2016

Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
07.04.1994. Tiene participación accionaria de FONAFE de
100%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica de
manera eficiente, logrando la satisfacción de sus clientes,
brindando un entorno laboral adecuado e incrementando
el valor de la empresa bajo una política de responsabilidad
con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al II Trimestre 2016 ha mostrado un
mayor dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por el mayor
dinamismo de la actividad minera, comercio, sector
financiero y seguros aunado al sector agropecuario por las
medidas de prevención que se adoptaron por el
Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al II Trimestre 2016,
registró un crecimiento previsto de 4.1%, superior en 1.6
puntos porcentuales respecto al crecimiento registrado al
mismo periodo del año anterior (2.5%), debido
principalmente a la mayor producción del sector minería
(cobre) proveniente de las principales compañías
peruanas, comercio y el sector agropecuario por la mayor
producción del subsector agrícola.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
del mes de Junio 2016 se ubicó en 4.25%, superior en 1%
registrada en el mismo periodo del año anterior (3.25%),
dicho aumento responde a las expectativas de inflación
desancladas.
La tasa de inflación acumulada al II Trimestre 2016
alcanzó el 4.03%, situándose por encima del rango meta
del BCRP previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la registrada
en el mismo periodo del año anterior (3.13%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, bebidas, esparcimiento y
servicios educativos.
monetaria expansiva de la Reserva Federal y a la
desaceleración de la economía China.
La tasa interbancaria promedio en moneda nacional
promedio al mes de Junio 2016 se ubicó en 4.44%,
superior en 1.02 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (3.42%). Por su parte, la tasa
interbancaria en moneda extranjera se ubicó en 0.39%,
superior en 0.20 puntos porcentuales respecto al mismo
periodo del año anterior (0.18%).
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al II
Trimestre 2016 alcanzaron los US$ 60,486 MM, inferior en
US$ 830 MM del registrado en el mismo periodo del año
anterior (US$ 61,316 MM), debido a las intervenciones del
BCRP en el mercado para reducir la volatilidad del tipo de
cambio.
La cotización promedio del petróleo WTI al mes de
Junio 2016 alcanzó los 39.34 US$/bl., menor en 26.1%,
respecto al mismo periodo del año anterior
(53.24 US$/bl). Por su parte, el Cobre, la Plata y Zinc
alcanzaron una cotización de 213 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr;
81 cUS$/lb; respectivamente, lo cual representó una caída
de 20.9%, 4.2%, 16%, respecto a lo registrado el mismo
periodo del año anterior. Por otra parte, la cotización del
Oro alcanzó los 1,220 US$/oz.tr., mayor en 1.2% respecto
al mismo periodo del año anterior (1,206 US$/oz.tr).
El riesgo país promedio al mes de Junio 2016, medido
por el spread del EMBIG Perú, fue de 233 pbs, 52 pbs más
de lo registrado el año anterior (190 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos por la coyuntura
electoral, la inflación cerró en Junio por encima de su
rango meta. Sin embargo, cabe señalar que Perú se ubicó
dentro de los países con niveles más bajos dentro de
Latinoamérica.
El Mercado
Al II Trimestre 2016, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 23,959 GWh, del cual el 50%
proviene de centrales hidroeléctricas, el 45% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
renovables.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
II Trimestre 2016 mantuvo su tendencia al alza,
situándose en S/ 3.38 por dólar americano, reflejando una
depreciación del sol de 9.12% respecto al mismo periodo
del año anterior (S/ 3.10), debido al fin de la política
Egemsa
-1-
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
Producción por Tipo de Inversión
(En GWh)
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
Jun
10,564
TERMICA
804
870
Abr
6,815
5,106
942
696
Mar
965
802
Feb
PRIVADA
948
852
May
HIDRAULICA
873
329
918
PUBLICA
Respecto al mismo periodo del año anterior, la producción
aumentó en 2,196 GWh, principalmente por un
incremento del 15% en generación térmica.
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3,620
Jun
3,862
3,730
May
4,030
897
Ene
954
-
250
500
750
Año 2015
1,000
Año 2016
Operaciones
La empresa cuenta con la CH Machupicchu I y II, y la
CT Dolorespata; las que le permiten alcanzar una
potencia instalada de 207 MW y una potencia efectiva de
199 MW. A la fecha la CT Dolorespata se encuentra
retirada de operación comercial del Coes.
