Fondo Mutuo BancoEstado BNP Paribas Renta Desarrollada CRECI
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Folleto Informativo de 31 may 2012 Fondo Mutuo BancoEstado BNP Paribas Renta Desarrollada CRECI Objetivo del fondo Comentario del Portfolio Manager Fondo Mutuo de libre inversión extranjero su cartera esta compuesta por instrumentos de renta fija de mediano y largo plazo emitidos por mercados de países desarrollados. Perfil de Inversionista Orientado principalmente a quienes buscan mayores rentabilidades, asumiendo mayor volatilidad, con horizontes de inversión superiores a tres años o más. • En Mayo los principales bancos centrales mantuvieron sus tasas históricamente bajas , la incertidumbre generada por la crisis fiscal europea generó más demanda para los instrumentos insertos en las economías más seguras (USA y Alemania, por ejemplo) haciendo caer las tasas, valorizando mejor los instrumentos, si a esto sumamos que el tipo de cambio peso dólar varió en 35 pesos, cerrando el mes en torno a los 519 pesos, obtenemos una combinación positiva, debido a que los instrumentos de la cartera están invertidos en dólares. Gráfica de rentabilidades 11.0 10.8 10.5 10.3 10.0 9.8 9.5 9.3K Tipo de fondo Fondo Mutuo de Libre Inversión Extranjero - Derivados Indicador de variabilidad Indicador de variabilidad nivel 4. Sensibilidad a la fluctuación de mercado es promedio BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos establece una escala para el indicador de variabilidad por fondo, que se define a través de una metodología que mide los rangos de volatilidad de valores cuotas históricos de los fondos en un horizonte de 3 años ó 1 año, dependiendo de la fecha de creación del fondo. Esta clasificación fue calculada al 31 de diciembre de 2011 y se mantiene por un año. A partir del siguiente año, dicha clasificación podrá sufrir modificaciones. 2007 2008 2009 2010 2011 05/12 - - - -6,58 15,80 0,53 Rentabilidades Históricas Fondo De 0 a menos de 81 días De 81 a menos de 161 días De 161 a menos de 241 días 241 días o más Comisión diferida rescate (%) (**) Monto Exento (%) (*) 3,00 2,00 1,00 0,00 10,00 10,00 10,00 (*) Monto exento sin cobro de comisión (**) Comisión diferida de rescate IVA incluido. Beneficios Tributarios El partícipe podrá acogerse a los beneficios tributarios establecidos en los siguientes artículos de la Ley de Impuesto a la Renta: 57 Bis Gestión Patrimonio ($) RUN Monto Mín. de Inversión ($) Plazo Máx. de Rescate Rescates permitidos 44.816.907 8754-8 5.000.000 10 Día(s) Corrido(s) Todos los que requiera 6m(%) 1,68 Fondo Rentabilidad Fondo Año(%) 12,61 3a(%) - YTD(%) 0,53 Las rentabilidades que se presentan mayores a un año se calculan anualizadas y las que son inferiores a un año se calculan nominales Composición de la cartera 31 may 2012 Style Box™ de RV de Morningstar % RV Grande Mediano Pequeño CMM 0,00 0,00 CLP - Comisión Diferida por Rescate Periodo de permanencia del fondo 3m(%) 7,14 Crecim. de $10.000 10 mayores posiciones Sector % cart BNPP L1 Bond USD C C BNPP L1 Bond World C C Parvest Bond JPY I Parvest Bond World Corporate I Parvest Bond Europe I - 21,18 - 20,67 - 19,73 - 8,74 - 7,94 iShares Markit iBoxx $... BNPP L1 Bond Currencies World... Parvest Bond World... Parvest Bond Euro Short Term N Parvest Bond Euro I - Número total de acciones Número total de bonos % de activos en las 10 mayores posiciones 5,98 5,42 5,41 2,47 2,46 0 0 100,00 Duración efectiva Vencimiento efectivo Calidad crediticia media Calidad % RF B % RF crediticia AAA AA A 0,00 BBB 0,00 BB 0,00 B Bajo B Sin calificación 0,00 0,00 0,00 0,00 100,00 Datos a 30 sep 2011 Rango de vencimientos (Años) 1a3 3a5 5a7 7 a 10 11,06 24,85 10,19 23,08 % RF 10 a 15 15 a 20 20 a 30 Mas de 30 6,47 7,74 15,77 0,83 Contacto BancoEstado S. A Administradora General de Fondos.RUT 96836390-5. Para mayor información acercarse a oficinas BancoEstado a lo largo del país, llamar al 600 200 700 o ingresar a www.bancoestado.cl/fondosmutuos. www.svs.cl Este fondo podrá, además, resultar adecuado para inversionistas diferentes a los especificados siempre que se cumplan las siguientes condiciones: a.- El inversionista cuente con la información suficiente para asegurar una base sólida de conocimiento para la toma de decisiones b.- El inversionista conozca su inversión, su intermediario, sus derechos y sus obligaciones c.