Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A. (EGEMSA)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Empresa de Generación Eléctrica Machupicchu S.A.
(EGEMSA)
La Empresa
Energía
(GWh)
Empresa pública de derecho privado de propiedad de la
Corporación FONAFE. Constituida como sociedad
anónima el 7 de Abril de 1994, su objeto es prestar
servicio de generación eléctrica.
193.2
183.1 179.6
176.1
2.3
El Mercado
Producción
Venta
Marco
Al I trimestre de 2012, las empresas de generación
eléctrica adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– han producido 9,262.3 GWh, del cual el
63% provienen de centrales hidroeléctricas y el 37%
restante de térmicas. Además, en lo que va del año se
ha producido 1,360.70 GWh más que en el mismo
periodo del 2011 como consecuencia de la temporada de
lluvias y por el ingreso en operación de nuevas centrales
térmicas.
3.2
Compra
Ejecución
Al I trimestre del 2012, la producción de energía de
Egemsa ascendió a 179.6 GWh, cubriendo alrededor del
98% de lo previsto. Asimismo, cabe indicar que la
producción de Egemsa representó el 7% de la energía
generada por las empresas de la Corporación FONAFE y
el 2% de la energía distribuida por el SEIN.
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
Regulado
36%
2,768
mar-12
3,218
Libre
64%
2,468
feb-12
2,940
2,665
ene-12
3,104
-
500
1,000
1,500
2,000
I Trim 11
2,500
3,000
I Trim 12
Al I trimestre del 2012, las empresas de generación de
energía eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa,
Egemsa, Egesur, San Gabán y Electroperú, han tenido
una producción de 2,476 GWh, representando el 27% de
la energía distribuida por el SEIN. Respecto al mismo
periodo del año anterior, la energía producida fue inferior
en 138 GWh debido principalmente por la parada en el
funcionamiento de las centrales hidráulicas SAM y RON
de Electroperú.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
Por otro lado, el volumen de venta de la energía
ascendió a 176.1 GWh, representando el 91% de lo
previsto. Asimismo, cabe indicar que sus principales
clientes fueron Electro Sur Este S.A.A. y Consorcio
Eléctrico Villacuri S.A.C. en el mercado regulado y
Xstrata Tintaya S.A., y Consorcio Energético
Huancavelica S.A. en el mercado libre.
El Plan Operativo
El plan operativo al I trimestre del 2012 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
76%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menor ejecución:
820
mar-12
778
Cumplimiento del Programa de Responsabilidad Social
Empresarial (0%), el nivel de ejecución se debió a
demoras en la redefinición de los términos de referencia.
714
feb-12
791
804
ene-12
907
-
250
500
I Trim 11
750
1,000
I Trim 12
Operaciones
Egemsa cuenta con la Central Hidroeléctrica.
Machupicchu y la Central Térmica Dolorespata; las que
le permiten alcanzar una potencia instalada de 106.1
MW y una potencia efectiva de 100.3 MW.
Egemsa
Cumplimiento con el Programa de Proyectos de
Inversión (25%), el nivel de ejecución se debió a
demoras en la ejecución de la obra II Fase Rehabilitación
CH Machupicchu.
Hechos Relevantes
Se reitera disposición de iniciar acciones legales al
proyectista Lahmayer Agua y Energía S.A., consultor que
tuvo a su cargo el expediente técnico de proyecto “Obras
de Rehabilitación II Fase C.H. Machupicchu”.
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Evaluación Financiera
Ratios Financieros
Al I trimestre 2012, los activos (S/. 637.7 MM) están
conformados principalmente por Propiedades, planta y
equipo neto. La estructura del activo es como sigue: 9%
activos corrientes y 91% activos no corrientes.
4.1
Activos
(En MM de S/.)
0.0
Corriente
64
Liquidez
Solvencia
Evaluación Presupuestal
No Corriente,
638
Los pasivos (S/. 26.4 MM) están conformados
principalmente por Pasivo por impuesto a las Ganancias
Diferidos y Otros cuentas por pagar. La estructura del
pasivo es como sigue: 59% pasivo corrientes y 41%
pasivo no corrientes.
El patrimonio (S/. 675.2 MM) está conformado
principalmente por el Capital Social.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
675
Los ingresos operativos (S/. 26.2 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 109%, debido principalmente incremento
en la venta de energía a los clientes: Electro Sur Este
S.A.A. y Consorcio Eléctrico Villacuri.
Los egresos operativos (S/. 10.9 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 91%, debido principalmente a la mayor
compra de energía para asegurar el cumplimiento de los
compromisos asumidos y por menores gastos de
personal, en razón de que permanecen vacantes cinco
plazas CAP.