3,592
Abr
Energía
3,980
(GWh)
3,774
Mar
4,130
851
818
731
723
3,383
Feb
3,933
3,663
Ene
4,023
-
500
1,000
1,500
Año 2015
2,000
2,500
3,000
3,500
0
Año 2016
Producción
Por su parte, las empresas de generación de energía
eléctrica bajo el ámbito de FONAFE (Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú), registraron una
producción de 5,489 GWh al II Trimestre 2016, que
representaron el 23% de la energía generada por el SEIN.
Distribución de la Energía Producida
(Participación %)
Egasa
12%
Electroperú
66%
Egemsa
12%
San Gabán
8%
Egesur
2%
Venta
Marco
Ejecución
0
Compra
Al II Trimestre 2016, la producción de energía de la
empresa ascendió a 731 GWh, el mismo que representa
el 86% de lo previsto. La producción hidroeléctrica de la
CH Machupicchu I representa el 40%, CH Machupicchu II
el 58% y lo restante a la CH Santa Teresa.
Es preciso indicar que su producción tuvo una
participación del 12% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 3% de la
energía distribuida por el SEIN.
El volumen de venta de energía ascendió a 723 GWh, el
cual representa el 88% de su marco, explicado por la
menor venta de energía en el mercado spot.
Venta de Energía por destino
(Participación %)
Respecto al mismo periodo del año anterior, la energía
producida fue mayor en 439 GWh, debido principalmente
a la mayor producción de Egemsa.
Regulado 26%
Spot 56%
Libre 18%
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 003-2015/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2016.
Egemsa
-2-
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
 Mediante DS N° 354-2015-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2016 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se modificó el contrato de concesión de la Central
Hidroeléctrica de Machu Picchu, cuyas obras de
rehabilitación concluirán este año.
El Plan Operativo
El plan operativo al II Trimestre 2016 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
81%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
por la entrada en operación del grupo IV de la
CH Machupicchu.
El costo de ventas (S/ 37.4 MM) aumentó en 25%, debido
a las mayores gastos por depreciación y sistemas de
transmisión ; y el pago al COES .
La utilidad del ejercicio (S/ 25.4 MM) aumentó en
2%, debido a la mayor venta de energía por la entrada en
operación del grupo IV de la CH Machupicchu.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
80
Gestión de contrataciones (8%), debido a la demora en
las convocatorias de los procesos de compra de las áreas
usuarias.
Cumplimiento del Programa de Proyectos de Inversión
(22%), debido a que no se realizaron los desembolsos
para la segunda fase de rehabilitacion CH Machupicchu,
(proceso de liquidacion) y regulación horaria central
hidroelectrica Machupicchu (Estudios).
64
39
35
II Trim 15
Ingresos
II Trim 16
Ganancia (Pérdida) Operativa
Activos
(En MM de S/.)
848
829
II Trim 15
II Trim 16
Corriente
II Trim 15
II Trim 16
Var.
Liquidez
2.0
2.2

Solvencia
0.2
0.3

El saldo final de caja (S/ 28.6 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/ 16.8 MM respecto a su meta,
debido al mayor resultado operativo y retrasos en el
programa de inversiones.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/ 88.1 MM) tuvieron un nivel
de ejecución superior en S/ 11.2 MM respecto a su marco,
debido a la mayor venta de energía producto del mayor
costo marginal e ingresos por generación adicional.
76
75
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
Evaluación Financiera
Respecto al II Trimestre 2015, los activos (S/ 905.5 MM)
disminuyeron en 2%, debido a la menor valorización de la
CH Machupicchu II.
25
25
No Corriente
Los pasivos (S/ 193.8 MM) aumentaron en 11%, debido
al préstamo otorgado por Fonafe para la ejecución de la
obra CH Machupicchu II y pago de dividendos.
