Fondos Mutuos SURA Estrategia Conservadora

Fondos Mutuos SURA
Estrategia Conservadora
Noviembre 2016
La administración de sus inversiones será más fácil,
eficiente y oportuna, ya que SURA Estrategia
Conservadora gestiona de manera activa las inversiones
para obtener la mejor rentabilidad, adaptándose a las
condiciones del mercado. Está orientado a un Perfil de
Inversionista Conservador, con una mayor composición
de Bonos que de Acciones y una estrategia de inversión
flexible entre países desarrollados y emergentes.
Balanceado Conservador
* En Octubre los mercados cayeron, en especial Europa, en donde
el Brexit continua remeciendo las bolsas, esto luego de que la
Primera Ministra anunciara que la salida sería en marzo del 2017
y más radical a lo esperado. Los emergentes también rentaron
negativo, a excepción de Brasil que aumento alrededor de 9%
(medido en pesos) gracias al recorte de tasas por parte del Banco
Central. Por el lado de renta fija, la extranjera tuvo un peor
desempeño, arrastrado por deuda emergente en moneda dura.
RENTABILIDAD ACUMULADA AL 31 DE OCTUBRE DE 2016 SERIE E ($)
Para una inversión inicial de $100.000
Conservador
* Esperamos que sea un mes más volatil, en espera de las
elecciones de Estados Unidos y la reunión de la OPEP en donde se
discutira el supuesto recorte de la produción del petroleo. Por lo
anterior bajamos el riesgo mediante emergentes y deuda high
yield la cual está relacioanda al precio del petroleo.
RESULTADOS DEL FONDO SURA ESTRATEGIA CONSERVADORA SERIE E
1 mes
3 meses
Este año
12 meses
41%
Emergentes
59%
15%
Desarrollados
Renta Variable
85%
Renta Fija
OCTUBRE
8.25
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
70%
70%
17%
16%
Tesoreria General De La Republica
33%
Banco Central
11%
Ishare High Yield Corporate Bond
3%
Ishare Msci Japan Index
3%
Ishare Emerging Market Bond
3%
2%
2%
4%
4%
2%
3%
1%
1%
Dólar
20%
Euro
1%
1%
1%
Pesos
77%
0%
1%
Otros
2%
4%
4%
AA
52%
100%
Yen/Dólar
0%
Euro/Dólar
69%
Dólar/Pesos
3%
Cobertura corresponde al porcentaje de la inversión en la moneda señalada y no del total del fondo. Infórmese de las características esenciales de la inversión de estos fondos, las que se encuentran
contenidas en sus reglamentos internos, directamente en www.svs.cl. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por estos fondos, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas
de los fondos mutuos son variables. Rentabilidades nominales en pesos. Información actualizada a Octubre 2016
Fondos Mutuos SURA
Estrategia Conservadora
Noviembre 2016
APV
57 BIS
108 LIR
*3 días
A
4.865
B
C (APV)
1-30 Días
1.785
SERIE
30 DÍAS
90 DÍAS ESTE AÑO 12 MESES AÑO 2015
A
-0.80%
1.35%
3.09%
2.51%
4.86%
B
-0.77%
1.43%
3.34%
2.82%
5.18%
C (APV)
-0.69%
1.67%
4.17%
3.80%
6.18%
D (APV)
-0.68%
1.71%
4.30%
3.96%
6.34%
E
-0.71%
1.61%
3.95%
3.54%
5.92%
F
-0.69%
1.66%
4.12%
3.75%
6.13%
H (APV)
-0.66%
1.76%
4.47%
4.17%
6.56%
I
-0.81%
1.45%
4.91%
4.95%
0.00%
M
-0.73%
0.00%
0.00%
0.00%
-
MÁXIMO
3.09%
14.27%
MÍNIMO
-2.48%
1.77%
2.6
5.000 por fondo
3.913
2.3
5.000 por fondo
2.5
1.35
5.000 por fondo
-
-
Mercado
Alto
D (APV)
2.05
1.2
50 mill. Consolidado
-
-
Liquidez
Bajo
E
2.842
1.6
50 mill. Consolidado
1-60 Días
1.19
Sectorial
Bajo
F
2.485
1.4
250 mill. Consolidado
1-60 Días
1.19
Moneda
Medio
H (APV)
1.85
1
250 mill. Consolidado
-
-
I
2.071
-
1.000 mill. Consolidado
1-60 Días
1.19
Derivados
M
0.595
-
5.000 mill. Consolidado
1-180 Días
0.5
Créditos
1-180 / 181-360 Días 2.38 / 1.19
Tasas Interés
Alto
Medio
Alto
Es un indicador de riesgo histórico. La categoría de riesgo baja no significa que la inversión esté libre de riesgo.
Riesgo de Mercado: Este riesgo está asociado a las variaciones de precio de los distintos activos que componen el portafolio del fondo.
Riesgo de Moneda: Este riesgo está asociado al impacto negativo en las inversiones, producto de la fluctuación de los tipos de cambio.
Riesgo de Tasa de Interés: Es el riesgo de pérdida a causa de movimientos inesperados de las tasas de interés.
Riesgo Sectorial: Este riesgo está asociado a las malas condiciones de mercado que pueden darse en un sector industrial en particular.
Riesgo de Derivados: Se refiere al riesgo de tener exposición a derivados cuya finalidad puede ser cobertura o inversión.
Son todos los costos en los últimos 12 meses asociados a un Fondo Mutuo, incluyendo las remuneraciones fija y variable y los gastos
operacionales.
Son las comisiones que se aplican al monto rescatado en el evento de realizar un rescate antes del plazo mínimo de permanencia que
establece el reglamento interno de cada Fondo Mutuo.
Es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie de acuerdo al patrimonio total que posea en SURA AGF (sin
considerar los saldos mantenidos en productos de ahorro asociados con Seguros de Vida).
En Fondos Mutuos, los partícipes deben pagar impuestos por el "mayor valor" (rentabilidad) generado por sus inversiones al momento
de liquidar sus posiciones, es decir, efectuar un rescate. Una de las ventajas en Fondos Mutuos es que tienen beneficios tributarios
asociados, tales como APV, 57 Bis y Artículo 107.
La duración mide la sensibilidad en el precio de un bono frente a cambios en las tasas de interés. La duración se expresa en número de
años. Entre más grande es este número, mayor es la ganancia o pérdida en el precio del bono. La duración media del fondo es el
promedio ponderado de las duraciones de los bonos individuales ponderados por su peso relativo.
Es una opinión realizada por una agencia clasificadora de riesgo independiente, respecto a la solvencia de una institución (típicamente
un gobierno o empresa) que emite un bono. Esto le permite al inversionista tener una idea de la probabilidad de cesación de pago
(default) de un bono. La calidad crediticia media del fondo es el promedio ponderado de las calidades crediticias de los bonos
individuales ponderados por su peso relativo. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por estos fondos, no garantiza que ellas
se repitan en el futuro. Los valores de las cuotas de los Fondos Mutuos son variables.
Infórmese de las características esenciales de la inversión de estos fondos, las que se encuentran contenidas en sus reglamentos internos, directamente en www.svs.cl. La rentabilidad o ganancia obtenida en
el pasado por estos fondos, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. Rentabilidades nominales en pesos. Información actualizada a Octubre
2016.*Tiempo estimado de rescate, sin perjuicio del plazo máximo establecido en el Reglamento Interno del Fondo.