AVON the company lor women San Jose, Costa Rica- August 2014 To whom it may concern: AVON de Costa Rica, SA is a franchise and exclusive distributor of AVON Products lnU, a leading company in the sales of Cosmetics and Fragrances with a presence in 135 countries, with over 6 million consultants and is the pioneer company of the concept of direct selling through catalog. In Costa Rica we have had a presence for 49 years and entire country. we have over 30,000 independent consultants who promote our products throughout the From November 2013 to July 2014, we developed along with London Consulting the project called "EsiAVONes" which was focused on improving the company's profitability through the redesign and implementation of Sales, Marlceting, Supply Chain and Service Platform strategies, with which we have established the foundation for sustainable growth. In summary, the project's results were as follows: A 1oe% increase of the EBITDA Sa/6s: • • • Implementation of a pilot to seek a 20% increase in retention of consultants in 2015. A 155% increase in online sales. Development of digital tools for field management. Commercial: • • • • • • Implementation of best practices for the estimation process. A 13% reduction of the total inventory at the project's dosing, with an annual projection of 35%. A 27% decrease in slow moving inventory due to liquidation initiatives. A 0.5% margin increase by means of prices and spread minimum profitability policies. A 20% decrease in product por11olio. A 9% increase in the area's productivity. Purchasing: • • A 17% reduction in annual purchase requisitions due to the implementation of Sales & Operation Planning . Establishment of purchasing parameters and controls, in alignment with the commercial strategies. Warehousing and Distribution: Proposal for the optimization of distribution routes by 17%. • • • • Reduction of overtime in distribution by 27%. Increase in productivity at the distribution line by 5%. A 10% increase in inventory reliability. BBCkoffice (Call Center. BiNing, Credit and Collections): A 54% increase in productivity of the billing team. • • • An 8.8% decrease in receivable days. A 33% increase in Call Center productivity. Additionally, we redesigned the organizational structure and trained our personnel to achieve a management culture focused on results. Wrth this we ensured the continuity of the achieved and projected results. We project a return on investment of 3.96 to 1 In 2015. BeOO<I on the oforemcntioncd, I highly recommend London ConGulting Group OG o profcGGion<>l compony thot is focused on aining results for its clients. ~ BELCORP Lima, 16 de Agosto de 2013. ~BEL cy•zone A quien corresponda: Belcorp es una multinacional peruana, lfder en Ia industria de productos de belleza que adopta Ia venta directa como canal estrat~gico. con una fuerza !aboral de mas de 8,000 personas y con operaciones en mas de 16 p aises. Belcorp es Ia novena mejor empresa para trabajar en Latinoamerica y esta dentro de las 26 mayores empresas de cosmetica en el mundo. Durante el perlodo comprendido entre el 07 de Enero y 16 de Agosto de 2013 desarrollamos un proyecto de productividad llamado ' Proyecto Sincronia" tiderado por Ia firma LONDON CONSULTING GROUP. Durante 31 semanas trabajamos en conjunto para desarrollar mejoras en Ia Vice Pres1denc1a de Planeamiento Comercial (Direcc1on de Planeamiento Integral, Direcci6n de Pricing y Pron6sticos, Gerencia de Analisis y Merchandising y Gerencia de Expofertas) y en Ia Vice Presidencia de Operaciones (Direcci6n de Operaciones, Direcci6n de Compras, Direccion de Planeamiento de Operaciones y Direcci6n de Catidad). Luego de implementer d iterentes procesos, herramientas y polfticas se pudieron evidenciar los siguientes resultados, entre otros: Disel\o y capacitac16n de Rutinas de trabajo en los puestos clave basados en Ia ruta critica del proceso de Planeamienlo Come rcial. Alineamiento del proceso de Planeamiento Comercial y Ia Vicepresidencia Operaciones con fines de au