicho test [de
correlación de precios] sólo permite descartar que dos productos pertenezcan a un mismo mercado, pero no permite confirmar que sean
sustitutos entre sí.” Dicho criterio ha sido aplicado posteriormente en varios casos: Sentencia No. 90/2009 (caso Fósforos), Sentencia
No. 63/2008 (guerra del plasma), requerimiento de la FNE contra Agrosuper, Ariztía y Don Pollo (para argumentar que la carne de cerdo,
pavo y bovino no pertenecen al mismo mercado que la carne del pollo), entre otros.
24
84
En el siguiente gráfico se presenta, ahora, la evolución de los precios de los vinos en el mercado
nacional. Cabe señalar que estos precios, de acuerdo a información proporcionada por ODEPA,
corresponden a precios de vino en formato granel, en el mercado spot mayorista de la Región
del Maule. Como se puede apreciar en el gráfico, los precios de los distintos vinos en el mercado
nacional tienden a moverse en forma muy parecida.
Si aplicamos el mismo análisis de correlaciones entre los precios de los vinos de exportación con
los precios del vino en el mercado nacional, en diferencias, se obtienen los siguientes resultados:
Correlaciones entre las Diferencias temporales de los Precios del Vino en el
Mercado Nacional y los Precios de Exportación
El análisis de correlaciones permite descartar la existencia de sustitución entre los vinos
comercializados en el mercado nacional y los vinos exportados con DO, espumante y Mosto
Granel. Dada las correlaciones estadísticamente significativas y positivas, no se puede descartar
que exista algún nivel de sustitución entre los vinos del mercado nacional y entre estos vinos con
el vino Tinto/Blanco granel de exportación, dado que las correlaciones estimadas entre ellos son
85
positivas, elevadas y estadísticamente significativas, por lo que podrían pertenecer al mismo
mercado.
Finalmente, a continuación se presentan las series de precios del precio de la uva en el mercado
nacional (Región del Maule). De acuerdo a información de ODEPA, el precio de la uva que se
levanta y publica en esta región corresponde al precio de venta que recibieron distintos
productores de uva durante toda la temporada en cada año, la cual proviene principalmente de
contratos anuales y mercado spot. Como se puede apreciar en el gráfico, los precios de los
distintos cepas de uva en el mercado nacional tienden a moverse en forma parecida (y mantienen
el mismo ranking que los precios del vino en el mercado nacional), lo cual no es raro, dado que
su demanda depende del precio del vino en el mercado nacional y hemos visto que éstos se
mueven en forma muy parecida.
Dado los análisis anteriores, y como el vino tinto/blanco granel exportado estaría compuesto
principalmente por vino corriente, concentraremos nuestro análisis en el comportamiento de
este tipo de vino en relación con dos de los vinos vendidos en el mercado interno: cabernet
sauvignon y país, así como el precio de las uvas de ambas cepas, para entender al
comportamiento del mercado de vino corriente en Chile y su demanda derivada de uva. 27
Utilizamos la serie de precios del vino tinto/blanco granel para poder contar con una serie de
precios con informacion para todo el periodo analizado (1998-2014) y, principalmente, porque
esta serie refleja principalmente el nivel y variación de precios del vino tinto granel. En efecto,
como se puede apreciar en el siguiente gráfico, en el cual se presentan las series de precios para
Dejamos a un lado el vino chardonnay debido a que se cuenta con varios años menos de información, para poder realizar un análisis
estadístico más confiable.
27
86
el vino tinto granel y vino blanco granel por separado (de las que solo existe información desde
el año 2002), la evolución del precio del vino tinto/blanco granel coincide principalmente con
la del vino tinto.
Esta relación estrecha entre las series del precio del vino tinto y del vino tinto/blanco granel se
confirma mediante el análisis de correlación para dichas series (en diferencias), que se muestra
en el siguiente cuadro. Como se puede apreciar, la correlación entre ambos precios es
significativa y cercana a 1, por lo que se puede afirmar que las variaciones del precio del vino
tinto de exportación se reflejan fielmente en las variaciones del precio del vino tinto/blanco
granel de exportación. Por el contrario, la correlación de precios con el vino blanco granel no es
estadísticamente distinta de cero.
Correlaciones entre las Diferencias temporales de los Precios del Vino
Granel de Exportación
Cabe recordar que Chile produce principalmente uvas de cepa tinta. En efecto, actualmente de
las 139,8 mil hectáreas de vides viníferas plantadas en Chile según el SAG, 103,4 mil ha (74%)
corresponden a cepas tintas; asimismo, del total de vinos producidos en Chile durante el 2015,
un 72% corresponde a cepas tintas. Entre las cepas tintas, la que más se produce es la cabernet
sauvignon. Actualmente existen 44,6 mil hectáreas de cepa cabernet sauvignon plantadas en
Chile, correspondientes a un 32% del total de hectáreas plantadas; en el año 2015 un 35% de
todo el vino producido en Chile provino de esta cepa. La producción de vino proveniente de la
87
cepa país también es relevante ya que, de acuerdo a lo señalado en entrevistas, además de
venderse en el mercado nacional como un vino tradicional dulce (pipeño), varias viñas lo utilizan
para mezclarlo con vino de otras cepas finas, pudiendo utilizarlo hasta el 25% permitido por la
normativa para conservar la DO de las mismas. Actualmente existirían en Chile 7,7 mil hectáreas
cultivadas de uva país (5,5% del total de hectáreas plantadas), principalmente en secano (un
80%).
5.3
Caracterización empírica y teórica del Mercado de Vino Cabernet
En el siguiente gráfico se puede observar la evolución del precio unitario (pesos por litro) de
exportación y el precio en mercado nacional del vino cabernet sauvignon, así como la evolución
del precio promedio de la uva cabernet en el mercado nacional. Para hacer la serie del precio de
la uva comparable con las series de precio de los vinos, se dividió a la primera por 0,75, que
corresponde al promedio de litros de vino que se puede obtener de un kilo de uva cabernet.
Como se puede apreciar en el gráfico, los precios analizados presentan variaciones en el tiempo
que son bastante similares entre sí, 28 aunque se pueden identificar algunas diferencias y relaciones
entre ellas:
1. El precio promedio del vino cabernet en el mercado nacional es consistentemente menor en
todos los años (salvo en el 2000) al precio FOB promedio de exportación.
2. El precio de la uva cabernet en el mercado nacional (equivalente en pesos/litro) es siempre
menor, año a año, al precio promedio del vino cabernet en el mercado nacional.
28
Las correlaciones entre estas series de precio, en diferencias, son positivas y estadísticamente significativas.
88
3. Cuando el precio de exportación del vino baja, el precio del vino en el mercado nacional
tiende a bajar en una mayor proporción.
4. Cuando el precio del vino en el mercado nacional sube, el precio por kilo de uva en el
mercado nacional sube en menor proporción.
Cabe señalar que la diferencia entre el precio del vino cabernet en el mercado nacional y el precio
de exportación promedia los 165 pesos/litro para todo el periodo. Este diferencial no sería
explicado por el costo de transporte del vino granel, desde su punto de producción o
almacenamiento hasta el puerto de embarque, y el costo de aduana del producto.
De acuerdo a Davies (2011), el costo de transporte de carga en camiones cisterna para vino en
Chile, tiene un costo estimado de 20 pesos/ton/km. 29 Utilizando una densidad promedio del
vino de 0,994 kg/litro 30 y una distancia máxima de 536 kilómetros para el traslado de vino granel
desde los centros de producción a puerto, 31 el costo estimado de transportar el vino granel en
Chile a puerto de embarque ascendería a no más de 11 pesos/litro.
Se puede aproximar el costo de aduanización al 4% del valor FOB del vino (incluyendo el costo
de trader y el de aduanas), 32 lo que implica un costo promedio de 24 pesos/litro (entre un mínimo
de 17 y un máximo de 37 pesos/litro) para todo el periodo analizado.
Si sumamos ambos costos de transporte y aduanas, resultaría en un costo promedio de 35
pesos/litro, el cual es inferior a la diferencia promedio de 165 pesos/litro observada entre el
precio del vino en el mercado nacional y de exportación.
A continuación se realiza un análisis teórico y empírico más detallado que permita racionalizar
el comportamiento identificado en los precios.
5.3.1
Comprensión teórica y empírica del mercado del vino cabernet
La teoría económica nos indica que cuando un bien producido en un país puede ser vendido en
forma competitiva tanto en el mercado nacional como en el internacional, el precio del bien en
el mercado nacional debería igualar o ser muy similar al precio al cual se comercia el mismo bien
en el mercado internacional. Más aún, si el precio del bien aumenta o disminuye en el mercado
internacional, se debería observar que el precio en el mercado nacional aumenta o dimisnuye en
la misma cantidad.
Asumiendo un costo combustible de 500 pesos/litro en camión cisterna de aproximadamente 25.000 litros de vino de capacidad (el
costo promedio del diesel entre enero-noviembre 2015, fue de 536 pesos/litro, de acuerdo a información de precios regionales de
combustibles publicada por la CNE en su página web). Además incluye: costos de circulación, costos de mantenimiento del vehículo,
honorarios de choferes y auxiliares, depreciación del vehículo, costos de gestión y administración y gastos varios de operación.
30 De acuerdo a Frías (2007).
31 Corresponde a la distancia en carretera entre Ninhue (VIII Región, donde Corretajes Torres tiene una planta de producción de vino
granel) hasta el puerto de Valparaíso.
32 Porcentaje utilizado por Díaz, Galetovic y Sanhuenza (2014), para el mercado de la leche en Chile.
29
89
En efecto, supongamos que existe una empresa que produce vino, el cual puede vender tanto en
el mercado nacional como en el internacional sin ninguna restricción y que, para producirlo,
debe utilizar uvas como insumo principal. Supongamos en un principio que dicha empresa no
tiene poder de mercado tanto en el mercado del vino como en el de la uva.
El problema que enfrenta la empresa es, por tanto, decidir su nivel de producción y ventas de
vino en el mercado nacional e internacional, así como la cantidad de uva que demandará en el
mercado para producir el vino, para maximizar sus beneficios económicos. Dicho problema,
para el corto plazo (un año), puede resumirse en la siguiente expresión:
𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒,𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ,𝑞𝑞𝑢𝑢 𝜋𝜋 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑝𝑝𝑢𝑢 𝑞𝑞𝑢𝑢 − 𝑐𝑐(𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ) − 𝐹𝐹
donde,
𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒
𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛
𝑞𝑞𝑢𝑢
𝑝𝑝𝑢𝑢
𝑐𝑐(𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 )
𝐹𝐹
𝑓𝑓(𝑞𝑞𝑢𝑢 )
𝑠𝑠. 𝑎𝑎. 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ≤ 𝑓𝑓(𝑞𝑞𝑢𝑢 )
𝑓𝑓 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′′ > 0
Cantidad de vino vendido al exterior
Precio FOB del vino en el mercado internacional
Cantidad de vino vendido en el mercado nacional
Precio del vino en el mercado nacional
Cantidad de uva vinífera comprada en el mercado nacional
Precio de la uva vinífera comprada en el mercado nacional
Función del costo (adicional a la uva) que incurre la empresa en la transformación
de la uva en vino, y todos los demás procesos hasta antes de su comercialización
en mercado nacional o envío al exterior. Incluye el costo de materiales, mano de
obra, energía, transporte en instalaciones de la empresa, retorno a la inversión y
otros necesarios para producir el vino. 33
Costo fijo de capital, mantenimiento, administración y comercialización del vino
en el mercado nacional e internacional.
Función de producción del vino en la empresa (cantidad máxima de producción
de vino para una determinada cantidad de uva vinífera utilizada).
Notar que en el problema de la empresa se asume que el costo de transformación de la uva en vino crece a tasas crecientes (es
decir, presenta un costo marginal creciente). La razón principal de dicho comportamiento en el costo sería la ley de rendimientos
decrecientes (que es una ley basada en la observación empírica), debido a que al menos un factor de producción permanece fijo en el
corto plazo (en este caso, la capacidad instalada para vinificar y el bodegaje de la producción). Dicha ley señala que, en presencia de
un factor de producción fijo, cada vez se requiere añadir más del factor variable de producción (energía, materiales, mano de obra, etc.)
si se desea aumentar en una unidad el nivel de producción en el corto plazo. Es posible, no obstante, si existe suficiente capacidad
instalada y de bodegaje ociosos en el corto plazo, por ejemplo, que el nivel de producción aumente en forma proporcional al aumento
en los factores variables de producción, en cuyo caso el costo de transformación del vino crecerá a tasa constante (es decir, presentará
un costo marginal constante).
33
90
La solución matemática a este problema resulta en las siguientes ecuaciones, que describen el
equilibrio de máximo beneficio para la empresa:
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐′
ó
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐′
En ambas ecuaciones, la condición de óptimo indica que el ingreso marginal que recibe la
empresa en el mercado nacional o internacional (el precio de venta) debe igualar al costo marginal
de producir el vino en la empresa, el cual es la suma del costo marginal de la uva utilizada en el
proceso y el costo marginal de transformarla en vino. Si el precio del vino en el mercado
internacional es mayor al precio del vino en el mercado nacional, la empresa tendrá incentivos a
incrementar su producción hasta que su costo marginal iguale al precio del mercado
internacional, vendiendo toda su producción en ese mercado. Por el contrario, si el precio del
vino en el mercado interno es mayor al internacional, la empresa producirá hasta el punto en que
su costo marginal iguale el precio nacional, vendiendo toda su producción en el mercado interno.
Si ambos precios son iguales, la empresa estará indiferente entre vender su producción en el
mercado interno o exportar.
En el siguiente gráfico se analiza ahora cómo sería el comportamiento esperado en el mercado
del vino, en el agregado. En primer lugar, hay que notar que la curva de demanda agregada en
el mercado interno debiera tener pendiente negativa, de acuerdo a la Ley de la Demanda (para
que los consumidores estén dispuestos a consumir más vino se requiere bajar el precio). En
segundo lugar, la curva de oferta agregada de la industria se compone de la suma de los costos
marginales individuales de cada empresa, los cuales a su vez consideran el costo marginal del uso
de la uva y el costo marginal de tranformarla en vino.
En el gráfico se observa que la posibilidad de exportar vino al mercado internacional genera un
equilibrio distinto a que si solamente se puede vender el vino en el mercado interno. En este
último caso, el precio y cantidad de equilibrio para el mercado interno estaría dado por la
intersección de las curvas de oferta y demanda agregada. Sin embargo, la posibilidad de exportar
a un precio mayor al de equilibrio en el mercado interno, permite a la industria producir más.
Para alcanzar el nuevo equilibrio, el precio del mercado interno debiera aumentar hasta igualar
al precio del mercado internacional, caso contrario las empresas tendrían incentivos a vender su
producción en el mercado externo dejando desabastecido el mercado nacional, lo cual
presionaría al alza el precio interno.
La cantidad que se vende en el mercado nacional es la que se demanda al nuevo precio, y el resto
de la producción es exportado. En este sencillo modelo es fácil comprobar que el precio del
mercado interno debiera igualar al precio del mercado internacional, y que un aumento o
diminución en el precio internacional del vino debiera producir un incremento o diminución en
el precio del mercado nacional de la misma magnitud, para preservar la igualdad entre ambos.
91
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones,
sin restricciones para exportar y competencia
El comportamiento observado en la sección anterior entre el precio de exportación del vino y el
precio en el mercado nacional no es consistente con la predicción de este modelo sencillo, por
lo que a continuación analizaremos tres posibles explicaciones teóricas para dicha diferencia y la
contrastaremos con el comportamiento observado en el mercado:
1. Hipótesis 1: Existe un ejercicio de poder de mercado en el mercado nacional del vino,
que hace que los precios de ambos mercados difieran en forma sistemática.
2. Hipótesis 2: Existen restricciones a la exportación del vino, que impiden a los
productores nacionales exportar todo lo que quisieran, originando diferencias en el
precio del vino del mercado interno y exportación.
3. Hipótesis 3: De todo el vino que se produce o se mantiene en stock cada año, hay una
cantidad que no puede ser exportada y que, por tanto, debe ser consumida por el
mercado interno, originando diferencias entre el precio interno y de exportación.
92
Hipótesis 1: Ejercicio de poder en mercado interno del vino
Para analizar el impacto del ejercicio de poder de mercado en el mercado interno, podemos
modificar un poco el problema de la empresa, analizando el caso extremo de cómo se
comportaría un monopolio en el mercado nacional. En el caso de un monopolio que atiende a
todo el mercado interno, el problema de la empresa se puede expresar de la siguiente manera:
𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒,𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ,𝑞𝑞𝑢𝑢 𝜋𝜋 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 (𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 )𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑝𝑝𝑢𝑢 𝑞𝑞𝑢𝑢 − 𝑐𝑐(𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ) − 𝐹𝐹
𝑠𝑠. 𝑎𝑎. 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ≤ 𝑓𝑓(𝑞𝑞𝑢𝑢 )
𝑓𝑓 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′′ > 0, 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ′ < 0
La única diferencia respecto al problema anterior es que, debido a que tiene poder de mercado,
la empresa internaliza el efecto que tienen sus decisiones de precio en el mercado interno, por
lo que ya no toma el nivel de precios interno como un dato exógeno sobre el cual no tiene
incidencia (supuesto de competencia), sino que enfrenta toda la demanda de mercado interno,
representada por la función 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 (𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ), la cual tiene pendiente negativa.
Al resolver este problema matemáticamente, se originan las siguientes ecuaciones que describen
las condiciones de equilibrio de mercado, donde la única diferencia con el caso anterior es que
el ingreso marginal en el mercado nacional ya no es solo el precio de mercado:
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 + 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ′𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
+ 𝑐𝑐′
𝑓𝑓 ′ (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
De acuerdo a las condiciones de equilibrio, cuando se ejerce poder en el mercado interno del
vino, la empresa exigirá que el ingreso marginal tanto del mercado externo como del interno se
igualen. En efecto, de acuerdo a la primera igualdad, en equilibrio, el precio del mercado externo
(𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 ), que es el ingreso adicional que obtiene la empresa por cada litro de vino adicional que
vende en dicho mercado (debido a que no tiene poder en los mercados internacionales), deberá
igualar al ingreso marginal de la empresa en el mercado interno (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 + 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ′𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ), el cual es diferente
y menor al precio al cual puede realmente vender el vino en dicho mercado (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ) debido a que
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ′𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 < 0. 34
En consecuencia, cuando se ejerce poder en el mercado interno del vino, el precio de
equilibrio en dicho mercado es superior al precio de exportación. En el siguiente gráfico
se muestra las implicancias de equilibrio en el mercado de las condiciones anteriores.
34
𝑛𝑛 𝑛𝑛
𝑛𝑛
𝑒𝑒
𝑛𝑛
Matemáticamente ocurre que 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 + 𝑝𝑝
���
𝑣𝑣 ′𝑞𝑞𝑣𝑣 < 𝑝𝑝𝑣𝑣 , por lo que 𝑝𝑝𝑣𝑣 < 𝑝𝑝𝑣𝑣 .
<0
93
El comportamiento observado en los precios del mercado del vino cabernet en Chile no es
consistente con esta predicción, ya que el nivel de precios de las exportaciones es superior al
nivel de precios en el mercado interno. Por consiguiente, la hipótesis de ejercicio de poder
en el mercado interno del vino no es sustentada por el comportamiento observado de los
precios del mercado de vino cabernet chileno.
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones, sin restricciones para exportar y
ejercicio de poder en mercado interno del vino
Hipótesis 2: Existencia de Restricciones a la exportación del vino
Cuando las empresas sufren algún tipo de restricción para vender todo el vino que quisieran al
exterior, debido a la existencia de cuotas de importación activas en países de destino, poca
capacidad de la demanda internacional para absorber todo el volumen que se desea exportar, o
a cualquier otra razón, las empresas se ven obligadas a decidir si venden cualquier excedente de
producción en el mercado nacional o aumentan el stock de vinos para tratar de venderlos el
siguiente año junto con la nueva producción.
Para caracterizar esta situación, es útil recurrir al modelo utilizado al inicio de esta sección,
modificando el problema de la empresa añadiéndole un límite superior (𝑞𝑞�) a la cantidad de vino
que puede vender en el exterior, de la siguiente manera:
94
𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑀𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒,𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ,𝑞𝑞𝑢𝑢 𝜋𝜋 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑝𝑝𝑢𝑢 𝑞𝑞𝑢𝑢 − 𝑐𝑐(𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ) − 𝐹𝐹
𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 + 𝑞𝑞𝑣𝑣𝑛𝑛 ≤ 𝑓𝑓(𝑞𝑞𝑢𝑢 )
𝑞𝑞𝑣𝑣𝑒𝑒 ≤ 𝑞𝑞�
𝑓𝑓 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′ > 0, 𝑐𝑐 ′′ > 0
𝑠𝑠. 𝑎𝑎.
Bajo estas nuevas condiciones, la empresa que busca maximizar sus beneficios económicos se
puede encontrar en dos situaciones:
1. Situación 1: El precio del vino en el mercado interno es mayor o igual al precio del vino en
el mercado exterior (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ≥ 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 ). En este caso, a la empresa le conviene producir hasta el
punto en que el ingreso marginal de la última unidad producida (el precio de mercado) iguale
a su costo marginal de producción, es decir:
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐′
Posteriormente venderá toda su producción en el mercado nacional.
2. Situación 2: El precio del vino en el mercado interno es menor al precio del vino en el
mercado exterior (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 > 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 ). En este caso, a la empresa le gustaría vender toda su producción
en el mercado exterior, pudiéndose dar dos casos particulares:
a. La producción óptima es menor o igual al límite superior de exportación. En este
caso, la empresa produce hasta el punto en que la última unidad producida cumpla
la siguiente condición:
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐′
Posteriormente venderá toda su producción en el mercado internacional.
b. La producción óptima es mayor al límite superior de exportación. En este caso, dado
que la empresa no puede vender todo lo que desea en el mercado externo, deberá
vender parte de su producción en el mercado interno, motivo por el cual cada litro
adicional que produzca por encima del límite superior de exportación recibirá un
precio igual a 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 . Por tanto, la empresa producirá hasta el punto en que la última
unidad producida satisfaga la siguiente condición (donde 𝜆𝜆 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 − 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 > 0, es el
multiplicador de lagrange asociado a la restricción de exportación):
95
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 − 𝜆𝜆 = 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐 ′
La empresa exportará todo lo que pueda al mercado exterior (es decir, exportará 𝑞𝑞�),
recibiendo un precio 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑒𝑒 por dicha producción, y el resto de su producción la venderá
en el mercado nacional, recibiendo un precio 𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 por ella.
En el agregado, si algunas empresas que producen y exportan vino enfrentan restricciones a la
cantidad que pueden exportar, el mercado se autorregulará de la manera indicada en el siguiente
gráfico.
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones,
con restricciones para exportar y competencia
Como consecuencia de la restricción, en el nuevo equilibrio del mercado, se observan los
siguiente fenómenos:
1. La producción total de vino es menor a la situación en que no existe límite para exportar,
2. Se exporta todo lo que las empresas pueden hasta alcanzar su restricción,
3. Queda, no obstante, una cantidad de vino que antes era exportada, y ahora no lo es debido
a la restricción, la que debe venderse en el mercado interno, presionando el precio doméstico
a la baja.
En consecuencia, la existencia de una restricción a la exportación permite que el precio interno
del vino sea menor al precio externo, como se observa en el mercado chileno.
96
No obstante lo anterior, hay que notar que este modelo predice que cambios en el nivel de precio
internacional, sin que esto afecte la restricción de exportación, no se traduce en cambios en el
precio interno, como se observa en el siguiente gráfico.
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones, ante un cambio en el precio
internacional sin cambio en la restricción de exportar
Sin embargo, cuando se analiza más detalladamente los movimientos de las exportaciones de
vino en Chile en conjunto con los movimientos en los cambios de precio, se puede observar lo
siguiente:
1. Las variaciones en las exportaciones totales de vino desde Chile están más relacionadas con
las variaciones en la exportación de vino granel que con la de otro tipo de vino, como se
puede apreciar en el siguiente cuadro.
Volumen de Exportación, por tipo de vino exportado, años 2009 a 2014
Fuente: Elaboración propia en base a información publicada por Vinos de Chile.
97
La correlación estimada (de 0,94) entre las exportaciones de vino granel y las exportaciones
totales es muy elevada y estadísticamente significativa, a diferencia de las correlaciones con
los otros dos tipos de vino (0,39 y 0,01 con el vino embotellado y el espumoso,
respectivamente), que no son estadísticamente significativas.
2. Al comparar las variaciones en las cantidad total exportada con las variaciones en el precio
de exportación del vino tinto/blanco granel, se observa una fuerte correlación negativa (de
-0,73) y estadísticamente significativa, como se aprecia también en el siguiente gráfico.
Estas dos observaciones implican que los cambios observados en el precio de exportación del
vino granel están acompañados de cambios en las exportaciones del vino granel en la dirección
contraria. Esto sugeriría que cuando los productores nacionales tratan de colocar una mayor
cantidad de vino granel en el exterior, reciben en promedio un precio menor por dicha
colocación, lo cual a su vez sugiere que existe una pendiente negativa en la demanda residual del
vino granel exportado por Chile (considerando que Chile es el 4to. mayor exportador de vino en
el mundo).
Lo anterior sugiere que los productores de vino chileno sí pueden vender toda su producción de
vino granel en el mercado internacional en la medida que estén dispuestos a aceptar un precio
menor si incrementan sus exportaciones. Esto quitaría el piso a la hipótesis de que existen
restricciones activas a las exportaciones.
Por otro lado, si incluimos el comportamiento de cantidades y precios de exportación en nuestro
modelo teórico, éste predice que ante un aumento en el precio de exportación y reducción en la
cantidad exportada, el precio en el mercado interno debiera reducirse (producto de la reducción
98
en la cantidad exportada o mayor “restricción”), y viceversa ante una reducción en el precio de
exportación con aumento en la cantidad exportada. Aunque nuestro modelo predice que la
diferencia de precios entre el mercado interno y externo se mantiene, lo anterior sugiere que el
precio interno debe moverse en sentido contrario al precio externo (es decir, deberíamos
observar una correlación negativa entre ambos), lo cual no es sustentado por los datos (la
correlación entre ambos precios es positiva y significativa, como fue señalado anterioremente).
En consecuencia, el comportamiento de las cantidades y precios de exportación no darían
sustento a la hipótesis de que las diferencias de precio observadas entre el mercado
interno y externo del vino cabernet pueden explicarse por restricciones activas a la
exportación.
Hipótesis 3: Existencia de producción que no puede ser exportada
A diferencia del caso anterior, en este caso se analiza la posibilidad de que parte de la producción
no pueda ser exportada debido a que, por ejemplo, no cumple con ciertos estándares solicitados
por los clientes en el exterior (año de elaboración del vino, por ejemplo). En este escenario, la
oferta que no puede ser exportada debe ser vendida en el mercado interno. Para analizar esta
situación, en primer lugar, modificamos el modelo inicial para incluir la observación realizada en
la Hipótesis 2, de que existiría una demanda con pendiente negativa para exportaciones de vino
granel, cuyo equilibrio se muestra en el siguiente gráfico.
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones, con competencia, demanda
externa con pendiente negativa y parte de producción que no puede ser exportada
99
En este gráfico también se identificó una parte de la producción nacional que no puede ser
exportada por alguna razón. En el caso mostrado en el gráfico, el mercado interno es lo
suficientemente grande para absorber toda la cantidad de producción que no puede ser
exportada, motivo por el cual el precio interno no se ve afectado a la baja.
En el siguiente gráfico se muestra ahora la situación en la que la producción nacional que no
puede ser exportada es mayor a la cantidad que puede absorber el mercado interno al precio
internacional, lo cual provoca una baja en el precio doméstico.
Equilibrio en el mercado del vino con exportaciones, con competencia, demanda
externa con pendiente negativa y parte de producción que no puede ser exportada
Uno de las posibles orígenes de producción que no puede ser exportada es la acumulación anual
de stock. Por lo general, los vinos corrientes deben ser consumidos en el mismo año que se
producen, por lo que si una parte de la producción no puede ser vendida en el mercado nacional
o internacional en ese año y se acumula como stock para el año siguiente, lo más probable es
que todo o gran parte de la misma no pueda ser exportada y deba consumirse en el mercado
interno (una parte puede ser “rejuvenecido” mezclándolo con producción nueva, pero los
clientes en el exterior debieran preferir el vino fresco, producido en el mismo año).
Por lo tanto, un aumento en el stock de vino corriente de un año para otro que no es exportable,
más allá de lo que puede absorber el mercado nacional al precio internacional del vino, debiera
presionar el precio del mercado interno a la baja, de la misma manera mostrada en el gráfico
anterior.
100
Más aún, este modelo predice que mientras mayor sea la acumulación de stock de un año
para otro, mayor será la presión a la baja del precio en el mercado interno del vino que
debe absorber la mayor oferta. Asimismo, el modelo predice que mientras menor sea la
acumulación de stock de un año para otro (cero o negativa), más parecido debería ser el
precio del mercado interno del vino con el precio de exportación del vino.
Las predicciones del modelo teórico sí pueden ser analizadas con la información disponible. Para
ello utilizamos la técnica econométrica de Modelos de Corrección de Errores (MCE), utilizada
ampliamente en la literatura económica para testear empíricamente la existencia de relaciones de
corto y largo plazo entre distintas variables (ver, por ejemplo, Peltzman (2000)).
