Cuentas Anuales

Cuentas Anuales
2008
MUTUA MADRILEÑA
Cuentas Anuales
2008
Cuentas Anuales
1. Cuentas Anuales Consolidadas
1.1 Informe de Auditoria
1.2 Cuentas Anuales
1.3 Memoria de Actividades
1.4 Informe de Gestión
2. Cuentas Anuales Mutua Madrileña
2.1 Informe de Auditoria
2.2 Cuentas Anuales
2.3 Memoria de actividades
2.4 Informe de Gestión
1
2
4
14
82
88
88
90
100
161
1
2
Cuentas Anuales 08
Cuentas Anuales Consolidadas
1
1.1
Informe de Auditoría de Cuentas Anuales Consolidadas
MUTUA MADRILEÑA
3
4
1.2
Cuentas Anuales
correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2008
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de euros)
A) ACTIVO CONSOLIDADO
Nota
2008
10.2.1.7
114.002
152.825
97.256
34.486
21.083
1.711.350
1.509.470
198.964
2.916
1.494.225
173.809
1.368
1.079
289
289
560.319
15.712
15.574
138
81
252
74.654
1.655
72.999
668.030
19.900
7.326
647
11.927
967.628
632.780
334.848
168.747
150.098
150.098
18.649
87.662
58.384
29.278
23.629
23.384
245
4.550
4.744.518
A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
A-2) Activos financieros mantenidos para negociar
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Derivados
IV. Otros
A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Instrumentos híbridos
IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión
V. Otros
A-4) Activos financieros disponibles para la venta
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión
IV. Otros
A-5) Préstamos y partidas a cobrar
I. Valores representativos de deuda
II. Préstamos
1. Anticipos sobre pólizas
2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas
a) Entidades asociadas
b) Entidades multigrupo
c) Otros
3. Préstamos a otras partes vinculadas
III. Depósitos en entidades de crédito
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
V. Créditos por operaciones de seguro directo
1. Tomadores de seguro
2. Mediadores
VI. Créditos por operaciones de reaseguro
VII. Créditos por operaciones de coaseguro
VIII. Desembolsos exigidos
IX. Otros créditos
1. Créditos con las Administraciones Públicas
2. Resto de créditos
X. Inversiones a corto plazo gran liquidez
A-6) Cartera de inversión a vencimiento
A-7) Derivados de cobertura
A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
I. Provisión para primas no consumidas
II. Provisión de seguros de vida
III. Provisión para prestaciones
IV. Otras provisiones técnicas
A-9) Inmovilizado material e inversiones materiales
I. Inmovilizado material
II. Inversiones inmobiliarias
A-10) Inmovilizado intangible
I. Fondo de comercio
1. Fondo de comercio de consolidación
2. Otros
II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores
III. Otro activo intangible
A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas
I. Entidades asociadas
II. Entidades multigrupo
A-12) Activos fiscales
I. Activos por impuesto corriente
II. Activos por impuesto diferido
A-13) Otros activos
I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal
II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición
III. Periodificaciones
IV. Resto de activos
A-14) Activos mantenidos para venta
TOTAL ACTIVO
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
13
13
13
13
6
7
8
8
8
14
19
Cuentas Anuales 08
MUTUA MADRILEÑA
5
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
PASIVO CONSOLIDADO
Nota
2008
10.2.1
13.440
A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar
A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
A-3) Débitos y partidas a pagar
I. Pasivos subordinados
II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido
III. Deudas por operaciones de seguro
1. Deudas con asegurados
2. Deudas con mediadores
3. Deudas condicionadas
IV. Deudas por operaciones de reaseguro
V. Deudas por operaciones de coaseguro
VI. Obligaciones y otros valores negociables
VII. Deudas con entidades de crédito
VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
IX. Otras deudas:
1.Deudas con las Administraciones públicas
2.Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
a) Entidades grupo
b) Entidades asociadas
c) Otros
3.Resto de otras deudas
-
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
10.2.1
A-4) Derivados de cobertura
A-5) Provisiones técnicas
I. Provisión para primas no consumidas
II. Provisión para riesgos en curso
III. Provisión de seguros de vida
1. Provisión para primas no consumidas
2. Provisión para riesgos en curso
3. Provisión matemática
4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador
IV. Provisión para prestaciones
V. Provisión para participación en beneficios y para extornos
VI. Otras provisiones técnicas
A-6) Provisiones no técnicas
I. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales
II. Provisión para pensiones y obligaciones similares
III. Provisión para pagos por convenios de liquidación
IV. Otras provisiones no técnicas
A-7) Pasivos fiscales
I. Pasivos por impuesto corriente
II. Pasivos por impuesto diferido
A-8) Resto de pasivos
I. Periodificaciones
II. Pasivos por asimetrías contables
III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido
IV. Otros pasivos
A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
TOTAL PASIVO
74.116
1.463
15.788
13.848
19
1.921
168
56.697
13.302
2.183
2.183
41.212
-
13
13
13
13
13
1.544.563
540.047
385.861
1.394
363.384
21.083
578.339
7.823
32.493
16.1
16.1
16.1
39.609
27.779
8.266
3.564
14
36.632
2.410
34.222
13
13
(1.622)
3.336
(5.012)
54
1.706.738
Cuentas Anuales 08
6
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de euros)
PATRIMONIO NETO
Nota
B-1) Fondos propios
I. Capital o fondo mutual
1. Capital escriturado o fondo mutual
2. (Capital no exigido)
II. Prima de emisión
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Reserva de estabilización
3. Reservas en sociedades consolidadas
4. Reservas en sociedades puestas en equivalencia
5. Otras reservas
IV. (Acciones propias y de la sociedad dominante)
V. Resultados de ejercicios anteriores atribuidos a la sociedad dominante
1. Remanente
2. ( Resultados negativos de ejercicios anteriores atribuidos a la sociedad dominante)
VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas
VII. Resultado del ejercicio atribuido a la sociedad dominante
1. Pérdidas y ganancias consolidadas
2. (Pérdidas y ganancias socios externos)
VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta)
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
B-2) Ajustes por cambios de valor:
I. Activos financieros disponibles para la venta
II. Operaciones de cobertura
III. Diferencias de cambio y conversión
IV. Corrección de asimetrías contables
V. Sociedades puestas en equivalencia
VI. Otros ajustes
2
2
2
2
2
2
2
B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
2008
2.997.823
32.612
32.612
2.663.320
706.288
55.063
18.045
1.883.924
301.891
302.175
(284)
33.366
29.607
3.759
-
B-4) Socios externos
I. Ajustes por valoración
II. Resto
2
6.591
6.591
TOTAL PATRIMONIO NETO
2
3.037.780
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
4.744.518
MUTUA MADRILEÑA
7
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de euros)
I. CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA CONSOLIDADA
Nota
2008
I.1. Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -)
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)
c1) Seguro directo
c2) Reaseguro aceptado
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en beneficios de entidades puestas en equivalencia
e2) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e3) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
I.3. Otros Ingresos Técnicos
I.4. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
b1) Seguro directo
b2) Reaseguro aceptado
b3) Reaseguro cedido (-)
c) Gastos imputables a prestaciones
I.5. Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro (+ ó -)
I.6. Participación en Beneficios y Extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos.
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
I. 7. Gastos de Explotación Netos
a) Gastos de adquisición
b) Gastos de administración
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido
I. 8. Otros Gastos Técnicos (+ ó -)
a) Variación del deterio por insolvencias (+ ó -)
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -)
d) Otros
I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
e) Gastos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en pérdidas de entidades puestas en equivalencia
e2) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e3) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
I.10. Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)
24.3
1.302.589
1.269.024
1.270.826
(1.802)
(4.002)
35.739
35.739
1.828
214.077
13.160
26.833
47.313
2.192
45.121
126.771
2.532
124.239
2.464
1.070.785
913.626
923.995
(10.369)
36.429
47.130
15
(10.716)
120.730
(3.030)
(11)
11
98.823
83.671
15.836
(684)
8.322
2
(284)
8.604
120.035
5.399
3.111
2.288
112.241
1.596
1.878
108.767
2.395
2.395
224.195
24.3
24.3
24.3
24.3
24.3
24.3
24.3
24.3
24.2
24.2
24.2
24.2
8
Cuentas Anuales 08
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de euros)
II. CUENTA TÉCNICA SEGURO DE VIDA CONSOLIDADA
II.1 Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -)
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)
c1) Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en beneficios de entidades puestas en equivalencia
e2) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e3) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
II.3. Ingresos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión
II.4. Otros Ingresos Técnicos
II.5 Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
b1) Seguro directo
b2) Reaseguro aceptado
b3) Reaseguro cedido (-)
c) Gastos imputables a prestaciones
II.6. Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (+ ó -)
a) Provisiones para seguros de vida
a1) Seguro directo
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión lo asuman los tomadores de seguros
c) Otras provisiones técnicas
II.7. Participación en Beneficios y Extornos.
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
II.8. Gastos de Explotación Netos
a) Gastos de adquisición
b) Gastos de administración
c) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido
II.9. Otros Gastos Técnicos
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) Otros
II. 10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
e) Gastos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en pérdidas de entidades puestas en equivalencia
e1) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e1) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
II.11.Gastos de inversiones afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión
II.12.Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida)
Nota
24.2
24.2
24.2
2008
36.171
37.576
37.576
(1.405)
23.137
2.104
19.096
45
45
1.892
1.892
210
20
49.581
49.108
49.765
(657)
33
(309)
342
440
(4.440)
563
563
(5.003)
6.964
7.358
(394)
1.842
1.294
1.048
(500)
218
218
4.532
1.824
343
1.481
1.113
113
1.000
1.595
1.595
271
570
MUTUA MADRILEÑA
9
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de euros)
III. CUENTA NO TÉCNICA CONSOLIDADA
Nota
2008
III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
e) Ingresos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en beneficios de entidades puestas en equivalencia
e2) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e3) Beneficios por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
f) Diferencias negativas de consolidación
f1) Sociedades consolidadas
f2) Sociedades puestas en equivalencia
553.440
35.171
67.438
120.961
3.919
117.042
329.870
6.569
323.301
-
III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras
a2) Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
e) Gastos de entidades incluidas en la consolidación
e1) Participación en pérdidas de entidades puestas en equivalencia
e2) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades puestas en equivalencia
e3) Pérdidas por la enajenación de participaciones en sociedades consolidadas
348.523
14.599
5.951
8.648
291.550
4.564
4.873
282.113
8.186
8.186
34.188
34.188
-
III.3. Otros Ingresos
a) Ingresos por la administración de fondos de pensiones
b) Resto de ingresos
37.648
37.648
III.4. Otros Gastos
a) Gastos por la administración de fondos de pensiones
b) Resto de gastos
78.573
78.573
24.2
III.5 Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica)
163.992
III.6 Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5)
388.757
III.7 Impuesto sobre Beneficios
14
III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas ( III.6 + III.7)
III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ ó -)
III.10. Resultado del Ejercicio Consolidado ( III.8 + III.9)
a) Resultado atribuido a la sociedad dominante
b) Resultado atribuido a socios externos
86.582
302.175
-
11
11
302.175
301.891
284
Cuentas Anuales 08
10
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS CONSOLIDADO
Estado de Ingresos y Gastos Consolidados Reconocidos
I) RESULTADO CONSOLIDADO DEL EJERCICIO
(Expresados en Miles de euros)
2008
302.175
II) OTROS INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS
-
II.1. Activos financieros disponibles para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
-
II.2. Coberturas de los flujos de efectivo
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas
Otras reclasificaciones
-
II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
-
II.4. Diferencias de cambio y conversión
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
-
II.5. Corrección de asimetrías contables
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
-
II.6. Activos mantenidos para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
-
II.7. Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal
II.8. Entidades valoradas por puesta en equivalencia
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.9. Otros ingresos y gastos reconocidos
II.10. Impuesto sobre beneficios
III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS CONSOLIDADOS RECONOCIDOS
302.175
III.1.Atribuidos a la entidad dominante
301.891
III.2. Atribuidos a socios externos
284
MUTUA MADRILEÑA
11
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Expresados en Miles de euros)
ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Fondo mutual
Reservas y
Reservas en
Resultado del
resultados de
sociedades ejercicio atribuido
ejercicios consolidadas por
a la sociedad
anteriores integración global
dominante
y puestas en
equivalencia
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2008
32.612
I. Total ingresos y gastos consolidados reconocidos
II. Operaciones con socios o mutualistas
1. Aumentos de capital o fondo mutual
2. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas)
3. (-) Distribución de dividendos o derramas activas
4. Operaciones con acciones o participaciones propias
y de la sociedad dominante (netas).
5. Incremento (reducción) de patrimonio neto
resultante de una combinación de negocios
6. Adquisiciones (ventas) de participaciones de socios
7. Otras operaciones con socios o mutualistas
III. Otras variaciones del patrimonio neto.
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto
2a. Distribución de resultado 2007
2b. Dividendo a cuenta del ejercicio 2008
2c. Cambios en el perímetro
3. Otras variaciones
2.546.249
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2008
32.612
64.547
-
411.243
301.891
-
Ajustes por
cambio de
valor
Socios
externos
TOTAL
-
6.608
284
-
3.061.259
302.175
-
99.026
(46.502)
(411.243)
33.366
(301)
426.044
(327.018)
(15.038)
(42.945)
11.481
(411.243)
-
33.366
237
(145)
(393)
(325.654)
(145)
(42.945)
(282.564)
2.645.275
18.045
301.891
33.366
6.591
3.037.780
12
Cuentas Anuales 08
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
A.1) ACTIVIDAD ASEGURADORA
1. Cobros por primas de seguro directo y coaseguro
2. Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro
3. Cobros por siniestros reaseguro cedido
4. Pagos de primas reaseguro cedido
5. Recobro de prestaciones
6,- Pagos de retribuciones a mediadores.
7. Otros cobros de explotación
8. Otros pagos de explotación
9. Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)= I
10. Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)= II
A.2) OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1. Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones
2. Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones
3. Cobros de otras actividades
4. Pagos de otras actividades
5. Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)= III
6. Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)= IV
7. Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)
A.3.) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+ - V)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
b.1) Cobros de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
2. Inversiones inmobiliarias
3. Activos intangibles
4. Instrumentos financieros
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6. Intereses cobrados
7. Dividendos cobrados
8. Unidad de negocio
9. Otros cobros relacionados con actividades de inversión
10. Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)= VI
B.2) Pagos de actividades de inversión
1. Inmovilizado material
2. Inversiones inmobiliarias
3. Activos intangibles
4. Instrumentos financieros
5. Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6. Unidad de negocio
7. Otros pagos relacionados con actividades de inversión
8. Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)= VII
B.3) Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII)
(Expresados en Miles de euros)
Miles de euros
1.425.048
1.095.997
9.935
4.229
145.369
2.291
34.333
386.608
1.614.685
1.489.125
10.909
11.099
10.909
11.099
43.010
82.360
23.703
40.539.697
19.293
28.180
40.610.873
2.236
87.905
7.930
40.557.890
10.000
624
40.666.585
(55.712)
MUTUA MADRILEÑA
13
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
(Expresados en Miles de euros)
Miles de euros
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
C.1) Cobros de actividades de financiación
1. Pasivos subordinados
2. Cobros de emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital
3. Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas
4. Enajenación de valores propios
5. Otros cobros relacionados con actividades de financiación
6. Venta de participaciones a socios externos
7. Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6)= VIII
C.2) Pagos de actividades de financiación
1. Dividendos de los accionistas
2. Intereses pagados
3. Pasivos subordinados
4. Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas
5. Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas
6. Adquisición de valores propios
7. Otros pagos relacionados con actividades de financiación
8. Adquisición de participaciones a socios externos
9. Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7+8)= IX
C.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX)
-
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)
-
-
Total aumento/ disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 + - X)
26.648
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo
87.354
Efectivo y equivalentes al final del periodo
114.002
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
1. Caja y bancos
2. Otros activos financieros
3. Descubiertos bancarios y reintegrables a la vista
114.002
Total efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3)
114.002
14
Cuentas Anuales 08
1.3 Grupo Mutua Madrileña Automovilista
Memoria consolidada correspondiente al ejercicio
anual terminado el 31 de diciembre de 2008
1. Actividad de la entidad
Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija (en adelante, la Mutua o la Sociedad Dominante), fue
constituida el 13 de marzo de 1930 por tiempo indefinido.
El objeto social de la Mutua es el desarrollo de la actividad aseguradora, a través de la venta de seguros principalmente de Autos
y Vida, operando así con la preceptiva autorización de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en los ramos
de Vehículos Terrestres, Responsabilidad Civil, Accidentes, Defensa Jurídica, Asistencia en Viaje, Responsabilidad General,
Incendio y Eventos de la Naturaleza, Otros Daños a los Bienes y Vida. En el ramo de Multirriesgo Hogar opera con la preceptiva
autorización de los ramos Incendios y Eventos de la Naturaleza, Otros Daños a los Bienes, Responsabilidad Civil General y
Pérdidas Pecuniarias diversas. También formará parte del objeto social cualquier otro ramo de seguro que la Junta General de
Mutualistas o el Consejo de Administración consideren de interés establecer y fuese autorizado por la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones.
El Grupo Mutua (en adelante el Grupo) opera como asegurador de los principales ramos de seguros (Vehículos Terrestres, Vida,
Asistencia Sanitaria y Enfermedad, Asistencia, Accidentes, Responsabilidad Civil, Defensa Jurídica y Decesos), así como la
gestión de fondos de pensiones, de inversión y comercialización de productos de ahorro e inversión. Un detalle de las
Sociedades del Grupo, actividad y domicilio se incluye en la Nota 3f).
El Grupo comercializa sus productos aseguradores a través de canales directos, fundamentalmente venta telefónica, así como
a través de mediadores.
La estructura organizativa de la Mutua está formada por dos direcciones generales, aseguradora y patrimonial de las que
dependen el resto de áreas de soporte. El área patrimonial gestiona la dirección de inversiones financieras e inversiones
inmobiliarias, mientras que de la dirección aseguradora dependen el resto de áreas de la Mutua.
El domicilio social de la Sociedad Dominante se encuentra en el Paseo de la Castellana nº 33, de Madrid.
2. Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables
De acuerdo con lo establecido en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de
las entidades aseguradoras, todas las entidades comprendidas en el título II del texto refundido de la Ley de Ordenación y
Supervisión de los seguros privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004 de 29 de octubre, así como las sucursales
de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en terceros países, no miembros del Espacio Económico Europeo,
establecidas en España, deberán aplicar el mencionado Plan en el cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2008.
Las Sociedades Dependientes no aseguradoras, en cumplimiento de la legislación vigente, presentan sus cuentas anuales al
31 de diciembre de 2008 de acuerdo con el Plan General de Contabilidad aprobado por el Real Decreto 1514/2007 de 16 de
Noviembre, y que entró en vigor el 1 de enero de 2008 (en adelante, PGC 2007).
Para la elaboración de las cuentas anuales consolidadas se han seguido los principios contables generalmente aceptados
recogidos en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, Normas para la Formulación de las Cuentas de los Grupos
de Entidades Aseguradoras y Nota emitida por el ICAC con los Criterios aplicables en la formulación de las cuentas Consolidadas
de fecha 24 de noviembre del 2008, habiéndose realizado los ajustes de homogenización necesarios.
MUTUA MADRILEÑA
Acogiéndose a lo dispuesto en las Disposiciones Transitorias 1ª y 4ª del Plan, la Sociedad Dominante y las sociedades
dependientes aseguradoras han seleccionado como fecha de transición el 31 de diciembre de 2008 y han optado por valorar
todos los elementos patrimoniales incluidos en el balance de apertura conforme a los principios y normas vigentes con
anterioridad a la entrada en vigor de la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia
contable para su armonización internacional, salvo los instrumentos financieros que, con posterioridad a su reconocimiento
inicial, se valoren por su valor razonable.
La Norma de Registro y Valoración (en adelante “NRV”) 8ª “Instrumentos Financieros”, permite que un instrumento financiero
sea designado, en el momento de reconocimiento inicial, como un activo o pasivo financiero a valor razonable con cambios en
cuenta de pérdidas y ganancias o como disponible para la venta (cambios en el patrimonio neto). La Sociedad Dominante ha
realizado dicha designación en la fecha de transición a 31 de diciembre de 2008 siendo la contrapartida de los ajustes de la
misma cuentas de patrimonio de la Sociedad Dominante y de las sociedades dependientes aseguradoras.
La disposición transitoria 4ª permite la no inclusión de cifras comparativas en las cuentas anuales correspondientes al ejercicio
2008 exigiendo no obstante una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables recogidos en el Real
Decreto 2014/1997 y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en
el patrimonio neto de la Sociedad Dominante y las sociedades dependientes aseguradoras a 31 de diciembre de 2008.
A efectos meramente informativos se incluye el Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias a 31 de diciembre de 2007 (Véase
anexo IV).
Las políticas contables que la Sociedad Dominante y las sociedades dependientes aseguradoras han usado en su balance de
cierre del ejercicio 2008 con arreglo al nuevo Plan difieren en algunos casos de las que aplicaba en la misma fecha bajo los
principios contables anteriores. Por lo tanto y, de acuerdo con el tratamiento previsto en la Disposición Transitoria primera, la
Sociedad Dominante y las sociedades dependientes aseguradoras han recogido tales ajustes, en la fecha de transición,
directamente contra el Patrimonio Neto. En base a la mencionada Disposición Transitoria primera tanto, la Sociedad Dominante
como el resto de las sociedades dependientes aseguradoras han optado por no valorar los inmuebles a valor razonable.
En ciertas operaciones de seguros descritas en la NRV 9ª “Contratos de Seguros”, cuando los instrumentos financieros
asignados a dichas operaciones se valoren, conforme a lo previsto en la norma de registro y valoración relativa a los instrumentos
financieros por su valor razonable y sus cambios se registren en el patrimonio neto o en la cuenta de pérdidas y ganancias, para
reflejar la imagen fiel del patrimonio neto y de los resultados de la Mutua, la misma ha contabilizado las correspondientes
asimetrías contables.
La reserva de estabilización se reconoce en el patrimonio neto.
A continuación se presenta la conciliación del patrimonio neto a 31 de diciembre de 2008, según los principios contables
anteriores, con el que resulta de acuerdo a lo establecido en el nuevo Plan:
15
Cuentas Anuales 08
16
Miles de euros
Fondo Mutual
Saldo a 31 de
diciembre de 2008
bajo PCEA 1997
Ajustes transición
NPCEA 2008 (netos
de impuestos)
Saldo a 31 de
diciembre de 2008
bajo NPCEA 2008
32.612
-
32.612
706.288
-
706.288
-
55.063
55.063
(1.286)
1.286
-
(94)
-
(141)
Reservas
Reservas Estatutarias
Reserva de Estabilización
Ajustes de primera aplicación al PCEA 2008
Cambios en la consideración de inversiones financieras
Reservas en Sociedades Puestas en equivalencia
Ajustes de primera aplicación al PCEA 2008
Cancelación de los gastos de establecimiento
Reconocimiento compromisos a largo plazo con el personal
1.286
Ajuste de valor inversiones a valor razonable con cambios en PyG
76
Reconocimiento impuesto anticipado por bases imponibles negativas
22
Deterioro de fondos de comercio provenientes de fusiones
Reservas en Sociedades Consolidadas
-
(1.092)
19.274
(1.229)
18.045
Ajustes de primera aplicación al PCEA 2008
Cancelación de los gastos de establecimiento
-
(111)
Reconocimiento compromisos a largo plazo con el personal
-
(3.675)
Deterioro de la participación en sociedades del Grupo
-
(119.000)
Ajuste de valor inversiones a valor razonable con cambios en PyG
-
(259.293)
2.266.003
(382.079)
1.883.924
Total Otras Reservas
Resultado del ejercicio
301.891
-
301.891
Ajustes por cambios de valor
-
29.607
29.607
Corrección de asimetrías contables
-
3.759
3.759
Socios externos
Total Capital y Reservas
6.591
3.331.373
6.591
(293.593)
3.037.780
* Sin efecto fiscal
Las principales diferencias entre los criterios contables aplicados conforme a la nueva normativa y la normativa vigente
anteriormente son los siguientes:
• Los instrumentos financieros clasificados bajo las categorías de activos financieros disponibles para la venta y de otros
activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, que anteriormente eran registrados a precio de
adquisición, pasan a ser registrados a valor razonable.
• El Grupo Mutua contabilizaba sus participaciones en empresas del grupo al menor entre el coste de adquisición y su valor
teórico contable corregido por el importe de las plusvalías tacitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistían
en el momento de la valoración al cierre del ejercicio. Con la entrada en vigor del Real Decreto 1317/2008, el importe de la
corrección valorativa considerada es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable.
• La provisión de Estabilización constituida al cierre del ejercicio 2008 ha sido reclasificada al Patrimonio de la Sociedad, neta
del correspondiente efecto impositivo.
• Se han reconocido compromisos por retribuciones a largo plazo con el personal del Grupo Mutua en base a lo establecido
en la Norma de registro y valoración 15ª del nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
• Se han eliminado los gastos de establecimiento existentes en balance por no cumplir con el criterio de reconocimiento
establecido en la nueva normativa.
• Se han recogido las asimetrías contables procedentes de las correcciones de valor de activos asignados a la cartera de vida
registrados a valor razonable.
MUTUA MADRILEÑA
3. Bases de presentación de las cuentas anuales
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales consolidadas del Grupo, que han sido formuladas por el Consejo de Administración el 26 de marzo de
2009, se han preparado a partir de los registros contables individuales de la Sociedad Dominante y de cada una de sus
Sociedades Dependientes que integran el Grupo y han sido formuladas siguiendo los principios de contabilidad generalmente
aceptados en España, recogidos en la legislación aplicable al ejercicio 2008, y se presentan de acuerdo con las normas de
consolidación generales contenidas en el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, con las excepciones que se detallan
en las Normas sobre formulación de las cuentas de los Grupos Consolidables de Entidades Aseguradoras recogidos en el Real
Decreto 2014/1997, de 26 de diciembre, del Real Decreto 1317/2008 de 20 de julio de 2008, de los criterios recogidos en la
nota del Instituto de Contabilidad y Auditoría de Cuentas de 24 de noviembre de 2008 así como del Real Decreto 2486/1998,
de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, de la normativa
general relativa a dichas entidades, de las disposiciones reguladoras establecidas por la Dirección General de Seguros y Fondos
de Pensiones y del resto de legislación y normativa que les es de aplicación, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio,
de la situación financiera, de los resultados, así como de los flujos de tesorería.
Las cifras contenidas en los documentos que componen estas cuentas anuales consolidadas (el balance de situación
consolidado, las cuentas de pérdidas y ganancias consolidadas, estado de flujo de efectivo y esta memoria), están expresadas
en miles de euros.
Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2008 se someterán a la Junta General de Mutualistas, estimando el Consejo de
Administración que se aprobaran sin ninguna variación.
b) Principios contables no obligatorios
No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales
consolidadas, se haya dejado de aplicar.
c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Sociedad Dominante y de sus sociedades dependientes de
ciertas estimaciones y juicios en relación con el futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y
otros factores, incluidas las expectativas de sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias.
Las estimaciones contables resultantes, por definición, difícilmente igualarán a los correspondientes resultados reales.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados
en cada fecha de cierre contable, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas
(al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría, contra las correspondientes cuentas de perdidas y ganancias o de
reservas patrimoniales según la estimación que se trate.
d) Comparación de la información
Los estados financieros consolidados del ejercicio 2008 que comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el
Estado de cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo y la memoria, no se presentan de forma comparativa
con dichos estados del ejercicio precedente, al haberse acogido la Sociedad Dominante y sus sociedades dependientes
aseguradoras a lo dispuesto en la disposición transitoria cuarta del Plan de Contabilidad de las Sociedades aseguradoras
aprobado por el Real Decreto 1317/2008.
No obstante lo anterior y a efectos informativos, en la nota 2 se incluye una explicación de las principales diferencias entre los
criterios contables recogidos en el Real Decreto 1317/1997 y los actuales, así como la cuantificación del impacto que producen
estas variaciones de criterios contables en el patrimonio a la fecha de tránsito.
e) Cambios en criterios contables
Se hace referencia a la explicación de los mismos en la nota 2 de la memoria.
17
Cuentas Anuales 08
18
f) Principios de consolidación
La definición de Grupo se ha efectuado de acuerdo con el Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, por el que se aprueban
las Normas para la Formulación de las Cuentas Anuales Consolidadas, con las excepciones que se detallan en el Plan Contable
de Entidades Aseguradoras.
La consolidación se ha efectuado por el método de integración global para las siguientes sociedades dependientes: Inmomutua
Madrileña, S.A.U., Mutuactivos Pensiones, S.A.U. S.G.F.P., Mutuactivos S.G.I.I.C., S.A.U., Aresa Seguros Generales, S.A.,
Asociación de Médicos Estomatólogos, S.A, Capitolio, S.A., Mesapa, S.A., Servicios Médicos Auxiliares, S.A., Delfitur, A.I.E,
Parking de Clínica, S.A., Cirve, S.A., Promociones Iniciativas Vallromanes, S.L., Zatrín, S.A., Palau 806, S.L., Mutuamad
Infraestructuras,S.L., Autoclub Mutua, S.L.U. y Autoclub Mutua Servicios, S.L.U.,
Se ha integrado por el procedimiento de puesta en equivalencia: Inversora de Asistencia Médica, S.A., y Sacyr Vallehermoso
S.A.
Adicionalmente, en el ejercicio 2007 también se incluía por el procedimiento de puesta en equivalencia la participación en
Mutuactivos Sociedad de Valores, S.A.U. Con fecha efecto 1 de enero de 2008 se ha producido la fusión por absorción de
Mutuactivos, SAU, S.G.I.I.C. y Mutuactivos Sociedad de Valores, S.A.U. Como consecuencia de mencionada fusión no figura
la sociedad absorbida en el perímetro de consolidación, estando englobada dentro de la absorbente que se consolida por el
método de integración global.
El valor de la participación de los accionistas minoritarios en el patrimonio neto consolidado y en los resultados de las entidades
consolidadas se presenta en los capítulos “Socios Externos” del pasivo del balance de situación consolidado y “Resultado
atribuido a socios externos” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada, respectivamente.
Todas las cuentas y transacciones significativas entre las sociedades consolidadas se han eliminado en el proceso de
consolidación.
La relación de sociedades dependientes de la Mutua a 31 de diciembre de 2008, con indicación del porcentaje de participación
que tenía la Mutua a dichas fechas, así como la información más relevante relacionada con las mismas (obtenida de sus
correspondientes cuentas anuales del ejercicio 2008, pendientes de aprobar por sus respectivos Órganos de Control), se
muestra a continuación:
Empresas del Grupo
Nombre
Inmomutua
Mutuamad
Madrileña Infraestructuras,
S.A.U.
S.L.
Autoclub
Mutua
S.L.
Autoclub
Mutua
Servicios, S.L.
Mutuactivos
S.G.I.I.C.,
S.A.U.
Mutuactivos
Pensiones,
S.A.U.
Dirección
Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33,
Madrid
Madrid
Madrid
Madrid
Madrid
Madrid
Actividad
Administración
de Inmuebles
Alquiler de
locales
industriales
Asistencia
y otros
servicios
Asistencia
y otros
servicios
100,00%
78,31%
100,00%
0,00%
0,00%
21,69%
0,00%
100,00%
0,00%
0,00%
60
18.000
3.593
3
13.222
10.720
(43)
(65)
13.227
567
25.802
379
-
-
-
-
-
-
Fracción de capital que posee directamente
Fracción de capital que posee indirectamente
Capital social
Reservas y resultados (pérdidas) de ejercicios anteriores
Dividendos a cuenta
Resultados del ejercicio 2008
Valor según libros, neto de provisiones
Dividendos devengados en el ejercicio 2008
Cotización en mercado regulado
Gestora de
Sociedad de
Instituciones Administración
de inversión
Colectiva
100,00%
100,00%
126
(236)
5.246
450
1.967
53
60
13.846
27.896
-
12.020
7.213
0
-
-
-
-
-
No
No
No
No
No
No
MUTUA MADRILEÑA
19
Empresas del Grupo
Nombre
Aresa Seguros
Generales, S.A.
Inversora de Asociación de
Asistencia,
Médicos
Médica S.A. Estomatólogos
S.L.
Dirección
Ronda L’Universitat Juan Ignacio
22, Barcelona Luca de Tena
10, Madrid
Actividad
Seguros Prestación de
servicios de
asistencia
clínica general
Capitolio, S.A.
Mesapa, S.A.
Servicios
Médicos
Auxiliares S.A.
Delfitur, A.I.E.
Parking de
Clínica, S.A.
Gran Vía de Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33, Castellana 33, Plaza Gironella
Les Corts
Madrid
Madrid
Madrid
Madrid 4, Barcelona
Catalanes
680, Barcelona
Servicios
sanitarios
Servicios
sanitarios
Servicios
sanitarios
Servicios
sanitarios
Servicios
Servicios
Fracción de capital que
posee directamente
99,99%
0,00%
0%
0%
0%
0%
0%
0,0%
Fracción de capital que
posee indirectamente
0,00%
44,99%
49,99%
99,99%
99,99%
99,99%
99,74%
51,71%
Capital social
11.160
361
8
1.202
60
5.000
60
725
Reservas y resultados (pérdidas)
de ejercicios anteriores
60.350
(74)
0
1.307
46
2.507
107
1.387
-
-
-
-
-
-
-
(299)
15.489
(335)
8
196
(2)
(270)
-
560
236.118
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
No
No
No
No
No
No
No
No
Dividendos a cuenta
Resultados del ejercicio 2008
Valor según libros,
neto de provisiones
Dividendos devengados en
el ejercicio 2008
Cotización en mercado regulado
Empresas del Grupo
Nombre
Cirve, S.A.
Promociones
e Iniciativas
Vallromanes, S.L.
Zatrín, S.A.
Palau 806, S.L.
Dirección
Ronda L’Universitat
22, Barcelona
Ronda L’Universitat
22, Barcelona
Ronda L’Universitat
22, Barcelona
Ronda L’Universitat
22, Barcelona
Actividad
Inversión
Inversión
Inversión
Inversión
0,00%
0%
0%
0%
59,99%
43,15%
55,67%
42,03%
Capital social
1.141
1.200
3.240
3.000
Reservas y resultados (pérdidas) de ejercicios anteriores
1.229
67
1.661
1.818
-
-
-
-
(8)
(49)
63
39
Valor según libros, neto de provisiones
-
-
-
-
Dividendos devengados en el ejercicio 2008
-
-
-
-
No
No
No
No
Fracción de capital que posee directamente
Fracción de capital que posee indirectamente
Dividendos a cuenta
Resultados del ejercicio 2008
Cotización en mercado regulado
Cuentas Anuales 08
20
g) Criterios de imputación de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos financieros imputables a las actividades de Vida y de No Vida son, respectivamente, los derivados de los
activos previamente asignados a cada actividad, en virtud de la total separación patrimonial que el Grupo ha realizado entre estos
ramos.
Dentro de cada actividad, los referidos ingresos y gastos se imputan a la cuenta técnica correspondiente, si estos proceden de
inversiones directamente relacionadas con la práctica de operaciones de seguro. Los ingresos y gastos de las inversiones en
que se materialicen los fondos propios, así como de otros recursos no relacionados directamente con la práctica de operaciones
de seguro, se imputan a la “Cuenta No Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada. Para ello, el Grupo imputa
los rendimientos y gastos financieros procedentes de las inversiones a la “Cuenta Técnica del Seguro de No Vida” y a la “Cuenta
No Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada proporcionalmente al volumen medio de provisiones técnicas y
fondos propios, respectivamente.
Por lo que se refiere a la actividad de Vida de la Sociedad Dominante Mutua, al haberse atribuido una participación a los
asegurados sobre la diferencia entre ingresos y gastos de la cuenta técnica de Vida, la totalidad de los ingresos y gastos de las
inversiones financieras propias de la actividad de Vida se incluyen en la “Cuenta Técnica del Seguro de Vida” de la cuenta de
pérdidas y ganancias consolidada.
El resto de gastos se imputan directamente al ramo o actividad (Vida o No Vida) que los origina. Cuando esto no sea posible
se utilizan criterios analíticos de imputación de costes.
Los ingresos y gastos procedentes de las sociedades dependientes que consolidan por el método de integración global se
imputan a la cuenta “Otros ingresos” y “Otros gastos” de la “Cuenta No Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias
consolidada, salvo aquellos que tengan una naturaleza financiera que se incluyen en las cuentas “Ingresos financieros” y “Gastos
financieros” de la “Cuenta No Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada del ejercicio 2008, excepto aquellos
de naturaleza aseguradora que hayan sido prestados entre sociedades del Grupo, que se reclasifican como “Otros gastos
técnicos” u “Otros ingresos técnicos” y aquellos que tengan un carácter extraordinario, que se incluyen en las cuentas “Ingresos
extraordinarios” y “Gastos extraordinarios” de dicha cuenta de pérdidas y ganancias consolidada.
4. Aplicación de resultados
La propuesta de distribución de resultado del ejercicio 2008 que el Consejo de Administración de la Mutua propondrá, para su
aprobación, a la Junta General Ordinaria de Mutualistas es la siguiente:
Base de reparto
Miles de euros
Pérdidas y ganancias
267.778
Total
267.778
Aplicación
Miles de euros
A reservas estatutarias
66.944
A reservas voluntarias
200.834
Total
267.778
5. Normas de registro y valoración
Los criterios contables aplicados en relación con las siguientes partidas son los siguientes:
5.1 Homogenización de partidas
Con objeto de presentar de una forma homogéneas las distintas partidas que componen las cuentas anuales consolidadas
adjuntas se han aplicado a todas las sociedades del grupo los principios y normas de valoración más significativos aplicados
por la Sociedad Dominante.
MUTUA MADRILEÑA
La Sociedad participada Sacyr Vallehermoso S.A., entidad cotizada, prepara sus cuentas anuales bajo Normas Internacionales
de Información Financiera. Para la consolidación de dicha participación por el método de puesta en equivalencia se han realizado
los ajustes de homogenización oportunos para convertir los estados financieros de Sacyr a los principios de contabilidad
recogidos en el Plan General Contable.
5.2 Inmovilizado intangible
a) Aplicaciones informáticas
Este epígrafe del balance de situación consolidado corresponde al coste de aplicaciones informáticas, que se valoran por el
importe satisfecho para su adquisición o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los
costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos,
los de formación de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y
los costes de mantenimiento se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se incurren. Las
aplicaciones informáticas se amortizan linealmente en un periodo de 4 años (véase Nota 5.3).
b) Fondo de comercio de consolidación
Esta cuenta incluye el fondo de comercio de consolidación, neto de amortizaciones, originado por la diferencia de consolidación
surgida entre los importes hechos efectivos por las adquisiciones de acciones de sociedades del grupo y asociadas
consolidadas y el valor teórico-contable de las mismas en la fecha de su adquisición, ajustada, en su caso, por la asignación
específica de parte de la citada diferencia positiva de consolidación a aquellos elementos patrimoniales (inmuebles) de las
sociedades consolidadas que presentaban una plusvalía al comparar el valor de mercado con el valor neto contable de dichos
activos a la fecha de cada adquisición.
Las proyecciones financieras efectuadas por la Sociedad Dominante en el momento de la adquisición ponen de manifiesto que
el período durante el cual se estimó que dichos fondos de comercio contribuirán a la obtención de ingresos suplementarios es
de 13 años para la sociedad Sacyr Vallehermoso, S.A., 20 años para Aresa Seguros Generales, S.A. y para Autoclub Mutua,
S.L. y de 10 años para Parking de Clínica, S.A .
Como consecuencia del cambio de perímetro de consolidación derivado de la aplicación de la nueva normativa contable, el
fondo de comercio de consolidación de entidades asociadas ha sido cancelado del balance de transición consolidado.
Por otra parte, y salvo mejor evidencia, para el resto de fondos de comercio que permanecen en balance se ha realizado un
test de deterioro con objeto de comprobar si el valor recuperable es superior al recogido en libros.
Para la realización de dicho test, y en el caso concreto del fondo de comercio de la sociedad del grupo Aresa Seguros Generales
S.A., se han proyectado los estados financieros a cinco años, descontado los flujos de caja relacionados con el activo a una tasa
de descuento que utiliza la tasa libre de riesgo (bono español a 10 años) con una prima de riesgo de mercado modificada por la
ß del sector asegurador, con un crecimiento a perpetuidad, para el cálculo del valor residual, del 2%.
c) Otros Inmovilizados intangibles
Este epígrafe del balance de situación recoge el coste de una concesión administrativa (aparcamiento de la calle Almagro de
Madrid). Las obras realizadas necesarias para su renovación se amortizan linealmente durante el periodo de duración de la
ampliación de esta concesión (11 años).
5.3 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
a) Inmovilizado material
Los activos que integran los saldos de este epígrafe del balance de situación consolidado se presentan valorados a su precio de
adquisición menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro, en su caso (véanse Notas 6 y 7).
El Grupo amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos
entre los años de vida útil estimada, determinados individualmente, según el siguiente detalle:
21
Cuentas Anuales 08
22
Concepto
Construcciones(*)
Años de Vida Útil Estimada
25-50
Instalaciones
5-10
Mobiliario y equipos de oficina
4-10
Equipos proceso de información
4
Elementos de transporte
Otro inmovilizado material
6
3-10
*Excluido el valor del terreno
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren.
b) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios en propiedad que se mantienen para la obtención de rentas a largo plazo y
no están ocupadas por la Sociedad Dominante ni sus dependientes. El resto de inmuebles propiedad de la Sociedad Dominante
y de sus sociedades dependientes, se incluyen en el epígrafe inmovilizado material. Los elementos incluidos en este epígrafe
se presentan valorados por su coste de adquisición menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por
deterioro que hayan experimentado, en su caso.
Para el cálculo de la amortización de las inversiones inmobiliarias se utiliza el método lineal en función de los años de vida útil
estimados para los mismos, que es de:
Concepto
Construcciones
Instalaciones Técnicas
Años de Vida Útil Estimada
25-50
5-10
5.4 Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las
circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso
del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes
de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan
al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (Unidades Generadoras de Efectivo). Los activos
no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro, se someten a revisiones a cada
fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
En el caso de las construcciones, se entenderá por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos
de la cobertura de las provisiones técnicas (véase Nota 25). En este caso, se reconoce deterioro cuando dos tasaciones
sucesivas confirman la pérdida de valor.
5.5 Arrendamientos
Las operaciones por arrendamiento son consideradas en su totalidad como arrendamientos operativos.
Cuando la Sociedad Dominante o sus sociedades dependientes son el arrendatario, los pagos en concepto de arrendamiento
operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en
que se devengan sobre una base lineal durante el periodo de arrendamiento.
Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento operativo, el activo se incluye en el balance de acuerdo con su
naturaleza. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
MUTUA MADRILEÑA
5.6 Activos financieros
En la nota 10 de las presentes cuentas anuales se muestran los saldos de los activos financieros en vigor a 31 de diciembre de
2008, junto con su naturaleza específica, clasificados de acuerdo con los siguientes criterios:
a) Préstamos y partidas a cobrar:
Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, tales como
préstamos hipotecarios, préstamos no hipotecarios y anticipos sobre pólizas.
Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean
directamente imputables y posteriormente, a coste amortizado, reconociendo los intereses devengados en función de su tipo
de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus
flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con
vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor
nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia
objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de
efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones
de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Se incluyen en esta categoría los créditos mantenidos con terceros por operaciones de reaseguro, así como con asegurados,
dotándose, en su caso, las oportunas provisiones por deterioro. En particular, el deterioro para primas pendientes de cobro se
calcula separadamente para cada ramo y está constituido por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio que,
previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas.
Los créditos por recobros de siniestros se activan cuando su realización está suficientemente garantizada.
b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento:
Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son valores representativos de deuda con cobros fijos o determinables
y vencimiento fijo, que se negocien en un mercado activo y que la dirección de la Sociedad tiene la intención efectiva y la
capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Los criterios de valoración de estas inversiones, así como los cálculos correspondientes al test de deterioro de valor, son los
mismos que para los préstamos y partidas a cobrar.
A 31 de diciembre de 2008 ni la Sociedad Dominante ni sus sociedades dependientes han clasificado activos dentro de esta
categoría.
c) Activos financieros mantenidos para negociar:
Se considerará que un activo financiero se posee para negociar cuando se origine o adquiera con el propósito de venderlo en
el corto plazo, forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que
existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo o sea un instrumento financiero derivado,
siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable,
imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de
transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
d) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias:
Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos
aquellos activos financieros híbridos a los que se hace referencia en el apartado 5.1 de la NRV 8ª “Instrumentos financieros”,
así como los activos financieros que la entidad designa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta
categoría. Esta designación se realiza porque se gestionan y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de
acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo.
23
24
Cuentas Anuales 08
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable,
imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de
transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
e) Activos financieros disponibles para la venta:
En esta categoría el Grupo Mutua incluye los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados
y los instrumentos de patrimonio que no se clasifican en ninguna de las categorías anteriores.
Se valoran por su valor razonable, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto hasta que el
activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se imputan a la
cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. En caso contrario, se
registran por su coste menos pérdidas por deterioro del valor. Las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio
en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva
de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros en el
caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo en el caso de inversiones
en instrumentos de patrimonio. La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso,
cualquier corrección valorativa previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento
en que se efectúe la valoración.
Si existe evidencia objetiva de deterioro, el Grupo Mutua reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las pérdidas acumuladas
reconocidas previamente en el patrimonio neto por disminución del valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor
reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Se considera que los “Activos financieros disponibles para la venta” se han deteriorado como consecuencia de uno o más
eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y que ocasionan:
• En el caso de los instrumentos de deuda, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros, que puede
venir motivado por la insolvencia del deudor.
• En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada,
por ejemplo, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
La corrección valorativa por deterioro es la diferencia entre su coste menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por
deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúa
la valoración.
Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre que existe evidencia
objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores se revierte
con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. En el caso que incrementase el valor razonable correspondiente a
un instrumento de patrimonio, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revierte con abono a la cuenta de
pérdidas y ganancias y se registra el incremento de valor razonable directamente contra patrimonio neto.
Se ha considerado la fecha de 31 de diciembre de 2008 como fecha de primera aplicación del nuevo plan contable, realizándose
a esta fecha la prueba de deterioro de los activos incluidos en la categoría de “activos financieros disponibles para la venta”
conforme con los criterios definidos anteriormente.
En la cartera de instrumentos de renta fija, los ajustes surgidos por la aplicación de los nuevos criterios de valoración se han
contabilizado en el epígrafe de patrimonio de “ajustes por valoración en activos disponibles para la venta”, ya que no se ha
evidenciado ninguna perdida por deterioro.
La cartera de instrumentos de patrimonio se ha visto afectada por el comportamiento de los mercados de valores en el ejercicio
2008. Se ha analizado individualmente la evolución de las cotizaciones de los títulos en cartera con la finalidad de determinar
si existe deterioro permanente o coyuntural en dichos títulos, conforme a los criterios descritos en los párrafos anteriores. A la
fecha de transición, no se ha evidenciado ninguna pérdida por deterioro.
MUTUA MADRILEÑA
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual puede ser comprado o
vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo
financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), el Grupo Mutua establece el valor razonable empleando técnicas de
valoración que incluyen el uso de transacciones recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referencias a otros
instrumentos sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos de fijación de
precios de opciones haciendo un uso máximo de datos observables del mercado y confiando lo menos posible en
consideraciones subjetivas del Grupo Mutua.
En este sentido, y ateniéndose a lo establecido en la normativa vigente, se considera como mercado activo aquel en el que se
den simultáneamente las siguientes condiciones:
a) Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos.
b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio.
c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, han de reflejar transacciones
de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general
si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora.
5.7 Pasivos financieros
a) Débitos y partidas a pagar:
En esta categoría el Grupo Mutua incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales.
Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables,
registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el
tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el
vencimiento del pasivo.
No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo
de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de
no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
b) Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias
Tienen la consideración de pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos
aquellos pasivos mantenidos para negociar que se emiten con el propósito de readquirirse en el corto plazo o forman parte de
una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias en el corto plazo,
así como los pasivos financieros que designa la Mutua en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta
categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar
siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura.
Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando
los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción
directamente imputables a la emisión se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que surgen.
Los activos que se designan como partidas cubiertas están sujetos a los requerimientos de valoración de la contabilidad de
cobertura.
5.8 Derivados financieros
Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El
método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de
cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura.
25
Cuentas Anuales 08
26
En el caso de derivados que no califican para contabilidad de cobertura, las pérdidas y ganancias en el valor razonable de los
mismos se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
A 31 de diciembre de 2008 el Grupo Mutua no ha designado coberturas contables.
5.9 Transacciones en moneda extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
Las cuentas anuales del Grupo Mutua se presentan en miles de euros, que es la moneda de presentación y funcional de la
Sociedad.
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten inicialmente a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes
en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas
transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas
de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas.
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles
para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros
cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios
en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor
razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados
como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto.
Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoran en términos de coste histórico se convierten utilizando los tipos
de cambio de la fecha en que se determina este valor razonable.
5.10 Impuestos corrientes y diferidos
El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que
comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.
Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se
reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades
fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre
las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del
reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento
de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido
se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que
se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
5.11 Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con
independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
Los criterios seguidos por el Grupo para la reclasificación de los gastos por naturaleza en gastos por destino, tal y como se
contemplan en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, se han basado en el personal que trabaja en cada
departamento en función de la dedicación de su tiempo a las diferentes tareas. Cuando esta variable no ha sido representativa
se han utilizado criterios analíticos de imputación de costes.
MUTUA MADRILEÑA
27
Los porcentajes de distribución aplicados en Mutua Madrileña han sido los siguientes:
Comisiones del coaseguro:
100% Gastos adquisición
Campaña de publicidad y patrocinio:
100% Gastos adquisición
Servicios diversos para atención al mutualista
100% Gastos adquisición
Servicios de plataformas de apoyo de la gestión de prestaciones
100% Gastos imputables a prestaciones
Reparación y conservación de inversiones materiales:
100% Gastos de inversiones
Amortización de inversiones materiales:
100% Gastos de inversiones
Resto de gastos a reclasificar:
No vida
Vida
Gastos de prestaciones
65,10%
8,93%
Gastos de adquisición
24,57%
30,13%
5,43%
36,65%
Gastos de administración
Gastos de inversiones
-
5,79%
Otros gastos técnicos
4,90%
18,50%
Los porcentajes de distribución aplicados por Aresa Seguros Generales, S.A. han sido los siguientes:
Comisiones
50% Gastos administración
50% Gastos adquisición
Servicios de plataformas de apoyo de la gestión de prestaciones
Amortización de los fondos de comercio:
Resto de gastos a reclasificar:
100% Gastos imputables a prestaciones
100% Gastos no técnicos
No vida
Vida
Gastos de prestaciones
63,35%
58,54%
Gastos de adquisición
10,40%
13,42%
Gastos de administración
17,32%
19,81%
Gastos de inversiones
-
-
Otros gastos técnicos
8,93%
8,22%
Los gastos generales incurridos por el resto de sociedades incluidas en la consolidación se han considerado como gastos no
técnicos y están incluidos por tanto en la cuenta no técnica, excepto los correspondientes a las prestaciones a compañías del
grupo que se incluyen en gastos imputables a prestaciones.
5.12 Provisiones técnicas
El Grupo ha mantenido las normas de valoración establecidas para los activos y pasivos derivados de contratos de seguros de
los ramos de vida y no-vida del negocio directo (incluyendo reaseguro aceptado) y del cedido que venía aplicando bajo los
principios contables anteriores de acuerdo con el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, excepto
por que atendiendo, a lo establecido en la parte quinta del nuevo Plan, la reserva de estabilización se reconoce en el patrimonio
neto de la Sociedad Dominante (véase nota 2).
Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo. En este sentido, dado que las primas
con origen en contratos de seguros se abonan en la cuenta pérdidas y ganancias en el momento de la emisión del recibo y los
siniestros se cargan a dicha cuenta en el momento del pago, al cierre del ejercicio es necesario efectuar distintas
periodificaciones contables, que se registran en las correspondientes cuentas de provisiones técnicas, para adecuar los ingresos
y gastos a dicho criterio.
Adicionalmente, las provisiones técnicas recogen los importes ciertos o estimados de las obligaciones asumidas que se derivan
de los contratos de seguro en vigor, así como de los gastos relacionados con el cumplimiento de dichas obligaciones, con el
fin de garantizar, con criterios prudentes y razonables, los compromisos derivados de los referidos contratos, así como para
mantener la necesaria estabilidad del Grupo frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad. Las mencionadas
provisiones técnicas son las siguientes:
28
Cuentas Anuales 08
a) Provisiones técnicas para primas no consumidas y para riesgos en curso:
La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación de las primas emitidas a la fecha de cálculo, reflejando
su saldo la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre
y el término del período de cobertura. Las entidades del Grupo Mutua calculan esta provisión para cada modalidad, por el
método “póliza a póliza”, tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, eliminando el recargo técnico de
seguridad y corrigiendo los importes de éstas, por los correspondientes índices de variación estacional de la siniestralidad, todo
ello de acuerdo con las Bases Técnicas. Los gastos de adquisición correspondientes a las primas emitidas se reconocen como
gasto en el momento en que se incurren.
La provisión para riesgos en curso complementa la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea
suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por el Grupo que se correspondan con el período de
cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. A 31 de diciembre de 2008 no ha sido necesario dotar esta provisión.
b) Provisiones técnicas para prestaciones:
Estas provisiones recogen las estimaciones efectuadas por el Grupo para atender los compromisos con origen en los siniestros
ocurridos con anterioridad al cierre del ejercicio y pendientes de comunicación, liquidación o pago a dicha fecha. Asimismo, se
incluyen los vencimientos y rescates (ramo de Vida) solicitados y pendientes de liquidación o pago al cierre del ejercicio. Para
los siniestros pendientes de liquidación o pago, su cálculo se ha efectuado mediante un análisis individualizado de cada
expediente, en función de la mejor información disponible en cada momento.
Este cálculo se complementa con la aplicación de coeficientes que recogen efectos no contemplados en la valoración individual
(inflación, intereses y gastos externos no asignados específicamente a los expedientes), así como desviaciones probables en
función de la experiencia histórica del Grupo.
Para los siniestros pendientes de declaración el cálculo se ha efectuado en función de la experiencia, según lo establecido en
el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
La provisión para prestaciones incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes hasta
la total liquidación y pago de los siniestros.
c) Provisiones de seguros de Vida:
Representan el valor actual de las obligaciones del Grupo, neto de las obligaciones del tomador, por razón de seguros sobre la
Vida al cierre del ejercicio. La provisión de seguros de Vida comprende:
• En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la
“provisión para riesgos en curso”, cuyo objetivo y método de cálculo son los mismos que los indicados en el apartado 1
anterior.
• En los demás seguros, la “provisión matemática”. Esta provisión representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las
obligaciones futuras de la Mutua y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está
formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio, entendiendo por tal la prima pura o de riesgo incrementada
en el recargo para gastos de administración previsto en las Bases Técnicas. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un
sistema de capitalización individual y mediante la aplicación de un método prospectivo.
• En aquellos seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión, las provisiones técnicas se determinan en función
del valor de los activos o índices fijados como referencia para determinar el valor económico de los derechos del tomador.
Para el cálculo de la provisión matemática a 31 de diciembre de 2008, se ha tenido en consideración lo previsto en artículo 33 del
R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, la Orden EHA/339 de 16 de febrero de 2007 y la Resolución de 2 de enero de 2008.
No obstante, en aplicación de la Disposición Transitoria Segunda, para los seguros contratados antes de la entrada en vigor
del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, si la rentabilidad real obtenida de las inversiones afectas
en el ejercicio fuese inferior al tipo técnico utilizado, la Entidad calculará la provisión matemática aplicando un tipo de interés igual
a la rentabilidad realmente obtenida.
Las tablas de mortalidad, de supervivencia y de invalidez aplicadas en el cálculo de las provisiones de seguros de vida, están
basadas en experiencia nacional y extranjera ajustada a tratamientos actuariales generalmente aceptados, recogiendo intervalos
de confianza generalmente admitidos para la experiencia española. La Resolución de 3 de octubre de 2000 de la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones, declaró la no admisibilidad de la utilización de tablas de antigüedad superior a 20
MUTUA MADRILEÑA
años. En cumplimiento del artículo 34 del Reglamento de Ordenación y Supervisión Privado, la entidad ha calculado el efecto
de adaptar las tablas de mortalidad de sus seguros a las tablas GRM/F-95 que asciende a 4.843 miles de euros. Dicho efecto
ha sido periodificado en 15 años a partir del ejercicio 1999. La imputación por este motivo realizada a la cuenta de pérdidas y
ganancias a 31 de diciembre de 2008 ha ascendido a un importe de 254 miles de euros, estando a 31 de diciembre de 2008
provisionadas diez quinceavas partes del defecto observado, es decir, 3.228 miles de euros.
d) Provisión para estabilización:
Se ha constituido para el “Ramo de Automóviles” en la modalidad de Responsabilidad Civil. Esta provisión, de carácter
acumulativo, se constituye con el importe del recargo de seguridad incluido en las primas para compensar el exceso de
siniestralidad que se produzca sobre las primas de riesgo, según la legislación vigente. La dotación y la disposición de dicha
provisión, se registran en la cuenta “Variación de la Otras Provisiones Técnicas Netas de reaseguro” de la “Cuenta Técnica del
Seguro de No Vida” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La dotación neta en este ejercicio ha ascendido a 5.097 miles de
euros (véase Nota 13).
A 31 de diciembre de 2008 el saldo de esta provisión ha sido reclasificado a reserva de estabilización, dentro del patrimonio
del balance, neto del efecto impositivo.
e) Provisiones técnicas a cargo del reaseguro cedido:
Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta las
condiciones incluidas en los contratos en vigor al cierre del ejercicio.
f) Provisión para participación en beneficios:
Recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados y beneficiarios y el de las primas que
proceda restituir a los tomadores o asegurados en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el riesgo
asegurado, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquellos.
g) Otras provisiones técnicas
• Provisión del seguro de decesos: se recoge en este epígrafe las provisiones correspondientes al ramo de Decesos. Para
este ramo, la sociedad Aresa Seguros Generales, S.A. calcula la provisión técnica exigida en el Reglamento distinguiendo
la cartera existente anterior al Reglamento de las nuevas incorporaciones. De acuerdo con la Disposición Transitoria 3ª del
ROSSP, para las pólizas anteriores a 1999, se realiza una dotación del 7,5% de las primas del ejercicio imputables a esta
cartera, hasta alcanzar un máximo del 150% de las primas devengadas en el último ejercicio cerrado correspondiente a la
cartera. Para las pólizas posteriores a 1999, se asimilan las provisiones técnicas al funcionamiento de una provisión
matemática.
• Provisión para el seguro de enfermedad: la sociedad Aresa Seguros Generales, S.A. constituye una provisión para el ramo
de Enfermedad con el objeto de recoger el déficit de prima de aquellos asegurados que tienen primas insuficientes para
hacer frente a su morbilidad. Se corresponde con una provisión de estabilización por la que se dota el 1% de las primas
netas del ejercicio del ramo de asistencia sanitaria, hasta alcanzar el 10% de las mismas, aplicando al efecto el recargo de
seguridad incluido en las primas. Al cierre del ejercicio se ha aplicado en su totalidad el importe de esta provisión al haberse
superado la banda de fluctuación de la siniestralidad establecida en la nota técnica
5.13 Provisiones y pasivos contingentes
Estas provisiones incluyen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, ajenas a la actividad
aseguradora, tales como litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada (véase Nota 16).
Dado que se desconoce el vencimiento de estos pasivos, éstas se han recogido por el valor nominal de la obligación.
5.14 Prestaciones a los empleados
De acuerdo con el Convenio Colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, con la finalidad de promover una
adecuada política de empleo en el sector y de mitigar en lo posible la situación de desempleo existente a nivel general, a partir
de la fecha en que el empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa,
con una compensación económica vitalicia.
No obstante lo anterior, la Mutua tiene asumido con sus empleados un compromiso por pensiones que comprende y supera
los establecidos en el Convenio Colectivo.
29
Cuentas Anuales 08
30
Por ello, la Mutua, en aplicación del Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el “Reglamento sobre
la Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las Empresas con los Trabajadores y Beneficiarios”, ha movilizado
sus compromisos por pensiones con sus empleados, tanto activos como pasivos, mediante aportaciones a un Plan de
Pensiones gestionado por Mutuactivos Pensiones, S.A.U., Sociedad Gestora de Fondos de Pensiones (sociedad dependiente
– véase nota 3) y la contratación de una póliza de seguro con una compañía de seguros ajena al Grupo. El Reglamento de
especificaciones del “Plan de Pensiones de los empleados de Mutua Madrileña” establece que la Mutua, como promotora de
dicho Plan, aportará mensualmente, a favor de cada partícipe, la parte proporcional a un 10% de su salario bruto anual. En caso
de que la aportación resultante de la aplicación de dicho porcentaje fuese superior a los límites de aportación que pueda realizar
el Promotor de acuerdo con la normativa vigente en cada momento, el exceso será aportado al contrato de seguro.
La Mutua, Entidad Promotora de Fondauto, Fondo de Pensiones, que integra el Plan de Pensiones de sus empleados indicado
anteriormente, ha realizado una aportación al Fondo de 5.389 miles de euros en el ejercicio 2008, que figura registrada dentro
de gastos de personal (véase Nota 15).
Las primas de seguros satisfechas en el ejercicio 2008 han ascendido a 946 miles de euros. A 31 de diciembre de 2008 la
provisión matemática que dicha compañía de seguros tenía contabilizada por la póliza mencionada ascendían a 21.244 miles
de euros.
Adicionalmente, las empresas de seguros del grupo tienen también reconocido un compromiso con sus empleados en concepto
de premio de jubilación, siguiendo lo fijado en el convenio colectivo del sector, consistente en una mensualidad por cada 5
años de servicio.
En Mutua este compromiso se encuentra recogido en balance mientras que en Aresa se ha procedido a cubrir dicho
compromiso a través de una póliza de seguro colectivo. El importe que Aresa ha aportado a dicha póliza en el ejercicio 2008
ha ascendido a 21 miles de euros. A 31 de diciembre la provisión matemática que la compañía de seguros tenía contabilizada
ascendía a 1.797 miles de euros.
Además, existen en otras entidades del grupo los siguientes compromisos por premios de fidelización o jubilación
• Smasa: se garantiza al personal una mensualidad a los 25 años de servicios.
• Capitolio: premio de jubilación correspondiente en una cantidad fija según la edad de jubilación.
Las hipótesis y método de cálculo utilizado para el cálculo de todos los compromisos no exteriorizados son los siguientes:
Método de cálculo
Tipo de interés técnico:
IPC a futuro
Tablas de mortalidad:
Hipótesis de permanencia
Projected Unit Credit
5,5%
2,5%
GKM/95
Sí
A estos compromisos hay que añadir los siguientes:
• Seguro de riesgo a los empleados jubilados desde los 65 a los 70 años. Este compromiso afecta al personal de Mutua y
de Aresa Seguros Generales, S.A.
• Seguro de salud para empleados y cónyuges desde la jubilación hasta el fallecimiento. Este compromiso está asumido
para el personal de la Mutua e Inmomutua Madrileña, S.A.U.
Las hipótesis y método de cálculo para estos dos últimos compromisos son las que se detallan en el cuadro anterior.
MUTUA MADRILEÑA
5.15 Provisión para pagos por convenios de liquidación de siniestros
Se ha registrado una provisión para pagos por convenios de liquidación que representa las valoraciones estimadas pendientes
de pago a los asegurados en ejecución de convenios de liquidación de siniestros, así como la estimación final del coste de
liquidación de los expedientes por convenio.
5.16 Transacciones entre partes vinculadas
Con carácter general, las operaciones entre las sociedades del Grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor
razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad
económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
5.17 Activos (grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas
Los activos (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor
contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se
considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su
condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes
necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización.
5.18 Asimetrías contables
En las operaciones de seguros de vida en las que: a) se utilizan técnicas de inmunización financiera, b) su valor de rescate está
referenciado al valor de rescate de los activos asignados, c) se reconocen participaciones en beneficios con activos claramente
identificados, y/o d) en operaciones de seguros en las que el tomador asuma el riesgo de la inversión; cuando los instrumentos
financieros asignados a las mismas se valoran por su valor razonable y sus cambios se registran en el patrimonio neto o en la
cuenta de pérdidas y ganancias, para reflejar la imagen fiel, Mutua ha reconocido simétricamente a través del patrimonio neto
o de la cuenta de pérdidas y ganancias, respectivamente, la corrección de la asimetría derivada de dicha valoración (véase
nota 2)
6. Inmovilizado material
En la formulación de las cuentas anuales el Grupo, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por no
incluir cifras comparativas del ejercicio 2007 en el balance de situación a 31 de diciembre de 2008.
De esta manera, la entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación se muestra el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material bajo el RD 2014/1997 así
como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición.
31
Cuentas Anuales 08
32
Miles de euros
Concepto
Terrenos Construcciones
Instalaciones
Técnicas
Equipos
Mobiliario para procesos
de información
Elementos
de transporte
Inmovilizado
material
no amortizable
Inmovilizado
en curso
y anticipos
Total
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
226
17.710
14.443
548
1.168
1.771
35.866
Ajustes por cambios en perímetro
-
-
-
29
94
-
-
-
123
Adiciones
-
-
12
630
1.620
-
779
1.207
4.248
Retiros
-
-
-
985
(54)
-
(775)
(985)
(829)
304.842
97.059
37.947
1.993
-
-
-
219.349
661.190
-
-
-
-
-
-
-
-
-
304.842
97.059
38.185
21.347
16.103
548
1.172
221.342
700.598
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
(38)
(7.365)
(9.463)
(234)
-
-
(17.100)
Ajustes por cambios en perímetro
-
-
-
(28)
(79)
-
-
-
(107)
Dotaciones
-
-
(23)
(2.271)
(2.140)
(76)
-
-
(4.510)
Retiros
-
(776)
-
-
54
-
-
-
(722)
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
(15.774)
(23.856)
-
-
-
-
-
(39.630)
Saldos al 31 de diciembre 2008
-
(16.550)
(23.917)
(9.664)
(11.628)
(310)
-
-
(62.069)
Deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ajustes por cambios en perímetro
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dotaciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ajuste o reclasificación NPCEA
(960)
(4.789)
-
-
-
-
-
-
(5.749)
Saldos al 31 de diciembre 2008
(960)
(4.789)
-
-
-
-
-
-
(5.749)
303.882
75.720
14.268
11.683
4.475
238
1.172
221.342
632.780
Ajuste o reclasificación NPCEA
Pérdidas por deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2008
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
Los principales movimientos del inmovilizado material durante el ejercicio son derivados de la clasificación bajo este epígrafe de
inversiones materiales de uso propio conforme a lo establecido en el Nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
El Grupo tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los
elementos del inmovilizado material.
A 31 de diciembre de 2008, elementos de inmovilizado material con un coste en libros de 25.431 miles de euros se encontraban
totalmente amortizados. A dicha fecha, el valor de tasación de los inmuebles clasificados como inmovilizado material ascendía
a 914.846 miles de euros, lo que supone unas plusvalías latentes por importe de 299.811 miles de euros. Dichos valores se
han obtenido según los criterios indicados en la Nota 5.2). En el Anexo I se detallan los inmuebles propiedad del Grupo a 31
de diciembre de 2008.
A cierre del ejercicio 2008, inmovilizado material con un valor de mercado de 123.471 miles de euros se encontraban afectas
a la cobertura de las provisiones técnicas (véase Nota 25).
Las perdidas por deterioro de importe 5.749 miles de euros surgen del exceso del valor contable del activo sobre su importe
recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los
dos.
Se ha considerado como valor razonable de dicho inmueble el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada
acorde a la normas de valoración del Plan Contable de Entidades Aseguradoras (RD 1317/2008).
MUTUA MADRILEÑA
33
7. Inversiones inmobiliarias
En la formulación de las cuentas anuales, el Grupo, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por no
incluir cifras comparativas del ejercicio 2007 en el balance de situación a 31 de diciembre de 2008.
De esta manera, la entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación mostramos el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inversiones inmobiliarias bajo el RD 2014/1997,
así como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición:
Miles de euros
Concepto
Terrenos
Construcciones
Instalaciones
Inversiones
materiales en curso
Total
519.871
254.866
116.599
162.025
1.053.361
71.411
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
Adiciones
261
5.769
6.064
59.317
(930)
(641)
(144)
-
(1.715)
(305.263)
(102.612)
(38.551)
(221.342)
(667.768)
-
-
-
-
-
213.939
157.382
83.968
-
455.289
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
(58.588)
(92.790)
-
(150.675)
Dotaciones
-
(6.514)
(3.850)
-
(10.364)
Retiros
-
253
105
-
358
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
17.492
24.418
-
41.910
Saldos al 31 de diciembre 2008
-
(47.357)
(72.117)
-
(119.474)
(2.313)
(5.510)
-
-
(7.823)
-
-
-
-
-
1.033
74
-
-
1.107
960
4.789
-
-
5.749
(320)
(647)
-
-
(967)
213.619
109.378
11.851
-
334.848
Retiros
Ajuste o reclasificación NPCEA
Pérdidas por deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2008
Amortización acumulada
Deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2007
Dotaciones
Retiros
Ajuste o reclasificación NPCEA
Saldos al 31 de diciembre 2008
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
Los principales movimientos durante el ejercicio son derivados de la reclasificación de inversiones materiales de uso propio
conforme a lo establecido en el Nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios de oficinas en propiedad que se mantienen para la obtención de rentas y no
están ocupadas por el Grupo Mutua. El detalle de las inversiones inmobiliarias se recoge en el anexo I.
El Grupo tiene contratada pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los
elementos de las inversiones inmobiliarias.
A 31 de diciembre de 2008, inversiones inmobiliarias con un coste en libros de 68.879 miles de euros se encontraban totalmente
amortizados. A dicha fecha, el valor de tasación de las inversiones inmobiliarias ascendía a 805.042 miles de euros, lo que supone
unas plusvalías latentes por importe de 470.194 miles de euros. Dichos valores se han obtenido según los criterios indicados en
la Nota 5.2). En el Anexo I se detallan los inmuebles propiedad del Grupo a 31 de diciembre de 2008.
Cuentas Anuales 08
34
A cierre del ejercicio 2008, inversiones inmobiliarias con un valor de mercado de 453.941 miles de euros se encontraban afectas
a la cobertura de las provisiones técnicas (véase nota 25).
Las perdidas por deterioro de importe 968 miles de euros surgen del exceso del valor contable del activo sobre su importe
recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los
dos.
Se ha considerado como valor razonable de los inmuebles el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada
acorde a la normas de valoración del Plan Contable de Entidades Aseguradoras (RD 1317/2008).
8. Inmovilizado intangible
En la formulación de las cuentas anuales, el Grupo, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por no
incluir cifras comparativas del ejercicio 2007 en el balance de situación a 31 de diciembre de 2008.
De esta manera, la entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación mostramos el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado inmaterial bajo el RD 2014/1997,
así como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición:
Miles de euros
Concepto
Concesiones
Aplicaciones
informáticas y
otros activos
intangibles
Fondo
de comercio
Otro
inmovilizado
3.199
30.357
663.124
142
85
(288.524)
51
11.462
-
Retiros
-
(1.477)
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
-
Pérdidas por deterioro
-
-
3.250
Total
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
Ajustes por cambios en perímetro
Adiciones
696.822
(288.439)
-
11.513
-
(52)
(1.529)
-
(90)
(90)
(119.000)
-
(119.000)
40.427
255.600
-
299.277
(2.849)
(15.884)
(62.948)
-
(81.681)
(130)
(6.330)
(42.554)
-
(49.014)
Retiros
-
249
-
-
249
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
-
-
-
-
(2.979)
(22.049)
(105.502)
-
(130.530)
271
18.378
150.098
-
168.747
Saldos al 31 de diciembre 2008
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre 2007
Ajustes por cambios en perímetro
Dotaciones
Saldos al 31 de diciembre 2008
(84)
(84)
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
Al 31 de diciembre de 2008 existe inmovilizado intangible, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable de
9.199 miles de euros.
MUTUA MADRILEÑA
35
El detalle por sociedad de la composición del saldo de la cuenta de fondo de comercio, así como su movimiento, es el siguiente:
Miles de euros
Concepto
Período de
amortización
Cuantía
Saldo a 31 de
inicial diciembre 2007
Amortización
2008
Cambio en
perímetro
Pérdidas
Saldo a 31 de
por deterioro diciembre 2008
Autoclub Mutua
20 años
16.819
15.945
(834)
Sacyr Vallehermoso
13 años
348.912
315.363
(26.839)
-
-
Aresa
20 años
297.162
268.684
(14.858)
(119.000)
134.826
Parking de Clínica
10 años
230
184
(23)
-
161
663.123
600.176
(42.554)
(119.000)
150.098
Total
(288.524)
(288.524)
15.111
9. Arrendamientos
9.1 Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendataria)
El gasto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio 2008 correspondiente a arrendamientos operativos
en concepto de inmuebles, asciende a 2.471 miles de euros y se corresponde con el alquiler de 9 delegaciones.
9.2 Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendador)
La Mutua tienes 165 contratos de arrendamiento vigentes a 31 de diciembre de 2008 sobre sus inversiones inmobiliarias. Las
condiciones de dichos contratos difieren en número de años y características del alquiler. El importe de los ingresos reconocidos
en la cuenta de resultados por arrendamientos operativos asciende a 47.871 miles de euros.
10. Instrumentos financieros
10.1 Gestión del riesgo financiero
a) Factores de riesgo financiero
Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de
cambio, riesgo de tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El sistema de gestión del riesgo
global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos
sobre su rentabilidad financiera.
El Grupo Mutua Madrileña ha encomendado a Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C. la gestión discrecional de una parte de sus activos
financieros. Con respecto a esta parte gestionada, Mutuactivos identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en consonancia
con el marco de inversión establecido por Mutua (reflejado en el articulado del contrato de Gestión Discrecional e Individual
suscrito entre las partes). Los activos en los que se materializan las inversiones de la Mutua son los fondos de inversión
gestionados por el propio Mutuactivos y otras inversiones en función de las decisiones adoptadas por el Consejo de
Administración.
Mutuactivos aplica políticas de gestión de riesgos en el desarrollo de su desempeño. En concreto Mutuactivos evalúa y gestiona
el VaR de Renta Fija y Fondos de Inversión de la cartera de Mutua de forma tal que el riesgo máximo de la misma esté sujeto
a pérdida máxima a un año del 0% con un intervalo de confianza del 99%.
a) Riesgo de mercado
(i) Riesgo de tipo de cambio:
La cartera del Grupo gestionada por Mutuactivos no tiene exposición directa al riesgo de tipo de cambio. La exposición es
indirecta, en la medida en que los fondos de inversión en que se materializan sus inversiones pueden tener como
subyacentes activos denominados en divisa no euro. Mutuactivos gestiona la exposición de sus fondos a dólar, libra y yen
mediante la combinación de un sistema ponderado en base a tres criterios: (1) cuantitativo de análisis de tendencias o
medias móviles, (2) la teoría de la paridad del poder adquisitivo y (3) discrecionalidad de los gestores.
Cuentas Anuales 08
36
(ii) Riesgo de precio:
El Grupo tiene exposición al riesgo de precio de los títulos de capital debido a las inversiones mantenidas por la compañía
y clasificadas en el balance a valor razonable. Para gestionar el riesgo de precio originado por inversiones en títulos de
capital, el Grupo diversifica su cartera de acuerdo con los límites estipulados. Las inversiones en títulos de capital del Grupo
son activos con cotización oficial que forman parte del índice Ibex-35. Indirectamente, y a través de los Fondos de Inversión
en los que invierte, tiene exposición a activos incluidos en diversos índices internacionales, principalmente: DAX, CAC, Dow
Jones , S&P, y FTSE 100.
(iii) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable:
La cartera del Grupo está expuesta a riesgos de tipo de interés. Mensualmente se actualizan los pasivos realizándose estrés
tests de los mismos. Con el resultado en mano se toman decisiones sobre los niveles de exposición al riesgo de tipos de
interés de forma tal que quede garantizada la cobertura de los pasivos.
Asimismo, del Grupo está expuesto al riesgo de tipo de interés de forma indirecta, a través de los fondos de inversión de
renta fija de Mutuactivos en los que invierte. En este sentido, todos los fondos tienen limitada su exposición a tipos de
interés a un rango de duración definido en la política de inversiones de cada fondo. Para el posicionamiento dentro de estos
rangos la gestora desarrolló un modelo basado en tres criterios:
• Criterio Macroeconómico: en un criterio basado en las magnitudes macroeconómicas, a largo plazo y que supone un
posicionamiento dentro del ciclo económico.
• Criterio de Mercado: depende de las decisiones individuales de cada gestor, basándose en sus propios estudios de
análisis técnico, de flujos, de datos macroeconómicos o comparecencias importantes. En un criterio más a corto plazo
• Criterio Cuantitativo: basado en medias móviles tendenciales
Cada uno de estos criterios tiene el mismo peso en la decisión de duración y posiciona a los fondos dentro de los rangos
de duración definidos.
b) Riesgo de crédito
La exposición del Grupo al riesgo de crédito es, básicamente, indirecta, a través de los fondos de inversión de renta fija de
Mutuactivos en los que invierte. La política de inversión de los fondos determina el riesgo de crédito máximo asumible por cada
uno de los fondos. Mutuactivos cuenta en la actualidad con cinco fondos de Renta Fija, tres de los cuales son AAA (máxima
calificación crediticia por Standard & Poors). Existen limitaciones internas sobre diversificación geográfica, sectorial y por
emisor para garantizar la adecuada diversificación de la cartera. Los fondos tienen rangos establecidos de duración de crédito
y se utiliza como medida esencial el “Spread times duration” que indica la pérdida máxima potencial del fondo ante un
incremento del diferencial de crédito.
La exposición directa al riesgo de crédito por la compra de activos de renta fija se gestiona teniendo en cuenta las limitaciones
internas sobre diversificación geográfica, sectorial y por emisor establecidas, con el objeto de garantizar la adecuada
diversificación de la cartera. Se han establecido rangos de duración de crédito y se utiliza como medida esencial el “Spread times
duration” que indica la pérdida máxima potencial del fondo ante un incremento del diferencial de crédito
10.2 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros del Grupo
10.2.1 Información relacionada con el Balance
a) Categorías de activos y pasivos financieros
El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros es el que se describe en los cuadros siguientes:
MUTUA MADRILEÑA
37
Miles de euros
Otros activos financieros a valor
razonable con cambios en PyG
Activos Financieros
Efectivo y
otros medios
equivalentes
Activos
financieros
mantenidos
para negociar
Instrumentos
financieros
híbridos
2008
2008
2008
Instrumentos de patrimonio:
Corrección
de
asimetrías
contables
Instrumentos
gestionados
según
estrategia del
valor razonable
2008
2008
Activos financieros
disponibles para la venta
Valor
razonable
Coste
Préstamos
y partidas a
cobrar
2008
2008
2008
-
-
-
21.083
97.256
1.512.386
1.773.523
-
Inversiones financieras en capital
-
-
-
-
97.256
370.800
674.076
-
Participaciones en fondos de inversión
-
-
-
21.083
-
1.138.670
1.095.252
-
Otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
2.916
4.195
-
Valores representativos de deuda:
-
-
-
-
-
Participaciones en fondos de capital-riesgo
Valores de renta fija
198.964
204.236
173.809
198.964
204.236
173.809
Otros Valores representativos de deuda
Derivados
Instrumentos híbridos
-
-
34.486
-
-
-
-
-
Valores representativos de deuda
-
-
22.983
-
-
-
-
-
Depositos en entidades de crédito
-
-
11.503
-
-
-
-
-
Inversiones por cuenta de tomadores que
asumen el riesgo de la inversión
Préstamos:
-
-
-
-
-
-
-
5.309
Préstamos y anticipos sobre pólizas
-
-
-
-
-
-
-
1.079
Préstamos a entidades del grupo
-
-
-
-
-
-
-
Préstamos hipotecarios
289
3.941
Otros Préstamos
Depósitos en entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
560.319
-
-
-
-
-
-
-
15.712
-
-
-
-
-
-
-
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
Créditos por operaciones de seguro directo:
Tomadores de seguro:
Recibos pendientes
15.574
15.574
Provisión para primas pendientes de cobro
Mediadores:
-
-
-
-
-
-
-
Saldos pendientes con Mediadores
Provisión por deterioro de saldo con Mediadores
Créditos por operaciones de reaseguro:
-
-
-
-
-
-
-
Saldos pendientes con reaseguradores
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
-
-
-
-
-
-
-
Saldos pendientes con coaseguradores
252
252
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
-
Accionistas por desembolsos exigidos
-
Otros créditos:
-
-
-
-
-
-
-
Créditos con las Administraciones Públicas
Otros activos financieros
81
81
Créditos por operaciones de coaseguro:
Resto de Créditos
138
138
70.71
1.655
-
-
-
-
-
-
-
69.058
-
-
-
-
-
-
-
668.030
Tesorería
114.002
-
-
-
-
-
-
-
Total
114.002
-
34.486
21.083
97.256
1.711.350
1.977.759 1.494.225
Cuentas Anuales 08
38
Miles de euros
Otros pasivos financieros a valor
razonable con cambios en PyG
Pasivos Financieros
Derivados
Pasivos Instrumentos
financieros financieros
mantenidos
híbridos
para negociar
Corrección
de
asimetrías
contables
Instrumentos
gestionados
según
estrategia del
valor razonable
2008
2008
2008
2008
13.440
-
-
-
Débitos y
partidas
a pagar
-
Pasivos
Derivados
financieros de cobertura
asociados a
activos
financieros
transferidos
2008
2008
-
-
Pasivos subordinados
Total
2008
13.440
-
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
-
-
-
-
1.463
-
-
1.463
Deudas por operaciones de seguro:
-
-
-
-
15.788
-
-
15.788
Deudas con asegurados
-
-
-
-
13.848
-
-
13.848
Deudas con mediadores
-
-
-
-
19
-
-
19
Deudas condicionadas
-
-
-
-
1.921
-
-
1.921
-
-
-
-
168
-
-
168
Deudas por operaciones de reaseguro
Deudas por operaciones de coaseguro
-
Empréstitos
-
Deudas con entidades de crédito:
-
Deudas por arrendamiento financiero
-
Otras deudas con entidades de crédito
-
Deudas por operaciones preparatorias de
contratos de seguros
Otras deudas:
-
-
-
-
56.697
-
-
56.697
Deudas con las Administraciones Públicas
-
-
-
-
13.302
-
-
13.302
Deudas con entidades del grupo
-
-
-
-
2.183
-
-
2.183
Resto de deudas
-
-
-
-
41.212
-
-
41.212
Deudas por operaciones de cesión
temporal de activos
-
Otros pasivos financieros
-
Total
13.440
-
-
-
74.116
-
-
87.556
b) Clasificación por vencimientos
Los importes de los activos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento
son los siguientes (en valores nominales):
MUTUA MADRILEÑA
39
Miles de euros
Activos financieros
2009
2010
2011
2012
2013
Años
posteriores
Total
233
56
-
-
-
-
289
Valores representativos de deuda
-
-
-
-
-
-
-
Derivados
-
-
-
-
-
-
Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Créditos a empresas
-
Otros activos financieros
-
Total inversiones en empresas del grupo y asociadas
233
56
-
-
-
-
289
73.987
5.029
29.200
19.111
22.901
249.227
399.455
-
12.030
1.500
2.000
6.000
18.245
39.775
Otras inversiones financieras:
Instrumentos de patrimonio
-
Valores representativos de deuda
Instrumentos híbridos
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros
de vida que asuman el riesgo de la inversión
Préstamos
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro
Créditos por operaciones de seguro directo
-
-
-
-
-
-
-
719
470
470
470
470
1.591
4.190
550.343
-
-
-
-
8.440
558.783
-
-
-
-
-
-
15.712
15.712
-
-
-
-
-
Créditos por operaciones de reaseguro
81
-
-
-
-
-
81
Créditos por operaciones de coaseguro
251
-
-
-
-
-
251
Desembolsos exigidos
Otros créditos
Derivados
-
-
-
-
-
-
-
70.465
-
-
-
-
-
70.465
-
-
-
-
-
-
-
669.300
-
-
-
-
-
669.300
Total Otras inversiones financieras
1.380.858
17.529
31.170
21.581
29.371
277.503
1.758.012
Total Activos financieros
1.381.091
17.585
31.170
21.581
29.371
277.503
1.758.301
Otros activos financieros de corto plazo
Los importes de los pasivos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento son los siguientes:
Miles de euros
Activos financieros
2009
2010
2011
2012
2013
Años
posteriores
Total
1.463
-
-
-
-
-
1.463
Pasivos subordinados
Depósitos recibidos
Deudas por operaciones de seguro
15.788
-
-
-
-
-
15.788
Deudas por operaciones de reaseguro
168
-
-
-
-
-
168
Deudas por operaciones de coaseguro
-
-
-
-
-
-
-
Obligaciones y otros valores negociables
-
-
-
-
-
-
-
Deudas con entidades de crédito
-
-
-
-
-
-
-
Deudas por operaciones preparatorias
Otras deudas
Derivados
-
-
-
-
-
-
-
56.697
-
-
-
-
-
56.697
-
-
-
-
-
13.440
13.440
Otros pasivos financieros
Total Pasivos financieros
74.116
-
-
-
-
13.440
87.556
Cuentas Anuales 08
40
c) Calidad crediticia de los activos financieros
El detalle del rating de los activos de renta fija a 31 de diciembre es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Préstamos y partidas a cobrar
173.809
AAA
71.507
AA
44.672
A
41.145
BBB
1.996
Sin calificación
14.489
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
AAA
22.983
-
AA
1.410
A
465
BBB
-
Sin calificación
21.108
Activos financieros disponibles para la venta
AAA
198.964
96.177
AA
38.435
A
61.600
BBB
2.752
Sin calificación
395.756
d) Desglose por categoría contable y zona
El detalle de los activos financieros clasificados a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
138.480
14.345
152.825
Activos financieros disponibles para la venta
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
1.631.117
80.233
1.711.350
Préstamos y partidas a cobrar
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
1.319.350
82.808
1.402.158
MUTUA MADRILEÑA
10.2.1.1 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Instrumentos híbridos
Valores representativos de deuda
22.983
Depósitos en entidades de crédito
11.503
Total instrumentos híbridos
34.486
Instrumentos de patrimonio
Renta Variable
97.256
Total instrumentos de patrimonio
97.256
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión
Fondos de inversión
21.083
Total corrección de asimetrías contables
TOTAL OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
21.083
152.825
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a 532
miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
10.2.1.2. Préstamos y partidas a cobrar
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Valores representativos de deuda
Miles de euros
173.809
Préstamos
289
Anticipos sobre pólizas
Depósitos en entidades de crédito
1.079
560.319
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
-
Créditos por operaciones de seguro directo
15.574
Créditos por operaciones de reaseguro
81
Créditos por operaciones de coaseguro
252
Desembolsos exigidos
-
Otros créditos
Otros activos financieros de corto plazo
Total
74.674
668.030
1.494.225
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a
14.913 miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
A 31 de diciembre de 2008 no existen inversiones financieras deterioradas en esta categoría.
41
Cuentas Anuales 08
42
10.2.1.3 Activos financieros disponibles para la venta
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Instrumentos de patrimonio:
1.509.470
Inversiones financieras en capital
370.801
Participaciones en fondos de inversión
1.138.669
Valores representativos de deuda:
198.964
Valores de renta fija
198.964
Otros valores representativos de deuda
-
Otros instrumentos de patrimonio
2.916
Total
1.711.350
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a 6.387
miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
Durante el ejercicio 2008, el Grupo ha registrado un deterioro de Instrumentos de Patrimonio clasificados bajo esta categoría
por un importe de 2.481 miles de euros, siendo la contrapartida la de Reservas de Primera Aplicación.
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los títulos
clasificados como disponibles para la venta.
10.2.1.4 Empresas del grupo, multigrupo y asociadas
El movimiento que se ha producido, en el ejercicio 2008, en las inversiones materializadas en participaciones en empresas del
Grupo y asociadas, así como en otras inversiones financieras en empresas del Grupo, ha sido el siguiente:
Concepto
Participaciones en empresas del Grupo
Miles de euros
Saldos a 31
de diciembre 2007
Bajas por
fusión
Otras
bajas
Salidas o
Reducciones
Saldo a 31 de
diciembre 2008
201.054
(7.626)
(193.299)
(129)
-
Las bajas en el perímetro corresponden a la salida del mismo de Sacyr Vallehermoso S.A. y Mutuactivos S.V. S.A.U. Las salidas
o reducciones se corresponden con el deterioro reconocido en la participación de Inversora de Asistencia Médica S.A, única
sociedad que figura al cierre como empresa asociada. El valor al cierre del periodo de esta participación es cero.
10.2.1.5 Débitos y partidas a pagar
Este epígrafe incluye los siguientes conceptos e importes a 31 de diciembre de 2008:
Concepto
Miles de euros
Débitos y partidas a pagar:
Pasivos subordinados
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro
1.463
15.788
Deudas por operaciones de reaseguro
168
Deudas por operaciones de coaseguro
-
Obligaciones y otros valores negociables
-
Deudas con entidades de crédito
-
Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
Otras deudas:
TOTAL
56.697
74.116
MUTUA MADRILEÑA
43
El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es
significativo.
10.2.1.6 Instrumentos financieros derivados
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Dentro de instrumentos híbridos del epígrafe de balance de "otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas
y ganancias" se incluyen, entre otros, aquellas emisiones estructuradas que corresponden a bonos emitidos por SPVs. Sus
principales características son las siguientes:
Miles de euros
Emisor
Atlanteo Capital Limited
Atlanteo Capital Limited
Eirles 4 limited
Eirles Three limited
Credit Suisse Linked
ISIN
XS0156839028
XS0171436206
XS0141807379
XS0143437688
XS0147030984
Fecha de compra
24/10/2002
24/06/2003
25/02/2002
08/07/2002
14/05/2002
Fecha de vcto.
24/10/2012
31/12/2029
18/05/2013
10/07/2010
25/11/2013
Nominal bono
2.000
3.000
3.000
3.000
3.000
Precio de Compra
99,15%
100,00%
98,74%
99,65%
100%
Coste amortizado
1.994
3.000
2.985
2.998
3.000
Valor en balance
1.263
1.835
1.410
2.663
3.240
6,13%
6,00%
6,01%
6,01%
7,45%
Bono Bank of Austria 3 bonos emitidos
12/29
por Prime Edge
Capital
2 bonos emitidos
por Westdeutsche
Landesbank
Bono BIRD
25/11/13
DE0008364001
DE0007120271
XS0083662923
TIR
Activos Subyacentes
Bono G.Electric 6%
15/06/12
ISIN subyacente
US36962GYY42
XS0140838474
XS0127086022
XS0127086618
XS0143415874
Rating subyacentes
AAA
AA+
AA-
A-
AAA
Nominal subyacente
2.000
3.000
2.000
3.000
3.000
Contraparte del swap
BBVA
BBVA
Deutsche Bank
AG London
Deutsche Bank
AG London
Deutsche Bank
AG London
Entidad de Referenc.
GE Capital Corp.
N/A
N/A
N/A
N/A
Permutas de tipo de interés
A 31 de diciembre de 2008 las características de las posiciones abiertas que la entidad mantiene en contratos de permutas
financieras de tipos de interés (IRS) se detallan a continuación:
Concepto
Miles de euros
Fecha de inicio
23/03/2005
23/03/2005
27/07/2003
Fecha de vencimiento
17/06/2021
28/12/2026
29/07/2015
Nominal
19.833
4.508
2.000
BEI - 8,50%
Sweden Kingdom 9,405%
Polo III CP Finance 4,70%
Contraparte
BBVA
BBVA
BBVA
Interés fijo a pagar anualmente
1.686
424
94
Euribor 6 M
Euribor 6 M
Euribor 3 M +0,435%
Semestral
Semestral
Trimestral
Bono de referencia
Interés variable a cobrar
Período liquidación variable
Las valoraciones de los diferentes flujos correspondientes a estos contratos están registrados en la cuenta “Pasivos Financieros
mantenidos para negociar" del pasivo del balance de situación a 31 de diciembre de 2008. El importe de estas valoraciones al
cierre del ejercicio asciende a 13.440 miles de euros.
Cuentas Anuales 08
44
10.2.1.7 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2008 es la siguiente:
Concepto
Caja
Miles de euros
24
Bancos
113.978
TOTAL
114.002
Los saldos de las cuentas corrientes, que son de libre disposición, devengan interés de mercado.
A 31 de diciembre de 2008, la totalidad de estos saldos estaban afectos a la cobertura de las provisiones técnicas.
11. Fondos propios
a) Fondo Mutual
Este fondo tiene un carácter permanente y estable y debe alcanzar, como mínimo y en todo momento, la cuantía que exija la
legislación vigente, estipulada en el artículo 13 del Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el
Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, y en el artículo 27 del Real Decreto 2486/1998,
de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
b) Reservas estatutarias
De acuerdo con el artículo 37 de los Estatutos de la Mutua, esta reserva se debe dotar con cargo a la distribución de beneficios
de cada ejercicio como mínimo en un 25 por ciento del excedente anual. El fin de esta reserva es hacer frente al normal
cumplimiento de las obligaciones y la estabilidad social que aconseja la prudente administración.
c) Otras reservas
El saldo de estas reservas a 31 de diciembre de 2008 es de 1.883.924 miles de euros, siendo dicho importe de libre disposición.
d) Reservas de estabilización
Según Disposición Adicional primera del Real Decreto 1317/2008 que aprueba el Nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades
Aseguradoras, a efectos de las limitaciones que la legislación mercantil disponga sobre la distribución de dividendos a cuenta,
conforme a lo establecido en el artículo 216 de Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, la reserva de estabilización
tendrá la consideración de reserva obligatoria establecida por la Ley.
A 31 de diciembre el saldo de esta reserva es de 55.063 miles de euros neto de impuestos proveniente de la reclasificación del
saldo de la provisión técnica de estabilización a esa fecha, neto de efecto impositivo.
e) Ajustes por cambios de valor
Este epígrafe recoge las reservas por ajustes en la valoración por los activos que se mantienen clasificados en la cartera de
activos disponibles para la venta, correspondientes al importe de las plusvalías netas del efecto impositivo. El importe de las
plusvalías netas de efecto impositivo es de 33.366 miles de euros.
f) Reservas en sociedades consolidadas
En este epígrafe se incluyen las reservas procedentes de las sociedades dependientes que consolidan por el método de
integración global.
El detalle de estas reservas, por sociedades, es el siguiente:
MUTUA MADRILEÑA
Sociedad
Miles de euros
Mutuactivos Sociedad Gestora de Instituciones de Inversión Colectiva, S.A.
27.004
Mutuactivos Pensiones, Sociedad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A.
3.887
Inmomutua Madrileña, S.A.U.
(43)
Autoclub Mutua, S.L.U.
5.422
Sacyr Vallehermoso S.A.
(24.406)
Grupo Aresa
6.182
Total
18.045
g) Aportación al resultado consolidado de las compañías del grupo
El detalle del resultado aportado por las diferentes compañías del grupo es el siguiente:
Sociedad
Miles de euros
Mutua Madrileña (resultado individual)
267.778
Eliminaciones dividendos entidades integración global
(562)
Entidades consolidadas por integración global
-
Aresa
3.266
Autoclub Mutua
4.412
Mutuactivos, S.G.I.I.C.
1.967
Mutuactivos, S.G.F.P.
53
Resto sociedades inmobiliarias
193
Resto sociedades servicios
377
Entidad consolidada por puesta en equivalencia
-
Sacyr Vallehermoso S.A.
24.406
Total resultado consolidado
301.891
h) Desglose de socios externos
El detalle de los socios externos por las diferentes compañías del grupo es el siguiente:
Miles de euros
Sociedad
Capital y reservas
Resultado
Amesa
4
4
Aresa
11
2
948
(3)
Cirve
Palau 806
Parking de Clínica
Promociones e Iniciativas Vallrromanes
1.374
8
875
270
511
(20)
Zatrín
2.584
23
Total
6.307
284
i) Ajustes por cambios de valor
La principal partida que se registra fuera de la cuenta de pérdidas y ganancias son las reservas por ajustes en la valoración por
los activos que se mantienen clasificados en la cartera de activos disponibles para la venta, correspondientes al importe de las
plusvalías netas del impuesto impositivo. El importe de las plusvalías netas de efecto impositivo es de 33.366 euros tal y como
se detalla en el Estado de Cambios en el Patrimonio y en el Estado de Ingresos y Gastos reconocidos.
45
Cuentas Anuales 08
46
12. Moneda extranjera
Al cierre del ejercicio Mutua no tiene activos ni pasivos denominados en moneda extranjera.
No se han registrado durante el ejercicio diferencias de cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias.