El patrimonio (S/ 711.6 MM) disminuyó en 5%, debido a
las menores utilidades acumuladas.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
747
712
Los egresos operativos (S/ 25 MM) se ejecutaron en
79% respecto a su marco, debido al menor gasto en
compensación por transmisión en el sistema principal de
transmisión,mantenimiento y refacción de infraestrucutura
de la CH Machupicchu y cuenca Ahobamba y gastos
asociados a la responsabilidad social .
Los gastos de capital (S/ 3.2 MM) se ejecutaron en 19%
respecto a su marco,debido al retraso en el desembolso
para la segunda fase rehabilitación de la CH Machupicchu
relacionados a estudios y procesos de liquidación.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
35
159
137
35
38
II Trim 15
P. Corriente
P. No Corriente
17
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 80.2 MM)
aumentaron en 25%, debido a la mayor venta de energía
Egemsa
18
II Trim 16
3
II Trim 15
Presupuestado
II Trim 16
Ejecutado
-3-
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
El resultado económico (S/ 59.9 MM) se ejecutó en
S/ 31.9 MM por encima de su marco, debido a la mayor
venta de energía por la entrada en operación del grupo IV
de la CH Machupicchu y retraso en el programa de
inversiones.
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 9.7 MM) se
ejecutó en S/ 0.7 MM por encima de su marco, debido a
los mayores gastos de personal principalmente por el
pago de la participación de trabajadores.
La población laboral de la empresa alcanzó a 148, menor
en 2.1% registrado el II Trimestre del año anterior.
Población Laboral
Planilla
96
Servicios de
Terceros
52
Egemsa
-4-
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Otros Contratados a plazo determinado
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
MARCO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015 AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016
423,389
851,196
731,252
2,921
8,512
3,440
1,345
0
0
8,575
24,259
4,594
418,791
818,425
723,218
106
207
207
100
199
199
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
95
6
14
29
37
5
4
0
50
0
26
171
97
6
14
30
40
5
2
0
53
0
26
176
96
6
14
31
38
5
2
0
52
0
26
174
Plan Operativo
P R IN C IP A LE S IN D IC A D O R E S
UN ID A D D E
M E D ID A
M ARCO
E J E C UC IÓ N
A L II T R IM 2 0 16
A L II T R IM 2 0 16
N IV E L D E
C UM P LIM IE N T O
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
2.8
3.5
100.0%
Margen de Ventas
Porcentaje
26.7
31.1
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
8.6
9.0
100.0%
Incremento de ingresos
Porcentaje
2.4
16.9
100.0%
Soles x mw h
5.1
5.4
93.1%
Porcentaje
41.7
33.3
80.0%
100.0%
Ratio Gasto administrativo - producción
Implementación del Programa de
Responsabilidad Social Empresarial.
Cumplimiento Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.0
100.0
Gestion de contrataciones - presupuesto
Porcentaje
58.3
4.6
7.9%
Gestion de contrataciones - procesos
Cumplimiento Programa de Proyectos de
Inversión
Eficiencia operativa
Implementación Código de Buen Gobierno
Corporativo
Implementación del Sistema de Control Interno
Porcentaje
80.4
25.9
32.3%
Porcentaje
40.3
8.9
22.1%
Porcentaje
52.1
46.7
100.0%
Porcentaje
50.0
50.0
100.0%
Porcentaje
33.3
50.0
100.0%
Disponibilidad promedio de los grupos CHM.