En nuestro caso particular, en que buscamos explicar cómo se relaciona el precio del vino
cabernet en el mercado nacional con otras variables, la ecuación a estimar mediante el método
MCE toma la siguiente forma:
𝑛𝑛
𝑒𝑒
𝑛𝑛
𝑒𝑒
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
= 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 △ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
+ 𝛽𝛽2 △ 𝑆𝑆𝑆𝑆. 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼.𝑡𝑡 − 𝛽𝛽4 �𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
− 𝛽𝛽5 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
− 𝛽𝛽6 𝑆𝑆𝑆𝑆. 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼.𝑡𝑡−1 � + 𝜀𝜀𝑡𝑡
donde,
𝑛𝑛
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
𝑒𝑒
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
△ 𝑆𝑆𝑆𝑆. 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼.𝑡𝑡
𝑛𝑛
𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
𝑒𝑒
𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
𝑆𝑆𝑆𝑆. 𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼𝐼.𝑡𝑡−1
𝜀𝜀𝑡𝑡
Variación anual del precio del vino en el mercado nacional.
Variación anual del precio del vino en el mercado internacional.
Variación en el stock de vinos al inicio de cada año, en el mercado nacional,
respecto al año anterior.
Nivel de precio del vino en el mercado nacional, observado el año anterior.
Nivel de precio de exportación del vino, observado el año anterior.
Nivel de stock de vinos al inicio de cada año, en el mercado nacional, observado
el año anterior.
Error de estimación.
Este modelo permite capturar cómo el precio del vino en el mercado nacional reacciona, en el
corto plazo, ante cambios en el precio del vino exportado (medido por 𝛽𝛽1 ) y ante cambios en
el stock de vinos al inicio de cada año (medido por 𝛽𝛽2 ); asimismo, el modelo permite identificar
si existe alguna relación de equilibrio de largo plazo entre el precio de vino en el mercado nacional
con el precio del vino en el mercado internacional (medido por 𝛽𝛽5 ) y el stock de vinos al inicio
de cada año (medido por 𝛽𝛽6 ). El valor de 𝛽𝛽4 nos da una estimación de la tasa de ajuste que
experimenta el precio cada año cuando en el año inmediatamente anterior el precio del vino en
el mercado nacional no se ajustó por completo hasta llegar a su relación de largo plazo con el
precio del vino en el mercado internacional y el stock inicial. Por esta razón se espera que el valor
101
de este parámetro sea positivo 35 y menor o igual a 1 (si el ajuste que se da al interior de cada año
es parcial).
Los resultados de la estimación de este modelo mediante Mínimos Cuadrados No Lineales, 36 se
presenta a continuación, donde, además de las variables explicativas señaladas anteriormente, se
incorporó una variable dummy (Dummy 2007, que toma el valor de 1 para los años del 2007 en
adelante y cero para los años anteriores) interactuada con las variables de stock inicial, a fin de
capturar la existencia de un quiebre que fue identificado en la relación de corto y largo plazo
entre el precio del vino en el mercado nacional y esta variable. 37
Como se puede observar, todos los parámetros estimados, a excepción de la constante, son
estadísticamente significativos. A este modelo estimado se aplicó un test estadístico F para
evaluar la hipótesis conjunta de que los parámetros estimados para la variación del precio
tinto/blanco granel, para el nivel de precio del vino tinto/blanco granel y para el parámetro de
ajuste, son iguales a 1. El p-value de dicho test fue de 0,66, por lo que no se puede rechazar la
hipótesis conjunta anterior (si se testea cada hipótesis por separado, cada una obtiene un p-value
superior a 0,42). Lo anterior quiere decir que la información disponible es consistente con el
siguiente comportamiento:
Notar que en la ecuación a estimar, a este parámetro le antecede un signo negativo, razón por la cual la estimación del parámetro
debe ser positiva para que el modelo estimado pueda ser considerado un MCE.
36 Se utiliza Mínimo Cuadrados No Lineales en lugar de una estimación en dos etapas (estimando en primera etapa la relacion de largo
plazo y en segunda etapa el modelo de corrección de errores), debido a que la primera alternativa permite un menor error de estimación
en los parámetros, lo cual es especialmente relevante en este caso, dado el muy limitado número de datos con los que se cuenta para
realizar el análisis econométrico.
37
La hipótesis de un quiebre en la relación entre el precio del vino doméstico y el stock de vino fue levantada durante el análisis
empírico de las series. La existencia del quiebre se corrobora directamente con la significancia estadística de las variables de interacción
entre el Stock Inicial (en diferencias y niveles) con la Dummy 2007 en las estimaciones realizadas. La elección del año de quiebre se
determinó eligiendo la especificación que se ajuste mejor a los datos, utilizando como criterio de elección el error cuadrático medio de
la estimación. El quiebre en el año 2007 arrojó el menor error cuadrático medio de estimación (RSS = 43,064).
35
102
1. Las variaciones de corto plazo en el precio de exportación del vino se traspasan 100% al
precio del vino en el mercado interno.
2. En el largo plazo existe una relación 1-1 entre el precio de exportación del vino con el precio
del vino en el mercado interno.
3. Cualquier desviación que ocurra en un año determinado respecto a la relación 1-1 entre
ambos precios en el largo plazo se ajusta por completo al siguiente año.
Dado que la hipótesis conjunta no fue rechazada, se procedió a incorporar las restricciones
anteriores al modelo, obteniendo los siguientes resultados. 38
Cabe señalar el elevado R2 ajustado obtenido en la estimación, más aún cuando se trata de
explicar las variaciones de una serie temporal en diferencias. En efecto, como se puede ver en el
siguiente gráfico, en que se presenta la variación observada del precio del vino cabernet y la serie
que resulta de estimar el modelo, podemos señalar que el modelo estimado explica en forma
muy cercana el comportamiento observado del precio en el mercado nacional.
En el último modelo estimado se realizaron dos test de hipótesis adicionales, para verificar si el
quiebre en la respuesta del precio ante cambios en el stock inicial a partir del año 2007, logra
compensar por completo el efecto identificado para los años anteriores al 2007. El p-value de la
hipótesis que a partir del 2007 las variaciones de stock inicial ya no afectan al precio del vino
doméstico es de 0,0053, por lo que no se puede aceptar dicha hipótesis al 5% de significancia.
El p-value de la hipótesis de que a partir del 2007 el stock inicial ya no mantiene una relación de
largo plazo con el precio del vino doméstico es 0,0003, por lo que tampoco se puede aceptar
esta hipótesis al 5% de significancia.
En este caso, incorporar las restricciones al modelo implica fijar en el valor de 1 el coeficiente del parámetro estimado en la ecuación
del modelo al volverla a estimar. El objetivo principal de incorporar este tipo de restricciones en la estimación es aumentar la precisión
en la estimación del resto de los parámetros, por lo que se debiera reducir la varianza de la mayoría de estimadores, al tener más grados
de libertad. El aumento en el R2 ajustado al aplicar las restricciones es un buen indicador de que las mismas son consistentes con el
comportamiento explicado.
38
103
Dado lo anterior, se puede establecer que la información disponible es consistente con el
siguiente comportamiento:
1. Antes del año 2007, el stock inicial de vinos en cada año influía en forma importante en el
precio del mercado nacional. El coeficiente estimado indica que si el stock al inicio del año
aumenta en un millón de litros, el precio del vino en el mercado nacional disminuye en 1,66
pesos promedio (y viceversa ante una disminución del stock). De igual manera, para el largo
plazo se estimaba una relación 1:-0,60 entre el stock inicial y el precio del vino doméstico.
2. Posterior al año 2007, la respuesta del precio del vino doméstico a cambios en el stock de
vinos al inicio de cada año disminuyó. En el corto plazo, la respuesta del precio ante cambios
en el stock al inicio de cada año se limita a una reducción de 0,16 pesos, en promedio, por
cada millón de litros de aumento en el stock inicial. En el largo plazo la relación entre el
stock inicial y el precio del vino doméstico disminuye a 1:-0,42.
En resumen, se puede señalar que los precios del vino en el mercado nacional varían vis a vis (1
a 1) con los precios del vino en el mercado internacional y las diferencias observadas entre los
precios del mercado nacional e internacional se explican básicamente por aumentos observados
en el stock de vinos entre un año y otro.
El efecto estimado del stock sobre el precio nacional, si bien está presente en todo el periodo,
ha disminuido en los últimos años. Esto podría explicarse si, por ejemplo, en los últimos años
las empresas hubieran incrementado sus esfuerzos comerciales por colocar la producción
nacional de vino granel en el exterior, incluyendo stocks de producción pasada, reduciendo la
oferta del stock de vino en el mercado nacional y con esto el impacto que tendría sobre el precio
interno. Al exportar más, sin embargo, las empresas obtienen un menor precio en el mercado
internacional (posiblemente castigado por la exportación de vino producido en años pasados),
104
el cual se transfiere vis a vis al precio interno. Si esta hipótesis es correcta, el canal por el cual un
mayor stock de vinos afecta al precio interno habría cambiado en los últimos años, para pasar
de un efecto directo del stock a precios a un efecto indirecto a través de los menores precios
obtenidos en el mercado internacional por una mayor exportación del stock. No se dispone de
información de cuánto stock de vino granel es exportado en forma anual, por lo que en este
estudio no se puede corroborar la hipótesis.
De todo el análisis anterior se puede señalar, por consiguiente, que el comportamiento
observado de los precios en el mercado nacional e internacional son consistentes con la
hipótesis de que existe producción que no puede ser exportada (proveniente
básicamente de vinos en stock producidos en años anteriores) y que debe ser vendida
únicamente a nivel local, lo cual establece y explicaría las diferencias entre el precio del
mercado interno y el del mercado internacional.
5.3.2
Comprensión teórica y empírica del mercado de la uva cabernet
En nuestro modelo original, con competencia en el mercado del vino y la uva (y sin restricciones
para exportar), se pudo establecer que la cantidad de producción óptima de vino para las
empresas se determina cuando se cumple la siguiente condición de equilibrio (la cual consiste en
igualar el ingreso marginal con el costo marginal de producción de vino):
𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 =
𝑝𝑝𝑢𝑢
′
𝑓𝑓 (𝑞𝑞𝑢𝑢 )
+ 𝑐𝑐′
Se puede reescribir esta condición para establecer la condición de equilibrio que debe cumplir la
demanda de uva para producir vino, de la siguiente manera:
(𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑐𝑐′)𝑓𝑓 ′ (𝑞𝑞𝑢𝑢 ) = 𝑝𝑝𝑢𝑢
Esta condición de optimalidad señala que la empresa demandará la uva que utiliza como insumo
hasta el punto en que el valor marginal de la producción de vino, determinada por
(𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑐𝑐′)𝑓𝑓 ′ (𝑞𝑞𝑢𝑢 ), iguale al costo marginal de comprar uva en el mercado, igual a su precio 𝑝𝑝𝑢𝑢 .
Por consiguiente, la demanda de uva en el mercado nacional es una demanda derivada que
depende del margen (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑐𝑐′) que la empresa puede obtener en el mercado del vino, de la tasa
marginal 𝑓𝑓 ′ (𝑞𝑞𝑢𝑢 ) a la cual la uva se transforma en vino (alrededor de 0,75 litros de vino por kilo
de uva) y, finalmente, del precio de equilibrio de la uva en el mercado nacional.
En el mercado nacional de la uva, la demanda agregada estará determinada por la suma de los
valores marginales de producción de las empresas productoras de vino. La oferta agregada de
uva, en cambio, estará determinada por la suma de los costos marginales de producir uva de los
viñateros.
105
Con respecto a los costos marginales de producir uva, cabe recordar que en el caso de las uvas
viníferas de cepas finas, las viñas exigen a los productores rendimientos no mayores a los 12 mil
kilos/ha para asegurar un mínimo de calidad del producto (para lo cual hasta envían
profesionales de la empresa a controlar en terreno el proceso de producción). En el corto plazo
(durante el año) esto hace que la producción total de cada viñatero no pueda superar dicho
rendimiento, multiplicado por el número de hectáreas que posee. Si el viñatero desea aumentar
su producción, debe comprar (o arrendar) y plantar más hectáreas para producir. Lo anterior
implicaría que los costos marginales de corto plazo del viñatero sean menores a su costo medio
hasta el punto de máxima producción posible, 39 y a partir de dicho punto se vuelve infinito,
debido a que para producir más debe comprar (o arrendar) y plantar más hectáreas de uva
vinífera y esperar 3-4 años para empezar a producir.
En vista de lo anterior, se podría esperar que la oferta agregada tenga una “pendiente positiva”
con respecto al precio de mercado por dos razones: 1) por la forma de la curva de costos
marginales de corto plazo de los viñateros, y 2) porque pueden existir diferentes niveles de
eficiencia entre ellos (algunos viñateros, posiblemente los de mayor tamaño y más tecnificados,
tendrían costos marginales de producción más bajos que los demás).
En los siguientes gráficos se presenta el equilibrio en el mercado nacional de la uva, para dos
comportamientos distintos en el costo marginal de transformar uva en vino, 𝑐𝑐′: constante y
creciente. En los gráficos se puede apreciar también cómo cambia el precio de equilibrio de la
uva ante un aumento y una disminución, de igual magnitud, en el precio del vino.
En los gráficos se aplica también el resultado encontrado en la sección anterior, de que el precio
del vino en el mercado nacional es menor al precio del vino en el mercado internacional. De esta
manera la demanda agregada de uva se compone de dos partes: una parte, de mayor valor,
destinada a producir vino para el mercado de exportación y otra parte, de menor valor, destinada
a producir vino para el mercado nacional. Es esta última parte la que determina el precio y
cantidad de producción de uva en el equilibrio del mercado, cuando se intersecta con la curva
de oferta agregada de uva.
Este modelo sencillo predice que, en el agregado, el precio de equilibrio de la uva debería ser
igual al precio de equilibrio del mercado nacional del vino menos el costo marginal de tranformar
la uva en vino, multiplicados ambos por el factor de transformación de la uva a vino (1 kilo de
uva por 0,75 litros de vino en promedio).
La máxima producción posible es igual al máximo rendimiento permitido por el número de hectáreas que posee. Ver discusión en el
capítulo anterior, donde se mostraba la existencia de costos medios decrecientes en la producción de la uva vinífera, por la existencia
de varios costos fijos de corto y largo plazo en la producción.
39
106
Equilibrio en el mercado de la uva, bajo competencia y
costo marginal de transformar uva en vino constante (igual a c)
Equilibrio en el mercado de la uva, bajo competencia y
costo marginal de transformar uva en vino creciente (igual a c’)
107
El modelo también predice que, cuando el costo marginal de transformación 𝒄𝒄′ es
constante (igual a 𝒄𝒄), un aumento en el precio del vino en el mercado nacional se debería
reflejar en una proporción 1:0,75 en el precio de la uva, es decir, que por cada peso que
aumente o disminuya el precio por litro de vino en el mercado nacional, el precio de la
uva debiera aumentar o disminuir en 0,75 pesos/kilo.
Por otro lado, el mismo modelo predice que, cuando el costo marginal de transformación 𝒄𝒄′
es creciente, por cada peso que aumente o disminuye el precio por litro del vino en el
mercado nacional, el precio de la uva aumentará o disminuirá en menos de 0,75
pesos/kilo, debido a que el margen (𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑐𝑐′), si bien aumenta por el aumento en el precio del
vino, también se reduce por el aumento del costo marginal de transfomar uva en vino.
Cuando analizamos, al inicio de esta sección, la relación entre el precio del litro de vino y el
precio de kilo de la uva dividido por 0,75, se pudo observar que ambas series de precio no son
iguales y existe una diferencia persistente entre ambos precios (119 pesos/litro en promedio, o
53% promedio sobre el precio de la uva). Más importante aún, se pudo observar que la respuesta
del precio de la uva con respecto a las variaciones del precio del vino es asimétrica: cuando el
precio del vino sube, el precio de la uva también sube, pero en menor proporción que cuando el
precio del vino baja.
Las observaciones anteriores se pueden formalizar estadísticamente, de forma similar a lo
propuesto por Peltzman (2000) para identificar respuestas o transferencias asimétricas ante
variaciones en el precio de mercado de un producto y de su insumo principal. Peltzman (2000)
propone utilizar un Modelo de Corrección de Errores que capture las respuestas asimétricas del
precio. Aplicado a nuestro caso, considerando que la demanda de la uva es una demanda derivada
que depende del precio del vino (y no al revés), resulta en la estimación empírica del siguiente
modelo:
𝑛𝑛
𝑛𝑛
𝑛𝑛
+
𝑛𝑛
△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡 = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 △ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
+ 𝛽𝛽2 (𝐷𝐷𝑡𝑡+ ×△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
) − 𝛽𝛽3 �𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1 − 𝛽𝛽4 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
− 𝛽𝛽5 (𝐷𝐷𝑡𝑡−1
× 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
)� + 𝜀𝜀𝑡𝑡
donde,
△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡
𝑛𝑛
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
+
𝐷𝐷𝑡𝑡
𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1
𝑛𝑛
𝑃𝑃𝑡𝑡−1
𝜀𝜀𝑡𝑡
Variación anual del precio de la uva en el mercado nacional (pesos/kilo).
Variación anual del precio del vino (pesos/litro) en el mercado nacional.
𝑛𝑛
Variable dummy que es igual a 1 si △ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
> 0 y cero en caso contrario.
Nivel de precio de la uva (pesos/kilo) en el mercado nacional, observado el año
anterior.
Nivel de precio del vino (pesos/litro) en el mercado nacional, observado el año
anterior.
Error de estimación.
108
La estimación de este modelo por Mínimos Cuadrados No Lineales, arroja los resultados que se
presentan en el siguiente cuadro.
Dado que el coeficiente estimado para la interacción de D+ con el nivel de precio del vino
cabernet no es estadísticamente distinto de cero, se procedió a aplicar esta restricción en la
estimación del modelo, con los siguientes resultados.
Como se puede apreciar, aplicar la restricción anterior mejoró la precisión (desviación estándar)
con la que se estima el resto de los parámetros del modelo y su significancia estadística. Ahora
bien, el parámetro estimado para el ajuste al equilibrio de largo plazo es prácticamente igual a 1
(estadísticamente no se puede rechazar dicha hipótesis), por lo que se aplicó esta nueva
restricción en la estimación del modelo, para mejorar la precisión del resto de los parámetros,
con los siguientes resultados.
109
El modelo estimado y sus restricciones permiten establecer las siguientes afirmaciones:
1. Existe una respuesta asimétrica en el precio de la uva cabernet ante variaciones en el precio
del vino cabernet en el mercado nacional, en el corto plazo. Así, cuando en un año disminuye
el precio en el mercado del vino en un peso/litro, el precio de la uva disminuye en 0,55
pesos/kilo. Sin embargo, cuando el precio en el mercado del vino aumenta en un peso/litro,
el precio de la uva aumenta solo en 0,22 pesos/kilo ese año.
2. Si en un año determinado los precios de la uva no se ajustan a su relación de largo plazo con
el precio del vino, dicho desajuste se corrige completamente al año siguiente. Esto significa
que parte del ajuste que se observa en el precio de mercado de la uva en un año determinado
sirve para eliminar cualquier desajuste observado entre el precio de la uva y su relación de
largo plazo en el año inmediatamente anterior.
Lo anterior implica que la baja respuesta de corto plazo estimada del precio de la uva ante
aumentos en el precio del vino es un fenómeno temporal, 40 y que al año siguiente la oferta o
la demanda de uva se ajustarían para permitir alcanzar dicho equilibrio nuevamente (con la
información disponible no es posible precisar en dónde se daría el ajuste). 41
3. No existe una respuesta asimétrica del precio de la uva al precio del vino en la relación de
largo plazo: 42 la estimación señala que ante aumentos o diminuciones de un peso/litro en el
precio del vino, el precio de la uva debiera aumentar o disminuir en 0,6 pesos/kilo, como
De hecho, no se puede rechazar estadísticamente la hipótesis de que el coeficiente estimado para la diferencia del precio del vino
sea igual al coeficiente estimado para el nivel del precio del vino (p-value: 0,295), lo cual implica que son los aumentos en el precio del
vino en el corto plazo los que originan el principal desajuste en el precio de la uva en un año determinado.
41 Esto no implica que en el mercado exista algún tipo de compensación por parte de las viñas a los productores de uva vinífera por el
menor precio pagado en un año (es difícil establecer la existencia de este tipo de compensación si no está establecida en un contrato).
También es consistente con una reacción por el lado de la oferta, con una reducción (o un incremento inferior a la demanda) en la
cantidad de uvas ofertadas para el siguiente año.
42 Lo cual es consistente con los modelos estimados por Peltzman (2000) para otros mercados agrícolas de EEUU.
40
110
equilibrio de largo plazo. El coeficiente estimado es estadísticamente menor a 0,75 y a 0,70
pesos/kilo. 43
De acuerdo a nuestro modelo teórico, esta estimación es consistente con la presencia de un
costo marginal de transformación de la uva en vino creciente con el nivel de producción (es
decir, 𝑐𝑐′ creciente, como en el último gráfico). Sin embargo, si el costo marginal fuera
constante, sería un posible indicio de ejercicio de poder de mercado. Actualmente no se
cuenta con información para estimar el comportamiento del costo marginal de
transformación de uva en vino, y así poder discriminar entre estas dos hipótesis.
Como se puede apreciar de los análisis anteriores, el modelo teórico competitivo desarrollado en
esta sección no es consistente con la evidencia de un traspaso asimétrico del precio del vino al
precio de la uva en el corto plazo. Existirían al menos dos hipótesis alternativas, con implicancias
de política muy distintas, que podrían ser candidatas a explicar este comportamiento encontrado
en forma empírica:
1. Hipótesis 1: Existe ejercicio de poder en el mercado nacional de compra de la uva, lo
que genera una respuesta asimétrica del precio de la uva al precio del vino.
2. Hipótesis 2: Existen costos marginales adicionales para las viñas cuando aumentan su
demanda de uva en el mercado (por ejemplo, costos de búsqueda), que no están
presentes cuando su demanda disminuye, lo que genera una diferencia en el precio que
están dispuesto a pagar por la uva en ambos escenarios, generando una respuesta
asimétrica del precio de la uva al precio del vino.
A continuación se realizará un análisis teórico de ambas hipótesis, y sobre la coherencia de sus
predicciones teóricas con la evidencia empírica.
43 El p-value de la hipótesis de que el coeficiente estimado es mayor a 0.,75 es 0,0027, y de que sea mayor a 0,70 es 0,0180. El pvalue de la hipótesis de que el coeficiente estimado es igual a 0,75 es 0,0055, y de que sea igual a 0,65 es 0,0361.
111
Hipótesis 1: Ejercicio de poder en el mercado de la uva vinífera.
Al igual que cuando analizamos la hipótesis de poder en el mercado del vino, podemos suponer,
como caso extremo, que la compra está concentrada en una sola empresa en el mercado de la
uva vinífera. En dicho caso, la empresa ya no toma como dado el precio de equilibrio del
mercado de la uva para decidir su nivel de compra, sino que internaliza el hecho de que es el
único comprador y enfrenta toda la curva de oferta agregada del mercado, en cuyo caso el nivel
de compra óptima de uva debe satisfacer la condición de equilibrio:
(𝑝𝑝𝑣𝑣𝑛𝑛 − 𝑐𝑐)𝑓𝑓 ′ (𝑞𝑞𝑢𝑢 ) = 𝑝𝑝𝑢𝑢 (𝑞𝑞𝑢𝑢 ) + 𝑝𝑝𝑢𝑢 ′(𝑞𝑞𝑢𝑢 )𝑞𝑞𝑢𝑢
En el primer gráfico a continuación se presenta el resultado del ejercicio de poder de mercado
en el precio de equilibrio y cantidad demandada en el mercado nacional de la uva. Como puede
apreciarse, el ejercicio de poder de mercado generaría un precio de equilibrio menor a su valor
marginal de producción, así como una cantidad demandada menor de uva.
En el segundo gráfico, en cambio, se presenta el efecto de un aumento y una disminución, de
igual magnitud, en el precio de equilibrio del vino (las predicciones cualitativas no cambian si en
lugar de costo marginal constante de transformar uva a vino se utiliza uno creciente).
Como puede observarse en el segundo gráfico, variaciones en el precio del mercado del vino
producen variaciones asimétricas en el precio del mercado de la uva. Sin embargo, la asimetría
que predice el modelo va en sentido contrario a lo observado en los datos: de acuerdo al modelo,
un aumento en el precio del vino debería producir una variación absoluta mayor en el precio de
la uva respecto a una disminución en el precio del vino de igual magnitud.
No obstante las predicciones del modelo estático no son consistentes con lo observado en los
datos, es posible que existan otro tipo de modelos dinámicos más complejos que puedan explicar
el comportamiento observado y ser consistente con una hipótesis de ejercicio de poder de
mercado. 44 Por ejemplo, podemos verificar si las predicciones del modelo desarrollado por
Rotemberg y Saloner (1986), para analizar sostenibilidad de acuerdos colusivos ante cambios
aleatorios pero observables en la demanda, son consistentes con lo observado en los datos. 45
En el Anexo F se realiza una breve discusión bibliográfica de la teoría de colusión en los mercados y de algunos modelos de
comportamiento que se podrían testear con información adicional de cantidades de uva ofertada en el mercado.
45 Ver el Anexo F para una discusión de las implicancias de este modelo.
44
112
Equilibrio en el mercado de la uva, con ejercicio de poder de compra
Equilibrio en el mercado de la uva, con ejercicio de poder de compra
y cambios en el precio del vino en el mercado nacional
113
Para analizar las implicancias del modelo de Rotemberg y Saloner (1986) debemos establecer, en
primer lugar, cual sería el efecto esperado de un aumento en el precio del vino sobre el excedente
(beneficios) que obtienen las viñas en el mercado de la uva en un año determinado, cuando existe
poder de mercado. Dicho efecto se puede apreciar en el siguiente gráfico, que refleja las
predicciones del modelo estático. De acuerdo al modelo, un aumento en el precio del vino en el
mercado nacional, aumenta la cantidad demandada y el precio de la uva, así como los beneficios
que las viñas obtienen en el mercado de la uva (en el gráfico, el beneficio de las viñas pasa del
área azul al área roja). 46
Cambio en el beneficio de las viñas en el mercado de la uva ante aumentos
en el precio del vino, con ejercicio de poder de compra
De acuerdo a Rotemberg y Saloner (1986), cuando los beneficios de corto plazo aumentan,
debido a un shock de demanda positivo y observado por todo el mercado, los incentivos a salirse
de un acuerdo colusivo aumentan. Para mantener el acuerdo, las empresas coludidas deben
reducir los incentivos a salirse del mismo, para lo cual pueden modificar el precio de mercado
en dicho año, para reducir el beneficio de corto plazo de no cumplir el acuerdo.
En nuestro caso de estudio, por ejemplo, un aumento temporal en la demanda anual de vino en
el mercado internacional, observado por todos los participantes, debería aumentar el precio y la
demanda de uva en el mercado nacional (por el aumento en el precio del vino para exportar y
en el mercado nacional), y también debería aumentar los beneficios esperados por las viñas en
el mercado de la uva cuando ejercen poder de compra (ver gráfico anterior).
46
Las mismas predicciones se obtienen cuando los costos marginales de transformación de uva a vino son crecientes.
114
En caso de que exista algún acuerdo colusivo en el mercado de compra de la uva, el aumento en
los beneficios de corto plazo por el aumento de la demanda, podría incentivar a las empresas a
salirse del acuerdo. Para evitarlo, las empresas coludidas deben aumentar el precio de la uva en
el mercado del vino, por arriba de lo que pagarían en el corto plazo para maximizar su excedente,
y así reducir el beneficio de corto plazo y desincentivar la salida del acuerdo.
Por el contrario, si el precio del vino baja (por una contracción temporal en la demanda y
reducción del precio del vino de exportación, por ejemplo), los beneficios esperados por las
viñas en el mercado de la uva debiera disminuir, por lo que en este caso no existiría peligro de
que se rompa el acuerdo, y las empresas pueden, por tanto, fijar el precio que maximiza su
beneficio de corto plazo.
En consecuencia, la aplicación de la lógica de Rotemberg y Saloner (1986) al mercado de la uva
predice una respuesta asimétrica del precio de la uva ante variaciones en la demanda agregada:
ante aumentos en la demanda de uva, el precio de la uva debiera ser mayor al precio de equilibrio
predicho por el modelo estático, y ante reducciones en la demanda, el precio de la uva debiera
ser igual al precio de equilibrio predicho por el modelo estático.
Como se puede apreciar, la respuesta asimétrica del precio de la uva que predice este modelo
también va en el sentido contrario al comportamiento observado en los datos.
Dado lo anterior, se podría señalar que, en base a la información diponible y a los modelos
analizados en esta sección, existirían indicios de que el comportamiento observado de la
variación del precio de la uva ante variaciones en el precio del vino no sería consistente
con la hipótesis de ejercicio de poder de compra en el mercado de la uva.
Hipótesis 2: Asimetría en los costos marginales de compra de uva.
De acuerdo a Meyer y von Cramon-Taudabel (2004) y Kimmel (2009), existiría otro tipo de
explicación para encontrar respuestas asimétricas en los precios de un input importante (uva) a
variaciones en el precio del output (vino).