13. Provisiones técnicas
El movimiento que se ha producido en el ejercicio 2008 en las distintas cuentas de este capítulo de balance de situación ha sido
el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Saldos al 1 de
enero de 2008
Dotaciones Aplicaciones
Ajustes Saldos al 31
NPCEA de diciembre
de 2008
Provisiones Técnicas
Provisiones para primas no consumidas (no vida)
Para riesgos en curso
Para prestaciones
575.786
540.047
(575.786)
-
-
-
-
-
-
531.200
578.339
(531.200)
-
578.339
363.010
363.384
(363.010)
-
363.384
1.205
1.394
(1.205)
-
1.394
7.823
Provisión para seguros de vida
Provisión matemática
Provisión para primas no consumidas (vida)
Para participaciones en beneficios y extornos
540.047
-
8.228
7.823
(8.228)
-
Para estabilización
68.320
5.097
-
(*)(73.417)
Provisión decesos
32.044
32.493
(32.044)
32.493
8.575
-
(8.575)
-
1.588.368
1.528.577
(1.520.839)
Provisión enfermedad
Total provisiones técnicas
(73.417)
-
1.522.689
Provisión para el seguro de vida cuando el riesgo
de inversión lo asuman los tomadores
26.086
21.083
(26.086)
-
21.083
Total
26.086
21.083
(26.086)
-
21.083
5.498
7.326
(5.498)
-
7.326
647
647
(647)
-
647
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
Provisiones para primas no consumidas
No vida
Vida
Provisión para prestaciones
No vida
Vida
Total provisiones técnicas del reaseguro
481
11.197
(481)
-
11.197
1.072
730
(1.072)
-
730
7.698
19.900
(7.698)
-
19.900
(*) Ver nota 2
La evolución, neta de recobros, en el ejercicio 2008 de la provisión para prestaciones, del seguro directo del negocio de No Vida
por ramos, constituida a 31 de diciembre de 2007, se muestra a continuación:
MUTUA MADRILEÑA
47
Miles de euros
Ramos
Provisión al
31 de diciembre
de 2007 (I)
Pagos en el
Provisión al
ejercicio 2008 31 de diciembre
(II)
de 2008 (III)
Diferencia
(I-II-III)
Seguro Directo
RC
391.280
159.020
201.090
31.170
72.063
53.947
(2.301)
20.417
Accidentes
7.761
3.507
3.474
780
Defensa Jurídica
5.631
2.605
3.286
(260)
Asistencia en Viaje
2.035
1.249
10
776
213
65
53
95
20.530
21.587
176
(1.233)
776
651
133
(8)
1.694
1.633
54
7
501.983
244.264
205.975
51.744
Otras Garantías
Hogar
Asistencia Sanitaria
Decesos
Enfermedad
Total
La diferencia entre la provisión para prestaciones constituida por la Sociedad Dominante y las sociedades aseguradoras del
Grupo al cierre del ejercicio 2007, por los siniestros pendientes a esa fecha, y la suma de los pagos efectuados por dichos
siniestros en el ejercicio 2008, más la provisión constituida al cierre del ejercicio 2008 por dichos siniestros pendientes es
positiva, tanto en el conjunto de los ramos de Automóviles, como en el Seguro de Accidentes Individuales de Ocupantes. Esta
circunstancia se tiene en cuenta para el establecimiento de las provisiones para prestaciones al cierre del ejercicio.
En el ramo de Vida, la provisión dotada a 31 de diciembre de 2007 también ha sido suficiente para hacer frente a los pagos
efectuados durante 2008 más la provisión constituida al cierre de este ejercicio correspondientes a los siniestros abiertos a
aquella fecha.
14. Situación fiscal
14.1 Impuesto sobre beneficios
El Grupo no se acoge al régimen de consolidación fiscal, aunque dentro del mismo se recoge el grupo fiscal 294/03, formado
por Autoclub Mutua Madrileña. S.L.U. (como sociedad dominante) y Autoclub Mutua Servicios, S.L.U. Excepto por este aspecto,
el Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable de cada sociedad, obtenido por la
aplicación de principios de contabilidad generalmente aceptados, que no han de coincidir necesariamente con el resultado
fiscal correspondiente, entendido éste como la base imponible del impuesto.
La Sociedad Dominante tributa por el Impuesto sobre Sociedades a partir de su resultado contable individual y no aplica junto
con las demás entidades del Grupo el régimen especial de consolidación fiscal en el Impuesto sobre Sociedades, aunque en
el ámbito del Impuesto sobre el Valor Añadido sí aplica, junto a otras entidades del Grupo, el régimen especial de Grupo de
Entidades, desde el 1 de enero de 2008.
La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del impuesto sobre beneficios es la
siguiente:
Cuentas Anuales 08
48
Miles de euros
Concepto
Aumentos
Disminuciones
Total
Resultado contable
301.891
-
301.891
Ajustes de consolidación
(10.482)
-
(10.482)
Impuesto sobre Sociedades
86.582
-
86.582
Otras diferencias permanentes (I)
10.831
-
10.831
Diferencias temporarias (II)
44.093
-
44.093
-
(395.062)
(395.062)
432.915
(395.062)
37.853
Ajustes 1ª aplicación NPCEA (III)
Base imponible (resultado fiscal)
(I) Corresponde, en su mayor parte, a las donaciones realizadas a diversas fundaciones acogidas al régimen de la Ley 49/2002, fundamentalmente la Fundación de Investigación
Médica Mutua Madrileña, y a otros gastos fiscalmente no deducibles, además de las dotaciones a la amortización de fondos de comercio no deducible.
(II) Corresponde, principalmente, a los movimientos de la provisión para primas pendientes de antigüedad inferior a seis meses, a la dotación a la provisión para pensiones y
obligaciones similares y a las dotaciones a otras provisiones para riesgos y gastos fiscalmente no deducibles y a las diferencias en los plazos de amortización de los fondos de
comercio.
(III) Corresponde, fundamentalmente, a la provisión para primas pendientes de cobro dotada en el ejercicio 2007 y aplicada en este ejercicio, y a la aplicación de otras provisiones
fiscalmente no deducibles.
La liquidación del Impuesto sobre Sociedades responde al siguiente detalle (en miles de euros):
Beneficio después de impuestos
301.891
Ajustes fiscales al resultado contable
-
Ajustes de consolidación
(10.482)
Diferencias Permanentes (incluye IB)
97.413
Diferencias Temporales
44.093
Ajustes 1ª Aplicación NPCEA
(395.062)
Base imponible
37.833
Tipo de gravamen
-
Cuota íntegra
11.299
Deducciones
(1.712)
Cuota líquida
9.587
Pagos a cuenta
(47.002)
Retenciones
(13.461)
Cuota diferencial
(50.876)
Quedan pendientes de aplicación deducciones por 10.828 miles de euros, cuyos importes y plazos son los siguientes:
Concepto
Año de
ocurrencia
Último año
de aplicación
Miles de
euros
Doble imposición intersocietaria
2008
2015
3.617
Patrocinio Barcelona World Race
2008
2018
3.938
Donaciones a entidades Ley 49/2002
2008
2018
2.491
Guarderías
2008
2018
3
Formación profesional
2008
2018
6
Creación empleo minusválidos
2008
2018
12
Reinversión
2008
2018
590
Contribución Plan Pensiones
2008
2018
171
10.828
MUTUA MADRILEÑA
49
El detalle de los impuestos diferidos es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos:
Diferencias temporarias
18.320
Créditos por bases imponibles negativas
130
Otros créditos fiscales
10.828
Pasivos por impuestos diferidos:
Diferencias temporarias
34.222
Impuestos diferidos netos
(4.944)
El movimiento durante el ejercicio en los activos y pasivos por impuestos diferidos, sin tener en cuenta la compensación de
saldos, ha sido como sigue:
ACTIVO
Saldo inicial
Cargo/(abono)
a cuenta de PyG
Cargo/(abono)
a patrimonio neto
TOTAL
Compromisos varios con el personal
7.430
760
1.280
9.470
Fondos de comercio individuales
1.484
(783)
845
1.546
39
(21)
8
26
Provisión riesgos y gastos
2.017
(1.343)
176
850
Provisión para primas pendientes
2.043
Diferencias en amortizaciones
1.786
257
-
Bases imponibles negativas
-
130
-
130
Cartera disponible para la venta
-
-
4.385
4.385
12.756
(1.000)
6.694
18.450
Saldo inicial
Cargo/(abono)
a cuenta de PyG
Cargo/(abono)
a patrimonio neto
TOTAL
Provisión estabilización
-
-
18.354
18.354
Compromisos varios con el personal
-
-
8
8
Cartera disponible para la venta
-
-
15.860
15.860
TOTAL
-
-
34.222
34.222
TOTAL
PASIVO
A 31 de diciembre de 2008, la Mutua y el resto de las sociedades del Grupo tiene pendientes de inspección todos los ejercicios
no prescritos en los impuestos que le son aplicables. Los administradores consideran que los pasivos adicionales que pudieran
surgir como consecuencia de una Inspección, en caso de producirse, no afectarán significativamente a las cuentas anuales.
Cuentas Anuales 08
50
15. Ingresos y gastos
El detalle las cargas sociales que aparecen en la cuenta de pérdidas y ganancias del Grupo al cierre del ejercicio es el siguiente:
Miles de Euros
2008
Sueldos, salarios y asimilados
96.100
Cargas sociales:
24.241
Aportaciones y dotaciones para pensiones (Nota X)
9.826
Otras cargas sociales
14.415
Provisiones
-
Total gastos
120.341
La línea de “Sueldos, salarios y asimilados”, contiene indemnizaciones por despido por importe de 1.344 miles de euros.
16. Provisiones y contingencias
16.1 Provisiones
Los movimientos habidos en las provisiones reconocidas en el balance han sido los siguientes:
Miles de euros
Provisión para
pensiones
y obligaciones
Provisión para pagos
por convenios
de liquidación
Otras
provisiones
Total
19.833
8.466
9.509
37.808
8.173
697
2.760
11.630
(227)
(897)
(8.705)
(9.829)
27.779
8.266
3.564
39.609
Saldos a 1 de enero de 2008
Adiciones
Retiros
Saldos a 31 de diciembre de 2008
Los conceptos y criterios de cálculo de la Provisión para pensiones se detallan con mayor detalle en la Nota 18.
16.2 Contingencias
Pasivos contingentes
La Entidad tiene pasivos contingentes por litigios surgidos en el curso normal del negocio de los que no se prevé que surjan
pasivos significativos distintos de aquellos que ya están provisionados en la provisión prestaciones.
Asimismo, el Grupo tiene concedidos avales en relación principalmente con la tramitación de expedientes de siniestros a 31 de
diciembre de 2008 por un importe total de 33.173 miles de euros.
17. Información sobre medio ambiente
Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea la minimización del impacto
medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente.
Las operaciones globales del Grupo se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente (“leyes medioambientales”)
y la seguridad y salud del trabajador (“leyes sobre seguridad laboral”). La Entidad considera que cumple sustancialmente tales
leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento.
MUTUA MADRILEÑA
Por su actividad, el Grupo no ha precisado realizar inversiones de carácter medioambiental, ni ha incurrido en gastos de dicha
naturaleza, no habiendo aplicado, por consiguiente, ninguna deducción por inversión en el cálculo del Impuesto de Sociedades
correspondiente al ejercicio. Asimismo, no se ha considerado necesario registrar provisión para riesgos y gastos de carácter
medioambiental al considerar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente (en caso
contrario, explicarlos en función de su relevancia).
Las posibles contingencias, indemnizaciones y otros riesgos de carácter medioambiental en las que pudiera incurrir la entidad
están adecuadamente cubiertas con las pólizas de seguro de responsabilidad civil que tiene suscritas.
18. Retribuciones a largo plazo al personal
El detalle de los importes reconocidos en el balance en el epígrafe “Provisión para pensiones y obligaciones similares” es
siguiente:
Concepto
Miles de euros
Obligaciones en balance para
Prestaciones por premio de jubilación
2.555
Prestaciones médicas posteriores a la jubilación
2.280
Prestaciones seguro de Vida de Convenio
Compromisos con Administradores (ver nota 21.b))
TOTAL
310
22.634
27.779
Las características del compromiso cubierto así como las principales hipótesis utilizadas en el cálculo de la obligación se detallan
en la nota 5.13.
La Mutua no tiene ningún activo afecto a la cobertura de estos compromisos, por lo que el valor recogido en balance se
corresponde con el valor actual de las obligaciones comprometidas siguiendo el método de cálculo y las hipótesis indicadas
en la nota 5.13.
19. Activos y grupos enajenables mantenidos para la venta
Dada la existencia de un compromiso de compraventa del edificio sito en Plaza de España, con fecha de ejecución posterior
al 31 de diciembre de 2008, dicho inmueble se ha presentado como mantenido para la venta en base este compromiso. Se
espera que la fecha la fecha de finalización de la transacción sea alrededor de octubre de 2009.
20. Hechos posteriores al cierre
No se han producido hechos posteriores relevantes con posterioridad al cierre del ejercicio 2008 que pudieran requerir desglose
en la memoria.
21. Otra información
a. Retribución y otras prestaciones al Consejo de Administración
Los Consejeros han sido beneficiarios durante el ejercicio 2008, mientras se encontraban en el desempeño de sus funciones,
de un seguro temporal de vida y accidentes con una indemnización máxima de 1.500 miles de euros y de un seguro de salud.
El primer compromiso se ha cubierto con la contratación de una póliza de seguro con una entidad aseguradora ajena al Grupo
Mutua Madrileña. El coste total derivado por estos conceptos ha ascendido a 312 miles de euros en el ejercicio 2008. A partir
del 1 de enero de 2009 no existirá el compromiso de seguro temporal de vida y accidentes.
La retribución devengada por los miembros del Consejo de Administración de la Mutua en este ejercicio por todos los conceptos
ha ascendido a 2.677 miles de euros, cuyo detalle es el siguiente:
51
Cuentas Anuales 08
52
Retribución al Consejo de Administración
Miles de euros
Total
Retribución
Coste Total
del Seguro
de Vida y Salud
Dietas
Retribución
por cargo
D. Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
766
17
60
689
D. José C. Martínez Pérez
221
40
57
124
D. Arturo Baldasano Supervielle
134
36
52
46
D. Miguel Corsini
139
22
57
60
D. Alfonso Cortina Alcocer
135
25
53
57
D. Carlos Cutillas Cordón
131
12
49
70
D. Alberto de la Puente Rúa
139
11
57
71
D. Rufino García-Quirós
136
7
54
75
D. Jaime Lamo de Espinosa
138
31
56
51
D. Jaime Montalvo Correa
140
29
58
53
D. José Periel Martín
115
8
33
74
D. Luis Rodríguez Durón
140
31
58
51
D. Alberto Salazar-Simpson Bos
121
35
39
47
D. Rafael Rubio Rubio
144
7
61
76
78
1
7
70
2.677
312
751
1.614
D. José María Ramírez Pomatta
Total
A 31 de diciembre de 2008, no existían anticipos o créditos concedidos por la Mutua a sus Administradores, ni se habían
asumido compromisos por garantías o avales con los miembros anteriores o actuales de su Consejo de Administración.
La Mutua, a partir del 1 de enero de 2004, estableció otros compromisos con los miembros de su Consejo de Administración.
Estos compromisos, lo son, en general, para aquellos Consejeros que hubiesen desempeñado dos o más mandatos como
mínimo, y que hubiesen permanecido en su cargo durante los cinco años anteriores a su cese como Consejero. Estos, una vez
cumplidos los 65 años, tenían, en el momento de la baja, los derechos contenidos en el art. 25.5 de los estatutos sociales
vigentes en dicho momento.
En la reunión mantenida el 14 de enero de 2008, el Consejo de Administración aceptó la renuncia individual que, con fecha de
diciembre de 2007, realizaron todos los miembros actuales del Consejo de Administración a excepción del que fue Presidente
del mismo hasta el 22 de enero de 2008, relativa a sus derechos de percepción de cualquier beneficio de previsión social. En
la misma reunión del 14 de enero de 2008, el Consejo de Administración adoptó el acuerdo de proponer a la Junta de
Mutualistas la supresión de cualquier beneficio de previsión social a favor de los miembros del Consejo de Administración. El
acuerdo fue ratificado en la Junta.
Existen antiguos Consejeros que tienen derecho a un pago vitalicio equivalente al triple de la cuantía de la pensión máxima
reconocida por la Seguridad Social para el régimen general.
Los pagos efectuados durante el ejercicio a miembros del Consejo de Administración que tienen este derecho en virtud de los
compromisos por pensiones adquiridos han ascendido a 200 miles de euros, habiéndose dotado 2.857 miles de euros en
aplicación de técnicas actuariales generalmente utilizadas, siendo la provisión constituida por este concepto de 22.634 miles
de euros al cierre del ejercicio 2008, que está incluida dentro del saldo del epígrafe de Provisión para pensiones y obligaciones
similares del balance de situación a dicha fecha. Dicho importe no incluye cantidad alguna referente a los actuales miembros
del Consejo de Administración que han renunciado de forma individual a sus derechos de percepción de cualquier beneficio de
previsión social.
MUTUA MADRILEÑA
53
En el ejercicio 2008, las principales hipótesis actuariales utilizadas en los cálculos de estos compromisos han sido los siguientes:
Método actuarial:
Tablas de mortalidad:
Interés Técnico:
IPC:
Projected Unit Credit
PERMF 2000P
En función del momento del devengo, entre el 5% y el 6%
Entre el 1,5% y el 2,5%, dependiendo de los compromisos asumidos.
La retribución devengada por los miembros del Comité de Dirección de la Mutua en este ejercicio ha ascendido a 3.231 miles
de euros. A 31 de diciembre de 2008, no existían anticipos o créditos concedidos por la Mutua a miembros del Comité de
Dirección.
b) Otra información relativa al artículo 127 ter.4 de la Ley de Sociedades Anónimas:
De conformidad con lo establecido en el artículo 127 ter. 4 de la Ley de Sociedades Anónimas, introducido por la Ley 26/2003,
de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Anónimas y con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas los consejeros han comunicado a
la Sociedad:
b.1) Que no hay situaciones de conflictos de intereses, directos o indirectos con el interés de la Sociedad.
b.2) Que no poseen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad
al que constituye el objeto de la Sociedad, excepto por:
SOCIEDAD
ACTIVIDAD
%PARTICIPACION
Alberto de la Puente Rúa
Inverseguros, S.A.
Inversiones Financieras e
Inmobiliarias Asesoramiento
9,09%
Alberto de la Puente Rúa
Inverseguros, S.V.B., S.A.U.
Mercado de Valores
9,09% indirecto
Alberto de la Puente Rúa
Inverseguros Gestión, S.A.U., S.G.I.I.C.
Gestora I.I.C.s.
9,09% indirecto
Alberto de la Puente Rúa
Inmoseguros Gestión, S.A.U.
Inmobiliaria
9,09% indirecto
Alberto de la Puente Rúa
Independencia, 2, S.A.
Inmobiliaria y Asesoramiento
1,05%
Alberto de la Puente Rúa
Axón Capital
Gestora Capital Riesgo
4,9%
Adicionalmente los administradores actuales o los que lo han sido durante el ejercicio han confirmado que no ejercen cargos o
funciones, ni realizan actividades por cuenta propia o ajena en sociedades del mismo, análogo o complementario género de
actividad del que constituye el objeto social de la Sociedad (con las siguientes excepciones):
Cuentas Anuales 08
54
NOMBRE
SOCIEDAD
CARGO
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Sociedad Rectora de la Bolsa de Madrid
Consejero
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Presidente del Consejo de Administración)
(desde el 22-01-2008
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración
(desde el 12-03-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Presidente del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P.
Presidente del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Autoclub Mutua Madrileña, S.A.U.
Presidente del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vicepresidente 2º del Consejo de Administración
(hasta el 22-01-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración
en representación del Consejero Persona Jurídica
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
(desde el 06-02-2008 hasta el 12-03-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Mutuactivos Pensiones, S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Carlos Martínez Pérez
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vicepresidente del Consejo de Administración
Carlos Martínez Pérez
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 12-03-2008)
Carlos Martínez Pérez
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Carlos Martínez Pérez
Inmomutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Carlos Martínez Pérez
Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008 hasta el 25-09-2008)
Carlos Martínez Pérez
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008 hasta el 25-09-2008)
Arturo Baldasano Supervielle
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Arturo Baldasano Supervielle
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Arturo Baldasano Supervielle
Mutuactivos Pensiones, S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Arturo Baldasano Supervielle
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta 12-03-2008)
Arturo Baldasano Supervielle
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Presidente del Consejo de Administración
desde el 28-02-2008 hasta el 25-09-2008
Arturo Baldasano Supervielle
Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P.
Presidente del Consejo de Administración
desde el 28-02-2008 hasta el 25-09-2008
Miguel Corsini Freese
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Miguel Corsini Freese
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Miguel Corsini Freese
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde 28-02-2008)
Miguel Corsini Freese
Mutuactivos ,S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta 25-09-2008)
Miguel Corsini Freese
Mutuactivos Pensiones, S.A.U., S.G.F.P.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta 25-09-2008)
Alfonso Cortina de Alcocer
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Alfonso Cortina de Alcocer
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Alfonso Cortina de Alcocer
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
MUTUA MADRILEÑA
NOMBRE
55
SOCIEDAD
CARGO
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 12-03-2008)
Carlos Cutillas Cordón
SACYR Vallehermoso, S.A.
Consejero
(En representación del Consejero Persona
Jurídica Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.)
Carlos Cutillas Cordón
Inmobiliaria Chamartin, S.A.
Presidente
Carlos Cutillas Cordón
Chamartín Sur, S.L.
Consejero Delegado
Carlos Cutillas Cordón
Chamartín Campanar, S.L.
Consejero Delegado Solidario
Carlos Cutillas Cordón
Chamartín Levante, S.L.
Consejero Delegado Solidario
Carlos Cutillas Cordón
Chamartín Metrópolis Proyectos Internacionales, S.L.
Consejero Delegado
Carlos Cutillas Cordón
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Carlos Cutillas Cordón
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
(desde 12-03-2008)
Carlos Cutillas Cordón
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Alfonso Cortina de Alcocer
Rufino García-Quirós García
QUIRGASA 97, S.A.
(a través de RUGARQUI 2000, S.L.U.)
Rufino García-Quirós García
(a través de RUGARQUI 2000, S.L.U.)
Rufino García-Quirós García
Consejero
PROMOTOLSA
Consejero
Rienga 3 Inversiones, S.L
(a través de RUGARQUI 2000, S.L.U.).
Consejero
Rufino García-Quirós García
Garqui Viviendas, S.L.U.
(a través de RUGARQUI 2000, S.L.U.)
Consejero
Rufino García-Quirós García
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Rufino García-Quirós García
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Rufino García-Quirós García
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
Rufino García-Quirós García
Inmomutua Madrileña, S.A.U.
Presidente y miembro del Consejo de
Administración (hasta el 28-02-2008)
Jaime Lamo de Espinosa Michels de Champourcin
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Jaime Lamo de Espinosa Michels de Champourcin
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración)
(desde el 25-09-2008
Jaime Lamo de Espinosa Michels de Champourcin
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Jaime Lamo de Espinosa Michels de Champourcin
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Jaime Montalvo Correa
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Jaime Montalvo Correa
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Jaime Montalvo Correa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Jaime Montalvo Correa
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C. Presidente y Miembro del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
José Periel Martín
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
José Periel Martín
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
José Periel Martín
Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
José Periel Martín
Inmomutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Alberto de la Puente Rúa
Inverseguros, S.A.
Consejero Delegado
Alberto de la Puente Rúa
Inmoseguros Gestión, S.A.U.
Consejero delegado
Alberto de la Puente Rúa
Independencia, 2, S.A.
Administrador Único
Cuentas Anuales 08
56
NOMBRE
SOCIEDAD
CARGO
Alberto de la Puente Rúa
Ceiba Proyectos e Inversiones, S.L.
Administrador Único
Alberto de la Puente Rúa
Axón Capital
Miembro del Consejo
Alberto de la Puente Rúa
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Alberto de la Puente Rúa
ARESA Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 12-03-2008)
Alberto de la Puente Rúa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
Alberto de la Puente Rúa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Presidente del Consejo de Administración
(Hasta el 28-02-2008)
Luis Rodríguez Durón
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Luis Rodríguez Durón
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde 25-09-2008)
Luis Rodríguez Durón
Mutuactivos, S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde 25-09-2008)
Luis Rodríguez Durón
ARESA Seguros Generales S.A.
Vicepresidente y miembro del Consejo de
Administración (hasta el 06-02-2008)
Rafael Rubio Rubio
Merrill Lynch AG. Valores
First Vicepresident
Rafael Rubio Rubio
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Rafael Rubio Rubio
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Rafael Rubio Rubio
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 25-09-2008)
Rafael Rubio Rubio
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Rafael Rubio Rubio
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Presidente y miembro del Consejo de
Administración (hasta el 28-02-2008)
Luis Alberto Salazar Simpson
Banco Santander
Consejero
Luis Alberto Salazar Simpson
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
Luis Alberto Salazar Simpson
Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Luis Alberto Salazar Simpson
Mutuactivos Pensiones S.G.F.P., S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(desde el 28-02-2008)
Luis Alberto Salazar Simpson
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
(hasta el 28-02-2008)
Durante el ejercicio 2008, formaron parte del Consejo de Administración de Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
José María Ramírez Pomatta
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Presidente del Consejo de Administración
hasta el 22-01-2008
José María Ramírez Pomatta
Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
Vocal del Consejo de Administración
hasta el 28-05-2008
José María Ramírez Pomatta
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración
hasta el 22-01-2008
José María Ramírez Pomatta
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
hasta el 12-03-2008
José María Ramírez Pomatta
Mutuamad Infraestructuras, S.L.
Administrador Solidario (hasta el 25-01-2008)
José María Ramírez Pomatta
Servicios Médicos Auxiliares, S.A.
Administrador Único hasta el 25-01-2008
MUTUA MADRILEÑA
22. Otra información
22. 1. Información sobre la plantilla
El número medio de personas empleadas por el Grupo en el ejercicio 2008, distribuido por categorías profesionales ha sido el siguiente:
Mujeres
Hombres
Total
0
7
35
42
1
9
26
35
2
17
41
58
3
22
82
104
4
80
192
272
5
192
215
407
6
328
200
528
7
175
89
264
8
1
-
1
Personal de clínicas
169
42
211
Personal de Parking
-
5
5
1.000
927
1.927
Total
22.2 Honorarios de auditoria
Los honorarios acordados por el auditor externo en concepto de auditoria de las cuentas anuales individuales y consolidadas
del Grupo Mutua del ejercicio 2008 han ascendido a 386 miles de euros, IVA no incluido. Los honorarios satisfechos a la firma
de auditoria o a otras sociedades vinculadas correspondientes a otros proyectos relacionados con la auditoria de cuentas y con
trabajos especiales han ascendido a 155 miles de euros, IVA no incluido.
22.3 Otros acuerdos fuera de balance
No existen otros acuerdos fuera de balance.
57
Cuentas Anuales 08
58
23. Información segmentada
La Mutua y sus sociedades dependientes realizan todas sus todas sus operaciones en la totalidad del territorio español.
24. Información técnica
24.1 Información relativa a las políticas de la entidad
a) Sistemas de control de riesgos
El cambio normativo producido en 2008 en materia de Control Interno con la reforma del Reglamento de Ordenación y
Supervisión de los Seguros Privados (ROSSP) ha reforzado la importancia del Control Interno y la responsabilidad del Consejo
de Administración en las Entidades Aseguradoras.
La reforma normativa establece la necesidad de definir un Marco de Control Interno en la entidad, que evalúe la adaptación y
conformidad de los procesos desarrollados con los Objetivos y Plan Estratégico de la Compañía y que permita identificar y
evaluar, con regularidad, los riesgos internos y externos a los que esté expuesta. Adicionalmente se regula el papel del Consejo
de Administración como último responsable de la Aprobación y Supervisión del Sistema de Control Interno, basado en la Gestión
de Riesgos, y de la Política de Inversiones.
El Sistema de Control Interno debe estar soportado en un Modelo de Gestión de Riesgos basado en la evaluación cuantitativa
y cualitativa de los mismos. En este proceso de monitorización deben establecerse una serie de roles y responsabilidades que
aseguren un Entorno de Control adecuado:
En este sentido, el Grupo desarrolla Políticas de Gestión de Riesgo consistentes en un tratamiento uniforme de los diferentes
tipos de riesgos a los que está expuesta la Compañía, con el objetivo final de:
• Asegurar que los riesgos estén identificados y controlados.
• Poder llevar a cabo una gestión global, homogénea e integrada de los mismos.
La Estrategia de Gestión de Riesgos se enmarca dentro de las directrices que actualmente están sugiriendo los Organismos
Reguladores para garantizar la supervivencia y el Buen Gobierno de las sociedades.
El Modelo Corporativo de Análisis de Riesgos se compone de cuatro categorías:
1. Riesgos de los Procesos de Negocio, provocados por la falta de adecuación de los procesos, de la gestión de RRHH y los
sistemas internos o bien por factores externos. En los Procesos del Negocio distinguimos la siguiente tipología de riesgos:
• Riesgos de Operaciones.
• Riesgos de Fraude.
• Riesgos de Gestión de Recursos Humanos.
• Riesgos Tecnológicos.
• Riesgos Financieros.
2. Riesgos Aseguradores, son aquellos vinculados a procesos exclusivos del sector asegurador tales como actuarial,
suscripción y reaseguro.
3. Riesgos de la Información para la Toma de Decisiones, causados por la utilización de información no relevante y fiable para
respaldar decisiones estratégicas.
4. Riesgos del Entorno, influenciados por factores externos como la Legislación vigente y sus posibles modificaciones, así
como por modificaciones en el sector o comportamientos de competidores.
El Grupo Mutua Madrileña dispone de un Sistema de Gestión de Riesgos diseñado para identificar eventos potenciales que
puedan afectar a la entidad y administrar los riesgos para proporcionar una seguridad e integridad razonable referente al logro
de objetivos.
MUTUA MADRILEÑA
59
b) Política de reaseguro
La política de reaseguro llevada a cabo en 2008, por el Grupo ha culminado el proceso de reunificación, en una unidad
especializada, de toda la gestión de negociación y cotización del reaseguro, con independencia del ramo al que de soporte, ya
sea del seguro de autos, salud, decesos, accidentes, multirriesgo, vida u otros.
La política de reaseguro seguida en el Grupo responde a dos principios fundamentalmente: el principio de protección frente a
fluctuaciones desordenadas que pueda producir la siniestralidad y el principio de solvencia.
Es reseñable destacar que, en este año 2008, Mutua Madrileña ha sufrido uno de los mayores siniestros de autos en la historia
de los que se tenga referencia. En la madrugada del 9 al 10 de septiembre de 2008, una tormenta de granizo y pedrisco,
dirección suroeste a norte, sobrepasó la Comunidad de Madrid. La Agencia Estatal de Meteorología consideró las precipitaciones
de lluvia y el granizo y pedrisco como torrenciales.
Desde el punto de vista interno, Mutua ha avanzado en la implantación, mediante un proyecto transversal, de un entorno de
trabajo en el que se desarrollen las actividades para que en el momento de la entrada en vigor de la nueva regulación de
Solvencia II, prevista para el 2012, Mutua esté a la vanguardia de las últimas técnicas, en beneficio de sus mutualistas.
c) Concentración del riesgo de seguros
La entidad ha llevado a cabo una política de diversificación de riesgos aseguradores operando en la práctica totalidad de los
ramos de seguros.
La entidad dispone de mecanismos de control interno o procedimientos que le permiten detectar todo tipo de concentraciones
del riesgo asegurador.
24.2 Otra información
Gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2008, en las cuentas técnicas
“Vida” y No vida”, es el siguiente:
Miles de euros
Gastos por destino
Naturaleza del Gasto
Imputables a
las prestaciones
De
adquisición
De
administración
Imputables a
las inversiones
Otros gastos
técnicos
Otros gastos
no técnicos
Total
No vida:
Servicios recibidos:
Comisiones
-
3.616
3.037
-
-
-
6.653
Otros servicios recibidos
41.187
52.209
4.076
8.977
1.392
68.323
176.164
Dotación a las amortizaciones
9.655
3.353
1.105
5.440
868
3.321
23.742
603
205
69
2.819
52
-
3.748
69.285
24.288
7.549
-
5.982
6.837
113.941
-
-
-
18
28
90
136
Tributos
Gastos de personal
Gastos y perdidas de ejercicios anteriores
Gastos excepcionales
Total
-
-
-
-
-
2
2
120.730
83.671
15.836
17.254
8.322
78.573
324.386
-
-
-
Vida:
Servicios recibidos:
Comisiones
-
-
-
-
24
21
45
Otros servicios recibidos
99
567
196
339
81
-
1.282
Dotación a las amortizaciones
60
110
130
135
62
-
497
Tributos
20
5
8
1
4
-
38
261
588
693
115
30
-
1.687
Gastos de personal
Gastos y perdidas de ejercicios anteriores
Total
-
-
-
-
41
-
41
440
1.294
1.048
590
218
-
3.590
Cuentas Anuales 08
60
24.3 Información sobre el seguro de vida
a) Composición del negocio de vida por volumen de primas del seguro directo
Las primas del seguro directo de los seguros de vida correspondientes al ejercicio 2008 presentan el detalle siguiente:
Miles de euros
Primas por contratos individuales
Primas por contratos de seguros colectivos
34.685
2.891
37.576
Primas periódicas
10.778
Primas únicas
26.798
37.576
Primas de contratos sin participación en beneficios
2.974
Primas de contratos con participación en beneficios
33.153
Primas de contratos con riesgo inversión en los tomadores de las pólizas
1.449
37.576
b) Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida
Las condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida en vigor a 31 de diciembre de 2008, que representan
mas del 5% de las primas o de las provisiones matemáticas son las siguientes:
MUTUA MADRILEÑA
Concepto
61
Miles de euros
Participación en Beneficios
Modalidad
Tipo de
Primas
Cobertura Ejercicio
2008
Provisiones
Matemáticas a
31 de diciembre
de 2008
Tablas
Utilizadas
Tipo de
Interés
Técnico
Participación
en Beneficios
Importe
Distribuido
Forma de
Distribución
PIJ
Capital
Diferido
320
8.444
GRM-95
3,00%
Sí
90% Excedente
Resultado
Financiero
Entre las pólizas en vigor a
31-12-2008 en función del
tipo de interés garantizado
PCJ
Capital
Diferido
63
1.331
GRM-95
3,15%
Sí
90% Excedente
Resultado
Financiero
Entre las pólizas en vigor a
31-12-2008 en función del
tipo de interés garantizado
DOTAL +
Capital
Diferido
37
641
GKM-95
3,15%
Sí
90% Excedente
Resultado
Financiero
Entre las pólizas en vigor a
31-12-2008 en función del
tipo de interés garantizado
No vinculados
a préstamos
-
687
PERM/F2000-P
4,50%
No
-
-
PFAS
Capital
Diferido
157
1.182
GRM-95
2,40%
Sí
90% Excedente
Resultado
Financiero
Entre las pólizas en vigor a
31-12-2006 en función del
tipo de interés garantizado
PFAJ
Capital
Diferido
40
192
GKM-95
2,40%
Sí
90% Excedente
Resultado
Financiero
Entre las pólizas en vigor a
31-12-2008 en función del
tipo de interés garantizado
97
52
GKM/F-95
2,40%
No
-
-
INV PAS
RENOVABLENo vinculados
a préstamos
Jubilación 3
Mixto
2.514
96.907
GKM/F 70
GRM/F 70
6%
SI
90%
Resultado
Técnico
financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre
de 2008, proporcional
a la provisión matemática
media de cada póliza
Jubilación 4
Mixto
811
19.431
GKM/F 80 y
GKM/F 80
- 2 años
GRM/F 80 y
GRM/F 80
- 2 años
4%
SI
90%
Resultado
Técnico
financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre
de 2008, proporciona
a la provisión matemátical
media de cada póliza
Jubilación 5
Mixto
13.614
195.489
GKM/F 80
- 2 años
y GKM/F 95
GRM/F 80
- 2 años
y GRM/F 95
2%
SI
90%
Resultado
Técnico
financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre
de 2008, proporcional
a la provisión matemática
media de cada póliza
Vida 25
Mixto
2.135
-
GKM/F 95
2%
Si
80% del
Resultado
Técnico
Financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre
de 2008, proporcional
a la provisión matemática
media de cada póliza
PPA
Mixto
14.086
26.645
GKM/F 95
GRM/F 95
2%
SI
85%
Resultado
Técnico
financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre
de 2008, proporcional
a la provisión matemática
media de cada póliza
33.874
351.001
Total
Tablas de supervivencia y mortalidad: la Mutua está adaptando todos sus productos a las nuevas tablas de supervivencia
(GRM/F-95) en el plazo contemplado en la normativa vigente. En las pólizas de la modalidad de rentas, la parte de la participación
en beneficios correspondiente a dichas pólizas financia la actualización a las nuevas tablas de supervivencia, el resto de la
participación en beneficios de dichas pólizas se reparte a los mutualistas de estas pólizas como prima única. Para el resto de
modalidades, la participación en beneficios se reparte mediante una prima única.
Cuentas Anuales 08
62
Tipo de interés técnico: en el seguro de Vida no ha sido necesario calcular la provisión matemática con tipos de interés
técnicos diferentes a los descritos en las bases técnicas, ya que en aplicación de la Disposición Transitoria Segunda, para los
seguros contratados antes de la entrada en vigor del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, la
rentabilidad real obtenida de las inversiones afectas en el ejercicio ha sido superior al tipo técnico utilizado, mientras que los
seguros contratados con posterioridad a la entrada en vigor del Reglamento tienen un tipo de interés técnico inferior al indicado
en el artículo 33.1 de dicha norma.
24.3 Información sobre el seguro de no vida
a) Composición del negocio de no vida.
El detalle de los ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2008, para los ramos de No Vida del seguro directo en los que opera
la Mutua, ha sido el siguiente:
Concepto
Miles de euros
RC
Otras Accidentes
Garantías
Defensa
jurídica
Asistencia
Hogar Enfermedad
Asistencia
sanitaria
Decesos
Total
I-PRIMAS IMPUTADAS (directo)
270.667
724.019
49.006
30.552
50.573
2.290
6.071
150.626
20.959
1.304.763
1. Primas netas de anulaciones
250.630
691.651
48.606
20.810
76.554
3.339
5.914
152.269
21.053
1.270.826
2. +/- Variación provisiones para primas
no consumidas
19.771
32.294
429
9.635
(25.506)
(1.038)
235
(81)
-
35.739
3. +/- Variación provisiones para riesgos
en curso
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4. +/- Variación provisiones para primas
pendientes
266
74
(29)
107
(475)
(11)
(78)
(1.562)
(94)
(1.802)
II-PRIMAS REASEGURO (cedido)
135
274
227
-
466
1.024
-
-
48
2.174
1. Primas netas de anulaciones
126
1.655
206
-
466
1.501
-
-
48
4.002
9
(1.381)
21
-
-
(477)
-
-
-
(1.828)
270.532
723.745
48.779
30.552
50.107
1.266
6.071
150.626
20.911
1.302.589
1.088
1.175
105
39
53
4
-
-
-
2.464
312.816
589.777
9.331
6.492
21.558
2.090
5.757
133.362
10.687
1.091.870
288.381
574.746
8.186
5.640
21.351
1.782
6.154
128.239
10.246
1.044.725
24.435
15.031
1.145
852
207
308
(397)
5.123
441
47.145
IV-SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido)182
2. Variación provisiones para primas
no consumidas
A. Total de primas adquiridas netas
de reaseguro (I-II)
B. Otros ingresos técnicos
III-SINIESTRALIDAD (directo)
1. Prestaciones y gastos pagados
y gastos de siniestralidad
2. +/- Variación provisiones técnicas
para prestaciones
1. Prestaciones reaseguro cedido
2. +/- Variación provisión prestaciones
reaseguro cedido
C. Total siniestralidad neta de
reaseguro (III-IV)
V- VARIACIÓN OTRAS PROVISIONES
TÉCNICAS DE REASEGURO
20.325
-
-
-
578
-
-
-
21.085
80
9.809
-
-
-
480
-
-
-
10.369
102
10.516
-
-
-
98
-
-
-
10.716
312.634
569.452
9.331
6.492
21.558
1.512
5.757
133.362
10.687
1.070.785
-
-
-
-
-
-
-
(8.575)
449
(8.126)
17.860
47.483
3.462
1.774
5.811
1.268
514
4.506
993
83.671
VII-GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)
1.866
4.828
384
220
599
204
581
5.968
1.186
15.836
IX-OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)
1.164
3.712
281
178
496
280
87
1.885
249
8.332
-
(28)
(93)
-
-
(563)
-
-
-
(684)
20.890
55.995
4.034
2.172
6.906
1.189
1.182
3.784
2.877
99.029
VI-GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo)
X-GASTOS DE ADQUISICIÓN,
ADMINISTRACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS (cedido)
D.Total gastos de explotación y
otros gastos técnicos netos
(V+VI+VII+VIII+IX+X)
MUTUA MADRILEÑA
63
b) Resultado técnico del seguro de no vida por año de ocurrencia.
El detalle de los resultados técnicos del ejercicio 2008, por año de ocurrencia, para los ramos de “No Vida” en los que opera
el Grupo, ha sido el siguiente:
Concepto
Miles de euros
RC
Otras Accidentes
Garantías
Defensa
jurídica
Asistencia
Hogar Enfermedad
Asistencia
sanitaria
Decesos
Total
I. PRIMAS ADQUIRIDAS (directo)
273.018
727.651
49.278
30.815
52.725
2.314
6.071
150.626
20.959
1.313.458
1. Primas devengadas netas de
anulaciones año en curso
254.783
699.573
49.139
21.309
78.706
3.364
5.914
152.269
21.053
1.286.110
3. +-Variación provisión primas
no consumidas
19.771
32.294
429
9.635
(25.506)
(1.038)
235
(81)
-
35.739
2. +- Variación provisión primas pendientes (1.535)
(4.217)
(289)
(129)
(475)
(12)
(78)
(1.562)
(94)
(8.391)
135
274
227
-
466
1.024
-
-
48
2.173
126
1.655
206
-
466
1.501
-
-
48
4.001
9
(1.381)
21
-
-
(477)
-
-
-
(1.828)
A. Total de primas adquiridas netas
de reaseguro (I – II)
272.884
727.377
49.052
30.815
52.260
1.290
6.071
150.626
20.911
1.311.284
III. SINIESTRALIDAD (directo)
338.957
611.378
7.565
5.295
53.921
2.143
5.757
133.362
10.687
1.169.065
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio, incluyendo gastos
siniestralidad imputables
116.436
518.225
1.753
1.093
51.269
1.668
6.154
128.239
10.246
835.083
222.521
93.153
5.812
4.202
2.652
475
(397)
5.123
441
333.983
80
20.326
-
-
-
480
-
-
-
20.886
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos
de siniestralidad imputables
80
9.810
-
-
-
480
-
-
-
10.370
-
10.516
-
-
-
-
-
-
-
10.516
338.877
591.053
7.565
5.296
53.921
1.663
5.757
133.362
10.687
1.148.180
17.860
48.632
3.462
1.774
5.814
1.268
514
4.506
993
84.823
VI. GASTOS ADMINISTRACIÓN (directo)
1.866
5.082
384
220
602
204
581
5.968
1.186
16.093
VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)
1.164
3.938
281
178
493
280
87
1.885
249
8.555
-
(28)
(93)
-
-
(563)
-
-
-
(684)
40.447
30.253
2.133
1.867
194
138
-
-
-
75.032
II. PRIMAS DE REASEGURO (cedido)
1. Primas netas de anulaciones
2. +-Variación provisiones primas
no consumidas
2. Variación PT prestaciones siniestros
ocurridos en el ejercicio
IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO
(cedido)
2. Variación PT prestaciones siniestros
ocurridos en el ejercicio
B. Total siniestralidad neta
de reaseguro (III – IV)
V. GASTOS ADQUISICIÓN (directo)
VIII. GASTOS DE ADQUISICIÓN,
ADMINISTRACIÓN Y OTROS
GASTOS TÉCNICOS (cedido)
IX. INGRESOS TÉCNICOS NETOS
GASTOS MISMA NATURALEZA
24.4. Información sobre activos o pasivo correctores de asimetrías contables
En cumplimiento del apartado 3 de la Norma de Valoración 9ª del Real Decreto 1317/2008, Mutua ha corregido las asimetrías
contables producidas por la valoración a valor razonable de ciertos activos financieros. En concreto, y para operaciones que
dan lugar al reconocimiento de participación en beneficios y donde existe una clara identificación de los activos vinculados a
dicha participación en beneficios , se ha reflejado un apunte simétrico al contabilizado por las minusvalías de los activos
Cuentas Anuales 08
64
financieros a valor razonable, en una cuenta de pasivo, con contrapartida.
De esta forma, a 31 de diciembre de 2008 se ha cargado en una cuenta de pasivo un importe de 5.012 miles de euros por
corrección de asimetrías con origen en carteras de inversiones financieras clasificadas como disponibles para la venta
correspondientes a operaciones de seguros que reconocen participación en beneficios.
25. Estado de cobertura de provisiones técnicas
Las provisiones técnicas están invertidas en los activos que se determina reglamentariamente con arreglo a los principios de
congruencia, seguridad, liquidez, rentabilidad, dispersión y diversificación.
Los criterios de valoración empleados en los bienes aptos para la cobertura de provisiones técnicas se ajustan a lo establecido
en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y
normas posteriores. A 31 de diciembre de 2008 , el valor de cobertura de los activos aptos era superior al importe de las
provisiones técnicas a cubrir, según se detalla a continuación. En el Anexo IV se presenta el correspondiente al 2007.
Estado de cobertura de provisiones técnicas ramos de No Vida
Concepto
Provisión para primas no consumidas y riesgos en curso
Provisión para primas no consumidas sobre primas pendientes de cobro
Provisión para participaciones en beneficios y para extornos
31 de diciembre de 2008
540.046
(5.712)
20
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
503.957
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
40.565
Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros
31.681
Provisión de estabilización
73.417
Otras provisiones técnicas
32.493
Total provisiones a cubrir seguros de no vida
1.216.467
Bienes afectos a cobertura de provisiones técnicas de seguros No Vida.
Miles de euros
Naturaleza
Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionales
Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales
Al 31 de diciembre de 2008
212.523
429.660
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros
1.743
Activos financieros estructurados negociables
7.912
Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas
Depósitos en entidades de crédito
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
1.070.771
752.295
23
Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
27.991
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
10.239
Créditos hipotecarios
Bienes consignados en los tribunales por contratos de seguro
Bienes inmuebles
3.941
35.740
538.531
Total
3.091.369
Provisiones a cubrir
1.216.467
Bienes afectos
3.091.369
Diferencia (Superávit)
1.874.902
MUTUA MADRILEÑA
Estado de cobertura de provisiones técnicas ramo de Vida.
Miles de euros
Concepto
Al 31 de diciembre de 2008
Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
1.394
Provisión para participaciones en beneficios y extornos
7.803
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
2.133
Provisión para prestaciones pendientes de declaración
1
Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros
2
Provisión matemática
363.384
Anticipos sobre pólizas
(1.080)
Provisión técnica relativa al seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores
21.083
Total provisiones a cubrir seguros de vida
394.720
Bienes afectos a cobertura de provisiones técnicas de seguros de vida.
Miles de euros
Naturaleza
Al 31 de diciembre de 2008
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales
120.705
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros
164.907
Activos financieros estructurados negociables
61.617
Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas
36.077
Depósitos en entidades de crédito
18.057
Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
Bienes inmuebles
8.369
730
38.881
Total
449.343
Provisiones a cubrir
394.720
Bienes afectos
449.343
Diferencia (Superávit)
54.623
65
Cuentas Anuales 08
66
26. Estado del margen de solvencia y de fondo de garantía.
La regulación reglamentaria en materia de solvencia, establece un periodo transitorio para que las entidades aseguradoras se
adapten a las nuevas exigencias de cálculo del fondo de garantía y del margen de solvencia, R.D. 297/2004, de 29 de octubre,
y el artículo 18 del Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
El Grupo, a 31 de diciembre de 2008, ha realizado el cálculo del fondo de garantía y del margen de solvencia siguiendo los
nuevos requerimientos. El resultado y el análisis del mismo muestran que la entidad cubre en exceso los mínimos legales y por
tanto, no precisa del periodo de adaptación facilitado de dos años.
A 31 de diciembre de 2007 y 2008, el margen de solvencia del Grupo Mutua es superior al mínimo legal exigido. A continuación
se muestra el margen de solvencia al 31 de diciembre de 2008. En el Anexo IV se presenta el correspondiente al 2007.
Euros
Vida
2008
No Vida
2008
Fondo mutual
Otras reservas patrimoniales libres del grupo consolidable
Ajustes por cambios de valor
Intereses minoritarios
Plusvalías inversiones financieras (*)
Plusvalías inversiones materiales (*)
Saldo acreedor de pérdidas y ganancias consolidada
9.015
11.908
(663)
1.323
6.227
131
23.596
2.596.350
34.030
6.591
6.604
612.786
301.760
Total partidas positivas
27.941
3.581.717
Minusvalías inversiones financieras (*)
1.744
539
Total partidas negativas
1.744
539
Patrimonio propio no comprometido
Cuantía mínima del margen de solvencia
26.196
15.728
3.581.179
208.550
Resultado Margen de Solvencia (Superávit)
10.468
3.372.629
Concepto
(*) Netas de su correspondiente efecto fiscal del 85% de la participación en beneficios media atribuible a los asegurados.
