Fondo Mivivienda S.A. (FMV)

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Fondo Mivivienda S.A.
(FMV)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida en el año 1998. Tiene participación
accionaria de FONAFE de 100%.
La tasa de interés interbancaria promedio del año 2014
se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al Año 2013
(4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en moneda
extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01 puntos
porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Su objeto es promover y financiar la adquisición,
mejoramiento y construcción de viviendas, especialmente
las de interés social, realizar actividades relacionadas con
el fomento del flujo de capitales hacia el mercado de
financiamiento para vivienda, participar en el mercado
primario y secundario de créditos hipotecarios y contribuir
con el desarrollo del mercado de capitales.
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
Su misión es promover el acceso a la vivienda única y
adecuada, principalmente de las familias con menores
ingresos, a través de la articulación entre el Estado y los
sectores inmobiliario y financiero, impulsando su
desarrollo.
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de lo
registrado en el año 2013 (179 pb.).
Su visión es ser el referente en la solución de
necesidades de vivienda y la reducción del déficit
habitacional, generando bienestar.
El sistema financiero nacional se compone por empresas
de operaciones múltiples (banca múltiple, empresas
financieras, cajas municipales de ahorro y crédito
(CMAC), cajas rurales de ahorro y crédito (CRAC) y
entidades para el desarrollo de la pequeña y mediana
empresa (Edpymes)) y por entidades financieras de
Fonafe (Banco de la Nación, Cofide, Fondo Mivivienda y
Agrobanco), que en el año 2014 suman 66 entidades.
En el año 2014, la empresa no está listando en la BVL.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de China,
el principal comprador de commodities y minerales.
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró un
crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos porcentuales
respecto al crecimiento registrado al mismo periodo del
año anterior (5.02%), debido principalmente a la reducción
de la actividad pesquera asociado a la menor captura de
anchoveta, las menores exportaciones de metales y a
dificultades para acelerar las inversiones públicas. La
actividad minera se redujo en el transcurso del año por la
menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12 meses
alcanzó el 3.22%, situándose por encima del rango meta
del Banco Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y
mayor a la registrada en el año 2013 (2.86%), producto
del comportamiento a la alza de los precios en los
alimentos, servicios educativos y tarifas eléctricas.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio del
año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
FMV
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El Mercado
Composición del Sistema Financiero Nacional
(En Números)
CRAC
10
CMAC
12
Edpymes
11
Empresas
FONAFE
4
Empresas
Financieras
12
Banca Múltiple
17
En el año 2014, el sistema financiero nacional de primer
piso registró activos por S/. 355,518 MM, cuyos
principales aportes son de la banca múltiple por
S/. 289,482.0 MM, y por los bancos de Fonafe (Banco de
la Nación y Agrobanco) por S/. 30,199.2 MM, que respecto
al año anterior estos se incrementaron en 10%, 11% y 8%
respectivamente.
Activos del Sistema Financiero
(Part. %)
Banca Múltiple
81.4%
Empresas
Financieras
4.2%
CMAC
4.8%
CRAC
0.6%
Edpyme
0.4%
Bancos - Fonafe
8.5%
Cabe indicar, que en el año 2014 el monto total de créditos
directos del sistema financiero, ascendió a
S/. 225,777.3 MM, cuyos principales aportes son de la
banca múltiple con S/. 193,128.4 MM y las cajas
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
municipales con S/. 13,438.1 MM; que respecto al año
anterior fueron superiores en 13%, 14% y 8%,
respectivamente.
Créditos
(Part. %)
Banca Múltiple
85.5%
Empresas
Financieras
5.0%
otorgados por el sistema financiero de operaciones
múltiples sumaron S/. 7,748.0 MM, incrementándose en
16% con relación al año anterior. Por su parte, Agrobanco
colocó S/. 1,204.2 MM, superior en 65% respecto al año
anterior.
Montos de Créditos Agrícolas
(Part.%)
CMAC
6.0%
CRAC
0.7%
Banca Múltiple
63.2%
Empresas
Financieras
7.1%
CRAC
2.9%
Edpyme
0.6%
Edpyme
0.8%
Bancos - Fonafe
2.2%
Respecto a la captación de depósitos, el año 2014, se
alcanzó S/. 177,978.4 MM, cuyos principales aportes
fueron de la banca múltiple por S/. 177,978.4 MM y del
Banco de la Nación por S/. 23,260.0 MM, siendo el único
banco de Fonafe que capta depósitos; que respecto al año
anterior, los depósitos variaron en 5%, 4% y 4%,
respectivamente.