Los gastos de capital (S/. 8.4 MM) tuvieron un nivel de
ejecución de 25%, debido al retraso en la ejecución del
proyecto Obras de Rehabilitación II Fase C.H.
Machupicchu.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
33.9
16
11
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
9.4
La utilidad neta (S/. 5.8 MM) al I trimestre de 2012, está
conformada principalmente por: los ingresos
provenientes de la venta de energía a Electro Sur Este y
Consorcio Villacuri y el costo de venta relacionado a
generación de energía.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
25
8
Ingresos Actividades
Ordinarias
Ganancia (Pérdida)
Operativa
6
8.4
7.5
I Trim 11
I Trim 12
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/.6.9 MM) fue mayor en
S/. 28.8 MM la meta prevista, debido principalmente al
menor gasto de capital por la postergación de la
ejecución del proyecto Obras de Rehabilitación II Fase
CH Machupicchu.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 2.6 MM) tuvo
un nivel de ejecución de 86%, como resultado de
menores gasto de personal, debido las plazas CAP aún
no cubiertas.
Ganancia (Pérdida) Neta
Población Laboral EGEMSA
(En Número)
Planilla
90
El saldo final de caja (S/. 33.9 MM) tuvo un nivel de
ejecución de mas de 100%, debido principalmente a la
menor ejecución de los gasto de capital por la
reprogramación de la ejecución de obras de la CH
Macupicchu.
Con respecto a los ratios financieros de la empresa éstos
se muestran en el siguiente gráfico:
Egemsa
Servicios
deTerceros
48
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
ANEXOS
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
AL I TRIM 2011
AL I TRIM 2012
AL I TRIM 2012
MWh
179,689
183,113
179,617
Hidraúlica
MWh
179,686
183,113
179,617
Térmica
MWh
4
0
0
CONSUMO PROPIO
MWh
1,634
1,340
1,796
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
MWh
37,935
2,324
3,175
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
MWh
4,941
5,657
4,988
VENTA DE ENERGÍA
MWh
207,389
193,192
176,131
Mercado Regulado
MWh
117,784
63,826
62,560
Mercado Libre
MWh
89,606
129,366
113,570
Mercado Spot - COES
MWh
POTENCIA INSTALADA
MWh
0
106.1
0
106.1
0
106.1
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
MWh
100.3
100.3
100.3
90
Planilla
Número
80
96
Gerentes
Número
7
8
8
Ejecutivos
Número
15
15
15
Profesionales
Número
25
29
28
Técnicos
Número
25
35
34
Administrativos
Número
8
9
5
Locación de Servicios
Número
4
6
0
Servicios de Terceros
Personal de Cooperativas
Personal de Services
Número
Número
Número
58
12
47
48
46
47
48
Pensionistas
Número
0
0
0
Practicantes ( Incluye Serum , Sesigras )
Número
26
26
24
TOTAL
Número
168
175
162
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
AL I TRIM 2012
EJECUCIÓN
AL I TRIM 2012
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial ROE
Porcentaje
0.63
0.86
100.00%
Rentabilidad sobre la Inversión - ROI
Porcentaje
0.61
0.83
100.00%
Solvencia (1)
Porcentaje
2.15
1.61
74.88%
Liquidez - Prueba Ácida
Porcentaje
2.62
2.17
82.82%
Variación del Margen Bruto
Porcentaje
1.56
10.14
100.00%
Gasto Administrativo - Producción
S/. / MWh
9.46
8.29
100.00%
Cumplimiento del Programa de Resposabilidad
Social Empresarial
Porcentaje
5.00
0.00
0.00%
Grado de Cumplimiento de la Directiva de
Transparencia
Porcentaje
100.00
98.00
98.00%
Cumplimiento con el Programa de Proyectos de
Inversión
Porcentaje
22.89
5.68
24.81%
Cumplimiento con el Programa de Gastos No
Ligados a Proyectos
Porcentaje
13.67
3.66
26.77%
Implementación del Sistema de Control Interno COSO
Porcentaje
10.00
8.24
82.40%
Implementación del Código de Buen Gobierno
Corporativo - CBGC
Porcentaje
10.00
16.67
100.00%
Cumplimiento del Programa de Capacitación.
Número
Clima Laboral
Porcentaje
Actividades para ref orzar los valores de la
empresa
Porcentaje
13.00
35.85
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL CUMPLIMIENTO
100.00%
0.00%
0.00%
76.1%
(1) No co nsidera pasivo s espo ntáneo s.