Porcentaje
94.7
93.8
99.0%
51.3
38.7
75.4%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
TOTAL CUMPLIMIENTO
80.6%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
SEGUNDA FASE REHABILITACIÓN C.H.MACHUPICCHU
EQUIPOS DIVERSOS
REPINTADO EXTERIOR TUBERÍA FORZADA C.H.MACHUPICCHU
AMPLIACIÓN CAPACIDAD DE TRANSFORMACIÓN S.E.DOLORESPATA
CERCO PERIMÉTRICO S.E.CACHIMAYO
OTROS
TOTAL
Egemsa
MARCO
MARCO
EJECUCIÓN
ANUAL 2016
AL II TRIM 2016 AL II TRIM 2016
11,706,692
7,700,000
2,889,815
1,450,310
946,810
277,193
395,000
395,000
21,356
2,888,245
332,018
11,895
550,000
550,000
8,843
26,983,633
7,211,141
10,603
43,973,880
17,134,969
3,219,705
NIVEL
EJECUCIÓN
38%
29%
5%
4%
2%
0.1%
19%
DIFERENCIA
PART %
-4,810,185
-669,617
-373,644
-320,123
-541,157
-7,200,538
-13,915,264
-5-
90%
9%
1%
0.4%
0.3%
0.3%
100%
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
21,186,741
0
17,401,016
18,002,446
7,052,240
5,334,076
0
49,191
0
5,703,115
0
28,607,946
0
15,842,648
18,450,286
6,169,591
5,176,507
0
49,191
0
2,112,008
0
35.0
0.0
-9.0
2.5
-12.5
-3.0
0.0
0.0
0.0
-63.0
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
74,728,825
0
0
0
0
0
0
0
847,731,258
314,564
0
0
76,408,177
0
0
0
0
0
0
0
828,804,039
263,049
0
0
2.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-2.2
-16.4
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
848,045,822
829,067,088
-2.2
TOTAL ACTIVO
922,774,647
905,475,265
-1.9
Cuentas de Orden
0
0
0.0
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
0
0
0
0
2,779,123
17,478,041
4,934,529
9,636,614
0
0
3,224,189
0
0
0
0
0
3,452,188
20,557,991
2,668,338
3,661,177
0
0
4,170,136
0
0.0
0.0
0.0
0.0
24.2
17.6
-45.9
-62.0
0.0
0.0
29.3
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
38,052,496
34,509,830
-9.3
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
0
83,124,539
54,104,798
0
0
0
221,726
0
0
0
0
101,576,532
57,550,064
0
0
0
213,252
0.0
0.0
0.0
0.0
22.2
6.4
0.0
0.0
0.0
-3.8
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
137,451,063
159,339,848
15.9
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
175,503,559
0
555,662,478
0
5,702,262
0
29,619,862
0
156,286,486
0
193,849,678
0
555,662,478
0
5,702,262
0
39,200,898
0
111,059,949
0
10.5
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
32.3
0.0
-28.9
0.0
TOTAL PATRIMONIO
747,271,088
711,625,587
-4.8
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
922,774,647
905,475,265
-1.9
0
0
0.0
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
VAR %
Cuentas de Orden
MARCO
AL II TRIM 2016
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
NIVEL
EJEC %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
76,904,517
74,401,242
36,000
0
0
2,467,275
0
88,126,345
84,781,388
89,235
0
0
0
3,255,722
114.6
114.0
247.9
0.0
0.0
0.0
0.0
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
54,370,062
15,091,632
6,922,462
5,289,746
16,568,543
10,584,622
5,983,921
1,619,433
240,000
8,638,246
38,666,192
12,700,069
3,369,695
3,690,547
14,980,514
13,659,488
1,321,026
3,606,751
182,214
136,402
71.1
84.2
48.7
69.8
90.4
129.1
22.1
222.7
75.9
1.6
FLUJO OPERATIVO
22,534,455
49,460,153
219.5
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
9,434,969
2,883,245
30.6
9,434,969
5,530,628
3,904,341
0
0
2,883,245
2,332,496
550,749
0
0
30.6
42.2
14.1
0.0
0.0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
FLUJO ECONOMICO
13,099,486
46,576,908
355.6
FINANCIAMIENTO NETO
-4,929,643
-23,894,841
484.7
0
0
0.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4,929,643
-4,929,643
0
4,929,643
3,417,358
1,512,285
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,894,841
-23,894,841
0
23,894,841
22,020,787
1,874,054
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
484.7
484.7
0.0
484.7
644.4
123.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
7,404,621
7,404,621
0
0.0
0.0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
8,169,843
15,277,446
187.0
SALDO INICIAL DE CAJA
3,682,133
13,330,500
362.0
11,851,976
28,607,946
241.4
Financiam iento Externo Neto
SALDO FINAL DE CAJA
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2015
64,066,580
0
80,226,269
0
25.2
0.0
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
64,066,580
30,055,844
34,010,736
466,127
3,635,301
80,226,269
37,442,032
42,784,237
779,460