Depósitos
(Part. %)
Empresas
Financieras,
2.6%
Banca Múltiple,
80.2%
CMAC, 6.0%
CRAC, 0.7%
Bancos -…
Por su parte, las entidades financieras de Fonafe,
considerando a las entidades de primer y segundo piso,
tuvieron un ratio de apalancamiento de 5, menor a la
banca múltiple, cuyo ratio es 9.
Estructura del Balance
Agrobanco
15.5%
Operaciones
Las actividades del FMV pueden dividirse en dos grandes
grupos:
 Actividades orientadas al apoyo de la demanda de
viviendas para el desarrollo de los programas de
financiamiento de viviendas, como: Nuevo Crédito
Mivivienda, Programa Complementario Techo Propio,
Miconstrucción y Micasa Más.
Actividades destinadas a promover la oferta, en las que
se consideran los concursos públicos sobre terrenos del
Estado y la habilitación urbana de terrenos, con el fin de
incentivar el desarrollo de proyectos de construcción de
viviendas de parte del sector privado.
Colcaciones Hipotecarias Anuales
(Miles)
2.5
30.2
Banca Múltiple
Ent. Financieras
Fonafe
1.4
0.8
Activo
39,810
29,322
Pasivo
7,877
Patrimonio
De acuerdo a lo informado por la SBS, al mes de
diciembre del año 2014 los créditos hipotecarios
otorgados por el sistema financiero de operaciones
múltiples sumaron S/. 35,367.5 MM, incrementándose en
14% con relación al año anterior. Por su parte, FMV
colocó S/. 1,182.4 MM, inferior en 15% respecto al año
anterior. En tanto que, los índices de dolarización y
calidad de cartera alcanzaron niveles de 38.5% y 1.03%,
respectivamente
Montos de Créditos Hipotecarios
(Part.%)
Banca Múltiple
92.5%
Empresas CMAC
Financieras 2.5%
0.2%
13.2
11.3
45.2
11.1
12.5
17.5
2011
2012
Techo Propio
47,687
10.8
1.9
24.4
260,160
58.4
39.0
(En MM de S/.)
289,482
CMAC
10.5%
Mivivienda
23.9
2013
2014
Banco de la Nación
Durante el año 2014, los créditos otorgados por el FMV
fueron de 10,777, disminuyeron en 18.1% respecto al año
anterior, según el detalle siguiente:
 Nuevo Crédito Mivivienda: Esta modalidad otorgó 9,453
créditos, en comparación con el año anterior disminuyó
en 16%.
 Crédito Complementario Techo Propio: Ha brindado 551
créditos, disminuyendo en 50% respecto al año anterior.
 Miconstrucción: Se desembolsó 760 créditos,
disminuyendo en 0.4% en comparación con el año
anterior.
 Micasa Más: Se desembolsó 12 créditos de este nuevo
producto.
 Miterreno: Se desembolsó 1 crédito de este nuevo
producto.
CRAC
0.6%
Edpyme
0.5%
FMV
3.3%
Banco de la
Nación
0.4%
De acuerdo a lo informado por la SBS, al mes de
diciembre del año 2014 los créditos agropecuarios
FMV
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
98%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Colcaciones Hipotecarias Anuales
(S/. MM)
2,123
1,925
1,207
138
104
1,485
72
48
1 182
1 403
1 114
947
803
212
299
418
2011
2012
2013
Techo Propio
Mivivienda
2014
Banco de la Nación
Logros
 En el mes de noviembre, se realizó con éxito la
colocación de bonos corporativos (fixed-rate bonds due)
en el mercado suizo.
 CAD-Ciudadanos al día, reconoció al FMV entre las 111
instituciones innovadoras para servir mejor al
ciudadano.
 la SBS autorizó al FMV para emisiones en el mercado
internacional en diversas monedas (franco suizo, euros y
yen japonés).
 las calificaciones de riesgo alcanzadas por FMV son A y
A+, mientras que, por la emisión de instrumentos
financieros en Perú, se tiene “AAA” en soles; y BBB+ en
moneda extranjera.
Monto de créditos desembolsados (79%), debido a la
rigurosa evaluación a los clientes trabajadores
independientes e informales por parte de las IFI, aunado
a la expectativa del anuncio sobre bono del buen pagador
escalonado para el 2015.
Número de centros autorizados (92%), debido al retraso
en la ejecución de nuevos centros autorizados.