MUTUA MADRILEÑA
67
ANEXO I
INMUEBLES PROPIEDAD DEL GRUPO MUTUA
Inmuebles
CASTELLANA, 15 (MADRID)
MARQUÉS DE SALAMANCA, 3-4 (MADRID)
FCO. GERVÁS, 4 (MADRID)
GOYA, 4 (MADRID)
CASTELLANA, 50 (MADRID)
EDISON, 4 (MADRID)
PZA. MANUEL GÓMEZ MORENO, ALFREDO MAHOU (MADRID)
AVDA. EUROPA, 22 (MADRID)
CASTELLANA, 36-38 (MADRID)
PZA. COLÓN, 2 (MADRID)
C. SAN JERÓNIMO, 15 (MADRID)
FORTUNY, 6 (MADRID)
CASTELLANA, 110 (MADRID)
CASTELLANA, 31 (MADRID)
CONCEPCIÓN ARENAL, 11-13 (A CORUÑA)
FRUELA, 57 (OVIEDO)
PZ. URQUINAONA, 6, PB Y 1 (Barcelona)
PZ. URQUINAONA, 6, 2-3-4-5 (Barcelona)
SILOS S/N PARCELA 1 (Sevilla)
ROMERA, 45 BAJOS (Sevilla)
LÓPEZ PELÁEZ, 13-15-17 (Tarragona)
GRAN VIA, 480 (Barcelona)
JOSEP PLÀ, 101 (Barcelona)
(Expresado en Miles de Euros)
Valor Neto Contable consolidado
a 31 de diciembre de 2008
Valor Mercado a 31
de diciembre de 2008
3.700
3.137
111
5.653
10.414
5.271
19.986
21.847
19.865
36.079
14.014
33.255
54.020
63.080
5.387
12.860
2.006
9.695
196
210
4.890
305
8.867
31.087
30.910
2.599
33.123
45.951
60.426
124.295
39.262
66.696
105.153
38.532
35.246
64.791
73.225
5.387
15.780
4.127
11.144
245
257
7.369
492
8.945
Subtotal Inmuebles clasificados como inversiones inmobiliarias
PZA. MANUEL GÓMEZ MORENO, ALFREDO MAHOU (MADRID)
CASTELLANA,33 (MADRID)
FORTUNY, 18 (MADRID)
AVDA INDUSTRIA, 50 (ALCOBENDAS-MADRID)
CONCEPCIÓN ARENAL, 11-13 (A CORUÑA)
VEINTE DE FEBRERO, 2 (VALLADOLID)
RONDA UNIVERSITAT, 22 (BARCELONA)
AVDA. DE LA CONSTITUCIÓN, 6 (SEVILLA)
CASTELLANA, 259 C, TORRE DE CRISTAL (MADRID)
FRUELA, 57 (OVIEDO)
RDA. SAN PABLO, 34 36 (Barcelona)
AVDA.REYES CATÓLICOS, 10 1º E-H (Burgos)
CARRIÓ, 31 (Manresa - Barcelona)
VOLUNARIOS SANTIAGO, 5 BAJOS (Valladolid)
SAN CLEMENTE, 11, 1º (Jaén)
ENRAMADILLA, 8, BAJOS (Sevilla)
CRONISTA SESSE, 7-9 BAJOS (LOCAL A) (Tarragona)
CRONISTA SESSE, 7-9 BAJOS (LOCAL B) (Tarragona)
BAEZA, 1 2º PORTAL (Jaén)
DR. SUMSI, 50, 6 (Valencia)
LÓPEZ PELÁEZ, 19 (Tarragona)
ALICANTE, 5-7-9, 2º 2ª Y 2 GARAJES (Barcelona)
MUNTANER, 577, ATICO 2 Y TRASTERO (Barcelona)
LONDRES, 69, 6 (Barcelona)
ESPROCEDA, 25, 2-4 (Reus - Tarragona)
GRAN VIA, 618 (Barcelona)
AVDA LIBERTAD, 7 (San Sebastián)
Sariñena, 12 (HUESCA)
Montornés del Vallés (BARCELONA)
Córcega, 347 (BARCELONA)
Industria, s/n Santa María de Palautordera (BARCELONA)
Plaza Manuel Corachán, 4 (BARCELONA)
Rambla Vallromanes, nº 71-75 y Villasar de Dalt, nº 4, 6, 8, 10 y 12 (BARCELONA)
Loreto, 24-26 (BARCELONA)
334.848
2.221
83.972
21.222
664
3.982
5.941
28.587
5.871
431.656
3.186
285
305
206
102
105
1.467
212
444
583
136
768
416
321
480
94
764
440
2.798
2.462
7.624
4.427
2.066
41
1.187
Subtotal Inmuebles clasificados como inmovilizado material
PZA. ESPAÑA, 8 (MADRID)
Subtotal Inmuebles clasificados como activo mantenido para la venta
TOTAL INMUEBLES
El Valor de mercado del inmueble sito en Castellana 259 se corresponde con el valor según tasación bajo la hipótesis de edificio terminado
615.035
4.550
805.042
13.811
133.004
51.195
1.026
3.982
5.941
28.587
5.871
628.107
3.910
470
449
370
152
152
1.735
431
542
688
219
1.156
1.275
641
820
172
1.055
512
4.488
2.667
8.274
7.992
3.706
71
1.375
914.846
15.432
4.550
15.432
954.433
1.735.320
Cuentas Anuales 08
68
ANEXO II
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Instrumentos de patrimonio
RENTA VARIABLE
NO VIDA
SACYR VALLEHERMOSO S.A.
TOTAL INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Instrumentos híbridos
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
-
-
97.256
97.256
97.256
97.256
97.256
97.256
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
2.893
1.109
297
575
144
348
116
2.893
1.109
297
575
144
348
116
5.482
5.482
2.663
3.240
1.263
1.835
4.339
1.663
1.410
1.088
2.663
3.240
1.263
1.835
4.339
1.663
1.410
1.088
INSTRUMENTOS DE DEUDA
NO VIDA
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND
UBS AG JERSEY
UBS AG JERSEY
ELVA FUNDING
ELVA FUNDING
VIDA
EIRLES THREE LIMITED 10 6,25% 10/07/2010
CREDIT SUISSE (CREDIT LNKD & STRUCT SEC) 25/11/2013
ATLANTEO CAPITAL LTD GEN.ELECTRIC 6,02% 24/10/2012
ATLANTEO CAPITAL LTD INDEXADO 31/12/2029
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND INDEXADO 10/08/2010
BONOS SG EMTN EVEREST INDEXADO 03/05/2011
EIRLES FOUR LIMITED 4 5,85% 18/05/2013
OBG.CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ INDEXADO 08/02/2017
TOTAL INSTRUMENTOS DE DEUDA HÍBRIDOS
17.501
17.501
22.983
22.983
81
10.125
81
10.125
10.206
10.206
1.297
1.297
DEPOSITOS HIBRIDOS
NO VIDA
DEPOSITO URQUIJO CESTA ACCIONES
EURODEPO ECL GESTION DINAMICA
VIDA
Depo Unión Bank of Switzerland 7,85
1.297
1.297
TOTAL DEPÓSITOS HÍBRIDOS
11.503
11.503
TOTAL INSTRUMENTOS HÍBRIDOS
34.486
34.486
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
4.494
4.558
6
4
5.285
1.918
4.818
4.494
4.558
6
4
5.285
1.918
4.818
21.083
21.083
21.083
21.083
152.825
152.825
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida
que asuman el riesgo de la inversión
VIDA
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO HIGH YIELD FIM
MUTUAFONDO LP FIM
MUTUAFONDO BOLSA FIM
MUTUAFONDO VALORES FIM
MUTUAFONDO GESTION BONOS FIMF
MUTUAFONDO GESTION MIXTO FIMF
MUTUAFONDO GESTION ACCIONES FIMF
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
TOTAL INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES DE SEGUROS
DE VIDA QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN
TOTAL OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE
CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
MUTUA MADRILEÑA
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Instrumentos de patrimonio
RENTA VARIABLE
NO VIDA
REPSOL YPF
CIA.SEGUROS CREDITO EXPORTACION
TIREA
BASERE
SCANNER ASTURIAS
CENTRO INFORMATIVO DEL SEGURO
TIREA
SANATORIO CRISTO REY
RESONANCIA MAGNÉTICA
GOMOSA
FOGAIN
PARKING SALUD, 85, S.A.
FONDOS DE INVERSION
NO VIDA
MUTUAFONDO BOLSA FIM
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO DINERO FI
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO GESTION ACCIONES
MUTUAFONDO GESTION BONOS
MUTUAFONDO GESTION MIXTO
MUTUAFONDO HIGH YIELD
MUTUAFONDO L.P.FIM
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO L.P.FIM
BG MIXTO 25
FONDO ALTIUS STOXX 50 E (EUR)
MUTUAFONDO FI
MUTUAFONDO LARGO PLAZO FI
MUTUAFONDO GESTION BONOS FIF
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FI
FONDO ALTIUS STOXX 50 E (EUR)
MUTUAFONDO FI
MUTUAFONDO LARGO PLAZO FI
MUTUAFONDO GESTION BONOS FIF
MUTUAFONDO DINERO FI
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FI
MUTUAFONDO INVERSION & COOPERACION
MUTUAFONDO FI
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
VIDA
LUX INVEST FD-US EQTY PLUS-D
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO DINERO FI
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
MUTUAFONDO L.P.FIM
OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
NO VIDA
FONDO INFRAESTRUCTURAS
FORESTA CAPITAL S.A.
FORESTA CAPITAL S.A.
J.P.MORGAN LATIN AMERICA CAPITAL PARTNER
FONDO GED IBERIAN FUND, F.C.R.
FONDO MARCO POLO, S.C.R.
TOTAL INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
369.950
441
137
4
6
110
18
118
1
15
370.800
19.454
442.154
105.285
174.506
4.809
97.115
45.682
11.376
79.000
86.176
2.295
2.430
489
189
2.002
1.262
299
6.103
691
4.820
3.189
997
302
18.979
304
161
13.607
1.123.676
1.032
6.450
1.001
4.951
753
573
108
126
14.994
106
425
210
2.175
2.916
1.512.386
369.950
441
137
4
6
0
110
0
18
118
1
15
370.800
19.454
442.154
105.285
174.506
4.809
97.115
45.682
11.376
79.000
86.176
2.295
2.430
489
189
2.002
1.262
299
6.103
691
4.820
3.189
997
302
18.979
304
161
13.607
1.123.676
1.032
6.450
1.001
4.951
753
573
108
126
14.994
106
425
210
2.175
2.916
1.512.386
69
Cuentas Anuales 08
70
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Valores representativos de Deuda (continuación)
NO VIDA
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 6,00% 31/01/2029
VIDA
DEUTSCHE BANK AG 20/01/2032
BAYER HYPO- VEREINSBANK 5,50% 21/03/2012
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,20% 28/02/2009
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,70% 28/02/2012
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 6,15% 31/01/2013
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 6,00% 31/01/2029
AYT CEDULAS CAJAS GLOBAL 3,50% 14/03/2016
CEDULAS TDA 7 3,50% 20/06/2017
AYT CEDULAS CAJAS V 4,75% 04/12/2018
CEDULAS TDA A-6 4,25% 10/04/2031
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG 4,00% 25/02/2025
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,00% 01/08/2039
HSBC CAPITAL FUNDING LP INDEXADO 30/06/2049
BK AUSTRIA CREDITANSTALT 5,75% 22/02/2013
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 5,75% 01/12/2015
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 4,75% 14/03/2018
CITIGROUP INC 5% 5,00% 02/08/2019
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 4,25% 23/11/2016
RESEAU FERRE DE FRANCE 4,375% 02/06/2022
BELGACOM S.A. DROIT PUB 4,125% 23/11/2011
BAYER HYPO- VEREINSBANK 5,50% 21/03/2012
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,20% 28/02/2009
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 5,125% 12/06/2017
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG INDEXADO 20/10/2019
AYT CEDULAS CAJAS VIII 4,25% 18/11/2019
CAJA AHORRO MONTE MADRID 5,125% 11/04/2011
CEDULAS TDA 7 3,50% 20/06/2017
IM CEDULAS 7 4,00% 31/03/2021
IM CEDULAS 4 3,75% 11/03/2015
IM CEDULAS 3 4,00% 19/11/2014
CEDULAS TDA A-4 4,125% 10/04/2021
BANKINTER SA 5,00% 14/05/2010
CDLAS HIPOTECARIAS CAJA MADRID 5,00% 30/10/2014
RTE EDF TRANSPORT S.A 4,875% 06/05/2015
CIE FINANCIERE DU CRED 5,375% 09/05/2011
HELLENIC REPUBLIC 4,70% 20/03/2024
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,25% 01/08/2011
OBRIGACOES DO TESOURO 5,00% 15/06/2012
BK AUSTRIA CREDITANSTALT 5,75% 22/02/2013
LANDBK HESSEN-THUERINGEN 5,50% 21/12/2015
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 5,75% 01/12/2015
ASIF III 4,75% 11/09/2013
ABN AMRO BOUWFONDS NEDER 4,625% 28/10/2013
BANK OF IRELAND INDEXADO 27/02/2019
AUTOSTRADE SPA 5,00% 09/06/2014
NEDER WATERSCHAPSBANK 4,25% 16/09/2014
EUROPEAN INVESTMENT BANK INDEXADO 04/02/2020
REPUBLIC OF ITALY INDEXADO 15/06/2020
GLAXOSMITHKLINE CAP PLC 4,00% 16/06/2025
ABBEY NATL TREASURY SERV 4,25% 12/04/2021
GE CAPITAL EURO FUNDING 4,625% 22/02/2027
HSBC FINANCE CORP 4,875% 30/05/2017
ING GROEP NV 4,75% 31/05/2017
UNICREDITO ITALIANO SPA 5,75% 26/09/2017
GE CAPITAL EURO FUNDING 5,375% 16/01/2018
CREDIT SUISSE LONDON 5,125% 04/04/2011
FORTIS FINANCE NV 5,50% 15/04/2011
MORGAN STANLEY 6,50% 15/04/2011
INTESA SANPAOLO SPA 5,00% 28/04/2011
JPMORGAN CHASE & CO 5,25% 08/05/2013
ING BANK NV INDEXADO 29/05/2023
MORGAN STANLEY 6,50% 28/12/2018
(Expresado en Miles de Euros)
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
106
106
106
106
1.332
377
4.852
702
334
10.664
718
5.373
5.894
2.538
460
4.020
1.037
6.457
1.077
1.014
1.341
4.938
356
985
6.458
16.375
1.479
1.630
894
1.512
179
3.757
4.989
5.054
4.907
1.789
1.023
2.295
1.564
1.789
7.779
8.895
4.950
1.081
646
769
1.767
1.216
981
5.133
3.938
11.896
2.047
1.345
1.990
1.368
1.858
1.816
3.260
2.062
984
1.176
2.055
1.979
1.680
785
1.332
377
4.852
702
334
10.664
718
5.373
5.894
2.538
460
4.020
1.037
6.457
1.077
1.014
1.341
4.938
356
985
6.458
16.375
1.479
1.630
894
1.512
179
3.757
4.989
5.054
4.907
1.789
1.023
2.295
1.564
1.789
7.779
8.895
4.950
1.081
646
769
1.767
1.216
981
5.133
3.938
11.896
2.047
1.345
1.990
1.368
1.858
1.816
3.260
2.062
984
1.176
2.055
1.979
1.680
785
MUTUA MADRILEÑA
71
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Valores representativos de Deuda (continuación)
RWE FINANCE BV 6,625% 31/01/2019
SCHIPHOL NEDERLAND BV 6,625% 23/01/2014
IBERDROLA FINANZAS SAU 7,50% 25/11/2015
BELGIUM KINGDOM BONO 5,00% 28/03/2035
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 6,00% 31/01/2029
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 5,15% 30/07/2009
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS BONO 5,125% 12/06/2017
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BONO 4,00% 25/02/2025
CAJA MADRID BONO 4,50% 26/04/2022
GENERAL ELEC CAP CORP 2035 4,125 BONO 4,125% 19/09/2035
RABOBANK NEDERLAND BONO 4,375% 07/06/2021
PFIZER INC. 4,55 BONO 4,55% 15/05/2017
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 8,20% 28/02/2009
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 6,00% 31/01/2029
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO BONO 4,20% 31/01/2037
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS BONO 5,125% 12/06/2017
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG BONO 4,00% 25/02/2025
CAJA MADRID BONO 4,50% 26/04/2022
HSBC FRANCE BONO 5,75% 19/06/2013
RABOBANK NEDERLAND BONO 4,375% 07/06/2021
GE CAPITAL EURO FUNDING 4,125 2016 BONO 4,125% 27/10/2016
PFIZER INC. 4,55 BONO 4,55% 15/05/2017
DNB NOR BANK ASA BONO 5,875% 20/06/2013
SANTANDER INTL DEBT SA 5,625% BONO 5,625% 14/02/2012
(Expresado en Miles de Euros)
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
1.084
2.159
1.636
285
372
1.816
87
92
147
123
96
98
347
1.859
1.382
174
276
540
316
574
453
294
515
514
1.084
2.159
1.636
285
372
1.816
87
92
147
123
96
98
347
1.859
1.382
174
276
540
316
574
453
294
515
514
198.858
TOTAL VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
198.858
198.964
198.964
1.711.350
1.711.350
Cuentas Anuales 08
72
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Valores representativos de Deuda (continuación)
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
EUROPEAN INVESTMENT BANK 8,50% 17/06/21
SWEDEN KINGDOM 9,405% 28/12/26
POLO III-CP FINANCE (CAM.FERRO PORT.) 4,70% 29/07/15
JP MORGAN CHASE 7/12/21
CAJA AHORROS BARCELONAINDEXADO 10/10/2011
BONO CIMA CAJAMADRID 11/02/094,00% 11/02/2009
PREFERENTES CAIXA
28.862
7.429
1.743
3.519
1.500
2.997
182
22.978
4.508
1.996
3.984
1.500
3.000
182
VIDA
POPULAR CAPITAL SA 6,00% 20/01/2104
Pagares ICO VTO.2009 20/11/09
Pagares ICO VTO.2010 20/11/10
Pagares ICO VTO.2010-2 20/11/10
INSTITUT CREDITO OFICIAL 6,75% 28/12/2026
RENFE 9,90% 19/12/2024
EUROPEAN INVESTMENT BANK 8,50% 17/06/2021
CORPORACION MAPFRE 6,02% 12/07/2011
A/S EKPORTFINANS 8,40% 10/10/2016
EUROFIMA 11,00% 18/11/2014
EUROFIMA 10,68% 03/11/2015
SWEDEN KINGDOM 9,405% 28/12/2026
SOC NATL CHEMINS FER FRA 8,50% 23/08/2021
BUONI POLIENNALI STRIP 01/05/2020
COUNCIL OF EUROPE 26/02/2024
INT BK RECON&DEV 28/10/2024
EUROPEAN BK RECON & DEV (Vida (4-6%)) 04/02/2048
ASIF III (AIG SUNAMERICA) 19/01/2009
INTL NEDERLAND BANK NV 6,00% 01/03/2010
LB BADEN-WUERTTEMBERG 6,375% 08/06/2015
WESTDEUTSCHE LANDESBANK 6,375% 09/10/2020
ALGARVE INTERNATIONAL BV 6,40% 15/12/2027
LB BADEN-WUERTTEMBERG 5,75% 28/03/2014
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 15/12/2015
BPE FINANCE INTL LTD (EXGANGES) INDEXADO 06/11/2017
REPUBLIC OF AUSTRIA INTL INDEXADO 28/07/2025
NV NEDERLANDSE GASUNIE 4,50% 20/06/2021
SOC NATL CHEMINS BELGES01/10/2033
WESTLB AG 5,00% 15/12/2015
POPULAR CAPITAL SA 6,00% 20/01/2104
DEXIA HYPOBANK BERLIN AG(Vida-2) 28/05/2044
DEXIA HYPOBANK BERLIN AG 28/05/2044
POPULAR CAPITAL SA INDEXADO 30/09/2104
CAJA AHORRO MONTE MADRID INDEXADO 12/02/2019
FERIA INTRNL DE VALENCIA 6,04% 10/06/2027
CAJA NAVARRA 5,75% 27/05/2010
CAISSE D'EPARGNE 19/02/37(Vida) 19/02/2037
CAISSE D'EPARGNE 19/02/37(Vida-2) 19/02/2037
BUONI POLIENNALI PRINCIP(Vida,27/07/07) 01/08/2021
COUNCIL OF EUROPE 26/02/2024
EUROPEAN BK RECON & DEV 04/02/2048
INTERNATIONAL ENDESA BV 12/01/2039
INTERNATIONAL ENDESA BV 02/02/2039
FSA GLOBAL FUNDING LTD 11/05/2039
INTERNATIONAL ENDESA BV 6,26% 29/09/2015
PRINCIPAL FIN GLOBAL FND 5,50% 11/04/2011
EMTN POPULAR FINANCE (GUADALQUIVIR) 19/02/2023
CREDIT LYONAIS FINANCE INDEXADO 07/11/2018
SWEDISH EXPORT CREDIT INDEXADO 09/12/2033
DZ BANK AG 09/02/2045
DZ BANK AG 16/02/2045
KOMMUNALKREDIT AG INDEXADO 02/03/2020
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS INDEXADO 16/03/2020
GOLDMAN SACHS GROUP INC INDEXADO 26/06/2020
EUROPEAN INVESTMENT BANK INDEXADO 27/07/2035
46.232
3.138
70
62
477
6.008
496
2.257
3.191
2.350
1.698
5.178
2.476
3.874
4.735
214
2.166
477
1.001
619
1.404
2.397
1.960
1.103
3.592
1.980
4.042
2.688
3.945
2.070
285
745
2.234
840
1.601
3.714
2.044
127
6
1.133
1.392
492
3.564
3.638
3.434
1.288
4.072
1.210
1.587
1.704
4.223
958
3.243
2.992
1.990
1.410
38.148
5.500
70
62
477
4.704
422
1.776
3.001
1.795
1.201
3.668
1.501
2.972
3.943
221
1.568
485
999
599
1.248
2.244
1.847
997
3.000
2.400
5.362
2.989
4.073
2.000
500
1.313
3.938
1.756
1.600
3.017
1.996
194
10
1.137
1.436
501
3.577
3.673
3.214
1.200
4.138
1.390
2.000
2.000
6.220
1.195
2.960
3.000
3.192
3.000
MUTUA MADRILEÑA
73
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Valores representativos de deuda (continuación)
VIDA
SANTANDER ISSUANCES INDEXADO 12/02/2019
FORTIS LUX FINANCE INDEXADO 26/02/2022
SOCIETE GEN ACCEPTANCE 5,00% 26/04/2027
UBS AG JERSEY BRANCH (Vida) 22/11/2022
UBS AG JERSEY BRANCH (Vida (2%)) 07/01/2033
BUONI POLIENNALI STRIP 01/11/2027
BUONI POLIENNALI PRINCIP BONO 01/02/2037
EUROPEAN BK RECON & DEV (VIDA 2%) 04/02/2048
BONO CIMA CAJAMADRID 11/02/09 4,00% 11/02/2009
EUROPEAN BK RECON & DEV (VIDA 4-6%) 04/02/2048
TOTAL VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
Depósitos en entidades de crédito
NO VIDA
IMPOSICIONES PLAZO FIJO VTO 2009
DEPOSITO
DEPOSITO
VIDA
EURODEPO vto 2027
EURODEPOSITO vto 2033
EURODEPO SOCIETE GENERALE
Valor de mercado a 31
de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
3.465
3.989
500
1.737
884
435
334
392
2.997
542
3.850
4.100
500
2.103
1.093
442
340
399
3.000
552
130.870
135.661
177.102
550.330
12
1
550.330
12
1
550.343
550.343
4.786
5.217
988
3.654
5.537
785
10.991
TOTAL DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO
Inversiones a corto plazo de gran liquidez
NO VIDA
REPOS E IPFs VTO. ENERO 2009
PAGARE TELEFONICA 04/02/09
561.334
391.000
277.030
668.030
TOTAL INVERSIONES A CORTO PLAZO DE GRAN LIQUIDEZ
TOTAL PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
173.809
9.976
560.319
391.000
277.030
668.030
668.030
668.030
1.406.466
1.402.158
Cuentas Anuales 08
74
ANEXO III
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
ACTIVO
2007
A.
ACCIONISTAS, POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
B.
ACTIVOS INMATERIALES, GASTOS DE ESTABLECIMIENTO Y GASTOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
I.- Gastos de establecimiento
II.- Inmovilizado inmaterial
1. Gastos de adquisición de cartera
2. Otro inmovilizado inmaterial
3. Amortizaciones acumuladas (a deducir)
4. Fondo de comercio de Sociedades consolidadas
C.
INVERSIONES
I.- Inversiones materiales
1. Terrenos y construcciones
2. Anticipos e inversiones materiales en curso
3. Amortizaciones acumuladas (a deducir)
4.- Provisiones (a deducir)
II. Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas
1. Acciones y otras participaciones en sociedades puestas en equivalencia
III. Otras inversiones financieras
1. Inversiones financieras en capital
2. Valores de renta fija
3. Valores indexados
4. Préstamos hipotecarios
5. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas
6. Participaciones en fondos de inversión
7. Depósitos en entidades de crédito
8. Otras inversiones financieras
9. Provisiones (a deducir)
INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES DE SEGUROS
DE VIDA QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN
D. (Bis) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS
I. Provisiones para primas no consumidas
II. Provisión para seguros de vida
III. Provisión para prestaciones
644
615.141
142
33.556
(18.733)
600.176
615.785
894.160
891.336
162.025
(151.378)
(7.823)
201.054
201.054
2.891.882
1.356.668
285.877
79.448
4.920
924
1.046.947
115.414
78.790
(77.106)
3.987.096
D.
E.
F.
G.
CRÉDITOS
I. Créditos por operaciones de seguro directo
1. Tomadores de segurosOtros
2. Provisiones para primas pendientes de cobro (a deducir)
3. Mediadores
II. Créditos por operaciones de reaseguro
1. Otros
III. Créditos por operaciones de coaseguro
1. Otros
IV. Créditos fiscales, sociales y otros
1. Otros (Nota 5.6)
V. Provisiones (a deducir)
OTROS ACTIVOS
I. Inmovilizado material
1. Inmovilizado
2. Amortización acumulada (a deducir)
II. Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en caja
III. Otros activos
AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN
I. Intereses devengados y no vencidos
II. Otras cuentas de periodificación
III. Comisiones y otros gastos de adquisición
TOTAL ACTIVO
26.086
5.498
647
1.553
7.698
16.181
23.183
23.183
(7.066)
64
447
447
222
222
48.938
48.938
(79)
65.709
18.766
35.866
(17.100)
87.354
449
106.569
9.102
4.298
147
13.547
4.822.490
MUTUA MADRILEÑA
75
ANEXO III
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
BALANCE DE SITUACIÓN CONSOLIDADO DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
PASIVO
2007
A.-CAPITAL Y RESERVAS
I. Fondo Mutual
II. Reservas
1. Reservas Estatutarias
2. Reservas Voluntarias
3. Reservas en sociedades consolidadas
Reservas en sociedades consolidadas por integración global
Reservas en sociedades puestas en equivalencia
III. Resultados de ejercicios anteriores pendientes de aplicación
IV. Resultado del ejercicio
1. Resultado del ejercicio después de impuestos
Resultado atribuido a los socios externos
Resultado atribuido a la sociedad dominante
A. (Bis)SOCIOS EXTERNOS
A. (Ter)INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
Diferencias positivas moneda extranjera
Ingresos diferidos por enajenación títulos renta fija
B.
PASIVOS SUBORDINADOS
C.
PROVISIONES TÉCNICAS
I. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
II. Provisiones de seguros de vida:
1. Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
2. Provisiones matemáticas
III. Provisiones para prestaciones
IV. Provisiones para participación en beneficios y para extornos
V. Provisión para estabilización
VI. Otras provisiones técnicas
D.
32.612
2.625.285
599.778
1.946.472
79.035
46.008
33.027
396.992
396.992
237
396.755
3.054.889
6.371
83
575.786
364.215
1.205
363.010
531.200
8.228
68.320
40.619
1.588.368
PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO
EL RIESGO DE INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES
26.086
E.
PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
37.808
F.
DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO
G.
DEUDAS
I. Deudas por operaciones de seguro directo
1. Deudas con asegurados
2. Deudas con mediadores
3. Deudas condicionadas
II. Deudas por operaciones de reaseguro
III. Deudas por operaciones de coaseguro
IV. Otras deudas
1. Deudas fiscales, sociales y otras
H.
AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN
TOTAL PASIVO
1.178
12.971
11.499
53
1.419
2.139
89.482
89.482
104.592
3.115
4.822.490
Cuentas Anuales 08
76
ANEXO III
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31
DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
I.
CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE NO VIDA
I.1
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a) Primas devengadas
Seguro directo
Variación provisión primas pendientes
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas
Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
I.2
Ingreso de las Inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos de las inversiones financieras en empresas asociadas
Ingresos de las inversiones financieras
c) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
d) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
I.3
Otros Ingresos Técnicos
I.4
Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro
a) Prestaciones Pagadas
Seguro Directo
Reaseguro Aceptado
Reaseguro Cedido
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
Seguro Directo
Reaseguro Cedido
c) Gastos imputables a prestaciones
I.5
Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -)
I.6
Participación en beneficios y extornos (Nota 7.1)
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
46.222
46.196
26
I.7
Gastos de explotación netos
a) Gastos de Adquisición
b) Gastos de Administración
c) Comisiones y P.B. Reaseguro
97.731
87.369
10.770
(408)
I.8
Variación de la provisión de estabilización (+ ó -)
I.9
Otros gastos técnicos (+ ó -)
a) Variación provisiones convenio liquidacion de siniestros
b) Otros
14.229
(2.907)
17.136
I.10
Gastos de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones materiales
De las inversiones financieras
32.616
4.818
1.866
2.952
27.597
2.898
22.388
2.311
201
I.11
Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro No Vida)
1.351.921
1.381.420
1.383.151
(1.731)
(5.003)
(27.695)
(27.695)
3.199
150.483
12.953
26.105
2.843
23.263
65
46
19
111.360
18.165
93.195
1.837
1.059.116
903.330
903.357
4
(31)
59.622
59.661
(39)
96.164
1.523
6.421
201
246.383
MUTUA MADRILEÑA
77
ANEXO III
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31
DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
II.
CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE VIDA
II.1
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a) Primas devengadas
Seguro directo
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas
Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
II.2
Ingreso de las Inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones financieras
d) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
36.512
37.903
37.903
(1.391)
27.105
1.932
18.004
18.004
277
277
6.892
6.892
II.3
Plusvalías no realizadas de las inversiones
II.4
Otros Ingresos Técnicos
II.5
Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro
a) Prestaciones Pagadas
Seguro Directo
Reaseguro Cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
Seguro Directo
Reaseguro Cedido
c) Gastos imputables a prestaciones (Nota 5.11)
53.924
53.026
53.216
(190)
616
1.634
(1.018)
282
II.6
Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -)
a) Provisiones para seguros de vida
Seguro directo
Reaseguro cedido
b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión
(8.732)
(7.206)
(7.099)
(107)
(1.526)
II.7
Participación en beneficios y extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
7.666
9.622
(1.956)
II.8
Gastos de explotación netos
a) Gastos de Adquisición
b) Gastos de Administración
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido
II.9
Variación de la provisión de estabilización (+ ó -)
II.10
Otros gastos técnicos (+ ó -)
a) Otros
II.11
Gastos de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones materiales
De las inversiones financieras
II.12
Minusvalías no realizadas de las inversiones
II.13
Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro de Vida)
148
43
2.117
1.398
909
(190)
525
525
7.107
1.603
1.303
300
590
404
186
4.914
4.914
201
1.000
Cuentas Anuales 08
78
ANEXO III
GRUPO MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31
DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
III.
CUENTA NO TÉCNICA
III.1
Resultado de la cuenta técnica del seguro No Vida
III.2
Resultado de la cuenta técnica del
III.3
Ingresos de las inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos de las inversiones financieras
c) Participación en beneficios de sociedades puestas en equivalencia
d) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
e) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
III.3 (Bis) Reversión de diferencias negativas de consolidación
246.383
1.000
404.835
31.154
60.048
60.048
47.774
110
110
265.749
43.045
222.704
-
III.4
Gastos de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Gastos de inversiones en sociedades consolidadas
d) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones financieras
119.614
10.496
3.383
7.113
66.308
6.238
54.502
5.568
42.371
439
439
III.5
Otros ingresos
23.251
III.6
Otros gastos
32.131
III.7
Ingresos extraordinarios
III.8
Gastos extraordinarios
III.9
Impuesto sobre beneficios
114.398
III.10
Resultado del ejercicio
Resultado atribuido a los socios externos
411.480
237
Resultado atribuido a la sociedad dominante
411.243
2.533
379
MUTUA MADRILEÑA
79
ANEXO IV
ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS RAMOS DE NO VIDA
Concepto
Miles de euros
2007
Provisión para primas no consumidas y riesgos en curso
Provisión para primas no consumidas sobre primas pendientes de cobro
Provisión para participaciones en beneficios y para extornos
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros
Reaseguro aceptado
Provisión de estabilización
Provisión de seguro de decesos
Provisión de seguros de enfermedad
Total provisiones a cubrir seguros de No Vida
575.786
-4.710
31
461.219
39.981
27.545
8
68.320
32.044
8.575
1.208.799
BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS NO VIDA
Naturaleza
Miles de euros
2007
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
Participaciones en empresas del grupo y asociadas
Cuentas corrientes en entidades de crédito
Depósitos en entidades de crédito
Consignaciones judiciales por siniestros
Préstamos hipotecarios
Participaciones en capital
Renta fija
Indexados
Fondos de inversión
Total otras inversiones financieras
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
Intereses devengados y no vencidos
Dividendos a cobrar
Bienes inmuebles
Total
6.990
114.225
61.882
102.829
40.420
4.920
230.928
44.443
7.228
1.061.092
1.491.860
481
1.007
14.388
533.907
2.224.740
Provisiones a cubrir
Bienes afectos
1.208.799
2.224.740
Diferencia (Superávit)
1.015.941
Cuentas Anuales 08
80
ANEXO IV
ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS RAMO DE VIDA
Concepto
Miles de euros
2007
Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
Provisión para participaciones en beneficios y extornos
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
Provisión para prestaciones pendientes de declaración
Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros
Provisión matemática
Anticipos sobre pólizas
Provisión técnica relativa al seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores
1.205
8.197
2.440
7
363.010
-924
26.086
Total provisiones a cubrir seguros de Vida
400.021
BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÈCNICAS DE SEGUROS DE VIDA
Naturaleza
Miles de euros
2007
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
Cuentas corrientes en entidades de crédito
Depósitos en entidades de crédito
Inversiones en valores
Renta fija
Indexados
Fondos de inversión
Renta variable
Total otras inversiones financieras
Intereses devengados y no vencidos
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión
Bienes inmuebles
Total
Provisiones a cubrir
Bienes afectos
Diferencia (Superávit)
7.460
12.921
250.627
60.854
41.512
11.026
376.940
7.459
1.072
26.086
41.925
460.942
400.021
460.942
60.921
MUTUA MADRILEÑA
81
ANEXO IV
MARGEN DE SOLVENCIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Concepto
Fondo mutual
Reservas patrimoniales
Reservas en sociedades consolidadas y otras reservas de consolidación
Recursos propios para la gestión de Fondos de pensiones
Plusvalías inversiones financieras (*)
Plusvalías inversiones materiales (*)
Diferencias negativas de consolidación
Intereses minoritarios
Saldo acreedor de pérdidas y ganancias (*)
Total partidas positivas
Activo no realizable
Minusvalías
Resultados negativos del margen consolidable
Total partidas negativas
Patrimonio propio no comprometido
Cuantía mínima del margen de solvencia
Resultado Margen de Solvencia (Superávit)
(*) Netas de su correspondiente efecto fiscal.
(**) Netas del 85% de la participación en beneficios atribuible a los asegurados.
Miles de euros
Vida
No Vida
2007
2007
9.015
11.010
2.270
(**) 1.676
(**) 5.043
775
29.789
2.023
2.023
27.766
15.597
23.597
2.535.239
76.765
381.459
614.922
6.606
410.705
4.049.293
644
92.537
93.181
3.956.112
207.925
12.169
3.748.187
Cuentas Anuales 08
82
1.4 Informe de Gestión Consolidado de
Mutua Madrileña Automovilista 2008
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2008
De acuerdo con la obligación estatutaria sometemos a su aprobación el informe de gestión y las cuentas anuales consolidadas
correspondientes al ejercicio 2008.
1. Información de negocio
1.1 Negocio Asegurador
El Grupo Mutua Madrileña ha cerrado el ejercicio 2008 con 2.079.178 pólizas de cartera, un 1,2% menos que a cierre de 2007.
Pese a la extrema competitividad que ha experimentado el mercado asegurador español en 2008, el número de pólizas en
vigor del ramo de Vida ha crecido un 2,9% en términos interanuales, mientras que en el ramo de No Vida las pólizas de cartera
han decrecido un 1,2% (principalmente por el descenso del 1,7% en la cartera de Auto).
Pólizas en vigor a cierre de cada
ejercicio Grupo Mutua Madrileña
2.063.122
19.424
Diciembre
2006
2.082.546
Grupo MM No Vida
Grupo MM Vida
2.084.561
20.016
Diciembre
2007
2.104.577
2.058.585
20.593
Diciembre
2008
2.079.178
Las primas devengadas consolidadas de seguro directo ascendieron en 2008 a 1.308.402 miles de euros, lo cual representa
una disminución del 4,8% respecto al ejercicio anterior.
Evolución de primas devengadas
en Mutua Madrileña
Seguro directo. Miles de euros
1.313.769
51.453
1.365.222
2006
No Vida
Vida
1.336.960
37.903
2007
1.374.863
1.270.826
2008
37.576
1.308.402
MUTUA MADRILEÑA
Las primas devengadas No Vida del Grupo se sitúan en 1.270.826 miles de euros y experimentan una disminución del 4,9%
respecto a 20071. Ello se debe sobre todo a las reducciones tarifarias aplicadas en el ramo de Auto, el cual representa el 83%
del total de primas devengadas del Grupo.
Las primas devengadas de Vida del Grupo se reducen por su parte en un 0,9%.
Autos
Las primas devengadas de Autos se redujeron en 2008 en un 6,8%, hasta los 1.090.126 miles de euros, fundamentalmente
por la implantación de medidas tarifarias dirigidas a:
• Mejorar las condiciones de los mutualistas y sus familiares, en particular para aquellos que más contribuyen al margen
técnico de la compañía.
• Favorecer la entrada de nuevos asegurados, implantando medidas especialmente orientadas a los mejores perfiles de riesgo
(buenos conductores).
Las principales modificaciones de tarifa adoptadas en 2008 han beneficiado sobre todo a las garantías voluntarias,
principalmente en las modalidades a Todo Riesgo. El ejercicio se inició con la no aplicación de incrementos tarifarios, medida
que posteriormente se reforzó con reposicionamientos en precios en segmentos definidos en base a distintas características
de vehículos y conductores (tipo, valor, edad, etc.).
En definitiva, en 2008 se ha producido un importante avance en el proceso de alineación entre primas y riesgos de la cartera
de mutualistas, todo ello enmarcado en una política de reversión.
Además, los mutualistas se beneficiaron sin coste adicional tanto de las garantías de Defensa Jurídica y Reclamación de Daños
como de Asistencia en Viaje, por importe de 20.810 y 76.556 miles de euros, respectivamente.
Las medidas implantadas encaminadas a mejorar las condiciones de los mutualistas y sus familiares así como a favorecer la
entrada de nuevos asegurados se fueron aplicando a lo largo del ejercicio 2008, si bien su impacto ha sido más significativo en
el segundo semestre del ejercicio.
Durante el año 2008, Mutua Madrileña ha implantado medidas orientadas a mejorar el servicio al mutualista en la resolución de
los siniestros de auto. Estas medidas se han orientado a la consolidación de la red de talleres en Madrid y en provincias, donde
el número de talleres concertados creció en 2008 aproximadamente un 10%.
La confianza que los mutualistas depositan en los talleres concertados se observa tanto en el porcentaje de reparaciones que
se realizan en ellos en Madrid (83%) como en provincias (70%). También es importante reseñar la introducción en 2008 de una
importante mejora del sistema de valoración para daños leves, que permite una atención más rápida de las reparaciones de los
mutualistas y un mejor servicio del taller al mutualista.
Por lo que respecta a la gestión de siniestros, en el ejercicio 2008 ha culminado la implantación de la plataforma de gestión
electrónica del expediente de siniestros (SGE), lo que ha iniciado una transformación estructural que afecta a todas las unidades
de gestión. Esta medida representa una mejora en el control y seguimiento de la distribución de documentos y en los flujos de
intercomunicación, lo que contribuye de manera decisiva a la reducción de los trámites en papel y facilita la rápida localización
y consulta de documentos.
Asimismo ha finalizado la integración del proceso de pago de gastos médicos derivados de convenios sectoriales a través de
la plataforma CAS (Convenio de Asistencia Sanitaria); se han mejorado los procesos de recobro y los canales de comunicación
con los mutualistas (nuevo canal SMS) y se han revisado los procesos de gestión inherentes a la tramitación del siniestro. Todas
estas mejoras están destinadas a mejorar la calidad del servicio prestado a los mutualistas.
Salud
El ramo de Asistencia Sanitaria, segundo ramo de actividad del Grupo, ha experimentado un crecimiento notable del 7,4% en el
volumen de primas devengadas. Las primas devengadas de este ramo suponen en 2008 el 83,7% del total de Aresa, sociedad en
la que se enmarca esta actividad, con lo que su peso se incrementa en 0,4 puntos porcentuales respecto a 2007.
1 A efectos de comparabilidad de primas devengadas No Vida, se han detraído 46.191 miles de euros de las primas de 2007 correspondientes a la cobertura de Asistencia en
Viaje, que se financió en dicho ejercicio con la participación en beneficios de otros ramos de No Vida.
83
Cuentas Anuales 08
84
Las actividades en 2008 del ramo de Salud se han centrado, por un lado, en consolidar las acciones dirigidas a garantizar una
oferta de productos y servicios de valor a los asegurados y, por otro, en definir un nuevo modelo de negocio con un mayor
enfoque en el crecimiento y en la calidad de servicio.
En términos de productos y prestaciones, se ha consolidado en 2008 la red médica cuya ampliación se aceleró a lo largo del
año 2007, y se ha ampliado el catálogo de coberturas de los productos de asistencia sanitaria con prestaciones tales como
osteopatía, pruebas diagnósticas de esterilidad, rehabilitación del suelo pélvico por parto, acupuntura o la ampliación a 12.000
euros de la cobertura total de la Asistencia Permanente de Urgencia en el extranjero.
La estrategia comercial iniciada en 2007 para la captación de colectivos ha dado frutos en el 2008, con la incorporación, entre
otros, de dos grupos de carácter nacional que suman 12.000 asegurados. Estas incorporaciones además de mejorar los
resultados de los ramos de salud facilitan la rápida consolidación de los cuadros médicos nacionales.
Durante el 2008 se ha avanzado en la construcción de un centro policlínico propio en Barcelona que contará con las principales
especialidades médicas e incluirá una Unidad de Diagnóstico por la Imagen (RMN, TAC, Radiología convencional, etc.…) así
como dos quirófanos para Cirugía Mayor Ambulatoria.
La calidad asistencial que ofrecerá este nuevo centro, junto a su emblemática situación y diseño, aportarán un elemento
diferenciador en el negocio de salud al Grupo Mutua Madrileña.
Autoclub Mutua
A lo largo de 2008 también se ha completado la adaptación de las políticas de gestión de Autoclub Mutua, compañía prestataria
de los servicios de asistencia en carretera y gestión de multas, a la filosofía del Grupo Mutua Madrileña, en todo lo referente a
sistemas, procedimientos y operativas formalizándose el soporte del Grupo en dichas áreas mediante la firma de contratos
intragrupo.
Hogar
El año 2008 ha sido también el de la consolidación del ramo de Hogar, gracias a la gran aceptación del producto, el desarrollo
y fortalecimiento de los sistemas y el alto nivel de calidad alcanzado en las prestaciones y servicios a los mutualistas. A finales
de 2008 se lanzó la campaña de captación "Un hogar tranquilo con un gran descuento" con excelente acogida entre el público,
que confirma el acierto de Mutua Madrileña al apostar por este ramo.
Vida Mutua Madrileña
Durante el ejercicio 2008, el ramo de Vida ha registrado 2.183 nuevas pólizas, un 25% más que el ejercicio anterior. El número
de pólizas en cartera se ha incrementado en un 4%, hasta alcanzar las 18.545, mientras que el número de asegurados ha
crecido un 5%, alcanzando los 21.551.
El incremento del 1,1% en primas emitidas se ha producido fundamentalmente por el incremento del 21% en las primas de
Ahorro Individual, y, en concreto, el Plan de Previsión Asegurado, con un incremento del 436%. También es destacable el
crecimiento del 21% de las primas de Riesgo Individual.
1.2 Negocio patrimonial
Mutuactivos
La crisis financiera iniciada en 2007 ha mostrado toda su virulencia en 2008, ejercicio en el que se ha evidenciado una fortísima
contracción en el sector de servicios de inversión y que ha visto la desaparición de algunas de las mayores entidades financieras
internacionales. La industria de fondos de inversión en España no ha sido ajena a esta situación, viendo reducido su patrimonio
en un 29,77% a lo largo del año, la mayor caída de su historia.
En este contexto, el patrimonio total gestionado por Mutuactivos en fondos de inversión se ha situado al finalizar el año en
1.947.462 miles de euros, lo cual representa una caída del 14,41%, menos de la mitad de la experimentada por el sector.
Como hechos destacables de 2008, cabe resaltar el lanzamiento de dos nuevos fondos de inversión: Mutuafondo Dinero FI,
fondo monetario puro sin riesgo de crédito, y Mutuafondo Inversión y Cooperación FI, fondo lanzado bajo el concepto de
“Inversión Solidaria” y dirigido a ONGs y a sus redes de benefactores.
La tabla siguiente muestra las rentabilidades obtenidas en el año por los diferentes fondos:
MUTUA MADRILEÑA
Renta Fija
Renta Variable
Fondos Mixtos
85
Fondo
Patrimonio
Rentabilidad 2008
Mutuafondo Corto Plazo F.I.
879.443
3,13%
Mutuafondo F.I.
256.287
3,04%
Mutuafondo Largo Plazo F.I.
121.990
6,31%
Mutuafondo High Yield F.I.
15.184
-18,87%
Mutuafondo Dinero F.I.
148.205
0,56% (*)
-35,31%
Mutuafondo Bolsa F.I.
26.727
Mutuafondo Valores F.I.
12.154
-37,82%
Mutuafondo Fondos F.I.
4.971
-36,09%
Mutuafondo Tecnológico F.I.
835
-35,11%
Mutuafondo Euroconvergencia F.I.
3.503
-50,24%
Mutuafondo Gestión Bonos F.I.
196.659
-0,44%
Mutuafondo Gestión Mixto F.I.
198.368
-3,57%
Mutuafondo Gestión Acciones F.I.
62.629
-10,85%
Mutuafondo Multimix F.I.
19.215
-5,68%
Mutuafondo Inversión y Cooperación F.I.
1.305
1,35% (**)
(*) constituido el 07/11/08
(**) constituido el 14/11/08
Mutuactivos Pensiones S.A.U., S.G.F.P.
El patrimonio gestionado por Mutuactivos Pensiones en planes de pensiones a 31 de diciembre de 2008 alcanzó la cifra de
102.518 miles de euros, con un crecimiento del 2,8% respecto al año anterior, lo que en comparación con el descenso del 8,7%
experimentado por el sector representa un comportamiento muy favorable, según los datos de Inverco.
Las aportaciones a los planes de pensiones de Mutuactivos ascendieron a 10.892 miles de euros, un 1,8% menos que en
2007, marcando también una importante diferencia frente al sector, cuyo volumen de aportaciones se redujo en un 14% a lo
largo de 2008.
El 61% del patrimonio gestionado por Mutuactivos Pensiones corresponde a planes de empleo que acogen a un total de 1.856
partícipes, correspondiendo el 39% restante a planes individuales con 2.747 clientes.
Los patrimonios y rentabilidades a finales de año de los fondos individuales fueron los siguientes:
Fondo de pensiones
Fondomutua
Patrimonio 2008 (miles €)
Rentabilidad 2008
21.560
-3,55%
Fondomutua Bonos
6.061
-1,11%
Fondomutua Mixto
5.767
-5,32%
Fondomutua Acciones
6.477
-12,21%
Fondauto
Fondomutua Empleo Mixto
60.258
-1,78%
2.395
-4,04%
Mutua Inmobiliaria
A lo largo del año 2008, Inmomutua Madrileña S.A.U., filial dedicada a la gestión integral del patrimonio inmobiliario de oficinas
del Grupo Mutua, ha visto transformada su organización interna con objeto de mejorar la calidad de los servicios que presta a
sus clientes. Asimismo, se han definido nuevas políticas de gestión y procedimientos operativos encaminados a mejorar la
orientación al cliente de la filial.
