Privalia aparca la salida a bolsa y explora la venta del grupo

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Privalia aparca la salida a bolsa y explora la venta del grupo
El grupo de comercio electrónico Privalia analiza fórmulas
para continuar su desarrollo. La empresa ha aparcado el
proyecto de salida a bolsa y busca un comprador para la
compañía. Fuentes del sector explican que se han
mantenido conversaciones con diversas multinacionales de
comercio electrónico.
Tony Batlló, director de Privalia en España, admitió a
finales del año pasado que la compañía contemplaba una
salida a bolsa “para obtener financiación y continuar
creciendo”, si bien sostuvo que no se plantearía hasta el
segundo semestre de 2012, a tenor de la situación
económica internacional.
Fuentes de la empresa han asegurado a Modaes.es que no
existen negociaciones en marcha para la venta de la
compañía, si bien han admitido que el proceso de salida a
bolsa se ha paralizado.
Privalia se fundó en 2006 en pleno auge del modelo de
negocio de la venta de stocks de moda a través de la Red.
La empresa se ha apoyado en el capital riesgo en su
crecimiento y ha cerrado cinco rondas. Hoy en día su
capital está participado por Caixa Capital Risc, Nauta
Capital, Highland Capital Partners, Insight Venture
Partners, Index Ventures y General Atlantic.
Presente en España, Italia, Brasil, México y Alemania
(gracias a la compra de Dress for Less), la compañía
concluyó el ejercicio 2011 con una cifra de negocio de 320
millones de euros. Sin embargo, nunca desde su fundación
ha comunicado su resultado.
La evolución de su beneficio es, precisamente, la principal
razón por la que, según explican fuentes cercanas a la
empresa, “se está buscando una salida rápida”. Privalia,
que recientemente ha despedido a uno de sus directivos
históricos en el marco de un plan de reestructuración,
cuenta con una alta dependencia de mercados como
España e Italia, que se están viendo perjudicados por la
situación económica.
Razones y candidatos
Según fuentes del sector, al no obtener los resultados
esperados, los fondos de capital riesgo están buscando una
salida de la compañía. Su tamaño dificulta, sin embargo, la
operación y condiciona las opciones de venta. Fuentes del
sector explican a Modaes.es que existen cuatro grupos de
comercio electrónico a nivel mundial con capacidad
económica para hacerse con una compañía del tamaño de
Privalia.
El primero de ellos es eBay. La empresa estadounidense,
que alcanzó una cifra de negocio de 3.400 millones de
dólares en 2011 (2.768 millones de euros), ya cuenta, sin
embargo, con inversiones en este negocio, ya que en
diciembre de 2010 se hizo con la compañía
Brands4friends, el mayor club de compras online de
Alemania, por un montante de 200 millones de dólares
(162 millones de euros).
Con esta operación, eBay pretendía afianzar su posición
en el sector de la distribución de moda online en Europa.
Fuentes del sector aseguran que a eBay no le está
funcionando esta fórmula y que no está buscando nuevas
empresas para engordar su división de venta de moda.
La gala Vente Privee, líder europeo y pionero en el
modelo de negocio de la venta de stocks a través de la Red,
es otro de los gigantes que podrían hacerse con el control
de Privalia. La compañía siempre ha descartado el
crecimiento mediante compras y apuesta por desarrollarse
geográficamente, entrando en mercados como Estados
Unidos.
Fuentes del sector apuntan, sin embargo, a que sería un
posible comprador, pero “sólo si el precio de venta fuera
asumible y muy discreto”. De hecho, estas mismas fuentes
señalan la existencia de contactos entre Vente Privee y
Privalia. Vente Privee es el único potencial comprador de
Privalia especializado en moda.
Amazon, líder estadounidense de las ventas online, es otro
de los grandes grupos que, por su situación y liquidez,
podría comprar la compañía fundada por Lucas Carné y
Manuel Villanueva.
El grupo se hizo con el control de BuyVip en 2010 por
más de 70 millones de euros, aunque la cifra oficial de la
transacción no trascendió. Según fuentes del sector
consultadas por Modaes.es, Amazon no tiene intención de
llevar a cabo otra operación en el mismo sector.
El último actor en entrar en juego es el grupo japonés
Rakuten, la tercera compañía mundial de ecommerce. La
facturación de la empresa nipona se situó en 379.000
millones de yenes (3.933 millones de euros) en 2011.
Rakuten ha ido engordando su pool de marcas con
adquisiciones como Kobo, en Canadá, Buy.com, en Estados
Unidos, la británica Play.com o la tailandesa Tarad.com.
Rakuten ya ha probado suerte en este negocio y adquirió
en 2010, por 200 millones de euros, al grupo
francés PriceMinister, que además de vender moda y
aparatos electrónicos, también es un comparador de
precios de viajes por Internet y una agencia inmobiliaria
online.
El grupo japonés es, según fuentes cercanas a Privalia,
uno de los más cercanos a la compañía actualmente.
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http://www.modaes.es/empresa/20120723/privalia-aparca-la-salida-a-bolsa-y-explora-la-venta-del-grupo.html
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Rakuten está buscando operaciones corporativas para
crecer en Europa y recientemente ha analizado opciones
en España. El pasado junio compró el videoclub
online wuaki.tv, aunque el importe de la transacción no
trascendió.
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