Presentación de PowerPoint

Resultados de Gestión Trimestral
Enero – Marzo 2015
BIENVENIDOS
PROMIGAS: Datos relevantes de sus GEN
Gasoducto: 2.904 kilómetros
Transporte de
Gas Natural
Capacidad de compresión: 55,8 khp
Capacidad de transporte: 848 MPCD
Volumen transportado: 522 MPCD
GEN TRANSPORTE
Distribución de
Gas Natural*
Usuarios conectados: 3,27MM (40% país)
51.608 conexiones (83% Penetración)
Poblaciones atendidas: 623 (67% país)
Redes tendidas: 45.441 kms
Venta de gas: 1.985 MMm3
28%
67%
60%
26%
Brilla: 1,4MM de usuarios; Cartera 347.897MM
Usuarios acumulados: 324.535
Distribución de
Energía
Eléctrica
Demanda Energía: 140 GWh
12%
Pérdidas: 16,6%
Redes tendidas: 24.608kms
7%
GEN DISTRIBUCIÓN
INGRESOS Mar. 2015: $570.526MM ∆25%
EBITDA Mar. 2015: $186.418MM ∆32%
UTILIDAD NETA Mar. 2015: $90.506MM ∆10%
* Incluye Cálidda, Efigas y Gases de La Guajira
(18 compañías; 2 países; 2.904 empleados**)
/ **No incluye contratistas
RESULTADOS RELEVANTES
GEN TRANSPORTE
RESULTADOS RELEVANTES GEN TRANSPORTE
Hechos Relevantes Portafolio
• Promigas firmó contrato de transporte con Canacol por 30 MPCD; aumentando su
capacidad contratada desde Jobo a 65 MPCD incluyendo este cliente.
• Durante el primer trimestre, los volúmenes transportados en el gasoducto GibraltarBucaramanga han presentado los promedios históricos más altos desde el inicio de la
compañía; por encima de los 36 MPCD.
• Crecimiento importante en la demanda de Transmetano, actualmente el volumen
entregado a EPM es el 100% de su capacidad contratada.
• Promisol renovó el contrato de Compresión de Chevron por 6 meses para el 2015, no
presupuestado.
• Zonagen logró la conexión de Retycol; cliente con mayor consumo eléctrico en la Zona
Franca de Barranquilla.
• Se realizó la inauguración de la primera embarcación para regasificación de LNG en
Colombia. Adicionalmente le fue aprobada a SPEC la licencia ambiental y concesión
portuaria para dar inicio a la ingeniería y construcción del proyecto. Se espera inicio de
operaciones en el primer trimestre de 2017.
RESULTADOS RELEVANTES
GEN DISTRIBUCIÓN
RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN
Aspectos Regulatorios
• En febrero, fueron publicadas las Resoluciones CREG 016 y 017 de 2015, donde se le
permite a los agentes negociar la indexación de los contratos de suministro de gas
natural suscritos en 2014 y la ecuación de actualización de precios para los contratos
suscritos en 2013. Se espera que en junio la CREG publique la nueva fórmula para la
indexación de los contratos.
• Fue publicada para comentarios la Resolución CREG 179 de 2014, tratando la nueva
metodología de Distribución de Energía Eléctrica, la cual presenta incentivos por
mejoras en calidad, reducción de pérdidas e inversión en nuevas tecnologías.
• Fue publicada la Resolución CREG 180 de 2014, que trata sobre la nueva metodología de
Comercialización de Energía Eléctrica, la cual reconoce el riesgo de cartera, el margen
operacional de cada empresa y el costo financiero de los atrasos del MME en el giro de
subsidios.
RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN
Hechos Relevantes Gas Natural
• A marzo de 2015, las distribuidoras donde Promigas posee participación, lograron
conectar a 28.585 nuevos usuarios en Colombia y a 23.023 nuevos usuarios a través de la
distribuidora Cálidda en Perú, alcanzando 2,993,824 y 278,028 usuarios en Colombia y
Perú, respectivamente.