3,949,306
25.2
24.6
25.8
67.2
8.6
0
5,782,634
634,702
0
1,362,274
779,266
0.0
-76.4
22.8
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
35,057,240
32,170
831,031
732,254
469,522
38,638,479
77,406
143,070
1,967,378
378,961
10.2
140.6
-82.8
168.7
-19.3
0
0
0.0
0
0
34,718,665
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el
Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
0.0
36,512,616
5.2
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
9,721,226
11,110,524
14.3
24,997,439
25,402,092
1.6
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
24,997,439
0
25,402,092
0.0
1.6
Egemsa
-6-
Evaluación Presupuestal y Financiera – Al II Trimestre 2016
Corporación FONAFE
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
AL II TRIM 2016
NIVEL
EJEC %
76,904,517
88,126,345
74,401,242
0
36,000
0
0
2,467,275
31,841,756
2,703,475
2,370,471
21,802
311,202
6,982,735
4,383,600
2,546,834
962,623
546,727
258,947
68,469
0
346,230
353,980
135,000
82,100
0
1,681,825
243,900
0
31,950
39,855
0
0
16,000
0
1,260,120
90,000
18,398,051
12,786,171
47,434
821,091
297,445
0
242,779
280,867
1,790,849
133,502
1,001,090
670,290
0
330,800
20,400
1,797,514
6,480
83,600
0
1,707,434
1,900,767
13,200
1,887,567
1,568,728
1,275,600
79,860
9,998
203,270
3,000
200,270
288,000
0
45,062,761
17,134,969
17,134,969
13,230,628
3,904,341
0
0
0
0
0
0
0
0
0
27,927,792
-4,929,642
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-4,929,642
-4,929,642
0
4,929,642
3,417,357
1,512,285
0
0
0
0
0
0
22,998,150
82,257,358
0
89,234
0
0
5,779,753
25,029,410
742,920
605,005
11,944
125,971
7,983,883
4,690,074
2,436,504
1,379,539
596,207
245,299
32,525
0
320,795
324,116
132,500
61,925
0
2,454,473
221,238
18,763
29,370
37,452
0
0
21,981
0
2,034,172
91,497
12,412,554
9,537,967
27,769
632,335
266,323
0
170,203
195,809
593,457
85,610
954,912
608,211
0
346,701
1,720
578,784
3,975
74,493
0
500,316
1,689,816
8,844
1,680,972
1,611,439
1,295,891
59,671
945
254,932
4,588
250,344
588,798
0
63,096,935
3,219,705
3,219,705
2,921,156
298,549
0
0
0
0
0
0
0
0
0
59,877,230
-23,894,841
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-23,894,841
-23,894,841
0
23,894,841
22,020,786
1,874,055
0
0
0
0
0
0
35,982,389
GIP-TOTAL
8,977,856
9,713,857
108.2
Im puesto a la Renta
7,461,248
11,110,524
148.9
1
INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2
EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonif icaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratif icaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1
Ref rigerio (GIP)
2.2.7.2
Unif ormes (GIP)
2.2.7.3
Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4
Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5
Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6
Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7
Celebraciones (GIP)
2.2.7.8
Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9
Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10
Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarif as de servicios publicos
2.3.3 Honorari os profesi onal es (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vi gi l anci a, guardi ani a y l i mp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo f ijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1
Ingresos por Transf erencias
5.2
Egresos por Transf erencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servi ci os de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servi ci o de l a Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servi ci o de l a Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servi ci o de l a Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
Egemsa
MARCO
AL II TRIM 2016
114.6
110.6
0.0
247.9
0.0
0.0
234.3
78.6
27.5
25.5
54.8
40.5
114.3
107.0
95.7
143.3
109.1
94.7
47.5
0.0
92.7
91.6
98.1
75.4
0.0
145.9
90.7
0.0
91.9
94.0
0.0
0.0
137.4
0.0
161.4
101.7
67.5
74.6
58.5
77.0
89.5
0.0
70.1
69.7
33.1
64.1
95.4
90.7
0.0
104.8
8.4
32.2
61.3
89.1
0.0
29.3
88.9
67.0
89.1
102.7
101.6
74.7
9.5
125.4
152.9
125.0
204.4
0.0
140.0
18.8
18.8
22.1
7.6
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
214.4
484.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
484.7
484.7
0.0
484.7
644.4
123.9
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
156.5
-7-