De acuerdo a estos autores, cuando existen costos adicionales para los productores de vino
cuando éstos tienen incentivos a aumentar su producción (por aumento del precio del vino), los
cuales no están presentes cuando los mismos productores tienen incentivos a reducir su
produccion (por reducción del precio del vino), pueden generar una respuesta distinta en la
demanda del insumo (uva) y en el precio que están dispuestos a pagar por él.
En efecto, como señalan los autores, las empresas pueden reducir en forma relativamente fácil
su nivel de produccción, para lo cual simplemente deben comprar menos de los insumos
necesarios para producir. En cambio, cuando quieren aumentar su producción las empresas
115
pueden incurrir en costos adicionales a los costos de fabricación del vino debido a que, por
ejemplo, cada año la cantidad de uva disponible en el mercado está limitada por la cantidad de
hectáreas plantadas, los rendimientos máximos exigidos y las condiciones climáticas. Esto hace
que los productores de vino posiblemente tengan que incurrir en mayores costos por la búsqueda
de uva para su producción, tener que aceptar producciones por arriba del rendimiento máximo
exigido, etc. A mayor incremento en la demanda, mayor podrían ser los costos adicionales que
tienen que incurrir los productores de vino.
En el siguiente gráfico se presenta la aplicación de la situación descrita anteriormente en el
mercado nacional de la uva. En el gráfico, se analiza el efecto de un incremento y disminución,
de igual magnitud, en el precio del vino sobre el precio de la uva en el mercado nacional. Para
recoger la posible asimetría en los costos de compra ante aumentos en la cantidad demandada
de uva, se añade un costo variable adicional por litro de vino producido, 𝑧𝑧, que las empresas
deben incurrir en caso de que deseen incrementar la cantidad comprada de uva en el mercado,
el cual compensa parcialmente el aumento en el precio del vino.
Equilibrio en el mercado de la uva, con competencia
y respuesta asimétrica en costos de productotres
Como se puede apreciar en el gráfico, bajo la situación descrita anteriormente, la existencia de
un costo adicional 𝑧𝑧 por aumento en la demanda, puede explicar la existencia de una respuesta
116
asimétrica del precio de la uva ante variaciones en el precio del vino, en la misma dirección
observada en los datos de precios.
Dado lo anterior, se puede señalar que, con la información disponible hasta el momento, el
comportamiento observado de los precios de la uva ante cambios en el precio del vino,
sería consistente con la hipótesis de existencia de una respuesta asimétrica en los costos
de compra de uva. Para corroborarlo, no obstante, es necesario contar con información
detallada de la estructura y nivel de costos de las viñas, identificando aquellos costos que deben
incurrir en forma adicional ante aumentos en la demanda de uva.
5.4
Caracterización empírica y teórica del Mercado de Vino Pais
En el siguiente gráfico se puede observar la evolución del precio unitario (pesos por litro) en
mercado nacional del vino cabernet sauvignon y del vino país, así como la evolución del precio
promedio de la uva país en el mercado nacional. Para hacer la serie del precio de la uva
comparable con las series de precio de los vinos, se dividió a la primera por 0,75, que corresponde
a los litros promedio de vino que se puede obtener de un kilo de uva país.
Como se puede apreciar en el gráfico, los precios analizados presentan variaciones en el tiempo
que son bastante similares entre sí, 47 y también se pueden identificar algunas diferencias y
relaciones entre ellas:
47
Las correlaciones entre estas series de precio, en diferencias, también son positivas y estadísticamente significativas.
117
1. El precio promedio del vino país en el mercado nacional es consistentemente menor en
todos los años al precio promedio del vino cabernet en el mercado nacional.
2. El precio de la uva país en el mercado nacional (equivalente en pesos/litro) es
consistentemente menor, año a año, al precio promedio del vino país en el mercado nacional.
3. A simple vista no se puede establecer alguna relación de asimetría en la respuesta de los
precios de los vino país y de la uva país, cuando aumenta o disminuye el precio del vino
cabernet o el vino país, respectivamente.
A continuación se realizará un análisis teórico y empírico que permita racionalizar este
comportamiento observado.
5.4.1
Comprensión teórica y empírica del mercado del vino país
Para comprender el comportamiento de los precios en el mercado del vino país, es importante
recordar los usos que se hacen del mismo en el mercado nacional del vino. El vino país se puede
comercializar directamente en el mercado como un vino dulce (pipeño) o chicha, 48 generalmente
de menor calidad percibida al vino que se puede obtener con cepas de variedades finas, como el
cabernet sauvignon, merlot o carménère. El vino país también se utiliza en la producción de
vinos tintos corrientes con denominación de origen (DO), proveniente de cepas finas, pudiendo
utilizarse hasta en un 25% del contenido de estos últimos, de acuerdo a la normativa vigente para
la producción de vinos con DO en Chile.
En este último uso, como insumo para producir vino tinto corriente con DO de cepa fina, el
vino país lógicamente compite con el uso de más vino con DO producido a partir de cepa fina.
De esta manera, si el precio por litro del vino país es inferior al costo marginal de producir un
litro más de vino con DO a partir de uva de cepa fina, la viña prefiere usar más vino país, hasta
alcanzar el límite menor entre el establecido en la normativa (25%) y el establecido por los
sistemas de calidad y enología de la propia viña para mezclas de vino de cepa fina con vino país.
Por el contrario, si el precio por litro del vino país es mayor al costo marginal de producir más
vino con DO a partir de cepa fina, los productores deberían preferir no utilizar vino país o
utilizarlo solo hasta la proporción exigida por sus sistemas de calidad interna.
Si el uso más importante del vino país es servir como insumo para vinos con DO de cepa fina,
entonces su precio medio granel en el mercado mayorista debería ser similar al costo
marginal de hacer el vino granel con DO de cepa fina, donde el componente más relevante
es el costo de la uva.
A continuación se presenta un gráfico con la serie del precio medio mayorista del vino país con
la serie del precio medio de la uva cabernet en el mercado nacional. Para hacer ambas series
comparables, a la última se dividió por 0,75 litros/kilo.
48
También existe una incipiente oferta de vinos país reserva, que han sido bien recibidos por el mercado.
118
Como se puede apreciar a primera vista, hasta aproximadamente el año 2010 ambas series tenían
un comportamiento y nivel bastante parecido. A partir del año 2011, el precio del vino país es
menor al equivalente en litros de vino del precio de la uva cabernet.
Para formalizar estadísticamente estas observaciones, se procedió a estimar un Modelo de
Corrección de Errores para explicar el comportamiento del precio del vino país en base al
comportamiento del precio de la uva cabernet en el mercado nacional (dividido por 0,75), de la
siguiente forma:
𝑝𝑝
𝑝𝑝
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡 = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 △ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡 + 𝛽𝛽2 (𝐷𝐷𝑡𝑡2011 ×△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡 ) − 𝛽𝛽4 �𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1 − 𝛽𝛽5 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1 − 𝛽𝛽6 (𝐷𝐷𝑡𝑡2011 × 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1 )� + 𝜀𝜀𝑡𝑡
donde,
𝑝𝑝
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡
𝐷𝐷𝑡𝑡2011
𝑝𝑝
𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1
𝜀𝜀𝑡𝑡
Variación anual del precio del vino país en el mercado nacional (pesos/litro).
Variación anual del precio de la uva cabernet en el mercado nacional, dividido
por 0,75 (pesos/litro).
Variable dummy que toma el valor de 1 del año 2011 en adelante y 0 en el resto.
Nivel de precio del vino país en el mercado nacional, observado el año anterior.
Nivel de precio de la uva cabernet en el mercado nacional, dividido por 0,75
(pesos/litro), observado el año anterior.
Error de estimación.
Los resultados de la estimación de este modelo mediante Mínimos Cuadrados No Lineales se
presentan en el siguiente cuadro.
119
A partir de estos resultados se realizó el test de hipótesis conjunto de que los coeficientes
asociados al precio de la uva cabernet (en variación y nivel, sin interacción con la Dummy 2011),
y el parámetro de ajuste son todos iguales a 1. Dicha hipótesis no se puede rechazar tanto en
forma conjunta (p-value: 0,4124) como a nivel de cada parámetro estimado. Por consiguiente,
se procedió a aplicar dicha restricción en la estimación del modelo, cuyo resultado se reproduce
a continuación.
El modelo estimado es consistente con las siguientes afirmaciones:
1. Hasta el año 2010 el precio del vino país y el equivalente en litros de vino del precio de la
uva cabernet se movían en una proporción 1:1, es decir, por cada peso que aumentaba o
disminuía la uva cabernet, el precio del vino país aumentaba o disminuía en un peso, tanto
en el corto como el largo plazo.
2. A partir del año 2011 la relación entre el precio del vino país y el de la uva cabernet cambió.
En la relación de largo plazo, el precio del vino país es un 30% menor al equivalente en litros
de vino del precio de la uva cabernet.
120
En consecuencia, la evidencia empírica es consistente con la hipótesis de que, hasta el
año 2010, el precio del vino país (granel) estaba determinado por el costo marginal de
producir vino granel con DO a partir de cepa fina (cabernet). A partir del año 2011 en
adelante se produce un quiebre en la relación, observándose un precio de vino país por debajo
de dicho costo marginal.
Este último quiebre identificado podría explicarse si, por ejemplo, a partir del año 2011, el
mercado experimenta un aumento en la oferta de vino país, más allá de lo que pueden absorber
las viñas en la elaboración de vino con DO de cepa fina, por lo que el exceso tuvo que venderse
en el mercado nacional del vino, como pipeño o chicha, a un precio menor.
5.4.2
Comprensión teórica y empírica del mercado de la uva país
La demanda de uva país es una demanda derivada de la producción de vino país, por lo que el
análisis teórico realizado para la uva cabernet aplica también en este caso.
Para identificar si el precio de la uva país tiene una respuesta asimétrica a las variaciones del
precio de vino país, se procedió a estimar un Modelo de Corrección de Errores similar al utilizado
para el precio de la uva cabernet, de la siguiente manera:
𝑛𝑛
𝑛𝑛
𝑛𝑛
+
𝑛𝑛
△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡 = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 △ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
+ 𝛽𝛽2 (𝐷𝐷𝑡𝑡+ ×△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
) − 𝛽𝛽3 �𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1 − 𝛽𝛽4 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
− 𝛽𝛽5 (𝐷𝐷𝑡𝑡−1
× 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡−1
)� + 𝜀𝜀𝑡𝑡
donde,
△ 𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡
𝑛𝑛
△ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
𝐷𝐷𝑡𝑡+
𝑃𝑃𝑢𝑢,𝑡𝑡−1
𝑛𝑛
𝑃𝑃𝑡𝑡−1
𝜀𝜀𝑡𝑡
Variación anual del precio de la uva país en el mercado nacional (pesos/kilo).
Variación anual del precio del vino país (pesos/litro) en el mercado nacional.
𝑛𝑛
Variable dummy que es igual a 1 si △ 𝑃𝑃𝑣𝑣,𝑡𝑡
> 0 y cero en caso contrario.
Nivel de precio de la uva país (pesos/kilo) en el mercado nacional, observado el
año anterior.
Nivel de precio del vino país (pesos/litro) en el mercado nacional, observado el
año anterior.
Error de estimación.
La estimación de este modelo por Mínimos Cuadrados No Lineales, arroja los resultados que se
presentan en el siguiente cuadro.
121
A partir de estos resultados se realizó el test de hipótesis de que el coeficiente asociado al nivel
del precio del vino país es igual a 1. Como dicha hipótesis no se puede rechazar (p-value: 0,9061),
se procedió a aplicar dicha restricción en la estimación del modelo, cuyo resultado se reproduce
a continuación.
El modelo estimado es consistente con las siguientes afirmaciones:
1. Existe evidencia de una respuesta asimétrica del precio de la uva país a variaciones del precio
del vino país en el corto plazo. Cuando disminuye en un peso/litro el precio de vino país en
un año, el precio de la uva país disminuye en 0,7 pesos/kilo. En cambio, cuando aumenta
en un peso/litro el precio del vino país, el precio de la uva aumenta solo en 0,4 pesos/kilo.
2. Si en un año determinado los precios de la uva país no se ajustan a su relación de largo plazo
con el precio del vino país, dicho desajuste se corrige en su mayoría al año siguiente (en un
83%).
122
3. No existiría una respuesta asimétrica del precio de la uva al precio del vino en la relación de
largo plazo: el coeficiente estimado de la interacción entre la Dummy y el nivel de precios
del vino país no es estadísticamente significativo (ver cuadro). 49
4. La relación estimada de largo plazo indica que, por un aumento o disminución de un
peso/litro en el precio del vino país, el precio de la uva país debería aumentar o disminuir
en un peso/kilo, mayor a la tasa de transformación de la uva en vino (0,75). Sin embargo,
hay que notar que en este caso (a diferencia de las estimaciones anteriores) la constante
resulta ser estadísticamente significativa, por lo que la relación completa de largo plazo entre
el precio de la uva y el precio del vino país toma la siguiente forma: 50
𝑃𝑃𝑢𝑢 = 𝛽𝛽4 𝑃𝑃𝑣𝑣𝑛𝑛 +
𝛽𝛽0
𝛽𝛽3
Por tanto, aunque el precio de la uva y el vino se mueven en forma similar, existe una
diferencia promedio permanente de (-70,28/0,84) = -83,4 pesos/kilo de uva entre ambos
precios en el largo plazo. Considerando este efecto, el ratio promedio entre el precio
observado del vino país y la relación de largo plazo del precio de la uva país, es de 0,57,
menor a la tasa de transformación de la uva a vino (y similar a lo estimado para la uva
cabernet).
Como el comportamiento del precio de la uva país en respuesta a variaciones en el precio del
vino país es bastante similar al observado para el caso de la uva cabernet en una sección anterior,
aplican los mismos análisis y posibles explicaciones del comportamiento de esta última para el
caso de la uva país. Por consiguiente, aplican las siguientes conclusiones:
1. En base a la información diponible hasta el momento, existirían indicios de que el
comportamiento observado de la variación del precio de la uva país ante variaciones
en el precio del vino país no sería consistente con la hipótesis de ejercicio de poder
de compra en el mercado de la uva país.
2. No obstante lo anterior, también se observa que la relación de largo plazo entre el precio de
la uva país y el precio del vino país es menor a 0,75. Este resultado es consistente con la
presencia de un costo marginal de transformación de la uva en vino creciente con el nivel de
producción (es decir, 𝑐𝑐′ creciente). Sin embargo, si el costo marginal fuera constante, sería
un posible indicio de ejercicio de poder de mercado. Actualmente no se cuenta con
información para estimar el comportamiento del costo marginal de transformación de uva
en vino, y así poder discriminar entre estas dos hipótesis.
Sin embargo, hay que tener cuidado con este resultado, ya que el p-value de la hipótesis es menor a 0,2, por lo que, de acuerdo a
nuestra experiencia en estimaciones con series de tiempo, es posible que si dispusiéramos de más años de información el efecto
estimado sería estadísticamente significativo (al reducirse el error de estimación de la varianza del parámetro). En consecuencia, si lo
eliminamos de la estimación podríamos estar incurriendo en un error tipo II (posibilidad que es planteada formalmente por Greene,
2003), lo cual solo podremos establecer con más información .
50 Esta relación se obtiene igualando a cero las variaciones de corto plazo de los precios en la ecuación anterior.
49
123
3. En base a la misma información, el comportamiento observado de los precios de la uva
país ante cambios en el precio del vino país, sería consistente con la hipótesis de
existencia de una respuesta asimétrica en los costos de compra de uva país. Para
corroborarlo, no obstante, es necesario contar con información detallada de la estructura y
nivel de costos de las viñas, identificando aquellos costos que deben incurrir en forma
adicional ante aumentos en la demanda de uva.
5.5
Conclusiones del análisis para el mercado de vino corriente en Chile
De acuerdo a los análisis teóricos y empíricos realizados en este capítulo, en base a la información
disponible del comportamiento de precios del vino tinto de exportación y vino cabernet
sauvignon granel en el mercado nacional, para los años 1998 a 2015, no es plausible sostener la
existencia de ejercicio de poder en el mercado nacional del vino cabernet. En efecto, de acuerdo
a la teoría económica, dicho ejercicio de poder exige observar precios internos superiores a los
precios de exportación del vino, pero la evidencia empírica apunta en sentido contrario.
Los precios del vino país en el mercado nacional, por otro lado, obedecerían principalmente a
su condición de insumo para producir vinos con DO de cepas finas, pudiendo utilizarse hasta
en un 25% del contenido de estos últimos de acuerdo a la normativa vigente, por lo que su precio
de mercado estaría acotado por el costo marginal de producir más vino con DO utilizando uvas
de cepa fina (para ocuparlo en lugar del vino país).
En el mercado de la uva cabernet y país, la evidencia no es del todo concluyente respecto a su
nivel de competencia. En efecto, si nos enfocamos en el comportamiento de las variaciones del
precio de la uva y la respuesta asimétrica de corto plazo que se observa ante variaciones del
precio del vino en el mercado nacional, dicho comportamiento no es consistente con la hipótesis
de ejercicio de poder de mercado en la compra de uva cabernet y país a nivel nacional. De
acuerdo a la teoría económica analizada, la hipótesis de ejercicio de poder de mercado exige la
presencia de una respuesta asimétrica del precio de la uva ante variaciones en el precio del vino,
pero en sentido contrario a la evidencia empírica.
Sin embargo, la identificación de una respuesta de largo plazo del precio de la uva (cabernet y
país), ante variaciones en un peso/litro en el precio del vino (cabernet y país), menor a 0,75
pesos/kilo, puede tener dos lecturas distintas. Por un lado, puede ser indicio de existencia de
costos marginales crecientes en la transformación de uva en vino, pero por otro lado puede ser
indicio de ejercicio de poder de mercado si los costos marginales de transformación son en
realidad constantes. Con la información que se dispone para este estudio, no es posible
discriminar entre ambas hipótesis, por lo que se requiere recabar información más detallada de
los costos de producción de las viñas para poder hacerlo.
124
Dado el nivel de concentración que existe actualmente en el mercado nacional de vino, donde
las 3 principales viñas concentran más del 85% del mercado, se justifica, sin embargo, la
realización de un monitoreo constante de las transacciones que se realizan en este mercado para
determinar la existencia de abusos, levantando información que es relevante para realizar dicho
análisis y que actualmente no se levanta o sistematiza: las transacciones que se realizan en el
mercado de uva y vino granel en el mercado mayorista nacional.
Con respecto al vino y uva país en particular, se puede señalar que en la actualidad pertenecen a
un mercado de muy bajo valor, por lo que la integración vertical en la producción de vino tendría
un efecto muy limitado en los viñateros mientras el vino país siga siendo vendido como insumo
para fabricar vinos de mejor calidad percibida, en lugar de enfocarse a fabricar vinos país reserva
y premium para exportación, como los que actualmente unas pocas viñas están sacando al
mercado, como Miguel Torres, y que tienen buena aceptación en el mercado local.
125
6.
Conclusiones y Recomendaciones
Chile actualmente es uno de los principales productores de vino en el mundo y el 4to exportador
de mayor importancia. Sin embargo, en el último año su mercado interno ha presenciado el pago
de precios del vino y la uva que no alcanzan para recuperar, muchas veces, ni los costos de
operación de corto plazo para producirlos, especialmente para los productores de uva y vino
más pequeños.
Para poder realizar un análisis que permita identificar el nivel de competencia en el mercado del
vino y la uva se realizó, en primer lugar, un análisis para identificar los mercados relevantes en
toda la cadena de producción del vino. Finalmente se pudo definir dos mercados o cadenas
productivas relevantes: el de fabricación de vinos premium (con guarda, principalmente para
exportación) y el de fabricación de vinos corrientes (con o sin guarda, para exportación y
consumo nacional).
Dado que para producir vinos premium, las viñas prefieren utilizar producción propia en
terrenos propios o arrendados, o producción de terceros bajo contratos de largo plazo, no se
percibe mayores problemas a la libre competencia en dicho mercado, más allá de las asimetrías
que pueden existir en la negociación de dichos contratos (las que disminuyen, a favor del
viñatero, si son varias viñas las interesadas en su producción).
En la producción de vinos corrientes, sin embargo, existe una estructura de contratos de un año
de duración para los viñateros y productores de vino granel, o compra de uva y vino granel en
el mercado spot, por lo que puede estar más expuesta a problemas de libre competencia y abusos
de poder de mercado, dada la gran concentración del mercado nacional, donde las tres
principales viñas concentran más del 85% de la producción del vino en el mercado nacional.
En el capítulo 5 se realizó un análisis teórico – empírico para identificar la posible existencia de
ejercicio de poder en el mercado del vino y la uva corrientes.
De acuerdo a los análisis teóricos y empíricos realizados en dicho capítulo, no es plausible
sostener la existencia de ejercicio de poder en el mercado nacional del vino cabernet. No obstante
lo anterior, la evidencia empírica muestra la existencia de un precio nacional del vino mucho más
variable y por debajo del precio internacional, motivado principalmente por la existencia de stock
de vino producidos en años anteriores que no se pueden exportar y que deben ser consumidos
en el mercado interno.
La producción de vino corriente en un año determinado que termina como stock para el año
siguiente, es una estrategia de negocios que resulta ineficiente para el conjunto de viñas, pero
produce una situación similar al dilema del prisionero: producir más vino corriente para tratar
de venderlo en el mercado nacional o internacional y aprovechar un buen precio es una estrategia
126
racional para cada viña por separado. Sin embargo, si todas las viñas hacen lo mismo, terminan
produciendo más allá de lo que pueden vender en el mercado internacional sin afectar mucho el
precio, por lo que o lo venden en el mercado nacional o lo almacenan como stock para el año
siguiente. Sin embargo, generar algún tipo de acuerdo entre los productores de vino para
coordinarse y reducir su producción cuando se está acumulando mucho stock de vino corriente,
puede ser visto con malos ojos por las autoridades de libre competencia, aunque podría tener un
efecto beneficioso para los pequeños productores de vino que venden la mayor parte de su
producción en el mercado nacional y para los productores de uva.
Por otro lado, en el capítulo 5 también se pudo establecer que los precios del vino país en el
mercado nacional obedecerían principalmente a su condición de insumo para producir vinos con
DO de cepas finas, por lo que su precio de mercado estaría acotado por el costo marginal de
producir más vino con DO utilizando uvas de cepa fina.
Cuando se analizó el mercado de la uva cabernet y país (para fabricación de vino corriente), la
evidencia no fue del todo concluyente respecto a su nivel de competencia. Por un lado, la relación
existente entre las variaciones de corto plazo del precio del vino y de la uva no sería consistente
con la hipótesis de ejercicio de poder de mercado en la compra de uva cabernet y país a nivel
nacional. Sin embargo, la identificación de una respuesta de largo plazo del precio de la uva
(cabernet y país), ante variaciones en un peso/litro en el precio del vino (cabernet y país), menor
a 0,75 pesos/kilo, puede tener dos lecturas distintas. Por un lado, puede ser indicio de existencia
de costos marginales crecientes en la transformación de uva en vino, pero por otro lado puede
ser indicio de ejercicio de poder de mercado si los costos marginales de transformación son en
realidad constantes.
En consecuencia, con la información que se dispone para este estudio, no es posible discriminar
en forma concluyente si existe o no problemas de libre competencia en el mercado de la uva en
Chile (para fabricación de vino corriente), por lo que se requiere recabar información más
detallada de los costos de producción de las viñas para poder hacerlo.
Ahora bien, uno de los problemas observados en el corto plazo en el mercado de la uva fue el
traspaso parcial de un aumento en el precio del vino en el mercado nacional al precio de la uva.
Si suponemos, como señalan nuestros análisis, que el ajuste parcial se debe a la existencia de
mayores costos de búsqueda en las viñas cuando aumenta el precio del vino y la demanda de
uva, una mejora a la situación actual sería el establecimiento de un registro nacional de
productores de uva, de acceso público, o una bolsa en la que se pueda transar la uva en tiempo
real, que permita a las viñas o sus intermediarios contactar y conseguir rápidamente la cantidad
de uva que necesitan (y a los viñateros acceder a los mejores precios), aminorando los costos de
búsqueda de las viñas y permitiendo que el precio de la uva refleje en mayor proporción los
aumentos en el precio del vino en el mercado nacional.
127
Con respecto al vino y uva país en particular, se puede señalar que en la actualidad pertenecen a
un mercado de muy bajo valor, por lo que la integración vertical en la producción de vino tendría
un efecto muy limitado en los viñateros mientras el vino país siga siendo vendido como insumo
para fabricar vinos de mejor calidad percibida, en lugar de enfocarse a fabricar vinos país reserva
y premium para exportación, como los que actualmente unas pocas viñas están sacando al
mercado (como, por ejemplo, Miguel Torres) y que también tienen buena aceptación en el
mercado local.
Finalmente, el elevado nivel de concentración que existe actualmente en el mercado nacional de
vino justificaría realizar un monitoreo constante de las transacciones que se realizan en este
mercado para determinar la existencia de abusos, levantando información que es relevante para
realizar dicho análisis y que actualmente no se levanta o sistematiza, como las transacciones que
se realizan en el mercado de uva y vino granel en el mercado mayorista nacional.
Asimismo, para poder realizar este monitoreo en forma correcta, es necesario contar con
información más desagregada respecto a cantidades, precios y stock, como la que se detalla a
continuación:
Producción y Comercialización de la Uva
1. Extender el levantamiento de los precios de comercialización de la uva vinífera (como el
realizado en la Región del Maule) a otras regiones del país (Valparaíso y O’Higgins),
incluyendo en todas las regiones las 4 principales cepas tintas y las 4 principales cepas blancas
producidas en cada región.
2. Compra – venta de uva vinífera (kilos) realizada en cada Región. Esta información debería
ser levantada anualmente de las viñas y corredores e intermediarios (poderes compradores)
en cada región, para comparar. En el Anexo H se presenta, a modo de ejemplo, el formulario
de encuesta que se aplicó a los corredores de la VIII Región y que podría servir de referencia
para levantar este tipo de información, al final del proceso de vinificación de cada año.
3. Una mejora que se podría realizar a la encuesta del Anexo H es diferenciar la compra – venta
de uva realizada en mercado spot, de aquella realizada en contratos de un año de duración,
la realizada en contratos de largo plazo (con más de un año de duración) y la producción
propia de las viñas.
4. Se debería, asimismo, tener un mecanismo para recibir y hacer un seguimiento de los
reclamos que realicen los viñateros respecto a posibles abusos que ocurran en la medición
de los grados probables y el pesaje de la uva.
Producción y Comercialización del Vino
1. Extender el levantamiento de los precios de comercialización del vino granel (como el
realizado en la Región del Maule) a otras regiones del país (Valparaíso y O’Higgins),
128
2.
3.
4.
5.
6.
incluyendo en todas las regiones las 4 principales cepas tintas y las 4 principales cepas blancas
producidas en cada región.
Producción - compra – venta de vino granel (litros) realizado en cada Región. Esta
información debería ser levantada anualmente de las viñas y corredores e intermediarios con
capacidad de vinificación, para comparar. En el Anexo H se presenta, a modo de ejemplo,
el formulario de encuesta que se aplicó a los intermediarios de la VIII Región (algunos de
ellos con capacidad de vinificación para producir y vender vino en formato granel) y que
podría servir de referencia para levantar este tipo de información, al final del proceso de
vinificación de cada año.
ODEPA debería establecer, en acuerdo con las viñas, una clasificación común para
identificar las diferentes calidades de vino que comercializan las viñas. En forma preliminar,
se puede usar la misma clasificación utilizada por las misma empresas para clasificar sus vinos
de acuerdo a su “tipo comercial”: consumo masivo, varietales, premium, super premium e
ícono.
Cada empresa debería llevar un registro de los litros producidos de vino y almacenados en
sus bodegas, clasificados por tipo de cepa, año de producción, tipo de almacenamiento (en
granel o barrica), denominación de origen y tipo comercial. Debería realizar un informe
trimestral o semestral del estado de su producción y stock, con la desagregación señalada
anteriormente, con fecha de corte establecida por ODEPA.
De igual manera, en forma trimestral o semestral, las viñas deberían señalar el número de
litros y el valor total del vino que ha vendido, en formato granel, envasado o embotellado,
en el mercado nacional e internacional, por tipo de cepa, año de producción, denominación
de origen, tipo comercial y canal de comercialización (restaurantes, hoteles, supermercados,
botillerías, ferias u otros medios).
Como información adicional, y como una forma de complementar el monitoreo de las
denominaciones de origen, las empresas deberían señalar el número de litros de vinos de
otras cepas, por año de producción y zona de origen, y número de litros de vino de la misma
cepa, por año de producción y zona de origen, que utilizaron para producir los vinos
señalados en el punto 2, dentro del 25% permitido por el reglamento.
129
7.
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http://idei.fr/sites/default/files/medias/doc/conf/fpi/papers_2006/zago.pdf
132
Anexo A: Desagregación exportaciones por tipo de producto
2
Dólares por litro (US$/lt.)
2,5
3
3,5
Precios exportaciones vino embotellado
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Estados Unidos
Reino Unido
Japón
2014
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
0
100
millones de litros
200
300
400
500
Volumen exportaciones vino embotellado
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Estados Unidos
Reino Unido
Japón
Resto del mundo
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
133
2014
,5
Dólares por litro (US$/lt.)
1
1,5
Precios exportaciones vino a granel
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Estados Unidos
Reino Unido
China
2014
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
0
100
millones de litros
200
300
400
Volumen exportaciones vino a granel
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Estados Unidos
Reino Unido
China
Resto del mundo
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
134
2014
3
Dólares por litro (US$/lt.)