• Se logró beneficiar con el servicio de gas natural a 3 nuevas poblaciones en Colombia.
• El volumen de gas vendido durante el primer trimestre del 2015 asciende a 700 MM3 en
Colombia y a 1.285MM3 en Perú.
• En el primer trimestre, se realizó la salida en vivo de Smartflex en Gases del Caribe y
Surtigas. De esta manera se finalizó la migración de las distribuidoras de gas relacionadas
a la nueva plataforma tecnológica que permite la estandarización de información y
procesos comerciales entre todas las distribuidoras. Se espera en el segundo trimestre
lograr estabilización completa del sistema.
• Continúa avance de la puesta en operación comercial de Gases del Pacifico, la concesión
para atender el noroeste de Perú con el servicio de distribución de gas natural. La nueva
fecha estimada es abril de 2016, dados los atrasos que ha presentado el encargado de
suministro de GNL a nuestra compañía, lo cual no compromete a esta última en sus hitos
de cumplimiento.
RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN
Hechos Relevantes FNB - Brilla
• Colocación de $64.334 millones a marzo de 2015, para un acumulado histórico de
$1.253.505 millones y una cartera de $347.897 millones.
• 66.692 usuarios beneficiados de enero a marzo de 2015, y 1.374.282 desde el inicio del
programa.
• Usuarios acumulados a marzo de 2015: 1.374.282. Estrato 1: 39%, Estrato 2: 39%, Estrato
3: 17%, Otros: 4%, reflejando el importante beneficio social de este programa.
• La cartera sigue presentando un comportamiento sano, lo que permite seguir
desarrollando el programa sin temores en relación con sus sostenibilidad en el largo
plazo.
RESULTADOS RELEVANTES GEN DISTRIBUCIÓN
Hechos Relevantes Energía Eléctrica
• La Compañía Energética de Occidente continúa con la ejecución de su plan de control
de pérdidas, sosteniendo el indicador de perdidas comerciales en 16,6% (5,9% menos
que lo exigido contractualmente).
• A marzo de 2015, se lograron conectar a 3,208 nuevos usuarios en el departamento del
Cauca alcanzando 324,535 usuarios.
• El total de ventas de energía del primer trimestre del 2015 asciende a 139,5 GWh
• Se encuentra en desarrollo un proyecto de mejora para fortalecer los procesos críticos
con el objetivo de continuar mejorando los niveles de servicio al usuario final.
HECHOS CORPORATIVOS
Distribución de Utilidades II Semestre 2014
En la asamblea del 24 de marzo de 2015 se decretaron dividendos por $162.283 millones,
que serán repartidos de la siguiente manera:
₋
Dividendos en efectivo a razón de $143.00 pesos por acción sobre las acciones en
circulación, así:
•
Ordinarios: $84.00 pesos por acción ($95.327 MM) (pagaderos en 6 instalamentos
mensuales de $14.00 pesos por acción a partir de abril de 2015).
•
Extraordinarios: $59.00 pesos por acción ($66.956 MM) (pagaderos en un solo
instalamento en abril de 2015).
HECHOS CORPORATIVOS
Logros y Reconocimientos
• La Fundación Promigas con su grupo de investigación DE NOVO, fue reconocida por
Colciencias por segundo año consecutivo, en el marco de la convocatoria 693 de 2014,
que busca identificar las capacidades en Ciencia, Tecnología e Innovación en el país.
• El Laboratorio de Metrología de Promigas cumple 15 años de historia. Actualmente se
encuentra acreditado por el Organismo Nacional de Acreditación (ONAC), y desde el
2014 todas las certificaciones de servicios acreditados que expide en sus calibraciones
cuentan con reconocimiento internacional. Hoy día se encuentra desarrollando un plan
estratégico de expansión de servicios, el cual le ha permitido gestar con éxito en el 2015,
un contrato de prestación de servicios de calibración a una de las empresas más
importantes de transporte de gas en Brasil.
