Gesti n Empresarial al A o 2012

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
Empresa de Generación Eléctrica del Sur S.A.
(EGESUR)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado de la Corporación
FONAFE. Constituida como sociedad anónima el
11.10.1994. Tiene participación accionaria de 100% de
FONAFE.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación energía eléctrica.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica
de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política
de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
Entorno Macroeconómico
Durante el año 2012, la economía peruana ha mostrado
una tendencia estable y similar con respecto al año
anterior, asociada a la aceleración de la demanda
interna, en particular de la inversión privada y pública. A
su vez, el crecimiento ha sido liderado por el avance de
los sectores no primarios que se expandieron,
destacando el mayor dinamismo de los sectores
construcción, comercio y servicios.
registrado el mismo periodo del año anterior (US$ 48,816
MM).
La cotización promedio anual del petróleo WTI
alcanzó los US$ 94.16 por barril, disminuyendo en 0.94%
respecto al año 2011 (US$ 95.05 por barril).
El riesgo país al finalizar el año, medido por el spread
del EMBI+Perú, fue de 114 pbs, 93 pbs menos de lo
registrado al cierre del año 2011 (207 pbs).
El Mercado
Al cierre del 2012, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 37,520 GWh, del cual el 56%
provienen de centrales hidroeléctricas y el 44% restante
de térmicas. Además, durante el año se han producido
2,302 GWh más que en el mismo periodo del 2011,
debido al ingreso de nuevas centrales de generación y a
las mayores precipitaciones ocurridas en el periodo.
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3,093
3,294
2,977
3,200
3,015
2,903 3,173
3,066
2,980
3,184
2,927
2,892 3,142
3,041
2,968
2,858 3,140
3,017
2,997
3,218
2,699
2,940
2,908
3,104
Dic
Nov
Oct
Sep
Ago
Jul
Jun
May
Abr
Mar
Feb
Ene
-
El producto bruto interno – PBI registró una tasa de
crecimiento de 6.28%, menor en 0.63 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado en el año
2011 (6.91%).
La tasa de inflación alcanzó el 2,65%, disminuyendo
con respecto al año anterior (4,74%) y manteniéndose
dentro del rango meta fijado por el BCRP. Este
comportamiento se debió a la caída en los precios de los
alimentos en los últimos meses del año, tanto por una
mayor oferta como por la menor cotización internacional
de los insumos alimenticios importados.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) se situó en
S/. 2.550 por dólar americano, reflejando una apreciación
del nuevo sol de 0.07% respecto al año 2011 (S/. 2.759).
Esta caída del tipo de cambio se debió, no solo la
fortaleza de la moneda local, sino a factores externos
como la crisis en Europa y el problema fiscal pendiente
en los Estados Unidos.
La tasa de interés interbancaria promedio se ubicó en
4.25%, aumentando ligeramente con respecto al año
2011 (4.24%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 4.20%, superior a la
registrada en el periodo anterior (2.60%).
500
1,000
1,500
2011
2,000
2,500
3,000
2012
Por su parte, las empresas de generación de energía
eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú, han tenido una
producción de 10,200 GWh, representando el 27% de la
energía distribuida por el SEIN. Respecto al mismo
periodo del año anterior, la energía producida fue
superior en 102 GWh, debido a la mayor precipitación
pluvial.
Energía Producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
899
903
Dic
Nov
Oct
Sep
Ago
Jul
Jun
M…
Abr
Mar
Feb
Ene
714
-
250
500
2011
750
827 871
842 881
874
834
889
839
877
851
848 857
853
902
769
870
778 820
791
804
907
1,000
2012
Operaciones
Egesur cuenta con las CH Aricota I y Aricota II, además
de la CT de Independencia (ex Calana); con una
potencia instalada de 58.6 MW y una potencia efectiva
de 57.8 MW. Asimismo, cuenta con la CT de Moquegua
con una potencia instalada de 1.1 MW, fuera de la
operación comercial del COES, por los altos costos de
operación y mantenimiento.
Las reservas internacionales netas (RIN) alcanzaron
los US$ 63,991 MM, superior en US$ 15 MM a lo
Egesur
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
asegura el abastecimiento hasta el mes de diciembre
2012.
Energía
(GWh)
261.4 256.3
306.1 290.4
Evaluación Financiera
54.4
Producción
Venta
Marco
45.0
Compra
Ejecución
Al cierre del 2012, la producción de energía de Egesur
ascendió a 256 GWh, logrando cubrir el 98% de lo
previsto, debido principalmente a una menor generación
de la CT de Independencia y al mantenimiento
preventivo desarrollado en la CH Aricota II.