El patrimonio inmobiliario del Grupo Mutua Madrileña consta de 55 activos inmobiliarios con una superficie total de 246.498 m²,
de los cuales 130.129 m² están actualmente destinados a alquiler, 59.827 m² corresponden a Torre de Cristal y 42.644 m² son
ocupados por empresas del grupo.
Cuentas Anuales 08
86
En el ejercicio 2008 se han gestionado un total de 49.637 m² entre altas, bajas y renovaciones de contratos de alquiler de
oficinas reflejadas en un total de 68 operaciones, manteniendo un elevado nivel de ocupación que, a pesar del adverso entorno
económico, al cierre de 2008 se situaba en el 96%.
2. Análisis del ejercicio 2008
El resultado antes de impuestos consolidado del Grupo Mutua Madrileña se ha reducido un 26,1% respecto a 2007, para
situarse en 388.757 miles de euros.
Resultado antes de impuestos consolidado
del Grupo Mutua Madrileña
Millones de euros
2006
721,1
525,9
2007
-137,1
(-26,1%)
2008
388,8
El resultado después de impuestos consolidado del Grupo se reduce en un 26,6% respecto al ejercicio anterior, situándose en
301.891 miles de euros.
Resultado después de impuestos consolidado
del Grupo Mutua Madrileña
Millones de euros
601,3
2006
411,2
2007
-109,4
(-26,6%)
2008
301,9
El nivel del ratio de margen de solvencia de No Vida sobre cuantía mínima del Grupo se ha mantenido en niveles muy elevados
en los tres últimos ejercicios. A cierre de 2008, el resultado del margen de solvencia de No Vida es de 16 veces la cuantía
mínima requerida por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
MUTUA MADRILEÑA
% Margen de solvencia sobre Cuantía mínima No Vida.
Grupo Mutua Madrileña
2006
2007
2008
1.935%
1.903%
1.717%
3. Inversión en I+ D
Aun cuando no han sido objeto de contabilización específica en el ejercicio 2008, los gastos más significativos de I+D que el
Grupo Mutua Madrileña ha realizado en el ejercicio 2008 corresponden a las actividades de innovación tecnológica llevadas a
cabo por la Dirección de Sistemas, detalladas en el apartado “ Áreas de apoyo al negocio” del presente Informe de Gestión, así
como a la inversión realizada en el nuevo motor de tarificación respecto al que se está tramitando la correspondiente certificación
ante el Ministerio de Ciencia e Innovación.
4. Acontecimientos posteriores al cierre
No se han producido otros hechos posteriores al 31 de diciembre de 2008, hasta la fecha de formulación de las cuentas
anuales, que afecten a las mismas por su cuantía o interés, ni a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.
5. Consejo de Administración
Al término del presente informe de gestión recordamos a los Mutualistas y a los empleados del Grupo Mutua Madrileña fallecidos
durante el 2008 y transmitimos a sus familiares nuestro más sentido pésame.
Queremos agradecer el esfuerzo, entrega y dedicación de todos los empleados y colaboradores del Grupo Mutua Madrileña
que han hecho posible la consecución del resultado del ejercicio 2008.
6. Próximos pasos y objetivos 2009
En cuanto a los objetivos que se han fijado para el año 2009, destacamos los siguientes:
I. Continuar con las actividades dirigidas hacia una mayor reversión a los Mutualistas que se iniciaron en 2008 y que se
traducen en una mejora de la oferta y de la competitividad de los productos que se comercializan
II. Dar especial relevancia a la contención de los costes que permitan garantizar esta reversión, incluso en el entorno económico
desfavorable en el que se encuentra la economía española.
III. Mantener los elevados ratios de solvencia de Mutua Madrileña, con el objetivo de garantizar el cumplimiento de los
compromisos adquiridos con los Mutualistas y asegurados.
IV. Reintegrar a la sociedad parte de los beneficios obtenidos en base a nuestra obligación social corporativa.
87
Cuentas Anuales 08
88
Cuentas Anuales Mutua Madrileña
2
2.1
Informe de Auditoría
MUTUA MADRILEÑA
89
2.2
90
Cuentas Anuales
correspondientes al ejercicio anual terminado el 31 de diciembre 2008
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
BALANCE DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
A) ACTIVO
Nota
A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
A-2) Activos financieros mantenidos para negociar
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Derivados
IV. Otros
A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Instrumentos híbridos
IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión
V. Otros
A-4) Activos financieros disponibles para la venta
I. Instrumentos de patrimonio
II. Valores representativos de deuda
III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión
IV. Otros
A-5) Préstamos y partidas a cobrar
I. Valores representativos de deuda
II. Préstamos
1. Anticipos sobre pólizas
2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas
3. Préstamos a otras partes vinculadas
III. Depósitos en entidades de crédito
IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
V. Créditos por operaciones de seguro directo
1. Tomadores de seguro
2. Mediadores
VI. Créditos por operaciones de reaseguro
VII. Créditos por operaciones de coaseguro
VIII. Desembolsos exigidos
IX. Otros créditos
1. Créditos con las Administraciones Públicas
2. Resto de créditos
X. Inversiones a corto plazo gran liquidez
A-6) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
A-7) Derivados de cobertura
A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
I. Provisión para primas no consumidas
II. Provisión de seguros de vida
III. Provisión para prestaciones
IV. Otras provisiones técnicas
A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
I. Inmovilizado material
II. Inversiones inmobiliarias
A-10) Inmovilizado intangible
I. Fondo de comercio
II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores
III. Otro activo intangible
A-11) Participaciones en entidades del grupo y asociadas
I. Participaciones en empresas asociadas
II. Participaciones en empresas multigrupo
III. Participaciones en empresas del grupo
A-12) Activos fiscales
I. Activos por impuesto corriente
II. Activos por impuesto diferido
A-13) Otros activos
I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal
II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición
III. Periodificaciones
IV. Resto de activos
A-14) Activos mantenidos para venta
TOTAL ACTIVO
10
10
10.2
10.2
10.2
10.2
10.2
10.2
13
6
7
8
2008
67.116
150.155
97.256
31.816
21.083
1.551.841
1.363.343
188.498
1.472.144
164.394
831
831
560.307
12.649
12.632
17
116
65.817
65.817
668.030
19.877
7.303
647
11.927
906.939
598.261
308.678
13.050
13.050
297.154
297.154
84.548
58.349
26.199
21.927
21.927
4.550
4.589.301
Cuentas Anuales 08
MUTUA MADRILEÑA
91
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
BALANCE DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
PASIVO
Nota
2008
A-1) Pasivos financieros mantenidos para negociar
A-2) Otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
A-3) Débitos y partidas a pagar
I. Pasivos subordinados
II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido
III. Deudas por operaciones de seguro
1.- Deudas con asegurados
2.- Deudas con mediadores
3.- Deudas condicionadas
IV. Deudas por operaciones de reaseguro
V. Deudas por operaciones de coaseguro
VI. Obligaciones y otros valores negociables
VII. Deudas con entidades de crédito
VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
IX. Otras deudas:
1.-Deudas con las Administraciones públicas
2.-Otras deudas con entidades del grupo y asociadas
3.-Resto de otras deudas
A-4) Derivados de cobertura
A-5) Provisiones técnicas
I.- Provisión para primas no consumidas
II.- Provisión para riesgos en curso
III.- Provisión de seguros de vida
1.- Provisión para primas no consumidas
2.- Provisión para riesgos en curso
3.- Provisión matemática
4.- Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador
IV.- Provisión para prestaciones
V.- Provisión para participación en beneficios y para extornos
VI.- Otras provisiones técnicas
A-6) Provisiones no técnicas
I. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales
II. Provisión para pensiones y obligaciones similares
III. Provisión para pagos por convenios de liquidación
IV. Otras provisiones no técnicas
A-7) Pasivos fiscales
I. Pasivos por impuesto corriente
II. Pasivos por impuesto diferido
A-8) Resto de pasivos
I. Periodificaciones
II. Pasivos por asimetrías contables
III. Comisiones y otros costes de adquisición del reaseguro cedido
IV. Otros pasivos
A-9) Pasivos vinculados con activos mantenidos para la venta
10.2
13.440
68.868
1.389
15.085
13.692
19
1.374
168
52.226
10.378
788
41.060
1.467.358
537.009
372.477
1.394
350.000
21.083
550.049
7.823
36.691
27.533
8.266
892
32.449
32.449
(4.945)
67
(5.012)
-
TOTAL PASIVO
10.2
10.2
10.2
10.2
10.2
10.2
13
13
13
13
13
13
16.1
16.1
16.1
16.1
14
1.613.861
Cuentas Anuales 08
92
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
BALANCE DE SITUACIÓN AL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresado en Miles de Euros)
Nota
B) PATRIMONIO NETO
B-1) Fondos propios
I. Capital o fondo mutual
1. Capital escriturado o fondo mutual
2. (Capital no exigido)
II. Prima de emisión
III. Reservas
1. Legal y estatutarias
2. Reserva de estabilización
3. Otras reservas
IV. (Acciones propias)
V. Resultados de ejercicios anteriores
1. Remanente
2. ( Resultados negativos de ejercicios anteriores)
VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas
VII. Resultado del ejercicio
VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta)
IX. Otros instrumentos de patrimonio neto
B-2) Ajustes por cambios de valor:
I. Activos financieros disponibles para la venta
II. Operaciones de cobertura
III. Diferencias de cambio y conversión
IV. Corrección de asimetrías contables
V. Otros ajustes
B-3) Subvenciones, donaciones y legados recibidos
11
4
11
2008
2.945.665
32.612
32.612
2.645.275
706.288
55.063
1.883.924
267.778
29.775
26.016
3.759
-
TOTAL PATRIMONIO NETO
2.975.440
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO
4.589.301
MUTUA MADRILEÑA
93
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de Euros)
I. CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA
Nota
I.1. Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -)
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)
c1) Seguro directo
c2) Reaseguro aceptado
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmov. material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
I.3. Otros Ingresos Técnicos
I.4. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo
a2) Reaseguro aceptado
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
b1) Seguro directo
b2) Reaseguro aceptado
b3) Reaseguro cedido (-)
c) Gastos imputables a prestaciones
I.5. Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro (+ ó -)
I.6. Participación en Beneficios y Extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos.
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
I. 7. Gastos de Explotación Netos
a) Gastos de adquisición
b) Gastos de administración
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido
I. 8. Otros Gastos Técnicos (+ ó -)
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -)
d) Otros
I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
I.10. Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)
24.4
2008
1.126.989
1.093.402
1.093.464
(62)
(3.876)
35.635
35.635
1.828
213.682
13.519
26.870
47.313
2.192
45.121
125.980
2.532
123.448
2.464
955.675
824.945
835.314
(10.369)
31.252
41.968
(10.716)
99.478
5.097
11
(11)
86.469
78.787
8.333
(651)
6.331
(284)
6.615
138.708
6.075
3.666
2.409
130.329
1.596
1.878
126.855
2.304
2.304
150.855
Cuentas Anuales 08
94
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de Euros)
II. CUENTA TÉCNICA SEGURO DE VIDA
Nota
II.1 Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro
a) Primas devengadas
a1) Seguro directo
a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -)
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -)
c1) Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
II.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmóvil. material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
II.3. Ingresos de invers. afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la invers.
II.4. Otros Ingresos Técnicos
II.5. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro
a) Prestaciones y gastos pagados
a1) Seguro directo
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
b1) Seguro directo
b3) Reaseguro cedido (-)
c) Gastos imputables a prestaciones
II.6. Variación de Otras Provisiones Técnicas Netas de Reaseguro (+ ó -)
a) Provisiones para seguros de vida
a1) Seguro directo
a3) Reaseguro cedido (-)
b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de invers. lo asuman los tomadores de seguros
c) Otras provisiones técnicas
II.7. Participación en Beneficios y Extornos.
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
II.8. Gastos de Explotación Netos
a) Gastos de adquisición
b) Gastos de administración
c) Comisiones y participaciones del reaseguro cedido y retrocedido
II.9. Otros Gastos Técnicos
a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -)
b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -)
c) Otros
II. 10. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión del inmovilizado material y de las inversiones
a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
II.11.Gastos de invers. afectas a seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión
II.12.Subtotal. (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro de Vida)
2008
36.062
37.356
37.356
(1.294)
22.233
2.104
18.632
1.497
1.497
210
20
47.461
47.177
47.786
(609)
32
(310)
342
252
(3.604)
1.399
1.399
(5.003)
6.964
7.358
(394)
1.687
1.226
960
(499)
488
488
4.497
1.807
327
1.480
2.690
113
2.577
271
761
MUTUA MADRILEÑA
95
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
(Expresada en Miles de Euros)
III. CUENTA NO TÉCNICA
Nota
III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias
b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras
c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De inversiones financieras
d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones
d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
d2) De inversiones financieras
III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras
a2) Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones
b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
b3) Deterioro de inversiones financieras
c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones
c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias
c2) De las inversiones financieras
III.3. Otros Ingresos
a) Ingresos por la administración de fondos de pensiones
b) Resto de ingresos
III.4. Otros Gastos
a) Gastos por la administración de fondos de pensiones
b) Resto de gastos
III.5 Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica)
III.6 Resultado antes de impuestos ( I.10 + II.12 + III.5)
III.7 Impuesto sobre Beneficios
III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas ( III.6 + III.7)
III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ ó -)
III.10. Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9)
14
2008
554.406
35.075
69.716
122.755
5.686
117.069
326.860
6.569
320.291
358.908
15.082
6.249
8.833
337.849
3.845
4.873
329.131
5.977
5.977
11.104
11.104
14.306
14.306
192.296
343.912
76.134
267.778
267.778
96
Cuentas Anuales 08
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos
(Expresados en Miles de Euros)
2008
I) RESULTADO DEL EJERCICIO
II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
II.1. Activos financieros disponibles para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.2. Coberturas de los flujos de efectivo
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas
Otras reclasificaciones
II.3. Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.4.- Diferencias de cambio y conversión
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.5.- Corrección de asimetrías contables
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.6.- Activos mantenidos para la venta
Ganancias y pérdidas por valoración
Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias
Otras reclasificaciones
II.7.- Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal
II.8.- Otros ingresos y gastos reconocidos
II.9.- Impuesto sobre beneficios
267.778
-
III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS
267.778
MUTUA MADRILEÑA
97
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
(Expresados en Miles de Euros)
Capital o fondo
mutual escriturado
Reservas
Resultado
del ejercicio
32.612
2.546.249
426.044
I. Total ingresos y gastos reconocidos
II. Operaciones con socios o mutualistas
1. Aumentos de capital o fondo mutual
2. (-) Reducciones de capital o fondo mutual
3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto
(conversión obligaciones, condonaciones de deudas).
4. (-) Distribución de dividendos o derramas activas
5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas).
6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios.
7. Otras operaciones con socios o mutualistas
III. Otras variaciones del patrimonio neto
99.026
1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio
2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto
2 bis. Distribución de resultado 2007
426.044
3. Otras variaciones
(327.018)
267.778
-
D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2008
E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2008
32.612
2.645.275
(426.044)
Ajustes
por cambio
de valor
3.004.905
-
267.778
-
29.775
(297.243)
(297.243)
29.775
2.975.440
29.775
(426.044)
267.778
TOTAL
Cuentas Anuales 08
98
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
a.1) ACTIVIDAD ASEGURADORA
1.- Cobros por primas de seguro directo y coaseguro
2.- Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro
3.- Cobros por siniestros reaseguro cedido
4.- Pagos por primas reaseguro cedido
5.- Recobro de prestaciones
6,- Pagos de retribuciones a mediadores.
7.- Otros cobros de explotación
8.- Otros pagos de explotación
9.- Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)= I
10.- Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)= II
a.2) OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN
1.- Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones
2.- Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones
3.- Cobros de otras actividades
4.- Pagos de otras actividades
5.- Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)= III
6.- Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)= IV
7.- Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)
a.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+ - V)
B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
b.1) Cobros de actividades de inversión
1.- Inmovilizado material
2.- Inversiones inmobiliarias
3.- Activos intangibles
4.- Instrumentos financieros
5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6.- Intereses cobrados
7.- Dividendos cobrados
8.- Unidad de negocio
9.- Otros cobros relacionados con actividades de inversión
10.- Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)= VI
b.2) Pagos de actividades de inversión
1.- Inmovilizado material
2.- Inversiones inmobiliarias
3.- Activos intangibles
4.- Instrumentos financieros
5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas
6.- Unidad de negocio
7.- Otros pagos relacionados con actividades de inversión
8.- Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)= VII
b.3) Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII)
(Expresado en Miles de Euros)
2008
1.223.537
964.478
9.935
4.229
145.368
34.333
328.309
1.413.173
1.297.016
610
8.966
610
8.966
41.117
66.684
16.165
40.439.709
17.953
28.180
40.502.007
1.589
87.652
7.299
40.442.081
10.000
40.548.621
(46.614)
MUTUA MADRILEÑA
99
MUTUA MADRILEÑA AUTOMOVILISTA, SOCIEDAD DE SEGUROS A PRIMA FIJA
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2008
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Expresados en Miles de Euros)
2008
C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN
c.1) Cobros de actividades de financiación
1.- Pasivos subordinados
2.- Cobros de emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital
3.- Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas
4.- Enajenación de valores propios
5.- Otros cobros relacionados con actividades de financiación
6.- Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)= VIII
c.2) Pagos de actividades de financiación
1.- Dividendos de los accionistas
2.- Intereses pagados
3.- Pasivos subordinados
4.- Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas
5.- Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas
6.- Adquisición de valores propios
7.- Otros pagos relacionados con actividades de financiación
8.- Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)= IX
c.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX)
-
Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X)
-
Total aumento/ disminuciones de efectivo y equivalentes (A.3 + B.3 + C.3 + - X)
20.070
Efectivo y equivalentes al inicio del periodo
47.046
Efectivo y equivalentes al final del periodo
67.116
COMPONENTES DEL EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL FINAL DEL PERIODO
2008
1.- Caja y bancos
2.- Otros activos financieros
3.- Descubiertos bancarios y reintegrables a la vista
67.116
Total efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2+3)
67.116
100
Cuentas Anuales 08
2.3 Mutua Madrileña Automovilista,
Sociedad de Seguros a prima fija
Memoria correspondiente al ejercicio anual
terminado el 31 de diciembre de 2008
1. Actividad de la entidad
Mutua Madrileña Automovilista, Sociedad de Seguros a Prima Fija (en adelante, la Mutua), fue constituida el 13 de marzo de
1930 por tiempo indefinido. Su ámbito territorial de actuación es nacional.
La Mutua está sujeta a la normativa y regulaciones de las entidades aseguradoras operantes en España, constituida
principalmente por el Real Decreto legislativo 6/2004 de 23 de octubre, por el que se aprueba el Texto Refundido de la Ley de
Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, al Reglamento que desarrolla dicha Ley y demás disposiciones vigentes.
El objeto social de la Mutua es el desarrollo de la actividad aseguradora, a través de la venta de seguros principalmente de Autos
y Vida, operando así con la preceptiva autorización de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones en los ramos
de Vehículos Terrestres, Responsabilidad Civil, Accidentes, Defensa Jurídica, Asistencia en Viaje, Incendio y Eventos de la
Naturaleza, Otros Daños a los Bienes y Vida. En el ramo de Multirriesgo Hogar opera con la preceptiva autorización de los ramos
Incendios y Eventos de la Naturaleza, Otros Daños a los Bienes y Pérdidas Pecuniarias diversas. También formará parte del
objeto social cualquier otro ramo de seguro que la Junta General de Mutualistas o el Consejo de Administración consideren de
interés establecer y fuese autorizado por la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
La Mutua comercializa sus productos de seguros, fundamentalmente, a través de venta directa y telefónica.
La estructura organizativa de la Mutua está formada por dos direcciones generales, aseguradora y patrimonial de las que
dependen el resto de áreas de soporte. El área patrimonial gestiona la dirección de inversiones financieras e inversiones
inmobiliarias, mientras que de la dirección aseguradora dependen el resto de áreas de la Mutua.
El domicilio social de la Mutua se encuentra, desde el 1 de marzo de 2005, en el Paseo de la Castellana nº 33 de Madrid.
La Mutua es la entidad dominante de varias sociedades que, junto a ella, integran el Grupo Mutua Madrileña Automovilista (en
adelante, el Grupo). Estas sociedades, junto con el porcentaje de participación que la Mutua posee de su capital social, así como
otra información relevante sobre las mismas, se describen en el Anexo III. Con la misma fecha de formulación, 26 de marzo de
2009, el Consejo de Administración de la Mutua ha procedido igualmente a formular las cuentas anuales consolidadas del
Grupo.
El efecto de la consolidación sobre las cuentas anuales individuales de la Mutua supone un incremento de los activos y del
patrimonio neto al 31 de diciembre de 2008 de 155.217 y 62.340 miles de euros, respectivamente, y un incremento del beneficio
neto del ejercicio 2008 de 34.113 miles de euros.
2. Aspectos derivados de la transición a las nuevas normas contables
De acuerdo con lo establecido en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de
las entidades aseguradoras, todas las entidades comprendidas en el título II del texto refundido de la Ley de Ordenación y
Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por el Real Decreto Legislativo 6/2004 de 29 de octubre, así como las sucursales
de entidades aseguradoras y reaseguradoras domiciliadas en terceros países, no miembros del Espacio Económico Europeo,
establecidas en España, deberán aplicar el mencionado Plan en el cierre del ejercicio anual terminado el 31 de diciembre de
2008.
MUTUA MADRILEÑA
Acogiéndose a lo dispuesto en las Disposiciones Transitorias 1ª y 4ª del Plan, la Mutua ha seleccionado como fecha de transición
el 31 de diciembre de 2008 y ha optado por valorar todos los elementos patrimoniales incluidos en el balance de apertura
conforme a los principios y normas vigentes con anterioridad a la entrada en vigor de la Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma
y adaptación de la legislación mercantil en materia contable para su armonización internacional, salvo los instrumentos financieros
que, con posterioridad a su reconocimiento inicial, se valoren por su valor razonable.
La Norma de Registro y Valoración (en adelante “NRV”) 8ª “Instrumentos Financieros”, permite que un instrumento financiero
sea designado, en el momento de reconocimiento inicial, como un activo o pasivo financiero a valor razonable con cambios en
cuenta de pérdidas y ganancias o como disponible para la venta (cambios en el patrimonio neto). La Mutua ha realizado dicha
designación en la fecha de transición a 31 de diciembre de 2008 siendo la contrapartida de los ajustes de la misma cuentas de
patrimonio de la Mutua.
La disposición transitoria 4ª permite la no inclusión de cifras comparativas en las cuentas anuales correspondientes al ejercicio
2008 exigiendo no obstante una explicación de las principales diferencias entre los criterios contables recogidos en el Real
Decreto 2014/1997 y los actuales, así como la cuantificación del impacto que produce esta variación de criterios contables en
el patrimonio neto de la Mutua a 31 de diciembre de 2008.
A efectos meramente informativos, se incluye el Balance y Cuenta de Pérdidas y Ganancias a 31 de diciembre de 2007. (Véase
anexo IV).
Las políticas contables que la Mutua ha usado en su balance de cierre del ejercicio 2008 con arreglo al nuevo Plan difieren en
algunos casos de los que aplicaba en la misma fecha bajo los principios contables anteriores. Por lo tanto y, de acuerdo con el
tratamiento previsto en la Disposición Transitoria primera, la Mutua ha recogido tales ajustes, en la fecha de transición,
directamente contra el Patrimonio Neto. En base a la mencionada Disposición Transitoria primera, la Mutua ha optado por no
valorar los inmuebles a valor razonable.
En ciertas operaciones de seguros descritas en la NRV 9ª “Contratos de Seguros”, cuando los instrumentos financieros
asignados a dichas operaciones se valoren, conforme a lo previsto en la norma de registro y valoración relativa a los instrumentos
financieros por su valor razonable y sus cambios se registren en el patrimonio neto o en la cuenta de pérdidas y ganancias, para
reflejar la imagen fiel del patrimonio neto y de los resultados de la Mutua, la misma ha contabilizado las correspondientes
asimetrías contables.
La reserva de estabilización se reconoce en el patrimonio neto.
A continuación se presenta la conciliación del patrimonio neto a 31 de diciembre de 2008, según los principios contables
anteriores, con el que resulta de acuerdo a lo establecido en el nuevo Plan:
101
Cuentas Anuales 08
102
Miles de euros
Fondo Mutual
Saldo a 31 de
diciembre de 2008
bajo PCEA 1997
Ajustes transición
NPCEA 2008
(netos de impuestos)
Saldo a 31 de
diciembre de 2008
bajo NPCEA 2008
32.612
-
32.612
706.288
-
706.288
-
55.063
55.063
Reservas
Reservas Estatutarias
Reserva de Estabilización
Ajustes de primera aplicación al PCEA 2008
Cancelación de los gastos de establecimiento
-
(111)
Reconocimiento compromisos a largo plazo con el personal
-
(3.675)
Deterioro de participaciones en empresas del Grupo*
-
(119.000)
Ajuste de valor inversiones a valor razonable con cambios en PyG
-
(259.293)
2.266.003
(382.079)
1.883.924
267.778
-
267.778
-
26.016
26.016
Total Otras Reservas
Resultado del ejercicio
Ajustes por cambios de valor
Corrección de asimetrías contables
Total Capital y Reservas
-
3.759
3.759
3.272.681
(297.241)
2.975.440
(*) Sin efecto fiscal.
Las principales diferencias entre los criterios contables aplicados conforme al Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras,
aprobado por el Real Decreto 1317/2008 y la normativa vigente anteriormente son los siguientes:
• Los instrumentos financieros clasificados bajo las categorías de activos financieros disponibles para la venta y de otros
activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias, que anteriormente eran registrados a precio de
adquisición, pasan a ser registrados a valor razonable.
• Mutua contabilizaba sus participaciones en empresas del grupo al menor entre el coste de adquisición y su valor teórico
contable corregido por el importe de las plusvalías tacitas existentes en el momento de la adquisición y que subsistían en
el momento de la valoración al cierre del ejercicio. Con la entrada en vigor del Real Decreto 1317/2008, el importe de la
corrección valorativa considerada es la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable.
• La provisión de Estabilización constituida al cierre del ejercicio 2008 ha sido reclasificada al Patrimonio de la Sociedad, neta
del correspondiente efecto impositivo.
• Se han reconocido compromisos por retribuciones a largo plazo con el personal de Mutua Madrileña en base a lo establecido
en la Norma de registro y valoración 15ª del nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
• Se han eliminado los gastos de establecimiento existentes en balance por no cumplir con el criterio de reconocimiento
establecido en la nueva normativa.
• Se han recogido las asimetrías contables procedentes de las correcciones de valor de activos asignados a la cartera de vida
registrados a valor razonable
3. Bases de presentación de las cuentas anuales
a) Imagen fiel
Las cuentas anuales del ejercicio 2008, que han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Mutua el 26 de Marzo
de 2009, se han preparado a partir de los registros contables de la Mutua y se presentan de acuerdo con la legislación mercantil
vigente y con las normas establecidas en el Plan Contable de Entidades Aseguradoras aprobado mediante Real Decreto
1317/2008, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situación financiera y de los resultados de la Mutua, así
como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo.
Las cuentas anuales del ejercicio 2008 se someterán a la aprobación de la Junta General de Mutualistas, estimando el Consejo
de Administración que se aprobarán sin ninguna variación.
MUTUA MADRILEÑA
b) Principios contables no obligatorios
Para la elaboración de las cuentas anuales de la Sociedad, se han seguido los principios contables generalmente aceptados
recogidos en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de contabilidad de las Entidades
Aseguradoras.
No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya
dejado de aplicar.
c) Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre
La preparación de las cuentas anuales exige el uso por parte de la Mutua de ciertas estimaciones y juicios en relación con el
futuro que se evalúan continuamente y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluidas las expectativas de
sucesos futuros que se creen razonables bajo las circunstancias.
Las estimaciones contables resultantes, por definición, difícilmente igualarán a los correspondientes resultados reales.
A pesar de que estas estimaciones se han realizado en función de la mejor información disponible sobre los hechos analizados
en cada fecha de cierre contable, es posible que acontecimientos que puedan tener lugar en el futuro obliguen a modificarlas
(al alza o a la baja) en próximos ejercicios, lo que se haría, contra las correspondientes cuentas de pérdidas y ganancias o de
reservas patrimoniales según la estimación que se trate.
d) Comparación de la información
Los estados financieros del ejercicio 2008 que comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de
cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo y la memoria, no se presentan de forma comparativa con dichos
estados del ejercicio precedente (ver Nota 2).
e) Cambios en criterios contables
Se hace referencia a la explicación de los mismos en la nota 2 de la memoria.
f) Criterios de imputación de ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con
independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
Los ingresos y gastos financieros imputables a las actividades de Vida y de No Vida son, respectivamente, los derivados de los
activos previamente asignados a cada actividad, en virtud de la total separación patrimonial que la Mutua ha realizado entre estos
ramos.
Dentro de cada actividad, los referidos ingresos y gastos se imputan a la cuenta técnica correspondiente, si estos proceden de
inversiones directamente relacionadas con la práctica de operaciones de seguro. Los ingresos y gastos de las inversiones en
que se materialicen los fondos propios, así como de otros recursos no relacionados directamente con la práctica de operaciones
de seguro, se imputan a la “Cuenta No Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias. Para ello, la Mutua imputa los
rendimientos y gastos financieros procedentes de las inversiones a la “Cuenta Técnica del Seguro No Vida” y a la “Cuenta No
Técnica” de la cuenta de pérdidas y ganancias proporcionalmente al volumen medio de provisiones técnicas y fondos propios,
respectivamente.
Por lo que se refiere a la actividad de Vida, al haberse atribuido una participación a los asegurados sobre la diferencia entre
ingresos y gastos de la cuenta técnica de Vida, la totalidad de los ingresos y gastos de las inversiones financieras propias de
la actividad de Vida se incluyen en la “Cuenta Técnica del Seguro de Vida” de la cuenta de pérdidas y ganancias.
El resto de gastos se imputan directamente al ramo o actividad (Vida o No Vida) que los origina. Cuando esto no sea posible
se utilizan criterios analíticos de imputación de costes.
4. Aplicación de resultados
La propuesta de distribución de resultado del ejercicio 2008 que el Consejo de Administración de la Mutua propondrá, para su
aprobación, a la Junta General Ordinaria de Mutualistas es la siguiente:
103
Cuentas Anuales 08
104
Base de reparto
Miles de euros
Pérdidas y ganancias
267.778
Total
267.778
Aplicación
Miles de euros
A reservas estatutarias
66.944
A reservas voluntarias
200.834
Total
267.778
5. Normas de registro y valoración
Los criterios contables aplicados en relación con las siguientes partidas son los siguientes:
5.1 Inmovilizado intangible
a) Aplicaciones informáticas
Este epígrafe del balance de situación corresponde al coste de aplicaciones informáticas, que se valoran por el importe satisfecho
para su adquisición o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes
devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los de formación
de personal para la aplicación de sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de
mantenimiento se registran con cargo a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en el que se incurren. Las aplicaciones
informáticas se amortizan linealmente en un periodo de 4 años (véase Nota 5.2).
b) Otros Inmovilizados intangibles
Este epígrafe del balance de situación recoge, el coste de una concesión administrativa (aparcamiento de la calle Almagro de
Madrid). Las obras realizadas necesarias para su renovación se amortizan linealmente durante el periodo de duración de la
ampliación de esta concesión (11 años).
5.2 Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias
a) Inmovilizado material
Los activos que integran los saldos de estos epígrafes del balance de situación se presentan valorados a su precio de
adquisición, menos su correspondiente amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado (véase
Nota 6 y 7).
La Mutua amortiza su inmovilizado e inversiones inmobiliarias siguiendo el método lineal, distribuyendo el coste de los activos
entre los años de vida útil estimada, determinados individualmente, según el siguiente detalle:
Concepto
Construcciones(*)
Años de vida útil estimada
25-50
Instalaciones
5-10
Mobiliario y equipos de oficina
7-10
Equipos proceso de información
Elementos de transporte
Otro inmovilizado material
4
6
8-10
(*) Excluido el valor del terreno.
Los costes de ampliación, modernización o mejoras que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia,
o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los correspondientes bienes.
Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se incurren.
MUTUA MADRILEÑA
b) Inversiones inmobiliarias
Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios en propiedad que se mantienen para la obtención de rentas a largo plazo
y no están ocupados por la Sociedad. El resto de inmuebles propiedad de la Sociedad se incluyen en el epígrafe inmovilizado
material. Los elementos incluidos en este epígrafe se presentan valorados por su coste de adquisición menos su correspondiente
amortización acumulada y las pérdidas por deterioro que hayan experimentado.
Para el cálculo de la amortización de las inversiones inmobiliarias se utiliza el método lineal en función de los años de vida útil
estimados para los mismos que es de:
Concepto
Construcciones
Instalaciones Técnicas
Años de vida útil estimada
25-50
5-10
5.3 Pérdidas por deterioro del valor de los activos no financieros
Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las
circunstancias indique que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso
del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes
de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan
al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos
no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones a cada
fecha de balance por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.
En el caso de las construcciones, se entenderá por valor de mercado el valor de tasación determinado por la Dirección General
de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidad tasadora autorizada, conforme a las normas vigentes de valoración a efectos
de la cobertura de las provisiones técnicas (véase Nota 25). En este caso, se reconoce deterioro cuando dos tasaciones
sucesivas confirman la pérdida de valor.
5.4 Arrendamientos
Las operaciones por arrendamiento son consideradas en su totalidad como arrendamientos operativos.
Cuando la Mutua es el arrendatario, los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido
del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan sobre una base lineal durante
el período de arrendamiento.
Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento operativo, el activo se incluye en el balance de acuerdo con su
naturaleza. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.
5.5 Activos financieros
En la nota 10 de las presentes cuentas anuales se muestran los saldos de los activos financieros en vigor a 31 de diciembre de
2008, junto con su naturaleza específica, clasificados de acuerdo con los siguientes criterios:
a) Préstamos y partidas a cobrar:
Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, tales como
préstamos hipotecarios, los préstamos no hipotecarios y los anticipos sobre pólizas.
Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean
directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo
de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus
flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con
vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor
nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.
Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia
objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.
105
106
Cuentas Anuales 08
El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de
efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones
de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Se incluyen en esta categoría los créditos mantenidos con terceros por operaciones de reaseguro, así como con asegurados,
dotándose en su caso, las oportunas provisiones por deterioro. En particular, el deterioro para primas pendientes de cobro se
calcula separadamente para cada ramo y están constituidas por la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio que,
previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores, no vayan a ser cobradas.
Los créditos por recobros de siniestros se activan cuando su realización está suficientemente garantizada.
b) Inversiones mantenidas hasta el vencimiento:
Los activos financieros mantenidos hasta su vencimiento son valores representativos de deuda con cobros fijos o determinables
y vencimiento fijo, que se negocien en un mercado activo y que la dirección de la Sociedad tiene la intención efectiva y la
capacidad de mantener hasta su vencimiento.
Los criterios de valoración de estas inversiones, así como los cálculos correspondientes al test de deterioro de valor son los
mismos que para los préstamos y partidas a cobrar.
A 31 de diciembre de 2008, Mutua no ha clasificado ningún activo dentro de esta categoría.
c) Activos financieros mantenidos para negociar
Se considerará que un activo financiero se posee para negociar cuando se origine o adquiera con el propósito de venderlo en
el corto plazo, forme parte de una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente de la que
existan evidencias de actuaciones recientes para obtener ganancias en el corto plazo o sea un instrumento financiero derivado,
siempre que no sea un contrato de garantía financiera ni haya sido designado como instrumento de cobertura.
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable,
imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de
transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
d) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos
aquellos activos financieros híbridos a los que se hace referencia en el apartado 5.1 de la NRV 8ª “Instrumentos financieros”,
así como los activos financieros que la entidad designa en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta
categoría. Esta designación se realiza porque se gestionan y su rendimiento se evalúa sobre la base de su valor razonable de
acuerdo con una estrategia de gestión del riesgo.
Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable,
imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de
transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio.
e) Inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas:
La Mutua ha incluido en esta categoría las inversiones en el patrimonio de entidades del grupo, multigrupo y asociadas, tal y
como éstas quedan definidas en las normas en vigor al 31 de diciembre de 2008.
Se valoran inicialmente por su coste, que equivale al valor razonable de la contraprestación entregada más los costes de
transacción. Forma parte de la valoración inicial, el importe de los derechos preferentes de suscripción que se hubiesen
adquirido, en su caso.
Con posterioridad a la valoración inicial se valoran por su coste menos, en su caso, el importe acumulado de las correcciones
por deterioro del valor. No obstante, cuando existe una inversión anterior a su calificación como empresa del grupo, multigrupo
o asociada, se considera como coste de la inversión su valor contable antes de tener esa calificación. Los ajustes valorativos
previos contabilizados directamente en el patrimonio neto se mantienen en éste hasta que se dan de baja.
Si de acuerdo con la nueva normativa existe evidencia objetiva de que el valor en libros no es parcial o totalmente recuperable,
se efectúan las oportunas correcciones valorativas por la diferencia entre su valor en libros y el importe recuperable, entendido
éste como el mayor importe entre su valor razonable menos los costes de venta y el valor actual de los flujos de efectivo
derivados de la inversión. Salvo mejor evidencia del importe recuperable, en la estimación del deterioro de estas inversiones se
MUTUA MADRILEÑA
toma en consideración el patrimonio neto de la sociedad participada corregido por las plusvalías tácitas existentes en la fecha
de la valoración. La corrección de valor y, en su caso, su reversión se registrará en la cuenta de pérdidas y ganancias del
ejercicio en que se produce. La reversión del deterioro tendrá como límite el valor en libros de la inversión que estaría reconocido
en la fecha de reversión si no se hubiese registrado el deterioro de valor.
Salvo mejor evidencia, para este tipo de inversiones se ha comparado su valor en libros con su valor recuperable,
determinándose éste mediante la actualización de los flujos de caja correspondientes a cada una de las Unidades Generadoras
de Efectivo de las sociedades a las que se ha asignado valor de la inversión, aplicando las hipótesis oportunas de tasas de
actualización y de evolución futura del negocio en función de las características de la inversión y de las condiciones del mercado.
f) Activos financieros disponibles para la venta:
En esta categoría Mutua incluye los valores representativos de deuda y los instrumentos de patrimonio que no se clasifican en
ninguna de las categorías anteriores.
Se valoran por su valor razonable, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto hasta que el
activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se imputan a la
cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. En caso contrario, se
registran por su coste menos pérdidas por deterioro del valor. Las pérdidas y ganancias que resulten por diferencias de cambio
en activos financieros monetarios en moneda extranjera, se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias.
En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva
de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros en el
caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo en el caso de inversiones
en instrumentos de patrimonio. La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso,
cualquier corrección valorativa previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento
en que se efectúe la valoración.
Si existe evidencia objetiva de deterioro, Mutua reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las pérdidas acumuladas
reconocidas previamente en el patrimonio neto por disminución del valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor
reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de
pérdidas y ganancias.
Se considera que los “Activos financieros disponibles para la venta” se han deteriorado como consecuencia de uno o más
eventos ocurridos después de su reconocimiento inicial y que ocasionan:
• En el caso de los instrumentos de deuda, una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros que puede
venir motivado por la insolvencia del deudor.
• En el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio, la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo, evidenciada,
por ejemplo, por un descenso prolongado o significativo en su valor razonable.
La corrección valorativa por deterioro es la diferencia entre su coste menos, en su caso, cualquier corrección valorativa por
deterioro previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúa
la valoración.
Las pérdidas acumuladas reconocidas en el patrimonio neto por disminución del valor razonable, siempre que existe evidencia
objetiva de deterioro en el valor del activo, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias.
Si en ejercicios posteriores se incrementa el valor razonable, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores se
revierte con abono a la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. En el caso que incrementase el valor razonable
correspondiente a un instrumento de patrimonio, la corrección valorativa reconocida en ejercicios anteriores no revierte con
abono a la cuenta de pérdidas y ganancias y se registra el incremento de valor razonable directamente contra patrimonio neto.
Se ha considerado la fecha de 31 de Diciembre de 2008 como fecha de primera aplicación del nuevo plan contable, realizándose
a esta fecha la prueba de deterioro de los activos incluidos en la categoría de “Activos financieros disponibles para la venta”
conforme con los criterios definidos anteriormente.
En la cartera de instrumentos de renta fija, los ajustes surgidos por la aplicación de los nuevos criterios de valoración se han
contabilizado en el epígrafe de patrimonio de “Ajustes por valoración en activos disponibles para la venta”, ya que no se ha
evidenciado ninguna perdida por deterioro.
107
Cuentas Anuales 08
108
La cartera de instrumentos de patrimonio se ha visto afectada por el comportamiento de los mercados de valores en el ejercicio
2008. Se ha analizado individualmente la evolución de las cotizaciones de los títulos en cartera con la finalidad de determinar
si existe deterioro permanente o coyuntural en dichos títulos, conforme a los criterios descritos en los párrafos anteriores. A la
fecha de transición, no se ha evidenciado ninguna pérdida por deterioro.
Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual puede ser comprado o
vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua.
Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo
financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), Mutua establece el valor razonable empleando técnicas de valoración
que incluyen el uso de transacciones recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referencias a otros
instrumentos sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos de fijación de
precios de opciones haciendo un uso máximo de datos observables del mercado y confiando lo menos posible en
consideraciones subjetivas de la Mutua.
En este sentido, y ateniéndose a lo establecido en la normativa vigente, se considera como mercado activo aquel en el que se
den simultáneamente las siguientes condiciones:
a) Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos.
b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio.
c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, han de reflejar transacciones
de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.
Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general
si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora.
5.6 Pasivos financieros
a) Débitos y partidas a pagar:
En esta categoría la Mutua incluye débitos por operaciones comerciales y débitos por operaciones no comerciales.
Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables,
registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el
tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el
vencimiento del pasivo.
No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo
de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de
no actualizar los flujos de efectivo no es significativo.
b) Pasivos financieros mantenidos para negociar y otros pasivos financieros a valor razonable con cambios en la
cuenta de pérdidas y ganancias
Tienen la consideración de pasivos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos
aquellos pasivos mantenidos para negociar que se emiten con el propósito de readquirirse en el corto plazo o forman parte de
una cartera de instrumentos financieros identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias en el corto plazo,
así como los pasivos financieros que designa la Mutua en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta
categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar
siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura.
Estos pasivos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable,
imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de
transacción directamente imputables a la emisión se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que
surgen.
Los activos que se designan como partidas cubiertas están sujetos a los requerimientos de valoración de la contabilidad de
cobertura.
MUTUA MADRILEÑA
5.7 Derivados financieros
Los derivados financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable. El
método para reconocer las pérdidas o ganancias resultantes depende de si el derivado se ha designado como instrumento de
cobertura o no y, en su caso, del tipo de cobertura.
En el caso de derivados que no califican para contabilidad de cobertura, las pérdidas y ganancias en el valor razonable de los
mismos se reconocen inmediatamente en la cuenta de pérdidas y ganancias.
A 31 de diciembre de 2008 Mutua no ha designado coberturas contables.
5.8 Transacciones en moneda extranjera
a) Moneda funcional y de presentación
Las cuentas anuales de la Mutua se presentan en miles de euros, que es la moneda de presentación y funcional de la Sociedad.
b) Transacciones y saldos
Las transacciones en moneda extranjera se convierten inicialmente a la moneda funcional utilizando los tipos de cambio vigentes
en la fecha de las transacciones. Las pérdidas y ganancias en moneda extranjera que resultan de la liquidación de estas
transacciones y de la conversión a los tipos de cambio de cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias, excepto si se difieren en patrimonio neto como las coberturas
de flujos de efectivo cualificadas y las coberturas de inversión neta cualificadas.
Los cambios en el valor razonable de títulos monetarios denominados en moneda extranjera clasificados como disponibles
para la venta son analizados entre diferencias de conversión resultantes de cambios en el coste amortizado del título y otros
cambios en el valor contable del título. Las diferencias de conversión se reconocen en el resultado del ejercicio y otros cambios
en el valor contable se reconocen en el patrimonio neto.
Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio mantenidos a valor
razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias, se presentan como parte de la ganancia o pérdida en el valor
razonable. Las diferencias de conversión sobre partidas no monetarias, tales como instrumentos de patrimonio clasificados
como activos financieros disponibles para la venta, se incluyen en el patrimonio neto.
Las partidas no monetarias en moneda extranjera que se valoran en términos de coste histórico se convierten utilizando los tipos
de cambio de la fecha en que se determina este valor razonable.
5.9 Impuestos corrientes y diferidos
El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto, se devenga en el ejercicio y que
comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido.
Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como diferido se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante, se
reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto.
Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que se espera pagar o recuperar de las autoridades
fiscales, de acuerdo con la normativa vigente o aprobada y pendiente de publicación en la fecha de cierre del ejercicio.
Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre
las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. Sin embargo, si los impuestos diferidos surgen del
reconocimiento inicial de un activo o un pasivo en una transacción distinta de una combinación de negocios que en el momento
de la transacción no afecta ni al resultado contable ni a la base imponible del impuesto no se reconocen. El impuesto diferido
se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que
se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide.
5.10 Ingresos y gastos
Los ingresos y gastos se imputan en función de la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con
independencia del momento en que se produce la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.
109
Cuentas Anuales 08
110
Los criterios seguidos por la Mutua para la reclasificación de los gastos por naturaleza en gastos por destino, tal y como se
contemplan en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, se han basado en el personal que trabaja en cada
departamento en función de la dedicación de su tiempo a las diferentes tareas. Cuando esta variable no era representativa, se
han utilizado criterios analíticos de imputación de costes.
Los porcentajes de distribución aplicados han sido los siguientes:
Comisiones del coaseguro:
100% Gastos adquisición
Campaña de publicidad y patrocinio:
100% Gastos adquisición
Servicios diversos para atención al mutualista
Servicios de plataformas de apoyo de la gestión de prestaciones
100% Gastos adquisición
100% Gastos imputables a prestaciones
Reparación y conservación de inversiones materiales:
100% Gastos de inversiones
Amortización de inversiones materiales:
100% Gastos de inversiones
Resto de gastos a reclasificar:
No vida
Vida
Gastos de prestaciones
65,10%
8,93%
Gastos de adquisición
24,57%
30,13%
5,43%
36,65%
Gastos de administración
Gastos de inversiones
-
5,79%
Otros gastos técnicos
4,90%
18,50%
5.11 Provisiones técnicas
La Entidad ha mantenido las normas de valoración establecidas para los activos y pasivos derivados de contratos de seguros
de los ramos de vida y no-vida del negocio directo (incluyendo reaseguro aceptado) y del cedido que venía aplicando bajo los
principios contables anteriores de acuerdo con el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, excepto
por lo establecido en la parte quinta del nuevo Plan, la reserva de estabilización se reconoce en el patrimonio neto de la Entidad
(véase nota 2).
Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su periodo de devengo. En este sentido, dado que las primas
con origen en contratos de seguros se abonan en la cuenta pérdidas y ganancias en el momento de la emisión del recibo y los
siniestros se cargan a dicha cuenta en el momento del pago, al cierre del ejercicio es necesario efectuar distintas
periodificaciones contables, que se registran en las correspondientes cuentas de provisiones técnicas, para adecuar los ingresos
y gastos a dicho criterio.
Adicionalmente, las provisiones técnicas recogen los importes ciertos o estimados de las obligaciones asumidas que se derivan
de los contratos de seguro en vigor, así como de los gastos relacionados con el cumplimiento de dichas obligaciones, con el
fin de garantizar, con criterios prudentes y razonables, los compromisos derivados de los referidos contratos, así como para
mantener la necesaria estabilidad de Mutua frente a oscilaciones aleatorias o cíclicas de la siniestralidad. Las mencionadas
provisiones técnicas son las siguientes:
a) Provisiones técnicas para primas no consumidas y para riesgos en curso:
La provisión para primas no consumidas tiene por objeto la periodificación de las primas emitidas a la fecha de cálculo, reflejando
su saldo la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que deba imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre
y el término del período de cobertura. Mutua calcula esta provisión para cada modalidad, por el método “póliza a póliza”,
tomando como base las primas de tarifa devengadas en el ejercicio, eliminando el recargo técnico de seguridad y corrigiendo
los importes de éstas, por los correspondientes índices de variación estacional de la siniestralidad, todo ello de acuerdo con
las Bases Técnicas.
Los gastos de adquisición correspondientes a las primas emitidas se reconocen como gasto en el momento en que se incurren.
La provisión para riesgos en curso complementa la provisión para primas no consumidas en la medida que su importe no sea
suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por Mutua que se correspondan con el período de
cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. A 31 de diciembre de 2008 no ha sido necesario dotar esta provisión.
MUTUA MADRILEÑA
b) Provisiones técnicas para prestaciones:
Estas provisiones recogen las estimaciones efectuadas por Mutua para atender los compromisos con origen en los siniestros
ocurridos con anterioridad al cierre del ejercicio y pendientes de comunicación, liquidación o pago a dicha fecha. Asimismo, se
incluyen los vencimientos y rescates (ramo de Vida) solicitados y pendientes de liquidación o pago al cierre del ejercicio. Para
los siniestros pendientes de liquidación o pago, su cálculo se ha efectuado mediante un análisis individualizado de cada
expediente, en función de la mejor información disponible en cada momento.
