ETICA FINANCIERA

Boletín de Lecturas Sociales y Económicas .
ETICA
FINANCIERA
UCA . FCSE . Año 4 .
N° 17
Sinopsis
1. Fuentes
2. Distinción entre bondad personal y
profesional.
3. Seis razones para comportarse éticamente.
4. Razones menos académicas para comportarse éticamente.
5. Quiénes son ejecutivos financieros.
6. División de las obligaciones del ejecutivo financiero.
7. Tres obligaciones del ejecutivo financiero con respecto a sí mismo.
8. Cuatro áreas en las que se presentan diez problemas
éticos financieros.
9. Diez obligaciones del ejecutivo financiero con su empresa y con la comunidad financiera.
1. Fuentes
POR
ANTONIO M. ARROYO
MARIA ESTHER VAQUERO
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"Principios de ética para el ejecutivo de finanzas",
International Association of Financial Executives
Institutes, Editorial McGraw-Hill, México, 1993.
2. Distinción entre bondad personal y profesional:
La ética hace al hombre bueno o malo como persona, no
como profesional.
Boletín de Lecturas Sociales y Económicas . UCA . FCSE .
Persona
Profesional
Bueno
Buena
1 Eficiencia
Mala
3 Eficacia
Malo
2 Ineficiencia
4 Ineficacia e
ineficiencia
Gráfico 1: Personas y profesionales buenos y malos
3. Seis razones para comportarse éticamente:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
Mi dignidad como persona humana.
El utilitarismo.
El imperativo categórico de Kant.
Los derechos de los demás.
Razones trascendentales.
Motivos religiosos.
Lo que no es razón para comportarse bien es
razonar así: "Debo ser ético porque ello es rentable".
Hay que reconocer que siendo ético muchas veces
se deja de ganar dinero.
Primera razón
Mi dignidad como persona humana y como hombre de
empresa especializado en temas financieros.
Segunda razón
El utilitarismo.
El mayor bien para el mayor número de personas.
Tercera razón
El imperativo categórico de Kant.
Cuarta razón
Mis derechos terminan donde empiezan los derechos de
los demás.
Quinta razón
Razones trascendentales diferentes de la religión.
La limitación de toda vida humana y la existencia de
valores distintos del dinero.
Sexta razón
Motivos religiosos
4. Razones menos académicas para comportarse
éticamente:
Dos observaciones:
A. Lo que es ético según una de estas seis razones, puede no ser ético según otra de ellas.
B. Recordemos que no es razón suficiente para ser ético
el que sea verdad que, a largo plazo, "es rentable ser
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honrado".
1. Evitar los castigos penales y sociales.
2. Generar la confianza necesaria para los negocios.
3. La aceptación social (="El sano juicio").
5.
Quiénes
son
ejecutivos
fmancieros
1. Los directores financieros de las empresas.
2. Los que trabajan en los mercados financieros.
a. Bursátiles.
b. Monetarios.
3. Los arbitrajistas.
4. Los banqueros y bancarios.
5. Los actuarios.
6. Los contables.
7. Los auditores.
6. División de las obligaciones del ejecutivo
financiero:
1. Con respecto a sí mismo.
2. Con respecto a su empresa.
3. Con respecto a la comunidad financiera nacional
mundial.
Y
7. Tres obligaciones del ejecutivo financiero con
respecto a sí mismo (I):
1. Profesionalidad (división):
-Competencia profesional.
-Dar la información adecuada sólo a los que tienen
derecho a ella.
-Procurar la estabilidad del propio empleo dentro del
sector.
2. Profesionalidad (desarrollo):
A. Competencia profesional:
-Empieza en los estudios universitarios.
-Requiere trabajo diario.
-Requiere esfuerzos adicionales anuales.
-Es un deber de justicia.
B. Dar la información adecuada sólo a los que tienen
derecho a ella
-Lo recibido se devuelve así a la sociedad.
-Se cumple con la justicia conmutativa debida a los
clientes.
-Dicha información debe ser legal y
dosificada.