Respecto al cierre del 2011, los activos (S/. 194.7 MM)
fueron mayores en 1%, por el incremento del activo
corriente, principalmente en la cuenta de efectivo, como
consecuencia del incremento de las ventas.
Activos
(En MM de S/.)
170
Por otro lado, es preciso indicar que la producción de
Egesur representó el 3% de la energía generada por las
empresas de la Corporación FONAFE y el 0.7% de la
energía distribuida por el SEIN.
161
34
23
2011
2012
Corriente
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Libre
34%
Regulado
64%
Spot - COES
2%
Asimismo, el volumen de venta de energía de 290 GWh,
alcanzó el 95% de lo planeado, debido principalmente a
menores ventas en el mercado regulado.
No Corriente
Los pasivos (S/. 8.3 MM) disminuyeron en 25%,
explicado principalmente por la reducción de otras
cuentas por pagar debido a un menor saldo por pagar
por concepto de impuesto general a las ventas en
relación al 2011.
El patrimonio (S/. 186.4MM) aumentó en 2%, como
consecuencia de los mejores resultados obtenidos en el
periodo.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
186
182
El Plan Operativo
El plan operativo al cierre del 2012 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
85%, siendo los siguientes indicadores de menor
ejecución:
7
5
4
2011
P. Corriente
Cumplimiento del Programa Gastos de capital no ligados
a proyectos de inversión (27%), explicado principalmente
por la menor ejecución de los gastos de capital no
ligados a proyectos por demoras en los procesos de
contratación, lo cual ha implicado que la adquicisión se
prolongue hasta el año 2013.
Cumplimiento con el Programa de Proyectos de
Inversión (27%), debido principalmente a que el estudio
de factibilidad del proyecto Aricota III recién se ha
adjudicado en el mes noviembre, por lo tanto los
estudios se llevarán a cabo en el año 2013.
P. No Corriente
El costo de ventas (S/. 36.6 MM) se incrementó en
18%, debido principalmente por la compra de insumos
para generación de energía.
La ganancia (pérdida) neta del ejercicio (S/. 5.3 MM)
se incrementó en 42%, como consecuencia de las
mayores ventas realizadas en el periodo.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)

Egesur
Patrimonio
Los ingresos de actividades ordinarias (S/. 48.9 MM)
se incrementaron en 18%, por mayores ventas de
energía en el mercado regulado.
Hechos Relevantes
A partir del mes de febrero se está vendiendo
energía a Hidrandina por 20 MW.
 Mediante proceso corporativo se contrataron los
seguros personales con la Compañía de Seguros
Rímac, el mismo que estará vigente hasta el año
2014.
 El 22.05.2012, se firmó la adenda al contrato de
suministro de gas natural con Pluspetrol, que
3
2012
49
41
5
4
2011
Ingresos
Ganancia (Pérdida) Operativa
8
5
2012
Ganancia (Pérdida) Neta
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
La evolución de los ratios financieros se muestra en el
siguente cuadro:
adjudicado en el mes noviembre, por lo tanto los
estudios se llevarán a cabo en el año 2013.
Ratios Financieros
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
2011
2012
Var.
Liquidez
3.22
6.28

Solvencia
0.06
0.04

El saldo final de caja (S/. 22.1 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/. 3.8 MM en relación a su marco,
explicado principalmente por el rubro otros ingresos,
como consecuencia del resultado favorable del laudo
arbitral seguido contra Rímac y por la menor ejecución
de los gastos de capital.
Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 52.2 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 102% con relación a lo presupuestado,
debido principalmente a mayores tarifas.
En relación al año 2011, se incrementaron en 23%, por
mayores ventas realizadas.
3.2
2.2
0.9
0.6
2011
2012
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 15 MM) tuvo un nivel de
ejecución superior en S/. 6.3 MM respecto a lo
programado, debido principalmente al mayor margen
operativo y a la menor ejecución de los gastos de capital.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 8.2 MM)
representó el 96% de lo programado, al haberse
reprogramado la contratación de servicios profesionales
y por no haberse realizado la totalidad de la contratación
de las plazas CAP vacantes.
En relación al IV trimestre del 2012, se incrementaron en
0.2% por ajustes realizados en el rubro ingresos por
ventas.
Población Laboral
Planilla
72
Los egresos operativos (S/. 36.3 MM) presentaron un
nivel de ejecución de 92% respecto a su meta, como
resultado de menor compra de suministros y repuestos,
dado que se estan desplazando los mantenimientos para
el año 2013.
En relación al año 2011, se incrementaron en 27%
debido a las mayores compras de energía.
En relación al IV trimestre del 2012, se incrementaron en
4%, por ajustes en el rubro de compra de insumos.