- El inversionista controle permanentemente su inversión. d.- El inversionista conozca los riesgos y esté dispuesto a asumirlos. Fiscalizacion del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Instamos al partícipe a informarse permanentemente de las características y diferencias de costos de todas las series del fondo existentes o futuras. La serie con menor remuneración queda marcada en la tabla de resumen de costos cuyas características principales pueden ser consultadas en su folleto informativo. El riesgo del inversionista estará determinado por la naturaleza de los instrumentos en los que se invierta, de acuerdo a lo expuesto en la política específica de inversiones. BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos es filial de BancoEstado, donde el banco es agente colocador de los diferentes Fondos Mutuos administrados por ella. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. La diferencia en rentabilidad entre alternativas de ahorro previsional voluntario no necesariamente refleja la diferencia en el riesgo de las inversiones. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este Fondo Mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. © 2012 Servicios Morningstar Chile Limitada. Todos los derechos reservados. La información, datos, análisis y opiniones contenidos en esta página (1) incluyen información que es propiedad de Servicios Morningstar Chile Limitada; (2) no pueden ser copiados o redistribuidos por otros medios; (3) no constituyen ninguna recomendación de compra o venta por parte de Servicios Morningstar Chile Limitada, (4) se ofrecen exclusivamente con un propósito informativo; (5) no se garantiza que sean correctos o completos y (6) se extraen de datos de etfs publicados en distintas fechas. Esta información le es facilitada a su propio riesgo. Servicios Morningstar Chile Limitada no se hace responsable de ninguna operación de compraventa, perjuicio o pérdida derivado de la utilización de esta información. Compruebe toda la información antes de utilizarla y no tome ninguna decisión de inversión salvo bajo el consejo de un asesor financiero profesional. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y rendimiento de sus inversiones pueden tanto bajar como subir. ß ® Folleto Informativo de 31 may 2012 Remuneración (31 may 2012) Serie Remuneración CRECI (2) APV (1) CLASI (2) PATRI(*) Simulación de escenarios (31 may 2012) Gastos Remuneración Fija (%) Operativos (%) Variable (%) 1,50 1,46 2,00 1,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Serie CRECI Serie APV Serie CLASI Serie PATRI 30 0,00 0,00 0,00 0,00 15 0 -15 (2) -30 (*) Menor remuneración entre las series de este fondo (1) IVA Exento (2) IVA Incluido Mejor mes Instamos al partícipe a informarse permanentemente de las características y diferencias de costos de todas las series del fondo existentes o futuras las que pueden consultarse en folleto informativo respectivo. Peor mes 5,40 5,17 5,35 5,50 Mejor año -4,62 -4,86 -4,66 -4,59 Peor año 22,41 19,16 21,81 23,49 -13,12 -15,50 -13,55 -12,53 Serie CRECI Serie APV Serie CLASI Serie PATRI Estos retornos se calculan con un modelo estadístico básico teniendo en cuenta las rentabilidades históricas del fondo. Estas simulaciones son una estimación para fines referenciales, la rentabilidad del fondo es esencialmente variable por lo que no es posible predecir su comportamiento futuro Resumen de Costos (31 may 2012) Serie Serie CRECI Serie APV Serie CLASI Serie PATRI Industria(*) Rendimientos históricos (31 may 2012) TAC Efectiva IVA Exento 1,50 1,46 2,00 1,00 2,192 No Si No No Serie CRECI Serie APV Serie CLASI Serie PATRI Industria Mejor día 3,62 3,62 3,61 3,62 4,93 Peor día -1,77 -1,78 -1,77 -1,77 -4,04 Mejor mes 9,62 9,44 9,57 9,66 11,27 Peor mes -4,28 -4,69 -4,32 -4,24 -10,28 Mejor año 15,80 11,54 15,22 16,38 20,26 Peor año -6,78 -9,42 -7,24 -6,31 -17,11 (*) Calculado entre fondos de la misma categoría Morningstar Riesgos Inherentes a la inversión en el fondo Los principales riesgos de invertir en este fondo son: Riesgo de mercado (o riesgo de precio) Se define como riesgo de mercado a la pérdida potencial en el valor de los activos financieros debido a movimientos adversos en los factores que determinan su precio. Se trata del riesgo que suponen las fluctuaciones de los precios de los activos para el