Evaluación Financiera
Respecto al año 2013, los activos (S/. 7,773.4 MM)
aumentaron en 50%, debido a la mayor captación de
fondos a través de las emisiones internacionales de bonos
y del préstamo recibido del Banco de la Nación.
Activos
(En MM de S/.)
4,921
4,094
2,853
1,101
Hechos Relevantes
2013
2014
Corriente
 Mediante AD Nº 009-2013/015-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del personal
aplicables al año 2014 para las empresas y entidades
bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Se mitigaron los riesgos cambiarios del largo plazo a
través del derivado cross currency swap.
 En el mes de agosto, como medida de estímulo
económico, el ejecutivo aprobó el financiamiento de
S/. 500 MM a través de un préstamo del Banco de la
Nación, para cubrir el otorgamiento del bono familiar
habitacional y el bono al buen pagador.
 En el mes de diciembre, a través de la Ley de
Presupuesto del Sector Público para el año 2015, se
incrementó el bono del buen pagador (BBP) hasta S/.
17,000 para la adquisición de viviendas valuadas hasta
17 UIT y se estableció un bono escalonado para
inmuebles valuados hasta 50 UIT.
 El Programa Techo Propio desembolsó 45,164 bonos
familiares habitacionales (FBH), superando su meta en
138%.
 Se benefició a 55,390 familias, superior en 53% a lo
realizado en el 2013, siendo un nuevo máximo histórico
de la empresa.
 Se logró tener presencia en todas las regiones del país,
a través de 784 centros autorizados y 842 convenios con
los municipios de las localidades.
El Plan Operativo
No Corriente
Los pasivos (S/. 4,545.1 MM) se incrementaron en
120%, debido a las mayores deudas y emisiones
internacionales de bonos.
El patrimonio (S/. 3,228.3 MM) aumentó en 3%, debido a
la capitalización de utilidades del año 2014, por la
reversión de provisiones de Cofide y efecto cambiario de
los swaps.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
3,150
3,126
1,408
3,228
1,396
661
2013
P. Corriente
2014
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos por intereses (S/. 315.8 MM) son mayores
en 27%, debido a los intereses generados por el crédito
hipotecario Mivivienda e inversiones.
Los gastos por intereses (S/. 144.7 MM) aumentaron en
66%, debido a las mayores deudas y obligaciones
contraídas con el Banco de la Nación.
La utilidad del ejercicio (S/. 71.5 MM) aumentó en 9%,
debido a la reversión de provisiones de Cofide y al efecto
cambiario de los swaps.
El plan operativo del año 2014, alineado al plan
estratégico de la empresa, alcanzó un cumplimiento del
FMV
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
se decidió adecuar el mobiliario existente y no hacer la
adquisición de uno nuevo; y al retraso de la adquisición de
licencias de Microsoft.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
316
249
89
Gastos de Capital
102
(En MM de S/.)
71
66
1.9
1.7
2013
Ingresos
2014
Ganancia Operativa
Ganancia Neta
1.0
1.0
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguiente cuadro:
2013
2014
2013
Var.
Liquidez
1.67
2.04

Solvencia
0.66
1.41

El saldo final de caja (S/. 1,494.7 MM) aumentó en
S/. 1,060.8 MM respecto a la meta aprobada, debido a la
recuperación del capital de colocaciones crediticias,
aunada a la disminución de desembolsos por
colocaciones.
Evaluación Presupuestaria
Los ingresos operativos (S/. 333.6 MM) se ejecutaron en
95% de su marco, debido a la postergación de los
concursos públicos; aunado al menor rendimiento de los
depósitos e inversiones, ya que se usaron recursos para
pre cancelar los saldos deudores con los bancos BBVA y
el Banco de la Nación.
2014
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. -53.9 MM) tuvo un nivel
deficitario por debajo de su meta en S/. 210.3 MM, debido
a que se dejó de percibir las transferencias provenientes
del MVCS, para cubrir el préstamo obtenido del Banco de
la Nación.
El gasto integrado de personal – GIP (S/. 32.1 MM), se
ejecutó en 93% debido al menor gasto en los servicios de
asesoría para la emisión internacional.
La población laboral de la empresa alcanzó a 230, mayor
en 5% registrado el año anterior.
Población Laboral
Planilla
205
En relación al año 2013, se incrementaron en 23%, por los
mayores ingresos financieros provenientes del mejor
rendimiento de las colocaciones.
En comparación al IV Trimestre 2014, se incrementaron
en 2%, debido al ajuste de las ganancias por cobertura de
los non delivery forward.