Este cálculo se complementa con la aplicación de coeficientes que recogen efectos no contemplados en la valoración individual
(inflación, intereses y gastos externos no asignados específicamente a los expedientes), así como desviaciones probables en
función de la experiencia histórica de la Mutua.
Para los siniestros pendientes de declaración el cálculo se ha efectuado en función de la experiencia, según lo establecido en
el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
La provisión para prestaciones incluye los gastos tanto externos como internos de gestión y tramitación de los expedientes hasta
la total liquidación y pago de los siniestros.
c) Provisiones de seguros de Vida:
Representan el valor actual de las obligaciones de la Mutua, neto de las obligaciones del tomador, por razón de seguros sobre
la Vida al cierre del ejercicio. La provisión de seguros de Vida comprende:
- En los seguros cuyo periodo de cobertura sea inferior al año, la “provisión para primas no consumidas” y, en su caso, la
“provisión para riesgos en curso”, cuyo objetivo y método de cálculo son los mismos que los indicados en el apartado 1
anterior.
- En los demás seguros, la “provisión matemática”. Esta provisión representa la diferencia entre el valor actual actuarial de las
obligaciones futuras de la Mutua y las del tomador o, en su caso, del asegurado. La base de cálculo de esta provisión está
formada por la prima de inventario devengada en el ejercicio, entendiendo por tal la prima pura o de riesgo incrementada
en el recargo para gastos de administración previsto en las Bases Técnicas. El cálculo se realiza póliza a póliza, por un
sistema de capitalización individual y mediante la aplicación de un método prospectivo.
- En aquellos seguros en los que el tomador asume el riesgo de la inversión, las provisiones técnicas se determinan en función
del valor de los activos o índices fijados como referencia para determinar el valor económico de los derechos del tomador.
Para el cálculo de la provisión matemática a 31 de diciembre de 2008, se ha tenido en consideración lo previsto en artículo 33
del R.D. 2486/1998, de 20 de noviembre, la orden EHA 339 de 16 de febrero de 2007 y la Resolución de 2 de enero de 2008.
No obstante, en aplicación de la Disposición Transitoria Segunda, para los seguros contratados antes de la entrada en vigor
del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, si la rentabilidad real obtenida de las inversiones afectas
en el ejercicio fuese inferior al tipo técnico utilizado, la Entidad calculará la provisión matemática aplicando un tipo de interés igual
a la rentabilidad realmente obtenida.
Las tablas de mortalidad, de supervivencia y de invalidez aplicadas en el cálculo de las provisiones de seguros de vida, están
basadas en experiencia nacional y extranjera ajustada a tratamientos actuariales generalmente aceptados, recogiendo intervalos
de confianza generalmente admitidos para la experiencia española. La Resolución de 3 de octubre de 2000 de la Dirección
General de Seguros y Fondos de Pensiones, declaró la no admisibilidad de la utilización de tablas de antigüedad superior a 20
años. En cumplimiento del artículo 34 del Reglamento de Ordenación y Supervisión Privado, la entidad ha calculado el efecto
de adaptar las tablas de mortalidad de sus seguros a las tablas GRM/F-95 que asciende a 4.843 miles de euros. Dicho efecto
ha sido periodificado en 15 años a partir del ejercicio 1999. La imputación por este motivo realizada a la cuenta de pérdidas y
ganancias a 31 de diciembre de 2008 ha ascendido a un importe de 254 miles de euros, estando a 31 de diciembre de 2008
provisionadas diez quinceavas partes del defecto observado, es decir, 3.228 miles de euros.
d) Provisión para estabilización:
Se ha constituido para el “Ramo de Automóviles” en la modalidad de Responsabilidad Civil. Esta provisión, de carácter
acumulativo, se constituye con el importe del recargo de seguridad incluido en las primas para compensar el exceso de
siniestralidad que se produzca sobre las primas de riesgo, según la legislación vigente. La dotación y la disposición de dicha
provisión, se registran en la cuenta “Variación de la Otras Provisiones Técnicas Netas de reaseguro” de la “Cuenta Técnica del
Seguro de No Vida” de la cuenta de pérdidas y ganancias. La dotación neta en este ejercicio ha ascendido a 5.097 miles de
euros (véase Nota 13).
111
112
Cuentas Anuales 08
A 31 de diciembre de 2008 el saldo de esta provisión ha sido reclasificado a reserva de estabilización, dentro del patrimonio
del balance, neto del efecto impositivo.
e) Provisiones técnicas a cargo del reaseguro cedido:
Se determinan aplicando los criterios señalados en los párrafos anteriores para el seguro directo, teniendo en cuenta las
condiciones incluidas en los contratos en vigor al cierre del ejercicio.
f) Provisión para participación en beneficios:
Recoge el importe de los beneficios devengados a favor de los tomadores, asegurados y beneficiarios y el de las primas que
proceda restituir a los tomadores o asegurados en su caso, en virtud del comportamiento experimentado por el riesgo
asegurado, en tanto no hayan sido asignados individualmente a cada uno de aquellos.
5.12 Provisiones y pasivos contingentes
Estas provisiones incluyen el importe estimado para hacer frente a responsabilidades, probables o ciertas, ajenas a la actividad
aseguradora, tales como litigios en curso, indemnizaciones u obligaciones pendientes de cuantía indeterminada (véase Nota 16).
Dado que se desconoce el vencimiento de estos pasivos, éstos se han recogido por el valor nominal de la obligación.
5.13 Prestaciones a los empleados
De acuerdo con el Convenio Colectivo vigente para las empresas de seguros y capitalización, con la finalidad de promover una
adecuada política de empleo en el sector y de mitigar en lo posible la situación de desempleo existente a nivel general, a partir
de la fecha en que el empleado cumpla los 65 años de edad podrá optar por la jubilación o ser ésta decidida por la empresa,
con una compensación económica vitalicia.
No obstante lo anterior, la Mutua tiene asumido con sus empleados un compromiso por pensiones que comprende y supera
los establecidos en el Convenio Colectivo.
Por ello, la Mutua, en aplicación del Real Decreto 1588/1999, de 15 de octubre, por el que se aprueba el “Reglamento sobre la
Instrumentación de los Compromisos por Pensiones de las Empresas con los Trabajadores y Beneficiarios”, ha movilizado sus
compromisos por pensiones con sus empleados, tanto activos como pasivos, mediante aportaciones a un Plan de Pensiones
gestionado por Mutuactivos Pensiones, S.A.U., Sociedad Gestora de Fondos de Pensiones (sociedad dependiente -véase Anexo
III) y la contratación de una póliza de seguro con una compañía de seguros ajena al Grupo que cubre conjuntamente los riesgos
de jubilación, fallecimiento e invalidez. El Reglamento de especificaciones del “Plan de Pensiones de los empleados de Mutua
Madrileña” establece que la Mutua, como promotora de dicho Plan, aportará mensualmente, a favor de cada partícipe, la parte
proporcional a un 10% de su salario bruto anual entre ambos instrumentos de previsión social. En caso de que la aportación
resultante de la aplicación de dicho porcentaje fuese superior a los límites de aportación que pueda realizar el Promotor de
acuerdo con la normativa vigente en cada momento, el exceso será aportado al contrato de seguro.
La Mutua, Entidad Promotora de Fondauto, Fondo de Pensiones, que integra el Plan de Pensiones de sus empleados indicado
anteriormente, ha realizado una aportación al Fondo de 5.389 miles de euros en el ejercicio 2008, que figura registrada dentro
de gastos de personal (véase Nota 15).
Las primas de seguros satisfechas en el ejercicio 2008 han ascendido a 946 miles de euros. A 31 de diciembre de 2008 la
provisión matemática que dicha compañía de seguros tenía contabilizada por la póliza mencionada ascendían a 21.244 miles
de euros.
Adicionalmente, la Mutua tiene reconocido en balance un compromiso con sus empleados en concepto de premio de jubilación,
en línea con el convenio colectivo del sector, consistente en una mensualidad por cada 5 años de servicio.
A estos compromisos hay que añadir los siguientes compromisos a largo plazo con el personal:
• Seguro de riesgo a los empleados jubilados desde los 65 a los 70 años.
• Seguro de salud para empleados y cónyuges desde la jubilación hasta el fallecimiento
Las hipótesis y método de cálculo utilizado para el cálculo de estos dos últimos compromisos son los siguientes:
MUTUA MADRILEÑA
Hipótesis
Método de cálculo
Projected Unit Credit
Tipo de interés técnico
5,5%
IPC a futuro
2,5%
Tablas de mortalidad
Hipótesis de permanencia
GKM/95
Sí
5.14 Provisión para pagos por convenios de liquidación de siniestros
Se ha registrado una provisión para pagos por convenios de liquidación que representa las valoraciones estimadas pendientes
de pago a los asegurados en ejecución de convenios de liquidación de siniestros, así como la estimación final del coste de
liquidación de los expedientes por convenio.
5.15 Transacciones entre partes vinculadas
Con carácter general, las operaciones entre la Mutua y una empresa del grupo se contabilizan en el momento inicial por su valor
razonable. En su caso, si el precio acordado difiere de su valor razonable, la diferencia se registra atendiendo a la realidad
económica de la operación. La valoración posterior se realiza conforme con lo previsto en las correspondientes normas.
5.16 Activos (grupos enajenables de elementos) mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas
Los activos (o grupos enajenables de elementos) se clasifican como mantenidos para la venta cuando se considera que su valor
contable se va a recuperar a través de una operación de venta en vez de a través de su uso continuado. Esta condición se
considera cumplida únicamente cuando la venta es altamente probable, y está disponible para su venta inmediata en su
condición actual y previsiblemente se completará en el plazo de un año desde la fecha de clasificación.
Estos activos se presentan valorados al menor importe entre su valor contable y el valor razonable minorado por los costes
necesarios para su enajenación y no están sujetos a amortización.
5.17 Asimetrías contables
En las operaciones de seguros de vida en las que: a) se utilizan técnicas de inmunización financiera, b) su valor de rescate está
referenciado al valor de rescate de los activos asignados, c) se reconocen participaciones en beneficios con activos claramente
identificados, y/o d) en operaciones de seguros en las que el tomador asuma el riesgo de la inversión; cuando los instrumentos
financieros asignados a las mismas se valoran por su valor razonable y sus cambios se registran en el patrimonio neto o en la cuenta
de pérdidas y ganancias, para reflejar la imagen fiel, Mutua ha reconocido simétricamente a través del patrimonio neto o de la cuenta
de pérdidas y ganancias, respectivamente, la corrección de la asimetría derivada de dicha valoración (véase nota 2)
6. Inmovilizado material
En la formulación de las cuentas anuales, la entidad, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por
no incluir cifras comparativas del ejercicio 2007.
De esta manera, la entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación se muestra el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material bajo el RD 2014/1997 así
como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición:
113
Cuentas Anuales 08
114
Concepto
Miles de euros
Terrenos Construcciones
Instalaciones
Técnicas
Equipos
Mobiliario para procesos
de información
Elementos
Inmovilizado
de
material
transporte no amortizable
Inmovilizado
en curso
y anticipos
Total
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
226
8.097
12.417
548
994
-
22.282
Adiciones
-
-
12
190
1.387
-
-
-
1.589
Retiros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
295.956
80.765
37.947
-
-
-
-
217.402
632.070
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Saldos al 31 de diciembre 2008
295.956
80.765
38.185
8.287
13.804
548
994
217.402
655.941
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
(38)
(1.847)
(8.117)
(234)
-
-
(10.236)
Dotaciones
-
-
(23)
(781)
(1.795)
(76)
-
-
(2.675)
Retiros
-
Ajuste o reclasificaciones NPCEA
Pérdidas por deterioro
Ajuste o reclasificaciones NPCEA
-
-
-
-
-
-
-
-
(15.178)
(23.856)
-
-
-
-
-
(39.034)
Saldos al 31 de diciembre 2008
-
(15.178)
(23.917)
(2.628)
(9.912)
(310)
-
-
(51.945)
Deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Dotaciones
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Retiros
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Ajuste o reclasificaciones NPCEA
(960)
(4.775)
-
-
-
-
-
-
(5.735)
Saldos al 31 de diciembre 2008
(960)
(4.775)
-
-
-
-
-
-
(5.735)
294.996
60.812
14.268
5.659
3.892
238
994
217.402
598.261
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
Los principales movimientos del inmovilizado material durante el ejercicio son derivados de la clasificación bajo este epígrafe de
inversiones materiales de uso propio conforme a lo establecido en el Nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
Mutua tiene contratadas pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los
elementos del inmovilizado material.
A 31 de diciembre de 2008, elementos de inmovilizado material con un coste en libros de 21.257 miles de euros se encontraban
totalmente amortizados. A dicha fecha, el valor de tasación de las inversiones materiales ascendía a 875.434 miles de euros,
lo que supone unas plusvalías latentes por importe de 288.133 miles de euros. Dichos valores se han obtenido según los
criterios indicados en la Nota 5.2). Estas plusvalías latentes no figuran registradas en las cuentas anuales. En el Anexo I se
detallan los inmuebles propiedad de la Mutua a 31 de diciembre de 2008.
A cierre del ejercicio 2008, inmovilizado material con un valor de mercado de 112.559 miles de euros se encontraban afectos
a la cobertura de las provisiones técnicas (véase Nota 25).
Las pérdidas por deterioro por importe de 5.735 miles de euros surgen del exceso del valor contable del activo sobre su
importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor
de los dos.
Se ha considerado como valor razonable de dicho inmueble el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada
acorde a la normas de valoración del Plan Contable de Entidades Aseguradoras (RD 1317/2008).
7. Inversiones inmobiliarias
En la formulación de las cuentas anuales, la Mutua, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por no
incluir cifras comparativas del ejercicio 2007.
MUTUA MADRILEÑA
115
De esta manera, la Entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación mostramos el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inversiones inmobiliarias bajo el RD 2014/1997,
así como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición:
Concepto
Miles de euros
Terrenos
Construcciones
Instalaciones
Inversiones
materiales en curso
Total
510.985
208.752
116.599
159.704
996.040
261
5.945
6.064
57.698
69.968
(930)
(640)
(144)
-
(1.714)
(296.377)
(85.794)
(38.551)
(217.402)
(638.124)
-
-
-
-
-
213.939
128.263
83.968
-
426.170
Saldos al 31 de diciembre 2007
-
(54.469)
(92.790)
-
(147.259)
Dotaciones
-
(6.312)
(3.850)
-
(10.162)
Retiros
-
253
105
-
358
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
16.120
24.418
-
40.538
Saldos al 31 de diciembre 2008
-
(44.408)
(72.117)
-
(116.525)
(2.313)
(5.496)
-
-
(7.809)
-
-
-
-
-
1.033
74
-
-
1.107
960
4.775
-
-
5.735
(320)
(647)
-
-
(967)
213.619
83.208
11.851
-
308.678
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
Adiciones
Retiros
Ajuste o reclasificación NPCEA
Pérdidas por deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2008
Amortización acumulada
Deterioro
Saldos al 31 de diciembre 2007
Dotaciones
Retiros
Ajuste o reclasificación NPCEA
Saldos al 31 de diciembre 2008
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
(*) Sin efecto fiscal.
Los principales movimientos durante el ejercicio son derivados de la reclasificación de inversiones materiales de uso propio
conforme a lo establecido en el Nuevo Plan Contable de Entidades Aseguradoras.
Las inversiones inmobiliarias comprenden edificios de oficinas en propiedad que se mantienen para la obtención de rentas y no
están ocupadas por Mutua. El detalle de las inversiones inmobiliarias se recoge en el anexo I.
Mutua tiene contratada pólizas de seguro con terceros para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los
elementos de las inversiones inmobiliarias.
A 31 de diciembre de 2008, inversiones inmobiliarias con un coste en libros de 68.879 miles de euros se encontraban totalmente
amortizados. A dicha fecha, el valor de tasación de las inversiones materiales ascendía a 772.465 miles de euros, lo que supone
unas plusvalías latentes por importe de 463.787 miles de euros. Dichos valores se han obtenido según los criterios indicados
en la Nota 5.2). De acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados, estas plusvalías latentes no figuran
registradas en las cuentas anuales. En el Anexo I se detallan los inmuebles propiedad de la Mutua a 31 de diciembre de 2008.
A cierre del ejercicio 2008, inversiones inmobiliarias con un valor de mercado de 439.265 miles de euros se encontraban afectas
a la cobertura de las provisiones técnicas (véase nota 25).
Cuentas Anuales 08
116
Las pérdidas por deterioro de importe 967 miles de euros surgen del exceso del valor contable del activo sobre su importe
recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos.
Se ha considerado como valor razonable de los inmuebles el valor de tasación otorgado por una entidad tasadora autorizada
acorde a la normas de valoración del Plan Contable de Entidades Aseguradoras (RD 1317/2008).
8. Inmovilizado intangible
En la formulación de las cuentas anuales, la Mutua, acorde a las disposiciones del Real Decreto 1317/2008, ha optado por no
incluir cifras comparativas del ejercicio 2007.
De esta manera, la entidad ha procedido a cerrar su balance de situación a 31 de diciembre de 2008 conforme al RD 2014/1997
y a continuación ha procedido a ajustar y reclasificar las diversas partidas del mismo conforme al modelo y los criterios de
valoración del RD 1317/2008.
A continuación mostramos el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado intangible bajo el RD 2014/1997,
así como la posterior adaptación a las disposiciones del RD 1317/2008 que se ha detallado en la norma de transición:
Concepto
Miles de euros
Concesiones
Aplicaciones
informáticas
Total
3.199
24.427
27.626
51
7.299
7.350
Retiros
-
-
-
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
-
-
Pérdidas por deterioro
-
-
-
3.250
31.726
34.976
(2.849)
(13.841)
(16.690)
(130)
(5.106)
(5.236)
Retiros
-
-
-
Ajuste o reclasificación NPCEA
-
-
-
(2.979)
(18.947)
(21.926)
271
12.779
13.050
Coste
Saldos al 31 de diciembre 2007
Adiciones
Saldos al 31 de diciembre 2008
Amortización acumulada
Saldos al 31 de diciembre 2007
Dotaciones
Saldos al 31 de diciembre 2008
Valores Netos
Saldos al 31 de diciembre 2008
Al 31 de diciembre de 2008 existe inmovilizado intangible, todavía en uso, y totalmente amortizado con un coste contable inicial
de 8.591 miles de euros.
A 31 de diciembre de 2008 no se ha reconocido deterioro alguno por partidas incluidas en el inmovilizado intangible.
9. Arrendamientos
9.1 Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendatario)
El gasto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio 2008 correspondiente a arrendamientos operativos
en concepto de inmuebles, asciende a 592 miles de euros y se corresponde con el alquiler de 2 delegaciones.
9.2 Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendador)
Mutua tiene 175 contratos de arrendamiento vigentes a 31 de diciembre de 2008 sobre sus inversiones inmobiliarias, sin
considerar los contratos con las compañías del grupo. Las condiciones de dichos contratos difieren en número de años y
MUTUA MADRILEÑA
características del alquiler. El importe de los ingresos reconocidos en la cuenta de resultados por arrendamientos operativos
asciende a 50.020 miles de euros, de los que 2.412 miles de euros corresponden a alquileres a compañías del grupo.
10. Instrumentos financieros
10.1 Gestión del riesgo financiero
a) Factores de riesgo financiero
Las actividades de Mutua Madrileña están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de
tipo de cambio, riesgo de tipo de interés y riesgo de precios), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. El sistema de gestión del
riesgo global de Mutua Madrileña se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos
potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera.
Mutua Madrileña ha encomendado a Mutuactivos S.A.U., S.G.I.I.C. la gestión discrecional de una parte de sus activos
financieros. Con respecto a esta parte gestionada, Mutuactivos identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en consonancia
con el marco de inversión establecido por Mutua (reflejado en el articulado del contrato de Gestión Discrecional e Individual
suscrito entre las partes). Los activos en los que se materializan las inversiones de la Mutua son los fondos de inversión
gestionados por el propio Mutuactivos y otras inversiones en función de las decisiones adoptadas por el Consejo de
Administración.
Mutuactivos aplica políticas de gestión de riesgos en el desarrollo de su desempeño. En concreto Mutuactivos evalúa y gestiona
el VaR de la cartera de Renta Fija y Fondos de Inversión de Mutua de forma tal que el riesgo máximo de la misma esté sujeto
a pérdida máxima a un año del 0% con un intervalo de confianza del 99%.
a) Riesgo de mercado
(i) Riesgo de tipo de cambio:
La cartera de Mutua Madrileña gestionada por Mutuactivos no tiene exposición directa al riesgo de tipo de cambio. La
exposición es indirecta, en la medida en que los fondos de inversión en que se materializan sus inversiones pueden tener
como subyacentes activos denominados en divisa no euro. Mutuactivos gestiona la exposición de sus fondos a dólar, libra
y yen mediante la combinación de un sistema ponderado en base a tres criterios: (1) cuantitativo de análisis de tendencias
o medias móviles, (2) la teoría de la paridad del poder adquisitivo y (3) discrecionalidad de los gestores.
(ii) Riesgo de precio:
Mutua Madrileña tiene exposición al riesgo de precio de los títulos de capital debido a las inversiones mantenidas por la
compañía y clasificadas en el balance a valor razonable. Para gestionar el riesgo de precio originado por inversiones en
títulos de capital, Mutua diversifica su cartera de acuerdo con los límites estipulados. Las inversiones en títulos de capital
de la Mutua son activos con cotización oficial que forman parte del índice Ibex-35. Indirectamente, y a través de los Fondos
de Inversión en los que invierte, tiene exposición a activos incluidos en diversos índices internacionales, principalmente:
DAX, CAC, Dow Jones , S&P, y FTSE 100.
(iii) Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable:
La cartera de Mutua Madrileña está expuesta a riesgos de tipo de interés. Mensualmente se actualizan los pasivos
realizándose estrés tests de los mismos. Con el resultado en mano se toman decisiones sobre los niveles de exposición al
riesgo de tipos de interés de forma tal que quede garantizada la cobertura de los pasivos.
Asimismo, Mutua Madrileña está expuesta al riesgo de tipo de interés de forma indirecta, a través de los fondos de inversión
de renta fija de Mutuactivos en los que invierte. En este sentido, todos los fondos tienen limitada su exposición a tipos de
interés a un rango de duración definido en la política de inversiones de cada fondo. Para el posicionamiento dentro de estos
rangos la gestora desarrolló un modelo basado en tres criterios:
• Criterio Macroeconómico: en un criterio basado en las magnitudes macroeconómicas, a largo plazo y que supone un
posicionamiento dentro del ciclo económico.
• Criterio de Mercado: depende de las decisiones individuales de cada gestor, basándose en sus propios estudios de
análisis técnico, de flujos, de datos macroeconómicos o comparecencias importantes. En un criterio más a corto plazo
117
Cuentas Anuales 08
118
• Criterio Cuantitativo: basado en medias móviles tendenciales
Cada uno de estos criterios tiene el mismo peso en la decisión de duración y posiciona a los fondos dentro de los rangos
de duración definidos.
b) Riesgo de crédito
La exposición de Mutua Madrileña al riesgo de crédito es, básicamente, indirecta, a través de los fondos de inversión de renta
fija de Mutuactivos en los que invierte. La política de inversión de los fondos determina el riesgo de crédito máximo asumible
por cada uno de los fondos. Mutuactivos cuenta en la actualidad con cinco fondos de Renta Fija, tres de los cuales son AAA
(máxima calificación crediticia por Standard & Poors). Existen limitaciones internas sobre diversificación geográfica, sectorial
y por emisor para garantizar la adecuada diversificación de la cartera. Los fondos tienen rangos establecidos de duración de
crédito y se utiliza como medida esencial el “Spread times duration” que indica la pérdida máxima potencial del fondo ante
un incremento del diferencial de crédito.
La exposición directa al riesgo de crédito por la compra de activos de renta fija se gestiona teniendo en cuenta las limitaciones
internas sobre diversificación geográfica, sectorial y por emisor establecidas, con el objeto de garantizar la adecuada
diversificación de la cartera. Se han establecido rangos de duración de crédito y se utiliza como medida esencial el “Spread
times duration” que indica la pérdida máxima potencial del fondo ante un incremento del diferencial de crédito
10.2 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros de la Mutua
10.2.1 Información relacionada con el Balance
a) Categorías de activos y pasivos financieros
El valor en libros de cada una de las categorías de instrumentos financieros es el que se describe en los cuadros siguientes:
MUTUA MADRILEÑA
119
Miles de euros
Otros activos financieros a valor
razonable con cambios en PyG
Activos Financieros
Instrumentos de patrimonio:
Efectivo y
otros medios
equivalentes
Activos
financieros
mantenidos
para negociar
Instrumentos
financieros
híbridos
Corrección Instrumentos
de gestionados
asimetrías
según
contables estrategia del
valor razonable
Activos financieros
disponibles para la venta
Valor
razonable
Coste
Préstamos
y partidas a
cobrar
-
-
-
21.083
97.256
1.363.343
1.628.180
-
Inversiones financieras en capital
-
-
-
-
97.256
370.528
673.587
-
Participaciones en fondos de inversión
.
-
-
21.083
-
992.815
953.681
-
Participaciones en fondos de capital-riesgo
Otros instrumentos de patrimonio
-
-
-
-
-
-
912
-
Valores representativos de deuda:
-
-
-
-
-
188.498
194.429
164.394
188.498
194.429
164.394
-
Valores de renta fija
Otros Valores representativos de deuda
Derivados
Instrumentos híbridos
-
-
31.816
-
-
-
-
Valores representativos de deuda
-
-
20.394
-
-
-
-
-
Depósitos en entidades de crédito
-
-
11.422
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
4.772
-
-
-
-
-
-
-
831
-
-
-
-
-
-
-
3.941
-
-
-
-
-
-
-
560.307
-
-
-
-
-
-
-
12.649
Inversiones por cuenta de tomadores que
asumen el riesgo de la inversión
Préstamos:
Préstamos y anticipos sobre pólizas
Préstamos a entidades del grupo
Préstamos hipotecarios
Otros Préstamos
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
Créditos por operaciones de seguro directo:
Tomadores de seguro:
12.632
Recibos pendientes
12.632
Provisión para primas pendientes de cobro
Mediadores:
-
-
-
-
-
-
-
Saldos pendientes con Mediadores
17
17
Provisión por deterioro de saldo con Mediadores
Créditos por operaciones de reaseguro:
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
116
Saldos pendientes con reaseguradores
Provisión por deterioro de saldo con reaseguro
Créditos por operaciones de coaseguro:
Saldos pendientes con coaseguradores
116
Provisión por deterioro de saldo con coaseguro
Accionistas por desembolsos exigidos
Otros créditos:
-
-
-
-
-
-
-
61.876
Créditos con las Administraciones Públicas
Resto de Créditos
-
-
-
-
-
-
-
61.876
-
-
-
-
-
-
-
668.030
Tesorería
67.116
-
-
-
-
-
-
-
Total
67.116
-
31.816
21.083
97.256
1.551.841
1.822.609
1.472.144
Otros activos financieros
120
Cuentas Anuales 08
Miles de euros
Otros pasivos financieros a valor
razonable con cambios en PyG
Pasivos Financieros
Derivados
Pasivos
financieros
mantenidos
para negociar
Instrumentos
financieros
híbridos
Corrección
de
asimetrías
contables
Instrumentos
gestionados
según
estrategia del
valor razonable
Débitos y
partidas
a pagar
Derivados
de cobertura
13.440
13.440
Pasivos subordinados
-
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro:
Total
1.389
-
-
-
-
15.085
1.389
-
15.085
Deudas con asegurados
13.692
Deudas con mediadores
19
19
1.374
1.374
168
168
Deudas condicionadas
Deudas por operaciones de reaseguro
13.692
Deudas por operaciones de coaseguro
-
Empréstitos
Deudas con entidades de crédito:
-
-
-
-
-
-
Deudas por arrendamiento financiero
-
Otras deudas con entidades de crédito
-
Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguros
Otras deudas:
-
-
-
-
-
Deudas con las Administraciones Públicas
Deudas con entidades del grupo
Resto de deudas
52.226
-
52.226
10.378
10.378
788
788
41.060
41.060
Deudas por operaciones de cesión temporal de activos
-
Otros pasivos financieros
-
Total
13.440
-
-
-
68.868
-
82.308
MUTUA MADRILEÑA
121
b) Clasificación por vencimientos
Los importes de los activos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento
son los siguientes (en valores nominales):
Miles de euros
Activos financieros
2009
2010
2011
2012
2013
Años
posteriores
Total
-
-
-
-
-
-
-
65.860
5.029
27.700
18.611
22.101
231.016
370.317
-
10.500
1.500
2.000
6.000
16.845
36.845
Inversiones en empresas del grupo y asociadas
Créditos a empresas
Valores representativos de deuda
Derivados
Otros activos financieros
Otras inversiones financieras:
Instrumentos de patrimonio
Valores representativos de deuda
Instrumentos híbridos
-
Inversiones por cuenta de los tomadores
de seguros de vida que asuman el riesgo
de la inversión
Préstamos hipotecarios
Depósitos en entidades de crédito
470
470
470
470
470
1.591
3.941
550.330
-
-
-
-
8.440
558.770
12.649
-
-
-
-
-
12.649
116
-
-
-
-
-
116
61.876
-
-
-
-
-
61.876
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
Créditos por operaciones de seguro directo
Créditos por operaciones de reaseguro
Créditos por operaciones de coaseguro
-
Desembolsos exigidos
Otros créditos
-
Derivados
Otros activos financieros de corto plazo
Total
669.300
-
-
-
-
1.360.601
15.999
29.670
21.081
28.571
-
669.300
257.892 1.713.814
Cuentas Anuales 08
122
Los importes de los pasivos financieros con un vencimiento determinado o determinable clasificados por año de vencimiento
son los siguientes:
Miles de euros
Pasivos financieros
2009
2010
2011
2012
2013
Años
posteriores
Total
1.389
-
-
-
-
-
1.389
Pasivos subordinados
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro
Deudas por operaciones de reaseguro
15.085
-
-
-
-
-
15.085
168
-
-
-
-
-
168
Deudas por operaciones de coaseguro
-
Obligaciones y otros valores negociables
-
Deudas con entidades de crédito
-
Deudas por operaciones preparatorias
Otras deudas
Derivados
52.226
-
-
-
-
-
52.226
-
-
-
-
-
13.440
13.440
Otros pasivos financieros
Total
68.868
-
-
-
c) Calidad crediticia de los activos financieros
El detalle del rating de los valores representativos de deuda a 31 de diciembre es el siguiente:
Concepto
Préstamos y partidas a cobrar
Miles de euros
164.394
AAA
70.556
AA
42.990
A
40.363
BBB
1.996
Sin calificación
8.489
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
AA
Sin calificación
Activos financieros disponibles para la venta
20.394
1.410
18.984
188.498
AAA
87.603
AA
36.804
A
61.339
BBB
Sin calificación
Total
2.752
373.286
13.440
82.308
MUTUA MADRILEÑA
d) Desglose por categoría contable y zona
El detalle de los activos financieros clasificados a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
136.993
13.162
150.155
Activos financieros disponibles para la venta
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
1.473.959
77.882
1.551.841
Préstamos y partidas a cobrar ( sólo inversiones financieras)
Títulos de capital: Zona euro
Organismo internacional de liquidación
Total
1.310.105
82.626
1.392.731
10.2.1.1 Otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Instrumentos híbridos
Valores representativos de deuda
20.394
Depósitos en entidades de crédito
11.422
Total instrumentos híbridos
31.816
Instrumentos de patrimonio
Renta Variable
Total instrumentos de patrimonio
97.256
97.256
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida
que asuman el riesgo de la inversión
Fondos de Inversión
Total corrección de asimetrías contables
TOTAL OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR
RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
21.083
21.083
150.155
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a 531
miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
123
Cuentas Anuales 08
124
10.2.1.2. Préstamos y partidas a cobrar
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Valores representativos de deuda
Préstamos
Depósitos en entidades de crédito
Depósitos constituidos por reaseguro aceptado
Créditos por operaciones de seguro directo
Miles de euros
164.394
831
560.307
12.649
Créditos por operaciones de reaseguro
-
Créditos por operaciones de coaseguro
116
Desembolsos exigidos
Otros créditos
Otros activos financieros de corto plazo
Total
65.817
668.030
1.472.144
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a
14.819 miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
A 31 de diciembre de 2008 no existen inversiones financieras deterioradas en esta categoría.
10.2.1.3 Activos financieros disponibles para la venta
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Concepto
Instrumentos de patrimonio:
Miles de euros
1.363.343
Inversiones financieras en capital
370.528
Participaciones en fondos de inversión
992.815
Participaciones en fondos de capital-riesgo
-
Otros instrumentos de patrimonio
-
Valores representativos de deuda:
Valores de renta fija
Otros valores representativos de deuda
Total
188.498
188.498
1.551.841
El importe de los intereses devengados y no vencidos de los activos de renta fija clasificados bajo este epígrafe asciende a 6.045
miles de euros que se encuentran registrados en el epígrafe de otros activos del balance de situación adjunto.
Durante el ejercicio 2008, Mutua ha corregido el valor de activos financieros clasificados en la categoría de disponibles para la
venta por un importe de (1.911) miles de euros.
La exposición máxima al riesgo de crédito a la fecha de presentación de la información es el valor razonable de los títulos
clasificados como disponibles para la venta.
MUTUA MADRILEÑA
10.2.1.4 Empresas del grupo, multigrupo y asociadas
El detalle de las sociedades del Grupo, multigrupo y asociadas se adjunta en Anexo III.
No existen sociedades en las que teniendo menos del 20% se concluya que existe influencia significativa y que teniendo más
del 20% se pueda concluir que no existe influencia significativa.
Al cierre del ejercicio 2008, Mutua ha registrado un deterioro de los activos clasificados bajo esta categoría por importe de
119.000 miles de euros, de acuerdo con los criterios de valoración recogidos en la nota 5.5.e.
10.2.1.5 Débitos y partidas a pagar
Este epígrafe incluye los siguientes conceptos e importes a 31 de diciembre de 2008:
Concepto
Miles de euros
Débitos y partidas a pagar:
Pasivos subordinados
Depósitos recibidos por reaseguro cedido
Deudas por operaciones de seguro
1.389
15.085
Deudas por operaciones de reaseguro
168
Deudas por operaciones de coaseguro
-
Obligaciones y otros valores negociables
-
Deudas con entidades de crédito
-
Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro
Otras deudas:
Total
52.226
68.868
El valor contable de las deudas a corto plazo se aproxima a su valor razonable, dado que el efecto del descuento no es
significativo.
10.2.1.6 Instrumentos financieros derivados
El detalle de los activos financieros clasificados bajo esta categoría a 31 de diciembre de 2008 es el siguiente:
Dentro de instrumentos híbridos del epígrafe de balance de "otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas
y ganancias" se incluyen, entre otros, aquellas emisiones estructuradas que corresponden a bonos emitidos por SPVs. Sus
principales características son las siguientes:
125
Cuentas Anuales 08
126
Miles de euros
Emisor
ISIN
Atlanteo Capital
Limited
Atlanteo Capital
Limited
Eirles 4 limited
Eirles Three Limited
Credit Suisse
Linked
XS0156839028
XS0171436206
XS0141807379
XS0143437688
XS0147030984
Fecha de compra
24/10/2002
24/06/2003
25/02/2002
08/07/2002
14/05/2002
Fecha de vcto.
24/10/2012
31/12/2029
18/05/2013
10/07/2010
25/11/2013
2.000
3.000
3.000
3.000
3.000
Precio de Compra
99,15%
100,00%
98,74%
99,65%
100%
Coste amortizado
1.994
3.000
2.985
2.998
3.000
Valor en balance
1.263
1.835
1.410
2.663
3.240
6,13%
6,00%
6,01%
6,01%
7,45%
Bono 3 bonos emitidos
Bank of Austria
por Prime
12/29
Edge Capital
2 bonos emitidos
por Westdeutsche
Landesbank
Bono BIRD
25/11/13
DE0008364001/
DE0007120271
XS0083662923
Nominal bono
TIR
Activos Subyacentes
ISIN subyacente
Bono
G.Electric 6%
15/06/12
US36962GYY42
XS0140838474
XS0127086022/
XS0127086618/
XS0143415874
Rating subyacentes
AAA
AA+
AA-
A-
AAA
Nominal subyacente
2.000
3.000
2.000
3.000
3.000
Contraparte del swap
BBVA
BBVA
Deutsche Bank
AG London
Deutsche Bank
AG London
Deutsche Bank
AG London
Entidad de Referenc.
GE Capital Corp.
N/A
N/A
N/A
N/A
Permutas de tipo de interés
A 31 de diciembre de 2008 las características de las posiciones abiertas que la entidad mantiene en contratos de permutas
financieras de tipos de interés (IRS) se detallan a continuación:
Concepto
Miles de euros
Fecha de inicio
23/03/2005
23/03/2005
27/07/2003
Fecha de vencimiento
17/06/2021
28/12/2026
29/07/2015
Nominal
19.833
4.508
2.000
BEI - 8,50%
Sweden Kingdom
9,405%
Polo III
CP Finance 4,70%
Contraparte
BBVA
BBVA
BBVA
Interés fijo a pagar anualmente
1.686
424
94
Euribor 6 M
Euribor 6 M
Euribor 3 M
+0,435%
Semestral
Semestral
Trimestral
Bono de referencia
Interés variable a cobrar
Período liquidación variable
Las valoraciones de los diferentes flujos correspondientes a estos contratos están registrados en la cuenta “Pasivos Financieros
mantenidos para negociar" del pasivo del balance de situación a 31 de diciembre de 2008. El importe de estas valoraciones
al cierre del ejercicio asciende a 13.440 miles de euros.
MUTUA MADRILEÑA
10.2.1.7 Efectivo y otros activos líquidos equivalentes
La composición de este epígrafe a 31 de diciembre de 2008 es la siguiente:
Concepto
Miles de euros
Tesorería
67.096
Otros activos líquidos equivalentes
TOTAL
20
67.116
Los saldos de las cuentas corrientes, que son de libre disposición, devengan interés de mercado.
A 31 de diciembre de 2008, la totalidad de estos saldos estaban afectos a la cobertura de las provisiones técnicas.
11. Fondos propios
a) Fondo Mutual
Este fondo tiene un carácter permanente y estable y debe alcanzar, como mínimo y en todo momento, la cuantía que exija la
legislación vigente, estipulada en el artículo 13 del Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el
Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, y en el artículo 27 del Real Decreto 2486/1998,
de 20 de noviembre, por el que se aprueba el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.
b) Reservas estatutarias
De acuerdo con el artículo 37 de los Estatutos de la Mutua, esta reserva se debe dotar con cargo a la distribución de beneficios
de cada ejercicio como mínimo en un 25 por ciento del excedente anual. El fin de esta reserva es hacer frente al normal
cumplimiento de las obligaciones y la estabilidad social que aconseja la prudente administración.
c) Otras reservas
El saldo de estas reservas a 31 de diciembre de 2008 es de 1.883.924 miles de euros, siendo dicho importe de libre disposición.
d) Reservas de estabilización
Según Disposición Adicional primera del Real Decreto 1317/2008 que aprueba el Nuevo Plan de Contabilidad de las Entidades
Aseguradoras, a efectos de las limitaciones que la legislación mercantil disponga sobre la distribución de dividendos a cuenta,
conforme a lo establecido en el artículo 216 de Texto Refundido de la Ley de Sociedades Anónimas, la reserva de estabilización
tendrá la consideración de reserva obligatoria establecida por la Ley.
A 31 de diciembre el saldo de esta reserva es de 55.063 miles de euros, proveniente de la reclasificación del saldo de la provisión
técnica de estabilización a esa fecha, neto de efecto impositivo.
e) Ajustes por cambios de valor
Este epígrafe recoge las reservas por ajustes en la valoración por los activos que se mantienen clasificados en la cartera de
activos disponibles para la venta, correspondientes al importe de las plusvalías netas del efecto impositivo. El importe de las
plusvalías netas de efecto impositivo es de 29.775 miles de euros.
12. Moneda extranjera
Al cierre del ejercicio, Mutua no tiene activos ni pasivos denominados en moneda extranjera.
No se han registrado durante el ejercicio diferencias de cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias.
127
Cuentas Anuales 08
128
13. Provisiones técnicas
El movimiento que se ha producido en el ejercicio 2008 en las distintas cuentas de este capítulo de balance de situación ha sido
el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Saldos al 1
de enero
de 2008
Dotaciones
Aplicaciones
Ajustes
PCEA
Saldos al 31
de diciembre
de 2008
572.645
537.009
(572.645)
-
537.009
-
-
-
-
-
508.391
550.049
(508.391)
-
550.049
348.790
350.000
(348.790)
-
350.000
Provisión para primas no consumidas (vida)
1.205
1.394
(1.205)
-
1.394
Para participaciones en beneficios y extornos
8.228
7.823
(8.228)
-
7.823
68.320
5.097
-
(73.417)(*)
-
1.507.579
1.451.372
(1.439.259)
(73.417)
1.446.275
Provisión para el seguro de vida cuando
el riesgo de inversión lo asuman los tomadores
26.086
21.083
(26.086)
-
21.083
Total
26.086
21.083
(26.086)
-
21.083
5.475
7.303
(5.475)
-
7.303
647
647
(647)
-
647
Provisiones Técnicas
Provisiones para primas no consumidas (no vida)
Para riesgos en curso
Para prestaciones
Provisión para seguros de vida
Provisión matemática
Para estabilización
Total provisiones técnicas
-
Participación del reaseguro en las provisiones técnicas
Provisiones para primas no consumidas
No vida
Vida
Provisión para prestaciones
No vida
Vida
Total provisiones técnicas del reaseguro
481
11.197
(481)
-
11.197
1.072
730
(1.072)
-
730
7.675
19.877
(7.675)
-
19.877
(*) Ver Nota 2
La evolución, neta de recobros, en el ejercicio 2008 de la provisión para prestaciones, del seguro directo del negocio de No Vida
por ramos, constituida a 31 de diciembre de 2007, se muestra a continuación:
Miles de euros
Ramos
Provisión al
31 de diciembre
de 2007 (I)
Pagos en el
ejercicio
2008 (II)
Provisión al
31 de diciembre
de 2008 (III)
Diferencia
(I-II-III)
391.280
159.020
201.090
31.170
72.063
53.947
(2.301 )
20.417
Seguro Directo
RC
Otras Garantías
Accidentes
7.752
3.498
3.474
780
Defensa Jurídica
5.631
2.605
3.286
(260)
Asistencia en Viaje
2.035
1.249
10
776
Hogar
Total
213
65
53
95
478.974
220.384
205.612
52.978
MUTUA MADRILEÑA
129
La diferencia entre la provisión para prestaciones constituida por la Mutua al cierre del ejercicio 2007, por los siniestros pendientes
a esa fecha, y la suma de los pagos efectuados por dichos siniestros en el ejercicio 2008, más la provisión constituida al cierre
del ejercicio 2008 por dichos siniestros pendientes es positiva, tanto en el conjunto de los ramos de Automóviles, como en el
Seguro de Accidentes Individuales de Ocupantes. Esta circunstancia se tiene en cuenta para el establecimiento de las
provisiones para prestaciones al cierre del ejercicio.
En el ramo de Vida, la provisión dotada a 31 de diciembre de 2007 también ha sido suficiente para hacer frente a los pagos
efectuados durante 2008 más la provisión constituida al cierre de este ejercicio correspondientes a los siniestros abiertos a
aquella fecha.
14. Situación fiscal
14.1 Impuesto sobre beneficios
El Impuesto sobre Sociedades se calcula a partir del resultado económico o contable, obtenido por la aplicación de principios
de contabilidad generalmente aceptados, que no necesariamente ha de coincidir con el resultado fiscal, entendido éste como
la base imponible del impuesto.
Mutua Madrileña tributa por el Impuesto sobre Sociedades a partir de su resultado contable individual y no aplica junto con las
demás entidades del Grupo el régimen especial de consolidación fiscal en el Impuesto sobre Sociedades, aunque en el ámbito
del Impuesto sobre el Valor Añadido sí aplica, junto a otras entidades del Grupo, el régimen especial de Grupo de Entidades,
desde el 1 de enero de 2008.
La conciliación entre el importe neto de ingresos y gastos del ejercicio y la base imponible del impuesto sobre beneficios es la
siguiente:
Miles de euros
Concepto
Saldo ingresos y gastos del ejercicio
Impuesto sobre Sociedades
Cuentas de Pérdidas
y Ganancias
Ingresos y gastos
patrimonio neto
Total
267.778
-
267.778
76.134
76.134
Diferencias permanentes
Aumentos (I)
Disminuciones (II)
9.558
-
9.558
(812)
-
(812)
59.764
-
59.764
Diferencias temporarias:
con origen en el ejercicio
Aumentos (III)
Disminuciones
-
con origen en ejercicios anteriores
Aumentos
Disminuciones (IV)
-
-
-
(13.520)
-
(13.520)
(394.095)
(394.095)
-
-
-
398.902
(394.095)
4.807
Ajustes 1ª aplicación NPCEA (V)
Compensación de bases imponibles negativas
Base imponible (resultado fiscal)
(I)Corresponde, en su mayor parte, a las donaciones realizadas a diversas fundaciones acogidas al régimen de la Ley 49/2002, fundamentalmente la Fundación de Investigación
Médica Mutua Madrileña, y a otros gastos fiscalmente no deducibles.
(II)Corresponde, en su mayor parte, a la menor plusvalía fiscal generada por la venta del inmueble de la calle Santísima Trinidad, 32 (Madrid), como consecuencia de la corrección
monetaria prevista en la normativa del impuesto.
(III)Corresponde, principalmente, a la provisión para primas pendientes de antigüedad inferior a seis meses, a la dotación a la provisión para pensiones y obligaciones similares y a
las dotaciones a otras provisiones para riesgos y gastos fiscalmente no deducibles.
(IV)Corresponde, fundamentalmente, a la provisión para primas pendientes de cobro dotada en el ejercicio 2007 y aplicada en este ejercicio, y a la aplicación de otras provisiones
fiscalmente no deducibles.
(V)Corresponde, casi en su totalidad, a los ajustes por valoración de los instrumentos financieros clasificados como activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas
y ganancias (DT 26ª TRLIS).
Cuentas Anuales 08
130
La liquidación del Impuesto sobre Sociedades responde al siguiente detalle (en miles de euros):
Beneficio después de impuestos
267.778
AJUSTES FISCALES AL RESULTADO CONTABLE
Diferencias Permanentes (incluye IB)
84.880
Diferencias Temporales
46.244
Ajustes 1ª Aplicación NPCEA
Base imponible
Tipo de gravamen
Cuota íntegra
Deducciones
Cuota líquida
(394.095)
4.807
25%
1.202
(1.202)
-
Pagos a cuenta
(41.275)
Retenciones
(12.382)
Cuota diferencial
(53.657)
Quedan pendientes de aplicación deducciones por 10.828 miles de euros, cuyos importes y plazos son los siguientes:
Concepto
Año de
concurrencia
Último año de
aplicación
Miles de euros
Doble imposición intersocietaria
2008
2015
3.617
Patrocinio Barcelona World Race
2008
2018
3.938
Donaciones a entidades Ley 49/2002
2008
2018
2.491
3
Guarderías
2008
2018
Formación profesional
2008
2018
6
Creación empleo minusválidos
2008
2018
12
Reinversión
2008
2018
590
Contribución Plan Pensiones
2008
2018
171
10.828
El detalle de los impuestos diferidos es el siguiente:
Concepto
Miles de euros
Activos por impuestos diferidos:
Diferencias temporarias
Créditos por bases imponibles negativas
Otros créditos fiscales
15.371
10.828
Pasivos por impuestos diferidos:
Diferencias temporarias
32.449
Impuestos diferidos netos
(6.250)
MUTUA MADRILEÑA
131
El movimiento durante el ejercicio en los activos y pasivos por impuestos diferidos, sin tener en cuenta la compensación de
saldos, ha sido como sigue:
Miles de euros
Activo
Saldo inicial
Cargo/(abono)
a cuenta de PyG
7.269
804
1.225
39
(21)
-
18
Provisión riesgos y gastos
1.516
(1.293)
-
223
Provisión para primas pendientes
1.647
15
-
1.662
-
-
4.170
4.170
10.471
(495)
5.395
15.371
Compromisos varios con el personal
Diferencias en amortizaciones
Cartera disponible para la venta
TOTAL
Cargo/(abono)
a patrimonio neto
Total
9.298
Miles de euros
Pasivo
Provisión estabilización
Saldo inicial
Cargo/(abono)
a cuenta de PyG
Cargo/(abono)
a patrimonio neto
Total
-
-
18.354
18.354
Cartera disponible para la venta
-
-
14.095
14.095
TOTAL
-
-
32.449
32.449
A 31 de diciembre de 2008, la Mutua tiene pendientes de inspección todos los ejercicios no prescritos en los impuestos que
le son aplicables. Los administradores consideran que los pasivos adicionales que pudieran surgir como consecuencia de una
Inspección, en caso de producirse, no afectarán significativamente a las cuentas anuales.
