30 El presupuesto de Tesorería y el Balance Presupuestario

30 El presupuesto de Tesorería y el Balance Presupuestario.
30.01 El presupuesto de Tesorería.
30.02 El Balance Presupuestario.
30.03 Caso práctico.
INTRODUCCIÓN
El presupuesto de tesorería es fundamental, ya que a través de éste se conocerá el flujo
de cobros y pagos de una sociedad. Además nos permitirá conocer si en algún momento
del ejercicio, la sociedad tendrá problemas para satisfacer sus pagos o tensiones de
liquidez.
A partir de éste, y de los conocimientos adquiridos en las unidades anteriores, estamos en
posición de realizar un balance y una cuenta de explotación presupuestarios.
30.01
EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA
El presupuesto de Tesorería debe elaborarse bajo la óptica de la transformación en dinero
de todas las operaciones que realiza la empresa. Con ello pretendemos transmitir el
carácter puramente financiero del presupuesto de Tesorería y que en él se resumen los
asientos contables de las operaciones que realizará la empresa y que sean susceptibles
de utilizar la Tesorería como contrapartida. No debemos olvidar que la confección de los
documentos presupuestarios es la condensación de toda una serie de asientos contables
que la empresa realizaría en el próximo ejercicio y el presupuesto de Tesorería refleja el
conjunto de asientos contables que serían susceptibles de ser pagados o cobrados, tanto
del activo inmovilizado como del circulante y tanto del activo no corriente como del
corriente y tanto del pasivo no corriente como del pasivo corriente.
Debemos tener presente que muchas operaciones que realizará la empresa no se
pagarán o cobrarán en el acto, pero a efectos del presupuesto de Tesorería será como si
se pagasen o cobrasen en el acto, para de esta forma reflejar la necesidad financiera que
precisa
la
empresa
para
el
próximo
ejercicio.
Esta necesidad financiera figurará en el pasivo del Balance Presupuestario y en una
segunda fase, que analizaremos en la siguiente unidad, buscaremos la solución a esta
necesidad financiera, si es que ello es posible, para que así la empresa pueda llevar a
término
sus
previsiones.
Como ya podemos darnos cuenta a partir de lo expuesto, el presupuesto de Tesorería
estará ligado estrechamente a la Cuenta de Resultados Presupuestaria y a los
movimientos presupuestarios del corriente, pues es de estos dos documentos de donde
se nutrirá fundamentalmente, añadiéndole también el capítulo de inversiones a efectuar y
el
pago
de
los
préstamos
de
las
ya
existentes.
Lógicamente las ventas y las compras no las convertiremos íntegramente en Tesorería,
pues de los movimientos presupuestarios de clientes y de proveedores se especificará
qué parte de las ventas son cobradas y qué parte de las compras son pagadas y serán
estos
cobros
y
pagos
los
que
figurarán
en
el
presupuesto
de
Tesorería.
Para construir el presupuesto de Tesorería procederemos de un modo similar a como
hicimos con la Cuenta de Resultados Presupuestario, estableciendo en primer lugar los
cobros y pagos afectos a la explotación del negocio y que provendrán de los ingresos y
gastos de explotación que figuran en la Cuenta de Resultados Presupuestario, tal y como
si tales ingresos y gastos procedieran de asientos contables cuya contrapartida fuera la
Tesorería.
Esta primera parte es lo que llamaremos el presupuesto de Tesorería ordinario.
En segundo lugar estará el resto de cobros y pagos ajenos a la explotación del negocio y
que situaremos en el que llamaremos presupuesto de Tesorería extraordinario. Así pues,
éste recogerá los cobros y pagos de las inversiones, de los impuestos, de los dividendos,
de
los
préstamos,
de
los
ingresos
y
gastos
financieros.
Es fácil observar que el presupuesto de Tesorería lo hemos dividido en dos partes, la
primera se referirá a cuentas del corriente afectas a la explotación del negocio y la
segunda a cuentas del no corriente y/o del corriente en la parte que se transfiera a éste,
proveniente de las partidas a largo plazo que figuran en el activo y pasivo del Balance.
