¿cuál es la llave del agronegocio?

¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
Jueves 14 de Marzo de 2013
1
4
Clima
2
Precios
3
Costos
Tecnología
DEFINICIÓN DE AGRONEGOCIOS
Davis y Goldberg definen a los “Agronegocios” como “la suma
total de las operaciones involucradas en la manufactura y la
distribución de la producción agrícola: de la producción en el
campo, en el almacenaje, el procesamiento y la distribución
de los commodities agrícolas y las manufacturas hechas con
los mismos.”
LOS AGRONEGOCIOS COMO SISTEMA
 La clave de los Agronegocios está en los mecanismos de
coordinación de los distintos eslabones, que facilitan la
capacidad de satisfacer a los consumidores finales.
 Sistema de componentes (eslabones) interrelacionados
que contribuyen al logro de los objetivos de las empresas,
sectores y la sociedad en su conjunto.
 En los Agronegocios se habla de “Cadena de Valor” dentro
de la empresa y dentro del sistema.
¿ CUÁL ES EL GRAN OBJETIVO?
Diagnóstico
Evaluación
(Análisis)
Objetivo
 LA ADECUADA TOMA
DE DECISIONES
Planes de
corto plazo
Ejecución y
control
Planificación
Planes de
largo plazo
“SI PUDIÉRAMOS SABER PRIMERO DÓNDE ESTAMOS Y HACIA DÓNDE VAMOS, PODRÍAMOS
JUZGAR MEJOR QUÉ HACER Y CÓMO HACERLO.”
ABRAHAM LINCOLN
DECISIONES EMPRESARIALES
TIPOS DE
DECISIONES
VARIABLES CRÍTICAS
De inversión
Costos y oportunidad de las
inversiones
De financiamiento
Momento en el otorgamiento de
los créditos
De precios
Precios de los productos
De costos
Precios de los insumos
Rendimientos esperados
Modificaciones en cualquiera de estas variables provocan cambios
en los resultados económicos y/o financieros esperados.
HERRAMIENTAS PARA MANEJAR LA
VARIABILIDAD
RIESGO CLIMÁTICO: Seguros climáticos a cargo de SURCO
VARIABILIDAD DE PRECIOS: Seguros de precios a cargo del
Ing. Ag. PhD. Gonzalo Gutierrez
VARIABILIDAD DE COSTOS: Gestión de costos a cargo de la
Ec. Gimena Waller
VARIABILIDAD DEL AMBIENTE: Manejo de la Tecnología a cargo
del Ing. Ag. Roberto Verdera
¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
1. RIESGO CLIMÁTICO:
Seguros climáticos a cargo de SURCO
SEGURO AGRÍCOLA
4 PUNTOS a TENER en CUENTA
Carlos Rivera, Ing.Agró.
PERSPECTIVAS para el INVIERNO 2012
en Mayo 2012 (inicio de la temporada de siembra)
Las últimas perspectivas climáticas
trimestrales elaboradas por el IRI para
Junio, Julio y Agosto no estiman
sesgos en las probabilidades de los
terciles de las precipitaciones lo cual
significa iguales probabilidades de
que las lluvias acumuladas en el
trimestre sean iguales, mayores o
menores que lo normal. Para la
temperatura media del aire se estiman
mayores probabilidades (40%) de que
esté por encima de lo normal en todo
el país.
INIA-GRAS / IRI Columbia Univ.
PERSPECTIVAS para la PRIMAVERA 2012
en Agosto 2012 (inicio de floración, aprox.)
Las últimas perspectivas climáticas
trimestrales elaboradas por el IRI para
Setiembre, Octubre y Noviembre no
estiman sesgos en las probabilidades
de los terciles de las precipitaciones, lo
cual significa iguales probabilidades
de que las lluvias acumuladas en el
trimestre sean iguales, mayores o
menores que lo normal. Para la
temperatura media del aire se estiman
mayores probabilidades (40%) de que
esté por debajo de lo normal en áreas
al norte y este del país.