3,5
4
4,5
5
Precios exportaciones vino espumoso
2010
2013
2012
Años
2011
Mundo
Japón
Reino Unido
Venezuela
2014
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
0
1
millones de litros
2
3
4
5
Volumen exportaciones vino espumoso
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Japón
Reino Unido
Venezuela
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
135
2014
0
1
Dólares por litro (US$/lt.)
2
3
4
5
6
Precios exportaciones mosto sin fermentar
2010
2011
2012
Años
2013
Mundo
Japón
Estados Unidos
República de Corea
2014
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
0
1
2
millones de litros
3
4
5
6
7
Volumen exportaciones mosto sin fermentar
2010
2011
2013
2012
Años
Mundo
Japón
Estados Unidos
República de Corea
Resto del mundo
Fuente: Elaboración propia en base a UN Comtrade Database.
136
2014
Anexo B: Resúmenes de visitas a Regiones
B.1
Resumen Entrevistas Visita Región del Bío Bío
•
Conversación con funcionario de la SEREMI de Agricultura Región del Bío Bío.
¿Cuáles son las uvas tintoreras?
“Existen en este valle pero son producciones menores. Se usaban más antiguamente para dar
color a los vinos. Existían plantaciones y muchas bodegas, con sistemas arcaicos, zaranda, pipas
(grandes barriles de 400 litros) y ahí se guardaban las producciones de vino.”
“Existe una visión de que Concha y Toro (tal vez estratégicamente) compró uva a buenos precios
en un inicio. Por lo tanto, los productores de uva abandonaron sus bodegas, lo que implicó que
se les echaron a perder las instalaciones, etc. Hoy, que el mercado presenta un precio bajo de la
uva, ellos no pueden hacer su propio vino, y se ven de alguna manera “obligados” a vender a los
poderes compradores. Una excepción lo constituye el caso del productor entrevistado en
Quillón, quien tenía uva país, chardonnay y cabernet, y hacía vino de su uva país con un poco
de cabernet”.
“A través de INDAP se está potenciando que se puedan mejorar o instalar bodegas, con
máquinas moledoras y estanques de acero inoxidable.”
“En Chile, hace 40 años se comenzó a plantar otras cepas, antes era solo uva país la que existía
en nuestro territorio. En la zona del Bío Bío hace unos 12 a 15 años se plantó cabernet, porque
los precios eran muy buenos. Sin embargo, resultó ser más cara la producción de uva de cepas
finas, por los manejos agronómicos requeridos y por eso algunos agricultores la abandonaron.
Los cuidados son exigentes, requieren fertilizantes, más riego, consumo eléctrico, etc. Por estos
motivos algunos productores arrancaron esas parras, quedándose con la más rentable
producción de uva país.”
¿Cuánto es la variabilidad de producción que se puede dar, dependiendo de variabilidades de
clima?
“No mucha, 10 a 15%. Este año hubo menos producción de uva blanca, por ejemplo moscatel,
por la sequía, ya que esta cepa se encuentra en lomajes, y no en las vegas. Entonces no le llega
tanta agua. La variedad Italia de cepa blanca puede soportar mejor la sequía. Este año ha sido
muy seco, 85% menos agua que un año normal. A la uva país, afortunadamente, esto no le ha
afectado tanto.”
•
Conversación con pequeño productor de uva, post sesión de la Mesa Regional del Vino
en la Intendencia del Bío Bío.
137
¿Cuánto le cuesta producir?
“Este año subió la mano de obra y la producción bajó la mitad, por lo que por kilo terminó
costando $120. De acuerdo a ella hay claro delito. Se está pagando solo $50 por kilo.”
Señala que no cree que sean ineficientes (que es el argumento que esgrimen las empresas y
poderes compradores), porque se pagan sueldos mínimos, e incluso mucha gente no quiso
trabajar, por lo que debió subir las remuneraciones (a pesar que se debe tener en cuenta que la
mano de obra en el sur por lo general es más barata que en el norte.)
“También hay productores que por hectárea de uva país o de cabernet están produciendo 10 mil
kilos, versus los 25 mil que podrían producirse, y los poderes compradores están pagando
exactamente el mismo precio por esa uva, que claramente es de mejor calidad (por la menor
densidad de plantas). No puede ser que se esté pagando menos por la uva vinífera que por la uva
de mesa.”
Una pregunta interesante es saber en dónde usan esas uvas, considerando que serían de buena
calidad ¿en vinos reserva? Señala que desconoce el uso que le dan a esas uvas.
Se indica en la conversación que productores de Colchagua se unirían al requerimiento que van
a hacer a la Fiscalía a modo de denuncia para que se inicie una investigación en este mercado.
Solicita a ODEPA los precios que se estarían pagando en Colchagua. Se comenta que en la VI
región la uva cabernet sauvignon se está pagando a $80.
Cree que aproximadamente se puede avaluar en $5.000 millones las pérdidas correspondientes a
la pasada cosecha. Hace una crítica a las bajas multas de la ley de libre competencia.
Se le señala la importancia de tener acceso a los contratos para efectos de este estudio, y está
dispuesta a mostrar el contrato que había firmado su padre, con cláusulas bastante desfavorables.
Indica otro ejemplo, en el que un comprador no le respetó el contrato a otra productora, para
así comprar a precios más bajos.
Indica que existen unas memorias de título (una para Colchagua y otra para Ñuble en 2010), en
donde aparece que el porcentaje que el valor de la uva representa en el precio final en el valle de
Ñuble es muy bajo (10%), y sería muy diferente al que se encontraría en el valle de Colchagua
(30%).
•
Reunión productor de uvas de cepas finas, valle de Itata.
138
Existen 20 mil hectáreas de uva en total en el Valle del Itata. En 14 años estima que se han
arrancado unas 2,000 hectáreas, pero no más que eso. Concha y Toro compraría el 70% de la
producción de la zona.
Afirma que los contratos de Concha y Toro (C y T) son bastante “leoninos”, con cláusulas
desfavorables para los productores. Señala que para renunciar al contrato tenía que avisar dos
años antes (por la cláusula que tenía), por lo que tuvo una fuerte discusión con ejecutivos de C
y T para poder salirse de ese contrato.
Recuerda un episodio en donde previo a la cosecha varios productores se reunieron con C y T,
y uno de los representantes de esta empresa les señaló que el precio había bajado por lo que
comprarían a $70. Indica que luego de los fuertes reclamos de los productores, este representante
luego de conversar con el dueño de C y T había “conseguido” aumentar el precio de compra a
$90.
Respecto a obtener ejemplos de contratos, señala que en muchos lados se pueden conseguir.
Recuerda que se demandó a la empresa Concha y Toro a la antigua Comisión Antimonopolios
y se perdió esa demanda (6 a 8 años atrás). [Esto debió corresponder a una investigación o
estudio, y que luego de los análisis se archivó esa denuncia].
El entrevistado cree que se “engaña” a productores de menor educación o nivel cultural, puesto
que algunas de las uvas compradas van lugares en donde C y T produciría vinos reserva y
premium, y no se estaría pagando un precio acorde a esa calidad de la uva. Indica que si las uvas
van a la comuna de Pencahue o a Chimbarongo, se producen vinos de mejor calidad que si van
a San Javier, en donde se producen principalmente vinos graneles. Añade que C y T estaría
comprando 1.000 hectáreas para comenzar la producción propia de uva país en ese valle.
Sobre la pregunta referida a las denominaciones de origen y la legalidad de estar produciendo
vinificaciones con uvas de distintos valles, el entrevistado define los vinos assamblage (mezclas
de cepas de una misma denominación de origen) y vinos coupage (mezclas de cepas de distintos
valles), ambos productos que correctamente etiquetados son absolutamente legales.
Sin embargo, cree que las bodega grandes no hacen esta distinción, o no la etiquetan de esa
manera, por lo que prácticamente se están mezclando uvas de distintos valles, y no habría
fiscalización al respecto. Añade que esta fiscalización es difícil de llevar a cabo.
Otra afirmación interesante dice relación con lo que señala sobre la tendencia mundial de
consumo de vinos con menor graduación alcohólica, y especula sobre las estrategias de C y T en
relación a esta tendencia. Se afirma que empresas como C y T estarían preparándose para este
escenario adquiriendo producciones de uva con menor potencial alcohólico a precios muy bajos.
139
Se recuerda el hecho de que en Chile es ilegal producir vinos con graduación menor a 11,5
grados, de acuerdo a la ley vigente.
“La vid es una planta que, dependiendo del manejo agronómico y la poda que se le haga, puede
generar producciones muy elevadas (se puede pasar de 10 mil a 30 mil kilos por hectárea
fácilmente). Estos excesos de oferta en el mercado se ajustan con precios a la baja.”
El entrevistado afirma que muchos productores en este escenario de precios muy bajos deciden
elevar sus producciones, para disminuir pérdidas vendiendo más kilos de uva por hectárea.
Para situar en contexto al entrevistado, se le señala que por lo general en la zona las producciones
en promedio de uva país son de 7.000 kilos por hectárea y en moscatel sería menos. Se produce
una discusión respecto a la dificultad de obtener cifras efectivas de la producción de uva debido
a la informalidad y al temor que existe por las fiscalizaciones del SAG.
Se le plantea al entrevistado una posición distinta en relación a la producción de esta última
cosecha en la zona: si bien la producción fue similar al año pasado, la diferencia radicó en que
existieron menos centros de acopio y, en definitiva, menos poderes compradores. En la cosecha
anterior habían al menos 8 centros de acopio como el visitado (esta temporada eran 2 o 3), lo
que induce la percepción por parte del comprador de que existió mayor producción. La
explicación que da el funcionario de la SEREMI de Agricultura es que una menor cantidad de
compradores puede deberse principalmente al precio de la uva en el centro norte del país, que
también era bajo, por lo que los poderes compradores conseguían la uva en esas latitudes, no
necesitando acercarse más al sur al valle del Itata o a la provincia del Ñuble.
Ante la insistencia del entrevistado en señalar que también se debe al uso de uva de mesa para la
vinificación por parte de las empresas y grandes bodegas, se le rebate señalando que cree que un
hecho de ese tipo no lo explicaría todo (la baja en precio de la uva y posible distorsión en el
mercado), debido a que supondría elusión de fiscalizaciones y derechamente ilegalidad en una
escala bastante amplia, lo que sería demasiado riesgoso y poco factible.
Un ejemplo que da el entrevistado para reforzar su argumento es el de la empresa Patagona, que
compra 70 millones de kilos, y vende uva y también vino a granel para Concha y Toro. El
entrevistado indica que esta empresa compra uva de mesa y luego aparece vendiendo el vino a
C y T, por lo tanto, eludiría así la legislación.
Se le indica al entrevistado que esto calzaría con lo visto en la jornada de ayer, en el sentido de
que se ha visto como C y T utiliza como estrategia a diversos intermediarios para que le compren
la uva en la zona.
Termina la reunión con una discusión en relación al marketing país para estimular la demanda
de vino chileno. Cita ejemplos de países como Nueva Zelandia o Argentina, que han puesto
140
muchos recursos para hacer conocidos sus productos en el mundo. Indica que el vino chileno
no es conocido, o si es conocido se cree que es de menor calidad.
Resume la entrevista señalando que el productor de cepa fina, que produce 9 mil a 10 mil kilos
por hectárea está bastante aproblemado en un escenario de precios bajos, y es mucho más
vulnerable que un productor chico que, con costos bajos (indica que $400 mil por hectárea)
puede sacar producciones de 30 mil kilos por hectárea, y las puede seguir vendiendo a precios
bajos ganando más por el volumen producido que por el valor. Según el entrevistado, un
marketing país bien dirigido, que ayude a estimular el precio y le otorgue valor a la producción
sería una política muy necesaria en este escenario.
“Lo otro que se puede hacer es elevar las restricciones para plantar viñas, en otras palabras, que
no cualquiera pueda arrancar viñas o plantar, como se hace en otros países, o como
antiguamente se regulaba en Chile. Poniendo “ciertas trabas” a los privados con una legislación
de este tipo, cree que se elevarán los precios de la uva y también las viñas. Junto con lo anterior
se requeriría una política que estimulara los precios de las cepas finas y vinos de mayor valor,
para que el vino chileno dejara de ser asociado a un vino de menor valor.”
•
Entrevista a comprador de uva, maquilador envasador de vino, y productor de viña
Zamora.
¿Cuál es la importancia de la acumulación de stocks de en la baja de precios?
El entrevistado señala que la gente ya no está tomando vino debido a las nuevas legislaciones
(cita la ley Emilia). Esto, según él, ha bajado el consumo per cápita. Considera que esta baja de
la demanda y el aumento de la producción han provocado la baja en precio.
Se le acota al entrevistado indicando que en el caso de las cepas blancas la producción bajó en la
última cosecha, yendo a contrapelo de la cepa país en donde sí se pudo haber producido un
aumento de la producción. Las cepas blancas además tuvieron una demanda impulsada por la
tendencia del consumo de vino blanco, especialmente para fabricar pipeño con uvas moscatel
(para los “terremotos”), por lo que el análisis y comportamiento de este mercado es
notoriamente diferente al de las cepas tintas.
¿Cuáles son las operaciones de esta empresa?
“Se compra uva país, se hace maquilaje para exportación a corretajes Torres (que a su vez la
venden a granel y la venden también a C y T), y también tenemos producción de vino con una
marca propia.”
Señala que tiene contratos con clientes a los que provee, pero los productores de uva que
proveen a su empresa no estarían contratados (son “acuerdos de palabra”).
141
Afirma que a los productores les asesora a través de alianzas productivas (incluso con programas
de INDAP) y les supervisa los manejos agronómicos. Indica que en esta etapa de la cadena no
tiene problemas. Se queja de que el principal problema es la comercialización y la baja de la
demanda. Sus clientes compradores no desean comprarle más vino, y está acumulando stocks.
Producen vinos en varios segmentos, hasta vinos varietales cabernet sauvignon.
Señala que cada año ha ido bajando la venta. Insiste que cada año hay menos proveedores en el
mercado, es decir, no se ven otros que hayan aumentado sus ventas. Claramente cree que esto
se debe a que el mercado se ha ido reduciendo y ha bajado la demanda. Los comercializadores
le argumentan que no pueden subir el precio por los impuestos y que prácticamente este lo tienen
que pagar los productores de vino (precio no sube pero se le paga menos al productor del vino).
Un aspecto interesante del proceso productivo que fue revelado por el entrevistado está en el
hecho que los vinos de cepa país tardarían menos tiempo en producirse (debido a que la
fermentación maloláctica demoraría tres meses). Por consiguiente, ante precios similares entre
uvas de cepa país y cabernet sauvignon se preferiría producir vino con la primera para poder
vender más pronto (en septiembre).
¿Cómo determina el precio cuando compra la uva y qué tipo de análisis efectúa?
“El comprador es el que determina el precio. Este año se dio que Corretajes Torres pagó un
poco más que Concha y Toro, lo que no es usual. Por lo general Concha y Toro ponía un precio
y todos hacían sus transacciones a ese precio. C y T paga, por ejemplo $60 por base 12 grados,
mientras que acá como intermediario compramos a kilo corrido”.
¿Hay un mecanismo de pago en donde se parte con un precio y luego en la cosecha se va
cambiando (reliquidación)?
“Hay un mínimo garantizado, eso es así. Luego se ve si necesitan más o menos y se puede subir
o bajar el precio para lo restante.”
¿El negocio ha sufrido impacto, ha perdido?
“Sí. Los insumos han subido, los sueldos mínimos también. Ha sido complicado y se puede ver
cómo cada año van “muriendo los envasadores”.
“Los agricultores o fruteros que no pueden pagar bien la mano de obra, están cayendo en una
práctica de pagar el día sin contrato a los trabajadores. El mismo trabajador prefiere que no le
paguen con contrato para no perder beneficios o programas sociales.”
142
“Se paga 310 mil pesos el día de cosecha, uva puesta arriba del camión. Eso equivale a $30 por
kilo de uva, solo en mano de obra. A eso hay que sumar el transporte del trabajador, y también
el pago a otras faenas necesarias en el proceso de carga y transporte.”
El kilo de cabernet le salió $100 el costo, el año anterior la uva país y moscatel le costó $70. Años
anteriores estos costos eran $88 a $58. Esto es cuando tiene producción de 6.000 a 10.000 kilos.
¿Cómo se logra mejorar la rotación en la venta con el uso de vino país para las mezclas (dados
sus menores tiempos de producción)?
Cita el ejemplo de una mezcla de desechos de uva de mesa con desechos de uva blanca Pedro
Jiménez del norte más unas uvas tintoreras, que el produjo hace 3 años con muy buenos
resultados. Las uvas tintoreras tienen 40 puntos de color versus los 4 a 5 puntos que tendría la
cepa país. Un vino de cepa país puro no tendría tanto color. Por otro lado la aplicación de los
sulfitos en el proceso de vinificación también influye en reducir el color y hacer más “delgados”
los vinos.
Ante la pregunta de si ha percibido producciones de vinos de uva de mesa en la zona, el
entrevistado señala que no hay envasadoras que se interesen en elaborar vinos con estas uvas.
Indica que SAG controla bien este tema. Las envasadoras ya tienen de sobra con las uvas de
cepa país. Cree que las grandes viñas sí estarían más interesadas en las uvas de mesa y aplaude la
gestión del SAG en esta línea.
Por otro lado, afirma que en su empresa tienen que registrar y certificar la uva, y por lo tanto a
través del registro o catastro se conocerán dónde están las plantaciones.
Se le indica al entrevistado que es el dueño de la viña el que debe declarar y hacer el trámite. Por
lo tanto se cree que los pequeños productores no tendrían tantos incentivos a registrar sus
plantaciones. El entrevistado hace eco de esta opinión, añadiendo que los pequeños productores,
e incluso los trabajadores, además no quieren perder los beneficios sociales que se obtienen a
través de los programas públicos, lo que complica las cosas. La mayoría de los trabajadores son
de edad, se encuentran muy pocos jóvenes.
A los pequeños productores les da 3 días para inscribirse en el SAG y que vengan con su factura.
Luego llama a gente de la Universidad de Concepción para poder cerrar el proceso de venta con
la respectiva certificación.
•
Entrevista con el administrador Viña Corral
En relación a la formalidad de la compra de uva, señala que no pueden entrar camiones a la
romana de esta viña sin la guía de despacho. Además, el SAG está constantemente visitándolos
por el tema de la lobesia (enfermedad de la uva).
143
Se hace una inspección visual en la romana. El romanero ve la calidad y utiliza un “toma
muestras” para examinar la uva, se sienten los aromas y se observa. Se aplica luego el análisis de
grados brix con un instrumento calibrado. Además tienen una empresa que les certifica la
calibración de la romana. Esto es muy importante para dimensionar los volúmenes de entrada y
de salida. 76% a 78% sería el rendimiento que da la uva país, según su experiencia.
Ante la pregunta de cuánto sería el costo de producción al año de un litro de vino, señala que lo
desconoce (¨no le ha tirado lápiz al tema”).
Se gasta en bodega, energía y personal. Los insumos los proporciona Concha y Toro (levaduras,
sulfurosos, nutrientes, fosfatos, enzimas), quienes entregan cantidades justas para el proceso.
Además controla la aplicación correcta de estos. Por este motivo señala que en el servicio que
ellos prestan no se incluye el valor de los insumos.
¿Cuánto se paga por kilo procesado?
Tampoco maneja mucho este tema, pero calcula que se paga como $20 pesos. Aquí se debe
considerar un servicio de bodegaje, ya que sus estanques se encuentran al servicio de las empresas
compradoras. Es como un “arriendo de bodega”. Tienen capacidad de proceso inmediato, con
extractores que sacan el escobajo. Lo que queda se desecha quemándolo.
Respecto al proceso de vinificación. Señala que luego de la fermentación del jugo se obtiene el
vino cuando se llega a 1.000 de densidad, y su proceso termina en la cuba. Después viene otro
proceso denominado fermentación maloláctica que demora un poco más (es más lento) y
finalmente se agregan los sulfitos. En agosto ya están listos los vinos para su transporte al centro
donde se envasarán. En este lugar se hace solo el proceso de vinificación (se autodefine como
parte del outsourcing de este proceso de producción). Camiones de acero inoxidable vienen a
retirar el vino (capacidad de 30 mil litros).
Se conversa sobre estrategias distintas de planificar el proceso. En este caso particular, el
entrevistado señala que ellos reciben uva, la procesan y luego entregan vino. En otros lugares, se
recibe uva y se entrega jugo (mosto), sin ollejo o con ollejo. En otros lugares se compra la uva
simplemente.
En relación a este último ejemplo, en el caso de las cepas blancas, Concha y Toro tiene una
planta en la comuna de San Javier, y toda la uva blanca se procesa allí ya que tienen la
infraestructura necesaria y el proceso de vinificación lo pueden efectuar con un monitoreo más
cercano y ahorrándose costos de flete.
•
Entrevista con mediano productor de vino (elaborador y envasador), Portezuelo
144
Tiene producción propia de uva y también compra, pero cantidades menores. Producen vino y
también lo envasan. Vino tinto país, algo de cabernet y vino blanco con cepas Italia.
Señala que en una época, con ayuda de INDAP se plantaron parras de cabernet sauvignon, pero
no tuvo buenos resultados. Haciendo una crítica recuerda que este fracaso se debió a la “flojera”
de los productores, que esperaban que los ayudaran con los manejos. Otro error grande es que
no tenían el agua suficiente para las plantaciones de esa cepa. Los costos de los pozos profundos
(10 a 15 millones de pesos) eran muy elevados para poder ser solventados por estos productores.
¿Está haciendo innovaciones?
“Sí, las garrafas ya están en desuso. Se están envasando en botellas ahora. En cajas sale un poco
más caro. Por lo tanto estamos comercializando el vino en botellas de 750 cc. Aunque se
mantiene la venta en garrafas que representan parte importante del total”.
¿Cómo partió?
“Prácticamente de cero, desde que salí del liceo y me asocié con mi hermano. Cosechaba uvas y
fui aprendiendo”.
Obtuvo 3 PDI del INDAP de (2.2 millones c/u) y con eso compró los estanques de acero
inoxidable y pudo hacer las inversiones necesarias para la vinificación. Hace la crítica de que una
vez que la empresa está creciendo se comienzan a cerrar las puertas de los programas públicos
o a marginarse a los empresarios medianos en favor de los microempresarios, por lo que le ha
costado seguir creciendo.
Vende su vino en negocios y restaurantes. Sus canales de comercialización parecen ser comercios
menores, donde acceden a precios de $2,000 a $2,500 la botella, en ferias se vende a $4,000 la
botella. La garrafa de vino pipeño se vende a $1,800 a $2,000 pesos. $3.000 las botellas de 375
cc. de late harvest. También se personalizan las etiquetas para ciertos clientes.
La entrevista continúa con el hijo del productor, quien está encargado del proceso de
vinificación.
¿El vino en garrafa tiene un proceso distinto respecto del que se vende en botella?
“Es totalmente distinto, incluso desde el cultivo mismo de las uvas en la viña es bien diferente.
Para la botella se realiza mayor poda en la plantación, son menos uvas por planta (5 racimos por
parra) y entonces se dan 5.000 kilos por hectárea. En cepa país la producción de uva es mucho
mayor (18,000 kilos por ha.), sin embargo, si se destina a vino embotellado también tiene que
pensarse en producir menor cantidad de kilos por hectárea debido a que la cepa país no tiene
mucho color, asimismo tienen que ser plantaciones en laderas o lomas con poca agua en el suelo
145
(de lo contrario se obtendría mucha fruta). Para un pipeño está bien tener producciones altas de
uva, pero para vino en botella no.”
“Para el vino embotellado se usan estanques más pequeños en donde se pueden controlar mejor
los procesos (son más fáciles de enfriar en caso que esto se requiera). El proceso de fermentación
se detiene a los 1.040 de densidad, lo que equivale a 12.5 grados de alcohol.”
Ventas se hacen en pequeñas cantidades. Se va a ferias y ahí aparecen los clientes. Se usa mucho
la comercialización directa.
Este año se compró uva a $80 a $70 pesos el kilo.
El costo que ellos tienen en cepas rústicas: país y moscatel es de $40 por kilo (recordar que aquí
tienen producciones de 19.000 kilos por hectárea, por lo que los costos fijos se pueden solventar
mejor). En cabernet sauvignon, por los manejos que tienen los costos se elevan a $100 por kilo.
A través de un PROFO de CORFO, se asociaron para generar una “marca” de Portezuelo. Ellos
están insertos en una red de turismo que lleva 8 meses funcionando .
•
Entrevista a representante de Bodega de Corretajes Torres, comuna de Ninhue
Afuera de la bodega hay un cartel que indica que participan en una alianza productiva patrocinada
por INDAP.
¿Qué tipo de ayuda le dan a los agricultores a través de la alianza productiva en la que participan?
“Asesorías principalmente, a través de distintos proyectos de poda, de arado, arreglos de bodega,
máquinas moledoras, estanques de acero inoxidable, etc. Acá se asegura la compra solo con un
contrato simple, no necesariamente los obliga a los agricultores a entregarles toda su producción.
Muchas veces los productores también vinifican por lo que les venden el excedente.”
¿Cuántos productores tienen en las alianzas productivas?
“Aproximadamente unos 60 por grupo. Hoy en día tenemos 60 contratos.”
Con esto no se cubre todo lo que ellos compran. Tienen que comprar mucho más en la zona
(recuerda que hay más de 1.000 productores).
Se procesa uva país y uva moscatel en estas bodegas. Se tratan como blanco y tinto, es decir no
se hace una separación por cepa o por denominación de origen. Se compra la uva y también se
vinifica pero no totalmente, ya que en Curicó se termina el proceso. De acá no se exporta nada,
pero de la bodega de Curicó (casa matriz) sí se produce vino para exportación.
146
Hay compra directa con contratos. Se le ofrece a todos un contrato con precio fijo, por ejemplo
$80, ajustable al final de la vendimia, que finalmente fue $100 para la cepa país y $140 para la
cepa moscatel en la temporada pasada. Al terminar la vendimia se les paga un cheque a los
agricultores por el precio final, e inmediatamente se le ofrece a los agricultores otro contrato
para la temporada siguiente. En ese momento algunos optan por firmar el contrato pero muchos
también prefieren esperar.
Durante todo el año se está visitando a los productores. Hay otros profesionales que se encargan
de las alianzas productivos.
“En la compra trabajamos a kilo corrido con base 11. Sin embargo “no ha ocurrido nunca” que
se deba castigar.” Esa base de alcohol probable es un mínimo ya que bajo 11 es difícil que la
uva sirva para hacer vino, de acuerdo a su opinión.
Hoy en día se está pagando un precio mayor al del mercado y se están respetando los contratos.
Hoy en el mercado se puede comprar uva a $40 y para los productores que firmaron primero a
inicio de la temporada se están pagando los $80 o los $70 pactados. Esos productores están
doblemente felices hoy, no tan solo por el precio que se está pagando, sino también porque si
no hubiesen firmado tendrían serios problemas para colocar su uva hoy en día. Al momento de
la firma, se establece de común acuerdo el volumen y queda así fijado.
Muchos productores han vendido toda su producción aquí. Generalmente el productor sabe lo
que puede producir y, en otros años, cuando han producido más, hemos comprado todo lo que
nos han traído. Sin embargo, este año la situación ha estado muy diferente, y no “hemos
comprado nada más que lo que hemos contratado”.
Ha habido mucha producción según su punto de vista, especialmente en las uvas país y muchos
productores se han quedado con uva. Además afirma no tener espacio en las moliendas y para
meter más uva.
A la acusación de los productores respecto a que las producciones no venían tan en alza y que
son los compradores quienes están comprando menos uva, el entrevistado se defiende señalando
que tienen los registros de todos los años de los kilos contratados y entregados y estos se han
mantenido relativamente constantes. El tema según él, es que muchos productores quieren meter
uvas que no son de ellos porque no están contratadas, para aprovecharse del mayor precio que
se está pagando aquí. Se han encontrado con estas situaciones, y para evitarlas se han puesto
bien rígidos.
En los contratos las producciones fijadas por lo general están bastante cercanas a la realidad, con
variaciones normales.
147
También compramos a intermediarios que se encargan de comprar la uva a productores, y tienen
su negocio en esa labor. Ellos les pasan fertilizantes a los agricultores en el invierno, adelantan
recursos, etc. A ellos obviamente les compramos toda la uva que se establece en el contrato.
Otra particularidad es que aquí no se paga por la uva puesta en bodega ya que se financian
además los fletes (“aparte de pagar los precios que pagamos les pagamos el flete”). $8 por
kilómetro en promedio por kilo. Se paga por zona, pero $8 es un promedio.
Además se dispone de centros de acopio en algunos sectores. De estos centros de acopio incluso
se despachan las uvas directamente hacia Curicó (casa matriz), en el caso de las uvas que no
pasan a esta bodega. Este año solo se dispuso de dos centros de acopio pues no dio para más.
Estaban pidiendo muy caro por un terreno para instalar un tercer centro de acopio, así que
solamente se dispuso de dos porque el negocio estaba malo.
Armar un centro de copio significa hacer una instalación. Para un millón de kilos se incurre en
un costo de $5 por kilo (nochero, secretaria, ayudante de patio, etc.) Las grandes viñas no
incurren en estos costos, porque van donde el agricultor (generalmente más grande, que tiene
por ejemplo 2 millones de kilos), y le ofrece $5 pesos más y retira directamente desde el campo.