Egemsa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Balance General
(En Nuevos Soles)
(En Nuevos Soles)
RUBRO
EJECUCION
RUBRO
AL I TRIM 2012
%
INGRESOS DE OPERACION
EJECUCIÓN
NIVEL
27,934,225
116.6
23,502,397
25,896,452
110.2
241,500
29,684
12.3
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0.0
Donaciones
0
0
0.0
Venta de Bienes y Servicios
ACTIVO CORRIENTE
Ingresos Financieros
4.8
33,859,902
0.0
Inversiones Financieras
EJEC %
23,963,650
ACTIVO
Ef ectivo y Equivalente al Ef ectivo
MARCO
Al I TRIM 2012 Al I TRIM 2012
8,544,344
1.2
11,422,598
1.6
Ingresos Extraordinarios
0
0
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
2,422,988
0.3
Retenciones de tributos
0
0
0.0
Inventario
5,870,222
0.8
Otros
219,753
2,008,089
913.8
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
0.0
Activos Biológicos
0.0
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
0.0
17,305,233
13,150,182
76.0
Activos por Impuestos a las Ganancias
0.0
Compra de Bienes
7,052,353
7,712,291
109.4
0.3
Gastos de personal
1,785,160
1,477,869
82.8
0.0
Servicios prestados por terceros
2,038,786
1,149,558
56.4
9.1
Tributos
6,229,819
2,056,631
5,914,791
1,690,827
28.6
315,028
365,804
116.1
Gastos Pagados por Anticipado
1,764,818
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
63,884,872
ACTIVO NO CORRIENTE
EGRESOS DE OPERACION
Por Cuenta Propia
Inversiones Financieras
0.0
Cuentas por Cobrar Comerciales
0.0
Por Cuenta de Terceros
Otras Cuentas por Cobrar
0.0
Gastos diversos de Gestion
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
0.0
Gastos Financieros
Activos Biológicos
0.0
Inversiones Mobiliarias
0.0
0.0
Inversiones Inmobiliarias
628,914,092
89.6
Activos Intangibles (Neto)
7,102,815
1.0
Activos por Impuestos a las Ganancias Dif eridos
1,685,192
0.2
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Plusvalía
0.0
Otros Activos
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
637,702,099
90.9
TOTAL ACTIVO
701,586,971
100.0
Cuentas de Orden
Egresos Extraordinarios
Otros
0.0
Sobregiros Bancarios
161,539
196.4
232,794
199.2
0
182,500
0.0
0
177,000
0.0
14,784,043
222.0
0
0
0.0
Aportes de Capital
0
0
0.0
Ventas de activo fijo
0
0
0.0
Otros
0
0
INGRESOS DE CAPITAL
GASTOS DE CAPITAL
Proyecto de Inversion
PASIVO CORRIENTE
82,256
116,859
6,658,417
FLUJO OPERATIVO
Presupuesto de Inversiones - FBK
PASIVO Y PATRIM ONIO
33.0
Gastos de capital no ligados a proyectos
0.0
34,009,266
8,626,951
25.4
34,009,266
8,626,951
25.4
32,832,509
8,327,466
25.4
1,176,757
299,485
25.5
0.0
Inversion Financiera
0
0
0.0
Cuentas por Pagar Comerciales
1,101,253
4.2
Otros
0
0
0.0
Otras Cuentas por Pagar
8,627,087
32.7
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
2,807,625
10.6
Obligaciones Financieras
TRANSFERENCIAS NETAS
Provisiones
0.0
Ingresos por Transferencias
Pasivos Mantenidos para la Venta
0.0
Egresos por Transferencias
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
3,041,318
11.5
0.0
Provisión por Benef icios a los Empleados
0.0
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
15,577,283
59.0
PASIVO NO CORRIENTE
0.0
Obligaciones Financieras
0.0
Cuentas Pagar Comerciales
0.0
Otras Cuentas por pagar
0.0
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
0.0
Pasivo por impuesto a las Ganancias Dif eridos
10,587,583
40.1
0.0
0.0
0.0
Provisiones
Provisiones por Benef icios a los Empleados
Otros Pasivos
249,265
0.9
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
10,836,848
41.0
TOTAL PASIVO
26,414,131
100.0
555,662,478
82.3
Ingresos Dif eridos (Neto)
PATRIM ONIO
Capital
0.0
Acciones de Inversión
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento largo plazo
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicios de Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
Financiam iento corto plazo
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
Financiamiento Interno Neto
3,500,000
0
0.0
Financiam iento Largo PLazo
3,500,000
0
0.0
3,500,000
0
0.0
Servicio de la Deuda
26,147,400
3.9
701,586,971
0.0