Seguidamente, vamos a profundizar en la composición de cada una de las partes
expuestas que componen el presupuesto de Tesorería, para seguir con el efecto
financiero del IVA y el saldo mínimo de Tesorería, que serían las dos partidas que
completarían, junto con el presupuesto de Tesorería corriente y el extraordinario, el
presupuesto
de
Tesorería.
El presupuesto de Tesorería ordinario estará formado en la parte que integran los cobros
por:
A) Los cobros provenientes de clientes, que los encontraremos en los movimientos
presupuestarios
del
corriente
referidos
a
los
clientes.
Tengamos presente que los cobros de clientes serán los cobros sobre valor neto y los
cobros de IVA repercutido figurarán en el efecto financiero del IVA.
B) Los cobros de subvenciones a la explotación y de cualquier otra partida afecta a la
explotación de la empresa.
En la parte de los pagos figurarán las partidas de gastos de explotación que encontramos
en la Cuenta Presupuestario de Resultados y que serían:
A) Los pagos a proveedores, que los encontraremos en los movimientos presupuestarios
del
corriente
referidos
a
éstos.
Los pagos a proveedores serán los pagos sobre valor neto y los pagos sobre IVA
soportado figurarán en el efecto financiero del IVA.
B) Los pagos realizados en concepto de sueldos y salarios, Seguridad Social a cargo de la
empresa, cuyos importes los obtendremos de la Cuenta de Resultados Presupuestario.
C) Los pagos realizados en concepto de Tributos, servicios exteriores y otros gastos de
gestión corriente.
Es de observar que las amortizaciones las contabilizamos como un gasto, pero que no se
paga, aunque de alguna forma se pagó al realizar la inversión, por tanto su contrapartida
contable no es susceptible de que sea la Tesorería, sino que como ya sabemos es la
amortización acumulada, de ello se desprende que las amortizaciones no figurarán en el
presupuesto de Tesorería y así una empresa que transformara todos sus ingresos en
cobros y todos sus gastos en pagos, en la caja de la empresa aparecería una cantidad de
dinero que sería el beneficio más las amortizaciones y esta cantidad recibe el nombre de
cash-flow.
La diferencia entre los cobros y pagos del presupuesto ordinario, la denominaremos
diferencia de presupuesto ordinario y así lucirá en el presupuesto de Tesorería.
A continuación examinemos las partidas que compondrán los cobros y los pagos del
presupuesto
extraordinario.
En cuanto a los cobros podemos tener:
A) Cobros por ingresos financieros, que será la cifra que se refleje en esta partida en la
Cuenta de Resultados Presupuestario y que corresponderá a los diversos conceptos
que se reflejan en el subgrupo 76 del P.G.C.
B) Cobros de préstamos que tengamos la seguridad de que estén concedidos y cuyo
importe se hará efectivo en el próximo ejercicio, que será en el que realizaremos los
estados financieros presupuestarios.
C) Cobros de primas de seguros correspondientes a litigios que se han resuelto a nuestro
favor, cobros de morosos y cualquier otra partida que figure entre los ingresos
extraordinarios que aparezcan en la Cuenta de Resultados Presupuestario.
D) Cobros procedentes de ampliaciones de capital aprobadas en Junta General.
Los pagos que componen el presupuesto extraordinario son:
A) Pagos sobre los gastos financieros que aparecen en la Cuenta de Resultados
Presupuestaria dentro de esta partida y que corresponden a los conceptos expresados
en el subgrupo 66 del Plan General de Contabilidad.
B) Pagos referentes a las inversiones a realizar en el próximo ejercicio, que insistimos
será en el que realizaremos los estados financieros presupuestarios ya sean de
inmovilizado material, intangiblel o financiero, recordando que en el presupuesto de
Tesorería tenemos que reflejar estas inversiones como si se pagaran al contado, aun a
sabiendas de que es posible, por ejemplo, lograr algún crédito de los proveedores de
equipo, pues de esta forma reflejaremos la auténtica necesidad financiera que precisa
la empresa y precisamente cuando analicemos cómo resolver esta necesidad
financiera será cuando aparezca la posibilidad de pedir crédito a los proveedores de
equipo.