Sin embargo, con el centro de acopio, esta empresa “apuesta” por los agricultores pequeños,
aceptando a productores que tienen volúmenes mucho menores.
Es una motivación porque así considera que se están estableciendo como una empresa en la
zona, no como un intermediario. Revela que en el pasado se percataron que algunos
inescrupulosos engañaron a los productores usando el nombre de “Corretajes Torres” con
operaciones de intermediación que no fueron pagadas a éstos. Se dieron cuenta que lo mejor
para evitar esas situaciones era asegurar una zona y así dar la seguridad de venta y de pago.
Corretajes Torres es hoy una empresa-viña que partió solo haciendo corretaje pero ahora es
mucho más que eso. Tiene bastante producción propia (50 millones) y campos en Ovalle, donde
también se compra uva a mayor escala. Allá los pequeños productores tienen 500 mil kilos y hay
bastantes bodegas como ésta.
Los vinos se venden todos a granel, a empresas chilenas y a empresas extranjeras. Dentro de los
compradores nacionales se vende mucho a Concha y Toro. Las exportaciones no han estado
muy buenas y se han “echado para atrás varios negocios”.
“En tamaño como empresa somos los primeros acá en la zona”. Luego seguiría otro comprador
de uva que es el que usa mucho el nombre de Concha y Toro para sus compras.
En compras en esta zona son 40 millones de kilos, 30 tinto y 10 de blanco. Afirma que ellos
también trabajan con una empresa que hace maquila (envasa) vinos.
148
Recuerda que hace 8 años partieron aquí en la zona. Comenzaron buscando vino genérico, y
luego empezaron a comprar uvas, primero solo con centros de acopio y luego con una bodega
que tenía 5 cubas (hace 6 años). Fue un gran logro en esos primeros años haber comprado 300
mil kilos. Así se fue creciendo.
La gente los ve todo el año metidos acá, como una empresa instalada. Hacen adelantos, se
asesoran a los productores con problemas y se generan confianzas.
Ante la pregunta del precio que establece Concha y Toro a inicio de temporada, aclara que ellos
firman los contratos en el mes de agosto, mucho antes del momento en que C y T anuncia el
precio (enero o febrero). “Los precios de C y T son de ellos y los nuestros son nuestros. Son
mercados totalmente distintos”.
Recuerda que años atrás C y T hacía reuniones con los productores donde les anunciaba como
venían los precios, pero hace tres años o más que ya no hace eso. Muchos se “cuelgan” de esos
precios, eso es así, pero insiste en que Corretajes Torres establece sus precios mínimos en el mes
de agosto. Ahora bien, el precio de mercado se ve al final, pero si Miguel Torres, por ejemplo,
está pagando US$1.5 dólares por cepa país a un productor, señala que ellos no pueden pagar ese
precio a todos los agricultores por los 100 mil kilos que Miguel Torres le pagó a un productor
específico.
¿Han tenido problemas para colocar la producción de vino granel en el mercado nacional? ¿Se
ha reducido la demanda?
“¡De todas maneras! No está fácil el negocio, están las bodegas llenas y solo comprando cosas
específicas. Hay mucho vino guardado en Chile. No hay bodegas que tengan poco vino. Hay
algunos casos de viñas en Curicó que están comprando uvas por los precios ahora, pero solo les
funcionará si les resulta algún negocio en el futuro cercano”.
“No somos capaces de consumir las producciones que tenemos. En las zonas más viníferas las
producciones han sido gigantes”. Más encima los nuevos impuestos, antes los agricultores hacían
su vino y lo vendían al detalle y ahora se ven en la obligación de vender la uva”.
Acusa el problema de falsificación de vino (agua más colorante y alcohol de caña), que cree que
afecta a los productores pequeños.
Se le acota al entrevistado que generalmente la venta de vino falsificado aumentaría cuando el
precio de la uva está caro. El entrevistado insiste que en la zona se hace bastante falsificación.
149
B.2
Entrevistas Visita Región del Libertador Bernardo O’Higgins
•
Entrevista grupal con productores miembros de la asociación APROVICOOL 51 y con
agrónomo productor y corredor de uva vinífera.
Cabernet es la cepa más representativa de la asociación, con 4 millones de kilos, y 700 hectáreas
plantadas por lod productores del grupo. Ellos estan desde 2009 produciendo uvas viníferas.
Ellos venden individualmente, no se vende por la asociación. El rol que esta tiene es poder
participar en proyectos. Se menciona que no compran en bloque, sino que las bodegas les
compran individualente. Las bodegas eligen a los productores, y a veces también el viñedo.
Obtienen solo precios de mercado, y aun así más bajos. El precio más comín fue $100 pesos por
uvas cabernet sauvignon, en las cepas país, $60 pesos.
¿Cuáles son los costos de producción?
“En promedio cuesta $120 producir un kilo. Excepto el vino blanco, en que la uva estuvo a $200
y a $300, ahí estuvo el negocio, ya que en cepas tintas están yendo a pérdida”.
Los agricultores no quisieron contratos de largo plazo. Les ofrecieron anteriormente y
desistieron.
Concha y Toro es la viña que más compra. Les compró solo a los que tenían más de 3 años de
antigüedad y contrato (a $100). Eligió la compra. El resto tuvo que vender a precios menores a
$100 en el mercado.
“Habían muchas uvas este año. Hay varias bodegas que compran en esta área”.
Pocos vinifican, hay productores que tienen producciones muy chicas, menos de mil botellas.
¿Hay intermediarios?
“Sí, por ejemplo él (apunta a un participante en la reunión, que trabaja como corredor). Ellos
hacen el contrato. Hay hartos intermediarios y corredores en este valle. Un corredor pequeño
mueve 5 millones de kilos”.
Muy pocos productores de la asociación acceden a precios altos ($600 a $700 pesos) por uvas de
altísima calidad. Hay otras bodegas que pagan por hectárea (incluso por 1.000 kilos!).
51
Asociación que agrupa a más de 70 productores de vides y hortalizas en la región de O’Higgins.
150
Generalmente estos son contratos a largo plazo, con manejos especiales a la viña (a pesar que
costos son altos, podría tener buenos márgenes).
Tecnificación de la cosecha.
“Se está incorporando la máquina para la cosecha, se ahorra bastante. El tiempo de cosecha se
reduce. Pero, hay varios agricultores que no pueden cosechar con máquina hoy en día.”
“Hay máquinas con despalilladoras que perfectamente pueden sacar las uvas con precisión. Hay
otras máquinas que son más “brutas”.
“Los costos rondan los $200 mil por hectárea, cargan en 3 horas los 25 mil kilos. Sale casi el
doble contratando a personas.”
Se paga a trato por bandeja $150 por 8 kilos. Los trabajadores no tienen contrato. Hay gente que
llega individualmente pero es muy poco. Piensan que el futuro es usar máquinas. Pero les
conviene arrendar.
Estos productores no señalan tener problemas con el riego. Tienen derechos de agua, pozos
profundos. La tendencia es tecnificar porque el agua se hace escasa y así pueden ser más
eficientes.
La poda no es un problema. Hay varios meses para hacerlo y no cuesta conseguir a la gente.
Residuos de poda se dejan en el campo. Incluso el orujo restante también se puede incorporar
en el campo.
La poda por planta es de $35 a $50 pesos. Son 3,000 a 3,500 plantas por hectárea. En los parrones
se paga $200 por planta. Después viene la amarra, que son $10 pesos más.
El corredor/productor participante en la reunión señala que la uva tiene toda denominación de
origen y sabe que de su uva se hace vino varietal y vino genérico, que se vende a granel. La
bodega no le dice al productor el vino que se hace con la uva.
¿Cuáles son las quejas de la gente que tiene contrato?
“Que la mano de obra se hace muy escasa y que no pueden usar máquinas. Tener que usar
contratistas, etc. Es temporal y por fecha por lo que se satura el mercado.”
Asistencia técnica que le dan a las viñas.
Cuando hay contratos a largo plazo, se participa de asistencias técnicas y asesorías. Los que no
son beneficiarios de INDAP tienen que contratar esas asesorías en forma particular.
151
Cuestan entre $50 a $100 mil pesos mensuales. Visita de elaboración del plan, visita de la poda,
temas fitosanitarios, etc. Está constantemente visitando. En casos puntuales se llama a este
técnico.
Este año se aplicaron 6 veces los productos para evitar la lobesia y SAG hace análisis aleatorios
para determinar si se aplicaron los planes preventivos obligatorios. $50 a $60 mil pesos por
hectárea fueron estos costos. INDAP este año subsidió, solamente a los que están en el programa
¿Como se les paga la uva?
“En 8 cuotas sin interés. En algunas bodegas se les paga el sobre grado. 12 grados y lo adicional
se lo transforman en plata. Un grado más equivale a un 8% más”.
Cuando hacen el negocio el enólogo va antes la bodega no paga por el flete. El camión cuesta
$300 mil. 100 km. de distancia
Se firman contratos y también el corredor lo hace. También tiene que verificar que se produzca
bien la cosecha y la entrega.
Se discute sobre la ley de muestras y contramuestras, del maíz. Funcionarios de la SEREMI
presentes en la reunión mencionan que así se pudieron resolver varias controversias.
Sin embargo se señala que la uva es distinta, es menos uniforme. El corredor/productor
entrevistado cree que no funcionaría mucho.
Se le rebate señalando que la preocupación son los pesos, y también los precios que se pagan. El
reglamento lo especificará.
Han arrancado las parras incluso para plantar frutales o nueces pero por lo general estos son
empresas grandes, que han tenido los créditos y las espaldas financieras para hacerlo. El resto
tiene problemas para “reconvertirse” a otro rubro.
El agricultor no le queda otra que irse a INDAP, Banco Estado no es una opción para ellos.
Cuando está malo el mercado hay riesgos muy altos.
Tal vez por eso señalan la importancia de que los apoyos o programas de ayuda sean a largo
plazo (5 años) por los vaivenes del mercado.
•
Entrevista con representante Viña Viu Manent.
152
Se inicia la conversación discutiendo sobre costos de la energía. Se señala que han hecho
esfuerzos en reducir consumos. En general no es una industria tan intensiva en energía. No
obstante, con el paso de los años. Se debe recurrir a usar energía eléctrica para el riego.
¿Cuales son las relaciones que se tienen con los productores de uva?
En relación a la compra de uva señala que compra el 20% del total requerido para su vinificación.
Principalmente compra uva blanca y pinot noir, en el Valle de Casablanca. Tienen 3 propiedades
en el valle de Colchagua, en donde se producen cepas tintas. La nueva denominación entre
cordilleras, abarcaría sus predios de Peralillo.
Son una viña familiar y colchaguina. Su visión es esa, la de especializarse en su zona productiva.
Por lo que interesa mucho la zona costera de Colchagua, y miran hacia la zona de Paredones. Le
interesa también el área de Litueche, donde tienen abastecimiento de sauvignon blanc y
chardonnay.
Menciona casos de gente que compró derechos de agua de Rapel y luego compraron terrenos.
Se privilegia hacer la compra a través de corredores. 1 millón y medio de kilos es lo que compran.
Es relación con 10 a 15 productores, por lo que prefieren usar corredor, que además cumple el
rol de juez. El contrato tiene precio base con una diferencia.
Compran uva blanca, son tomadores de precios, además lo hacen en Casablanca, quienes
defienden mucho los precios. Son “fileteros”, por lo que compran a precios altos. Insiste en que
son tomadores de precios (no son un gran poder comprador). La curva de la uva blanca ha sido
distinta.
Compran un 50% de sauvignon blanc y 50% de chardonnay (Cordillera de Colchagua). 70 a 85
centavos de dólar es lo que se paga.
Tecnificación del proceso.
En las “espalderas” para cosechar usaron maquinarias. Un 60% lo hacen así. En laderas no usan
máquinas. Tienen sistemas de georreferenciación y localización de sectores que permite sacar
de mejor calidad (gran reserva), y esos cuarteles lo abordan con trabajadores. El resto, la
preferencia es hacerlo con máquinas.
En relación a los costos sería de más que 120 mil pesos por hectárea en la maquina despalilladora.
En mano de obra, se usan contratistas para labores específicas puntuales. Tienen, por otro lado,
a personal de planta y temporeros (generalmente conocidos).
153
Hace una digresión sobre los trabajadores temporeros, que gestionan su tiempo, y cuando dejan
de trabajar en la viña les interesa irse a otras labores, no trabajar todo el año, dedicarse a otras
faenas en rubros distintos.
Señala que la ubicación al lado de la carretera les obliga a estar atentos a la fiscalización, que es
constante.
En el caso específico del turismo asociado a la viña, los márgenes no son tan buenos. Ellos
piensan que ese negocio tiene sentido por la imagen de la viña. Es un negocio que están de a
poco conociendo. Tienen una temporada baja que es bastante larga.
Venden 12 millones de dólares en vinos y 1.5 millones en servicios de turismo.
Cuáles son los manejos agronómicos que pueden especificar en la uva comprada a productores?
El contrato es bastante integral, pero ellos hacen el manejo de la viña. Se paga la base más un
premio al final de la temporada en relación al mercado. 95% es base 12 grados. La uva fina es
base 12 y se paga en dólares.
Al corredor se le paga 1% a 1.5% por parte. Entonces los corredores ganan un 2% a 3% En
cepas blancas no hay mucho stock, van bastante “pillados”.
¿Cuánto es un stock normal?
“En momentos peak, son 30 meses. Los vinos “ultra premium” son vinos que tardan 3 a 4 años
en salir al mercado.”
De tintos tienen en algunas variedades algo de sobre stock. “Está más cargado este fenómeno
hacia los vinos más caros. Y ocurrió después que China dejo de comprar vinos caros al “tun
tun”. Ahora compran vino más barato los chinos. Pasó ese período de “burbuja”.”
Se refieren negativamente a los monopolios nórdicos o de Canadá, con los “tender”,
postulaciones y licitaciones. A ellos les cuesta entrar en ese tipo de mecanismos. En Dinamarca
no funciona esto, es la excepción.
El 85% de su producción se exporta. Están en un segmento del mercado justamente en la zona
en donde los consumidores están comenzando a comprar.
En relación a los canales de comercialización, hay acuerdos de precio con el retail y también de
marketing.
154
Ellos operan con cavas reunidas, que es su distribuidor. En restaurantes es de alto riesgo, mejor
margen, pero hay barreras a la entrada y el pago es lento.
El principal mercado es Estados Unidos con 35% a 40%, son varios clientes, por lo que le da
una complejidad mayor.
La imagen del vino chileno es en general mala. Es critico de los apoyos gubernamentales. Cree
que Prochile es insuficiente. Argentina ha entrado fuertemente en Estados Unidos. Wines of
Chile ocurre lo mismo. Hay ineficiencias y falta coordinación (platas a nivel central o en los
gobiernos regionales). Incluso considerando que es mucho más profesional la organización de
Wines of Chile que lo que tienen en Argentina.
Señala que la tendencia es la compra de uva puesta en fundo. (Ellos financian el flete, los bins
[usan los de 5.000 kilos], y hacen la supervisión técnica permanente.) Los productores tienen sus
propios asesores también, y se trabaja en conjunto. Hay un “cierto nivel” de los productores que
tienen ellos.
Hay compromiso por los mercados de destino (alto estándares de calidad y de escaneo de trazas
de los productos ).
Señalan que nunca han llegado a instancias de recurrur a un árbitro. Esa es una función bien
importante por parte de los corredores. (Cita el ejemplo de un transportista al que se le oxidó la
uva por tardarse en llegar).
•
Entrevista a representantes de la Red del Vino (s.a.)
La red contempla a 19 productores que son socios de la empresa. Principalmente son
productores de uva, y algunos productores se preocupan de la vinificación de vino a granel.
Hay tres unidades de negocio. Uva, Turismo y Vinos (granel y embotellado).
Son vinificadores artesanales (en el caso del vino en botella) que producen 1,000 a 2,000 litros.
¿Cómo es la comercialización de la uva?
Venden con certificación “fair trade”, que les marca un mínimo de precio garantizado, para
poder entrar a mercados. Los productores tuvieron que generar procesos, especialmente de
trazabilidad, de campo, financiera y ambiental. Todos estos temas los coordina la empresa.
Se adecúa la propiedad para que todos tengan el mismo porcentaje en la sociedad. Se vendieron
casi 900 mil kilos de uva el año pasado con certificación (potencialmente) granel “fair trade”.
155
Este año por primera vez accedieron a vender su vino “fair trade”. Antes solo vendían uva.
¿Cuanto les cuesta a los asociados producir un kilo de uva?
Ellos piensan que $160 pesos por kilo, y a eso hay que agregarle la certificación. Se certifica por
sociedad, por lo que la red del vino acá pagó 1 millón.
La sociedad puede, con recursos propios, pasar la certificación, por lo que no implica
adicionalmente otros costos. Se vendieron casi 900 mil kilos de uva certificados.
Ahora que el precio está a $80 o $100, nadie está muy interesado en sacar la certificación de
comercio justo.
“Miguel Torres tenía sus vinos de alta gama con estas certificaciones. Concha y Toro igual, tratan
de hacer “lavado de imagen”.
Debilidad de empresas chilenas en algunos mercados es que estas son mega empresas, por lo
tanto este concepto de comercio justo sería contradictorio.
Esta temporada están concentrados en vender vino granel. Un ejemplo de calidad es la Viña
Puntí. Solo con estos cabernet sauvignon se pueden vender a 13 mil pesos las botellas.
La prima social es de 70 millones de pesos. $250 pesos se pagan más la prima. $170 pesos
mínimo garantizado y es en euros. 40 a 50% del costo sería la mano de obra.
Miguel Torres esta certificado FLO y Concha y Toro esta certificado ILO. Solo se puede gastar
la prima social en educación, vivienda, salud y desarrollo del negocio. La certificadora es la que
todos los años les verifica el cumplimiento de requisitos.
Miguel Torres no pagaría por grado alcohólico probable. Pero si estaría pagando un poco más
que el mercado.
Algunas cosas extrañas de esta temporada: precio bajo durante toda la temporada, y, una vez
que termina la vendimia, los precios del vino granel comienzan a subir.
Se argumentan dos factores por parte de los entrevistados para responder a los precios bajos
pagados por la uva.
“Que seamos los que nos presentamos al mundo como los productores de vino barato, y que
los que paguen ese costo sea la parte de la cadena que tenga bajo poder de negociación (y que
tienen que producir y sacar la uva). En el caso de la uva no se puede guardar, se debe cosechar
en una fecha determinada.”
156
Tienen compradores de Inglaterra y Holanda.
Coinciden en la importancia de que se pudiera viajar a ferias, que los productores puedan conocer
a los compradores y consumidores.
Son muy pocas las oportunidades para las ferias y viajes que pueden tener los pequeños. No hay
una posibilidad de salir a vender su producción.
Han tenido negocios con C y T, Aresti, Emiliana (orgánica), y no habrían tantos incentios para
vender uva orgánica (demanda no es tan alta).
•
Entrevista a pequeño productor de uva, zona de Apalta.
Tiene un contrato de largo plazo que especifica que no puede superar los 10 mil kilos de
producción. Tiene merlot que es carmenere, un contrato que tiene más de 10 años, le quedan 5
más.
Vende los 10 mil kilos a 330 pesos el kilo. No da los 10 mil. En algunos años dio 3,600.
En relación al manejo indica que se efectúan 3 pasadas de desoje en la temporada. Cada 7 días
el azufre, etc. Con cosechas tardías las uvas se secan.
¿Por qué en un caso pagan $300 y en otro $100?
No se condice con la calidad. Esto es sólo porque en uno tiene contrato de largo plazo!
El costo no es bajo, por ejemplo se estima en $180 pesos por kilo. En el otro predio el costo
está a $140 a $160 pesos. De arriendo pagó 700 mil pesos por hectárea, dice que ni siquiera pudo
pagar el arriendo con los precios de esta temporada.
Señala que también tenía contratada la venta de la producción del predio de 4 hectáreas que
arrendó por 3 años.
¿No piensa en vinificar?
No puede por el contrato de largo plazo que tiene actualmente con una viña grande
(lamentablemente solo tiene 2 hectáreas).
Hubo una tendencia de asegurarse por cantidades, hace algunos años. Ahora las circunstancias
no están para fijar contratos de largo plazo.
157
Se discute sobre la presencia de agua en los vinos. En este valle hay uva de mesa y menciona que
justo frente a su predio hay 15 hectáreas de uva de mesa, por lo tanto podría darse estaa situación
irregular.
Hay una discusión sobre el fraude con facturas de pequeños productores. Se puede camuflar con
la venta de uva de mesa a partir de facturas de pequeños productores con la denominación de
origen incluso. SAG solo fiscaliza papeles por lo que es difícil detectar este fraude.
Hay compras de desechos de uvas de mesa (pasas, etc.) que podrían afectar el mercado de la uva
vinífera, pero solo en los casos que se está infringiendo la ley.
B.3
Entrevista intermediador (bróker de grandes volumenes).
En relación a la información disponible para la toma de decisiones en el mercado, el entrevistado
indica que en la asociación Vinos de Chile se podría acceder a una fuente de información bastante
útil respecto a los precios de los vinos. Sin embargo, esta asociación le ha señalado que la
información solo está disponible para las viñas y no para los corredores.
En general considera que hay escasa información de precios y demanada para los productores
de uva. Lo ideal es que exista un sistema de información que podría ser parecido al de Vinos de
Chile, pero para las uvas.
Vino a granel se vendería a 1 dólar afuera, y en el mercado interno se vendería más cara. Hay
estacionalidad, importadores vienen al fin de la vendimia y pueden venir a ver si encuenran algo
nuevo, y de alguna manera fija el valor al que quiere comprar.
A nivel interno no hay información de quien compró y cuánto, tampoco esto existe en otros
países, no sería tan implementable o útil porque no estaríaen tiempo real. Sin embargo, podría
usarse la información de aduanas, tal como lo hace Vinos de Chile.
Se le indica al entrevistado que ODEPA también tiene la información de Aduanas, pero también
hay información que este Servicio vende.
No hay una separación por cepa de los precios y valores en las publicaciones que tiene ODEPA
(van agregadas por blanco y tinto). El entrevistado plantea que es importante separarla por cepa.
Productores si conocieran la información de la exportación les permitiría conocer como está el
mercado y les permitiría hacer un mejor negocio.
El señala que conocía en octubre que el precio venía bajo, por los brotes, etc. Se dio cuenta que
venía una cosecha muy grande. Los espacios de guarda escaseaban (guarda en acero pasó de $2
a $4 pesos el litro.) Todas estas señales adelantaban el escenario actual.
158
A la pregunta de si compraron uva el responde que sí. Los productores grandes salieron a buscar
espacio.
Se genera una discusión en torno a que los datos de stock no estarían tan buenos. SAG trabaja
con papeles y no reflejarían lo que el entrevistado esta señalando de acuerdo a su experiencia e
información que recabó en el mercado en los meses recientes.
Se indica que los registros estarían y lo que a ODEPA le falta es procesar la data y publicarla.
¿Cómo se relaciona el mercado de cepas finas con contrato versus las que están sin contrato?
“Muy pocas viñas tienen contratos de largo plazo. Como aumenta la oferta de uva y las demandas
son fluctuantes, no tienen problema las viñas en esperar año a año.”
¿Esto ocurre también con los vinos reserva?
El entrevistado señala que no, que el productor de uva fina también sufrió al pensar que iba a
poder colocar la uva a buenos precios. No le ha ocurrido que se quieran vender las producciones
a futuro. Esperan al último incluso. Cada día es más spot la venta, esa es la tendencia que el ve.
A los export manager se les pide mantener las marcas en los mercados (variable en donde influye
la calidad y cómo viene la cosecha). A través de contactos se prepara para los escenarios de
compra a futuro. Conoce como están las producciones en países exportadores, etc.
Hay graneles de buena calidad (2.5 a 3 dólares/litro). Cita ejemplo de Leyda.
¿Qué cepas podrían estar siendo afectadas por las fluctuaciones internacionales?
El cree que a prácticamente todas les afecta. Un punto de vista muy interesante que señala es
que los productores están muy a la espera de que el precio sea bueno y llegue el comprador a
comprarle la producción. El indica que deberían hacer gestiones para poder vender mejor su
uva. Que no esperen el asistencialismo del Estado.
¿Hay lugares en donde la situación es compleja?
El entrevistado cree que no, que en definitiva la información podría generar cambios bastante
importantes en la capacidad de negociación.
Esta época de año es justo clave para la venta del vino, se envían muestras, se hacen algunos
cierres de negocio, se produce la declaración del SAG que es bien importante.
159
Hay corredores que usan “balanza compradora”. Hay varias bodegas chicas, no tan preocupadas,
y que tienen negocios por años con un comprador a veces con condiciones no tan satisfactorias.
Hay una diferencia entre el bróker (comisión 1% a 1,5% por lado). Menciona la importancia del
tema ético, no hay legislación o asociación (ya no existe la asociación de corredores), y señala
qye hay casos en donde se hacen malas prácticas, etc. Se deja muy mal a algunos productores.
“Es muy importante que el vendedor se informe”. La exportación podría ser un ancla
importante, toda esa información asociada. El sugiere una campaña estatal de información a
pequeños o micro productores.
En las líneas finas Concha y Toro se autoabastece con producción propia y con productores
contratados. Bajó la cantidad de productores a los que les compraban (en línea con lo que se ha
escuchado en otras entrevistas).
Ha habido años en donde incluso han importado vinos para hacer frente a precios muy caros
de la uva (p. ej. importación de tempranillo, pero muy poca participación en el mercado).
¿Sobran hectáreas de ciertas variedades?
Hasta a 40 pesos se vendió la uva este año. Se dio una paradoja: vinos en compañías grandes
están con mucho stock. No tienen la capacidad para aborber toda la producción que a veces se
da.
¿Relación entre la producción y la inversión?
Cree que hay estancamiento porque la exportación no ha estado bien, el dólar ha estado bajo,
etc. Acceso a crédito es más difícil (han caído de categoría en los bancos), seguros han estado
complicados, etc. “Al no haber nuevas viñas estamos con la misma capacidad de guarda, etc.
Cree que esto influye en la capacidad de respuesta de las bodegas, hasta los estanques de acero
se estaban agotando (o estaban sobre colapsados).”
Reomienda que se le vean más opciones aparte de vender la uva, venderlas durante todo el año,
no al final, vender jugo. “No es tan sencillo pedirles que cambian de rubro a los productores de
uva”.
Espumante es una muy buena opción (porque ha subido la demanda, en exportación y en valor).
Hay pequeñas viñas que están haciendo buenos vinos con las uvas de los valles del sur (cita
ejemplos de Itata y Bío Bío).
160
Cree que ese valle debería pensar en perfeccionarse y acercarse a lo que hizo Maule y Curicó.
Afirma que los productores deberían producir cosas de mejor calidad, cita los ejemplos de los
enólogos que están sacando vinos de los valles antes mencionados.
Es interesante lo que plantea en relación a que ya no se pagaría por grado brix, ni premio por
grado. El dice que esto es básicamente para que no sobrecarguen la hectárea, pero plantea que
hay mercados en donde las graduaciones alcohólicas de base serían bien valoradas.
Cree que el factor importante en relación a la calidad es como tiene el campo, las malezas, etc.
Inspecciones visuales en la uva, la pudrición, golpes de sol o quemadas, pueden implicar un
castigo. La calidad para él está asociada al proceso completo.
Los volúmenes premiums solo están preocupados de calidad. Hay productores que solo con el
trabajo o manejo obtienen gran calidad, sin tener necesariamente una cepa fina.