men tar Ia productividad. Incremento del 14% de Ia productividad en Ia V.P. Planeamiento Comercial. Incremento del13% de Ia productividad en Ia V.P. Operaciones. Se construyeron herramientas "Plan Maestro" que permiten realizar el dimensionamiento de cada Vicepresidencia, basado en las actividades tipo A de cada perfiL Se eliminaron actividades que no agregan valor generando Ia disponibilidad suficlente para incorporar mejores practicas y proyectos nuevos sin afectar Ia productividad de las Vicepresidencias. London Consulting Group ha trabajado de Ia mano con todo el eqUipo del Belcorp y dentro de las mejoras demostradas se ha tenido un retorno proyectado sobre Ia inversion de 1.9:1. Queremos reconocer el compromise y el profesionalismo demostrado por el personal de London Consulting Group, su metodologia promueve el involucramiento y el compromiso de todos los niveles dentro de Ia organizaci6n y garantiza un impacto a largo plazo tanto en ahorro como en el sistema de trabajo. Lui~ del Castlffo Vargas. D.C. Socios de Negocio G.H. Belcorp. Vicepresidenci de Gesti6n Humana Belcorp. AV. CANAVAL Y MOREYRA 480, PISO 19 SAN ISIDRO 'I'E.l£FONO: 211· 3300 l:.u hllrero dd 2001 iuiriamo! 1111 IJr<l~l't Ill ('Oil l.mdc'" Cnruulong (;roup rnrr~~·.uln\ rn 1.1 nprintllNinn rlr prorrdunirnln<' hrrramitlll.l' ,,. UIIIIIUI dtl.rrr•.o l.l r \' rnco~ qur 11()~ arudnron a entor.H l(t~ t~rurnm I c·uhur.r tlr 1.1 t'nm r•a"ia h.m,; un.1 rmpn•wr dr .lfltrrru<lrnrll'llln. \lt;l•rnli· Ia pn·><·nt•· LICJO ('IJIISiancrJ qur .ol trmnnn drl proy(Clo dcnominado Nurvo llnntnnlr logramos tttll'r las b:o'l(:' n('(;esanas pam s.:guir numrnwndu Ia.' vu1w ) dbtnhunon dr lo• pnxluftt" con l.1 linalod.1d dr "''" p1Tp.1r.ulc" """ luturos cam bin' r\II.ttr"giu" l'lpnr)r'l'lu n·.tlindo con LCG no• h.1 pc:nnrudo rcalizar un cambio <I~ .uhur.r o.lt lmbatn tn todo nur-rnr pr,.,..m.ol. rui<><aLI"' .ohum had.• <t">ulwllu• \ run 1111 .olht ;·umpruml><l harLI L1 rmprt5:r 1..1 mrl<><lulc~a aplic:lda por 1.(:(,, lM<;oc.L1 rn pl.llllfi<i\CIOII )' <JfCUCKIIl don~rdd por rnd;,-adorcs ) <>b)Cll\'0> numrnt"o•. ) l;1 dcdr.-ac.On } rmpri1u dr lu\ m..-mluu' rlrl NJUiiJII 'j"< lr.<I..IJ"'"" ·•) utl.omlu lrorullru :a humbru d """'"" r mpkados Jl"rmil.io grnrr.tr kK ''K"i•·nt•·, ht·ncrO<rO> cualrtatl\o<: • • Rcr\IIUllumd{m <lr la furr1.1 dr \tnt.l\ a wtln 1111 rl D1~cilu r unplrmrntMic'm dr ,;,,,.."·'' tk u.rlo.IJO, r11Jicuc.lor'1'> c.lt 1\l'>lllin )' ;·:rp.. c·rt..ll io11 al personal de \'tOI~~. • • Ui~rin drl m6dulo lit c""' Srllnr.~ ll.lr11111UIIilorc..r Ia tje<ud6n en tl flt•lt.l t.lel ptNIIllll dr \'rntaS. Ois<oioo c •mpkmcntacum dt'lm<'KJulo dr ronli<tl dr Ga.<ros dr Nrgoll.ltlon Alluwanrr para momtorear Ins ga51o' rn pmmociont) ucgou.tw.- run lr" l'lrrrllc'S, gwerando tnformariltn $1lhrt ROI v rumplimiento al prnupurslu asiL!fladu. PuJ,·nru• tnr·m•nndrt·on sall<f.'lrritln 'I'" nnr>lr.,.uhJrll\o> ~ cumpli(Mfl .1 ,·,;h.tlidJd, logr:indo,r un retorno wbrr lJ IIIHI"inn dd :.!.8:1. l:.ntrr lrn. r.. uhados cuanutativm m.r> ITk\.Ulll'\ u·m·m,,: • J:i•. t)r tOI rf&"nU"I\In t'll lh \C"Jit.t'\ U\t"l.tll tlt• l.t lUitlp.iilta. • 11°• dr mcrrmrn!o rn 1.11""durh\lll,ultonnr,·ial <l•· la comp•iii.• ro'tnhrtll." . • • • • • 5° 0 dr r<·durci6n dr Lt vrm;~ rwrdrd.l I'll rltr.tdr IJ\rrall. '1.1 °u dr tnt rrmrntn t•n \'t.:llt.\ JWr cJa.t luHJtl t.lr \;CIItd '!% clc· inr!Tmento en c1 t·wnplrnlll nto ,, 1.1 'unt..1 t.lr 'cnt.>. ~I ~·• dr mrrcnrrnto dd nrvd oJr :u·r~ ll'rll nl tli,·ntr. 1.8 mrllun~ u~d rn •rnt.l\ iru ~t·nu·nt.rlc, pur' rus'·'rlling wnla' 1 rrduiTi6n drlnl\rl dr ()( )0., d~ lrrtldtUIII\, rr<"trouturolt'ir\11 dt b fuer(.r 1.1~ Pnr rndu lu mrnrion.u.lo antcnumu·ntt•, 1111 dui.lu rn rrcomendar amt>l~tmrntr .1 I.<..;G romo un grupo dt pn>f("'tunalt Klunro par.1 tTalaar r-te llpll d~ pn>~t'<'tos. cncamrnadoa "' mqmanu<nto dt I<~ mmp<"llll>id.td de Ia! rmprn.l.< Cnnl1.1hnrmr. ' l j I fniln~r l.lc J•u<'fto Rru, _ lo~o. '-'1•) ltia~~rnllll f'R tltt'-)ofJ.u<tiV 1•1 17~7 1 7 ICI 111,.1 • I .oq 7N71 '~11-3 77'1 I' 0 H~~x