Documento 681558

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Energía
(GWh)
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE. Constituida como sociedad anónima el
07.04.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 100%.
176.7 179.2
169.9
0
Su objeto es prestar el servicio de generación eléctrica
Producción
Venta
Marco
El Mercado
Al I Trimestre de 2014, las empresas de generación
eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– han producido 10,321.6 GWh, del cual
el 49% proviene de centrales hidroeléctricas, el 48% de
las centrales térmicas y el resto de los recursos
energéticos renovables. Además, durante el año se han
producido 635.2 GWh más que en el mismo periodo del
2013, debido al ingreso de nuevas centrales de
generación.
195.2
23.6
Compra
Ejecución
Al I Trimestre 2014, la producción de energía de la
empresa ascendió a 179.2 GWh, el mismo que
representa el 101% de lo previsto, debido a las mayores
precipitaciones pluviales.
Por otro lado, es preciso indicar que su producción tuvo
una participación del 8% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 2% de la
energía distribuida por el SEIN.
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3,341
Mar
Libre
52%
3,572
Regulado
48%
3,050
Feb
3,261
3,296
Ene
3,489
-
500
1,000
1,500
2,000
Año 2013
2,500
3,000
Asimismo, el volumen de venta de energía ascendió a
195.2 GWh, el cual representa el 115% de su marco
3,500
Año 2014
El Plan Operativo
Al I Trimestre de 2014, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE – Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han tenido
una producción de 2,382.6 GWh, representando el 23%
de la energía distribuida por el SEIN. Respecto al mismo
periodo del año anterior, la energía producida fue menor
en 176.3 GWh.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
932
Mar
El plan operativo al I Trimestre 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
79%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
Gestión de Contrataciones - Presupuesto PAC (41%),
debido principalmente a que las áreas usuarias de
operaciones y comercial no alcanzaron sus
requerimientos por estar abocados a la programación de
la parada de la Central Hidroeléctrica Machupicchu para
el mes de abril.
695
693
Feb
810
934
Ene
878
-
250
500
Año 2013
750
1,000
Año 2014
Cumplimiento de Programa de Inversiones (43%),
debido principalmente a la menor ejecución en la partida
de gastos de capital en la obra rehabilitación segunda
fase de la Central Hidroeléctrica Machupicchu y al rubro
de Gastos de Capital no ligados a proyectos.
Hechos Relevantes
Operaciones

La empresa cuenta con la CH Machupicchu y la CT
Dolorespata; las que le permiten alcanzar una potencia
instalada de 106.1 MW y una potencia efectiva de 100.3
MW.
Egemsa
En sesion de enero 2014, se aprueba presupuesto
adicional Nº 24 y presupuesto deductivo Nº 23,
trabajos no previstos en la ejecucion del presupuesto
adicional Nº 17 durante la parada de planta obras
civiles en la galeria de carga.
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
Utilidad Neta

(En MM de S/.)
En el presente periodo se aprobó el Texto Unico de
Procedimientos Administrativos de EGEMSA
37
27

En Sesion de febrero 2014, se aprueba presupuesto
adicional Nº 26 y presupuesto deductivo Nº 26, sistema
de servicios auxiliares de corriente alterna (AC) de baja
y media tension – suministros de cables
14
10
8
6
I Trim 13
Evaluación Financiera
Ingresos
Respecto al I Trimestre de 2013, los activos (S/. 906.3
MM) se incrementaron en 20%, debido principalmente al
incremento realizado en el rubro de Propiedad Planta y
Equipo (Obra Segunda Fase Rehabilitación C.H.
Machupicchu).
I Trim 14
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
I Trim 13
I Trim 14
Var.
Liquidez
2.51
1.58

Solvencia
0.13
0.27

Activos
(En MM de S/.)
833
674
El saldo final de caja (S/. 22.1 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en 0.7% debido a la no ejecución de
desembolsos programados para la Obra Segunda Fase
Rehabilitación C.H. Machupicchu.