161
Anexo C: Resumen de Costos de Producción Uva Vinífera
Región
Variedad
Espacio entre plantas
V Región
RM
Vid Vinífera tinta fina Vid Vinífera tinta fina
VI Región
VI Región
Vid Vinífera fina alto
rendimiento
Vid Vinífera fina
rendimiento
controlado
1 x 2,2
2,7 x 1,2
2,7 x 1,2
2,7 x 1,2
Plantas por ha
4545
3086
3086
3086
Tipo de Riego
Riego por goteo
Riego por Goteo
Riego por Surco
Riego por Goteo
Costo Anual, Plantación por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 1 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 2 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
3,130,052
852,000
95,000
2,037,335
145,717
2,860,778
850,000
95,000
1,779,550
136,228
2,860,778
850,000
95,000
1,779,550
136,228
2,860,778
850,000
95,000
1,779,550
136,228
416,686
162,000
115,000
119,844
19,842
307,717
130,000
61,000
102,064
14,653
329,767
130,000
97,000
87,064
15,703
345,517
130,000
97,000
102,064
16,453
887,500
316,000
133,000
396,239
897,494
320,000
90,000
444,757
857,594
300,000
90,000
426,757
876,494
300,000
90,000
444,757
162
Imprevistos
Costo Anual, Año 3 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Año 4 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Años 5-20 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
42,262
42,738
40,838
41,738
1,328,675
857,000
189,000
246,214
14,000
22,461
1,264,217
722,000
100,000
371,516
10,500
60,201
973,995
553,000
138,000
215,615
21,000
46,381
1,070,698
702,000
100,000
207,212
10,500
50,986
1,960,514
1,320,000
235,000
343,513
31,500
30,501
1,543,991
915,000
118,000
412,968
24,500
73,523
1,427,564
829,000
184,000
294,085
52,500
67,979
1,350,472
895,000
118,000
248,664
24,500
64,308
2,304,121
1,528,000
245,000
452,163
42,000
36,958
1,525,071
1,092,000
136,000
189,449
35,000
72,622
1,699,293
1,010,000
184,000
354,375
70,000
80,919
1,592,019
1,072,000
136,000
273,209
35,000
75,810
0
0
0
4,000
9,000
12,000
0
0
0
3,000
7,000
10,000
0
0
0
6,000
15,000
20,000
0
0
0
3,000
7,000
10,000
Producción Anual (kilos/ha)
Plantación
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Años 5 - 20 (regimen)
163
Región
VI Región
VI Región
VII Región
VII Región
Vid Vinífera fina
Espaldera
Vid Vinífera fina
Parronal
Vid Vinífera
Carmenere
Vid Vinífera Merlot
/ Cabernet
Sauvignon
2,7 x 1,2
3,5 x 2
1 x 2,2
1 x 2,2
Plantas por ha
3086
1429
4545
4545
Tipo de Riego
Riego por Goteo
Riego por Goteo
Riego por goteo
Riego por goteo
Variedad
Espacio entre plantas
Costo Anual, Plantación por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 1 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 2 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 3 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
2,554,451
852,000
115,000
1,465,810
121,641
4,407,275
806,000
135,000
3,256,405
209,870
2,942,263
756,000
105,000
1,944,155
137,108
2,961,163
774,000
105,000
1,944,155
138,008
341,842
142,000
97,000
86,564
16,278
351,292
166,000
97,000
71,564
16,728
307,108
117,000
79,000
96,484
14,624
307,108
117,000
79,000
96,484
14,624
769,622
316,000
72,000
344,973
36,649
629,944
316,000
90,000
193,947
29,997
760,760
306,000
79,000
339,534
36,227
694,610
261,000
79,000
321,534
33,077
1,279,016
900,000
118,000
963,611
499,000
143,000
824,769
364,500
109,000
794,844
336,000
109,000
164
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Año 4 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Años 5-20 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
189,610
10,500
60,906
258,225
17,500
45,886
297,994
14,000
39,275
297,994
14,000
37,850
1,573,745
1,130,000
146,000
198,305
24,500
74,940
1,514,955
888,000
184,000
314,815
56,000
72,141
1,163,246
528,000
135,000
416,853
28,000
55,393
1,157,471
519,000
135,000
416,853
31,500
55,118
1,758,530
1,283,000
156,000
200,790
35,000
83,740
1,766,493
1,064,000
194,000
354,375
70,000
84,119
1,555,184
697,500
163,000
578,628
42,000
74,056
1,557,022
697,500
163,000
578,628
43,750
74,144
0
0
0
3,000
7,000
10,000
0
0
0
5,000
16,000
20,000
0
0
0
4,000
8,000
12,000
0
0
0
4,000
9,000
12,500
Producción Anual (kilos/ha)
Plantación
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Años 5 - 20 (regimen)
165
Región
VIII Región
VI Región
VII Región
VIII Región
Vid Vinífera fina
Vid Vinífera País
Vid Vinífera País
Vid Vinífera País
1 x 2,2
2 x 1,2
2 x 1,2
2 x 1,2
Plantas por ha
4545
4167
4167
4167
Tipo de Riego
Riego por goteo
Secano
Secano
Secano
Variedad
Espacio entre plantas
Costo Anual, Plantación por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 1 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 2 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Imprevistos
Costo Anual, Año 3 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
2,982,730
765,000
70,000
2,005,695
142,035
-----------
-----------
-----------
350,767
135,000
97,000
102,064
16,703
-----------
-----------
-----------
836,206
270,000
90,000
436,387
39,819
-----------
-----------
-----------
1,027,210
504,300
174,000
-------
-------
-------
166
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Año 4 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Costo Anual, Años 5-20 por ha
Mano de Obra
Maquinaria
Insumos Físicos
Flete
Imprevistos
Producción Anual (kilos/ha)
Plantación
Año 1
Año 2
Año 3
Año 4
Años 5 - 20 (regimen)
310,009
14,000
24,900
-------
-------
-------
1,355,526
626,600
222,000
440,716
31,500
34,711
-------------
-------------
-------------
1,696,549
766,800
250,000
556,961
42,000
80,788
372,865
236,000
42,000
63,776
14,000
17,089
435,803
296,000
52,000
57,050
10,500
20,253
658,785
368,000
64,000
165,415
31,500
29,871
0
0
0
4,000
9,000
12,500
----------4,000
----------3,000
----------9,000
167
Anexo D: Estimación de frontera de costos para uva país
La frontera eficiente de producción f(x) define la máxima cantidad del producto que una
determinada firma puede producir a partir de un conjunto dado de insumos x. La ineficiencia
técnica corresponde a diferencias que surjan entre ese máximo teórico y lo que realmente
produce la firma con esos insumos. Estas diferencias reflejarían que la firma no ha minimizado
del todo sus costos, por ejemplo al optar por proporciones inadecuadas en el uso relativo de
distintos insumos.
El concepto de eficiencia técnica se focaliza sobre los niveles de insumos relativos a los niveles
de productos. Esto significa que para ser técnicamente eficiente una firma debe minimizar sus
insumos dados sus productos o, alternativamente, maximizar sus productos dados sus insumos.
La eficiencia económica es un concepto más amplio que la eficiencia técnica, en el sentido que
ésta, adicionalmente, envuelve la elección óptima de los niveles y combinación de insumos y/o
productos basados en su reacción a los precios de mercado. Para ser económicamente eficiente,
una firma tiene que elegir sus niveles o combinación de insumos y/o productos para optimizar
un objetivo económico, usualmente minimización de costo o maximización de beneficio.
Batesse y Coelli (1992), desarrollaron teóricamente el modelo econométrico para estimar
fronteras de eficiencia, mediante técnicas de Máxima Verosimilitud. Dicho modelo se puede
expresar como:
donde,
𝑦𝑦𝑖𝑖
𝑓𝑓(. )
𝑥𝑥𝑖𝑖
𝛽𝛽
𝜀𝜀𝑖𝑖 − 𝜇𝜇𝑖𝑖
ln(𝑦𝑦𝑖𝑖 ) = 𝑓𝑓(𝑥𝑥𝑖𝑖 ; 𝛽𝛽) + 𝜀𝜀𝑖𝑖 − 𝜇𝜇𝑖𝑖
Nivel de producción.
Función de producción
Vector de insumos de producción
Vector de parámetros de la función de producción a estimar.
Error compuesto, donde 𝜀𝜀𝑖𝑖 es una variable aleatoria iid que se distribuye como
𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝜀𝜀2 ) en forma independiente a 𝜇𝜇𝑖𝑖 , la cual es una variable aleatoria no
negativa que da cuenta de la ineficiencia técnica, costo o beneficio y se asume
independientemente distribuida como una 𝑁𝑁(0, 𝜎𝜎𝜇𝜇2 ) truncada en cero.
En el caso particular de la uva país, se tiene información sobre el nivel de costos unitarios anuales
de producción para un set de 34 viñateros. Con dicha información se puede estimar una función
de fronteras de costos, que es similar a la anterior, solamente que la forma funcional cambia un
poco respecto a la frontera de producción, de la siguiente manera:
ln(𝑐𝑐𝑖𝑖 ) = 𝑓𝑓(𝑥𝑥𝑖𝑖 ; 𝛽𝛽) + 𝜀𝜀𝑖𝑖 + 𝜇𝜇𝑖𝑖
168
donde ahora 𝑐𝑐𝑖𝑖 es el nivel de costo unitario de cada viñatero, 𝑓𝑓(. ) es la función de costos a
estimar y 𝑥𝑥𝑖𝑖 es un vector con factores que afectan los costos unitarios. En nuestro caso
particular, estimamos una función simple de frontera de costos, cuya única variable explicativa
es el rendimiento alcanzado por cada viñatero (kg/ha), por lo que en realidad estamos estimando
un límite inferior para los costos.
Cabe señalar que el límite inferior de la información de costos medios no es sinónimo de mayor
eficiencia, debido a que las estimaciones realizadas no controlan por la posible presencia de
economías de escala (plantaciones con más cantidad de hectáreas plantadas pueden tener
menores costos medios que plantaciones con menos hectáreas) o densidad de plantas por ha (a
igual rendimiento por ha, a mayor cantidad de plantas, mayor es el costo medio). Se estimó, por
tanto, la siguiente relación:
ln(𝑐𝑐𝑖𝑖 ) = 𝛽𝛽0 + 𝛽𝛽1 [ln(𝐾𝐾𝐾𝐾/ℎ𝑎𝑎)]2 + 𝜀𝜀𝑖𝑖 + 𝜇𝜇𝑖𝑖
Los resultados de dicha estimación, realizado en el paquete Stata 12.0, se presentan a
continuación:
Como se puede apreciar, los parámetros estimados son estadísticamente significativos y se
estiman con bastante precisión. Asimismo, se puede apreciar que 𝜎𝜎𝜀𝜀2 no es estadísticamente
distinto de cero, en cambio 𝜎𝜎𝜇𝜇2 es distinto de cero, lo cual significa que el límite inferior estimado
coincide prácticamente con la envolvente inferior de los datos, con poco error de medición, y
prácticamente toda la varianza del error observado corresponde a desviaciones de los costos
respecto a esta envolvente.
169
Anexo E: Información Relevante de principales Viñas en Chile
E1. Hectáreas cultivadas propias en Chile, uva vinífera, años 2010 a 2014
Superficie Cultivos Propios
(Hectáreas)
Concha y Toro
San Pedro Tarapacá
2010
2011
2012
2013
2014
8.445
3.663
8.802
3.658
9.133
3.471
9.086
3.490
9.125
3.515
Santa Rita
Luis Felipe Edwards
Santa Carolina
RR Wine
2010-2014
∆ (%)
8%
-4%
1.170
E2. Hectáreas en producción en Chile, uvas viníferas propias, años 2010 a 2014
Superficie Producción Propia
(Hectáreas)
Concha y Toro
San Pedro Tarapacá
Santa Rita
Luis Felipe Edwards
Santa Carolina
RR Wine
2010
2011
2012
2013
2014
6.621
6.822
7.235
7.198
7.311
2010-2014
∆ (%)
10%
2.064
970
E3. Producción de uva propia en Chile, por planta y valle, años 2010 a 2014
A continuación se presenta la producción de uva realizada en las ha propiedad de CyT.
Producción por planta y valle (Millones de kilos)
Planta
Valle
Nueva Aurora
Puente Alto
Lo Espejo
Cachapoal
Chimbarongo
Cono Sur
Peralillo
Las Mercedes
Lontué
Curicó
Lourdes
San Javier
Limarí
Maipo
Maipo
Cachapoal-Rapel
Colchagua-Rapel
Colchagua-Rapel
Colchagua-Rapel
Colchagua-Rapel
Curicó
Curicó
Maule
Maule
Total
2010
11,2
11,2
4,6
22,7
48,7
10,7
3,5
8,4
16,6
8,5
23
32,6
201,7
2011
11,4
12,1
4,8
30,7
50,4
15,3
4
8,2
25,7
11,4
25,7
25,2
224,9
170
2012
14,8
12,3
0
34,6
62,8
20
3,5
8,9
27,8
15,9
28,3
44,9
273,8
2013
9,9
12,7
3,6
39,4
71,7
25,3
2,7
11,5
27,6
17,3
26,2
50,6
298,4
2014
12,1
11
3,2
32,4
58,9
17,9
2,6
10,5
24,6
15,9
26,9
41,1
257,2
2010-2014
∆ (%)
8%
-2%
-30%
43%
21%
67%
-26%
25%
48%
87%
17%
26%
28%
En las viñas del grupo San Pedro Tarapacá, cuya propiedad pertenece en un 64.7% a CCU
Inversiones S.A. y en un 30% a la Compañía Chilena de Fósforos S.A. 52, no se dispone de la
información de la producción de uva propia.
En las viñas del grupo Santa Rita, cuya propiedad pertenece en un 60,6% a Cristalerías Chile 53,
no se publica la información de la producción en kilos por viñedo, sin embargo se cuenta con el
detalle de las superficies plantadas en los distintos predios, indicando además si estos son propios
o arrendados, para el año 2014.
Viñedo
Valle
Propio/Arrendado
Punitaqui
Casablanca
Casablanca
Leyda
Buin
Pirque
Alhué
Los Lirios
Peralillo
Pumanque
Apalta
Apalta
Marchigüe
Río Claro
Limarí
Casablanca
Casablanca
San Antonio
Maipo
Maipo
Maipo
Rapel
Palmilla
Rapel
Rapel
Rapel
Colchagua
Curicó
Propio
Propio
Arriendo a largo plazo
Arriendo a largo plazo
Propio
Arriendo a largo plazo
Propio
Propio
Propio
Propio
Propio
Arriendo a largo plazo
Arriendo a largo plazo
Propio
Plantación Total Predio
(Hectáreas) (Hectáreas)
131
488
109
266
199
245
90
95
355
3012
134
371
333
5133
2
10
322
377
550
1169
77
100
40
40
348
509
185
229
E4. Capacidad de fermentación y almacenaje en Chile, por tipo de contenedor,
litros, años 2010 a 2014
Para el grupo de viñas Concha y Toro, se dispone de la desagregación de la capacidad de
almacenaje en los distintos tipos de estanques o contenedores que son utilizados para la
vinificación. Puede observarse en la siguiente tabla que sobre el 60% de los vinos son producidos
en contenedores de cemento epoxicado, mientras que aproximadamente un 3% del volumen
total de la producción es almacenado en barricas de roble francés y americano. El uso de
estanques de acero inoxidable fluctúa entre un 34%-37% del volumen en este período, mientras
que los barriles de maderas nativas chilenas solo son utilizados en una proporción menor al
0,08% del total.
52
53
Fuente: Memoria VSPT 2014.
Fuente: Memoria Cristalerías Chile 2014.
171
Tipo de contenedor
(Millones de litros)
Cemento epoxicado
Acero inoxidable
Barricas de roble francés y americano
Barriles de maderas nativas chilenas
Total
2010
2011
2012
2013
2014
216,2
134,4
10
0,2
360,8
241,6
140,3
10,1
0,3
392,3
261,3
142,3
11,3
0,3
415,2
216,2 216,3
128,2 130,3
10,9
9,9
0,2
0,2
355,5 356,7
En el caso de las viñas del grupo San Pedro Tarapacá, se informa su capacidad de
almacenamiento agregada, sin detallar la proporción del volumen que es almacenado en
estanques de madera o de acero. No obstante esto, se presenta una desagregación según bodega.
Junto con la capacidad de almacenamiento, también se dispone de información de la capacidad
dinámica de vinificación.
Capacidad
de
almacenamiento
en
estanques de acero y barricas de madera
(Millones de litros)
San Pedro-Lontué
San Pedro-Molina
Altair-Totihue
Santa Helena
Tarapacá
Viña Mar
Casa Rivas
Misiones de Rengo
Total
Capacidad
instalada
vinificación
(Millones de litros)
San Pedro-Lontué
San Pedro-Molina
Altair-Totihue
Santa Helena
Tarapacá
Viña Mar
Casa Rivas
Misiones de Rengo
Total
dinámica
de
2010 2011
2012
2013
2014
11,6
38,2
0,8
2,4
12,2
2,8
2,8
7,8
78,6
12,9
38,8
0,8
2,5
13,1
3,1
3
7,9
82,1
13,3
38,8
0,8
2,4
27,5
1,0
0,0
0
83,8
13,3
38,8
0,8
2,4
27,5
1
0
0
83,8
13,3
38,8
0,8
2,4
27,5
1
0
0
83,8
2010 2011
2012
2013
2014
0
23
0,7
2,1
6,5
2,5
2,5
5
42,3
0
28
0,7
2,5
25,4
0
0
0
56,6
0
33
0,7
2,5
25
0
0
0
61,2
N/D
0
28
0,7
2,5
8,5
2,4
2,4
6
50,5
En el caso de la viña RR Wine, solo se dispone de información en su sitio web, donde señala
que la capacidad de vinificación actual que posee es de 60 millones de litros. Además, en dicho
medio indican que las principales características de la bodega son las siguientes:
172
•
•
•
•
•
•
•
Capacidad de enfriamiento 2.000.000 kilocalorías/hora.
Capacidad de prensado 3.500 hectolitros /día (3 Bucher 250 + 2 Diemme SPS 150 + 3
Pera 480).
Capacidad de chancado 150 ton/hora.
Tamaños de estanques de 25.000 to 400.000 litros.
Receptor con intercambiador de calor 300.000 kilocalorías/hora.
Laboratorio equipado
Sistema PERA (ThermoFlash) 30 toneladas/ hora.
E5. Ventas de vino en Chile, en botella y granel (bulk), años 2010 a 2014
Las viñas del grupo Concha y Toro prácticamente no reportan ventas de vino a granel a nivel
nacional, especialmente entre los años 2012 a 2014.
Volumen
Ventas
a
nivel nacional
2010
2011
2012
2013
2014
2010-2014
∆ (%)
(Miles de litros)
Vino embotellado
70.435 65.119 61.934 59.160 62.658
-11%
Vino a granel
1.155
-97%
Total
71.590 66.800 61.962 59.179 62.688
1.681
28
19
30
-12%
Las viñas del grupo San Pedro Tarapacá, en el mercado nacional no registran ventas de vino a
granel en el período bajo análisis.
Volumen Ventas a
nivel nacional
(Miles de litros)
Vino embotellado
Vino a granel
Total
2010
2011
2012
2013
2014
2010-2014
∆ (%)
57.031
57.896
59.614
61.036
62.203
9%
0
0
0
0
0
-
57.031
57.896
59.614
61.036
62.203
9%
Para la viña Santa Rita y sus filiales, la información disponible de las ventas en el mercado
nacional no diferencian entre el vino embotellado o a granel.
173
Volumen Ventas a nivel
nacional
(Miles de litros)
Vino embotellado
Vino a granel
Total
2010
2011
2012
2013
2014
20102014
∆ (%)
63.971
60.762
64.423
73.600
9%
N/D
N/D
67.652
E6. Segmento, marca y precio por botella de los vinos que produce, años 2010 a
2014
Se cuenta con información detallada de segmento, marca y precio por botella para los vinos del
grupo Concha y Toro.
Segmento
Precios ($ de cada año)
2011
2012
2013
90.000 90.000 90.000
90.000 90.000 90.000
60.000 75.000 75.000
15.000 20.000 20.000
15.000 15.000 15.000
10.000 11.000 11.000
7.000
7.000
7.000
4.500
4.500
4.500
4.000
4.000
4.000
2.400
2.400
2.400
3.000
3.000
3.000
1.800
1.800
1.800
1.900
1.900
1.900
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.500
1.300
1.400
1.400
1.400
1.094
1.100
1.100
1.100
945
1.000
1.000
1.000
Marca
Ultra Premium
Super Premium
Premium
Sparkling
Varietal
Bi-varietal
Popular
2010
90.000
85.000
59.000
15.000
17.000
9.990
6.990
4.490
3.690
2.390
2.490
1.890
1.890
1.490
1.305
Carmín de Peumo
Gravas del Maipo
Don Melchor
Terrunyo
Amelia
Marqués de Casa Concha
Gran Reserva Serie Riberas
Trio
Casillero del Diablo
Late Harvest
Subercaseaux
Sunrise
Santa Emiliana
Frontera
Exportación
Exportación Selecto
Clos de Pirque
Tocornal
Fressco Cooler
2014
94.000
52.000
78.000
20.990
20.990
11.490
7.290
5.190
4.190
2.490
3.690
2.190
1.990
1.990
1.327
1.460
1.345
1.145
1.125
En el caso de la viña San Pedro Tarapacá, se cuenta con información de segmentos y marcas,
pero no de los precios para todo el período observado. Solo para el año 2014 se pudo obtener
información a través de una fuente secundaria (distribuidora de vinos) y para algunas de sus
etiquetas.
Filial
Segmento
Viña San
Pedro
Icono
Tarapacá
Marca
Altair
Sideral
Cabo de Hornos
2010
N/D
2011
N/D
2012 2013
N/D N/D
2014
41.157
174
Premium
Varietal
Popular
Icono
Viña
Premium
Tarapacá
Varietal
Icono
Premium
Viña
Santa
Helena
Varietal
Popular
Viña
Premium
Misiones
de Rengo Varietal
Premium
Viña Mar
Casa
Rivas
Viña
Leyda
Kankana del Elqui
Tierras Moradas
1865
Castillo de Molina
Épica
35 Sur Reserva
4.344
35 Sur
Urmeneta
Gato Negro
Gato
Manquehuito Pop Wine
Etiqueta Dorada
Tarapakay
Gran Reserva Etiqueta Azul
2.744
Gran Reserva Etiqueta Negra
Tarapacá Gran Reserva
Gran Tarapacá
Tarapacá Terroir
Tarapacá Reserva
Tarapacá Varietal
León De Tarapacá
Parras Viejas
Vemus
Selección del Directorio
Santa Helena Varietal
Siglo de Oro
Alpaca
Gran Vino
Santa Helena
Misiones de Rengo Cuvée
Misiones de Rengo Reserva
Misiones de Rengo Varietal
Viña Mar Reserva Especial
Viña Mar Reserva
Viña Mar Espumante
Premium
Casa Rivas Reserva
Ícono
Leyda Lot
Leyda Reserva
Leyda Single Vineyard
Premium
40.013
43.443
12.900
7.088
41.042
29.400
12.800
8.900
5.362
2.161
20.578
9.603
5.705
7.316
5.545
2.401
5.871
4.390
28.581
6.174
9.946
En la viña Santa Rita y sus filiales se dispone de información de precios de lista en distribuidoras
de retail, y para algunas de sus etiquetas.
175
Viña
Segmento
Icono
Ultra
Premium
Súper
Los Vascos Premium
Premium
Icono
Ultra
Premium
Santa Rita
Super
Premium
Premium
Varietal
2011
Marca
Los Vascos Le Dix Cabernet Sauvignon
2012
2013
2014
$ 70.300
Los Vascos Gran Reserva Carmenere
$ 17.149
Los Vascos Gran Reserva Chile
Los Vascos Gran Reserva (Carmenere)
Los Vascos Gran Reserva Cabernet
Sauvignon
Los Vascos Cabernet Sauvignon Reserva
Los Vascos Classic Sauvignon Blanc
Los Vascos Classic Rose
Los Vascos Classic Reserva
Casa Real Santa Rita Reserva Especial
Cabernet
Bougainville Petite Sirah Santa Rita 2010
Pehuén Carménere Santa Rita
Santa Rita Floresta Apalta Cabernet
Sauvignon
Santa Rita Floresta Cabernet Franc
Santa Rita Triple C 2010
Casa Real Carmenere Santa Rita
Casa Real Cabernet Sauvignon Santa Rita
Santa Rita Casa Real Cabernet Sauvignon
Medalla Real Gran Reserva Cabernet
Sauvignon
Secret Reserve Red Blend Santa Rita
Santa Rita Medalla Real Cabernet
Sauvignon
Vino 120 3 medallas de Santa Rita
$ 14.405
$ 13.300
$ 10.300
$ 7.088
$ 6.300
$ 5.500
$ 5.300
$ 93.320
$ 80.027
$ 40.013
$ 30.856
$ 30.856
$ 26.180
$ 11.800
$ 11.800
$ 10.290
$ 9.432
$ 6.048
$ 5.602
$ 2.286
Para la viña Santa Carolina y su filial Casablanca, se dispone solo del precio de lista en
distribuidoras de retail y para algunas de sus etiquetas.
Viña
Segmento
Marca
Icono
Casablanca Neblus
Super
Casablanca Nimbus (cepas
Casablanca Premium
tintas)
Casablanca Nimbus (cepas
Premium
blancas)
Icono
Herencia de Viña Santa Carolina
Ultra
Santa
VSC de Viña Santa Carolina
Premium
Carolina
Super
Reserva de Familia Cabernet
Premium
Viña Santa Carolina
2011
2012
2013
2014
$ 28.467
$ 9.032
$ 7.888
$ 78.884
$ 29.724
$ 12.576
RR Wine solo comercializa vino a granel, de acuerdo a lo informado en su sitio web.
176
E7. Porcentaje de ventas que son exportaciones de vino embotellado y granel,
años 2010 a 2014
En las Tablas siguientes se observa que en el período analizado el grupo Concha y Toro exporta
mayoritariamente vino embotellado, alcanzando este tipo de producto al año 2014 una
proporción de 98,3% del volumen total de los envíos de las compañías del grupo.
Valor Exportaciones desde
Chile
(Millones de Ch$ de cada
año)
2010
2011
2012
2013
2014
260.199
264.865
277.889
305.373
394.308
Vino a granel
1.346
73
562
1.146
1.877
Vino embotellado
99,5%
100,0%
99,8%
99,6%
99,5%
Vino a granel
0,5%
0,0%
0,2%
0,4%
0,5%
Volumen
Exportaciones
desde Chile
(Miles de litros)
2010
2011
2012
2013
2014
170.927
170.145
175.437
180.113
197.984
Vino a granel
3.192
216
912
1.872
3.503
Vino embotellado
98,2%
99,9%
99,5%
99,0%
98,3%
Vino a granel
1,8%
0,1%
0,5%
1,0%
1,7%
Vino embotellado
Vino embotellado
En el caso del grupo de viñas San Pedro Tarapacá, se cuenta con información del volumen de
exportaciones, las que muestran que para el vino embotellado estas aumentan desde un 87,6%
en 2010 a un 97,3% en 2014, dejando al vino a granel solo con el 2,7% del total de volumen
exportado. No se encontró información con esta desagregación en términos del valor exportado
para el período analizado.
Volumen
Exportaciones
desde Chile
(Miles de litros)
2010
2011
2012
2013
2014
Vino embotellado
56.245
57.038
62.971
62.233
65.129
Vino a granel
7.994
4.939
2.865
3.586
1.807
Vino embotellado
87,6%
92,0%
95,6%
94,6%
97,3%
Vino a granel
12,4%
8,0%
4,4%
5,4%
2,7%
177
E8. Ventas de vino en mercado doméstico y exportación desde Chile, años 2010
a 2014
El análisis del volumen de ventas para Concha y Toro en el período 2010-2014 muestra una
disminución total del 12% en el mercado doméstico, explicada por la disminución de ventas de
vino embotellado, que es el principal producto comercializado por este grupo de viñas. La
situación en el mercado doméstico contrasta con lo observado en el mercado internacional, ya
que los envíos de vino embotellado aumentaron un 16% en este período y los de vino a granel
un 10%, alcanzando un volumen total de exportación que superó los 201 millones de litros en
2014.
Vino
Volumen Mercado embotellado
Doméstico (Miles
Vino a granel
de litros)
Total
Vino
Volumen
embotellado
Exportaciones
Vino a granel
(Miles de litros)
Total
2010
2011
2012
2013
2014
2010-2014
∆ (%)
70.435
65.119
61.934
59.160
62.658
-11%
1.155
71.590
1.681
66.800
28
61.962
19
59.179
30
62.688
-97%
-12%
170.927
170.145
175.437
180.113
197.984
16%
3.192
174.119
216
170.361
912
176.349
1.872
181.985
3.503
201.487
10%
16%
En las viñas del grupo San Pedro Tarapacá, la información de ventas en el mercado doméstico
y exportaciones se encuentra desagregada por segmentos del mercado de vinos embotellados, a
saber “Premium e Iconos”, “Varietal” y “Popular”. Las cifras muestran un aumento de solo un
1% en el volumen comercializado en el mercado doméstico entre 2010 y 2014.
2010
2011
2012
2013
2014
2.734
5.009
49.288
-
3.231
5.660
49.005
-
4.002
5.648
49.964
-
4.629
6.670
49.737
-
5.388
6.889
49.926
-
2010-2014
∆ (%)
97%
38%
1%
-
Total
57.031
57.896
59.614
61.036
62.203
9%
Premium e Iconos
Varietal
Popular
Granel
8.042
42.861
5.342
7.994
8.504
44.181
4.353
4.939
7.568
49.446
5.957
2.865
5.917
49.687
6.629
3.586
6.796
6.146
52.187
1.807
-15%
-86%
877%
-77%
Total
64.239
61.977
65.836
65.819
66.936
4%
Premium e Iconos
Varietal
Volumen Mercado
Doméstico (Miles Popular
Granel
de litros)
Volumen
Exportaciones
(Miles de litros)
En cuanto a las exportaciones, San Pedro Tarapacá registró en el período un crecimiento
bastante acotado en el total del volumen de sus envíos, correspondiente a un 4%. Es llamativo
178
el crecimiento del segmento “Popular”, el que es prácticamente compensado por la reducción
de exportaciones de vinos del segmento “Varietal”.
Para la viña Santa Rita y sus filiales, solo se dispone de información agregada del volumen de sus
ventas en el mercado doméstico y exportaciones, sin distinguir si son envíos de vino embotellado
o vino a granel. En el período 2010-2014 se registra un crecimiento de 9% en volumen vendido
en el mercado local y un aumento de 4% en el volumen exportado. Es importante destacar que
a diferencia de Concha y Toro y San Pedro Tarapacá, la viña Santa Rita concentra prácticamente
más del 70% de sus ventas en el mercado doméstico.
