Documento 3335349

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A.
(EGESUR)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE, constituida como sociedad anónima el
11.10.1994. Tiene participación accionaria de 100% de
FONAFE.
Reserva Federal y a la desaceleración de la economía
China.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación y comercialización de energía eléctrica.
La tasa interbancaria en moneda nacional promedio al
2015 se ubicó en 3.51%, inferior en 0.38 puntos
porcentuales respecto al año anterior (3.88%). Por su
parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 0.19%, superior en 0.04 puntos porcentuales
respecto al año anterior (0.15%).
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica
de manera eficiente, logrando la satisfacción de sus
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política
de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Las reservas internacionales netas (RIN) promedio al
2015 alcanzaron los US$ 61,295 MM, inferior en US$
3,128 MM del registrado en el año anterior (US$ 64,422
MM), debido a las intervenciones del BCRP en el
mercado para reducir la volatilidad del tipo de cambio.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
La cotización promedio del petróleo WTI del periodo
2015 alcanzó los 48.73 US$/bl., menor en 47.7 %,
respecto al año anterior (93.15 US$/bl). Por su parte, el
Cobre, la Plata, el Zinc y el Oro alcanzaron una
cotización de 250 cUS$/lb; 16 US$/oz.tr; 88 cUS$/lb;
1,160 US$/oz.tr, respectivamente, lo cual representó una
caída de 19.7%, 17.6%, 10.6%, 8.4%, respecto a lo
registrado el año anterior.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana al 2015 ha mostrado un menor
dinamismo, respecto a las previsiones realizadas a
inicios del año, explicado principalmente por la menor
actividad de la construcción, comercio, servicios,
manufactura no primaria, caída de la inversión privada y
menores exportaciones tradicionales, aunado a los
efectos del Fenómeno del Niño.
El producto bruto interno - PBI al 2015, registró un
crecimiento previsto de 3.3%, superior en 0.9 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado el año
anterior (2.4%), debido principalmente al incremento del
sector pesca, producto de la mayor captura de
anchoveta para consumo humano indirecto, aunado a la
mayor producción del sector minería (cobre) proveniente
de las principales compañías mineras peruanas.
La tasa de interés de referencia de política monetaria
promedio al 2015 se ubicó en 3.35%, inferior en 0.44% a
la registrada el año anterior (3.79%), dicho reducción
responde al incentivo de impulsar el nivel del crédito
bancario.
La tasa de inflación acumulada anual 2015 alcanzó el
4.40%, situándose por encima del rango meta del Banco
Central de Reserva previsto, entre 1% y 3%, y mayor a la
registrada en el año anterior (3.22%), producto de
choques temporales de oferta tales como el aumento de
los precios de ciertos alimentos, agua, electricidad, gas,
otros combustibles, bienes y servicios diversos.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio al
2015 mantuvo su tendencia al alza, situándose en S/.
3.18 por dólar americano, reflejando una depreciación
del sol de 12.19% respecto al año anterior (S/. 2.84),
debido al fin de la política monetaria expansiva de la
Egesur
El riesgo país promedio al 2015, medido por el spread
del EMBIG Perú, fue de 201 pbs, 38 pbs más de lo
registrado el año anterior (162 pbs), explicado por
factores externos, como las expectativas sobre la
recuperación de la economía mundial y el precio de los
commodities; y por factores internos, la inflación cerró el
2015 por encima de su rango meta. Sin embargo, cabe
señalar que Perú se ubicó dentro de los países con
niveles más bajos dentro de Latinoamérica.
El Mercado
En el año 2015, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 44,540.0 GWh, del cual el 48%
proviene de centrales hidroeléctricas, el 47% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
renovables. Además, durante el año se han producido
2,744.1 GWh más que en el año 2014, principalmente
por mayor generación hidráulica (1,529 GWh).