C) Pagos de préstamos que la empresa tiene concedidos, con lo que podremos conocer
con exactitud los pagos a realizar en el próximo ejercicio.
D) Pagos de los leasings que la empresa tiene contratados.
E) Pagos de litigios que se hayan resuelto desfavorablemente para la empresa y que
deberán ser reembolsados en el próximo ejercicio.
F) Pagos referentes a amortizaciones de empréstitos que la empresa tenga en vigor, tanto
por el pago de intereses a los obligacionistas como por el pago de las obligaciones
amortizadas por sorteo.
G) Pagos por el Impuesto de Sociedades, tanto los correspondientes al ejercicio cerrado
como los correspondientes al pago a cuenta que se realiza en el próximo ejercicio.
H) Pagos por dividendos, de acuerdo con la propuesta de reparto dictada por la política de
dividendos que siga la empresa. Tanto a los impuestos como a los dividendos les
damos el carácter de pago extraordinario porque aunque son habituales de cada
ejercicio, el colocarlos como pagos del presupuesto corriente enturbiaría la realidad de
la cantidad de dinero proveniente de la explotación de la empresa y es cuando esta
cantidad resulte positiva, amén de considerar el resultado financiero y el extraordinario,
cuando aparecerán los propietarios de la empresa y el estado que pedirán que se les
retribuya, por tanto estos pagos aparecen como consecuencia de una buena gestión en
la explotación, por lo que el autor considera que el situarlos en el presupuesto ordinario
enturbiaría la posibilidad de ver realmente cuál ha sido la gestión de la explotación de
la empresa.
Por último vamos a comentar como se realiza el cálculo del efecto financiero del IVA, que
en esencia no es más que sumar los cobros procedentes del IVA cobrado a los clientes a
consecuencia de las ventas y los cobros procedentes de Hacienda, caso de resultar
deudora en el devengo del IVA, que encontraremos en los movimientos presupuestarios
del corriente. Seguidamente a estos cobros les restaremos los pagos realizados por IVA
soportado a los proveedores, sobre las inversiones, sobre los gastos y a Hacienda en el
caso de que ésta salga acreedora en el devengo del IVA, que encontraremos en los
movimientos presupuestarios del corriente, así como el resto de las cantidades expuestas.
Si además exigimos un saldo mínimo de Tesorería, éste se colocaría al pie del
presupuesto
de
Tesorería
incrementando
la
necesidad
financiera.
Conocida la necesidad financiera, ésta se colocará en el pasivo del Balance
Presupuestario, reflejando la deuda que la empresa originará de llevar a cabo las
previsiones expuestas. Posteriormente tendrá lugar un análisis de esta necesidad
financiera para hallar su solución y de existir ésta se podrán llevar a término las
previsiones establecidas, pero de no ser así se deberán modificar las previsiones y
rehacer de nuevo los estados financieros presupuestarios.
30.02
EL BALANCE PRESUPUESTARIO
El Balance Presupuestario es el balance que la empresa tendría al cierre del próximo
ejercicio,
en
el
caso
de
que
se
verificasen
las
previsiones
establecidas.
Por consiguiente, en el Balance Presupuestario se recogerán las partidas que existen al
cierre del ejercicio y se le añadirán los incrementos o disminuciones de éstas, que serán
función de las previsiones establecidas para el próximo ejercicio y que se recogerán en el
presupuesto
de
Tesorería.
Así pues, vamos a dar un repaso a las partidas que componen el Balance Presupuestario
y a especificar la justificación de su cuantía.
A) Inmovilizado
Intangible
Su saldo será el que se tenga en el ejercicio cerrado, incrementado en las inversiones
que sobre este inmovilizado se practiquen y que figurarán como pagos de presupuesto
extraordinario en el presupuesto de Tesorería. Asimismo, en este caso, la amortización
acumulada se incrementará en la cuantía que refleje su dotación en la Cuenta de
Resultados
Presupuestario.
No obstante, el saldo del Inmovilizado Intangible puede verse disminuido si existe
alguna venta de éste, en cuyo caso se disminuirá el saldo en el montante de la partida
vendida y el importe de esta venta aparecerá en los cobros del presupuesto
extraordinario
en
el
presupuesto
de
Tesorería.