Los egresos operativos (S/. 214.7 MM) tuvieron un nivel
de ejecución del 111% respecto a la meta prevista, debido
a las pérdidas obtenidas por las operaciones forwards
(S/. 34.8 MM).
En relación al año 2013, aumentaron en 98%, debido
principalmente al pago del cupón generado por la primera
y segunda emisión internacional de bonos y las pérdidas
por operaciones forward.
En comparación al IV Trimestre 2014, aumentaron en
20%, debido a las pérdidas por operaciones forward.
Pensionistas: 0
Servicios de
Terceros
25
Locadores
0
Finalmente, respecto al año 2013 el número de personal
en planilla fue mayor en 9.
Planilla
(En número)
196
97
93
2011
2012
205
73
2010
2013
2014
Los gastos de capital (S/. 1.7 MM), alcanzaron un nivel
de ejecución de 90% respecto a su marco, debido a que
FMV
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Anexos
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
Número
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Miles Nuevos Soles
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Número
RUBROS
CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
En Moneda Nacional
CREDITOS MIVIVIENDA OTORGADOS
En Moneda Nacional
En Moneda Extranjera
RIESGO DE CARTERA - En miles de nuevos soles
Normal
Problema Potencial
Deficiente
Dudoso
Perdida
PREMIO AL BUEN PAGADOR
PREMIO AL BUEN PAGADOR
MONTO DE RECUPERACIONES
BFH ASIGNADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
BFH DESESEMBOLSADOS
Adquisición de Vivienda Nueva
Construcción en Sitio Propio
Mejoramiento de Vivienda
NÚMERO BENEFICIARIOS
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
2013
13,164
13,164
1,403,186,264
1,403,186,264
4,436,094
4,210,525
63,447
47,061
56,856
58,205
11,301
141,262,500
400,090,060
29,516
5,033
24,483
0
23,914
3,414
20,492
8
418,109,646
62,608,950
355,445,691
55,005
161,901
MARCO
2014
13,350
13,350
1,503,163,000
1,503,163,000
0
6,175,766
5,773,949
108,557
90,786
102,225
100,249
11,820
137,805,000
545,552,065
41,320
3,993
37,327
0
32,700
4,400
28,300
0
572,673,307
78,100,029
494,573,278
0
181,200
EJECUCIÓN
2014
10,777
10,777
1,182,405,905
1,182,405,905
0
5,842,750
5,466,960
84,118
86,746
104,705
100,220
9,455
104,950,000
550,413,465
47,977
2,888
45,039
50
45,164
4,260
40,904
0
802,795,001
77,666,400
725,128,601
0
221,560
196
12
13
76
82
13
1
22
0
52
271
214
12
14
81
93
14
1
35
0
60
310
205
12
15
76
86
16
0
25
0
66
296
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
Número de veces
PRINCIPALES INDICADORES
Ratio de Apalancamiento
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
1.1
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
1.4
100.0%
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
2.2
2.3
100.0%
Margen de ingresos financieros
Porcentaje
19.9
22.6
100.0%
Monto de créditos desembolsados
S/. Millones
1,503.0
1,182.4
78.7%
Ratio de eficiencia de desembolso de Bonos Familiares Habitacionales
Porcentaje
100.0
208.9
100.0%
Nivel de satisfacción de los clientes de los productos y servicios
Porcentaje
82.0
82.0
100.0%
Implementación del Programa de Responsabilidad Social Empresarial
Porcentaje
100.0
219.9
100.0%
Número
850.0
784.0
92.2%
Porcentaje
60.0
61.2
100.0%
Número
57,945.0
66,734.0
100.0%
Número
860.0
842.0
97.9%
Nivel de cumplimiento del Plan de Gestión por Procesos
Porcentaje
100.0
99.8
99.8%
Implementación de la Gestión Integral de Riesgos
Porcentaje
100.0
99.7
99.7%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Implementar un modelo de capacitación
Porcentaje
100.0
95.0
95.0%
Implementar un modelo de retroalimentación
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
96.2
96.2%
Número de centros autorizados
Porcentaje de participación de puntos de atención de IFIs que trabajan
con el FMV
Número de familias atendidas
Número de convenios firmados
Nivel de implementación de los proyectos TIC priorizados
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.6%
Inversiones FBK
(Nuevos Soles)
PROGRAMA DE INVERSIONES
DESARROLLO DE SOFTWARE
OTROS EQUIPOS
MOBILIARIO
OTROS EQUIPOS DE COMPUTO
TOTAL
FMV
MARCO
2014
1,559,818
135,011
149,054
17,983
1,861,866
EJECUCIÓN
2014
1,480,071
138,575
26,761
24,859
1,670,266
NIVEL
EJECUCIÓN
95%
103%
18%
138%
90%
DIFERENCIA
-79747
3564
-122293
6876
-191600
PART %
89%
8%
2%
1%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Estado de Situación Financiera
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones Negociables y a Vencimiento (Neto)
Cartera de Créditos (Neto)
Cuentas por Cobrar (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Impuestos Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cartera de Créditos (Neto)
Bienes Realizables Recibidos en Pago, Adjudic. y Fuera
de Uso (Neto)
Inversiones en subsid. Asociad. Y Partic. En Negoc.