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2014 3,489 3,261 3,572 3,407 3,539 3,425 3,509 3,490 3,419 3,574 3,503 3,607
Año 2015 3,663 3,383 3,774 3,592 3,730 3,620 3,698 3,737 3,658 3,863 3,793 4,028
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
En el año 2015, las empresas de generación de energía
eléctrica bajo el ámbito de FONAFE (Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú), registraron una
producción de 10,412.6 GWh, representando el 23% de
la energía generada por el SEIN.
Asimismo, el volumen de venta de energía ascendió a
271.2 GWh, debido principalmente a las mayores ventas
al mercado regulado, siendo sus principales clientes
Electro Dunas y Luz del Sur.
Regulado
97%
Producción de Energía del sistema
(Participaciones %)
Resto de
empresas
77%
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Fonafe,
23%
Spot
3%
Logros
Fonafe
Resto de empresas
Respecto al año anterior, la energía producida fue mayor
en 348.3 GWh, debido a la mayor producción generada
por la C.H Santiago de Antúnez de Mayolo de
Electroperú.
 Se obtuvo una valoración de A en el estudio de
Solvencia Financiera realizado por la empresa PCR, lo
cual permitirá continuar el trámite de la concesión
definitiva para el proyecto de Aricota 3.
Hechos Relevantes
Operaciones
La empresa cuenta con la CH Aricota I y Aricota II,
además de la CT de Independencia (ex Calana); con una
potencia instalada de 58.6 MW y una potencia efectiva
de 57.9 MW.
Energía
(GWh)
273
233
271
El Plan Operativo
El plan operativo al año 2015 alineado al plan estratégico
de la empresa alcanzó un cumplimiento del 98%, siendo
los siguientes indicadores los que presentaron menores
ejecuciones:
230
46
Produccion
Venta
Marco
48
Compra
Ejecución
Al año 2015, la producción de energía de la empresa
ascendió a 229.8 GWh, logrando cubrir el 98% de lo
previsto, debido principalmente a una mayor generación
de la CT Independencia, que representa el 62% del total
producido, producto de la programación contínua del
COES.
Por otro lado, es preciso indicar que su producción
representó el 2% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 1% de la
energía distribuida por el SEIN.
Egesur
 Mediante AD N° 001-2014/016-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2015.
 Mediante DS N° 354-2014-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2015 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Acuerdo de Directorio Nº 001-2015/016FONAFE, se aprobó la Modificación Presupuestal del
año 2015 de las Empresas bajo el ámbito de FONAFE.
 Implementación del Sistema de Gestión de Calidad
ISO 9001 versión 2015 en todos los procesos de la
empresa.
 Implementación del Sistema Efectivo de Análisis de
Riesgos.
Cumplimiento del programa de gastos de capital no
ligados a proyectos (77%), debido a que el monto
programado para la compra de repuestos mecánicos y
eléctricos se encuentra en proceso de evaluación.
Gestión de Contrataciones (92%), debido a que se tiene
en proceso de convocatoria concursos públicos, cuya
buena pro será otorgada en enero 2016.
Evaluación Financiera
Respecto
al
año
2014,
los
activos
(S/ 176.2 MM) se incrementaron en 8%, debido a la
mayor liquidez proveniente del giro de negocio, por
incremento de tarifas y mayores ventas al mercado
regulado.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
El saldo final de caja (S/ 50.9 MM) tuvo un nivel de
ejecución de 104% en relación a su marco, debido a la
mayor venta de energía.
Activos
(En MM de S/.)
105
105
72
Evaluacion Presupuestal
58
2014
Los ingresos operativos (S/ 69.0 MM) se ejecutaron en
104%, debido principalmente al incremento de las tarifas
y la mayor venta de energía en el mercado regulado.
2015
Corriente
No Corriente
Los pasivos (S/ 33.3 MM) aumentaron en 40%, debido a
las mayores obligaciones comerciales, por mayores
gastos en combustibles y compra de energía y mayores
obligaciones
financieras
contraídas
para
el
financiamiento del proyecto de la CH Moquegua 1 y 3.