2010
Vino embotellado
Volumen Mercado
Vino a granel
Doméstico (Miles
de litros)
Total
Volumen
Exportaciones
(Miles de litros)
Vino embotellado
Vino a granel
Total
2011
2012
2013
2014
2010-2014
∆ (%)
63.971
60.762
64.423
73.600
9%
28.935
23.985
25.569
25.686
4%
N/D
N/D
67.652
N/D
N/D
24.624
E9. Ingresos operativos, costos operativos y margen operativo de las actividades
en Chile, años 2010 a 2014
Concha y Toro
Cifras en Miles de Ch$ de cada
año
Ingreso ventas actividades
ordinarias
Costo de ventas
Margen Bruto
Otros Ingresos
Costos de distribución
Gastos administrativos
Otros gastos por función
Ingresos
(pérdidas)
operacionales
2010
2011
2012
2013
2014
374.018.545
422.735.429
448.249.781
475.622.285
583.313.064
-241.775.864
132.242.681
886.787
-70.475.068
-16.631.648
-747.463
-280.156.889
142.578.540
19.968.835
-82.983.352
-18.384.585
-1.033.162
-302.963.228
145.286.553
1.296.593
-91.255.731
-18.039.175
-1.124.236
-311.387.251
164.235.034
881.490
-108.403.857
-19.206.540
-1.293.437
-362.600.878
220.712.186
1.108.421
-134.512.755
-22.317.304
-1.980.063
45.275.289
60.146.276
36.164.004
36.212.690
63.010.485
179
San Pedro Tarapacá
Cifras en Miles de Ch$ de
cada año
Ingreso ventas actividades
ordinarias
Costo de ventas
Margen Bruto
Otros Ingresos
Costos de distribución
Gastos administrativos
Otros gastos por función
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos
(pérdidas)
operacionales
2010
2011
2012
2013
2014
132.292.517
138.348.286
149.557.366
152.255.447
172.348.553
-83.875.956
48.416.561
308.022
-7.695.434
-13.992.170
-16.781.405
1.427.249
-89.849.937
48.498.349
8.678.431
-7.446.369
-15.005.320
-17.835.547
972.895
-95.634.950
53.922.416
630.663
-8.286.228
-14.964.061
-20.249.692
564.073
-92.864.092
59.391.355
628.324
-9.369.129
-15.360.609
-22.376.744
333.034
-97.523.600
74.824.953
589.640
-10.249.608
-15.461.016
-24.924.197
-221.047
11.682.823
17.862.439
11.617.171
13.246.231
24.558.725
Santa Rita
Cifras en Miles de Ch$ de
cada año
Ingreso ventas actividades
ordinarias
Costo de ventas
Margen Bruto
Otros Ingresos
Costos de distribución
Gastos administrativos
Otros gastos por función
Otras ganancias (pérdidas)
Ingresos
(pérdidas)
operacionales
2010
2011
2012
2013
2014
104.121.099
121.709.474
112.132.374
121.534.621
134.925.897
-61.462.582
43.822.573
969.726
-4.274.289
-29.115.883
0
6.237.134
-77.886.901
43.822.573
609.294
-4.599.578
-31.905.540
0
645.554
-73.487.106
38.645.268
683.776
-4.393.729
-29.989.506
0
1.261.337
-75.276.578
46.258.043
921.225
-4.790.752
-34.780.177
0
1.017.024
-76.950.153
57.975.744
719.608
-5.608.946
-38.225.325
0
122.405
17.639.261
8.572.303
6.207.146
8.625.363
14.983.486
Santa Carolina
Cifras en Miles de
Ch$ de cada año
Ingreso
ventas
actividades ordinarias
Costo de ventas
Margen Bruto
Otros Ingresos
Costos de distribución
Gastos
administrativos
Otros gastos
función
por
2010
2011
2012
2013
32.747.406
34.467.267 N/D
-24.482.938
8.264.468
-27.488.765 N/D
6.978.502
N/D
-451.431
-517.559 N/D
N/D
N/D
-6.541.689
-6.028.799 N/D
N/D
N/D
-595.472
-771.380 N/D
N/D
N/D
180
N/D
2014
6.642
N/D
N/D
N/D
8.101
N/D
N/D
10.362
Otras
ganancias
(pérdidas)
Ingresos (pérdidas)
operacionales
205.190
-182.690 N/D
N/D
N/D
881.066
-521.926 N/D
N/D
N/D
E10. Resumen de los segmentos target de vino, años 2013 y 2014
Concha y Toro
De acuerdo a lo que indica Concha y Toro en sus Formularios 20-F, la compañía considera los
siguientes segmentos en el mercado de vinos embotellados (referencia botella de 750 c.c.):
“Popular” con vinos cuyo valor fluctúa entre los $800 a $1.700; “Varietal de gama baja”, con
precios de $1.700 a $2.000; “Varietal” con precios de $2.000 a $2.800; “Premium”, con precios
que van de los $2.800 a $5.500; “Super Premium” con precios entre $5.000 a $9.990; y finalmente
los vinos “Ultra Premium” con precios sobre $10.000.
San Pedro Tarapacá
La viña San Pedro Tarapacá señala que en el mercado doméstico el vino es comercializado
principalmente en botellas y envases de cartón, envasados en las bodegas que la empresa posee
en las comunas de Lontué, Molina e Isla de Maipo. El precio promedio de los vinos
comercializados por la viña San Pedro Tarapacá fue de $1.911 y $2.008 por litro en 2013 y 2014
respectivamente, experimentando un crecimiento de un 5%. De acuerdo a lo señalado en el
Formulario 20-F de CCU, la política de precios de la viña San Pedro Tarapacá es consecuencia
de 4 factores principales: a) precios de mercado, b) cambios en la composición del mix de ventas,
c) tasa de inflación y d) margen deseado en relación a costos de materias primas.
La composición del mix de productos comercializados en el mercado doméstico por la viña San
Pedro Tarapacá, según el tipo de contenedor o envase, se presenta en la siguiente tabla.
Porcentajes del vino doméstico vendido en Chile, por tipo de envase
Tipo de envase
2010
2011
2012
2013
2014
Cartón
68%
63%
61%
56%
54%
Botella
32%
37%
39%
44%
46%
Total
100%
100%
100%
100%
100%
181
E11. Resumen de su estrategia de negocios, años 2013 y 2014
Concha y Toro
Competencia en mercado local. Concha y Toro señala que compite con varias viñas chilenas.
En el segmento “Premium” compite con viñas medianas, principalmente con la viña Santa Rita,
San Pedro Tarapacá, Santa Carolina, Undurraga, Errázuriz y Cousiño Macul. También indica que
compite, aunque en una escala mucho menor, con viñas de tamaño menor cuya producción y
venta de vinos en este segmento “Premium” está destinado mayoritariamente a exportaciones.
Las ventas en el segmento “Popular” se concentran en vinos envasados en formato caja de
cartón (tetra brik). Para la industria chilena en el año 2014, las ventas de vinos en tetra brik
representaron aproximadamente el 45% del total de ventas en volumen del segmento de vinos
“Popular”. Concha y Toro considera que viñas extranjeras tienen ventas ínfimas en Chile porque
a estas les resulta muy difícil equiparar la relación precio-calidad que es ofrecida por las viñas
nacionales, especialmente en el segmento “Popular”.
De acuerdo a lo que señala Concha y Toro en su Formulario 20-F, los vinos chilenos del
segmento “Popular” también compiten con otras bebidas como el pisco, la cerveza, licores y
bebidas sin alcohol. El ratio de precio del vino del segmento “Popular” al precio de la cerveza
disminuyó de 1,16 a 1,07 en marzo de 2014 respecto a igual mes de 2013, lo que se explica por
el efecto combinado de una reducción en el precio del vino y a un aumento del precio de la
cerveza. Concha y Toro señala que para mantenerse competitivo en la industria chilena de
bebidas, adicional a los esfuerzos de continuar ganando participaciones de mercado, la compañía
ha mantenido sus acciones de marketing en el segmento “Popular”.
Estrategia del mercado local. Para aumentar la participación de mercado en el mercado
doméstico, Concha y Toro se ha enfocado en sus marcas más poderosas en términos de volumen
y aceptación. Por eso han buscado reforzar su participación en el segmento “Popular” así como
también aumentar presencia en el segmento “Premium” con el portafolio de Casilllero del
Diablo.
Concha y Toro considera fundamental la distribución en un mercado como el de Chile. Para
aumentar el crecimiento en el mercado doméstico, esta empresa considera que debe penetrar el
mercado y distribuir su vino en tantos lugares de venta que posean licencia de expendio de
alcoholes les sea posible, incluyendo bares, restaurantes y tiendas de vino, y además ser líderes
en el “retail”, especialmente dado el crecimiento que ha experimentado este canal de ventas en
todos los territorios del país.
Concha y Toro además indica que se encuentra en permanente desarrollo de nuevos formatos y
actualizando la presentación de los productos que integran su portafolio. Los métodos de
publicidad y estrategias de marketing son diferentes dependiendo del tipo de clientes y su
182
respectivo segmento de producto preferido. Durante 2014, esta empresa declara haber realizado
grandes esfuerzos publicitarios en sus marcas Clos de Pirque, Casillero del Diablo, Gran Reserva
y Marqués de Casa Concha, a través de campañas en radio, televisión y prensa. El desafío, según
declaran, es continuar fortaleciendo la “salud” o aceptación de las marcas y llevando las ventas
hacia el ritmo de crecimiento normal de estos mercados.
Estrategia de negocios. La estrategia que declara Concha y Toro busca sostener atractivas tasas
de crecimiento y lograr una mayor penetración de las marcas y visibilidad en los diferentes
mercados. Para ello ha desarrollado un amplio rango de productos con los cuales busca participar
en diferentes segmentos de mercado, ofreciendo vinos de buena calidad a precios competitivos.
Se han enfocado principalmente en el crecimiento del segmento “Premium”, que según
informan es atractivo dado su potencial de crecimiento y precios, lo que les ha permitido mejorar
su composición de ventas y aumentar el precio promedio de sus ventas.
Siguiendo esta estrategia, Concha y Toro ha invertido cerca de $407 mil millones de pesos en los
últimos 10 años en terrenos, viñedos, infraestructura y otros negocios, para aumentar su
producción propia. Esta cifra incluye los $112 mil millones de la compra de Fetzer en 2011.
También han desarrollado constantemente nuevos productos, investigando en nuevas cepas e
incorporando nuevos valles a la producción.
En cuanto al área comercial, Concha y Toro señala haber fortalecido su red global de distribución
con la ayuda de nuevas oficinas regionales propias en mercados clave. Al mismo tiempo, indican
que han seguido en Argentina el mismo modelo de negocios que han usado en Chile, ya que la
viña Trivento ha crecido sostenidamente en sus exportaciones, tomando ventaja de la
penetración de los vinos argentinos en los principales mercados.
En 2014, la compañía destinó US$46 millones a inversiones de capital, incluyendo la adquisición
de nuevas plantaciones, incrementos de capacidad de vinificación y bodega y compras de nueva
maquinaria agrícola. El presupuesto para 2015 bordea los US$ 50 millones, los que planifica
destinar a apoyar el crecimiento futuro en las ventas a través de la plantación de nuevos viñedos
y la expansión de la capacidad productiva. Las inversiones involucran compras de terrenos,
plantación, construcción de infraestructura, expansión de la planta envasadora y adquisición de
barricas de roble francés y americano. Se desprende que tienen por objeto ampliar la producción
de todos los vinos con énfasis en vinos “Premium” y “Varietales”, pero señalan que debe
aprobarse por su junta de accionistas. Concha y Toro pretende así seguir plantando nuevos
viñedos y desarrollando la correspondiente nueva infraestructura necesaria en los predios de
Chile y EEUU. Considera que esto ha sido clave en el éxito pasado de la compañía y también en
el futuro, debido a su habilidad para poder mantener precios competitivos mientras mejora la
calidad de sus vinos. Para aumentar la participación de mercado, ha mantenido su competitividad
respecto a la cerveza y el vino de otros productores, introduciendo nuevos vinos con “target”
en nuevos consumidores de segmentos diferentes y aumentando la publicidad y marketing en
sus productos. En los mercados internacionales, Concha y Toro cree que deben seguir
183
ofreciendo vinos de buena calidad a precios competitivos en los segmentos “Premium”,
“Varietal” y “Bi varietal” y en aquellos vinos que pueden competir exitosamente con las viñas
de Europa, Australia, Sudáfrica y EEUU.
Vino segmento “Popular”. La compañía produce aproximadamente un 79% de estos vinos a
través de la compra de uvas y vinos a granel a terceros productores independientes. Estas uvas
son vinificadas en 4 “locaciones” usando un proceso similar al utilizado en los vinos del
segmento “Varietal”. Los vinos en el segmento “Popular” no son llevados a guarda; sino que
son embotellados o envasados prontamente.
Vino a granel. Prácticamente todo el vino a granel que Concha y Toro vende es adquirido a
proveedores externos. El Departamento Técnico de la compañía es el órgano encargado de
aprobar las compras de este vino. Los pagos son tradicionalmente realizados en 10 cuotas
mensuales sin interés. Las compras de vino a granel que efectúa Concha y Toro fluctúan año a
año debido a que se vende el vino a granel en el mercado doméstico con el objetivo de reducir
los excesos de inventarios. En el año 2014, la proporción de venta de vino a granel respecto al
total de las ventas en el mercado doméstico fue prácticamente cero.
Fuentes de la uva y del vino comprado externamente. Aproximadamente un 53,2% de las
uvas usadas en la producción de vinos “Premium”, “Varietal” y “Bi Varietal” en el año 2014
(65% en el año 2013) fueron compradas a terceros. Junto con esto, Concha y Toro declara que
compró uvas y vino a granel para satisfacer los requerimientos de producción del 75,6% (79%
en el año 2013) de sus vinos del segmento “Popular”. Además, señala que los precios pagados
por la uva en tiempos de cosecha reflejan las condiciones de mercado que prevalecen en ese
momento.
•
•
Plantaciones de la compañía. En 2014, aproximadamente un 46,8% (35% en el 2013) de
la producción de los vinos “Premium”, Varietal” y “Bi Varietal” se produjo con uvas de
las plantaciones de Concha y Toro en sus viñedos propios o arrendados en Chile.
Consideran que la producción de uva propia ofrece un mayor control sobre los costos y
la calidad y mejora la confiabilidad de su oferta. Para seguir en pos de este objetivo,
buscan expandir su producción propia, especialmente en el segmento “Premium, para
así apoyar el crecimiento del volumen requerido y la calidad y control de su producción.
La política es “hasta donde sea posible, solo las uvas de los viñedos de la compañía
son las que se usan en los vinos del segmento ´Premium´”.
Proveedores externos. Para satisfacer la demanda para la producción, Concha y Toro
declara comprar uva a aproximadamente 828 productores independientes en Chile. Las
cantidades compradas, y la identidad de esos productores no varía sustancialmente año
a año, y muchos le han vendido por años. El criterio usado para elegir a los productores
es la ubicación geográfica, la variedad de las uvas y los métodos agrícolas empleados.
Para asegurar la calidad, Concha y Toro ofrece asistencia técnica basada en criterios
184
similares a los empleados en forma propia. También señalan realizar compras pequeñas
a firmas productores en donde algunos de los directores o familiares poseen
participación o interés.
Concha y Toro declara en su Formulario 20-F, que de acuerdo a lo indicado por la práctica
comúnmente aceptada en Chile, los contratos o acuerdos con los productores usualmente
cubren la producción de un año y son renovados temporada tras temporada. Esta renovación
no es obligatoria y depende de la demanda y de los precios de la temporada. Para minimizar el
riesgo que para Concha y Toro pueda significar la pérdida de una cosecha, los contratos son
firmados en enero y abril de cada año, después que las uvas han comenzado a madurar y la forma
de los racimos puede ser estimada más precisamente. Los calendarios de entrega son acordados
mutuamente dependiendo de la variedad. El manejo agronómico es dirigido y monitoreado por
personal del Departamento Técnico estableciendo estándares para el uso de pesticidas, cultivo,
fechas de cosecha, sistema de transporte, azúcar, acidez y concentración de pH. El precio a pagar
por las uvas es proporcional a la estimación del contenido alcohólico sobre el 12% en el vino
resultante. El pago por las uvas se realiza en la modalidad de 10 cuotas mensuales a lo largo del
año, sin intereses.
En el año 2013, Concha y Toro indica que poseía contratos de largo plazo con
aproximadamente un 34% de los productores.
San Pedro Tarapacá
Competencia. La viña San Pedro Tarapacá (VSPT) considera que compite principalmente
contra Concha y Toro y Santa Rita, las que basan su fortaleza competitiva en un amplio
portafolio de productos, conocidas marcas y redes de distribución bien establecidas. En 2014,
Concha y Toro y Santa Rita tenían una participación de mercado de aproximadamente un 27%
y 31% respectivamente. Junto con estos competidores, San Pedro Tarapacá considera que
también compite con Santa Carolina y viñas medianas como Undurraga y Cousiño Macul y con
pequeños productores de vino que conforman el mercado informal del vino en Chile. En 2012,
la viña San Pedro Tarapacá poseía una participación del 25% en el segmento de vino embotellado
“Premium” mientras Santa Rita y Concha y Toro poseían el 22% y 20% respectivamente.
En el mercado internacional, la viña San Pedro compite contra los productores chilenos así como
también de otros países. Según la Asociación Wines of Chile, la viña San Pedro Tarapacá es la
segunda viña con más exportaciones del país, con una participación de 14% en 2014 (sin incluir
el vino a granel). El resto de los competidores, Concha y Toro, Santa Rita y Santa Carolina,
tuvieron una participación en exportaciones de 32%, 4% y 5% respectivamente.
Compra de uva y vino en el mercado interno. La principal fuente de insumos para la
producción de vino corresponde a las uvas cosechadas propias, así como a uvas y vino
comprados a terceros. En el agregado, un 23% (31% en el 2013) de todo el vino producido por
185
VSPT en el 2014 provino de uvas producidas por la propia empresa. El restante 77% (69% en
el 2013) provino de uva y vino comprado a terceros.
Con respecto a las uvas compradas a terceros. En el año 2014, un 63% de las uvas que VSPT
necesitó para producir vinos de exportación lo obtuvo de terceros. En cambio, un 92% de la uva
requerida para la producción destinada al mercado doméstico se obtuvo de terceros.
Con respecto al vino comprado a terceros. En el año 2014, un 81% del vino comprado a terceros
para enfrentar sus ventas a nivel doméstico y exportación fue adquirido de 10 productores
locales: Agricola y Comercial Bodegas de las Mercedes Ltda, Vinicola Patacón SPA, Vitivinicola
Melior Ltda, Anatolio Segundo Albornoz Vargas, Aguilera y Barrios Ltda, Cooperativa Agrícola
y Pisquera Elqui Ltda, Sociedad Agroindustrial Cerrillos Ltda, Sociedad Viña Santa Blanca Ltda,
Viña Ventisquero Ltda, y Montes S.A.
Durante el año 2014, de todas las necesidad de uva y vino comprado a terceros, un 69% (55%
en el 2013) fue adquirido mediante contratos a precio spot. Sólo el 8% de la uva comprada a
terceros provino de contratos a largo plazo (15% en el 2013).
Estrategia comercial. La viña produce y comercializa un rango amplio de productos para el
consumo doméstico y principalmente para la exportación, llegando a más de 80 países. La
participación de mercado promedio ponderada, en volumen, fue 17,3%, 17,6% y 18,5% en 2012,
2013 y 2014, respectivamente. En 2014, las ventas de la viña San Pedro Tarapacá alcanzaron el
28,8% del volumen total comercializado en Chile, de acuerdo a Nielsen; y un 13,6% del volumen
de las exportaciones del país, excluyendo el vino a granel, de acuerdo a la Asociación Vinos de
Chile. La viña San Pedro Tarapacá posee plantas productivas en las ciudades de Lontué, Molina,
San Fernando, Isla de Maipo y Casablanca.
Para el controlador de la viña San Pedro Tarapacá, CCU, entrar en el mercado nacional de vinos
les da la oportunidad de fortalecer su sistema nacional de distribución a través de la expansión
de su portafolio de bebidas. Asimismo, en el Formulario 20-F CCU declara que el desarrollo de
este negocio en el mercado doméstico les permite reducir la estacionalidad de las ventas, puesto
que las ventas de vino en Chile tienden a ser más importantes durante los meses de invierno,
cuando las ventas de cerveza y bebidas sin alcohol declinan.
El formulario 20-F de CCU también presenta una proyección que permite apreciar los contratos
de compra de materias primas como la uva y el vino adquirido a terceros productores. Aquí se
puede observar que existen importantes volúmenes de compra en contratos a terceros, y es
llamativo que los precios de la uva y del vino elaborado son bastante similares, e incluso menores
para este último.
186
Vencimiento esperado
Contratos de compra
Volumen de compra fijado
(Miles de kilos)
Uva
Precio promedio ponderado
(Ch$ por kilo)
Montos
totales
de
los
contratos (Millones de Ch$)
Volumen de compra fijado
(Miles de litros)
Vino
Precio promedio ponderado
(Ch$ por litro)
Montos
totales
de
los
contratos (Millones de Ch$)
2015
2016
2017
2018
2019
Posterior
26.701
13.576
7.111
6.886
3.922
1.763
210
241
251
233
260
536
5.594
3.271
1.788
1.607
1.020
945
14.363
12.500
258
191
3.711
2.381
Fuente: Extracto del Formulario 20-F CCU S.A., página 120. Nota: Se advierte que la estimación del precio promedio
ponderado es calculada en base a los precios esperados por el mercado, y que los precios finalmente pagados por la
empresa se ajustan en base a las condiciones vigentes a ese momento en el mercado.
E12. Resumen de su proceso de embotellamiento, años 2013 y 2014
Concha y Toro
Luego de terminada la vinificación, y en el caso de los vinos “Premium”, el proceso de guarda y
crianza en barrica, el vino es embotellado en alguna de las plantas que Concha y Toro posee en
el área metropolitana de Santiago (Pirque, Lo Espejo y Vespucio) o en Lontué. La planta de
Pirque es la principal y una gran proporción del vino “Premium”, “Varietal”, “Bi-Varietal” y el
vino espumante de la filial Subercaseux es embotellado aquí. Esta planta posee 7 líneas de
envasado (6 de ellas automáticas y 1 manual), pudiendo acomodar botellas de 1,5 lt., 1 lt., 750
ml., 375 ml. y 187 ml. Además, posee una línea de envasado para el formato “Bag in box” de 2
lts. y 3 lts. La planta de Pirque posee una capacidad instalada de 9,4 millones de litros al mes
cuando es operada en tres turnos de 8 horas diarias, seis días a la semana.
San Pedro Tarapacá
La capacidad de almacenamiento de las viñas del grupo San Pedro Tarapacá es de 91,2 millones
de litros, y la capacidad de embotellamiento y envasado de la compañía es de 76.625 litros por
hora en momentos “peak”.
187
E13. Capacidad de almacenamiento, años 2010 a 2014
Concha y Toro
La capacidad de almacenamiento de Concha y Toro al año 2014 ha crecido un 33% respecto al
año 2010, alcanzando un total de 1.600.000 cajas de 9 litros (14,4 millones de litros).
Bodega
(cantidad de cajas)
Pirque
Vespucio I
Vespucio II
Santa Rosa
Lo Espejo
Total
2010
2011
2012
2013
2014
306.000 306.000 306.000 320.000 320.000
335.000 335.000 335.000 346.000 315.000
742.000 720.000
200.000 200.000 200.000
358.000 358.000 358.000 251.000 245.000
1.199.000 1.199.000 1.199.000 1.659.000 1.600.000
2010-2014
∆ (%)
5%
-6%
-32%
33%
San Pedro Tarapacá
La compañía posee una capacidad de almacenamiento de 91,2 millones de litros y una capacidad
de embotellamiento total que supera los 77.000 litros por hora en momentos “peak”.
En la memoria 2014 de esta compañía, se indica que esta capacidad se verá aumentada con un
proyecto que contempla duplicar la capacidad productiva de la Planta de Molina, junto a un nivel
de infraestructura y tecnología que permitirá aumentar los volúmenes de producción y ser más
eficientes. El Área de Envasado se centraliza a través de la Gerencia de Operaciones, la que
presta servicios a las distintas unidades comerciales. Una vez realizado el pedido por parte de la
unidad comercial y recibido el vino en la unidad enológica, la Gerencia de Operaciones es
responsable de envasar y embarcar el producto final, con todos los requerimientos de calidad y
normativas necesarias; lo que comprende manejar el abastecimiento y administración del stock
de insumos, realizar el proceso de envasado, y la logística de salida de la planta hacia el puerto
de embarque correspondiente.
14. Estrategia de Distribución en mercado doméstico, años 2013 y 2014
Concha y Toro
Esta empresa tiene su propia capacidad de distribución a través de la subsidiaria Comercial
Peumo, que posee una red de 15 oficinas regionales capaces de servir todo el territorio nacional
y 14 centros de distribución. Su fuerza de ventas está integrada por 213 vendedores, 31
supervisores, 2 subgerentes, 2 gerentes regionales y 4 gerentes de ventas por canal de
distribución. Comercial Peumo sirve a 15.000 clientes a lo largo del país, transformándose así en
188
la empresa distribuidora de vino más grande del país. Los dos clientes más importantes dan
cuenta en conjunto de 20,5% del total de las ventas en el mercado doméstico.
Otra subsidiaria importante, Transportes Visconto, transporta productos de vino a granel entre
las bodegas de la compañía, y también entre las plantas envasadoras y entrega los productos a
las embarcaciones que los transportan desde los puertos chilenos. Transportes Visconto posee
una flota de 11 camiones, complementados con remolques y estanques que durante el año 2014
fueron capaces de transportar 137 millones de litros entre las bodegas y las plantas envasadoras.
San Pedro Tarapacá
Luego de la producción, embotellado y envasado, el vino se almacena en las plantas de
producción o es transportado a alguna de las 23 bodegas que posee la empresa. Estas forman
parte de una red nacional y se encuentran ubicadas a lo largo de todo el país.
CCU S.A. señala en el Formulario 20-F que la distribución de los vinos del grupo San Pedro
Tarapacá es realizada por Comercial CCU o Comercial Patagona Ltda. y que en los territorios
no cubiertos por estas compañías la viña San Pedro Tarapacá suple esta función a través de su
propia fuerza de ventas. En la tabla a continuación se pueden apreciar los canales de distribución
de los productos de esta compañía. Destaca allí la participación del canal de distribución
conformado por botillerías y comercio pequeño y mediano.
Canales de distribución
Botillerías y comercio pequeño y
mediano (off-premises retail)
Restaurantes, bares y hoteles (onpremises retail)
Wholesalers (comercio mayorista)
Supermercados
2010
2011
2012
2013
2014
26%
29%
33%
34%
34%
6%
6%
5%
5%
5%
29%
38%
28%
37%
26%
36%
24%
37%
22%
39%
E15. Principales mercados de exportación
Como puede observarse en la siguiente tabla, el principal mercado para el grupo Concha y Toro
es Europa, alcanzando un 51,9% del volumen de los envíos en el año 2014. Le siguen otros
mercados como Estados Unidos y América Central, México y el Caribe, que si bien ha
experimentado un descenso en los últimos años, este se ha visto compensado por un incremento
en los envíos a Sud América y en forma muy significativa al mercado Asiático, que alcanza el
12,3% en 2014 transformándose en el segundo destino más importante para esta compañía.
Mercado
(porcentaje,
excluye vino a granel)
Europa
Estados Unidos
2010
2011
2012
2013
2014
52,4%
15,6%
50,2%
14,7%
51,6%
13,5%
50,9%
12,5%
51,9%
11,5%
189
América Central, México y
el Caribe
Sud América
Asia
Canadá
África/Otros
Total
Mercado
(miles de litros, excluye
vino a granel)
Europa
Estados Unidos
América Central, México y
el Caribe
Sud América
Asia
Canadá
África/Otros
Total
9,2%
9,3%
8,4%
9,0%
8,3%
8,2%
8,3%
4,2%
2,1%
1
9,8%
9,2%
4,2%
2,6%
1
9,0%
10,8%
4,1%
2,5%
1
9,4%
11,9%
3,8%
2,4%
1
10,0%
12,3%
3,7%
2,4%
1
2010
2011
2012
2013
2014
89.488
26.664
85.409
24.957
90.551
23.655
91.728
22.553
102.674
22.779
15.760
15.865
14.798
16.187
16.440
14.027
14.264
7.186
3.539
170.928
16.646
15.681
7.224
4.363
170.145
15.756
18.975
7.263
4.439
175.437
16.951
21.456
6.846
4.392
180.113
19.730
24.289
7.368
4.703
197.983
Al igual que lo mostrado por Concha y Toro, el destino más importante de los envíos de la viña
San Pedro Tarapacá es Europa con un 36,4% en 2014, seguido de Latinoamérica con un 28,7%.
A diferencia de Concha y Toro, no muestra una mayor desagregación para conocer el resto de
los mercados.
Mercado
(Porcentaje, excluye vino a
granel)
Europa
Latinoamérica
Estados Unidos y Canadá
Otros
Total
2010
2011
2012
2013
2014
46,3%
26,8%
17,6%
9,3%
100%
42,6%
30,4%
15,5%
11,4%
100%
38,4%
32,7%
16,1%
12,8%
100%
39,8%
26,7%
15,2%
18,3%
100%
36,4%
28,7%
14,2%
20,7%
100%
2011
2012
2013
2014
24.317
17.348
8.853
6.502
57.020
24.165
20.621
10.134
8.052
62.972
24.756
16.641
9.471
11.364
62.232
23.736
18.668
9.216
13.509
65.129
Mercado
(Miles de litros, excluye 2010
vino a granel)
Europa
26.039
Latinoamérica
15.077
Estados Unidos y Canadá
9.910
Otros
5.219
Total
56.245
En el caso de la viña Santa Rita, solo se conocen los países a los cuales se destinan las
exportaciones, sin contar con información de los volúmenes enviados a cada uno.
