Incentivos fiscales - Ministerio de Hacienda

Reunión de la Red Regional
Latino América & el Caribe
1. INCENTIVOS FISCALES
PARA LAS INVERSIONES
San José – 18 de noviembre de 2015
What is the issue?
2
INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Consideraciones políticas
Dilema
Atraer inversiones
Elevar los ingresos
c c c
3
c
¿De qué estamos hablando?
Definición de los incentivos fiscales
• Toda disposición fiscal especial concedida a un proyecto de
inversión o una empresa, que ofrece desviación favorable
del código fiscal general.
• El informe se centra en los incentivos fiscales en el tratamiento
de las rentas de la empresa, concedidos al nivel nacional.
Diferentes formas
• “Tax holidays” – exención total de impuestos por un tiempo
limitado
• Tasas preferenciales – para sectores o activos definidos
• Subsidios focalizados – reducciones de impuestos o créditos
de impuestos para gastos de inversión
• Incentivos de investigación y desarrollo
• Zonas francas
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
LA EFICIENCIA DE
LOS INCENTIVOS
• ¿Importan los incentivos
fiscales ?
• Análisis de costes y beneficios
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Generalización progresiva
• Los incentivos fiscales se han vuelto más generalizados
en países de bajos ingresos:
– En 1980, menos del 40% de los países de bajos
ingresos en el África sub-sahariana ofrecieron “tax
holidays”, y las zonas francas eran inexistentes.
– En 2005, más del 80% de estos países ofrecía “tax
holidays” y el 50% había adoptado zonas francas.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Inversiones
Encuestas de motivación
Empresas que habrían invertido lo mismo si no
hubiera incentivos
100%
80%
60%
40%
20%
0%
7
INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Inversiones
Factores para invertir
Ranking de importancia
0
8
1
2
Economic stability
3.82
Political stability
3.81
Costs of raw materials
3.65
Local markets
3.63
Transparency of legal framework
3.51
Availability of skilled labour
3.50
Labour costs
3.46
Quality of life
3.32
Availability of local suppliers
3.22
Bilateral agreements and treaties
3.05
Incentives package
3.05
Export market
2.94
UNIDO, Africa Investor Report (2011)
3
4
Encuesta de la
Organización de
desarrollo industrial de
la ONU
7.000 empresas
participaron
En 19 países subsaharianos
INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Factores para invertir
Inversiones
Cambio de importancia en un periodo de 3 años
-0.3
0.0
0.3
0.31
0.28
0.24
0.15
0.12
Local markets
Availability of skilled labour
Economic stability
Quality of life
0.10
Transparency of legal framework
0.09
Availability of local suppliers
0.06
0.00
-0.01
-0.22
-0.26
9
Political stability
UNIDO, Africa Investor Report (2011)
Bilateral agreements and treaties
Export market
Labour costs
Costs of raw materials
Incentives package
INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Diferentes resultados
• Se debe evitar la redundancia:
– Implica una pérdida de ingresos públicos con proyectos que se
habrían llevado a cabo incluso sin incentivos fiscales.
– En este caso, los incentivos fiscales son una mera transferencia
de dinero cash para el inversor.
• Los incentivos fiscales son deseables si pueden:
– Promover sectores o tipos de actividades específicos como
parte de una estrategia de desarrollo industrial.
– Apoyar las necesidades de desarrollo regional.
 El objetivo debe ser ofrecer incentivos fiscales solo para aquellos
inversores que no habrían invertido de otra manera.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Varias experiencias
Los incentivos destinados a los sectores orientados
a la exportación y el capital móvil son eficaces
Los destinados a los sectores que producen para mercados
nacionales o las industrias extractivas tienen poco impacto
En China, la creación de zonas económicas ayudó a la
liberalización y la industrialización orientada a la exportación
Esto no funciono en África por causa de instituciones
frágiles y de las malas infraestructuras
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Inversiones
Comprender los beneficios
Mayor inversión y
más empleo =
más ingresos
Efecto sobre
proveedores y
competidores =
más ingresos
Impacto directo
Impacto
indirecto
BENEFICIOS
Sociales/
ambientales
12
Corrección de las
imperfecciones
del mercado,
diversificación
Conocimiento
/ habilidades
Transferencia de
tecnología y de
know-how
Ingresos
Comprender los costes
Perdidas de
ingresos
atribuibles a los
incentivos
Impacto directo
Impacto
indirecto
Perdida de
ingresos debido a
los abusos del
régimen del
incentivo por los
contribuyentes
COSTES
Administrativos
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Costes
adicionales para
las autoridades
para administrar
Distorsiones
Discriminación en
favor de unos y en
contra de otros
sectores
Ejemplo de coste indirecto
En 1987, Bolivia estableció un
crédito fiscal para los
exportadores, basado en el
crecimiento de sus
exportaciones respecto al año
anterior. Esto llevó a la
aparición de “vacas turistas”:
agricultores generaron créditos
fiscales moviendo sus
rebaños, atrás y adelante, a
través de la frontera con el
fin de mantener el crecimiento
de sus ingresos. Esquema
eliminado en 1991.