El patrimonio (S/ 142.9 MM) aumentó en 2%, debido a
los mejores resultados acumulados producto de la mayor
utilidad del ejercicio.
Estructura de Financiamiento
En relación al año anterior, se incrementaron en 34%,
explicado por la mayor venta de energía en el mercado
regulado, incremento de tarifas y mayores ingresos
financieros por diferencia de cambio.
En comparación al IV Trimestre 2015, se reducieron en
0.4% explicado principalmente por menores ingresos en
la compensación del ducto transferido a Contugas.
Los egresos operativos (S/ 49.3 MM) presentaron un
nivel de ejecución de 99.6%, debido al menor gasto en la
compra de gas natural.
(En MM de S/.)
143
140
18
15
16
8
2014
2015
P. Corriente
P. No Corriente
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/ 63.7 MM)
aumentaron en 30% debido a la mayor venta de energía,
especialmente a Adinelsa, e incremento de las tarifas.
En relación al año anterior, se incrementaron en 31%,
explicado por la mayor compra de gas natural y los
mayores gastos en peaje de energía por el incremento
de tarifas dispuestas por el Coes-Sinac.
En comparación al IV Trimestre 2015, disminuyeron en
3% explicado principalmente por el menor gasto en la
compra de gas natural.
Los gastos de capital (S/ 6.2 MM) se ejecutaron en
101% con relación a lo presupuestado, debido a una
mayor ejecución en la inversión destinada a las
Centrales Hidroelectricas Moquegua 1 y 3.
El costo de ventas (S/ 46.3 MM) aumentó en 33%
debido a la mayor compra de gas natural y energía,
aunado a los mayores gastos de peaje de transmisión.
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
6.21
6.17
La utilidad del ejercicio (S/ 9.4 MM) aumentó en 31%
debido principalmente a la mayor venta de energía en el
mercado regulado y mayores ingresos financieros por
diferencia de cambio.
Utilidad Neta
Presupuestado
64
10
7
2014
9
2015
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
2014
2015
Var.
Liquidez
7.51
4.76

Solvencia
0.17
0.23

Egesur
2015
Ejecutado
El resultado económico (S/ 17.6 MM) se ejecutó en
S/ 2.6 MM por encima a lo programado, debido al mejor
margen operativo, explicado por el incremento de las
tarifas y la mayor venta de energía en el mercado
regulado.
49
Ingresos
2.3
2014
(En MM de S/.)
6
3.0
El gasto integrado de personal - GIP (S/ 8.9 MM) se
ejecutó en S/ 0.3 MM por encima de lo programado,
debido al mayor gasto de personal.
La población laboral de la empresa alcanzó a 98, mayor
en 3.2% registrado el año anterior.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Población Laboral
Planilla
72
Servicios de
Terceros
26
Finalmente, respecto al 2014 el número de personal en
planilla fue mayor en 3.
Planilla
(En número)
69
67
69
72
2012
2013
2014
2015
Egesur
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Pensionistas
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
EJECUCIÓN
2014
273,627
111,142
162,485
6,517
8,270
3,961
271,420
244,115
MARCO
2015
233,453
88,454
144,999
5,841
45,983
883
272,712
265,530
EJECUCIÓN
2015
229,825
87,326
142,499
5,770
48,042
895
271,202
264,020
27,305
58.6
57.9
7,182
58.6
57.9
7,182
58.6
57.9
69
5
15
14
32
3
0
26
0
0
16
111
73
5
16
17
32
3
0
26
0
0
16
115
72
5
14
19
31
3
0
26
0
0
14
112
MWh
MWh
MWh
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial
Porcentaje
7.0
6.8
96.6%
Crecimiento en Ingresos
Porcentaje
25.1
29.5
100.0%
Rotación de Activos
Porcentaje
35.7
36.1
100.0%
Eficiencia Operativa
Porcentaje
72.7
72.8
99.9%
Ratio Gasto Administrativo - Producción
Soles/ MWh
22.7
23.7
95.5%
Margen de ventas
Porcentaje
15.1
14.8
98.3%
Cumplimiento Programa de Proyectos de Inversión
Porcentaje
100.0
104.2
100.0%
Generación de Energía
Avance en la implementación del Programa de
Responsabilidad Social Empresarial.