INIA-GRAS / IRI Columbia Univ.
LLUVIAS Invierno-Primavera 2012: Soriano y Rio Negro
400
350
300
250
mm 200
150
Siembra con “poca agua”
100
50
0
mayo
jun
jul
promedio zonal
ago
SORIANO
sep
RIO NEGRO
oct
1
¿ TENER O NO TENER ?
La VARIABILIDAD CLIMÁTICA EXISTE !
(y cada vez es mayor)
Es una DECISIÓN FINANCIERA
¿PROTEGER el COSTO del CULTIVO...
...o ESPERAR que “NO PASE NADA”?
( = TIMBA! )
¿COSTO del Seguro?
del 3 % al 10% del COSTO del cultivo
2
COBERTURAS:
los Riesgos a cubrir
GRANIZO
INCENDIO
VIENTO
HELADA
EXCESO HÍDRICO
FALTA de PISO
RESIEMBRA
COSECHA
DESCARTADA
BAJAS TEMP.
en ARROZ
3
¿QUE SUMA ASEGURAR?
1 Ha asegurada contra Granizo
Costo: 3 % de la Suma Asegurada
Suma Asegurada
US$ 200 por Ha
Costo: US$ 6 / Ha
Suma Asegurada
US$ 700 por Ha
Costo: US$ 21 / Ha
Granizo : 50% de DAÑO
Indemnización
US$ 100 por Ha
Indemnización
US$ 350 por Ha
4
CONFIANZA
¿ PAGAN ?... ¿ RESPALDO ?
AL EVALUAR LOS DAÑOS:
¿ COMO se hará… ?
¿ HAY INNOVACIÓN, CREATIVIDAD ?
TRANSPARENCIA en la INFORMACIÓN
COMUNICACIÓN FLUIDA: ¿Con QUIÉN hablo?
EN EL CAMPO, HAY FORMAS DE
ESTAR TRANQUILO...
Gracias por su atención, y
¡ BUENA ZAFRA !
¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
2. VARIABILIDAD DE PRECIOS
Seguros de precios a cargo del
Ing. Ag. PhD. Gonzalo Gutierrez
¿ QUE ES EL RIESGO?
 Es la posibilidad que ocurra un evento negativo que afecte
mis intereses
DIMENSIÓN
COMERCIAL
DIMENSIÓN
PRODUCTIVA
Mercado
Rendimiento
Precios
Calidad
Riesgos Comerciales
Pregunta
Mercado de futuros y
opciones
Contrato forward
¿El mercado siempre
está presente cuando
quiero vender?
Si
No
¿Tengo compromiso de
calidad y/o volumen?
No
Si
¿Tiene costo
financiero?
Si
No
¿Cuál prefiere Ud.?
¿ QUE HACEN LOS AGRICULTORES?
TRIGO CBT DICIEMBRE 2012
40%
370
350
21%
330
U$S / Tonelada
21%
310
290
7%
7%
5%
270
250
230
Trigo representa el 15% de las coberturas totales
COSTO OCULTO DEL FORWARD
TRIGO 2012 DIFERENCIA
ENTRE FORWARD Y PRECIO
ESTIMADO SOBRE CBT
DIFERENCIA ENTRE
FORWARD Y PRECIO
ESPERADO SOBRE CBT
DICIEMBRE 2012
U$S / Tonelada
U$S / Tonelada
340
315
290
265
40
20
0
-20
-40
240
-60
-80
Precio forward
CBT Dic
CBT Estimado
Diferencia
En el 2012, usar un forward implicaba un desecuento muy importante
respecto del valor teórico del trigo, además de asumir compromisos en
volumen y calidad.
AÑO 2013
TRIGO CBT DICIEMBRE 2013 Y CEBADA UY (90%)
310
300
U$S / Tonelada
290
280
270
260
250
240
230
dic-13
Cebada
Coberturas hechas para trigo y cebada 2013: 0%
RECOMENDACIONES
 El riesgo de precios se puede manejar independiente del
ciclo del cultivo. Si se hace en soja, ¿por que no en trigo y
cebada ?