Cuentas de Orden
Estado de Ganancias y Pérdidas
(En Nuevos Soles)
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
0.0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0.0
0
0
0.0
Desembolsos
0
0
0.0
Servicio de la Deuda
0
0
0.0
Amortizacion
0
0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0.0
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
1,332,743
1,512,754
113.5
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
0
0
0.0
0
0
Financiam iento Corto Plazo
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
EJECUCION
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros medidos al
Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y Negocios
Conjuntos Contabilizados por el Método de la Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre el Valor
Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ. Reclasif. Medidos
a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
AL I TRIM 2012
FLUJO NETO DE CAJA
%
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
25,388,824
25,388,824
15,560,881
9,827,943
203,194
1,489,348
-22.5
0.0
Reservas Legales
675,172,840
6,157,092
0.0
Desembolsos
TOTAL PASIVO Y PATRIM ONIO
0.0
-27,350,849
0
3.7
TOTAL PATRIM ONIO
0
0
0.8
62,643,342
0.0
0
0
5,702,262
0.0
9.3
0.0
100.0
0.0
0
3,500,000
25,017,358
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
0
0
Financiamiento Externo Neto
Resultados no Realizados
Capital Adicional
0
0.0
0.0
0
0
0.0
-25,183,592
4,644,338
-18.4
26,638,806
29,215,562
109.7
1,455,214
33,859,900
2,326.8
100.0
0.0
100.0
61.3
38.7
0.8
5.9
0.0
195,890
8,331,291
24,648
130,627
0.8
0.0
32.8
0.1
0.0
0.5
0.0
0.0
0.0
8,225,312
2,467,593
32.4
9.7
5,757,719
22.7
5,757,719
22.7
0.0
Flujo de Caja
Egemsa
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - I Trimestre de 2012
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(En Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1. Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del ejercicio
1.5.2 De ejercicios anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Legislativo N° 892
Egemsa
MARCO
Al I TRIM 2012
23,963,649
23,502,396
0
241,500
0
0
0
0
219,753
11,980,236
2,431,999
2,375,960
13,350
42,689
2,347,195
1,758,582
1,153,405
423,155
0
157,636
24,386
0
150,794
150,627
71,208
20,216
0
195,768
116,001
0
14,433
18,084
0
0
0
0
47,250
6,458,220
4,748,187
27,303
248,257
106,748
0
73,588
67,921
581,353
29,397
414,834
292,630
0
122,204
18,644
390,245
0
39,403
0
350,842
494,806
41,463
453,343
107,157
2,768
23,751
1,150
79,488
0
79,488
140,859
0
0
0
0
11,983,413
33,914,274
33,914,274
32,788,095
1,126,179
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-21,930,861
32,670,736
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
32,670,736
32,670,736
33,905,526
1,234,790
0
1,234,790
0
0
0
0
0
0
10,739,875
3,073,440
0
0
EJECUCIÓN
Al I TRIM 2012
26,212,011
25,991,472
0
24,649
0
0
0
0
195,890
10,913,279
1,640,309
1,596,761
4,734
38,814
2,100,786
1,590,761
1,009,824
402,274
18,197
145,411
15,055
0
142,400
147,054
21,294
20,359
0
178,918
64,270
0
14,949
16,993
44,771
0
0
0
37,935
6,483,660
5,753,470
17,189
134,203
88,246
0
5,000
40,957
88,779
26,932
362,047
263,732
0
98,315
9,030
92,010
0
35,031
0
56,979
364,149
2,895
361,254
91,531
1,109
9,250
319
80,853
0
80,853
232,844
0
0
0
0
15,298,732
8,435,510
8,435,510
8,134,301
301,209
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,863,222
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
6,863,222
2,641,317
2,467,593
0
NIVEL
EJEC %
109.4
110.6
0.0
10.2
0.0
0.0
0.0
0.0
89.1
91.1
67.4
67.2
35.5
90.9
89.5
90.5
87.6
95.1
0.0
92.2
61.7
0.0
94.4
97.6
29.9
100.7
0.0
91.4
55.4
0.0
103.6
94.0
0.0
0.0
0.0
0.0
80.3
100.4
121.2
63.0
54.1
82.7
0.0
6.8
60.3
15.3
91.6
87.3
90.1
0.0
80.5
48.4
23.6
0.0
88.9
0.0
16.2
73.6
7.0
79.7
85.4
40.1
38.9
27.7
101.7
0.0
101.7
165.3
0.0
0.0
0.0
0.0
127.7
24.9
24.9
24.8
26.7
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
-31.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
63.9
85.9
0.0
0.0
-5-