Evaluacion Presupuestal
81
73
I Trim 13
I Trim 14
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/. 194.6 MM) se incrementaron 121%,
debido principalmente al ajuste realizado en el valor del
Pasivo por impuesto a las ganancias diferidos.
El patrimonio (S/. 711.7 MM) se incrementó en 7%,
debido principalmente a mayor ejecución de los
Resultados Acumulados.
Estructura de Financiamiento
Los ingresos operativos (S/. 31.1 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 111% en relación a su marco, debido
principalmente a mayores ingresos por venta de energía
al mercado spot (empresas Energía del Sur S.A., Edegel
S.A.A., y Kallpa Generación S.A.), y cliente libre
(Consorcio Eléctrico Villa Curi S.A.C.).
Los egresos operativos (S/. 17.7 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 60% respecto a su marco,
principalmente por la no ejecución del alquiler de grupos
térmicos para generación adicional (20 MW), previsto
para marzo 2014.
(En MM de S/.)
712
667
Los gastos de capital (S/. 9 MM) se ejecutaron en 43%
con relación a lo presupuestado, lo cual se debe
principalmente a la menor ejecución de la Obra Segunda
Fase Rehabilitación C.H. Machupicchu.
148
32
I Trim 13
P. Corriente
Gastos de Capital
46
56
(En MM de S/.)
I Trim 14
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 37.4 MM)
aumentaron en 37%, debido principalmente a los altos
niveles de producción registrados en los últimos meses.
El costo de ventas (S/. 21.5 MM) se incrementó en
50%, explicado principalmente por los mayores gastos
de producción.
La ganancia neta del ejercicio (S/. 9.9 MM) se
incrementó en 70%, debido principalmente a mayores
ingresos por venta de energía.
Egemsa
51.2
24.6
21.0
9.0
I Trim 13
Presupuestado
I Trim 14
Ejecutado
El resultado económico (S/. 4.4 MM) tuvo un nivel de
ejecución de S/. 17.8 MM por encima de su marco
aprobado, debido principalmente al incremento en el
Resultado Operativo sumado a la menor ejecución en
gastos de capital, principalmente de la Obra Segunda
Fase Rehabilitación C.H. Machupicchu.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 3.6 MM)
alcanzó un nivel de ejecución ascendente a 89% en
relación a lo programado, debido principalmente a que
existen plazas vacantes no cubiertas.
Población Laboral
Planilla
98
Servicios de
Terceros
50
Egemsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
AL I TRIM 2014
AL I TRIM 2014
178,654
176,684
179,201
178,654
176,684
179,201
0
0
0
1,357
1,767
1,496
14,963
0
23,649
5,841
5,035
6,194
173,367
169,882
195,161
69,865
72,550
92,888
103,503
90,041
102,272
0
7,291
0
106
106
106
100
100
100
99
7
15
38
34
5
0
48
48
0
0
23
170
103
7
14
42
35
5
0
50
50
0
0
23
176
98
7
14
38
34
5
0
50
50
0
0
23
171
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL I TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
1.20
1.38
Margen de ventas
Porcentaje
30.73
25.74
83.8%
Rotación de activos
Porcentaje
3.18
4.25
100.0%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
(1.73)
35.35
100.0%
Gasto Administrativo - Producción
S/. / MWh
12.90
9.88
100.0%
Implementación Programa de Responsabilidad Social
Empresarial
Porcentaje
20.00
13.33
66.7%
Gestión de contrataciones presupuesto
Porcentaje
15.82
6.44
40.7%
Gestión de contrataciones
Porcentaje
34.29
17.57
51.2%
Cumplimiento Programa de Proyectos de Inversión
Porcentaje
22.62
9.73
43.0%
Eficiencia operativa
Porcentaje
53.40
57.28
100.0%
Porcentaje
26.47
11.76
44.4%
Porcentaje
34.48
34.48
100.0%
Disponibilidad promedio de los grupos CHM
Porcentaje
82.59