15. Ingresos y gastos
El detalle de las cargas sociales contenidas en la cuenta de pérdidas y ganancias de la Mutua al cierre del ejercicio 2008 es el
siguiente:
Concepto
Miles de euros
Sueldos, salarios y asimilados
72.143
Cargas sociales:
17.828
Aportaciones y dotaciones para pensiones
Otras cargas sociales
Provisiones
Total gastos
6.852
10.976
89.971
La línea de “Sueldos, salarios y asimilados”, contiene indemnizaciones por despido por importe de 1.295 miles de euros.
16. Provisiones y contingencias
16.1 Provisiones
Los movimientos habidos en las provisiones reconocidas en el balance han sido los siguientes:
Cuentas Anuales 08
132
Miles de euros
Saldos a 1 de enero de 2008
Adiciones
Retiros
Saldos a 31 de diciembre de 2008
Provisión para
pensiones y
obligaciones
similares
Provisión para
pagos por
convenios de
liquidación
Otras
Provisiones
Total
19.777
8.466
6.063
34.306
7.956
697
2.719
11.372
(200)
(897)
(7.890)
(8.987)
27.533
8.266
892
36.691
Los conceptos y criterios de cálculo de la Provisión para pensiones se detallan con mayor detalle en la Nota 18.
16.2 Contingencias
Pasivos contingentes
La Entidad tiene pasivos contingentes por litigios surgidos en el curso normal del negocio de los que no se prevé que surjan
pasivos significativos distintos de aquellos que ya están provisionados en la provisión prestaciones.
Asimismo, Mutua tiene concedidos avales en relación principalmente con la tramitación de expedientes de siniestros a 31 de
diciembre de 2008 por un importe total de 28.096 miles de euros.
17. Información sobre medio ambiente
Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea la minimización del impacto
medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente.
Las operaciones globales de la Mutua se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente ("leyes medioambientales")
y la seguridad y salud del trabajador ("leyes sobre seguridad laboral"). La Entidad considera que cumple sustancialmente tales
leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento.
Por su actividad, la Mutua no ha precisado realizar inversiones de carácter medioambiental, ni ha incurrido en gastos de dicha
naturaleza, no habiendo aplicado, por consiguiente, ninguna deducción por inversión en el cálculo del Impuesto de Sociedades
correspondiente al ejercicio. Asimismo, no se ha considerado necesario registrar provisión para riesgos y gastos de carácter
medioambiental al considerar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.
Las posibles contingencias, indemnizaciones y otros riesgos de carácter medioambiental en las que pudiera incurrir la entidad
están adecuadamente cubiertas con las pólizas de seguro de responsabilidad civil que tiene suscritas.
18. Retribuciones a largo plazo al personal
El detalle de los importes reconocidos en el balance en el epígrafe “Provisión para pensiones y obligaciones similares” es
siguiente:
Concepto
Miles de euros
Obligaciones en balance para:
Prestaciones por premio de jubilación
2.501
Prestaciones médicas posteriores a la jubilación
2.146
Prestaciones seguro de Vida de Convenio
Compromisos con Administradores (ver nota 21.b))
Total
253
22.634
27.533
MUTUA MADRILEÑA
Las características del compromiso cubierto así como las principales hipótesis utilizadas en el cálculo de la obligación se detallan
en la nota 5.13.
La Mutua no tiene ningún activo afecto a la cobertura de estos compromisos, por lo que el valor recogido en balance se
corresponde con el valor actual de las obligaciones comprometidas siguiendo el método de cálculo y las hipótesis indicadas
en la nota 5.13.
19. Activos y grupos enajenables mantenidos para la venta
Dada la existencia de un compromiso de compraventa del edificio sito en Plaza de España, con fecha de ejecución posterior
al 31 de diciembre de 2008, dicho inmueble se ha presentado como mantenido para la venta en base este compromiso. Se
espera que la fecha de finalización de la transacción sea alrededor de octubre de 2009.
20. Hechos posteriores al cierre
No se han producido hechos posteriores relevantes con posterioridad al cierre del ejercicio 2008 que
desglose en la memoria.
pudieran
requerir
21. Operaciones con partes vinculadas
El detalle de las transacciones efectuadas por la Mutua con empresas del Grupo (entendiendo como sociedades del Grupo a
las entidades participadas por la Mutua -véase Anexo III), en el ejercicio 2008, se muestra a continuación:
a) Empresas del Grupo
Miles de euros
Concepto
Servicios recibidos y prestados relativos a apoyo a la gestión
Ingresos
Gastos
2.403
-
Servicios recibidos y prestados relativos a inversiones financieras
2
406
Servicios recibidos y prestados relativos a inversiones materiales
2.412
3.175
Servicios recibidos y prestados relativos al negocio de vida
535
-
Servicios recibidos y prestados relativos al negocio de asistencia
2.246
51.457
Total empresas del Grupo
7.598
55.038
A cobrar
A pagar
Concepto
Por servicios apoyo gestión
294
Por arrendamientos
580
Por primas de seguros
162
Por comisiones pendientes
20
Por fianzas constituidas
349
Por prestación de servicios inmobiliarios
274
Por Grupo IVA
787
Por prestación de servicios financieros
209
Por servicios de asistencia
Total saldos con empresas del Grupo
7.628
1.056
9.247
b) Retribución y otras prestaciones al Consejo de Administración
Los Consejeros han sido beneficiarios durante el ejercicio 2008, mientras se encontraban en el desempeño de sus funciones,
de un seguro temporal de vida y accidentes con una indemnización máxima de 1.500 miles de euros y de un seguro de salud.
El primer compromiso se ha cubierto con la contratación de una póliza de seguro con una entidad aseguradora ajena al Grupo
133
Cuentas Anuales 08
134
Mutua Madrileña. El coste total derivado por estos conceptos ha ascendido a 312 miles de euros en el ejercicio 2008. A partir
del 1 de enero de 2009 no existirá el compromiso de seguro temporal de vida y accidentes.
La retribución devengada por los miembros del Consejo de Administración de la Mutua en este ejercicio por todos los conceptos
ha ascendido a 2.677 miles de euros. La retribución se recoge en el artículo 25.4 de los Estatutos vigentes, que permiten un
retribución de hasta el 1 % de los resultados netos de cada ejercicio, porcentaje no alcanzado. El detalle de la retribución es el
siguiente:
Retribución al Consejo de Administración
Total
retribución
Coste total del
seguro de vida y salud
Dietas
Retribución
por cargo
D. Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
766
17
60
689
D. José C. Martínez Pérez
221
40
57
124
D. Arturo Baldasano Supervielle
134
36
52
46
D. Miguel Corsini
139
22
57
60
D. Alfonso Cortina Alcocer
135
25
53
57
D. Carlos Cutillas Cordón
131
12
49
70
D. Alberto de la Puente Rúa
139
11
57
71
D. Rufino García-Quirós
136
7
54
75
D. Jaime Lamo de Espinosa
138
31
56
51
D. Jaime Montalvo Correa
140
29
58
53
D. José Periel Martín
115
8
33
74
D. Luis Rodríguez Durón
140
31
58
51
D. Alberto Salazar-Simpson Bos
121
35
39
47
D. Rafael Rubio Rubio
144
7
61
76
78
1
7
70
2.677
312
751
1.614
D. José María Ramírez Pomatta
Total
A 31 de diciembre de 2008, no existían anticipos o créditos concedidos por la Mutua a sus Administradores, ni se habían
asumido compromisos por garantías o avales con los miembros anteriores o actuales de su Consejo de Administración.
La Mutua, a partir del 1 de enero de 2004, estableció otros compromisos con los miembros de su Consejo de Administración.
Estos compromisos, lo son, en general, para aquellos Consejeros que hubiesen desempeñado dos o más mandatos como
mínimo, y que hubiesen permanecido en su cargo durante los cinco años anteriores a su cese como Consejero. Estos, una
vez cumplidos los 65 años, tenían, en el momento de la baja, los derechos contenidos en el art. 25.5 de los estatutos sociales
vigentes en dicho momento.
En la reunión mantenida el 14 de enero de 2008, el Consejo de Administración aceptó la renuncia individual que, con fecha de
diciembre de 2007, realizaron todos los miembros actuales del Consejo de Administración a excepción del que fue Presidente
del mismo hasta el 22 de enero de 2008, relativa a sus derechos de percepción de cualquier beneficio de previsión social. En
la misma reunión del 14 de enero de 2008, el Consejo de Administración adoptó el acuerdo de proponer a la Junta de
Mutualistas la supresión de cualquier beneficio de previsión social a favor de los miembros del Consejo de Administración. El
acuerdo fue ratificado en la Junta.
Existen antiguos Consejeros que tienen derecho a un pago vitalicio equivalente al triple de la cuantía de la pensión máxima
reconocida por la Seguridad Social para el régimen general.
Los pagos efectuados durante el ejercicio a miembros del Consejo de Administración que tienen este derecho en virtud de los
compromisos por pensiones adquiridos han ascendido a 200 miles de euros, habiéndose dotado 2.857 miles de euros en
aplicación de técnicas actuariales generalmente utilizadas, siendo la provisión constituida por este concepto de 22.634 miles
de euros al cierre del ejercicio 2008, que está incluida dentro del saldo del epígrafe de Provisión para pensiones y obligaciones
similares del balance de situación a dicha fecha. Dicho importe no incluye cantidad alguna referente a los actuales miembros
del Consejo de Administración que han renunciado de forma individual a sus derechos de percepción de cualquier beneficio de
previsión social.
MUTUA MADRILEÑA
135
En el ejercicio 2008, las principales hipótesis actuariales utilizadas en los cálculos de estos compromisos han sido los siguientes:
Método actuarial: Projected Unit Credit
Tablas de mortalidad: PERMF 2000P
Interés Técnico: En función del momento del devengo, entre el 5% y el 6%
IPC: Entre el 1,5% y el 2,5%, dependiendo de los compromisos asumidos.
La retribución devengada por los miembros del Comité de Dirección de la Mutua en este ejercicio ha ascendido a 3.231 miles
de euros. A 31 de diciembre de 2008, no existían anticipos o créditos concedidos por la Mutua a miembros del Comité de
Dirección.
c) Otra información relativa al artículo 127 ter.4 de la Ley de Sociedades Anónimas:
De conformidad con lo establecido en el artículo 127 ter. 4 de la Ley de Sociedades Anónimas, introducido por la Ley 26/2003,
de 17 de julio, por la que se modifica la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de Valores, y el Texto Refundido de la Ley de
Sociedades Anónimas y con el fin de reforzar la transparencia de las sociedades anónimas los consejeros han comunicado a
la Sociedad:
a) Que no hay situaciones de conflictos de intereses, directos o indirectos con el interés de la Sociedad.
b) Que no poseen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad
al que constituye el objeto de la Sociedad.
Adicionalmente los administradores actuales o los que lo han sido durante el ejercicio han confirmado que no ejercen cargos o
funciones, ni realizan actividades por cuenta propia o ajena en sociedades del mismo, análogo o complementario género de
actividad del que constituye el objeto social de la Sociedad (con las siguientes excepciones):
Nombre
Sociedad
Cargo
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración (desde el 12-03-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Autoclub Mutua Madrileña, S.A.U.
Presidente del Consejo de Administración (desde el 28-02-2008)
Ignacio Garralda Ruiz de Velasco
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración en representación
del Consejero Persona Jurídica Mutua Madrileña Automovilista, S.S.P.F.
(desde el 06-02-2008 hasta el 12-03-2008)
Carlos Martínez Pérez
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración (desde el 12-03-2008)
Carlos Martínez Pérez
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (desde el 28-02-2008)
Arturo Baldasano Supervielle
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración hasta el 12-03-2008
Miguel Corsini Freese
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Miguel Corsini Freese
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (desde 28-02-2008)
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración (hasta el 12-03-2008)
Alfonso Cortina de Alcocer
Carlos Cutillas Cordón
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración (desde 12-03-2008)
Carlos Cutillas Cordón
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (desde el 28-02-2008)
Rufino García-Quirós García
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Rufino García-Quirós García
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
Jaime Montalvo Correa
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración
Jaime Montalvo Correa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (desde el 28-02-2008)
Alberto de la Puente Rúa
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración( desde el 12-03-2008)
Alberto de la Puente Rúa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración
Alberto de la Puente Rúa
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Presidente del Consejo de Administración (Hasta el 28-02-2008)
Aresa Seguros Generales S.A.
Vicepresidente y miembro del Consejo de Administración
(hasta el 06-02-2008)
Luis Rodríguez Durón
Rafael Rubio Rubio
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (hasta el 28-02-2008)
Luis Alberto Salazar Simpson
Autoclub Mutua Madrileña S.A.U.
Vocal del Consejo de Administración (hasta el 28-02-2008)
Cuentas Anuales 08
136
Durante el ejercicio 2008, formaron parte del Consejo de Administración de Mutua Madrileña Automovilista,
Nombre
Sociedad
Cargo
José María Ramírez Pomatta
Aresa Seguros Generales, S.A.
Presidente del Consejo de Administración (Hasta el 22-01-2008)
José María Ramírez Pomatta
Aresa Seguros Generales, S.A.
Vocal del Consejo de Administración (Hasta el 12-03-2008)
22. Otra información
22. 1. Información sobre la plantilla
El número medio de personas empleadas por la Mutua en el ejercicio 2008, distribuido por categorías profesionales ha sido el
siguiente:
Mujeres
Hombres
Total
6
20
26
0
1
7
14
21
2
13
27
40
3
13
56
69
4
44
144
188
5
84
131
215
6
236
172
408
7
171
69
240
Total
574
633
1.207
22.2 Honorarios de auditoría
Los honorarios acordados por el auditor externo en concepto de auditoría de las cuentas anuales individuales y consolidadas
de la Mutua del ejercicio 2008 han ascendido a 132 miles de euros, IVA no incluido. Los honorarios satisfechos a la firma de
auditoría o a otras sociedades vinculadas correspondientes a otros proyectos relacionados con la auditoría de cuentas y con
trabajos especiales han ascendido a 155 miles de euros, IVA no incluido.
22.3 Otros acuerdos fuera de balance
No existen otros acuerdos fuera de balance.
23. Información segmentada
La Mutua realiza todas sus operaciones en la totalidad del territorio español.
24. Información técnica
24.1 Información relativa a las políticas de la entidad
a) Sistemas de control de riesgos
El cambio normativo producido en 2007 en materia de Control Interno con la reforma del Reglamento de Ordenación y
Supervisión de los Seguros Privados (ROSSP) ha reforzado la importancia del Control Interno y la responsabilidad del Consejo
de Administración en las Entidades Aseguradoras.
La reforma normativa establece la necesidad de definir un Marco de Control Interno en la entidad, que evalúe la adaptación y
conformidad de los procesos desarrollados con los Objetivos y Plan Estratégico de la Compañía y que permita identificar y
evaluar, con regularidad, los riesgos internos y externos a los que esté expuesta. Adicionalmente se regula el papel del Consejo
de Administración como último responsable de la Aprobación y Supervisión del Sistema de Control Interno, basado en la Gestión
de Riesgos, y de la Política de Inversiones.
MUTUA MADRILEÑA
El Sistema de Control Interno debe estar soportado en un Modelo de Gestión de Riesgos basado en la evaluación cuantitativa
y cualitativa de los mismos. En este proceso de monitorización deben establecerse una serie de roles y responsabilidades que
aseguren un Entorno de Control adecuado:
En este sentido, Mutua desarrolla Políticas de Gestión de Riesgo consistentes en un tratamiento uniforme de los diferentes
tipos de riesgos a los que está expuesta la Compañía, con el objetivo final de:
• Asegurar que los riesgos estén identificados y controlados.
• Poder llevar a cabo una gestión global, homogénea e integrada de los mismos.
La Estrategia de Gestión de Riesgos se enmarca dentro de las directrices que actualmente están sugiriendo los Organismos
Reguladores para garantizar la supervivencia y el Buen Gobierno de las sociedades.
El Modelo Corporativo de Análisis de Riesgos se compone de cuatro categorías,
1. Riesgos de los Procesos de Negocio, provocados por la falta de adecuación de los procesos, de la gestión de RRHH y los
sistemas internos o bien por factores externos. En los Procesos del Negocio distinguimos la siguiente tipología de riesgos:
• Riesgos de Operaciones.
• Riesgos de Fraude.
• Riesgos de Gestión de Recursos Humanos.
• Riesgos Tecnológicos.
• Riesgos Financieros.
2. Riesgos Aseguradores, son aquellos vinculados a procesos exclusivos del sector asegurador tales como actuarial,
suscripción y reaseguro.
3. Riesgos de la Información para la Toma de Decisiones, causados por la utilización de información no relevante y fiable para
respaldar decisiones estratégicas.
4. Riesgos del Entorno, influenciados por factores externos como la Legislación vigente y sus posibles modificaciones, así
como por modificaciones en el sector o comportamientos de competidores. El Grupo Mutua Madrileña dispone de un
Sistema de Gestión de Riesgos diseñado para identificar eventos potenciales que puedan afectar a la entidad y administrar
los riesgos para proporcionar una seguridad e integridad razonable referente al logro de objetivos.
b) Política de reaseguro
La política de reaseguro llevada a cabo en 2008, Mutua Madrileña ha culminado el proceso de reunificación, en una unidad
especializada, de toda la gestión de negociación y cotización del reaseguro, con independencia del ramo al que de soporte, ya
sea del seguro de autos, salud, decesos, accidentes, multirriesgo, vida u otros. En las fechas previstas se ha procedido a las
renovaciones que vencían para el año 2009, con total éxito, procurando obtener las mejores condiciones del mercado y
garantizando una elevada calidad crediticia en los respectivos cuadros de reaseguro.
La política de reaseguro seguida responde a dos principios fundamentalmente: el principio de protección frente a fluctuaciones
desordenadas que pueda producir la siniestralidad y el principio de solvencia de las reaseguradoras.
Es reseñable destacar que, en este año 2008, Mutua Madrileña ha sufrido uno de los mayores siniestros de autos en la historia
de los que se tenga referencia. En la madrugada del 9 al 10 de septiembre de 2008, una tormenta de granizo y pedrisco,
dirección suroeste a norte, sobrepasó la Comunidad de Madrid. La Agencia Estatal de Meteorología consideró las precipitaciones
de lluvia y el granizo y pedrisco como torrenciales.
Este inesperado acontecimiento causó graves daños a los vehículos de nuestros mutualistas. El tamaño de las bolas del granizo
y pedrisco llegó a alcanzar un diámetro de 3 cm. Miles de coches quedaron afectados por deformaciones en la chapa y lunas
rotas. De los vehículos afectados, más de 13.000 son mutualistas que tienen asegurado este riesgo en Mutua Madrileña.
La compañía se encuentra cubierta ante hechos de esta naturaleza, pese a su excepcionalidad, mediante los adecuados
contratos de reaseguro, lo que ha motivado que las entidades reaseguradoras, en este año 2008, han reintegrado a la compañía
9,8 millones de euros.
Por otro lado, en lo que respecta al gran Proyecto del sector asegurador, denominado Solvencia II, como nuevo modelo de
trabajo que integrará de una manera más avanzada la gestión de riesgos dentro de los procesos de gestión y decisión de las
entidades aseguradoras, y en el que su principal indicador es el capital económico como expresión del capital que es necesario
137
Cuentas Anuales 08
138
poseer por la compañía, Mutua Madrileña ha estado colaborando con el sector y con el Órgano de Supervisión en la calibración
de los modelos estándar de cuantificación de riesgos y del cálculo del capital requerido, mediante la realización de los análisis
de impactos y, en concreto, mediante el análisis de impacto económico llamado QIS4.
Desde el punto de vista interno, Mutua ha avanzado en la implantación, mediante un proyecto transversal, de un entorno de
trabajo en el que se desarrollen las actividades para que en el momento de la entrada en vigor de la nueva regulación de
Solvencia II, prevista para el 2012, Mutua esté a la vanguardia de las últimas técnicas, en beneficio de sus mutualistas.
c) Concentración del riesgo de seguros
La entidad ha llevado a cabo una política de diversificación de riesgos aseguradores operando en la práctica totalidad de los
ramos de seguros.
La entidad dispone de mecanismos de control interno y procedimientos que le permiten detectar todo tipo de concentraciones
del riesgo asegurador.
24.2 Otra información
Gastos de explotación por naturaleza, en función del destino de los mismos, durante el ejercicio 2008, en las cuentas técnicas
“Vida” y No vida”, es el siguiente:
Miles de euros
Naturaleza del Gasto
Gastos por destino
Imputables a
las
prestaciones
De
De
adquisición administración
Imputables a
las
inversiones
Otros
gastos
técnicos
Otros
gastos
técnicos
Total
No vida:
Servicios recibidos:
Comisiones
-
173
-
-
-
-
173
Otros servicios recibidos
30.691
52.452
2.467
9.661
916
7.377
103.564
Dotación a las amortizaciones
8.144
3.112
704
5.440
654
-
18.054
501
190
42
2.819
38
-
3.590
60.142
22.860
5.120
-
4.696
6.837
99.655
Gastos y perdidas de ejercicios anteriores
-
-
-
18
27
90
135
Gastos excepcionales
-
-
-
-
-
2
2
Perdidas inmovilizado
-
-
-
-
-
-
-
99.478
78.787
8.333
17.938
6.331
14.306
225.173
Tributos
Gastos de personal
Total
Vida:
Servicios recibidos:
Otros servicios recibidos
41
543
164
339
74
-
1.161
Dotación a las amortizaciones
32
106
123
135
58
-
454
Tributos
Gastos de personal
Gastos y perdidas de ejercicios anteriores
Total
1
2
3
1
1
-
8
178
575
670
115
314
-
1.852
-
-
-
-
41
-
41
252
1.226
960
590
488
-
3.516
MUTUA MADRILEÑA
24.3 Información sobre el seguro de vida
a) Composición del negocio de vida por volumen de primas del seguro directo
Las primas del seguro directo de los seguros de vida correspondientes al ejercicio 2008 presentan el detalle siguiente:
Miles de Euros
Primas por contratos individuales
33.935
Primas por contratos de seguros colectivos
3.421
37.356
Primas periódicas
10.026
Primas únicas
27.330
37.356
Primas de contratos sin participación en beneficios
3.101
Primas de contratos con participación en beneficios
32.806
Primas de contratos con riesgo inversión en los tomadores de las pólizas
1.449
37.356
b) Condiciones técnicas de las principales modalidades del seguro de vida
Las principales modalidades del seguro de vida que representan un porcentaje superior al 5% de las primas o provisiones
matemáticas son:
Miles de euros
Participación en beneficios
Modalidad
Tipo de
Cobertura
Primas
Ejercicio
2008
Provisiones
Matemáticas
31 de diciembre
de 2008
Jubilación 3
Mixto
2.514
Jubilación 4
Mixto
Jubilación 5
Tablas
Utilizadas
Interés
Técnico
Participación
en Beneficios
Importe
Distribuido
Forma de
Distribución
96.907
GKM/F 70
GRM/F 70
6%
SI
90% Resultado
Técnico financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre de 2008,
proporcional a la provisión
matemática media de cada
póliza
811
19.431
GKM/F 80 y
GKM/F 80 2 años
GRM/F 80 y
GRM/F 80 2 años
4%
SI
90% Resultado
Técnico financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre de 2008,
proporcional a la provisión
matemática media de cada
póliza
Mixto
13.614
195.489
GKM/F 80 2 años y
GKM/F 95
GRM/F 80 2 años y
GRM/F 95
2%
SI
90% Resultado
Técnico financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre de 2008,
proporcional a la provisión
matemática media de cada
póliza
Vida 25
Mixto
2.135
-
GKM/F 95
2%
Si
80%
del Resultado
Técnico Financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre de 2008,
proporcional a la provisión
matemática media de cada
póliza
PPA
Mixto
14.086
26.645
GKM/F 95
GRM/F 95
2%
SI
85%
Resultado
Técnico financiero
Entre las pólizas en vigor
al 31 de diciembre de 2008
proporcional a la provisión,
matemática media de cada
póliza
33.160
338.472
Total
139
Cuentas Anuales 08
140
Tablas de supervivencia y mortalidad: la Mutua está adaptando todos sus productos a las nuevas tablas de supervivencia
(GRM/F-95) en el plazo contemplado en la normativa vigente. En las pólizas de la modalidad de rentas, la parte de la participación
en beneficios correspondiente a dichas pólizas financia la actualización a las nuevas tablas de supervivencia, el resto de la
participación en beneficios de dichas pólizas se reparte a los mutualistas de estas pólizas como prima única. Para el resto de
modalidades, la participación en beneficios se reparte mediante una prima única.
Tipo de interés técnico: en el seguro de Vida no ha sido necesario calcular la provisión matemática con tipos de interés
técnicos diferentes a los descritos en las bases técnicas, ya que en aplicación de la Disposición Transitoria Segunda, para los
seguros contratados antes de la entrada en vigor del Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, la
rentabilidad real obtenida de las inversiones afectas en el ejercicio ha sido superior al tipo técnico utilizado, mientras que los
seguros contratados con posterioridad a la entrada en vigor del Reglamento tienen un tipo de interés técnico inferior al indicado
en el artículo 33.1 de dicha norma.
24.4 Información sobre el seguro de no vida
a) Composición del negocio de no vida.
El detalle de los ingresos y gastos técnicos del ejercicio 2008, para los ramos de No Vida del seguro directo en los que opera
la Mutua, ha sido el siguiente:
Miles de euros
Concepto
RC
Otras
Garantías
Accidentes
Def.
Jurídica
Asistencia
Hogar
Total
I-PRIMAS IMPUTADAS (directo)
270.667
724.019
48.795
30.552
52.715
2.289
1.129.037
1. Primas netas de anulaciones
250.630
691.651
48.339
20.810
78.696
3.338
1.093.464
19.771
32.294
479
9.635
(25.506)
(1.038)
35.635
2. +/- Variación provisiones para primas
no consumidas
3. +/- Variación provisiones para riesgos en curso
4. +/- Variación provisiones para primas pendientes
-
-
-
-
-
-
-
266
74
(23)
107
(475)
(11)
(62)
2.048
II-PRIMAS REASEGURO (cedido)
135
274
150
-
465
1.024
1. Primas netas de anulaciones
126
1.655
129
-
465
1.501
3.876
9
(1.381)
21
-
-
(477)
(1.828)
270.532
723.745
48.645
30.552
52.250
1.265
1.126.989
1.088
1.175
105
39
53
4
2.464
312.816
592.822
9.257
6.492
53.283
2.090
976.760
2. Variación provisiones para primas no consumidas
A. Total de primas adquiridas netas de
reaseguro (I-II)
B. Otros ingresos técnicos
III-SINIESTRALIDAD (directo)
1. Prestaciones y gastos pagados y gastos
de siniestralidad
288.381
577.791
8.121
5.640
53.077
1.782
934.792
2. +/- Variación provisiones técnicas para
prestaciones
24.435
15.031
1.136
852
206
308
41.968
3. +/- Variación otras provisiones técnicas
-
-
-
-
-
-
-
182
20.326
-
-
-
577
21.085
80
9.810
-
-
-
479
10.369
102
10.516
-
-
-
98
10.716
C. Total siniestralidad neta de reaseguro (III-IV) 312.634
955.675
IV-SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO (cedido)
1. Prestaciones reaseguro cedido
2. +/- Variación provisión prestaciones reaseguro
cedido
572.496
9.257
6.492
53.283
1.513
-
-
-
-
-
-
-
17.860
48.632
3.439
1.774
5.814
1.268
78.787
VII-GASTOS DE ADMINISTRACIÓN (directo)
1.866
5.082
359
220
602
204
8.333
IX-OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)
1.164
3.938
279
178
493
279
6.331
-
(28)
(61)
-
-
(562)
(651)
20.890
57.624
4.016
2.172
6.909
1.189
92.800
V- PARTICIPACIÓN EN BENEFICIOS
VI-GASTOS DE ADQUISICIÓN (directo)
X-GASTOS DE ADQUISICIÓN, ADMINISTRACIÓN
Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (cedido)
D.Total gastos de explotación y otros gastos
técnicos netos (V+VI+VII+VIII+IX+X)
MUTUA MADRILEÑA
141
b) Resultado técnico del seguro de no vida por año de ocurrencia.
El detalle de los resultados técnicos del ejercicio 2008, por año de ocurrencia, para los ramos de “No Vida” en los que opera
la Mutua, ha sido el siguiente:
Miles de euros
Concepto
I. PRIMAS ADQUIRIDAS (directo)
1. Primas devengadas netas de anulaciones
año en curso
RC
Otras
Garantías
Accidentes
Def.
Jurídica
Asistencia
Hogar
Total
273.019
727.651
49.066
30.815
52.726
2.314
1.135.591
1.106.605
254.783
699.573
48.870
21.309
78.706
3.364
2. +- Variación provisión primas pdtes
(1.535)
(4.216)
(283)
(129)
(474)
(12)
(6.649)
3. +-Variación prov primas no consumidas
19.771
32.294
479
9.635
(25.506)
(1.038)
35.635
135
274
150
-
465
1.024
2.048
126
1.655
129
-
465
1.501
3.876
9
(1.381)
21
-
-
(477)
(1.828)
A. Total de primas adquiridas netas de
reaseguro (I - II)
272.884
727.377
48.916
30.815
52.261
1.290
1.133.543
III. SINIESTRALIDAD (directo)
II. PRIMAS DE REASEGURO (cedido)
1. Primas netas de anulaciones
2. +-Variación provisiones primas no consumidas
338.957
611.378
7.491
5.295
53.921
2.143
1.019.185
1. Prestaciones y gtos pagados de siniestros
ocurridos en el ejericio, incluyendo gtos
siniestralidad imputables
116.436
518.225
1.688
1.093
51.269
1.668
690.379
2. Variación PT prestaciones siniestros
ocurridos en el ejercicio
222.521
93.153
5.803
4.202
2.652
475
328.806
80
20.326
-
-
-
479
20.885
80
9.810
-
-
-
479
(9.411)
-
10.516
-
-
-
-
(10.516)
338.877
591.052
7.491
5.295
53.921
2.622
999.300
IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO
(cedido)
1. Prestaciones y gastos pagados de siniestros
ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de
siniestralidad imputables
2. Variación PT prestaciones siniestros ocurridos
en el ejercicio
B. Total siniestralidad neta de reaseguro
(III - IV)
V. GASTOS ADQUISICIÓN (directo)
17.860
48.632
3.439
1.774
5.814
1.268
78.787
VI. GASTOS ADMINISTRACIÓN (directo)
1.866
5.082
359
220
602
204
8.333
VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS (directo)
1.164
3.938
279
178
493
279
6.331
-
(28)
(61)
-
-
(562)
(651)
40.448
30.253
2.133
1.867
194
138
75.033
VIII. GASTOS DE ADQUISICIÓN,
ADMINISTRACIÓN Y OTROS GASTOS
TÉCNICOS (cedido)
IX. INGRESOS TÉCNICOS NETOS GASTOS
MISMA NATURALEZA
Cuentas Anuales 08
142
24.5. Información sobre activos o pasivos correctores de asimetrías contables
En cumplimiento del apartado 3 de la Norma de Valoración 9ª del Real Decreto 1317/2008, Mutua ha corregido las asimetrías
contables producidas por la valoración a valor razonable de ciertos activos financieros. En concreto, y para operaciones que
dan lugar al reconocimiento de participación en beneficios y donde existe una clara identificación de los activos vinculados a
dicha participación en beneficios , se ha reflejado un apunte simétrico al contabilizado por las minusvalías de los activos
financieros a valor razonable, en una cuenta de pasivo, con contrapartida de patrimonio.
De esta forma, a 31 de diciembre de 2008 se ha cargado en una cuenta de pasivo un importe de 5.012 miles de euros por
corrección de asimetrías con origen en carteras de inversiones financieras clasificadas como activos financieros disponibles para
la venta correspondientes a operaciones de seguros que reconocen participación en beneficios.
25. Estado de cobertura de provisiones técnicas
Las provisiones técnicas están invertidas en los activos que se determina reglamentariamente con arreglo a los principios de
congruencia, seguridad, liquidez, rentabilidad, dispersión y diversificación.
Los criterios de valoración empleados en los bienes aptos para la cobertura de provisiones técnicas se ajustan a lo establecido
en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, y
normas posteriores. A 31 de diciembre de 2008, el valor de cobertura de los activos aptos era superior al importe de las
provisiones técnicas a cubrir, según se detalla a continuación:
Estado de cobertura de provisiones técnicas ramos de No Vida
Concepto
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2008
Provisión para primas no consumidas y riesgos en curso
Provisión para primas no consumidas sobre primas pendientes de cobro
Provisión para participaciones en beneficios y para extornos
537.009
(5.712)
20
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
477.693
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
39.229
Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros
31.012
Provisión de estabilización
Total provisiones a cubrir seguros de no vida
73.417
1.152.668
MUTUA MADRILEÑA
Bienes afectos a cobertura de provisiones técnicas de seguros No Vida
Naturaleza
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2008
Valores y derechos negociables de renta variable negociados en mercados regulados nacionales
212.523
Acciones de entidades aseguradoras y reaseguradoras
115.267
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales
426.558
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros
1.743
Activos financieros estructurados negociables
6.412
Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas
979.381
Depósitos en entidades de crédito
738.027
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
20
Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
27.991
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
10.239
Créditos hipotecarios
3.941
Bienes consignados en los tribunales por contratos de seguro
35.740
Bienes inmuebles
518.701
Total
3.076.543
Provisiones a cubrir
1.152.668
Bienes afectos
3.076.543
Diferencia (Superávit)
1.923.875
Estado de cobertura de provisiones técnicas ramo de Vida
Concepto
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2008
Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
1.394
Provisión para participaciones en beneficios y extornos
7.803
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
2.113
Provisión para prestaciones pendientes de declaración
-
Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros
2
Provisión matemática
Anticipos sobre pólizas
Provisión técnica relativa al seguro de vida cuando el riesgo de inversión
o asumen los tomadores
Total provisiones a cubrir seguros de vida
350.000
(831)
21.083
381.564
143
Cuentas Anuales 08
144
Bienes afectos a cobertura de provisiones técnicas de seguros de vida
Naturaleza
Miles de euros
A 31 de diciembre de 2008
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados regulados nacionales
110.616
Valores y derechos negociables de renta fija negociados en mercados extranjeros
159.937
Activos financieros estructurados negociables
61.617
Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva armonizadas
34.517
Depósitos en entidades de crédito
17.814
Créditos por intereses, rentas y dividendos devengados y no vencidos
8.369
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
730
Bienes inmuebles
33.123
Total
426.723
Provisiones a cubrir
381.564
Bienes afectos
426.723
Diferencia (Superávit)
45.159
26. Estado del margen de solvencia y de fondo de garantía
La regulación en materia de solvencia, establece un periodo transitorio para que las entidades aseguradoras se adapten a las nuevas exigencias de
cálculo del fondo de garantía y del margen de solvencia, R.D. 297/2004, de 29 de octubre, y el artículo 18 del Texto Refundido de la Ley de Ordenación
y Supervisión de los Seguros Privados.
Mutua Madrileña, a 31 de diciembre de 2008, ha realizado el cálculo del fondo de garantía y del margen de solvencia siguiendo los nuevos
requerimientos. El resultado y el análisis del mismo muestran que la entidad cubre en exceso los mínimos legales y por tanto, no precisa del periodo
de adaptación facilitado de dos años.
A 31 de diciembre de 2007 y 2008, el margen de solvencia de la Mutua es superior al mínimo legal exigido. A continuación se muestra el margen de
solvencia al 31 de diciembre de 2008. En el Anexo V se presenta el correspondiente al 2007.
Concepto
Miles de euros
Vida
No Vida
2008
2008
9.015
23.597
11.908
2.578.305
(663)
30.439
Plusvalías inversiones financieras (*)
1.323
6.603
Plusvalías inversiones materiales (*)
3.379
602.973
168
267.610
25.130
3.509.527
1.744
539
Fondo mutual
Otras reservas patrimoniales libres
Ajustes por cambios de valor
Saldo acreedor de pérdidas y ganancias
Total partidas positivas
Minusvalías inversiones financieras (*)
Total partidas negativas
1.744
539
Patrimonio propio no comprometido
23.386
3.508.988
Cuantía mínima del margen de solvencia
15.147
195.897
8.239
3.313.091
Resultado Margen de Solvencia (Superávit)
(*) Netas de su correspondiente efecto fiscal y del 85% de la participación en beneficios media atribuible a los asegurados.
MUTUA MADRILEÑA
145
ANEXO I
INMUEBLES PROPIEDAD DE MUTUA MADRILEÑA A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Inmuebles
Valor Neto Contable a
31 de diciembre de 2008
Valor Mercado a 31
de diciembre de 2008
CASTELLANA, 15 (MADRID)
3.700
31.087
MARQUÉS DE SALAMANCA, 3-4 (MADRID)
3.137
30.910
FCO. GERVÁS, 4 (MADRID)
GOYA, 4 (MADRID)
CASTELLANA, 50 (MADRID)
EDISON, 4 (MADRID)
111
2.599
5.653
33.123
10.414
45.951
5.270
60.426
PZA. MANUEL GÓMEZ MORENO, ALFREDO MAHOU (MADRID)
19.986
124.295
AVDA. EUROPA, 22 (MADRID)
21.847
39.263
CASTELLANA, 36-38 (MADRID)
19.865
66.696
PZA. COLÓN, 2 (MADRID)
36.079
105.153
C. SAN JERÓNIMO, 15 (MADRID)
14.014
38.532
FORTUNY, 6 (MADRID)
33.255
35.246
CASTELLANA, 110 (MADRID)
54.020
64.791
CASTELLANA, 31 (MADRID)
63.080
73.226
CONCEPCIÓN ARENAL, 11-13 (A CORUÑA)
FRUELA, 57 (OVIEDO)
Subtotal Inmuebles clasificados como inversiones materiales
PZA. MANUEL GÓMEZ MORENO, ALFREDO MAHOU (MADRID)
5.387
5.387
12.860
15.780
308.678
772.465
2.221
13.811
CASTELLANA,33 (MADRID)
83.971
133.004
FORTUNY, 18 (MADRID)
21.222
51.195
664
1.026
CONCEPCIÓN ARENAL, 11-13 (A CORUÑA)
3.982
3.982
VEINTE DE FEBRERO, 2 (VALLADOLID)
5.941
5.941
28.587
28.587
AVDA INDUSTRIA, 50 (ALCOBENDAS-MADRID)
RONDA UNIVERSITAT, 22 (BARCELONA)
AVDA. DE LA CONSTITUCIÓN, 6 (SEVILLA)
CASTELLANA, 259 C, TORRE DE CRISTAL (MADRID)
FRUELA, 57 (OVIEDO)
Subtotal Inmuebles clasificados como inmovilizado material
PZA. ESPAÑA, 8 (MADRID)
Subtotal Inmuebles clasificados como activo mantenido para la venta
Total inmuebles
5.871
5.871
431.656
628.107
3.186
3.910
587.301
875.434
4.550
15.432
4.550
15.432
900.529
1.663.331
El Valor de mercado del inmueble sito en Castellana 259 se corresponde con el valor según tasación bajo la hipótesis de edificio terminado.
Cuentas Anuales 08
146
ANEXO II
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Miles de euros
OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
Instrumentos de patrimonio
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
RENTA VARIABLE
NO VIDA
SACYR VALLEHERMOSO S.A.
97.256
97.256
97.256
97.256
Valor de mercado
Valor en Balance
2.893
2.893
2.893
2.893
EIRLES THREE LIMITED 10 6,25% 10/07/2010
2.663
2.663
CREDIT SUISSE (CREDIT LNKD & STRUCT SEC) 25/11/2013
3.240
3.240
ATLANTEO CAPITAL LTD GEN.ELECTRIC 6,02% 24/10/2012
1.263
1.263
ATLANTEO CAPITAL LTD INDEXADO 31/12/2029
1.835
1.835
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND INDEXADO 10/08/2010
4.339
4.339
BONOS SG EMTN EVEREST INDEXADO 03/05/2011
1.663
1.663
TOTAL INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Instrumentos híbridos
INSTRUMENTOS DE DEUDA
NO VIDA
ETS DYNAMIC LEVERAGE FUND
VIDA
EIRLES FOUR LIMITED 4 5,85% 18/05/2013
1.410
1.410
OBG.CREDIT AGRICOLE INDOSUEZ INDEXADO 08/02/2017
1.088
1.088
TOTAL INSTRUMENTOS DE DEUDA HÍBRIDOS
17.501
17.501
20.394
20.394
10.125
10.125
10.125
10.125
1.297
1.297
1.297
1.297
DEPÓSITOS HÍBRIDOS
NO VIDA
EURODEPO ECL GESTIÓN DINÁMICA
VIDA
Depo Unión Bank of Switzerland 7,85
TOTAL DEPÓSITOS HÍBRIDOS
11.422
11.422
TOTAL INSTRUMENTOS HÍBRIDOS
31.816
31.816
4.494
4.494
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión
VIDA
MUTUAFONDO FIM
MUTUAFONDO HIGH YIELD FIM
-
-
4.558
4.558
MUTUAFONDO BOLSA FIM
6
6
MUTUAFONDO VALORES FIM
4
4
MUTUAFONDO GESTIÓN BONOS FIMF
-
-
MUTUAFONDO GESTIÓN MIXTO FIMF
5.285
5.285
MUTUAFONDO GESTIÓN ACCIONES FIMF
1.918
1.918
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
4.818
4.818
21.083
21.083
150.155
150.155
MUTUAFONDO LP FIM
TOTAL INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES DE SEGUROS DE VIDA
QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN
TOTAL OTROS ACTIVOS FINANCIEROS A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS
EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS
MUTUA MADRILEÑA
147
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Miles de euros
ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
369.950
369.950
CIA.SEGUROS CRÉDITO EXPORTACIÓN
441
441
TIREA
137
137
370.528
370.528
Instrumentos de patrimonio
RENTA VARIABLE
NO VIDA
REPSOL YPF
FONDOS DE INVERSION
NO VIDA
MUTUAFONDO BOLSA FIM
19.454
19.454
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
442.154
442.154
MUTUAFONDO DINERO FI
105.285
105.285
MUTUAFONDO FIM
174.506
174.506
4.809
4.809
MUTUAFONDO GESTIÓN BONOS
97.115
97.115
MUTUAFONDO GESTIÓN MIXTO
45.682
45.682
MUTUAFONDO HIGH YIELD
11.376
11.376
MUTUAFONDO L.P.FIM
79.000
79.000
979.381
979.381
-
-
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
1.032
1.032
MUTUAFONDO CORTO PLAZO FIM
6.450
6.450
MUTUAFONDO DINERO FI
1.001
1.001
MUTUAFONDO FIM
4.951
4.951
13.434
13.434
-
-
-
-
1.363.343
1.363.343
MUTUAFONDO GESTIÓN ACCIONES
VIDA
LUX INVEST FD-US EQTY PLUS-D
OTROS INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
NO VIDA
FONDO INFRAESTRUCTURAS
TOTAL INSTRUMENTOS DE PATRIMONIO
Cuentas Anuales 08
148
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Miles de euros
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
1.332
1.332
377
377
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,20% 28/02/2009
4.852
4.852
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,70% 28/02/2012
702
702
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 6,15% 31/01/2013
334
334
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 6,00% 31/01/2029
10.664
10.664
AYT CEDULAS CAJAS GLOBAL 3,50% 14/03/2016
718
718
CEDULAS TDA 7 3,50% 20/06/2017
5.373
5.373
AYT CEDULAS CAJAS V 4,75% 04/12/2018
5.894
5.894
CÉDULAS TDA A-6 4,25% 10/04/2031
2.538
2.538
460
460
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,00% 01/08/2039
4.020
4.020
HSBC CAPITAL FUNDING LP INDEXADO 30/06/2049
1.037
1.037
BK AUSTRIA CREDITANSTALT 5,75% 22/02/2013
6.457
6.457
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 5,75% 01/12/2015
1.077
1.077
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 4,75% 14/03/2018
1.014
1.014
CITIGROUP INC 5% 5,00% 02/08/2019
1.341
1.341
DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 4,25% 23/11/2016
4.938
4.938
RESEAU FERRE DE FRANCE 4,375% 02/06/2022
356
356
BELGACOM S.A. DROIT PUB 4,125% 23/11/2011
985
985
BAYER HYPO- VEREINSBANK 5,50% 21/03/2012
6.458
6.458
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 8,20% 28/02/2009
Valores representativos de Deuda
VIDA
DEUTSCHE BANK AG 20/01/2032
BAYER HYPO-VEREINSBANK 5,50% 21/03/2012
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG 4,00% 25/02/2025
16.375
16.375
ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 5,125% 12/06/2017
1.479
1.479
BANCO BILBAO VIZCAYA ARG INDEXADO 20/10/2019
1.630
1.630
894
894
1.512
1.512
179
179
IM CÉDULAS 7 4,00% 31/03/2021
3.757
3.757
IM CÉDULAS 4 3,75% 11/03/2015
4.989
4.989
IM CÉDULAS 3 4,00% 19/11/2014
5.054
5.054
CÉDULAS TDA A-4 4,125% 10/04/2021
4.907
4.907
BANKINTER SA 5,00% 14/05/2010
1.789
1.789
CDLAS HIPOTECARIAS CAJA MADRID 5,00% 30/10/2014
1.023
1.023
AYT CÉDULAS CAJAS VIII 4,25% 18/11/2019
CAJA AHORRO MONTE MADRID 5,125% 11/04/2011
CÉDULAS TDA 7 3,50% 20/06/2017
RTE EDF TRANSPORT S.A 4,875% 06/05/2015
2.295
2.295
CIE FINANCIERE DU CRED 5,375% 09/05/2011
1.564
1.564
MUTUA MADRILEÑA
149
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Miles de euros
Valores representativos de Deuda (continuación)
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
HELLENIC REPUBLIC 4,70% 20/03/2024
1.789
1.789
BUONI POLIENNALI DEL TES 5,25% 01/08/2011
7.779
7.779
OBRIGACOES DO TESOURO 5,00% 15/06/2012
8.895
8.895
BK AUSTRIA CREDITANSTALT 5,75% 22/02/2013
4.950
4.950
LANDBK HESSEN-THUERINGEN 5,50% 21/12/2015
1.081
1.081
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 5,75% 01/12/2015
646
646
ASIF III 4,75% 11/09/2013
769
769
ABNAM ROBOUW FONDSNEDER4,625%28/10/2013
1.767
1.767
BANK OF IRELAND INDEXADO27/02/2019
1.216
1.216
981
981
AUTOSTRADESPA5,00%09/06/2014
NEDER WATERSCHAPS BANK4,25%16/09/2014
5.133
5.133
EUROPEAN INVESTMENT BANK INDEXADO04/02/2020
3.938
3.938
11.896
11.896
GLAXOSMITHKLINE CAP PLC 4,00% 16/06/2025
2.047
2.047
ABBEY NATL TREASURY SERV 4,25% 12/04/2021
1.345
1.345
GE CAPITAL EURO FUNDING 4,625% 22/02/2027
1.990
1.990
HSBC FINANCE CORP 4,875% 30/05/2017
1.368
1.368
ING GROEP NV 4,75% 31/05/2017
1.858
1.858
UNICREDITO ITALIANO SPA 5,75% 26/09/2017
1.816
1.816
GE CAPITAL EURO FUNDING 5,375% 16/01/2018
3.260
3.260
CREDIT SUISSE LONDON 5,125% 04/04/2011
2.062
2.062
984
984
MORGAN STANLEY 6,50% 15/04/2011
1.176
1.176
INTESA SANPAOLO SPA 5,00% 28/04/2011
2.055
2.055
JPMORGAN CHASE & CO 5,25% 08/05/2013
1.979
1.979
ING BANK NV INDEXADO 29/05/2023
1.680
1.680
MORGAN STANLEY 6,50% 28/12/2018
785
785
RWE FINANCE BV 6,625% 31/01/2019
1.084
1.084
SCHIPHOL NEDERLAND BV 6,625% 23/01/2014
2.159
2.159
IBERDROLA FINANZAS SAU 7,50% 25/11/2015
1.636
1.636
188.498
188.498
1.551.841
1.551.841
REPUBLIC OF ITALY INDEXADO 15/06/2020
FORTIS FINANCE NV 5,50% 15/04/2011
TOTAL VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
TOTAL ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA
Cuentas Anuales 08
150
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Miles de euros
PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
Valores representativos de Deuda
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
NO VIDA
EUROPEAN INVESTMENT BANK 8,50% 17/06/21
28.863
22.978
SWEDEN KINGDOM 9,405% 28/12/26
7.429
4.508
POLO III-CP FINANCE (CAM.FERRO PORT.) 4,70% 29/07/15
1.743
1.996
JP MORGAN CHASE 7/12/21
3.519
3.984
41.554
33.466
3.138
5.500
Pagarés ICO VTO.2009 20/11/09
70
70
Pagarés ICO VTO.2010 20/11/10
62
62
477
477
6.008
4.704
496
422
EUROPEAN INVESTMENT BANK 8,50% 17/06/2021
2.257
1.776
CORPORACION MAPFRE 6,02% 12/07/2011
3.191
3.001
A/S EKPORTFINANS 8,40% 10/10/2016
2.350
1.795
EUROFIMA 11,00% 18/11/2014
1.698
1.201
EUROFIMA 10,68% 03/11/2015
5.178
3.668
SWEDEN KINGDOM 9,405% 28/12/2026
2.476
1.501
SOC NATL CHEMINS FER FRA 8,50% 23/08/2021
3.874
2.972
BUONI POLIENNALI STRIP 01/05/2020
4.735
3.943
VIDA
POPULAR CAPITAL SA 6,00% 20/01/2104
Pagarés ICO VTO.2010-2 20/11/10
INSTITUT CREDITO OFICIAL 6,75% 28/12/2026
RENFE 9,90% 19/12/2024
COUNCIL OF EUROPE 26/02/2024
INT BK RECON&DEV 28/10/2024
EUROPEAN BK RECON & DEV (Vida (4-6%)) 04/02/2048
ASIF III (AIG SUNAMERICA) 19/01/2009
214
221
2.166
1.568
477
486
1.001
999
619
599
LB BADEN-WUERTTEMBERG 6,375% 08/06/2015
1.404
1.248
WESTDEUTSCHE LANDESBANK 6,375% 09/10/2020
2.397
2.244
ALGARVE INTERNATIONAL BV 6,40% 15/12/2027
1.960
1.847
LB BADEN-WUERTTEMBERG 5,75% 28/03/2014
1.103
997
NORDDEUTSCHE LANDESBANK 15/12/2015
3.592
3.000
BPE FINANCE INTL LTD (EXGANGES) INDEXADO 06/11/2017
1.980
2.400
REPUBLIC OF AUSTRIA INTL INDEXADO 28/07/2025
4.043
5.362
NV NEDERLANDSE GASUNIE 4,50% 20/06/2021
2.688
2.989
SOC NATL CHEMINS BELGES01/10/2033
3.945
4.073
WESTLB AG 5,00% 15/12/2015
2.070
2.000
285
500
INTL NEDERLAND BANK NV 6,00% 01/03/2010
POPULAR CAPITAL SA 6,00% 20/01/2104
DEXIA HYPOBANK BERLIN AG(Vida-2) 28/05/2044
DEXIA HYPOBANK BERLIN AG 28/05/2044
POPULAR CAPITAL SA INDEXADO 30/09/2104
745
1.313
2.234
3.938
840
1.756
CAJA AHORRO MONTE MADRID INDEXADO 12/02/2019
1.601
1.600
FERIA INTRNL DE VALENCIA 6,04% 10/06/2027
3.714
3.017
CAJA NAVARRA 5,75% 27/05/2010
2.044
1.996
MUTUA MADRILEÑA
151
ANEXO II (continuación)
DETALLE DE LAS INVERSIONES FINANCIERAS A 31 DE DICIEMBRE DE 2008
Continuación
CAISSE D'EPARGNE 19/02/37(Vida) 19/02/2037
CAISSE D'EPARGNE 19/02/37(Vida-2) 19/02/2037
Miles de euros
Valor de mercado a
31 de diciembre de 2008
Valor en Balance a 31
de diciembre de 2008
127
194
6
10
BUONI POLIENNALI PRINCIP(Vida,27/07/07) 01/08/2021
1.133
1.137
COUNCIL OF EUROPE 26/02/2024
1.392
1.436
492
501
INTERNATIONAL ENDESA BV 12/01/2039
3.564
3.577
INTERNATIONAL ENDESA BV 02/02/2039
3.638
3.673
FSA GLOBAL FUNDING LTD 11/05/2039
3.434
3.214
INTERNATIONAL ENDESA BV 6,26% 29/09/2015
1.288
1.200
EUROPEAN BK RECON & DEV 04/02/2048
PRINCIPAL FIN GLOBAL FND 5,50% 11/04/2011
4.072
4.138
EMTN POPULAR FINANCE (GUADALQUIVIR) 19/02/2023
1.210
1.390
CREDIT LYONAIS FINANCE INDEXADO 07/11/2018
1.587
2.000
SWEDISH EXPORT CREDIT INDEXADO 09/12/2033
1.704
2.000
DZ BANK AG 09/02/2045
4.223
6.220
DZ BANK AG 16/02/2045
KOMMUNALKREDIT AG INDEXADO 02/03/2020
958
1.195
3.243
2.960
CAIXA GERAL DE DEPOSITOS INDEXADO 16/03/2020
2.992
3.000
GOLDMAN SACHS GROUP INC INDEXADO 26/06/2020
1.990
3.192
EUROPEAN INVESTMENT BANK INDEXADO 27/07/2035
1.410
3.000
SANTANDER ISSUANCES INDEXADO 12/02/2019
3.465
3.850
FORTIS LUX FINANCE INDEXADO 26/02/2022
3.989
4.100
SOCIETE GEN ACCEPTANCE 5,00% 26/04/2027
500
500
1.737
2.103
UBS AG JERSEY BRANCH (Vida (2%)) 07/01/2033
884
1.093
126.170
130.928
TOTAL VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA
167.724
164.394
Valor de mercado
Valor en Balance
550.330
550.330
UBS AG JERSEY BRANCH (Vida) 22/11/2022
Depósitos en entidades de crédito
NO VIDA
IMPOSICIONES PLAZO FIJO VTO 2009
IMPOSICIONES PLAZO FIJO VTO 2029
330
330
550.330
550.330
EURODEPÓSITO. VTO 2027
4.786
3.654
EURODEPOSITO VTO 2033
5.217
5.537
VIDA
EURODEPO SOCIETE GENERALE
TOTAL DEPÓSITOS EN ENTIDADES DE CRÉDITO
988
785
10.991
9.976
561.321
560.306
Valor de mercado
Valor en Balance
REPO E IPFs VTO. ENERO 2009
391.000
391.000
PAGARÉ TELEFÓNICA 04/02/09
277.030
277.030
Inversiones a corto plazo de gran liquidez
NO VIDA
TOTAL INVERSIONES A CORTO PLAZO DE GRAN LIQUIDEZ
TOTAL PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR
668.030
668.030
668.030
668.030
1.397.075
1.392.730
Cuentas Anuales 08
152
ANEXO III
INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS
Inmomutua
Madrileña
S.A.U.
