Deberes, Derechos y Beneficios Tributarios

Deberes, Derechos y Beneficios Tributarios asociados a las Inversiones en Fondos
Mutuos
1.
¿Cómo tributan los Fondos Mutuos?
El mayor valor producto del rescate de cuotas de fondos mutuos, respecto del valor de suscripción
(inversión) de éstas, constituye renta. Como tal, se debe incorporar en la declaración anual de
impuesto global complementario si es una persona natural, o como un ingreso renta en el caso de
las personas jurídicas (empresas). Es importante destacar como una ventaja, el hecho de no tener
que tributar en tanto no se hayan rescatado las cuotas.
2.
¿Existen beneficios tributarios por invertir en Fondos Mutuos?
Existen diferentes incentivos de carácter tributario que buscan fomentar la inversión en fondos
mutuos. Entre éstos destacan los establecidos por los artículos 57 Bis, 107 y 108 de la Ley de
Impuesto a la Renta. Además está el Régimen Tributario A y B de APV.
3.
Exención al Impuesto Global Complementario:
El Artículo 57 Inciso 1° establece que los pequeños contribuyentes, trabajadores dependientes y
pensionados, tendrán derecho a una exención de 30 UTM sobre las ganancias de capital,
provenientes de rescates de cuotas de Fondos Mutuos. Es decir, si dicha renta no supera las 30
UTM anuales, estará exenta del pago de impuestos.
Artículo 57 Bis de la Ley de Impuesto a la Renta:
Es un mecanismo tributario que incentiva el ahorro de largo plazo de las personas naturales que
declaran impuesto único de Segunda Categoría o Impuesto Global Complementario.
El incentivo consiste en un crédito directo al impuesto (rebaja o devolución), por un monto
equivalente al 15% del Saldo de Ahorro Neto Anual (Inversiones menos rescates).
El Saldo de Ahorro Neto máximo a utilizar en un año es el menor valor entre 65 UTA y el 30% de la
Renta Tributable del contribuyente.
Si el Saldo de Ahorro Neto Anual es negativo (los montos rescatados superan a los invertidos), el
contribuyente deberá restituir al fisco el 15% de dicho saldo.
Si durante 4 años consecutivos el contribuyente genera Saldo de Ahorro Positivo, y por tanto,
recibe anualmente el beneficio correspondiente, a partir del quinto año, si genera un Saldo de
Ahorro Neto Negativo, pagará un impuesto del 15% calculado sobre aquella parte que excede de
10 UTA.
4.
Artículo 107 de la Ley de Impuesto a la Renta (Ex Artículo 18 Ter):
Exime del pago de impuesto a las rentas provenientes de la enajenación de accione con presencia
bursátil o de la enajenación de cuotas de fondos mutuos accionarios, cuyo patrimonio invierte al
menos el 90% en acciones con presencia bursátil.
5.
Artículo 108 de la Ley de Impuesto a la Renta
Existen dos beneficios tributarios incorporados en el Artículo 108:
a) Permite diferir el pago de impuesto sobre el mayor valor obtenido hasta liquidar definitivamente
sus inversiones, es decir, en la medida el producto del rescate de cuotas de fondos mutuos se
reinvierta en otro(s) fondo(s) mutuo(s) de la misma sociedad o administrado(s) por otra(s)
sociedad(es), no se tributará. Para ello, al momento de solicitar el rescate desde el fondo mutuo
de origen, deberá manifestar expresamente y por escrito, su intención de reinvertir el producto
de éste, especificando el fondo mutuo y administradora de destino.
b) Establece que los partícipes de fondos mutuos que invierten en renta variable y no se
encuentren en las situaciones el artículo 107, tendrán derecho a un crédito contra el impuesto
de primera categoría, global complementario, o adicional, según corresponda, que será de:
• Un 5% del mayor valor obtenido al rescate, si el fondo mutuo mantuvo en el año un promedio
igual o superior al 50% de su cartera invertida en acciones.
• Un 3% del mayor valor obtenido al rescate, si el fondo mutuo mantuvo en el año un promedio
entre 30% y menos del 50% de sus activos invertidos en acciones.
5.
Ahorro Previsional Voluntario (APV)
Permite aumentar los saldos de ahorros previsionales, con el propósito de obtener mejores
condiciones de pensión, aumentando el monto de ésta o anticipándola. Además, los recursos
acumulados como APV, podrán ser retirados anticipadamente, para destinarlos a enfrentar
determinadas eventualidades financieras. Tales retiro anticipados se pueden realizar en cualquier
momento antes de pensionarse, pagando los impuestos que corresponda al régimen tributario bajo
el cual se hayan acumulado.
Existen diferentes modalidades de APV (Depósitos Convenidos, Cotizaciones Voluntarias y
Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario).
Los Depósitos Convenidos sólo pueden realizarlo los trabajadores dependientes y el monto
destinado no constituye renta, hasta UF 900 anuales. Es decir, no paga impuestos.
Al realizar APV en la forma de Cotizaciones Voluntarias o Depósitos de Ahorro Previsional
Voluntarios, el trabajador podrá elegir uno de los siguientes regímenes tributarios, para acoger
tales ahorros:
Régimen Tributario A:
• El trabajador podrá destinar a APV en régimen tributario A, aquellos recursos ya gravados por
los impuestos correspondientes al origen de estos. Por su parte, el fisco abonará anualmente
(en el me de Mayo), un monto equivalente al 15% del monto ahorrado en el año, el que será
depositado en una cuenta especial del trabajador, en el mismo producto e institución donde
acumula su APV. No obstante, el monto de tal bonificación fiscal no podrá exceder de 6 UTM
anuales.
• En caso de retiro anticipado de APV en régimen tributario A, sólo podrá hacerlo desde la cuenta
donde mantiene los recursos aportados por él. La rentabilidad obtenida por tales ahorros, estará
afecta a impuestos sólo cuando exceda de 30 UTM en un año.
• Simultáneamente, la institución desde la cual se realice el retiro anticipado de APV, deberá
rescatar desde la cuenta donde se acumulan las bonificaciones fiscales un monto equivalente al
15% del monto retirado por el trabajador y restituirlo al fisco.
• Encaso que dicho APV se destine a financiar la pensión, aquella parte proveniente de los
aportes realizados por el trabajador, no pagará impuestos. En cambio la rentabilidad devengada
por éstos, la bonificación fiscal y la rentabilidad de ésta sí están afectas a impuestos.
Régimen Tributario B:
• Los aportes realizados bajo esta modalidad tributaria se deducen de la renta tributable del
trabajador. Si se realizan en forma mensual, es posible deducir hasta UF 50 mensuales desde
la renta tributable (descuento por planilla).
• Los montos que no sean deducidos de la renta mensual (aporte directo), podrán ser
descontados de la renta tributable anual, mediante la declaración anual de Impuesto Global
Complementario, y así obtener el beneficio tributario como una rebaja o devolución de
impuestos.
• La suma de los ahorros totales anuales que pueden deducirse de la renta tributable no podrán
exceder las UF 600 anuales.
• Los retiros de ahorros acumulados en régimen tributario B, deberán pagar un impuesto único,
calculado sobre el tramo impositivo del trabajador reajustado en un 10% al que se le suman 3
puntos porcentuales. Dado lo anterior, la tasa de impuesto única al retiro puede ser entre 3% y
47%