FONDO MUTUO SANTANDER SELECT EQUILIBRIO AGOSTO 2016

FONDO MUTUO SANTANDER SELECT EQUILIBRIO
SEPTIEMBRE 2016
FICHA COMERCIAL AL CIERRE DE SEPTIEMBRE 2016
COMENTARIO DEL MANAGER
INFORMACIÓN
GENERAL
Manager
La mantención de la TPM en 3,50% y la ratificación de su escenario base en el IPoM por parte del BCCh, nos hace pensar
en que no habrá cambios en la política monetaria por un periodo prolongado. Sin embargo, el IPC de agosto de 0,0% hizo
que la variación de 12 meses cayera abruptamente, desde 4,0% hasta 3,4%. Con esto las tasas nominales continuaron a la
baja, al igual que las tasas en UF, que mostraron caídas mayores en plazos más cortos, quedando los break-even de
inflación de MP y LP levemente por debajo del 3%. Por último, el IMACEC del mes de agosto registró una expansión de
2,5%, cifra que se ubicó por sobre las expectativas de mercado. El desempleo mostró un sorpresivo retroceso desde 7,1% a
6,9%.
Francisco Larraín
Tipo
Balanceado Conservador
Tolerancia Riesgo
Moderada
Moneda
Pesos
Horizonte
RENTABILIDAD EN PESOS (%)
Largo plazo
Plan Familia
Aplica
Plazo Rescates
Serie Permanencia del 02/07/13 al 30/09/16
16
Hasta 10 días hábiles bancarios
Objetivo del Fondo
9,2
El Fondo Mutuo Santander Select Equilibrio está orientado
a una inversión de largo plazo, denominado en pesos.
Invierte en instrumentos de deuda de corto, mediano y
largo plazo emitidos por emisores nacionales y extranjeros,
e instrumentos de capitalización(*) (renta variable),
emitidos por emisores nacionales y extranjeros.
2,4
­1
Jul13
Perfil del Inversionista
Abr14
Feb15
Dic15
Serie Permanencia
Dirigido a personas naturales y jurídicas que buscan
invertir en un fondo diversificado, con instrumentos de
deuda y capitalización, extranjeros y nacionales.
Saldo Consolidado
APV
Aplica para todos los fondos distintos a los de Deuda
Corto Plazo (Tipo 1)
PERMA
7d
30d
90d
180d
365d
YTD
-
-
-
-
-
-
Todo
-
-0,32
-0,63
2,06
2,61
3,48
2,26
15,13
Premios
COMPOSICIÓN Y VARIACIÓN DE LA CARTERA
Tipo de Activo
(% Composición al 30/09/2016 / % Variación respecto al 31/08/2016)
Moneda Deuda Nacional
63.00 +0.36
Deuda
36.00
Renta Var.
Mixta 0.00
52.00
UF
-0.38
47.00
Peso
Instrumento
-0.69
FFMM
+0.69
DAP Corto
+0.02
Zona Geográfica Deuda
25.00
+0.33
Chile
Norte Am
23.00
-3.05
Norte Am
21.00
+1.10
Eur Des
Asia Eme
12.00
Eur Des
85.00
-0.46
3-6 años
B. Tesorería
14.00
+1.00
6-9 años
DAP Corto
6.00
+0.08
B. Central
5.00
-0.74
B. Tesorería
+1.02
Lat Am 1.00
-0.98
FFMM
17.00
12.00
Finanzas
+0.01
S. Varios
5.00
-0.25
Consumo
5.00
-0.44
+0.89
Tecnología
4.00
+0.16
3.00
+0.01
Industrial
10.00
+4.87
Otros
37.00
Riesgo Instrumentos Deuda
46.00
+3.46
+0.12
+0.15
46.00
+3.45
Emisor Instr. Deuda
-3.99
Bco Central
23.00
-5.45
+6.01
Tesorería
22.00
+1.46
22.00
+4.36
+6.01
GOB
23.00
-0.86
N1
22.00
+1.46
AA 1.00
+0.10
Bco Estado
-2.12
AAA 0.00
0.00
Jpm Global C.
4.00
-0.26
4.00
-1.58
14.00
37.00
Asia Pac
8.00
+0.35
Eur Eme 0.00
-0.04
B. Bancario 1.00
+0.10
Bco de Chile
Otros
9.00
-0.25
Otros 1.00
+0.33
Pagarés 0.00
-4.59
Otros
10 PRINCIPALES POSICIONES
34.00
+0.99
9.00
Tipo de Instrumento Deuda
+2.01
23.00
1-3 años 0.00
+3.91
14.00
Otros
Chile
28.00
23.00
Sector
<1 año
B. Central
Acciones
Zona Renta Variable
Duración
+0.41
21.00
-1.47
CARACTERÍSTICAS DEL FONDO POR SERIE
Bco Central
14.76%
Tesorería
14.40%
Bco Estado
14.18%
Acadian Em Eq
4.60%
Ishares MSCI Em
3.90%
Ishares Core
3.69%
Bco de Chile
3.23%
Jpm Global C.
3.08%
Scotiabank
2.80%
Axa Rosenb.
2.00%
Monto Mínimo
(desde)
APV
Permanencia
Remun.
máxima
Comisión
salida
Patrimonio
(CLP)
Fecha
Plazo de
Inicio permanencia
$5.000
1,15(3)
0,00(3)
$875.165.829
$5.000.000
2,50(1)
2,38(1)
$34.073.989.513 01/07/13
05/07/13
No aplica
90 días
Beneficios
tributarios
APV
B57Bis,
B108LIR
El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partícipe entrar en una determinada serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre fondos
distintos a éstos, es decir, el monto de inversión que realiza más la sumatoria de las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas inversiones registradas
en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del fondo lo excluya específicamente.
(1) IVA incluido. (2) Más IVA. (3) Exento de IVA.
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