GWh
233.5
229.8
98.4%
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Cumplimiento de la Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Implementacion del Código de BGC
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Implementación del Sistema de Control Interno
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Porcentaje
100.0
76.8
76.8%
Cumplimiento del Programa de Gastos de Capital No
Ligados a Proyectos
Disponibilidad promedio de los grupos
Porcentaje
96.0
98.2
100.0%
Producción de energía
Porcentaje
100.0
98.5
98.5%
Gestión de Contrataciones
Porcentaje
100.0
92.0
92.0%
Indice de Clima Laboral
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
Cumplimiento Programa de Capacitación
Porcentaje
100.0
111.1
100.0%
Cumplimiento de Plan estratégico de TIC
Porcentaje
100.0
100.0
100.0%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.7%
Inversiones FBK
Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
CENTRALES HIDROELECTRICAS MOQUEGUA 1 y 3
CENTRAL HIDROELECTRICA ARICOTA 3
UNIDADES DE TRANSPORTE CARGA Y OTROS USOS
UNIDADES DE TRANSPORTE DE PERSONAL
EQUIPOS DE GENERACION
OTROS
TOTAL
Egesur
MARCO
2015
5,192,249
204,461
161,017
328,732
106,250
173,733
6,166,442
EJECUCIÓN
2015
5,418,073
204,461
161,017
136,703
106,250
186,926
6,213,430
NIVEL
EJECUCIÓN
104%
100%
100%
42%
100%
108%
101%
DIFERENCIA
225,824
0
0
-192,029
0
13,193
46,988
PART %
87%
3%
3%
2%
2%
3%
100%
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Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Estado Situación Financiera
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
Flujo de Caja
Soles
EJECUCIÓN
2015
33,430,089
9,012,491
4,416,876
2,039,268
467,067
3,527,750
0
4,131,976
502,807
772,428
0
48,965,795
6,810,591
8,811,624
843,977
600,330
3,989,829
0
84,049
0
1,339,506
0
50,889,603
6,827,611
7,334,786
387,981
584,964
4,088,920
0
84,049
0
1,478,761
0
52.2
-24.2
66.1
-81.0
25.2
15.9
0.0
-98.0
-100.0
91.4
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
58,300,752
0
0
987,716
0
0
0
0
104,145,194
0
0
0
71,445,701
0
0
214,660
0
0
0
0
100,668,165
0
0
0
71,676,675
0
0
214,660
0
0
0
0
104,322,158
0
0
0
22.9
0.0
0.0
-78.3
0.0
0.0
0.0
0.0
0.2
0.0
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
105,132,910
100,882,825
104,536,818
TOTAL ACTIVO
163,433,662
172,328,526
176,213,493
7.8
Cuentas de Orden
1,267,344
3,166,124
3,073,141
142.5
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
0
0
0
0
3,450,979
3,235,170
0
0
0
0
1,076,332
0
0
0
0
0
8,867,033
2,318,599
0
0
0
1,675,422
1,247,401
0
0
0
0
0
11,138,362
1,150,044
0
0
0
1,323,232
1,445,772
0
0.0
0.0
0.0
0.0
222.8
-64.5
0.0
0.0
0.0
0.0
34.3
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
-0.6
7,762,481
14,108,455
15,057,410
94.0
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
1,514,612
51,281
14,448,079
0
0
0
0
0
1,820,407
0
0
58,332
13,596,705
0
0
0
0
0
1,757,707
0
1,306,876
1,081,070
14,102,701
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
-13.7
2008.1
-2.4
0.0
0.0
0.0
0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
16,013,972
15,475,444
18,248,354
14.0
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
