INTERMEDIACIÓN FINANCIERA, AUTORIZACIÓN PREVIA

INTERMEDIACIÓN FINANCIERA, AUTORIZACIÓN PREVIA
Concepto 2007055748-001 del 6 de noviembre de 2007.
Síntesis: No es legalmente viable que una empresa se dedique a desarrollar operaciones
habituales de captación de dinero proveniente de ahorro privado y colocación con un margen
de rentabilidad, sin obtener en forma previa autorización de esta Autoridad Administrativa
para constituirse y operar, puesto que estaría incurriendo en el ejercicio ilegal de la
intermediación financiera. Las operaciones y negocios propios de las compañías de
financiamiento comercial están relacionadas con el manejo, aprovechamiento e inversión de
los recursos del público y para su desarrollo se requiere previa autorización de esta
Superintendencia. Las personas interesadas en su constitución deben obtener el respectivo
certificado de autorización expedido por esta agencia gubernamental, previa constitución
como sociedades anónimas y cumplimiento de los requisitos y procedimiento señalado en el
Estatuto Orgánico del Sistema Financiero y la Circular Externa 007 de 1996 expedida por
esta Superintendencia.
«(…) consulta si una sociedad que tiene previsto en su objeto social captar dineros
provenientes del ahorro privado y prestarlo con un margen de rentabilidad, así como el
desarrollo de operaciones propias de una compañía de financiamiento comercial, requiere
autorización de esta Superintendencia. Sobre el particular, resulta procedente efectuar los
siguientes comentarios en el mismo orden propuesto:
1. En primer lugar, conviene precisar que actividades consistentes en “Manejar e invertir
fondos provenientes de ahorro privado, mediante la captación de dinero y prestarlo con un
margen de rentabilidad…”, constituyen operaciones propias de intermediación financiera que
conforme al marco normativo vigente corresponden al objeto exclusivo de los
establecimientos de crédito autorizados por este Organismo de Control.
Según preceptos de rango constitucional las actividades relacionadas con el manejo,
aprovechamiento e inversión de recursos de captación son consideradas de interés público y
sólo pueden ser realizadas por las personas que cuenten con la previa autorización impartida
por el Estado para ello (artículo 335 Constitución Política de Colombia 1 ). Ha señalado este
organismo que la intermediación financiera, entendida esta como la captación profesional de
dineros mediante operaciones pasivas (recepción de depósitos) y a su vez la transferencia de
los mismos a través de operaciones activas (colocación de créditos), es una operación propia
de los establecimientos de crédito autorizados por este organismo de control y vigilancia.
1
“Las actividades financiera, bursátil, aseguradora y cualquier otra relacionada con el manejo, aprovechamiento e
inversión de los recursos de captación a las que se refiere el literal d) del numeral 19 del artículo 150 son de interés público
y sólo pueden ser ejercidas previa autorización del Estado, conforme a la ley, la cual regulará la forma de intervención del
Gobierno en estas materias y promoverá la democratización del crédito”.
Con referencia en las anteriores directrices, no resulta legalmente viable que una empresa se
dedique a desarrollar operaciones habituales de captación de dinero proveniente de ahorro
privado y colocación con un margen de rentabilidad, sin obtener en forma previa autorización
de esta Autoridad Administrativa para constituirse y operar, puesto que estaría incurriendo en
el ejercicio ilegal de la intermediación financiera.
Debe advertirse que las personas naturales o jurídicas que realicen actividades exclusivas de
las entidades vigiladas sin que se les hubiere conferido la respectiva autorización por parte de
esta Superintendencia, se exponen a la imposición de las medidas descritas en el numeral 1 del
artículo 108 del mencionado estatuto orgánico.
2. Respecto de la segunda actividad consignada en su comunicación, procede anotar que, en la
medida en que las operaciones y negocios propios de las compañías de financiamiento
comercial están relacionadas con el manejo, aprovechamiento e inversión de los recursos del
público, para su desarrollo requiere previa autorización de esta Superintendencia. La anterior
precisión tiene como fundamento el citado artículo 335 de nuestra Carta Fundamental, el
Decreto 4327 de 2005 artículo 72 y demás normas que enuncian de manera específica y en
atención a la naturaleza de sus operaciones, las entidades sometidas a la supervisión de este
organismo.
Para tal efecto, las personas interesadas en su constitución deben obtener el respectivo
certificado de autorización expedido por esta agencia gubernamental, previa constitución
como sociedades anónimas conforme a las normas generales del Código de Comercio y
cumplimiento de los requisitos y procedimiento señalado en los artículos 53 y 80 del Estatuto
Orgánico del Sistema Financiero y en el Capítulo Primero del Título I de la Circular Básica
Jurídica (Circular Externa 007 de 1996) expedida por esta Entidad 2 .
3. Por último, la inclusión de una actividad relacionada con la “prestación de todo tipo de
servicios profesionales” en la hipótesis expuesta en su comunicación, deberá entenderse
circunscrita al ámbito la intermediación financiera y referida a las operaciones expresamente
autorizadas por la ley al tipo de establecimiento de crédito que se pretenda constituir para que
puedan incluirse dentro de su objeto social principal.
(…).»
2
La normatividad antes citada se puede consultar en nuestra página web: www.superfinanciera.gov.co, ícono/ Normativa y
los montos mínimos exigidos en el icono/ Establecimientos de Crédito/ Cifras Económicas y Financieras/ Anual/ Capital
mínimo entidades.