99.00
100.0%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
16.69
12.43
74.5%
PRINCIPALES INDICADORES
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo - CBGC
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
Egemsa
78.9%
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
Estado Situación Financiera
En nuevos soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
Flujo de Caja
En nuevos soles
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
39,875,605
0
7,779,016
19,612,683
5,478,937
6,098,078
0
136,794
0
1,809,813
0
22,141,432
0
14,988,549
17,977,963
7,950,998
6,283,872
0
49,191
0
3,403,443
0
-44.5
0.0
92.7
-8.3
45.1
3.0
0.0
-64.0
0.0
88.1
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
80,790,926
0
0
0
0
0
0
0
673,516,484
850,701
0
0
72,795,448
0
0
0
0
0
0
0
813,205,865
820,955
19,440,807
0
-9.9
0.0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
20.7
-3.5
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
674,367,185
833,467,627
23.6
TOTAL ACTIVO
755,158,111
906,263,075
20.0
Cuentas de Orden
0
0
0.0
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
0
0
0
15,516,000
1,450,920
8,731,661
1,547,365
208,177
0
3,011,756
1,711,980
0
0
0
0
0
4,340,909
15,014,763
2,342,693
23,052,143
0
-2,579,801
3,970,507
0
0.0
0.0
0.0
-100.0
199.2
72.0
51.4
10973.3
0.0
-185.7
131.9
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
32,177,859
46,141,214
43.4
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
0
53,567,726
1,799,508
0
0
0
240,792
0
0
0
0
69,608,841
78,590,014
0
0
0
233,730
0.0
0.0
0.0
0.0
29.9
4267.3
0.0
0.0
0.0
-2.9
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
55,608,026
148,432,585
166.9
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
87,785,885
0
555,662,478
0
5,702,262
18,985,311
27,913,494
0
59,108,681
0
194,573,799
0
555,662,478
5,702,262
0
0
28,695,284
0
121,629,252
0
121.6
0.0
0.0
0.0
-100.0
-100.0
2.8
0.0
105.8
0.0
TOTAL PATRIMONIO
667,372,226
711,689,276
6.6
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
755,158,111
906,263,075
20.0
0
0
0.0
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
VAR %
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
MARCO
AL I TRIM 2014
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
NIVEL
EJEC %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
28,859,564
25,888,386
30,000
0
0
0
0
2,941,178
32,978,798
30,739,444
96,386
0
0
0
0
2,142,968
114.3
118.7
321.3
0.0
0.0
0.0
0.0
72.9
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
32,568,125
4,986,740
2,643,494
1,751,181
4,501,267
4,004,353
496,914
233,769
195,000
18,256,674
16,974,295
9,409,999
1,491,896
1,209,181
4,703,574
4,242,168
461,406
120,889
37,370
1,386
52.1
188.7
56.4
69.0
104.5
105.9
92.9
51.7
19.2
0.0
FLUJO OPERATIVO
-3,708,561
16,004,503
-431.6
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
20,966,585
9,397,067
44.8
20,966,585
18,967,428
1,999,157
0
0
8,878,525
8,680,148
198,377
0
518,542
42.3
45.8
9.9
0.0
0.0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
-24,675,146
6,607,436
-26.8
29,768,039
-800,793
-2.7
0
0
0.0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29,768,039
14,202,972
16,000,000
1,797,028
0
1,797,028
15,565,067
18,256,674
2,691,607
2,678,571
13,036
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-800,793
-800,793
0
800,793
0
800,793
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.7
-5.6
0.0
44.6
0.0
44.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
1,508,800
2,064,898
136.9
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