inversor. Riesgo de contraparte El riesgo de contraparte es la posibilidad de que una de las partes de un contrato financiero sea incapaz de cumplir con las obligaciones financieras contraídas, haciendo que la otra parte del contrato incurra en una pérdida. Es un riesgo presente principalmente en los contratos de productos derivados. Riesgo de tipos de interés Riesgo de pérdida de valor de un activo a causa de movimientos de los tipos de interés centrales. Riesgo de tasas Riesgo de pérdida de valor de un activo a causa de movimientos en la tasas de interés. Riesgo de moneda Riesgo de pérdida de valor de un activo a causa de la exposición de la inversión a una moneda diferente a la moneda local del inversor. También se denomina riesgo de tipo de cambio. Riesgo de crédito El riesgo de crédito es la posibilidad de que un deudor incumpla las obligaciones financieras contraídas a través de un contrato de crédito con un acreedor o bonista, haciendo que este incurra en una pérdida a través de una pérdida de valor del bono. Style Box de Morningstar El Morningstar Style Box ilustra gráficamente el estilo de gestión de un fondo de acciones en un determinado momento. El Style Box combina dos variables: el Tamaño (empresas de capitalización grande, mediana o pequeña) y el Estilo (Valor, Mixto o Crecimiento). El Style Box permite de un vistazo darse cuenta del estilo de gestión de un fondo, aspecto fundamental para una buena repartición de cartera. En cuanto al Style Box de fondos de renta fija, éste tiene en cuenta dos de los factores de riesgo de cualquier fondo de renta fija: la exposición a los tipos de interés y la exposición al riesgo de crédito. Este fondo podrá, además, resultar adecuado para inversionistas diferentes a los especificados siempre que se cumplan las siguientes condiciones: a.- El inversionista cuente con la información suficiente para asegurar una base sólida de conocimiento para la toma de decisiones b.- El inversionista conozca su inversión, su intermediario, sus derechos y sus obligaciones c.- El inversionista controle permanentemente su inversión. d.- El inversionista conozca los riesgos y esté dispuesto a asumirlos. Fiscalizacion del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros. Instamos al partícipe a informarse permanentemente de las características y diferencias de costos de todas las series del fondo existentes o futuras. La serie con menor remuneración queda marcada en la tabla de resumen de costos cuyas características principales pueden ser consultadas en su folleto informativo. El riesgo del inversionista estará determinado por la naturaleza de los instrumentos en los que se invierta, de acuerdo a lo expuesto en la política específica de inversiones. BancoEstado S.A. Administradora General de Fondos es filial de BancoEstado, donde el banco es agente colocador de los diferentes Fondos Mutuos administrados por ella. La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. La diferencia en rentabilidad entre alternativas de ahorro previsional voluntario no necesariamente refleja la diferencia en el riesgo de las inversiones. Infórmese de las características esenciales de la inversión en este Fondo Mutuo, las que se encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripción de cuotas. © 2012 Servicios Morningstar Chile Limitada. Todos los derechos reservados. La información, datos, análisis y opiniones contenidos en esta página (1) incluyen información que es propiedad de Servicios Morningstar Chile Limitada; (2) no pueden ser copiados o redistribuidos por otros medios; (3) no constituyen ninguna recomendación de compra o venta por parte de Servicios Morningstar Chile Limitada, (4) se ofrecen exclusivamente con un propósito informativo; (5) no se garantiza que sean correctos o completos y (6) se extraen de datos de etfs publicados en distintas fechas. Esta información le es facilitada a su propio riesgo. Servicios Morningstar Chile Limitada no se hace responsable de ninguna operación de compraventa, perjuicio o pérdida derivado de la utilización de esta información. Compruebe toda la información antes de utilizarla y no tome ninguna decisión de inversión salvo bajo el consejo de un asesor financiero profesional. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. El valor y rendimiento de sus inversiones pueden tanto bajar como subir. ß ®
