Consulta el archivo - Colegio de Contadores Públicos de México

T
ESPECIAL
RE
R TRIME
CE
ST
ER
IMPUESTOS
2013
¿Se gravan
las utilidades?
La compraventa de acciones
puede realizarse entre
personas o a través de la
Bolsa Mexicana de Valores.
¿Cuál es el tratamiento fiscal
de aquellos valores que se
venden en esta última?
Por Gerardo López Nájera*
P
ara quienes tenían y aún tiene dudas, aquí la respuesta: los ingresos
por concepto de intereses, rendimientos y utilidades en la enajenación (venta) de acciones son gravados por la Ley de Impuesto Sobre la Renta (LIRS),
con una tasa máxima de 30%, ya sean generados
en México o en el extranjero.
Es posible usar las opciones que proporciona
el reglamento de la LISR y la resolución miscelánea vigente. ¿Y la utilidad en venta de acciones
está excenta de impuestos? Sí: así lo establece el
artículo 109, fracción XXVI de la LISR. Allí están
los requisitos bajo los cuales está exenta.
NOVIEMBRE 2013 INVERSIONISTA
INV_74-77_Impuestos_314.indd 74
10/15/13 12:08 PM
75
¿Y conocer todo esto es fundamental para un
inversionista? ¡Más que nunca! Recordemos que
la iniciativa de reforma hacendaria propone retener 10% en lugar del 5% básico establecido.
I. Personas físicas
El Artículo 60 de la Ley del Impuesto sobre la
Renta establece que cuando una persona física
vende acciones, los intermediarios financieros
que intervengan en la operación deberán efectuar una retención de 5% sobre el ingreso obtenido por la venta, sin deducción alguna.
La retención podrá evitarse cuando la operación se considere exenta para efectos de la LISR,
según lo dispuesto en el artículo 109, o si la enajenación la realiza una persona moral residente
en México. En ofertas públicas de compra de acciones gravadas, el intermediario que represente
al vendedor sí deberá efectuar la retención de 5%.
Este artículo establece que las utilidades obtenidas son exentas del ISR, siempre y cuando
su venta se realice a través de Bolsas concesionadas (en los términos de la Ley del Mercado de
Valores o, en su caso, de acciones emitidas por
sociedades extranjeras cotizadas en dichas Bolsas). Esta exención no aplica cuando la tenencia sea mayor a 10% del capital de la emisora ni
cuando se venda 10% en un lapso de 24 meses
en una o varias operaciones.
Los criterios no vinculativos de las disposiciones fiscales y aduaneras -emitidos en mayoestablecen como práctica fiscal indebida que
intermediarios financieros no efectúen la retención estipulada en el artículo 60 de la LISR,
cuando conozcan, por información pública, que
las personas físicas que enajenan las acciones sí
están obligadas al pago del ISR. El caso más renombrado sobre el tema (y cercano en el tiempo),
es la transmisión de propiedad de las acciones
de Grupo Modelo, con motivo de la reestructuración societaria y la oferta pública de adquisición
forzosa, dadas a conocer en julio de 2012 y mayo
de 2013, respectivamente.
El Artículo 212 del Reglamento del ISR establece que, si el intermediario financiero proporciona esta información en la fecha que se realiza
la transferencia de los títulos para su custodia y
administración, podrá no efectuar la retención:
Fecha de adquisición de los títulos.
Folio asignado a la operación, por cada adquisición, por el Instituto para el Depósito de
Valores (Indeval).
Emisor de los títulos.
¿INVERSIONISTA?
La venta de acciones por inversionistas no está exenta de
pagar el Impuesto Sobre la Renta.
GANANCIA ACUMULABLE
Operación
Concepto
Importe
Precio de venta
800
Menos (-)
Monto original de la inversión
450
Igual (=)
Ganancia total
350
Entre (/)
Años de tenencia
10
Igual (=)
Ganancia acumulable
35
GANANCIA NO ACUMULABLE
Operación
Concepto
Importe
Ganancia total
350
Menos (-)
Ganancia acumulable
35
Igual (=)
Ganancia no acumulable
315
Número de la cuenta del cliente en la institución de crédito o casa de Bolsa que prestará el
servicio de custodia y administración.
Monto de la operación en moneda nacional y
número de títulos.
Fecha de vencimiento de títulos transferidos.
Número de serie y cupón.