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Vacas turistas
INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Objetivos
de política
Pros y contras
Corrige los fallos del mercado
• Incentivo “energía verde”, incentivo para las Pymes
Compensa otras externalidades
• Mala infraestructura, debilidad del entorno
regulatorio
Distorsiones económicas
• Favorecer la inversión a corto plazo
Costos adicionales de cumplimiento para
inversores
• Para calificar y hacer lobby
Invita la búsqueda de rentas improductiva
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
EL MEJOR USO DE
LOS INCENTIVOS
•
•
•
•
Diseño
Gobernación
Transparencia
Cooperación internacional
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Diseño – Bloques de construcción
1. Elección del instrumento fiscal para incentivar las inversiones:
• Gama amplia de impuestos: impuesto de sociedades, IVA…
• Incentivos basados en los costes (gastos de inversión) vs.
incentivos basados en los beneficios (ingresos gravables): se
prefieren los que bajan el coste de inversión.
2. Criterios utilizados en la selección de inversiones cualificadas:
• Tienen que apuntar
– La identificación de los tipos de inversión que un gobierno
quiere atraer
– La reducción del costo fiscal de los incentivos
• Criterios recomendados: tamaño, sectores, zonas/regiones
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Diseño – Bloques de construcción
3. Requisitos de declaración y control durante el ciclo de
vida de los incentivos
• Los contribuyentes siempre deberían
presentar una declaración de impuestos
por lo que las autoridades fiscales pueden
evaluar el coste de los incentivos
• Auditorías para buscar posibles abusos
• En caso de incumplimiento: imponer una
sanción y negar los privilegios fiscales
• Incentivos fiscales temporales y no
permanentes: la expiración prevé un
punto de evaluación, para ver si se puede
continuar o terminar.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Gobernancia
• Concesión y seguimiento de los incentivos tienen que ser
guiados por las normas del derecho, con claridad acerca de
los criterios de elegibilidad.
 Nigeria: incentivos fiscales pueden ser concedidos a través
de discursos de presupuesto, acuerdos, avisos del gobierno...
• Autoridad para conceder incentivos al nivel nacional tiene que
recaer exclusivamente en el Ministerio de Hacienda, para
garantizar coherencia.
 Ghana: los incentivos pueden ser concedidas por 10
autoridades competentes – Minerals Commission, Ghana Free
Zones Board, Ghana National Petroleum company…
• Gestión y evaluación eficaces y transparentes tiene que ser
responsabilidad de las administraciones tributarias.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Transparencia
• Legal
– Base legal en las leyes fiscales para evitar solapamientos y
conflictos entre diferentes normas.
• Económica
– Objetivos claramente estipulados para permitir el debate y la
evaluación de las prioridades políticas del país.
• Administrativa
– Criterios simples y objetivos con el fin de reducir la
discrecionalidad que tienen los funcionarios que conceden los
incentivos
 Mayor transparencia para obtener incentivos fiscales
eficientes y evitar la búsqueda de rentas y la corrupción
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Cooperación internacional
• Riesgo de “race to the bottom” con todos los países que
terminan en última instancia con menores ingresos fiscales y
sin impacto real sobre la inversión.
– Ejemplo de América Latina: la duración de las “tax holidays” de
un país responde positivamente a la de sus vecinos
• Unir una respuesta coordinada puede evitar resultados
perjudiciales inducidos por un diseño tributario
descoordinado.
• Soluciones posibles:
– Código de conducta para no utilizar algunos incentivos
(Ejemplo: Código de conducta de la UUEE, el Foro de la OCDE
sobre practicas fiscales perjudiciales - FHTP).
– Marco para la declaración de los incentivos y el intercambio de
información.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Comments received on the draft version
• Developing country officials noted that they have not carried
out any in-depth analysis of the costs and benefits of tax
incentives, yet are frequently confronted with pressures from
businesses to grant them.
• Civil society emphasized the importance of transparency
from both governments and businesses, as well as the
„spillover effects‟ of tax policies in one country on other
countries and thus the need for coordination.
• Business argued that tax incentives cannot compensate for
an unfavourable investment climate, such as significant
administrative barriers, limitations to competition or failing
property rights protection.
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Conclusión
Funcionarios informaron de que las empresas ejercen
presión para obtener incentivos
Incentivos fiscales no pueden compensar un clima de
inversión que no esta favorable
Hay margen de mejora:
• A nivel nacional
– Mejorar el diseño de los incentivos fiscales
– Mejorar su gobernanza
– Hacer mas evaluaciones
• En el plano internacional
– Mejor coordinación de las políticas de incentivos
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
Preguntas
• ¿Qué tipo de incentivos fiscales en su país vale la pena
mencionar ?
• ¿Se enfrentan desafíos en las negociaciones con los
contribuyentes ?
• ¿Creen que este primer informe se dirige efectivamente
a sus necesidades?
• ¿Es la coordinación de políticas regionales viable /
deseable?
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INCENTIVOS FISCALES PARA LAS INVERSIONES
MAS INFORMACIÓN
Valerio Barbantini (BEPS y Países en desarrollo)
[email protected]
Ubaldo Gonzalez (Relaciones mundiales)
[email protected]
Julien Jarrige (BEPS y Países en desarrollo)
[email protected]
PAGINAS WEB
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Proyecto BEPS y Nota explicativa
BEPS y países en desarrollo