PROYECTOS EN CURSO
Empresa
Proyecto
Cronograma
CAPEX
Promigas
Construcción Loop San
Mateo – Mamonal
(Incremento de capacidad de
transporte en 115 MPCD)
Inicia operación en enero de
2016
US$ 134 MM
(Aprobado por CREG:
US$ 68 MM)
Gases del
Pacífico
Concesión a 21 años para
Inicia operación comercial en
distribuir gas en el norte de
abril de 2016
Perú.
US$ 180 MM
(2014-2018)
SPEC
Fase I: FSRU (I Trim. de 2017)
Terminal de regasificación de
Fase II: Terminal On shore
LNG, Cartagena
(Sujeto a negociación)
Fase I: US$ 170 MM
Promisol
Estación de deshidratación y
Inicia operación en febrero
compresión
para
Hocol
de 2016
(Tratamiento de 30 MPCD)
US$ 48,8 MM
ESTADOS
FINANCIEROS
BALANCE GENERAL PROMIGAS
Cifras en Millones de Pesos
Dic-14
Mar-15
Caja e Inversiones
Otros Activos Corrientes
PP&E
Otros Activos
Total Activos
Pasivos Corrientes
Pasivo Largo Plazo
Total Pasivos
Patrimonio
Total Pasivos + Patrimonio
43.527
275.049
674.313
2.208.852
3.201.740
279.760
1.207.081
1.486.841
1.714.899
3.201.740
176.817
466.080
669.077
2.245.425
3.557.399
391.558
1.519.437
1.910.995
1.646.404
3.557.399
Var %
4.000.000
306% 3.500.000
69%
3.000.000
-1%
2.500.000
2%
2.000.000
11%
40% 1.500.000
26% 1.000.000
500.000
29%
0
-4%
Saldo Final
11%
Activos
Pasivos
Dic-14
Patrimonio
Mar-15
•
Activos: el incremento se debe principalmente a la emisión de bonos realizada en marzo, por un valor
de $400.000 MM, lo que permitió garantizar los recursos para los proyectos de inversión a desarrollar.
A medida que se utilizan los recursos, se decidió otorgarle temporalmente prestamos a las compañías
vinculadas y pagar obligaciones a banca comercial; esto sumado a los dividendos decretados por las
compañías filiales en sus respectivas asambleas de marzo 2015.
•
Pasivos: el pasivo a corto plazo se incrementa por los dividendos decretados en la asamblea de marzo.
El pasivo a largo plazo se incrementa por la suscripción de bonos por $400.000 MM, compensado por
la cancelación de las obligaciones financieras a largo plazo.
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS PROMIGAS
•
•
•
•
•
•
•
Cifras en Millones de Pesos
Mar-14
Mar-15
Var %
Ingresos Operacionales
Costos y Gastos
Utilidad Operacional
79.988
36.812
43.177
112.312
48.466
63.846
40%
32%
48%
#¡DIV/0!
EBITDA
Dividendos
Metodo de Participacion
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Otros, Neto
Utilidad Antes de Impuesto
Impuesto de Renta
Utilidad Neta
49.099
19.183
42.606
716
13.106
496
93.071
7.781
85.290
72.336
17.233
41.203
1.837
19.705
4.367
108.781
18.337
90.444
47%
-10%
-3%
157%
50%
781%
17%
136%
6%
Ingresos: mayores ingresos de transporte debido al aumento de las tarifas de transporte/resolución 082, que empezó a regir a
partir de junio 2014 por vencimiento de vida útil de gasoductos; se empezó a facturar al cliente Termocandelaria a partir de
junio de 2014 y al ingreso correspondiente al contrato de construcción de redes en Bosconia para Gases del Caribe.
Costos y Gastos: aumenta principalmente por mayores contribuciones por aportes a Gas Natural Vehicular; registro de la
provisión de la cartera de Brilla; costos del contrato para la construcción de gasoductos de Gases del Caribe y amortización
del gasoducto Ballena - La Mami entregado en leasing en junio de 2014.
EBITDA: presenta un incremento del 47% acorde al aumento de los ingresos.
Ingresos Financieros: Aumentan principalmente por registro de los préstamos entregados a vinculados luego de la emisión de
bonos.
