Venta de acciones heredadas

Hace diez meses recibí por herencia unas acciones de una compañía cotizada.
Mi intención es vender dichas acciones que han generado una pequeña
ganancia durante estos diez meses, no obstante se me plantea una duda, a
los efectos exclusivamente fiscales ¿es preferible venderlas ahora, o esperar
hasta que haya transcurrido más de un año para beneficiarme del tipo
impositivo especial del 15%?
Es probable que en su caso la opción de esperar más de un año para
beneficiarse del tipo impositivo especial del 15% no sea la más beneficiosa
fiscalmente. Hay que tener en cuenta que la propiedad de sus acciones
procede de una adjudicación por herencia, circunstancia que en su momento
debió motivar el pago del Impuesto de Sucesiones (cuya tarifa oscila entre un
8% y un 82% en función de los bienes recibidos, el parentesco con el difunto y
el patrimonio preexistente del receptor de los bienes) y que dicho pago, junto
con los otros gastos derivados de la herencia, distorsionará la ganancia
generada pudiendo dicha ganancia llegar a transformarse en una pérdida fiscal.
Cabe recordar que el importe de la ganancia o pérdida patrimonial obtenida por
la venta de las acciones se determinará por la diferencia entre el valor de
transmisión y el valor de adquisición. El Valor de Transmisión será el importe real
de enajenación de las acciones. El Valor de Adquisición de las acciones
adjudicadas por herencia, será igual al valor de cotización de las acciones en la
fecha de defunción más los gastos y tributos inherentes a la adquisición de las
acciones satisfechos por el adquirente (notario, Impuesto de Sucesiones). La
suma de estos gastos al valor de adquisición puede motivar un valor de
adquisición superior al valor de transmisión y en consecuencia una pérdida
fiscal. En dicho supuesto, fiscalmente será más beneficioso proceder a la venta
de las acciones con anterioridad al transcurso de un año desde su adquisición a
fin de poder compensar dicha pérdida con otras ganancias con periodo de
generación inferior a un año o con otros rendimientos de la parte general. En
consecuencia, la pérdida fiscal obtenida permitiría la recuperación de parte del
Impuesto de Sucesiones pagado y los gastos derivados de la herencia (siempre
en la parte correspondiente a las acciones adquiridas), pudiendo alcanzar dicha
recuperación hasta un 45% de dicho coste en los casos en los que el tipo
impositivo de la parte general del transmitente fuera del 45%.
La presente respuesta ha sido redactada en fecha 01 de octubre de 2004 en base a la
legislación vigente actualmente aplicable y está basada en los datos e informaciones
facilitados siendo por tanto susceptible de modificación si éstos fueren erróneos o mal
interpretados, debiendo en su caso estar sometidos a un ulterior estudio más exhaustivo.
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