En caso de que la persona física no pueda
aplicar la exención especificada en el Artúculo
109, el vendedor tendría que aplicar lo dispuesto
en la LISR “Ingresos por enajenación de bienes”.
Cálculo del ISR
No es tan complicado: para personas físicas, se
determina la ganancia en la operación, dividiendola en dos partes. 1) La ganancia acumulable,
que se sumará a sus demás ingresos. 2) La ganancia no acumulable, a la que se aplicará una
tasa efectiva de impuesto.
El ISR a pagar será la suma del impuesto que
corresponda a los ingresos acumulables, más el
determinado sobre la ganancia no acumulable.
INVERSIONISTA NOVIEMBRE 2013
INV_74-77_Impuestos_314.indd 75
10/15/13 12:08 PM
T
ESPECIAL
RE
R TRIME
CE
ST
ER
IMPUESTOS
2013
TÍTULOS EN MONEDA
EXTRANJERA
La pregunta es evidente: ¿y qué sucede en relación
con el costo promedio ponderado de títulos denominados en moneda extranjera?
En estos casos, las instituciones que componen
el sistema financiero deberán calcular el costo promedio ponderado de adquisición, convirtiendo el
precio inicial a moneda nacional, de acuerdo con el
tipo de cambio que haya prevalecido ese día o el del
ejercicio inmediato anterior.
En cuentas denominadas en dólares estadounidenses se utilizará el tipo de cambio a que se refiere
el artículo 20, tercer párrafo del Código Fiscal de la
Federación (CFF). Para otras divisas, se usará la tabla de equivalencias de peso mexicano con monedas extranjeras, artículo 20, sexto párrafo del CFF.
Finalmente, de acuerdo al artículo 213 de la
LISR, cuando la retención que deba hacer el intermediario financiero sea mayor al monto de los intereses recibidos, se ajustará la retención al monto de
dichos intereses o ganancias.
Las personas físicas podrán acreditar las retenciones efectuadas contra el impuesto que resulte a su cargo en la declaración del ejercicio en
curso. Una regla de la resolución miscelánea de
2013 establece que las constancias de retención
pueden ser estados de cuenta que expidan instituciones de crédito, casas de Bolsa, sociedades
operadoras de inversión, distribuidoras de acciones de sociedades de inversión, administradoras
de fondos para el retiro y sociedades financieras
populares autorizadas para operar como entidades de ahorro y crédito popular en los términos
de la Ley de Ahorro y Crédito Popular.
Declaración anual
Existe la obligación de presentar declaración
anual ante el Sistema de Administración Tributario (SAT) cuando se obtengan ingresos por
enajenación de bienes, aun cuando no se esté
dado de alta en el Registro Federal de Contribuyentes (RFC). Las acciones no son excepción.
Además, al presentarla se cubre la discrepancia
fiscal que pudiese existir por el ingreso recibido en la enajenación de acciones cuando no se
efectúen declaraciones periódicas.
GANANCIA POR
ENAJENACIÓN DE ACCIONES
Operación
Concepto
(+)
Ingreso obtenido por acción
(-)
Costo promedio por acción
(=)
Ganancia por acción
(x)
No. de acciones que se enajenan
(=)
Ganancia en enajenación de acciones
COSTO PROMEDIO POR ACCIÓN
Operación
Concepto
(+)
Costo comprobado de adquisición (actualizado desde su adquisición hasta su
enajenación)
( +/- )
Incremento o decremento de saldos de la
CUFIN y la CUFIN-RE (actualizado)
(=)
Monto Original Ajustado de las acciones
(/)
Total de acciones propiedad del enajenante
(=)
Costo promedio por acción
CUFIN: Cuenta de utilidad fiscal neta / CUFIN-RE:
Cuenta de utilidad fiscal neta reinvertida
¿Cómo se declara el ingreso por venta de acciones? Con los datos obtenidos en tus papeles que
determinan tus ganancias acumulable y no acumulable. Se capturan en el sistema que proporciona
el SAT, denominado “Declarasat”. Es necesario instalar este programa en tu PC y proporcionar tus datos: nombre, RFC y CURP. Para su envío debe contar
con la firma electrónica avanzada (FIEL).
II. Personas morales
Estas solo acumularán la ganancia a sus demás ingresos del periodo para determinar el pago provisional del mes en que se efectúe la venta y el impuesto
del ejercicio. Respecto a los dividendos (no ventas)
no serán acumulables los ingresos por dividendos o
utilidades que se perciban de otras personas morales residentes en México.