Asimismo también disminuiría la amortización acumulada, en la cuantía que
corresponda al total amortizado hasta la venta de la partida en cuestión.
B) Inmovilizado
Material
Sirven los mismos comentarios realizados para el inmovilizado intangible, sin más que
cambiar la palabra “intangible” por la palabra “material”.
C) Inmovilizado
Financiero
El saldo de esta partida será el existente en el ejercicio cerrado, incrementado o
disminuido con las adquisiciones o enajenaciones previstas en el próximo ejercicio y
cuyo importe figurará en el presupuesto de Tesorería dentro de los cobros o pagos del
presupuesto extraordinario, respectivamente.
D) Existencias
Los saldos finales de producto acabado, producto en curso y materia prima, los
encontraremos en los movimientos presupuestarios del corriente referidos a los stocks
y dependerán de la política de stocks establecida.
E) Deudores
La partida fundamental es la de clientes, cuyo saldo final lo encontraremos en los
movimientos
presupuestarios
del
corriente
referidos
a
los
clientes.
El resto de partidas de deudores podrá verse disminuida en función de los cobros
previstos que figurará en el presupuesto de Tesorería dentro de los cobros del
presupuesto
ordinario.
Mención especial es la cuenta “Hacienda Pública deudora por IVA” que reflejará, en
caso de que se prevea devolución de IVA, el importe que ascienda el devengo de dicho
impuesto
en
los
movimientos
presupuestarios
del
corriente.
También es significativo mencionar las inversiones financieras a corto plazo, cuyo
saldo, si se incrementa, será el existente en el ejercicio cerrado más el importe de
éstas que figurará en el presupuesto de Tesorería dentro de los pagos del presupuesto
extraordinario.
F) Tesorería
Este saldo será el que figure en el ejercicio cerrado más el excedente que represente
una necesidad financiera negativa, que nos daría el presupuesto de Tesorería o menos
la parte correspondiente a cubrir la necesidad financiera positiva que aparezca en el
presupuesto de Tesorería, sin olvidar la posible y necesaria imposición de un saldo
mínimo de Tesorería
G) Fondos
propios
Lucirán las cuentas que figuren en el ejercicio cerrado, incrementando las reservas en
la parte correspondiente del beneficio que aparece en el ejercicio cerrado y dejando sin
repartir o compensar, el posible beneficio o pérdida que obtengamos en nuestras
previsiones, cuyo saldo aparecerá en la Cuenta de Resultados Presupuestario.
Es de destacar que la cuenta “Capital social” podrá verse incrementada o disminuida
según se prevea una ampliación o reducción de capital ya aprobada, en cuyo caso el
importe se encontraría en el presupuesto de Tesorería dentro de los cobros o los
pagos del presupuesto extraordinario, respectivamente.
H) Deudas
a
largo
plazo
En principio se verán disminuidas por el pago de los préstamos, que figurarán en el
presupuesto de Tesorería dentro de los pagos del presupuesto extraordinario, pero
también pueden verse incrementadas si existe en nuestro presupuesto algún préstamo
concertado, en cuyo caso el importe de éste figuraría en el presupuesto de Tesorería
dentro de los cobros del presupuesto extraordinario.
I) Deudas
a
corto
plazo
Sirven los mismos comentarios que los que se han efectuado para las deudas a largo
plazo en cuanto a los préstamos, pero la partida más importante, en general, será el
saldo de proveedores, que lo obtendremos en los movimientos presupuestarios del
corriente
referidos
a
éstos.
También hay que destacar la posible aparición de la cuenta “Hacienda Pública
acreedora por IVA” cuyo saldo lo obtendríamos a partir del devengo del IVA, que
encontraremos en los movimientos presupuestarios del corriente.
RESUMEN
El presupuesto de tesorería es fundamental, ya que a través de éste se conocerá el flujo
de cobros y pagos de una sociedad. Además nos permitirá conocer si en algún momento
del ejercicio, la sociedad tendrá problemas para satisfacer sus pagos o tensiones de
liquidez.
A partir de éste, y de los conocimientos adquiridos en las unidades anteriores, estamos en
posición de realizar un balance y una cuenta de explotación presupuestarios.