3,584,093
3,741,745
104.4
SALDO INICIAL DE CAJA
18,399,687
18,399,687
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
21,983,780
22,141,432
100.7
Estado de Resultados Integrales
En nuevos soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2013
27,343,997
0
27,343,997
14,315,524
13,028,473
280,700
1,285,452
37,479,349
0
37,479,349
21,469,489
16,009,860
342,544
1,788,436
37.1
0.0
37.1
50.0
22.9
22.0
39.1
0
1,092,119
4,318,022
8,236,418
19,970
667,528
23,000
502,865
0
1,019,601
709,036
14,189,445
17,170
79,222
58,940
63,738
0.0
-6.6
-83.6
72.3
-14.0
-88.1
156.3
-87.3
0
0
0.0
0
0
0.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
8,398,051
14,163,159
68.6
Gasto por Impuesto a las Ganancias
2,519,415
4,248,948
68.6
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
5,878,636
9,914,211
68.6
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
5,878,636
0
9,914,211
0.0
68.6
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
Egemsa
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En nuevos soles
RUBRO
1
INGRESOS
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2014
NIVEL
EJEC %
27,967,149
31,082,855
25,888,386
0
33,000
0
0
2,045,763
29,232,416
5,408,625
5,353,573
15,249
39,803
3,395,214
2,243,049
1,260,600
477,499
308,400
175,080
21,470
0
163,740
151,856
48,750
26,709
0
761,110
96,964
0
17,955
21,210
0
0
0
0
584,531
40,450
19,623,290
4,241,325
20,410
132,121
16,060
0
32,800
83,261
720,721
13,681,942
463,660
336,489
0
127,171
4,499
358,612
2,312
60,001
0
296,299
499,156
4,641
494,515
111,131
1,475
26,522
840
82,294
1,500
80,794
195,000
0
-1,265,267
20,966,585
20,966,585
18,967,428
1,999,157
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-22,231,852
29,768,039
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
29,768,039
14,202,972
16,000,000
1,797,028
0
1,797,028
15,565,067
18,256,674
2,691,607
2,678,571
13,036
0
7,536,187
30,739,444
0
96,393
0
0
247,018
17,664,874
8,375,595
8,360,505
6,532
8,558
3,039,811
2,028,262
1,169,508
415,812
255,024
171,683
16,235
0
145,650
144,396
29,400
19,890
0
672,213
95,727
0
15,253
16,685
0
0
0
0
501,048
43,500
5,589,441
4,722,713
9,927
140,816
21,780
0
29,786
89,250
205,541
34,138
401,398
300,216
0
101,182
0
74,908
1,187
20,428
0
53,293
475,606
3,261
472,345
106,229
483
40,072
333
65,341
0
65,341
78,192
0
13,417,981
9,021,991
9,021,991
8,933,864
88,127
0
0
0
0
0
0
0
0
0
4,395,990
-800,793
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-800,793
-800,793
0
800,793
0
800,793
0
0
0
0
0
0
3,595,197
GIP-TOTAL
4,081,330
3,643,712
89.3
Im puesto a la Renta
2,826,093
4,248,948
150.3
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Refrigerio (GIP)
2.2.7.2
Uniformes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10
Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y lim p. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transferencias
5.2
Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
Egemsa
MARCO
AL I TRIM 2014
111.1
118.7
0.0
292.1
0.0
0.0
12.1
60.4
154.9
156.2
42.8
21.5
89.5
90.4
92.8
87.1
82.7
98.1
75.6
0.0
89.0
95.1
60.3
74.5
0.0
88.3
98.7
0.0
85.0
78.7
0.0
0.0
0.0
0.0
85.7
107.5
28.5
111.3
48.6
106.6
135.6
0.0
90.8
107.2
28.5
0.2
86.6
89.2
0.0
79.6
0.0
20.9
51.3
34.0
0.0
18.0
95.3
70.3
95.5
95.6
32.7
151.1
39.6
79.4
0.0
80.9
40.1
0.0
-1060.5
43.0
43.0
47.1
4.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-19.8
-2.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.7
-5.6
0.0
44.6
0.0
44.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
47.7
-6-