23,776,453
0
132,764,151
0
0
0
717,828
0
6,175,230
0
29,583,899
0
132,764,151
0
0
0
1,644,093
0
8,336,383
0
33,305,764
0
132,764,151
0
0
0
1,660,403
0
8,483,175
0
40.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
131.3
0.0
37.4
0.0
TOTAL PATRIMONIO
139,657,209
142,744,627
142,907,729
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
163,433,662
172,328,526
176,213,493
7.8
1,267,344
3,166,124
3,073,141
142.5
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL
EJEC %
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
62,478,601
59,905,005
1,018,559
0
0
0
1,555,037
74,038,452
68,125,076
4,236,830
0
0
0
1,676,546
77,708,452
71,544,370
4,489,408
0
0
0
1,674,674
105.0
105.0
106.0
0.0
0.0
0.0
99.9
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
51,597,984
17,907,127
5,119,184
16,435,925
7,652,264
6,478,756
1,173,508
1,680,932
78,505
2,724,047
58,137,558
21,359,859
5,187,563
20,863,971
7,948,660
7,086,123
862,537
2,419,509
310,000
47,996
60,539,948
21,999,991
5,333,215
22,114,438
8,296,270
7,404,540
891,730
2,415,451
332,587
47,996
104.1
103.0
102.8
106.0
104.4
104.5
103.4
99.8
107.3
100.0
FLUJO OPERATIVO
10,880,617
15,900,894
17,168,504
108.0
500,000
0
0
500,000
6,843,975
0
4,843,975
2,000,000
6,843,975
0
4,843,975
2,000,000
100.0
0.0
100.0
100.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
3,123,444
9,712,737
9,056,539
93.2
623,444
404,127
219,317
2,500,000
0
3,266,737
3,121,558
145,179
6,446,000
0
2,610,539
2,465,360
145,179
6,446,000
0
79.9
79.0
100.0
100.0
0.0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
8,257,173
13,032,132
14,955,940
114.8
0
1,678,804
1,678,804
100.0
Financiam iento Externo Neto
0
1,678,804
1,678,804
100.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,678,804
1,678,804
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
1,678,804
1,678,804
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
100.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
0
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
0
0
0
6,175,230
6,175,230
0
6,175,230
6,175,230
0
100.0
100.0
0.0
FINANCIAMIENTO NETO
FLUJO NETO DE CAJA
8,257,173
8,535,706
10,459,514
122.5
SALDO INICIAL DE CAJA
32,172,916
40,430,089
40,430,089
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
40,430,089
48,965,795
50,889,603
103.9
2.3
Estado de Resultados Integrales
Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
2014
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
VAR %
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
49,143,810
0
49,143,810
61,498,900
0
61,498,900
63,658,127
0
63,658,127
29.5
0.0
29.5
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
34,711,045
14,432,765
2,616,990
5,003,190
44,727,425
16,771,475
2,498,640
5,294,206
46,328,400
17,329,727
2,581,111
5,455,145
33.5
20.1
-1.4
9.0
0
547,744
985,461
6,374,868
1,395,686
317,926
170,761
405,610
0
4,624,062
3,968,020
9,634,671
783,959
3,788,325
139,980
1,090,444
0
4,646,113
3,968,020
9,971,564
786,266
4,028,001
155,871
1,011,116
0.0
748.2
302.7
56.4
-43.7
1167.0
-8.7
149.3
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
7,512,109
12,976,531
13,618,844