Gastos Financieros: Aumentan debido a que el saldo de la deuda en 2015 ($1.496.790 MM) es mayor por emisión de bonos a
la de 2014 ($988.926 MM).
Otros: Ingresos registrados por diferencia en cambio sobre anticipos en dólares entregados a contratistas en obras
contratadas en dólares.
Utilidad Neta: Incremento de 6% al compararla con el correspondiente periodo del año anterior
ESTADO DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO
Cifras en Millones de Pesos
•
•
•
•
•
Mar-14
Mar-15
Var %
Ingresos Operacionales
Costos y Gastos
Utilidad Operacional
457.360
338.825
118.535
570.526
412.531
157.995
25%
22%
33%
#¡DIV/0!
EBITDA
Dividendos
Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Otros, Neto
Utilidad Antes de Impuesto
Impuesto de Renta
Interes Minoritario
Utilidad Neta
141.423
19.759
11.888
38.421
4.075
115.836
30.128
3.536
82.171
186.418
17.934
13.062
54.635
3.556
137.913
41.400
6.007
90.506
32%
-9%
10%
42%
N.A.
19%
37%
70%
10%
Ingresos: mayores ingresos debido al aumento de las tarifas de transporte/resolución 082, que empezó a
regir a partir de junio 2014 por vencimiento de vida útil de gasoductos de Promigas; incremento en la TRM
que impacta las tarifas de transporte de gas y el precio del gas en las distribuidoras.
Costos y Gastos: incremento en TRM que afecta el costo de gas en las distribuidoras, el cual no afecta su
desempeño al ser passthrough ingreso-costo. Amortización del gasoducto Ballena - La Mami entregado en
leasing en junio de 2014.
EBITDA: presenta un incremento del 32% acorde al aumento de los ingresos.
Gastos Financieros: Incremento por mayor saldo de deuda a marzo de 2015 por emisión de bonos realizada
por Promigas ($400.000 MM); mayor inflación año corrido que afecta los bonos emitidos por Promigas,
Surtigas y Gases de Occidente indexados al IPC.
Utilidad Neta: Incremento de 10% al compararla con el correspondiente periodo del año anterior.
ANEXOS
ESTADO DE FLUJO DE CAJA PROMIGAS
Cifras en Millones de Pesos
Utilidad Neta
Depreciaciones, Amortizaciones y Provisiones
Metodo de Participacion
Dividendos Recibidos
Cambios en Activos/Pasivos
Flujo Operacional
Inversion en Bienes de Capital
Flujo de Caja Libre
Desembolsos de Creditos
Prestamos a Vinculados Economicos
Amortizaciones
Inversinoes Permanentes
Flujo de Caja Accionistas
Dividendos Pagados
Flujo de Caja Neto
Saldo Inicial
Saldo Final
Marzo 2015
90.444
8.490
(41.203)
4.640
12.614
74.985
(7.214)
67.771
440.000
(176.150)
(150.541)
(51)
181.029
(47.739)
133.290
43.527
176.817
Los principales movimientos de caja a marzo 2014 tienen que ver con la emisión de
bonos por $400.000 MM, prestamos a vinculadas y pago de obligaciones con banca
comercial.
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO
Cifras en Millones de Pesos
Dic-14
Mar-15
Var %
Caja e Inversiones
Otros Activos Corrientes
PP&E
Otros Activos
Total Activos
Pasivos Corrientes
Pasivo Largo Plazo
Total Pasivos
Patrimonio
Total Pasivos + Patrimonio
166.611
805.531
1.419.604
2.529.763
4.921.508
636.021
2.585.344
3.221.365
1.700.143
4.921.508
307.392
831.949
1.264.684
2.761.057
5.165.083
897.886
2.639.634
3.537.521
1.627.562
5.165.083
84%
3%
-11%
9%
5%
41%
2%
10%
-4%
5%
6.000.000
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
Saldo Final
Activos
Pasivos
Dic-14
Mar-15
Patrimonio
Muchas gracias