Conj. (Neto)
Inmuebles, Mobiliario y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Activos (Neto)
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL ACTIVO
CUENTAS DE ORDEN
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Financ. Y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Corto Plazo
Cuentas por Pagar
Provisiones
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Impuesto Corrientes
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones con el Público
Depósitos de Emp. del Sist.Financ. y Organismos
Financ. Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras a Largo Plazo
Provisiones
Impuesto a la Renta Diferido
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL DEL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social
Capital Adicional
Reservas
Ajustes al Patrimonio
Resultados Acumulados
Resultado Neto del Ejercicio
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
FMV
EJECUCIÓN
2013
MARCO
2014
408,505,758
0
337,177,418
0
341,366,303
Estado de Resultados Integrales
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
2014
433,954,485
0
534,870,000
0
367,551,562
VAR %
1,495,316,195
0
336,437,394
0
993,880,845
266.0
0.0
-0.2
0.0
191.1
0
0
0
0.0
0
13,722,713
0
439,311
1,101,211,503
0
0
0
22,822,184
0
302,191
1,359,500,422
0
0
0
26,955,276
0
178,486
2,852,768,196
0
0
0.0
96.4
0.0
-59.4
159.1
0.0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
1,122,035
825,425
7,841,888
4,083,880,054
4,093,669,402
5,194,880,905
2,896,170,122
0
0
162,572
0
935,346
374,208
20,235,328
5,181,122,052
5,202,666,934
6,562,167,356
2,896,170,122
0
0
0
0
862,887
2,022,578
0
4,917,749,223
4,920,634,688
7,773,402,884
4,725,315,788
0
0
175,290
0
-23.1
145.0
-100.0
20.4
20.2
49.6
63.2
0.0
0.0
7.8
0.0
0
0
0
0.0
402,524,548
254,961,997
0
0
0
0
2,864,966
660,514,083
0
0
0
333,399,210
0
0
11,363,527
0
0
344,762,737
0
0
806,147,681
581,978,579
0
0
0
5,571,529
1,729,459
1,395,602,538
0
0
100.3
128.3
0.0
0.0
0.0
0.0
-39.6
111.3
0.0
0.0
0
0
0
0.0
1,399,138,081
6,760,613
0
2,181,008
1,408,079,702
2,068,593,785
0
3,050,653,965
34,247
43,283,528
-29,797,045
-3,677,373
65,789,798
3,126,287,120
5,194,880,905
2,896,170,122
3,027,000,000
5,470,066
0
0
3,032,470,066
3,377,232,803
0
3,050,653,965
0
49,862,508
-39,701,411
56,753,531
67,365,960
3,184,934,553
6,562,167,356
3,270,480,911
3,146,911,909
2,289,913
0
344,616
3,149,546,438
4,545,148,976
0
3,109,899,030
0
49,862,509
-751,947
-2,255,594
71,499,910
3,228,253,908
7,773,402,884
4,725,315,788
124.9
-66.1
0.0
-84.2
123.7
119.7
0.0
1.9
-100.0
15.2
-97.5
-38.7
8.7
3.3
49.6
63.2
RUBRO
INGRESOS POR INTERESES
Disponible
Fondos Interbancarios
Inversiones a Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones Disponibles para la Venta
Inversiones a Vencimiento
Cartera de Créditos Directos
Resultados por Operaciones de Cobertura
Cuentas por Cobrar
Otros Ingresos Financieros
GASTOS POR INTERESES
Obligaciones con el Público
Fondos Interbancarios
Depósitos de Emp. del Sist. Finan. y Organis. Financ.
Internac.
