tratamiento tributario y resumen normativo de préstamos de valores
Anuncio
TRATAMIENTO TRIBUTARIO Y RESUMEN NORMATIVO DE PRÉSTAMOS DE VALORES Subgerencia Productos de Negociación y Postrade Tratamiento tributario de préstamos de valores El objetivo del documento es explicar el tratamiento tributario que afecta a las operaciones de préstamos de valores. Lo anterior, considerando que existe confusión por parte de los clientes de las corredoras respecto al tratamiento tributario que el Servicio de Impuestos Internos (SII) define para este tipo de operaciones. Los tipos de préstamos que serán abordados en el presente documento corresponden a préstamos por venta corta, administrativos, de valores en custodia y de fines generales. Se describirá en términos generales cada tipo de préstamo y se detallarán los impuestos afectos para prestamistas y prestatarios. Cabe señalar, que la Bolsa de Comercio de Santiago (BCS) ofrece el servicio de administración de préstamos para todos los tipos mencionados anteriormente, los cuales son administrados bajo las mismas reglas y procedimientos1. Considerando lo descrito anteriormente y la necesidad, por parte de los inversionistas, de conocer el tratamiento tributario de los distintos tipos de préstamos, a continuación se describe el tratamiento aplicable a cada uno de ellos: Para categorizar a los inversionistas se utilizará la siguiente nomenclatura: PNR PNNR PJR PJNR Persona Natural Residente Persona Natural No Residente Persona Jurídica Residente Persona Jurídica No Residente 1. Préstamos por venta corta: Descripción: corresponde al préstamo que el vendedor corto o prestatario deberá solicitar antes de realizar la operación de venta corta (en acciones, IRF e IIF), sin perjuicio de que su transferencia es realizada el día de la liquidación de la venta corta, la duración de dicho préstamo podrá ser hasta 360 días corridos. Los instrumentos susceptibles para efectuar préstamos por venta corta corresponden a los definidos en el anexo N°13 del Manual de Operaciones en Acciones de la BCS. 1 Manual de Operaciones en Acciones, 2.5.7.3. Préstamo de Acciones (P86). Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. Tratamiento tributario: Prestamista: se encuentran afectos a impuestos la prima o premio del préstamo y las variaciones de capital que genere el instrumento prestado2. Se encuentra exento de impuesto la transferencia de los títulos dado que para la normativa del SII no se considera enajenación, específicamente, la Ley de Impuesto a la Renta3 (LIR) menciona que no se considera como enajenación la cesión y la restitución de acciones de sociedades anónimas abiertas con presencia bursátil que se efectúe con ocasión de un préstamo o arriendo de acciones, en una operación bursátil de venta corta, siempre que las acciones que se den en préstamo o en arriendo se hubieren adquirido en una bolsa de valores del país o en un proceso de oferta pública de acciones regido por el Título XXV de la Ley Nº 18.045, con motivo de la constitución de la sociedad o de un aumento de capital posterior, o de la colocación de acciones de primera emisión.” Tabla 1: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos por venta corta Prima del Préstamo y Variaciones de Capital Tributación Comentario PNR PNNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). - Impuesto Adicional - Impuesto a la Renta - Impuesto Adicional Prestatario: no existen impuestos relacionados por la operación de préstamo. 2. Préstamos administrativos: Descripción: corresponde al préstamo obtenido con el objeto de liquidar oportunamente una operación, debido a que el corredor prestatario no cuenta con los títulos necesarios. Este tipo de préstamos podrá ser solicitado posterior a la realización de la operación y su duración no podrá 2 3 Manual de Operaciones en Acciones, 2.5.7.1 Definiciones. Decreto Ley N°824, artículo 1°. Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. ser superior a 3 días hábiles bursátiles4. Todos los instrumentos listados son susceptibles para efectuar este tipo de préstamos. Tratamiento tributario: Prestamista: se encuentran afectos a impuestos la prima o premio del préstamo, las variaciones de capital que genere el instrumento prestado y la transferencia de los títulos (enajenación). Sin embargo, en caso que el préstamo administrativo tenga por objeto liquidar una operación de venta corta la transferencia de títulos quedará exenta de impuestos no considerándose enajenación. Tabla 2: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos administrativos Prima del Préstamo y Variación de Capital Tributación Comentario PNR PNNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional Tabla 3: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos administrativos Ganancia de Capital por traspaso de activo Tributación PNR PNNR PJR PJNR 4 0% 0% - 40% 0% o 35% Ver nota 1 0% o 35% Comentario - 0% aplica para acciones con presencia bursátil e IRF acogidos al art. 104 - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC) - 0% aplica para acciones con presencia bursátil - 0% aplica para acciones con presencia bursátil - 0% aplica para acciones con presencia bursátil Manual de Operaciones en Acciones, 2.5.7.3 Préstamo de acciones, literal a). Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. Prestatario: se encuentran afectos a impuestos por ganancia de capital la devolución del préstamo o retroventa (enajenación). Sin embargo, en caso que el préstamo administrativo solicitado tenga por objeto liquidar una operación de venta corta, la transferencia de títulos quedará exenta de impuestos no considerándose enajenación. Tabla 4: Tratamiento tributario para prestatarios - Préstamos administrativos Ganancia de Capital por devolución de préstamo Tributación PNR PNNR PJR PJNR 0% 0% - 40% 0% o 35% Ver nota 1 0% o 35% Comentario - 0% aplica para acciones con presencia bursátil e IRF acogidos al art. 104 - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC) - 0% aplica para acciones con presencia bursátil - 0% aplica para acciones con presencia bursátil - 0% aplica para acciones con presencia bursátil 3. Préstamos de valores en custodia: Descripción: corresponde al préstamo de los valores mantenidos en custodia de las corredoras (acciones, IRF e IIF). Dichos préstamos son solicitados por los inversionistas mediante formularios de condiciones generales y no poseen límite máximo de duración. Todos los instrumentos listados son susceptibles para efectuar este tipo de préstamos y, en aquellos casos que los préstamos se realicen entre clientes relacionados el depósito de garantías por parte del prestatario no es obligatorio según las instrucciones que indique el prestamista5. Tratamiento tributario: Prestamista: se encuentran efectos de impuestos la prima o premio del préstamo, las variaciones de capital que genere el instrumento prestado y la transferencia de los títulos (ver nota 2). Tabla 5: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos de valores en custodia Prima del Préstamo y Variaciones de Capital Tributación Comentario 5 Manual de Operaciones en Acciones, 2.5.7.3 Préstamo de acciones, literal o). Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. PNR PNNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). - Impuesto Adicional - Impuesto a la Renta - Impuesto Adicional Tabla 6: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos de valores en custodia Ganancia de Capital por traspaso de activo Tributación Comentario PNR PNNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional Prestatario: se encuentran afectos de impuestos por ganancia de capital provocada por la devolución del préstamo o retroventa (enajenación). Tabla 7: Tratamiento tributario para prestatarios - Préstamos de valores en custodia Ganancia de Capital por traspaso de activo Tributación Comentario PNR PNNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional 4. Préstamos para fines generales: Descripción: corresponde al préstamo obtenido con el objeto distinto de liquidar una operación. Sin embargo, como su nombre lo indica podría ser usado con dicho objetivo. Este tipo de préstamos puede ser solicitado en todo momento, además no poseen límite máximo de duración. Todos los instrumentos listados son susceptibles para efectuar este tipo de préstamos. Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. Tratamiento tributario: Prestamista: se encuentran efectos de impuestos la prima o premio del préstamo, las variaciones de capital que genere el instrumento prestado y la transferencia de los títulos. Tabla 8: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos para fines generales Prima del Préstamo y Variación de Capital Tributación Comentario PFR PFNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional Tabla 9: Tratamiento tributario para prestamistas - Préstamos para fines generales Ganancia de Capital por traspaso de activo Tributación Comentario PFR PFNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional Prestatario: se encuentran afectos de impuestos por ganancia de capital provocada por la devolución del préstamo o retroventa (enajenación). Tabla 10: Tratamiento tributario para prestatarios - Préstamos para fines generales Ganancia de Capital por devolución de préstamo Tributación Comentario PFR PFNR PJR PJNR 0% - 40% 35% Ver nota 1 35% - Categoría: Impuesto Global Complementario (IGC). Impuesto Adicional Impuesto a la Renta Impuesto Adicional Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. Nota 1: 1. Las tasas del impuesto a la renta son las que se indican a continuación: Año comercial 2016 2017 2018 Tasas de impuestos 24% 25.5% 27% 2. Según lo indicado en la Circular N° 12 del 28 de enero del 2002 se debe considerar como requisitos indispensables: - Que el prestatario de las acciones las haya adquirido en una Bolsa de valores del país, y que el préstamo de acciones este asociado a una venta corta. - Que la restitución se efectúe dentro del plazo de un año, contado desde la fecha que se efectuó el préstamo. Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial. Resumen normativa préstamos de valores DL N°824 “Ley de Impuesto a la Renta” Artículo 17, letra h), párrafo 5, sobre la no constitución de renta. Manual de Operaciones en Acciones Título 2.5.7 Operaciones de venta corta y préstamos de acciones. 2.5.7.3 Préstamos de acciones. 2.5.7.4 Garantías y custodia. Contratos (RV y RF): Anexos N°43 y N°48. Manual de Operaciones de IRF e IIF Título 2.6 Operaciones de venta corta y préstamos de IRF e IIF. 2.6.3 Préstamos de un IRF/IIF. 2.6.4 Garantías y Custodia. Circular N°1556 Superintendencia de Pensiones Ley 20.345 “Compensación y Liquidación” Sobre garantías específicas para cubrir operaciones de préstamos de AFPs. Capitulo II “De las entidades de Contraparte Central”, artículo 13. Título IV “Del préstamo de valores”. Disclaimer: El contenido de este documento es propiedad intelectual de la Bolsa de Santiago, desarrollado en base a la normativa vigente. No corresponde a un documento oficial.