 El forward NO ES GRATIS, tiene un costo oculto
(rendimiento, calidad).
 ¿Cuanto vale su independencia ?
 En opciones el agricultor es irracional: ¡quiere comprar
seguros de precios para tener un choque !.
MARZO 2013
ENERO 2013
U$S / T
U$S / T
Trigo dic. 2013
298,72
Trigo dic. 2013
267,12
Trigo UY FAS
291,72
Trigo UY FAS
260,12
Cebada
268,85
Cebada
240,41
Costo financiera
(Futuros)
8,2
Costo financiera
(Futuros)
8,2
Necesidad de
Crédito
120
Necesidad de
Crédito
120
PE
PRIM
TR PRECIO
UY
CEBADA
MES
239
1,9
230,1
213,3
DIC
257
18,0
232,0
213,3
DIC
265
22,0
236,0
216,5
DIC
272
26,1
238,9
218,7
DIC
¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
3. VARIABILIDAD DE COSTOS
Gestión de costos a cargo de
la Ec. Gimena Waller
ALGUNAS PRECISIONES …
 Más variaciones de los costos entre zafras que dentro de la
misma zafra.
 Más variaciones de precios en un año, que variaciones de
costos dentro de ese año.
 Lo importante es conocer y atender todos los costos en lo
que se incurre para tratar de minimizarlos.
EVOLUCIÓN DE LOS COSTOS POR CULTIVO
ZAFRAS
2008/2009
Rendimiento
TT/ha
2009/2010
U$S/TT U$S/ha U$S/TT U$S/ha
2010/2011
2011/2012
U$S/TT U$S/ha U$S/TT U$S/ha
2012/2013
U$S/TT
U$S/ha
Trigo
3.4
164
556
154
524
168
572
196
668
238
808
Cebada
3.4
126
428
115
391
125
426
173
589
195
663
Soja 1ª
2.5
190
480
187
467
206
514
229
574
277
693
Soja 2ª
1.8
186
336
206
371
225
405
267
481
313
564
Maíz 1ª
6
122
724
115
691
124
747
147
872
178
1070
Sorgo 1ª
6
104
624
91
547
98
585
123
738
145
871
Sorgo 2ª
3.8
106
404
104
396
110
419
133
507
163
618
Precio del dólar promedio
Z 2008/2009
Z 2009/2010
Z 2010/2011
Z 2011/2012
Z 2012/2013
22.58
20.60
19.82
19.73
20.25
EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL TRIGO
TRIGO
350
300
 Los fertilizantes
son casi el 30% del
costo total para el
cultivo trigo
250
200
150
100
2008/2009 2009/2010 2010/2011 2011/2012 2012/2013
Costos U$S/tt
Precio U$S/tt
EVOLUCIÓN DEL PRECIO DEL TRIGO VS
PRECIOS DE FERTILIZANTES
1,800
500
1,600
450
400
1,400
350
1,200
300
1,000
250
800
200
600
150
400
100
dic-12
abr-12
dic-11
abr-11
dic-10
abr-10
dic-09
0
abr-09
dic-08
50
abr-08
200
UREA 460
Fosfato de Amonio 18460
Precio del trigo
COSTO DEL FINANCIAMIENTO
 Bancos - crédito tradicional
 Proveedores
 Contrato forward – Bancos
 Otros
Los proveedores me financian pero a un 11-12%
¿QUE BENEFICIOS PUEDE TENER
GESTIONAR LOS COSTOS?
 Información histórica más confiable
 Adecuada planificación
 Mayor posibilidad de anticipar desvíos
 Reducción de incertidumbre
 Tener más herramientas para la toma de decisiones
Prever y reducir la variabilidad de los costos puede aumentar
nuestra rentabilidad y ayudarnos a ser más competitivos.
¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
4. VARIABILIDAD DEL AMBIENTE
Manejo de la Tecnología a cargo
del Ing. Ag. Roberto Verdera
LA ELECCIÓN DEL NEGOCIO
 EN EL CULTIVO.
ajuste tecnológico
MARGEN BRUTO = PRECIO x CANTIDAD (calidad)
COSTOS (relación Insumo/Producto)
ajuste tecnológico
 EN EL SISTEMA: MARGEN/Ha/AÑO.
DETERMINANTES
 LOS PRECIOS DE LOS GRANOS.
 LA GRAN VARIABILIDAD DE NUESTROS AMBIENTES:
SUELO – CLIMA
 EL COMPORTAMIENTO MACROECONÓMICO.
 LA DISPONIBILIDAD DE RECURSOS/SERVICIOS:
MAQUINARIA – ACOPIO – FLETES
 LA DISTANCIA A DESTINO
DETERMINANTES
(cont.)
 EL INCREMENTO DE LOS PRECIOS SON:
“EL” ESTÍMULO PARA LA EXPANSIÓN DEL ÁREA.
 EL AUMENTO DE LA VARIABILIDAD DE LOS RENDIMIENTOS POR LA
INCORPORACIÓN DE SUELOS AGRÍCOLAS CON LIMITANTES (CARLOS
BAUTES).
 ALGO TAN BÁSICO COMO IMPORTANTE:
LA ELECCIÓN DE LA CHACRA. EL DISEÑO DEL SISTEMA DE PRODUCCIÓN.
¿QUÉ
HACER?
¿COMO
HACERLO?
NO FORZAR ACTIVIDADES DONDE NO VAN
 LA NECESIDAD DE GENÉTICA DE ALTA PRODUCTIVIDAD Y ADAPTADA A LAS
CONDICIONES LOCALES.
ALGUNAS CONSIDERACIONES SOBRE
LAS TECNOLOGÍAS
 EVOLUCIÓN: Agricultura Continua con Laboreo – Rotación
Cultivos/Pasturas con Laboreo – Rotación Cultivos/Pasturas
en Siembra Directa – Agricultura Continua en Siembra
Directa –
La Agricultura por Ambientes - ???...
 La incorporación de Maquinaria con nuevas prestaciones –
La Especialización de las Empresas – La demanda de Mano
de Obra Especializada – La Economía de Escala.
ALGUNAS CONSIDERACIONES SOBRE LAS
TECNOLOGÍAS (cont.)
 Los Precios son Cíclicos y tendencialmente a la baja en
moneda constante (Carlos Bautes).
 Los rendimientos son altamente variables y requieren una
atención especial por el desgaste de la tecnología (Carlos
Bautes).
 Los Sistemas Agrícolas cumplen con la ley del mínimo
(vasos comunicantes)
 Los ajustes de la tecnología se abordan desde los aspectos
de mayor impacto a los de menor impacto.
LOS DESAFÍOS
 DESARROLLAR ROTACIONES DE CULTIVOS CON MÁXIMA
ACTIVIDAD BIOLÓGICA (Carlos Bautes).
 LA BÚSQUEDA DE ALTA PRODUCTIVIDAD DE CADA CULTIVO Y
DEL SISTEMA.
 LA CUESTIÓN DE LA SUSTENTABILIDAD.
¿ CUAL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
LA VISIÓN DESDE UNA EMPRESA COMO ES CALMER:
 EN LA FASE COMERCIAL:
DISPONER
DE
UN
AMPLIO
ABANICO
DE
NEGOCIOS
Y
SERVICIOS CONFIABLES Y DE
CALIDAD.
DISPONER
DE
LA
GENÉTICA ADAPTADA
CONDICIONES LOCALES
MEJOR
A LAS
 EN LA FASE DE LA
PRODUCCIÓN
AJUSTAR LA ACTIVIDAD A LAS
CONDICIONES DE LA CHACRA.
¿CUÁL ES LA LLAVE DEL AGRONEGOCIO?
Manejo de la variabilidad
Jueves 14 de Marzo de 2013
¡MUCHAS GRACIAS!