Adeudos y Obligaciones Financieras
Adeudos y Obligaciones con el Banco Central de
Reserva del Perú
Adeudos y Obligaciones del Sistema Financieros del
país
Adeudos y Obligaciones con Instituc.Financ. del
Exter. Y Organ.
Otros Adeudos y Obligaciones del País y del Exterior
Comisiones y Otros Cargos por Obligaciones
Financieras
Valores, Títulos y Obligaciones en Circulación
Cuentas por Pagar
Intereses de Cuentas por Pagar
Resultado por de Operaciones de Cobertura
Otros Gastos Financieros
MARGEN FINANCIERO BRUTO
Provisiones para Créditos Directos
MARGEN FINANCIERO NETO
INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Ingresos por Creditos Indirectos
Ingresos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Ingresos Diversos
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Gastos por Creditos Indirectos
Gastos por Fideicomisos y Comisiones de Confianza
Primas al Fondo Seguro de Deposito
Gastos Diversos
MARGEN FINANCIERO NETO DE INGRESOS Y
GASTOS POR SERVICIOS
RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS
(ROF)
Inversiones al Valor Razonable con Cambios en
Resultados
Inversiones al Valor Razonable con Cambios
enResultados
Inversiones en Commodities
Inversiones Disponibles para la Venta
Derivados de Negociación
Resultados por Operaciones de Cobertura
Ganancia (Pérdida) en Participaciones
Utilidad-Pérdida en Diferencia de Cambio
Otros
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
Gasto de Personal y Directorio
Gastos por Servicios Recibidos de Terceros
Impuestos y Contribuciones
DEPRECIACION Y AMORTIZACION
MARGEN OPERACIONAL NETO
VALUACION DE ACTIVOS Y PROVISIONES
Provisiones para Créditos Indirectos
Provisiones para Incobrabilidad de Cuentas por Cobrar
Provisiones para Bienes Realizables,Recibidos en pago,
Recueprados
Provisiones para Activos no Corrientes Mantenidos para
la Venta
Deterioro de Inversiones
Deterioro de Activo Fijo
Deterioro de Activo Intangibles
Provisiones por Litigios y Demandas
Otras Provisiones
RESULTADO DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y GASTOS
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADOS DEL EJERCICIO ANTES DE IMPUESTO
A LA RENTA
IMPUESTO A LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
EJECUCIÓN
2013
248,711,984
12,207,584
0
MARCO
2014
337,975,324
19,452,544
0
EJECUCIÓN
VAR %
2014
315,754,564
27.0
8,356,661
-31.5
0
0.0
0
0
0
0.0
12,147,249
301,732
0
0
222,642,776
1,412,643
87,330,142
0
0
28,131,079
103,133
0
0
289,377,097
911,471
152,743,342
0
0
18,332,767
107,261
0
0
287,710,826
1,247,049
144,689,778
0
0
50.9
-64.5
0.0
0.0
29.2
-11.7
65.7
0.0
0.0
0
0
0
0.0
48,255,173
0
0
-100.0
0
0
0
0.0
2,967,460
30,794,349
19,308,985
550.7
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
45,287,713
157,311
157,311
0
38,917,658
161,381,842
0
161,381,842
6,877,699
0
498,177
6,379,522
123,149
0
0
0
123,149
78,317,869
0
0
0
43,631,124
185,231,982
0
185,231,982
15,440,467
0
5,751,368
9,689,099
4,031,810
0
0
0
4,031,810
79,247,451
0
0
0
46,133,342
171,064,786
0
171,064,786
6,106,138
0
520,649
5,585,489
131,911
0
0
0
131,911
75.0
-100.0
-100.0
0.0
18.5
6.0
0.0
6.0
-11.2
0.0
4.5
-12.4
7.1
0.0
0.0
0.0
7.1
168,136,392
196,640,639
177,039,013
5.3
-31,666,646
-21,626,534
-20,962,780
-33.8
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
0
0
-6,832,657
-4,219,974
0
-22,126,928
1,512,913
136,469,746
40,087,141
17,904,878
21,914,779
267,484
-680,064
95,702,541
6,566,159
0
5,684,814
0
0
0
0
0
-16,841,705
-4,784,829
175,014,105
54,191,545
28,117,520
25,597,027
476,998
-599,519
120,223,041
19,264,138
0
18,463,013
0
0
-2,258,629
-7,715,975
0
-947,919
-10,040,257
156,076,233
51,325,016
21,429,458
29,497,431
398,127
-696,655
104,054,562
2,375,305
0
944,620
0.0
0.0
-66.9
82.8
0.0
-95.7
-763.6
14.4
28.0
19.7
34.6
48.8
2.4
8.7
-63.8
0.0
-83.4
0
0
0
0.0
0
11,117
11,117
0.0
0
0
0
633,935
247,410
89,136,382