Mutuamad
Insfraestructuras
S.L.
Autoclub Mutua
S.L.
Autoclub
Mutua
Servicios, S.L.
Mutuactivos
S.G.I.I.C.,
S.A.U.
Mutuactivos
Pensiones, S.A.U
Dirección
Castellana 33,
Madrid
Castellana 33,
Madrid
Castellana 33,
Madrid
Castellana 33,
Madrid
Castellana 33,
Madrid
Castellana 33,
Madrid
Actividad
Administración
de Innmuebles
Alquiler de locales
industriales
Asistencia y otros
servicios
Asistencia y
otros servicios
Gestora de
Instituciones de
Inversión
Colectiva
Sociedad de
Administración
Fracción de capital que posee
directamente
100,00%
78,31%
100,00%
0,00%
100,00%
100,00%
Fracción de capital que posee
indirectamente
0,00%
21,69%
0,00%
100,00%
0,00%
0,00%
60
18.000
3.593
3
13.222
10.720
(43)
(65)
13.227
567
25.802
379
-
-
-
-
-
-
126
(236)
5.246
450
1.967
53
60
13.846
27.896
-
12.020
7.213
Nombre
Capital social
Reservas y resultados (pérdidas)
de ejercicios anteriores
Dividendos a cuenta
Resultados del ejercicio 2008
Valor según libros
Dividendos devengados
en el ejercicio 2008
Cotización en mercado regulado
0
-
-
-
-
-
No
No
No
No
No
No
MUTUA MADRILEÑA
153
ANEXO III (continuación)
INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS
Nombre
Dirección
Aresa Seguros
Generales, S.A.
S.A.U.
Inversora de
Asociación de
Asistencia
Médicos
Médica, S.L. Estomatólogos, S.L.
Ronda Juan Ignacio Luca
L´Unisersitat 22,
de Tena 19
Barcelona
Madrid
Capitolino, S.A.
Mesapa, S.A
Servicios
Médicos
Delfitur, A.I.E.
Parking de
Clínica, S.A.
Gran Vìa de Les
Corts Catalanes
680, Barcelona
Castellana, 33
Madrid
Castellana, 33
Madrid
Castellana, 33
Madrid
Castellana, 33
Madrid
Plaza Gironella,
4, Barcelona
Actividad
Seguros
Prestaciòn de
servicios de
asistencia clinica
general
Servicios
Sanitarios
Servicios
Sanitarios
Servicios
Sanitarios
Servicios
Sanitarios
Servicios
Servicios
Fracción de capital que posee
directamente
99,99%
0,00%
0%
0%
0%
0%
0%
0,0%
Fracción de capital que posee
indirectamente
0,00%
44,99%
49,99%
99,99%
99,99%
99,99%
99,74%
51,71%
Capital social
11.160
361
8
1.202
60
5.000
60
725
Reservas y resultados de ejercicios
anteriores
60.350
(74)
-
1.307
46
2.507
107
1.387
Dividendos a cuenta
-
-
-
-
-
-
-
(299)
15.489
(335)
8
196
(2)
(270)
-
560
236.118
-
-
-
-
-
-
-
Resultados del ejercicio 2008
Valor según libros, neto
de provisiones
Dividendos devengados en
el ejercicio 2008
Cotización en mercado regulado
-
-
-
-
-
-
-
-
No
No
No
No
No
No
No
No
ANEXO III (continuación)
INVERSIONES FINANCIERAS EN EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS
Cirve, S.A.
Promociones e
Iniciativas
Vallromanes, S.L.
Zatrìn, S.A.
Palau, 806 S.L.
Dirección
Ronda
L´Universitat 22,
Barcelona
Ronda
L´Universitat 22,
Barcelona
Ronda
L´Universitat 22,
Barcelona
Ronca
L´Universitat 22,
Barcelona
Actividad
Inversión
Inversión
Inversión
Inversión
Nombre
Fracción de capital que posee directamente
0,00%
0%
0%
0%
59,99%
43,15%
55,67%
42,03%
Capital social
1.141
1.200
3.240
3.000
Reservas y resultados de ejercicios anteriores
1.229
67
1.661
1.818
-
-
-
39
Fracción de capital que posee indirectamente
Dividendos a cuenta
Resultados del ejercicio 2008
(8)
(49)
63
Valor según libros, neto de provisiones
-
-
-
-
Dividendos devengados en el ejercicio 2008
-
-
-
-
No
No
No
No
Cotización en mercado regulado
Cuentas Anuales 08
154
ANEXO IV
BALANCE DE SITUACIÓN DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
ACTIVO
A.
B.
C.
2007
ACCIONISTAS, POR DESEMBOLSOS NO EXIGIDOS
ACTIVOS INMATERIALES, GASTOS DE ESTABLECIMIENTO
I.- Gastos de establecimiento
II.- Inmovilizado inmaterial
1. Otro inmovilizado inmaterial
2. Amortizaciones acumuladas (a deducir)
INVERSIONES
I.- Inversiones materiales
1. Terrenos y construcciones
2. Anticipos e inversiones materiales en curso
3. Amortizaciones acumuladas (a deducir)
4. Provisiones (a deducir)
II. Inversiones financieras en empresas del grupo y asociadas
1. Participaciones en empresas del grupo
2. Participaciones en empresas asociadas
3. Provisiones (a deducir)
III. Otras inversiones financieras
1. Inversiones financieras en capital
2. Valores de renta fija
3. Valores indexados
4. Préstamos hipotecarios
5. Otros préstamos y anticipos sobre pólizas
6. Participaciones en fondos de inversión
7. Depósitos en entidades de crédito
8. Otras inversiones financieras
9. Provisiones (a deducir)
INVERSIONES POR CUENTA DE LOS TOMADORES DE SEGUROS
DE VIDA QUE ASUMAN EL RIESGO DE LA INVERSIÓN
D.(Bis) PARTICIPACIÓN DEL REASEGURO EN LAS PROVISIONES TÉCNICAS
I. Provisiones para primas no consumidas
II. Provisión para seguros de vida
III. Provisión para prestaciones
584
10.936
27.626
(16.690)
11.520
840.972
836.336
159.704
(147.259)
(7.809)
907.844
406.403
501.478
(37)
2.748.481
1.353.913
274.466
77.347
4.920
723
927.239
109.375
76.682
(76.184)
4.497.297
D.
E.
F.
G.
CRÉDITOS
I. Créditos por operaciones de seguro directo
1. Tomadores de segurosOtros
2. Provisiones para primas pendientes de cobro (a deducir)
II. Créditos por operaciones de reaseguro
1. Otros
III. Créditos por operaciones de coaseguro
1. Otros
IV. Créditos fiscales, sociales y otros
1. Otros
V. Provisiones (a deducir)
OTROS ACTIVOS
I. Inmovilizado material
1. Inmovilizado
2. Amortización acumulada (a deducir)
II. Efectivo en entidades de crédito, cheques y dinero en caja
AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN
I. Intereses devengados y no vencidos
II. Otras cuentas de periodificación
TOTAL ACTIVO
26.086
5.475
647
1.553
7.675
13.213
19.801
19.801
(6.588)
80
80
37.220
37.220
(79)
50.434
12.046
22.282
(10.236)
47.046
59.092
8.807
3.861
12.668
4.664.772
MUTUA MADRILEÑA
155
ANEXO IV
BALANCE DE SITUACIÓN DEL EJERCICIO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
PASIVO
A,CAPITAL Y RESERVAS
I. Fondo Mutual
II. Reservas
1. Reservas Estatutarias
2. Reservas Voluntarias
III. Resultado del ejercicio
1. Resultado del ejercicio después de impuestos
A. (Bis) INGRESOS A DISTRIBUIR EN VARIOS EJERCICIOS
B.
PASIVOS SUBORDINADOS
C.
PROVISIONES TÉCNICAS
I. Provisiones para primas no consumidas y para riesgos en curso
II. Provisiones de seguros de vida:
1. Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
2. Provisiones matemáticas
III. Provisiones para prestaciones
IV. Provisiones para participación en beneficios y para extornos
V. Provisión para estabilización
D.
E.
F.
G.
H.
PROVISIONES TÉCNICAS RELATIVAS AL SEGURO DE VIDA CUANDO
EL RIESGO DE INVERSIÓN LO ASUMEN LOS TOMADORES
PROVISIONES PARA RIESGOS Y GASTOS
DEPÓSITOS RECIBIDOS POR REASEGURO CEDIDO
DEUDAS
I. Deudas por operaciones de seguro directo
1. Deudas con asegurados
2. Deudas condicionadas
II. Deudas por operaciones de reaseguro
III. Deudas por operaciones de coaseguro
IV. Otras deudas
1. Deudas fiscales, sociales y otras
AJUSTES POR PERIODIFICACIÓN
TOTAL PASIVO
2007
32.612
2.546.249
599.777
1.946.472
426.044
426.044
3.004.905
83
572.645
349.995
1.205
348.790
508.391
8.228
68.320
1.507.579
26.086
34.306
1.104
12.855
11.463
1.392
1.743
76.111
76.111
90.709
4.664.772
Cuentas Anuales 08
156
ANEXO IV
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
I.
I.1
I.2
I.3
I.4
I.5
I.6
I.7
I.8
I.9
I.10
I.11
CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE NO VIDA
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a) Primas devengadas
Seguro directo
Variación provisión primas pendientes
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas
Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
Ingreso de las Inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos de las inversiones financieras en empresas asociadas
Ingresos de las inversiones financieras
c) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
d) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
Otros Ingresos Técnicos
Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro
a) Prestaciones Pagadas
Seguro Directo
Reaseguro Cedido
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
Seguro Directo
Reaseguro Cedido
c) Gastos imputables a prestaciones
Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -)
Participación en beneficios y extornos (Nota 7.1)
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
Gastos de explotación netosa) Gastos de Adquisición
b) Gastos de Administración
c) Comisiones y P.B. Reaseguro
Variación de la provisión de estabilización (Notas 5.9 y 7.1) (+ ó -)
Otros gastos técnicos (+ ó -)
a) Variación provisiones convenio liquidacion de siniestros
b) Otros (Notas 5.12 y 7.1)
Gastos de las inversiones (Nota 5.12)
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones materiales
De las inversiones financieras
Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro No Vida)
1.186.937
1.216.163
1.217.718
(1.555)
(4.862)
(27.564)
(27.564)
3.200
161.572
13.144
39.037
14.464
24.573
46
46
109.345
17.865
91.480
1.837
939.415
794.268
794.281
(13)
57.693
57.732
(39)
87.454
46.222
46.196
26
86.000
78.806
7.565
(371)
6.421
2.729
(2.907)
5.636
32.397
4.960
1.293
3.667
27.255
2.589
2.311
22.355
182
182
237.162
MUTUA MADRILEÑA
157
ANEXO IV
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
II.
II.1
II.2
II.3
II.4
II.5
II.6
II.7
II.8
II.9
II.10
II.11
II.12
II.13
CUENTA TÉCNICA DEL SEGURO DE VIDA
Primas imputadas al ejercicio, netas de reaseguro
a) Primas devengadas
Seguro directo
b) Primas del reaseguro cedido (-)
c) Variación de la provisión para primas no consumidas
Seguro directo
d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -)
Ingreso de las Inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos procedentes de inversiones financieras
c) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones financieras
d) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones financieras
Plusvalías no realizadas de las inversiones (Nota 5.5)
Otros Ingresos Técnicos
Siniestralidad del ejercicio, neta de reaseguro
a) Prestaciones Pagadas
Seguro Directo
Reaseguro Cedido (-)
b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -)
Seguro Directo
Reaseguro Cedido
c) Gastos imputables a prestaciones
Variación de otras provisiones técnicas, netas de reaseguro (+ ó -)
a) Provisiones para seguros de vida
Seguro directo
Reaseguro cedido
b) Provisiones para seguros de vida cuando el riesgo de inversión
Participación en beneficios y extornos
a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos
b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -)
Gastos de explotación netos
a) Gastos de Adquisición
b) Gastos de Administración
c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido
Variación de la provisión de estabilización (+ ó -)
Otros gastos técnicos (+ ó -)
a) Otros (Nota 5.12)
Gastos de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones materiales
De las inversiones financieras
Minusvalías no realizadas de las inversiones
Subtotal (resultado de la cuenta técnica del seguro de Vida)
35.645
36.939
36.939
(1.294)
25.323
1.930
17.656
17.656
216
216
5.521
5.521
148
43
52.689
51.689
51.758
(69)
765
1.783
(1.018)
235
(9.743)
(8.217)
(8.039)
(178)
(1.526)
7.666
9.622
(1.956)
2.024
1.321
891
(188)
437
437
6.768
1.655
1.335
320
199
58
141
4.914
4.914
201
1.117
Cuentas Anuales 08
158
ANEXO IV
CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Miles de Euros
2007
III.
III.1
III.2
III.3
CUENTA NO TÉCNICA
Resultado de la cuenta técnica del seguro No Vida
Resultado de la cuenta técnica del seguro Vida
Ingresos de las inversiones
a) Ingresos procedentes de inversiones materiales
b) Ingresos procedentes de inversiones financieras
Ingresos de las inversiones financieras en empresas asociadas
Ingresos de las inversiones financieras
c) Aplicaciones de correciones de valor de las inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
d) Beneficios en realización de inversiones
De inversiones materiales
De inversiones financieras
III.4 Gastos de las inversiones
a) Gastos de gestión de las inversiones
Gastos de inversiones y cuentas financieras
Gastos de inversiones materiales
b) Correcciones de valor de las inversiones
Amortización inversiones materiales
De provisiones de las inversiones financieras
De provisiones de las inversiones materiales
c) Pérdidas procedentes de las inversiones
De las inversiones materiales
De las inversiones financieras
III.5 Otros ingresos
III.6 Otros gastos
III.7 Ingresos extraordinarios
III.8 Gastos extraordinarios
III.9 Impuesto sobre beneficios
III.10 Resultado del ejercicio
237.162
1.117
389.305
31.671
94.060
34.852
59.208
110
110
263.464
43.045
220.419
78.060
11.951
3.115
8.836
65.671
6.238
53.865
5.568
438
438
1.386
23.362
2.315
129
103.690
426.044
MUTUA MADRILEÑA
159
ANEXO V
ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO
EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007:
ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS RAMOS DE NO VIDA
Concepto
Miles de euros
2007
Provisión para primas no consumidas y riesgos en curso
Provisión para primas no consumidas sobre primas pendientes de cobro
Provisión para participaciones en beneficios y para extornos
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
Provisión de prestaciones pendientes de declaración
Provisión para gastos internos de liquidación de siniestros
Provisión de estabilización
Total provisiones a cubrir seguros de No Vida
572.645
(4.710)
31
440.672
38.301
26.991
68.320
1.142.250
BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS NO VIDA
Naturaleza
Miles de euros
2007
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
Participaciones en empresas del grupo y asociadas
Cuentas corrientes en entidades de crédito
Depósitos en entidades de crédito
Consignaciones judiciales por siniestros
Préstamos hipotecarios
Participaciones en capital
Renta fija
Indexados
Fondos de inversión
Total otras inversiones financieras
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
Intereses devengados y no vencidos
Dividendos a cobrar
Bienes inmuebles
35
228.450
40.061
96.790
40.420
4.920
228.450
35.238
7.228
950.555
1.363.601
481
1.007
14.388
514.013
Total
2.162.036
Provisiones a cubrir
Bienes afectos
1.142.250
2.162.036
Diferencia (Superávit)
1.019.786
Cuentas Anuales 08
160
ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS RAMO DE VIDA
Concepto
Miles de euros
2007
Provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso
Provisión para participaciones en beneficios y extornos
Provisión para prestaciones
Provisión para prestaciones pendientes de liquidación y pago
Provisión para prestaciones pendientes de declaración
Provisión de gastos internos de liquidación de siniestros
Provisión matemática
Anticipos sobre pólizas
Provisión técnica relativa al seguro de vida cuando el riesgo de inversión lo asumen los tomadores
1.205
8.197
2.425
2
348.790
-723
26.086
Total provisiones a cubrir seguros de Vida
385.982
BIENES AFECTOS A COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS DE SEGUROS DE VIDA
Naturaleza
Miles de euros
2007
Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica
Cuentas corrientes en entidades de crédito
Depósitos en entidades de crédito
Inversiones en valores
Renta fija
Indexados
Fondos de inversión
Renta variable
Total otras inversiones financieras
Intereses devengados y no vencidos
Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión para prestaciones
Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de la inversión
Bienes inmuebles
6.950
12.921
248.156
60.854
41.512
363.443
7.459
1.072
26.086
35.990
Total
441.000
Provisiones a cubrir
Bienes afectos
385.982
441.000
Diferencia (Superávit)
55.018
MARGEN DE SOLVENCIA CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007
Concepto
Miles de euros
Vida
No Vida
2007
2007
Fondo mutual
Reservas patrimoniales
Plusvalías inversiones financieras
Plusvalías inversiones materiales
Saldo acreedor de pérdidas y ganancias
Total partidas positivas
Activo no realizable
Minusvalías
Total partidas negativas
Patrimonio propio no comprometido
Cuantía mínima del margen de solvencia
9.015
11.010
1.497
4.939
899
27.360
2.023
2.023
25.337
14.862
23.597
2.535.239
379.254
614.671
425.145
3.977.906
584
92.529
93.113
3.884.793
195.897
Resultado Margen de Solvencia (Superávit)
10.475
3.688.896
MUTUA MADRILEÑA
2.4 Informe de Gestión de Mutua Madrileña Automovilista 2008
Informe de Gestión correspondiente al ejercicio anual terminado
el 31 de diciembre de 2008
Sres. Mutualistas:
De acuerdo con la obligación estatutaria sometemos a su aprobación el informe de gestión y las cuentas anuales
correspondientes al ejercicio 2008.
1. Negocio Asegurador
Las primas devengadas totales ascendieron en 2008 a 1.130.820 miles de euros, lo cual representa una disminución del 6,4%
respecto al ejercicio anterior. Las primas devengadas de Vida se han incrementado en 2008 en un 1,1%, mientras que las
primas devengadas correspondientes a ramos de No Vida se sitúan en 1.093.464 miles de euros, 96,7% del total, y
experimentan una disminución del 6,4% respecto a 20071.
Dentro de No Vida, las primas devengadas del ramo de Hogar pasaron de 1.299 miles de euros en 2007 a 3.339 miles de euros
en 2008, un incremento del 157,1%.
Evolución de primas devengadas
en Mutua Madrileña
Miles de euros
1.156.030
50.060
1.206.090
2006
No Vida
Vida
1.171.526
36.939
1.208.465
2007
1.093.464
2008
37.356
1.130.820
Mutua Madrileña ha cerrado el ejercicio 2008 con 1.852.014 pólizas de cartera, un 1,1% menos que a cierre de 2007. Pese a
la extrema competitividad que ha experimentado el mercado asegurador español en 2008, el número de pólizas en vigor del
ramo de Vida ha crecido un 4,5% en términos interanuales, mientras que el ramo de Hogar lo ha hecho en 10.216 pólizas, lo
que representa un incremento del 162,2%. El número de pólizas de Auto, por su parte, ha decrecido en un 1,7% debido, por
un lado, a la intensificación de la competencia especialmente relevante en este ramo y a la reducción en un 28%2 en las
matriculaciones de turismos y todo-terrenos respecto al ejercicio 2007
1 A efectos comparativos de las primas devengadas, se han detraído 46.191 miles de euros de las primas de 2007, correspondientes a la cobertura de Asistencia en Viaje, que
se consideraban en dicho ejercicio como participación en beneficios de otros ramos de No Vida detrayéndose de dicha partida..
2 Fuente: FACONAUTO.
161
Cuentas Anuales 08
162
Pólizas en vigor a cierre de cada ejercicio
Mutua Madrileña
16.978
1.830.758
1.847.736
2006
Auto
Vida
1.849.284
17.752 6.300
Multiriesgo Hogar
1.873.336
2007
1.816.953
18.545 16.516
1.852.014
2008
Autos
Las primas devengadas de Autos se redujeron en 2008 en un 6,8%, hasta los 1.090.126 miles de euros, fundamentalmente
por la implantación de medidas tarifarias dirigidas a:
• Mejorar las condiciones de los mutualistas y sus familiares, en particular para aquellos que más contribuyen al margen
técnico de la compañía.
• Favorecer la entrada de nuevos asegurados, implantando medidas especialmente orientadas a los mejores perfiles de riesgo
(buenos conductores).
Las principales modificaciones de tarifa adoptadas en 2008 han beneficiado sobre todo a las garantías voluntarias,
principalmente en las modalidades a Todo Riesgo. El ejercicio se inició con la no aplicación de incrementos tarifarios, medida
que posteriormente se reforzó con reposicionamientos en precios en segmentos definidos en base a distintas características
de vehículos y conductores (tipo, valor, edad, etc.).
En definitiva, en 2008 se ha producido un importante avance en el proceso de alineación entre primas y riesgos de la cartera
de mutualistas, todo ello enmarcado en una política de reversión.
A continuación se muestra la evolución en los últimos años de las bonificaciones obtenidas por los mutualistas, de las que son
beneficiarias las pólizas que presentan una siniestralidad contenida. En el ejercicio 2008 el importe de estas bonificaciones
ascendió a 845.028 miles de euros.
Evolución de bonificaciones
obtenidas por los mutualistas
Miles de euros
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
367.092
406.663
458.968
509.582
672.676
771.749
787.806
2007
845.439
2008
845.028
MUTUA MADRILEÑA
Adicionalmente, en 2008 los mutualistas se beneficiaron sin coste adicional tanto de las garantías de Defensa Jurídica y
Reclamación de Daños como de Asistencia en Viaje, por importe de 20.810 y 76.556 miles de euros, respectivamente.
Las medidas implantadas encaminadas a mejorar las condiciones de los mutualistas y sus familiares así como a favorecer la
entrada de nuevos asegurados se fueron aplicando a lo largo del ejercicio 2008, si bien su impacto ha sido más significativo
en el segundo semestre del ejercicio.
La tendencia de la nueva producción y de las anulaciones de pólizas ha mejorado a lo largo de 2008. El ejercicio comenzó
siguiendo la tendencia iniciada a mediados de 2007 de menor crecimiento en nueva producción e incremento en las anulaciones.
Ambas tendencias se modificaron a partir de la segunda mitad del ejercicio 2008.
La evolución de la nueva producción mejora en 11 puntos porcentuales durante el segundo semestre, alcanzando la cifra de
95.325 pólizas en el ejercicio y, la tasa de caída de cartera se redujo 0,5 puntos respecto a la estimación proyectada sobre la
base de las anulaciones en el primer semestre.
El incremento neto de pólizas, que a partir de septiembre de 2007 inició la tendencia negativa, mejora su evolución a partir de
octubre de 2008, cerrándose el mes de diciembre con un incremento mensual neto de +521 pólizas, todo ello consecuencia
del impacto positivo de las medidas anteriormente mencionadas, y que fueron aprobadas por el Consejo de Administración
desde el inicio del ejercicio: congelación de tarifas a determinados mutualistas con perfil de menor riesgo, modificación de la
tarifa para adaptar mejor precios a riesgos, revisión de la tarifa de nueva producción para adaptarla a la realidad de los riesgos
asumidos, entre otras.
Durante los primeros meses del ejercicio 2009 se ha confirmado la mejora en la tendencia del incremento neto de pólizas.
Evolución de la variación neta mensual de pólizas Auto.
Mutua Madrileña
Variación neta de número de pólizas 2007
+ 4.350
+ 2.976
+ 3.512
+ 3.398
+ 3.967
+ 2.539
+ 1.308
+ 1.062
+ 117
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
- 1.322
Septiembre
Octubre
- 307
- 2.115
Noviembre
Diciembre
Variación neta de número de pólizas 2008
+ 521
- 898
- 1.522
- 2.944
- 1.085
- 2.366
- 2.570
- 4.676
- 5.013
- 4.545
- 5.027
- 5.077
Fuente: Elaboración propia
Durante el año 2008, Mutua Madrileña ha implantado medidas encaminadas a mejorar el servicio al mutualista en la resolución
de los siniestros de auto. Esta medidas se han orientado a la consolidación de la red de talleres en Madrid y en provincias, donde
el número de talleres concertados creció en 2008 aproximadamente un 10%.
La confianza que los mutualistas depositan en los talleres concertados se observa tanto en el porcentaje de reparaciones que
se realizan en ellos en Madrid (83%) como en provincias (70%). También es importante reseñar la introducción en 2008 de una
importante mejora del sistema de valoración para daños leves, que permite una atención más rápida de las reparaciones de los
mutualistas y un mejor servicio del taller al mutualista.
163
Cuentas Anuales 08
164
Por lo que respecta a la gestión de siniestros, en el ejercicio 2008 ha culminado la implantación de la plataforma de gestión
electrónica del expediente de siniestros (SGE), lo que ha iniciado una transformación estructural que afecta a todas las unidades
de gestión. Esta medida representa una mejora en el control y seguimiento de la distribución de documentos y en los flujos de
intercomunicación, lo que contribuye de manera decisiva a la reducción de los trámites en papel y facilita la rápida localización
y consulta de documentos.
Asimismo ha finalizado la integración del proceso de pago de gastos médicos derivados de convenios sectoriales a través de
la plataforma CAS (Convenio de Asistencia Sanitaria); se han mejorado los procesos de recobro y los canales de comunicación
con los mutualistas (nuevo canal SMS) y se han revisado los procesos de gestión inherentes a la tramitación del siniestro. Todas
estas mejoras están destinadas a mejorar la calidad del servicio prestado a los mutualistas.
Hogar
El año 2008 ha sido también el de la consolidación del ramo de Hogar, gracias a la gran aceptación del producto, el desarrollo
y fortalecimiento de los sistemas y el alto nivel de calidad alcanzado en las prestaciones y servicios a los mutualistas. A finales
de 2008 se lanzó la campaña de captación "Un hogar tranquilo con un gran descuento" con excelente acogida entre el público,
que confirma el acierto de Mutua Madrileña al apostar por este ramo.
Vida
Durante el ejercicio 2008, el ramo de Vida ha registrado 2.183 nuevas pólizas, un 25% más que el ejercicio anterior. El número
de pólizas en cartera se ha incrementado en un 4%, hasta alcanzar las 18.545, mientras que el número de asegurados ha
crecido un 5%, alcanzando los 21.551.
El incremento del 1,1% en primas emitidas se ha producido fundamentalmente por el incremento del 21% en las primas de
Ahorro Individual, y, en concreto, el Plan de Previsión Asegurado, con un incremento del 436%. También es destacable el
crecimiento del 21% de las primas de Riesgo Individual.
2. Análisis de resultados y balance del ejercicio
El resultado antes de impuestos de Mutua Madrileña se ha reducido un 35,1% respecto a 2007, para situarse en 343.912 miles
de euros.
Resultado antes de impuestos
de Mutua Madrileña
Millones de euros
2006
690,4
529,7
2007
-185,8
(-35,1%)
2008
343,9
El resultado después de impuestos se reduce en un 37,1% respecto al ejercicio anterior, situándose en 267.778 miles de euros.
La mayor reducción del resultado después de impuestos se debe al incremento de la tasa impositiva media del 19,57% en 2007
al 22,14% en 2008.
MUTUA MADRILEÑA
165
Resultado después de impuestos
de Mutua Madrileña
Millones de euros
582,1
2006
426,0
2007
-158,3
(-37,1%)
2008
267,8
La evolución de los ratios de rentabilidad de los últimos tres ejercicios refleja, por un lado, la contención de los resultados de
Mutua Madrileña, fruto tanto de la estrategia de mayor reversión al mutualista reforzada en 2008 como de la disminución del
resultado de inversiones, y por otro lado el crecimiento continuado del balance. Este crecimiento es resultado del traspaso a
reservas de los excelentes resultados obtenidos en los últimos ejercicios
Ratios de rentabilidad
2006
2007
2008
ROAA: Resultados después de impuestos / Activos totales medios
15,28%
9,68%
5,79%
ROAE: Resiñtados después de impuestos / Recutsos propios medios
25,44%
15,26%
8,96%
Resultado despuès de impuestos / Total ingresos técnicos Vida y No Vida
41,75%
30,18%
17,68%
Así, mientras que el resultado después de impuestos ha decrecido el 37,1% en 2008, los activos totales medios han crecido
un 5,1% y los recursos propios medios un 7,1%.
Pese a la disminución de los ratios que se observa en el cuadro, las tasas de retorno que se obtienen siguen siendo muy
elevadas y permiten afrontar con gran confianza el futuro de Mutua Madrileña.
En la siguiente tabla se muestra la evolución de los ratios de solvencia más relevantes.
Ratios de solvencia
2006
2007
2008
Recursos propios + Prov. Estabilización / Total pasivo
63,85%
65,88%
64,83%
Provisión para prestaciones No Vida / Primas imputadas No Vida
40,46%
42,63%
48,62%
% Margen de solvencia No Vida / Cuantía mínima
2.017%
1.983%
1.791%
El nivel del ratio de margen de solvencia de No Vida sobre cuantía mínima se ha mantenido en niveles muy elevados en los tres
últimos ejercicios. A cierre de 2008, el margen de solvencia de No Vida es de casi 18 veces la cuantía mínima requerida por la
Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones.
Cuentas Anuales 08
166
% Margen de solvencia
sobre Cuantía mínima No Vida.
2.017%
2006
1.983%
2007
1.791%
2008
A continuación se muestra la estructura patrimonial de Mutua Madrileña que a valor contable asciende a 31 de diciembre de
2008 a 4.438.939 miles de euros, siendo su valor de mercado a la misma fecha de 5.206.086 miles de euros.
En 2008 la política de inversiones financieras se ha basado en la minimización de la exposición al riesgo de los activos de Mutua
Madrileña. Al igual que en ejercicios anteriores, las inversiones del grupo han sido realizadas con cargo a recursos propios de
la compañía, sin recurrir a endeudamiento financiero con terceros.
Estructura patrimonial
de Mutua Madrileña
Miles de euros
5.206.086
4.438.939
1.763.919
Participaciones en entidades del grupo y asociadas
Inmuebles
1.759.574
Renta Variable
Fondos de Inversión y Unit LInked
Efectivo, Renta Fija y otras partidas minoritarias
1.013.899
1.013.899
467.784
1.663.331
467.784
900.529
297.154
297.154
Valor contable a
cierre 2008
Valor de mercado
a cierre 2008
La valoración de los activos de Renta Variable, Renta Fija e Inmuebles a valor de mercado que aparece en cuadro superior, se
ha realizado a valor razonable y de acuerdo con estándares de mercado a 31 de diciembre de 2008.
Como puede observarse el valor contable de las inversiones que refleja el Nuevo Plan General Contable de Entidades
Aseguradoras se aproxima mucho a su valor mercado, siendo la principal diferencia las inversiones en inmuebles, en las que
Mutua Madrileña mantiene la mayor parte de las plusvalías latentes (763 millones de euros, 99,5% del total) y no se han
revalorizado.
MUTUA MADRILEÑA
3. Inversión en I+D
Aun cuando no han sido objeto de contabilización específica en el ejercicio 2008, los gastos más significativos de I+D que el
Grupo Mutua Madrileña ha realizado en el ejercicio 2008 corresponden a las actividades de innovación tecnológica llevadas a
cabo por la Dirección de Sistemas, detalladas en el apartado “ Áreas de apoyo al negocio” del presente Informe de Gestión, así
como a la inversión realizada en el nuevo motor de tarificación respecto al que se está tramitando la correspondiente certificación
ante el Ministerio de Ciencia e Innovación.
4. Acontecimientos posteriores al cierre
No se han producido otros hechos posteriores al 31 de diciembre de 2008, hasta la fecha de formulación de las cuentas
anuales, que afecten a las mismas por su cuantía o interés, ni a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento.
5. Consejo de Administración
Al término del presente informe de gestión recordamos a los mutualistas y a los empleados del Grupo Mutua Madrileña fallecidos
durante el 2008 y transmitimos a sus familiares nuestro más sentido pésame.
Queremos agradecer el esfuerzo, entrega y dedicación de todos los empleados y colaboradores del Grupo Mutua Madrileña
que han hecho posible la consecución del resultado del ejercicio 2008.
6. Próximos pasos y objetivos 2009
En cuanto a los objetivos que se han fijado para el año 2009, destacamos los siguientes:
I. Continuar con las actividades dirigidas hacia una mayor reversión a los mutualistas que se iniciaron en 2008 y que se
traducen en una mejora de la oferta y de la competitividad de los productos que se comercializan
II. Dar especial relevancia a la contención de los costes que permitan garantizar esta reversión, incluso en el entorno económico
desfavorable en el que se encuentra la economía española.
III. Mantener los elevados ratios de solvencia de Mutua Madrileña, con el objetivo de garantizar el cumplimiento de los
compromisos adquiridos con los mutualistas y asegurados.
IV. Reintegrar a la sociedad parte de los beneficios obtenidos en base a nuestra obligación social corporativa, especialmente
a través de la Fundación Mutua Madrileña.
167
Cuentas Anuales 08
168
Resumen del informe del Defensor del Mutualista del
Asegurado y del Cliente del Grupo Mutua Madrileña
Automovilista durante el año 2008
I. Preámbulo
Esta es la quinta edición de la Memoria o Informe del Defensor del Mutualista, del Asegurado y del Cliente de Mutua Madrileña
Automovilista y de las demás sociedades que componen este Grupo empresarial, ya que inició su actuación en el año 2004,
desde julio en adelante, por haberse creado el cargo en la primavera y nombrado el titular a principio del verano, siendo en el
2005 cuando operó desde el 1º de enero al 31 de diciembre. Por tanto, éste es el quinto, hasta el momento, que permite una
visión completa y ya más matizada, con una experiencia acumulada que da mayor solidez a las conclusiones.
Conviene recordar en este preámbulo que el Defensor es la “última ratio” para el asegurado y actúa con independencia de los
demás órganos sociales, pero en conexión con el Departamento de Atención al Mutualista, al Asegurado y al Cliente que es,
por otra parte, quien instruye los expedientes para su resolución por aquél.
II. Datos Estadísticos
1. A lo largo del año 2008, se han iniciado y admitido a trámite un total de 27 expedientes de reclamación dirigidos al Defensor
del Mutualista, de los que solo tres procedían de Aresa, 2 del Seguro de Hogar y los restantes 22 de Automóvil. De las
veintisiete reclamaciones tramitadas y resueltas, 21 han sido favorables a la entidad y 6 favorables al reclamante, siendo, por
materias, la cuestiones que mas dudas han suscitado las exclusiones de cobertura, seguidas por discrepancias de valoración,
el cómputo de la siniestralidad y la pérdida de descuentos.
De los datos anteriores resulta importante destacar no solo que el numero de quejas y reclamaciones ha sido superior al del
año precedente por haberse producido un incremento del 35%, sino también que ha ido creciendo conforme transcurría la
anualidad, habiéndose tramitado solo 6 expedientes en el primer semestre del año y los 21 restantes en el segundo.
2. Durante el año 2008 el Defensor del Mutualista, del Asegurado y del Cliente del Grupo Mutua Madrileña Automovilista no
recibió reclamación alguna respecto de las Sociedades Mutuactivos S.A.U., SGIIC, Mutuactivos Pensiones S.A.U., SGFP y
Mutuactivos S.V, S.A.U.
3. En todos los casos se han respetado los plazos previstos en la Orden ECO 734/2004 y el Reglamento del Defensor del
Mutualista, del Asegurado y del Cliente del Grupo Mutua Madrileña Automovilista.
4. Tanto en la fase de instrucción como en la de resolución conviene destacar que la gran mayoría de los reclamantes se han
aquietado y ha aceptado las Resoluciones dictadas por el Defensor del Mutualista del Asegurado y del Cliente del Grupo
Mutua Madrileña Automovilista, siendo tan solo seis en que el reclamante se ha alzado ante la Dirección General de
Seguros y Planes de Pensiones.
5. Si además resulta que, de un total de 106 reclamaciones incoadas por la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones, de las 39 resueltas, 31 han sido favorables a las tesis de Mutua (79,48%), llegamos a la conclusión que las
decisiones adoptadas por el Defensor del Mutualista del Asegurado y del Cliente del Grupo Mutua Madrileña Automovilista
se ajustan con bastante precisión a los criterios del Centro Directivo que es el órgano administrativo de control de las
aseguradoras.
6. Las reclamaciones pueden ser clasificadas en virtud de distintos criterios, a saber:
6.1 Por la norma afectada
Ley de Contrato de Seguro artículos 1, 22, 38, 52,74 y 76. Condiciones generales de la póliza: artículo preliminar y
artículos 13, 41, 43 y 55.
MUTUA MADRILEÑA
6.2 Por el objeto:
Pérdida de descuentos (3)
Indivisibilidad de la prima (1)
Rechazo por exclusión (9)
Tramitación (4)
Siniestro total puro (2)
Disparidad de daños (3)
Traslado ocupantes (1)
Repatriación (2)
Defensa Jurídica (2)
6.3 Por departamento de procedencia:
Producción: Pérdida de descuentos (3)
Producción: Indivisibilidad de prima (1)
Aresa: Tramitación (4)
Siniestros DP: Siniestro total puro (2)
Daños Personales: no cubrimos reclamación (1)
Siniestros Técnico (7)
Gestión de Siniestros (3)
Asistencia en Carretera (3)
Hogar (1)
Defensa Jurídica (2)
Las resoluciones resueltas a favor del reclamante han generado pagos por un importe total de 3.687,70 euros.
III. Conclusiones
1. En primer lugar, ha de quedar constancia del escrupuloso respeto a la independencia de actuación y de criterio del Defensor
del Mutualista, del Asegurado y del Cliente que han mostrado el Presidente y los demás elementos directivos de la Mutua
Madrileña Automovilista y de las demás Sociedades del Grupo. La adscripción orgánica del Defensor a estas altas instancias
corporativas ha actuado además, en mi opinión, como escudo protector.
2. Por otra parte, no merece sino elogios el comportamiento de los departamentos y servicios de quienes ha sido necesario
recabar datos, aclaraciones, informes o elementos de juicio, cuya colaboración plena y rápida, ha facilitado grandemente
la función del Defensor del Mutualista, del Asegurado y del Cliente. En último plano, aún cuando el primero desde la
perspectiva de la eficacia, debo engatizar el correcto y eficaz funcionamiento del Departamento de Atención al
Mutualista, al Asegurado y al Cliente.
3. Ahora bien, una vez dicho esto no está de más en este momento de recapitulación, pedir a los distintos servicios y órganos
de la empresa aseguradora, que cuiden de tener en cuenta los criterios sentados en las resoluciones tanto estimatorias
como desestimatorias del Departamento del Atención al Mutualista, al Asegurado y al Cliente y del Defensor del Mutualista,
del Asegurado y del Cliente. Con ello se conseguirá dos beneficios: 1) una actitud comprensiva siempre, y positiva cuando
haya lugar, hacia el cliente, dándole seguridad y confianza al tiempo que se consigue la credibilidad; 2) la reducción al mínimo
del número de las reclamaciones con repercusión en los costes burocráticos y de toda especie. Anverso y reverso de esa
imagen atractiva que proyecta al exterior Mutua Madrileña Automovilista, como pone de relieve su expansión en lo
cuantitativo y su prestigio en lo cualitativo.
Es cuanto tengo el honor de informar al Consejo de Administración.
Madrid a 25 de febrero de 2009
Rafael de Mendizábal Allende
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Cuentas Anuales 08
Resumen reclamaciones 2008
I. Reclamaciones 2008
Durante el pasado año 2008 se iniciaron un total de 1.874 expedientes de reclamación de los que 6 fueron rechazados por
erróneos o sin datos (4 en aplicación del articulo 2 de la Orden Eco 734/2004 y articulo 8.1 del reglamento para la Defensa del
Mutualista, del Asegurado y del Cliente del Grupo Mutua Madrileña Automovilista; y 2 porque la reclamación se dirigía a la
aseguradora M.M.T., Seguros); 706 fueron resueltos directamente por el Departamento de Atención al Mutualista, al Asegurado
y al Cliente y 1.162 fueron trasladados a los Directores de los Departamentos afectados por no haber intervenido con antelación.
De estos últimos, 263 volvieron al Departamento de Atención al Mutualista al Asegurado y al Cliente, por no estar el reclamante
conforme con la decisión adoptada, de forma que el total de reclamaciones resueltas por el Departamento de Atención al
Mutualista al Asegurado y al Cliente fue de 969.
2. Clasificación y Estadísticas
Distinguiendo entre las distintas empresas del Grupo las reclamaciones se clasifican de la siguiente forma: 33 corresponden a
Aresa, 1 a Mutuactivos, SAU, SGIIC, y las restantes 935 a Mutua Madrileña, siendo 24 del Ramo de Hogar y 911 de Automóvil.
En cuanto al resultado de las reclamaciones resueltas por el Departamento, 340 fueron favorables (en todo o en parte) al
reclamante, suponiendo un 35,09% del total, habiéndose resuelto las 629 restantes, que suponen un 64,91%, a favor de las
empresas del Grupo.
Por lo que se refiere a las cuantías afectadas, es de reseñar que en los expedientes resueltos a favor del reclamante se ha
producido un incremento importante en relación con el año anterior, habiéndose realizado pagos por un importe total de
112.734,91 euros en 2008, mientras que en 2007 los pagos totales efectuados ascendieron a 73.528,55 euros.
De todos los datos reseñados en los párrafos precedentes, se desprende que el número de quejas y reclamaciones tramitados
durante el año 2008 se ha incrementado significativamente en relación al año anterior, habiéndose resuelto 695 expedientes en
el año 2007, frente a los 969 resueltos en 2008, con un aumento porcentual de 39,42%.
3. Reclamaciones tramitadas a través de la Dirección General de
Seguros y Fondos de Pensiones
De las 969 reclamaciones tramitadas durante el pasado año por este Departamento de Atención al Mutualista, al Asegurado y
al Cliente, 106 expedientes fueron instados por los propios interesados ante la Dirección General de Seguros y Fondos de
Pensiones (5,66%) del total de las reclamaciones tramitadas).
De esas 106 reclamaciones, 27 han sido directamente aceptadas por la compañía, habiéndose alcanzado un acuerdo con el
reclamante.
En cuanto a los restantes 79 expedientes, a fecha de hoy la Dirección General de Seguros ha resuelto 39 de ellos, 31 a favor
de los criterios alegados por Mutua Madrileña (39,24%) y solo 8 en su contra (10,13%)
De las Resoluciones que han resultado desfavorables para la entidad, solo 3 lo han sido por incumplimiento de normas
imperativas de la Ley del Contrato de Seguro, y en todas ellas Mutua Madrileña ha acatado los criterios recogidos en la resolución
dictada por la Dirección General de Seguros.
En la actualidad quedan pendientes de resolución administrativa 40 expedientes de reclamación (37,74%).
Madrid, a 25 de febrero 2009
Pilar Auger / Manuel Barceló