¿Qué pasa con las operaciones de venta en el extranjero? La LISR especifica que tampoco se pagará
el ISR por la ganancia acumulable obtenida en operaciones financieras derivadas de capital referidas a
acciones colocadas en Bolsas de valores concesionadas conforme a la Ley del Mercado de Valores, así
como por aquellas referidas a índices accionarios
que representen a las citadas acciones, siempre que
se realicen en los mercados reconocidos a que se refieren las fracciones I y II del artículo 16-C del Código Fiscal de la Federación.
NOVIEMBRE 2013 INVERSIONISTA
INV_74-77_Impuestos_314.indd 76
10/15/13 12:08 PM
77
En 1995, surgió el Sistema Internacional de
Cotizaciones (SIC) como una sección Internacional de la BMV para el listado y negociación
de valores extranjeros. El tratamiento fiscal a la
enajenación de acciones en el SIC es similar al
de las emisoras domésticas. En cuanto a brokers
extranjeros en línea, para efectos fiscales, los ingresos obtenidos a través de estos intermediarios
se acumulan a los demás ingresos obtenidos en
México de las personas físicas. Dependiendo del
país en que se realicen, aplicará la retención o no
según los tratados de comercio internacional.
Los dividendos
El artículo 1 de la LISR especifica que las personas físicas y morales residentes en México están
sujetos al pago de impuestos respecto de todos
sus ingresos, cualquiera que sea la ubicación de
la fuente de riqueza de donde procedan.
Es decir, todos los rendimientos (intereses,
ganancias, etcétera) que obtengas en el país o en
el extranjero por la compraventa de valores bursátiles serán sujetos al pago del ISR.
Dependiendo del país de donde se paguen los
dividendos, habrá retención o no, debido a los
tratados internacionales, a fin de no duplicar la
aplicación de impuesto.
La LISR establece que las personas físicas
deberán acumular a sus demás ingresos los
percibidos por dividendos o utilidades. Asimismo, podrán acreditar, contra el impuesto que se
determine en su declaración anual, el impuesto
sobre la renta pagado por la sociedad que distribuyó los dividendos o utilidades.
También determina la mecánica de cómo
presentarse en la declaración anual de la persona física: acumulando el importe calculado con
base en un factor de acumulación y teniendo la
constancia de retención correspondiente.
Los dividendos recibidos por una persona física por parte de la emisora de la acción están
gravados. Sin embargo, los provenientes de la
CUFIN (cuenta de utilidad fiscal neta) son exentos de impuestos, ya que la emisora pagó en los
ejercicios fiscales el ISR correspondiente a la
utilidad generada (al cobrar a la persona física el
ISR duplicaría el impuesto). En caso contrario, se
aplica la tasa de 30%, traducido en la aplicación
de un factor de acumulación (1.4286 para 2012).
Con la aplicación de este factor de acumulación sabrás cuál es el importe que recibiste de
GRUPO MODELO
El SAT recaudó $7,545 illones de pesos por su venta,
después de una presunta evasión de impuestos.
EJEMPLO: DIVIDENDO
RECIBIDO DE LA EMISORA
“X” ($30 MIL PESOS)
Concepto
Dividendo recibido en $
Importe
Referencia
30,000
Factor de acumulación
1.4286
Base para ISR
42,858
Tasa ISR
30%
ISR causado
12,857.40
Dividendo distribuido
42,858
ISR retenido
12,857.40
Neto recibido
30,000
art. 165 LISR
art. 10 LISR
dividendos, y cuánto te retuvieron para determinar el neto que te confirió el intermediario financiero. Es obligación del intermediario entregar
una constancia de retención, a efecto de aplicarla en el cálculo del ISR en la declaración anual.
Recuerda que esta obligación ya es cubierta con
la entrega de los estados de cuenta recibidos por
parte de la casa de Bolsa o banco.
Para los efectos del artículo 221 del Reglamento de la LISR, el factor de acumulación aplicable al monto del depósito o inversión al inicio
del ejercicio fiscal de 2012, es de 0.0312. El correspondiente a 2013 será dado a conocer en la
resolución miscelánea de 2014.
* Gerardo López Nájera es Contador Público
Certificado, integrante de la Comisión de
Apoyo al Ejercicio Independiente del Colegio de
Contadores Públicos de México.
INVERSIONISTA NOVIEMBRE 2013
INV_74-77_Impuestos_314.indd 77
10/15/13 12:08 PM