1,010,047
1,039,186
29,139
0
0
0
666,303
123,705
100,958,903
592,769
642,285
49,516
0
0
0
1,172,157
247,411
101,679,257
1,136,267
1,207,351
71,084
0.0
0.0
0.0
84.9
0.0
14.1
12.5
16.2
143.9
90,146,429
101,551,672
102,815,524
14.1
24,356,631
65,789,798
34,185,711
67,365,961
31,315,614
71,499,910
28.6
8.7
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria - Año 2014
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
SALDO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiam iento Externo Neto
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO
N° 892
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
FMV
EJECUCIÓN
2013
463,904,227
785,387
234,977,091
0
0
0
3,351,979
224,789,770
1,534,145,107
245,909
10,192,171
18,654,224
56,845,315
52,846,522
3,998,793
2,067,530
40,867,491
1,405,272,467
-1,070,240,880
1,320,725,250
0
0
1,320,725,250
1,630,497,200
839,011
0
839,011
1,629,658,189
0
-3,557,317
438,504,725
442,062,042
-1,383,570,147
1,458,100,076
1,274,821,000
1,274,821,000
1,274,821,000
0
0
0
0
0
0
0
0
183,279,076
-216,720,924
0
216,720,924
216,720,924
0
400,000,000
400,000,000
0
0
0
5,810,615
0
0
0
0
68,719,314
339,767,475
408,486,789
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
MARCO
2014
612,807,187
5,700,955
321,762,183
0
0
0
2,951,332
282,392,717
1,684,675,210
228,806
15,364,195
20,271,632
43,711,890
39,537,010
4,174,880
4,207,442
116,360,445
1,484,530,800
-1,071,868,023
4,615,891,024
0
0
4,615,891,024
4,748,940,376
1,830,475
0
1,830,475
4,747,109,901
0
16,051,996
598,992,450
582,940,454
-1,188,865,379
1,218,718,403
1,618,718,403
1,618,718,403
1,618,718,403
0
0
0
0
0
0
0
0
-400,000,000
0
0
0
0
0
-400,000,000
200,000,000
600,000,000
600,000,000
0
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
633,917,260
103.4
418,157
7.3
321,223,998
99.8
0
0.0
0
0.0
0
0.0
2,907,778
98.5
309,367,327
109.6
1,418,588,662
84.2
220,188
96.2
14,339,173
93.3
25,109,429
123.9
40,405,994
92.4
36,286,682
91.8
4,119,312
98.7
2,034,171
48.3
152,622,348
131.2
1,183,857,359
79.7
-784,671,402
73.2
157,187,816
3.4
0
0.0
0
0.0
157,187,816
3.4
135,446,331
2.9
1,670,266
91.2
0
0.0
1,670,266
91.2
133,776,065
2.8
0
0.0
-173,652,980 -1,081.8
604,360,023
100.9
778,013,003
133.5
-936,582,897
78.8
2,027,212,653
166.3
1,627,212,653
100.5
1,627,212,653
100.5
1,627,212,653
100.5
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
400,000,000
-100.0
300,000,000
0.0
300,000,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
100,000,000
-25.0
700,000,000
350.0
600,000,000
100.0
600,000,000
100.0
0
0.0
4,385,332
4,385,332
100.0
0
0
0
0
25,467,692
408,486,787
433,954,479
0
0
0
0
1,086,244,424
408,486,787
1,494,731,211
0.0
0.0
0.0
0.0
4,265.2
100.0
344.4
RUBRO
1. INGRESOS
1.1 Venta de bienes
1.2 Venta de servicios
1.3 Ingresos financieros
1.4 Ingresos por participaciones o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2. EGRESOS
2.1. Compra de bienes
2.1.1
Insumos y suministros
2.1.2
Combustibles y lubricantes
2.1.3
Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2. Compensación por Tiempo de Servicios (GIP)
2.2.3. Seguridad y previsión social (GIP)
2.2.4. Dietas del directorio (GIP)
2.2.5. Capacitación (GIP)
2.2.6. Jubilaciones y pensiones (GIP)
2.2.7. Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indemnizac.por cese de relac.laboral(GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bono de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3. Servicios prestados por terceros
2.3.1. Transporte y almacenamiento
2.3.2. Tarifas de servicios públicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorías (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv.de vigilancia, guardianía y lim p. (GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajería y correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Provisión de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