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C. Procurar la estabilidad del propio empleo
dentro del sector.
-El desarrollo personal en el mismo sector es
camino para la excelencia.
-A partir de cierto nivel de especialización, no
suele haber sustitutivos para el trabajo.
-La calidad del trabajo es terapéutica para uno
mismo y es un servicio a la sociedad, a la familia y a los
menos favorecidos (John Rawls).
3. Moralidad:
A. No dar ni aceptar sobornos.
-Sobornos son pagos u obsequios
extraordinarios que influyen en las decisiones o
criterios y que establecen un compromiso.
-La cantidad es un billete grande.
B. No mentir, buscar un interés dinerario o
mezquino.
C. No aceptar ni encubrir situaciones no éticas.
D. Ser imparcial e independiente.
E. Resolver los conflictos de intereses.
4. Ser una persona completa.
-Cuidar la propia imagen.
-No descuidar el resto de lo que yo considere mis
obligaciones.
8. Cuatro áreas en las que se presentan diez
problemas éticos:
1. Los datos contables.
2. Decisiones internas a la empresa.
3. Mercado de control societario.
4. Legislación bursátil.
9. Obligaciones del ejecutivo financiero con su
empersa y con la comunidad financiera nacional y
mundial.
1. Buscar el beneficio empresarial.
2. Oponerse a las decisiones perjudiciales para su empresa.
3. Respaldar las políticas establecidas por su empresa.
4. Respetar la retribución pactada.
5. No emplear en provecho propio información referente
a la propia empresa.
6. Dar prioridad a los intereses humanos sobre cualquier
otra instancia económica de prestigio o de poder.
7. Generar riqueza para la sociedad en general.
8. Abstenerse de usar información privilegiada bursátil.
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9. Respetar los derechos de los colegas.
10. Contribuir al prestigio de las instituciones profesionales.
Primera obligación:
Buscar el beneficio empresarial.
- La tesis de Milton Firedman (13 de septiembre de
1970).
- La teoría del "Stakeholder".
- El beneficio como condición necesaria y no como fin
objetivo.
Segunda obligación:
Oponerse a las decisiones perjudiciales para su empresa:
- Un endeudamiento excesivo o insuficiente.
- Unas inversiones equivocadas o corruptas.
- Una financiación de duración equivocada.
Tercera obligación:
Respaldar las políticas establecidas por su empresa.
A veces las pautas de una empresa han quedado
obsoletas o son inadecuadas.
En este caso hay que explicitar que no se está de acuerdo
con la norma.
Cuarta obligación:
Respetar la retribución pactada.
No se debe complementar el sueldo de forma desleal a la
empresa.
Quinta obligación:
No emplear en provecho propio información técnica o
"know-how", propiedad de la empresa.
Sexta obligación:
Dar prioridad a los intereses humanos sobre cualquier
otra instancia económica, de prestigio o de poder.
Hay dos realidades: las personas como individuos
aislados y las personas como miembros de una
organización.
Séptima obligación:
Abstenerse de usar ilegalmente información privilegiada. Leyes:
- U.S.A.
- Suiza.
- España.
- Alemania.
Octava obligación:
Guardar en general el secreto profesional.
Caso López Arriotúa.
Novena obligación:
Respetar los derechos de los colegas.
- Mínimo: no denigrarlos injustamente.
- Abstenerse de ofrecer mis servicios a los clientes de
otro colega.
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- Educar a los colegas que dependen de mí.
- Limitarme a actuar dentro de las condiciones convenidas, si un colega me solicita sus servicios para un
trabajo independiente.
Décima obligación:
Contribuir al prestigio de las instituciones públicas y
profesionales.
- Cuanto más alto es mi puesto, más grave sería mi falta.
- Guardar el secreto profesional al dictaminar sobre
temas institucionales. Ejemplos: Fusiones y adquisiciones (aún de empresas no cotizadas), tipos de interés,
tipos de cambio e informes bancarios.
- Mantener un nivel de excelencia al participar y
publicar.
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