190
En la viña Santa Carolina se dispone de información solo para los años 2010 a 2011 y muestran
una importante participación de Europa, Canadá y otros países, y una disminución de los envíos
a Estados Unidos entre esos años.
Mercado
(Miles de litros)
Asia, Canadá y Otros
Europa
Estados Unidos
Latinoamérica
Total
2010
2011
6.567
6.799
1.555
5.303
20.224
7.979
7.627
983
6.055
22.644
Asia, Canadá y Otros
Europa
Estados Unidos
Latinoamérica
Total
32%
34%
8%
26%
100%
35%
34%
4%
27%
100%
E16. Filiales y subsidiarias
Concha y Toro
Subsidiaria
Inversiones Concha y Toro SpA
Inversiones VCT Internacional SpA
Comercial Peumo Ltda.
Viña Cono Sur S.A.
Sociedad Exportadora y Comercial Viña Maipo SpA
Sociedad Exportadora y Comercial Viña Canepa S.A.
Viña Maycas del Limarí Ltda.
Transportes Viconto Ltda.
Bodegas y Viñedos Quinta de Maipo SpA
Concha y Toro UK Limited
Cono Sur Europe Limited
Trivento Bodegas y Viñedos S.A.
Finca Lunlunta S.A.
Finca Austral S.A.
VCT Brasil Importación y Exportación Limitada
VCT Wine Retail Participacoes Ltda.
Alpha Cave Comércio de Vinhos S/A
Concha y Toro Sweden AB
Concha y Toro Finland OY
Concha y Toro Norway AS
VCT Norway AS
191
País de
Propiedad directa e
incorporación
indirecta
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
Chile
100
United Kingdom
100
United Kingdom
100
Argentina
100
Argentina
100
Argentina
100
Brazil
100
Brazil
100
Brazil
35
Sweden
100
Finland
100
Norway
100
Norway
100
Viñedos Los Robles SPA
Viña Cono Sur Orgánico SpA
Viña Almaviva S.A.
Industria Corchera S.A.
Corchera Gómez Barris S.A.
Concha y Toro Shanghai (Representative Agency).
VCT Group of Wineries Asia Pte. Ltd
Fetzer Vineyards
VCT USA, Inc
Eagle Peak States, LLC
Excelsior Wine Company LLC
VCT Africa & Middle East Proprietary Limited
VCT México S.R.L. de C.V.
VCT& DG México S.A. de C.V.
Concha y Toro Canada. Ltd
Escalade Wines & Spirits Inc.
Southern Brewing Company S.A.
Gan Lu Wine Trading (Shanghai) Co., Ltd.
Cono Sur France S.A.R.L
VCT Japan Company Ltd.
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
China
Singapore
United States
United States
United States
United States
South Africa
Mexico
Mexico
Canada
Canada
Chile
China
France
Japon
100
100
50
49,96
44,96
100
100
100
100
100
50
100
100
51
100
50
49
100
100
41
San Pedro Tarapacá
Subsidiaria
Viña San Pedro Tarapacá (CCU Posee el 64.72%)
San Pedro Limited
Tarapacá
Santa Helena
Misiones de Rengo
Viña Altair
Viña Mar
Casa Rivas
Finca La Celia
Bodega Tamarí
Viña Leyda (Viña Valles de Chile)
Viñas Orgánicas SPT
País de
incorporación
Propiedad directa e
indirecta
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Argentina
Chile
Chile
Chile
100
100
99,9
100
100
100
100
99,9334
100
100
100
Santa Rita
Propiedad
directa e
indirecta
99,9%
100,0%
99,9%
99,0%
43,0%
Subsidiaria
Viña Carmen S.A.
Viña Doña Paula S.A.
Sur Andino S.A.
Viña Centenaria
Viña Los Vascos
192
Santa Carolina
Propiedad directa
e indirecta
N/D
N/D
N/D
Subsidiaria
Viña Casablanca
Viña Ochagavia
Viña Antares
193
Anexo F: Revisión de la literatura sobre colusión y Metodologías
de screening para detectar comportamientos colusivos en el
mercado mediante el análisis de precios y cantidades. 54
La teoría económica desarrollada para estudiar mercados concentrados (oligopólicos) que
funcionan bajo competencia imperfecta, nos señala que está en el interés de las empresas
aumentar sus beneficios reduciendo el nivel de competencia que existe entre ellas en el mercado.
Dicho interés se puede plasmar en un acuerdo explícito o tácito entre las empresas, que
finalmente les permite acordar mecanismos que les permitan comportarse de manera
coordinada, como si fueran una sola empresa, y de esta manera extraer un mayor excedente a los
consumidores, aumentando sus beneficios.
Sin embargo, la teoría económica también señala que dichos acuerdos no son fáciles de sostener,
ya que siempre existe la tentación de parte de alguna empresa que forma parte del acuerdo de no
respetarlo y obtener con esto una renta mayor. En efecto, si, por ejemplo, todas las demás
empresas presentes en el mercado acordaron reducir su nivel de producción para elevar el precio
de mercado, siempre existe la tentación para todas ellas en forma individual de elevar su nivel de
producción (de tal manera que no afecte mucho a la baja el precio de mercado) y apropiarse con
ello de un mayor beneficio a que si respetaran el acuerdo.
No obstante lo anterior, la misma teoría económica reconoce que si las empresas interactúan,
como ocurre generalmente, por un periodo indefinido de tiempo en el mercado, es posible
sostener cualquier nivel de producción, entre la producción que se observaría bajo competencia
y la que se observaría si hubiera un monopolio en el mercado, como un acuerdo colusivo tácito
(es decir, sin comunicación directa entre las partes) si las empresas son lo suficientemente
“pacientes”. En efecto, cada empresa que formaría parte del cartel, en una situación como la
señalada, en cada momento del tiempo tiene que tomar la decisión de respetar el acuerdo tácito
o no respetarlo.
Si todas las empresas deciden permanecer en el acuerdo, tanto hoy como en el futuro, pueden
disfrutar cada una de parte de las rentas presentes y futuras por ofrecer menos que la cantidad
competitiva en el mercado, elevando así el precio de mercado y apropiándose con ello de un
mayor excedente de los consumidores. Dicho flujo de beneficios se pueden definir para cada
empresa como:
𝑎𝑎
𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎 + 𝛿𝛿𝑉𝑉𝑡𝑡+1
donde 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎 corresponde a la ganancia que obtiene la empresa por permanecer hoy en el acuerdo
𝑎𝑎
colusivo, 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
es el valor presente de todos los beneficios futuros que obtendría la empresa,
54
La discusión de esta sección está basada en los Capítulos 6 y 8 del libro de Buccorossi (2008).
194
desde mañana en adelante, por permanecer en el acuerdo colusivo, y 𝛿𝛿 es el factor de descuento
propio de la empresa, a la cual descuenta las ganancias futuras y es un reflejo de su nivel de
impaciencia.
Por otro lado, si la empresa decide no respetar hoy el acuerdo colusivo, puede obtener una
ganancia temporal por engañar al resto de las empresas que siguen respetando el acuerdo,
obteniendo con esto una ganancia de 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 > 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎 .
Sin embargo, si el resto de las empresas se dan cuenta del engaño (debido a que existe algún
sistema de monitoreo), reaccionarían castigando dicha infracción saliendo del acuerdo colusivo
(produciendo la cantidad competitiva, por ejemplo), por lo que la empresa que engañó al resto
𝑒𝑒
𝑎𝑎
obtendría, a partir de mañana y en adelante, una ganancia en valor presente igual a 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
< 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
.
En conjunto, la decisión de no respetar el acuerdo le originaría una ganancia a dicha empresa de
𝑒𝑒
𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 + 𝛿𝛿𝑉𝑉𝑡𝑡+1
Como se puede desprender de esta discusión, para que todas las empresas tengan incentivos a
respetar siempre el acuerdo colusivo, los beneficios de permanecer en el acuerdo deben ser
mayores a los beneficios de no permanecer en él, o
𝑎𝑎
𝑒𝑒
> 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 + 𝛿𝛿𝑉𝑉𝑡𝑡+1
𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎 + 𝛿𝛿𝑉𝑉𝑡𝑡+1
Esta condición se denomina la “Restricción de Compatibilidad de Incentivos” de las
empresas bajo colusión, ya que las empresas tendrán incentivos a mantenerse en el acuerdo
colusivo siempre que esta condición se cumpla en cada momento del tiempo.
Reordenando términos en esta última ecuación, se puede señalar que cada empresa tendrá
incentivos a respetar el acuerdo colusivo siempre y cuando su factor de descuento sea lo
suficientemente alto (es decir, sea más “paciente”, porque valora en mayor proporción las
ganancias que puede obtener en el futuro), de tal manera que cumpla la siguiente condición:
𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 − 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎
𝛿𝛿 > 𝑎𝑎
𝑒𝑒
𝑉𝑉𝑡𝑡+1 − 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
De esta breve discusión se pueden apreciar varias cosas que son necesarias para que un acuerdo
colusivo sea atractivo para las empresas:
1. El incentivo a coludirse es mayor mientras mayor sea el beneficio que obtiene la empresa
𝑎𝑎
por coludirse (𝜋𝜋𝑡𝑡𝑎𝑎 + 𝛿𝛿𝑉𝑉𝑡𝑡+1
). El mayor beneficio del acuerdo puede obtenerse cuando las
empresas son capaces de coordinarse para producir en conjunto la cantidad que produciría
195
un monopolio. 55 La literatura económica señala, además, que mientras mayor sea el número
de empresas en el mercado menor debiera ser el incentivo a coludirse, ya que el beneficio
total que se obtiene en el mercado debe dividirse entre más empresas.
2. El incentivo a coludirse es mayor mientras menor sea el beneficio que obtenga la empresa
𝑒𝑒
luego de no respetar el acuerdo colusivo (𝑉𝑉𝑡𝑡+1
), es decir, mientras más severo sea el castigo
que el resto de las empresas inflijan al que no respeta el acuerdo. El castigo, sin embargo,
debe realizarse a través de acciones en el mismo mercado, en vista de que no es posible
demandar en tribunales el no cumplimiento de un acuerdo de este estilo.
La literatura reconoce que el mayor castigo que se puede infligir a quien se desvía del acuerdo
es hacerlo ganar lo mismo que en condiciones de competencia intensa, lo cual se puede lograr
si las demás empresas compiten en forma agresiva luego de que alguna de ellas no cumple el
acuerdo. Esto, sin embargo, tiene el problema de que dicho castigo afecta no solamente a la
empresa que no cumple el acuerdo sino que afecta también a las empresas que sí lo estaban
cumpliendo, lo cual puede poner en duda la veracidad de una amenaza de represalia de este
𝑒𝑒
estilo en caso de no cumplimiento, que en términos prácticos implica un mayor 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
y un
mayor incentivo a no respetar el acuerdo.
La estabilidad del acuerdo colusivo también requiere de un sistema adecuado y preciso de
monitoreo de las acciones de todos los miembros del cartel, que permita identificar a aquellas
empresas que se desvían del acuerdo y ejercer castigo.
Existen dos problemas prácticos que deben resolver las empresas antes de poder realizar un
acuerdo colusivo tácito: deben ver la manera de coordinarse en un determinado nivel de
producción y deben ser capaces de hacer cumplir el acuerdo.
El primer problema se refiere a que, debido a que cualquier nivel de producción entre lo que se
produciría en un mercado en situación de competencia y lo que produciría un monopolio podría
sostenerse en un acuerdo colusivo, las empresas deben ponerse de acuerdo en el nivel de
producción o precios de cada una.
El segundo problema práctico ya fue mencionado anteriormente, y se refiere a que las empresas
deben encontrar, en primer lugar, un mecanismo de monitoreo del acuerdo que sea eficaz (es
decir, que sea rápido en detectar incumplimientos y que sus detecciones no sean erróneas) y, en
segundo lugar, un mecanismo de mercado que les permita amenazar con un castigo en forma
creíble a aquellas empresas que no cumplan el acuerdo. Mientras más eficaz sea el mecanismo
de monitoreo, menor la probabilidad de no detectar incumplimientos verdaderos y detectar
En el caso de discriminación de tercer grado. Si desean obtener mayores beneficios, como los de un monopolista discriminador de
segundo grado, deben coordinarse no solo en la cantidad a producir sino en la información del comportamiento de demanda que van a
compartir y el tipo de planes de autoselección que van a ofrecer en el mercado.
55
196
erróneamente incumplimientos que no se dieron, lo cual hace que la colusión sea más fácil de
sostener. Para que la amenaza de castigo sea creíble las empresas deben estar dispuestas a
castigar a todas las que participan en el mercado (incluidas ellas mismas) en caso de verificarse
un incumplimiento del acuerdo. Si bien Hovenkamp (1994) sostiene que fijar precios a niveles
competitivos es la forma más común que tienen los carteles para disciplinar a sus miembros en
caso de no cumplimiento, Genesove y Mulin (2001) encuentran que en casos reales de colusión,
las empresas usualmente castigan a los que se desvían del acuerdo haciendo un matching con la
conducta de éstos (es decir, igualando su nivel de precios o aumentando su producción en la
misma proporción).
También pueden existir condiciones o prácticas que ayuden a las empresas a resolver los dos
problemas anteriores y, por tanto, faciliten la coordinación de las empresas en un acuerdo
colusivo. Por tanto, una práctica de mercado constituye una “práctica facilitadora” si ayuda a
resolver a las empresas alguno de los dos problemas anteriores. Por ejemplo: recordando que
mientras mayor sea el nivel de competencia en caso de no cumplimiento del acuerdo mayores
serán los incentivos a coludirse, se puede dar el caso de que algunas prácticas comunes y
deseables en mercados competitivos, como una mayor transparencia en la información de
precios y ventas o mantener capacidad instalada ociosa para responder a aumentos en la
demanda, en mercados muy concentrados pueden erigirse en prácticas que facilitan la colusión,
ya que permiten amenazar en forma creíble que el nivel de competencia aumentará en forma
drástica en caso de no cumplir el acuerdo.
En el caso del problema de coordinación, una práctica facilitadora ayudaría a las empresas a
formar sus creencias sobre cómo decidirán su nivel de producción o precios las otras empresas,
para de esta manera poder coordinarse en forma más eficiente. La forma más simple de resolver
este problema es mediante comunicación directa o indirecta (enviándose señales en el mismo
mercado) entre las empresas para coordinarse. La literatura económica ha permitido identificar
algunas condiciones que hacen que esta comunicación sea creíble y útil para coordinarse: si las
empresas tienen los mismos intereses (venden o compran un mismo producto homogéneo, por
ejemplo) y son simétricas en su tamaño y costos, formas muy sencillas de comunicación indirecta
(como anuncios de precios en el mercado) son suficientes para resolver el problema de
coordinación. En la medida que la estructura del mercado se vuelve más compleja (empresas
con distintos tamaños y costos) y los intereses de las empresas no coinciden entre sí (porque
venden productos diferenciados en calidad o atienden diferentes nichos de mercado), las
empresas deben establecer formas de comunicación más complejas, directas y continuas para
resolver sus diferencias y negociar un acuerdo aceptable.
Ahora bien, la literatura económica también señala que bajo el modelo convencional de colusión,
tácita o explícita, la dinámica de precios que debería observarse en el mercado sería muy similar
a la que se encontraría bajo competencia perfecta. Es decir, si existe, por ejemplo, una expansión
en la demanda o una contracción en la oferta, tanto en un mercado competitivo como en un
197
mercado bajo colusión deberíamos observar que los precios aumentan, y viceversa en el caso de
una contracción de la demanda y una expansión de la oferta.
Por consiguiente, siempre y cuando se respete la restricción de compatibilidad de incentivos, señalada
anteriormente, en cada momento del tiempo para cada empresa coludida, deberíamos observar la existencia de una
correlación contemporánea y positiva entre precios y cantidades, al igual que ocurriría en una situación de
competencia intensa.
Sin embargo, cuando la Restricción de Compatibilidad de Incentivos se encuentra activa, es
decir, se cumple casi con igualdad, es posible encontrar dinámicas y correlaciones entre precios
y cantidades distinta:
1. Rotemberg y Saloner (1986), por ejemplo, analizan la colusión en un modelo donde existen
shocks de demanda i.i.d. que son observables por las empresas coludidas. En este caso,
cuando existe un shock de demanda positivo, la ganancia que puede obtener hoy la empresa
por cobrar un poco menos que las demás y salirse del acuerdo colusivo es mayor (es decir,
𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 aumenta). Como el incentivo a salirse del acuerdo es mayor con un shock de demanda
positivo, las empresas coludidas pueden reducir dicho incentivo reduciendo, solamente por
el periodo que dure el shock de demanda alta, el precio bajo el cual se están coordinando
para coludirse (pudiendo aumentarlo posteriormente). De esta manera, aquella empresa que
quiera salirse del acuerdo debe cobrar un precio aún menor que el nuevo precio reducido
bajo colusión, por lo que el beneficio que puede obtener por no cumplir el acuerdo bajo este
nuevo escenario es menor (es decir, se reduce 𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 por la reacción de las empresas coludidas),
desincentivándola a salirse del acuerdo.
Por consiguiente, en este escenario en el que existen shocks aleatorios de demanda que son observables por
las empresas, para que la colusión sea estable, deberíamos observar que los precios y la demanda de los
productos se mueven en sentido contrario, es decir, presentan una correlación negativa, al contrario a lo que
ocurriría en un mercado competitivo.
En el caso del mercado de la uva, lo que deberíamos observar es que si existen shocks de
oferta de uva (por condiciones climáticas, por ejemplo) que son observables por las
empresas, las cantidades ofertadas se deberían moverse en el mismo sentido que los precios,
en caso de existir colusión. 56
2. Haltiwanger y Harrington (1991), analizan un modelo de colusión en el cual existe un ciclo
determinístico (es decir, anticipable) y oscilantes de la demanda, es decir, las empresas
pueden anticipar con precisión periodos de tiempo en que la demanda aumenta para luego
56 En un escenario de una expansión de oferta, por ejemplo, un monopsonio aumentaría su nivel de demanda de uva y reduciría el
precio dispuesto a pagar por ella, aumentando con esto su beneficio. En colusión, este aumento en beneficio implicaría un mayor
incentivo para salirse del acuerdo, por lo que para reducir dicho incentivo, las coludidas deben elevar el precio en forma suficiente. Por
tanto las cantidades ofertadas y el precio de la uva se moverían en el mismo sentido.
198
disminuir y volver a aumentar y disminuir posteriormente (por ejemplo, cuando la demanda
presenta estacionalidad, con meses o días de mayor consumo que en otros). En dicho caso
ocurre una asimetría en los incentivos a coludirse, dependiendo de si la demanda está en un
ciclo en aumento o en disminución de la demanda.
Supongamos, por ejemplo, que actualmente la demanda se encuentra en un nivel de
consumo promedio. Si las empresas puede anticipar que la demanda en los siguientes
periodos será más baja que hoy (un ciclo a la baja), el beneficio futuro a mantenerse en el
𝑎𝑎
acuerdo (es decir, 𝑉𝑉𝑡𝑡+1
) disminuye. En cambio, si las empresas pueden anticipar que la
demanda en los siguientes periodos será más alta que hoy (un ciclo al alza), el mismo
beneficio futuro aumenta. Esto ocurre debido a que las cantidades demandadas en el futuro
inmediato del primer caso serán menores a las cantidades demandas en el futuro inmediato
del segundo caso. Por tanto, los incentivos a mantenerse en el acuerdo serán distintos
dependiendo de si el ciclo de demanda va al alza o a la baja. En el primer caso, para
contrarrestar la diminución de los beneficios futuros al acuerdo, las empresas pueden
desincentivar el beneficio de salirse hoy del acuerdo (𝜋𝜋𝑡𝑡𝑒𝑒 ) reduciendo hoy el precio bajo el
cual se están coludiendo. Asimismo, cuando la demanda está en un ciclo al alza, los
aumentos en los beneficios futuros de permanecer en el acuerdo permiten a las empresas
aumentar hoy un poco más los precios.
En consecuencia de lo anterior, lo que deberíamos ver en el comportamiento de los precios y cantidades
en el mercado en presencia de ciclos anticipables de demanda y colusión, es que el aumento en las cantidades
demandadas están precedidas temporalmente por aumentos en los precios, y viceversa, es decir, la serie temporal
de precios de mercado debería preceder estadísticamente a la serie temporal de cantidades demandadas.
En el caso del mercado de la uva, deberíamos observar que aumentos anticipables en la
oferta están precedidas temporalmente por reducciones en el precio de la uva.
3. Green y Porter (1984), presentan otro modelo en el cual existen shocks de demanda i.i.d.
pero que no son observables por las empresas. Este simple cambio origina un cambio de
comportamiento drástico respecto al primer modelo analizado. En efecto, como los shocks
de demanda no pueden ser observados por las empresas, éstas no pueden determinar a
ciencia cierta si una baja de precios en el mercado se debe a que hubo un shock de demanda
negativo o debido a que algunas de las empresas bajo colusión se salieron del acuerdo y
empezaron a producir más. Los autores demuestran que en equilibrio, cuando existe un
shock de demanda negativo, las empresas gatillan un periodo de castigo y bajos precios por
un determinado número de periodos, para luego volver al equilibrio colusivo.
Por consiguiente, en este escenario con shocks de demanda aleatorios que no son observados
por las empresas, se debería observar momentos en que los precios disminuyen
drásticamente, se mantienen por un número de periodos corto, para luego volver a subir.
199
Si la oferta de la uva se viera afectada en forma importante por shocks aleatorios no
observables por los demandanete, en caso de colusión, en el mercado de la uva debiéramos
observar momentos en que los precios de la uva aumentan drásticamente, por un
determinado número de periodos, para luego volver a bajar.
Un comportamiento similar al pronosticado por Green y Porter (1986) es posible encontrar en
mercados donde la colusión fracasa en sostenerse, por algún motivo externo o por no
cumplimiento de la restricción de compatibilidad de incentivos, por lo que existen periodos de
precios altos cuando existía la colusión, seguido de periodos de precios bajos cuando la colusión
deja de funcionar. Harrinton y Chen (2006), por otro lado, proponen que la formación de un
cartel es precedida por un período de precios a la baja (guerra de precios, lo cual incentiva a las
empresas a detener la guerra y entrar en un acuerdo de precios). A lo anterior sigue una transición
con aumentos de precios y luego una fase de estabilidad de precios, con promedio elevado y
varianza baja. Attey, Bagwell y Sanchiro (2004) y, por otro lado, Harrington y Chen (2006),
destacan también el hecho que los carteles deben solucionar un problema de agencia asociado a
los costos de coordinar los cambios de precio y conciliar esto con la percepción del cliente. Lo
anterior lleva a que los miembros del cartel traspasen parcialmente los cambios de costos a
precios. Este traspaso parcial, lleva a que la varianza de precios de las empresas coludidas sea
menor que aquella que se originaría en un mercado competitivo.
Finalmente, la teoría económica también señala que bajo ciertas condiciones, los precios de
mercados que se encuentran bajo colusión responden en menor medida a cambios en los costos
de los insumos que mercados con mayor nivel de competencia.
200
Anexo G: Test de raíz unitaria a las series de precio
Series en Niveles
1. Precio de exportación del Vino con DO
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-1.195
0.6759
2. Precio de exportación del Vino Espumante
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.029
0.2741
3. Precio de exportación del Vino Tinto y Blanco Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.511
0.1127
4. Precio de exportación del Vino Tinto Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.717
0.0711
5. Precio de exportación del Vino Blanco Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.036
0.2709
6. Precio de exportación del Mosto Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.185
0.2118
7. Precio Mercado Nacional Vino Cabernet
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.370
0.1505
8. Precio Mercado Nacional Vino Chardonnay
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.310
0.1687
9. Precio Mercado Nacional Vino País
Estadístico Phillips-Perron:
-2.676
201
P-value Ho de Raíz Unitaria:
0.0783
10. Precio Mercado Nacional Uva Cabernet
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.679
0.0777
11. Precio Mercado Nacional Uva País
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.466
0.1239
12. Stock de Vino al Inicio de cada año
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-0.742
0.8357
Series en Diferencias
1. Variación Precio de exportación del Vino con DO
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-3.052
0.0303
2. Variación Precio de exportación del Vino Espumante
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.786
0.0604
Estadístico DF-GLS (3 lags):
Valor Crítico 5% significancia:
-4.635
-3.116
3. Variación Precio de exportación del Vino Tinto y Blanco Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-3.691
0.0042
4. Variación Precio de exportación del Vino Tinto Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-4.091
0.0010
5. Variación Precio de exportación del Vino Blanco Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-2.541
0.1057
Estadístico DF-GLS (1 lag):
-3.636
202
Valor Crítico 5% significancia:
-1.458
6. Variación Precio de exportación del Mosto Granel
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-4.737
0.0001
7. Variación Precio Mercado Nacional Vino Cabernet
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-4.081
0.0010
8. Variación Precio Mercado Nacional Vino Chardonnay
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-3.013
0.0337
9. Variación Precio Mercado Nacional Vino País
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-4.432
0.0003
10. Variación Precio Mercado Nacional Uva Cabernet
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-4.614
0.0001
11. Variación Precio Mercado Nacional Uva País
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-3.774
0.0032
12. Variación Stock de vinos al Inicio de cada año
Estadístico Phillips-Perron:
P-value Ho de Raíz Unitaria:
-3.988
0.0015
203
Anexo H: Formulario de Encuesta aplicada a intermediarios en la VIII Región.
Nombre: ____________________________________________________
1.
Preguntas filtro. En la temporara 2014 – 2015,
compró uva para usted mismo?: Sí ____ (realizar pregunta 2 – toneladas compradas)

Cuanto? ____________ tons
hizo vino a granel para vender?: Sí ____ (realizar pregunta 2 – litros de vino producidos) 
Cuanto? ___________ miles lts.
compró uva para terceros?:
Cuanto? ___________ tons
Sí ____ (realizar preguntas 3, 4 y 5)
204

2.
Cuántos kilos de uva vinífera compro en la temporada 2014-2015 para usted / cuantos litros de vino que produjo vendió este año.
Tipo de Cepa
Toneladas
Miles de litros
compradas
producidos
% de litros de vino vendidos a:
Concha
Toro
Cepas Tintas
1. Cabernet Sauvignon
2. Merlot
3. Carmenere
4. País - Misión
5. Syrah
6. Tintorera
7. Pinot Noir
8. Corinto
9. Otras Tintas
Cepas Blancas
10. Sauvignon Blanc
11. Chardonay - Pinot Chardonay
12. Moscatel de Alejadría - Italia
13. Semillón
14. Otras Blancas
205
y San Pedro
Santa Rita
Otro 1: ______ Otro 2:
_______
Otro 3:
_______
3.
Cuántos kilos de uva vinífera compro en la temporada 2014-2015 para terceros en la VIII Región.
Toneladas
compradas
para terceros
Tipo de Cepa
% de las toneladas compradas para la Viña
Concha
Toro
Cepas Tintas
1. Cabernet Sauvignon
2. Merlot
3. Carmenere
4. País - Misión
5. Syrah
6. Tintorera
7. Pinot Noir
8. Corinto
9. Otras Tintas
Cepas Blancas
10. Sauvignon Blanc
11. Chardonay - Pinot Chardonay
12. Moscatel de Alejadría - Italia
13. Semillón
14. Otras Blancas
206
y San Pedro
Santa Rita
Otro 1: ______
Otro 2:
Otro 3:
_______
_______
4.
Cuántos kilos de uva vinífera compro en la temporada 2014-2015 para terceros en otra Región: ______ (señale la Región)
Toneladas
compradas
para terceros
Tipo de Cepa
% de las toneladas compradas para la Viña
Concha
Toro
Cepas Tintas
1. Cabernet Sauvignon
2. Merlot
3. Carmenere
4. País - Misión
5. Syrah
6. Tintorera
7. Pinot Noir
8. Corinto
9. Otras Tintas
Cepas Blancas
10. Sauvignon Blanc
11. Chardonay - Pinot Chardonay
12. Moscatel de Alejadría - Italia
13. Semillón
14. Otras Blancas
207
y San Pedro
Santa Rita
Otro 1: ______
Otro 2:
Otro 3:
_______
_______
5.
Cuántos kilos de uva vinífera compro en la temporada 2014-2015 para terceros en otra Región: ______ (señalar la Región)
Toneladas
compradas
para terceros
Tipo de Cepa
% de las toneladas compradas para la Viña
Concha
Toro
Cepas Tintas
1. Cabernet Sauvignon
2. Merlot
3. Carmenere
4. País - Misión
5. Syrah
6. Tintorera
7. Pinot Noir
8. Corinto
9. Otras Tintas
Cepas Blancas
10. Sauvignon Blanc
11. Chardonay - Pinot Chardonay
12. Moscatel de Alejadría - Italia
13. Semillón
14. Otras Blancas
208
y San Pedro
Santa Rita
Otro 1: ______
Otro 2:
Otro 3:
_______
_______