81.3
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Egesur
333,830
3,713,883
4,193,094
1156.1
7,178,279
9,262,648
9,425,750
31.3
0
0
0
0.0
7,178,279
9,262,648
9,425,750
31.3
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2015
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Soles
RUBRO
MARCO
2015
EJECUCIÓN
2015
NIVEL
EJEC %
66,590,183
69,013,443
49,143,825
0
1,713,611
0
0
547,744
37,635,696
15,921,601
15,802,029
119,572
0
6,228,974
4,470,855
3,270,893
282,815
680,909
236,238
0
0
340,638
315,699
146,050
114,285
0
841,447
18,607
0
52,703
53,563
0
0
15,898
0
422,367
278,309
11,006,296
7,124,117
290,328
733,463
337,378
315,884
18,639
61,562
1,070,525
76,161
691,562
691,562
0
0
5,567
1,014,573
14,169
234,540
360,453
405,411
991,220
5,819
985,401
2,911,236
1,446,304
177,070
9,778
1,278,084
0
1,278,084
576,369
0
13,769,484
2,315,838
2,315,838
340,501
1,975,337
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11,453,646
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11,453,646
61,498,900
0
4,572,285
0
0
518,998
49,499,108
23,932,916
23,804,989
127,927
0
6,601,117
4,549,344
3,317,498
380,439
615,743
229,721
5,943
0
342,023
325,722
206,600
123,343
52,940
1,001,145
16,265
0
44,424
48,331
0
0
20,000
0
647,471
224,654
14,705,898
11,332,751
279,063
703,920
266,753
250,128
40,097
146,942
989,756
39,462
610,400
610,400
0
0
10,394
740,152
13,597
208,819
217,680
300,056
1,004,082
6,296
997,786
2,024,671
1,349,648
193,474
15,000
466,549
0
466,549
1,230,424
0
17,091,075
6,166,442
6,166,442
5,396,710
769,732
0
0
4,105,064
0
4,105,064
0
0
0
0
15,029,697
4,513,701
4,513,701
4,513,701
4,515,206
1,505
0
1,505
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,543,398
63,658,126
0
4,814,267
0
0
541,050
49,307,331
22,923,063
22,763,362
159,701
0
6,825,855
4,551,796
3,302,648
410,106
601,369
231,409
6,264
0
345,697
327,312
206,600
137,078
52,940
1,204,432
17,635
0
47,296
50,405
0
0
10,487
0
853,096
225,513
15,123,772
11,429,821
305,637
682,230
248,823
253,760
40,097
139,550
1,136,449
36,347
662,735
662,735
0
0
10,183
860,370
17,355
228,018
251,103
363,894
1,035,056
6,631
1,028,425
2,232,598
1,338,011
190,236
10,953
693,398
0
693,398
1,166,987
0
19,706,112
6,213,430
6,213,430
5,622,534
590,896
0
0
4,105,064
0
4,105,064
0
0
0
0
17,597,746
1,678,753
1,678,753
1,678,753
1,678,804
51
0
51
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
19,276,499
GIP-TOTAL
8,440,231
8,549,007
8,857,532
103.6
Im puesto a la Renta
2,656,115
3,708,777
4,193,094
113.1
SALDO FINAL
Egesur
EJECUCIÓN
2014
51,405,180
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
103.6
103.5
0.0
105.3
0.0
0.0
104.2
99.6
95.8
95.6
124.8
0.0
103.4
100.1
99.6
107.8
97.7
100.7
105.4
0.0
101.1
100.5
100.0
111.1
100.0
120.3
108.4
0.0
106.5
104.3
0.0
0.0
52.4
0.0
131.8
100.4
102.8
100.9
109.5
96.9
93.3
101.5
100.0
95.0
114.8
92.1
108.6
108.6
0.0
0.0
98.0
116.2
127.6
109.2
115.4
121.3
103.1
105.3
103.1
110.3
99.1
98.3
73.0
148.6
0.0
148.6
94.8
0.0
115.3
100.8
100.8
104.2
76.8
0.0
0.0
100.0
0.0
100.0
0.0
0.0
0.0
0.0
117.1
37.2
37.2
37.2
37.2
3.4
0.0
3.4
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
98.6
-7-