2.4. Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5. Gastos diversos de gestión
2.5.1. Seguros
2.5.2. Viáticos (GIP)
2.5.3. Gastos de representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6. Gastos financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3. GASTOS DE CAPITAL
3.1. Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyectos de inversión
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos de Inversión
3.2. Inversión financiera
3.3. Otros
4. INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5. TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6. FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiamiento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicio de la deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2 Financiamiento Corto Plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiamiento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2 Financiamiento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y comisiones de la deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP - TOTAL
Impuesto a la Renta
EJECUCIÓN
2013
272,135,417
0
6,429,474
261,753,703
0
0
3,952,240
108,598,344
306,965
194,970
55,825
56,170
17,296,660
10,063,139
8,498,862
108,025
1,388,977
67,275
0
0
755,486
786,416
172,550
114,961
0
5,404,108
0
0
2,716
0
138,547
0
63,123
0
4,383,869
815,853
23,294,578
334,703
476,455
8,028,058
1,542,241
1,910,735
2,389,925
2,185,157
677,092
1,834,846
470,854
369,043
0
101,811
7,320,905
4,151,665
219,955
0
1,097,416
2,834,294
14,670,233
85,370
14,584,863
2,466,728
297,636
487,833
0
1,681,259
93,602
1,587,657
50,563,180
0
163,537,073
987,789
987,789
0
987,789
0
0
0
0
0
0
-10,374,136
417,631,676
428,005,812
152,175,148
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
152,175,148
27,694,378
24,356,631
MARCO
2014
352,018,691
0
6,140,580
340,544,954
0
0
5,333,157
193,724,993
275,240
137,597
98,177
39,466
23,387,532
13,169,397
11,035,081
160,072
1,879,819
94,425
0
0
1,053,460
1,034,270
208,250
300,000
0
7,622,155
0
0
312,357
0
0
0
60,000
0
4,895,095
2,354,703
32,401,612
659,650
810,894
8,114,695
1,708,170
3,028,534
3,377,991
0
986,499
1,959,627
201,703
178,313
0
23,390
14,274,444
5,394,100
241,002
0
984,692
4,168,406
414,227
72,725
341,502
2,710,618
257,250
1,170,025
6,000
1,277,343
247,425
1,029,918
134,535,764
0
158,293,698
1,861,866
1,861,866
0
1,861,866
0
0
0
0
0
0
0
588,005,019
588,005,019
156,431,832
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
156,431,832
34,347,074
35,280,641
EJECUCIÓN
NIVEL
2014
EJEC %
333,633,002
94.8
0
0.0
6,003,585
97.8
325,403,204
95.6
0
0.0
0
0.0
2,226,213
41.7
214,742,357
110.8
259,823
94.4
132,427
96.2
88,694
90.3
38,702
98.1
22,579,827
96.5
13,055,324
99.1
11,004,033
99.7
135,903
84.9
1,824,263
97.0
91,125
96.5
0
0.0
0
0.0
1,056,609
100.3
1,042,897
100.8
218,450
104.9
194,622
64.9
0
0.0
7,011,925
92.0
0
0.0
0
0.0
253,981
81.3
0
0.0
0
0.0
0
0.0
32,613
54.4
0
0.0
4,385,332
89.6
2,339,999
99.4
29,629,124
91.4
659,448
100.0
634,057
78.2
7,003,673
86.3
1,708,170
100.0
2,832,531
93.5
2,462,972
72.9
0
0.0
779,078
79.0
1,841,872
94.0
219,932
109.0
199,112
111.7
0
0.0
20,820
89.0
13,827,169
96.9
4,663,895
86.5
241,743
100.3
0
0.0
794,354
80.7
3,627,798
87.0
319,178
77.1
62,746
86.3
256,432
75.1
2,400,323
88.6
273,340
106.3
990,605
84.7
0
0.0
1,136,378
89.0
235,285
95.1
901,093
87.5
159,554,082
118.6
0
0.0
118,890,645
75.1
1,670,266
89.7
1,670,266
89.7
0
0.0
1,670,266
89.7
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
-171,127,980
0.0
604,360,023
102.8
775,488,003
131.9
-53,907,601
-34.5
300,000,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
300,000,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
300,000,000
0.0
300,000,000
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
0
0.0
246,092,399
157.3
32,065,419
93.4
31,315,615
88.8
-7-