Los gastos de capital (S/. 0.8 MM) se ejecutaron en un
27% con relación a lo presupuestado, explicado
principalmente por la menor ejecución de los gastos de
capital no ligados a proyectos, por demoras en los
procesos de contratación, que han implicado que las
contrataciones se prolonguen hasta el año 2013 y en
relación a los proyectos de inversión, debido a que el
estudio de factibilidad del proyecto Aricota III, fue
Egesur
Servicios de
Terceros
28
Finalmente, respecto al año 2011 el número de personal
en planilla se incrementó en siete.
Planilla
(En número)
64
67
69
2008
2009
2010
72
65
2011
2012
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
EJECUCIÓN
2011
193,826
96,474
97,352
4,561
85,942
4,368
270,839
146,198
114,608
10,033
59
58
MARCO
2012
261,438
101,721
159,718
6,572
54,423
4,110
306,095
202,220
103,875
0
59
58
EJECUCIÓN
2012
256,272
106,865
149,407
6,521
45,006
4,267
290,490
185,471
99,565
5,453
59
58
65
4
15
7
34
5
0
26
26
0
9
100
72
4
16
14
33
5
0
28
28
0
12
112
72
4
16
14
33
5
0
28
24
0
12
112
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
UNIDAD DE
MEDIDA
MARCO
2012
EJECUCIÓN
2012
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad Patrimonial - ROE
Porcentaje
3.75
3.01
80.27%
Rentabilidad sobre la Inversión - ROI
Porcentaje
3.52
2.83
80.40%
Solvencia (1)
Porcentaje
4.08
0.30
100.00%
Liquidez - Prueba Ácida
Porcentaje
269.85
453.65
100.00%
Variación del Margen Bruto
Porcentaje
4.30
3.62
84.19%
Gasto Administrativo - Producción
S/. / MWh
14.17
16.22
87.36%
Cumplimiento del Programa de Resposabilidad Social
Empresarial
Grado de Cumplimiento de la Directiva de Transparencia
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Cumplimiento con el Programa de Proyectos de Inversión
Porcentaje
100.00
27.45
27.45%
Porcentaje
100.00
27.34
27.34%
Porcentaje
100.00
96.50
96.50%
Implementación del Código de Buen Gobierno Corporativo CBGC
Cumplimiento del Programa de Capacitación
Porcentaje
100.00
96.00
96.00%
Porcentaje
100.00
90.39
90.39%
Clima Laboral
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Actividades para reforzar los valores de la empresa
Porcentaje
100.00
100.00
100.00%
Cumplimiento con el Programa de Gastos No Ligados a
Proyectos
Implementación del Sistema de Control Interno - COSO
TOTAL CUMPLIMIENTO
84.7%
(1) No co nsidera pasivo s espo ntáneo s.
Egesur
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
Balance General
(Nuevos Soles)
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventario
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias
Inversiones Inmobiliarias
Propiedades, Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Plusvalía
Otros Activos
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO
Cuentas de Orden
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Provisión por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por Impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Provisiones por Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados No Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
Cuentas de Orden
Flujo de Caja
(Nuevos Soles)
EJECUCIÓN
2011
MARCO
2012
EJECUCIÓN
2012
RUBRO
10,664,591
0
5,021,522
957,382
2,435,331
3,298,398
0
0
0
756,184
0
23,133,408
0
0
0
0
0
0
0
0
169,001,616
489,292
132,255
0
0
169,623,163
192,756,571
743,544
0
0
0
0
2,353,041
3,526,826
699,509
0
0
145,722
451,830
0
7,176,928
18,330,444
0
2,704,617
4,404,204
3,263,205
4,328,844
0
0
0
1,592,808
0
34,624,122
0
0
0
0
0
0
0
0
163,845,490
489,292
132,255
0
0
164,467,037
199,091,159
2,165,677
0
0
0
0
2,485,431
3,462,899
940,508
0
0
192,457
713,695
0
7,794,990
22,155,692
0
2,269,707
1,215,452
3,119,026
4,121,252
0
84,049
0
826,724
0
33,791,902
0
0
0
0
0
0
0
0
160,573,475
172,256
144,162
0
0
160,889,893
194,681,795
1,858,912
0
0
0
0
1,673,689
2,450,558
333,578
33,467
0
55,922
836,990
0
5,384,204
0
0
0
0
3,832,129
0
0
0
0
3,832,129
11,009,057
0
0
0
0
8,101,013
0
0
0
0
8,101,013
15,896,003
0
0
0
0
2,918,239
0
0
0
0
2,918,239
8,302,443
206,341,813
0
0
5,435,598
3,598,133
0
-33,628,030
0
181,747,514
192,756,571
743,544
206,341,813
0
0
5,435,598
3,598,132
0
-32,180,387
0
183,195,156
199,091,159
2,165,677
206,341,813
0
0
5,435,598
3,598,133
0
-28,996,192
0
186,379,352
194,681,795
2,187,151
INGRESOS DE OPERACIÓN
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por Participación o Dividendos
Donaciones
Ingresos Extraordinarios
Retenciones de Tributos
Otros
EGRESOS DE OPERACIÓN
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestión
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de Activo Fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversión
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversión Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONÓMICO
FINANCIAMIENTO NETO
Financiamiento Externo Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiamiento Interno Neto
Financiam iento Largo Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortización
Intereses y Comisiones de la Deuda
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos del Ejercicio
FLUJO NETO DE CAJA
SALDO INICIAL DE CAJA
SALDO FINAL DE CAJA
EJECUCIÓN
2011
52,668,556
47,832,934
134,769
0
0
0
0
4,700,853
38,749,742
16,787,584
4,943,276
10,021,354
5,373,212
5,116,411
256,801
1,289,631
334,685
0
0
13,918,814
0
0
0
0
1,965,842
1,965,842
1,965,842
0
0
0
0
0
0
11,952,972
-7,849,881
-1,419,591
0
0
0
0
0
-1,419,591
0
1,419,591
1,417,294
2,297
-6,430,290
0
0
0
0
0
-6,430,290
0
6,430,290
6,405,202
25,088
0
0
0
0
0
4,103,091
6,561,500
10,664,591
MARCO
2012
59,495,175
57,275,379
151,687
0
0
0
0
2,068,109
48,253,950
25,154,449
4,954,703
10,270,962
7,230,260
6,921,418
308,842
311,155
332,421
0
0
11,241,225
0
0
0
0
3,575,370
3,575,370
1,447,774
2,127,596
0
0
0
0
0
7,665,855
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
7,665,855
10,664,589
18,330,444
EJECUCIÓN
2012
62,342,067
57,660,989
249,413
0
0
0
0
4,431,665
49,808,871
19,595,147
5,333,781
17,012,003
7,196,602
6,958,182
238,420
314,246
357,092
0
0
12,533,196
0
0
0
0
1,042,095
1,042,095
926,182
115,913
0
0
0
0
0
11,491,101
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
11,491,101
10,664,591
22,155,692
Estado de Ganancias y Pérdidas
(Nuevos Soles)
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA) BRUTA
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo Amortizado
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de Cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjuntos Contabilizados por el Método de la
Participación
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la diferencia entre
el Valor Libro Anterior y el Valor Justo de Act. Financ.
Reclasif. medidos a Valor Razonable
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
Gasto por Impuesto a las Ganancias
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Operaciones Discontinuas
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
Egesur
EJECUCIÓN
2011
MARCO
2012
41,445,890
0
41,445,890
31,121,301
10,324,589
1,604,664
3,556,357
EJECUCIÓN
2012
48,488,485
0
48,488,485
35,072,797
13,415,688
2,240,552
3,703,658
48,998,151
0
48,998,151
36,601,681
12,396,470
2,809,292
4,224,636
0
0
0
525,295
272,111
5,416,752
62,180
324,610
71,336
354,133
2,437,612
0
9,909,090
320,304
151,970
597,844
295,526
2,529,846
0
7,892,388
489,227
235,615
606,604
349,923
0
0
0
0
0
0
5,378,073
9,487,994
7,660,703
1,637,660
2,865,374
2,344,014
3,740,413
6,622,620
5,316,689
0
0
0
3,740,413
6,622,620
5,316,689
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2012
Presupuesto de Ingresos y Egresos
(Nuevos Soles)
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por Participación o Dividendos
1.5 Ingresos Extraordinarios
1.5.1 Del Ejercicio
1.5.2 De Ejercicios Anteriores
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y Suministros
2.1.2 Combustibles y Lubricantes
2.1.3 Otros
2.2 Gastos de Personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Básica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensación por Tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y Previsión Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitación (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Médica (GIP)
2.2.7.4 Seguro Complementario de Alto Riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de Indem. por Cese de Relac. Lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por Retiro Voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP)
2.3 Servicios Prestados por Terceros
2.3.1 Transporte y Almacenamiento
2.3.2 Tarifas de Servicios Públicos
2.3.3 Honorarios Profesionales (GIP)
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
2.3.3.2 Consultorías (GIP)
2.3.3.3 Asesorías (GIP)
2.3.3.4 Otros Servicios No Personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparación
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de Vigilancia, Guardianía y Limp.(GIP)
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
2.3.6.2 Guardianía (GIP)
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de Mensajería y Correspondencia (GIP)
2.3.8.2 Prov. de Personal por Coop. y Services (GIP)
2.3.8.3 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4 Otros No Relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos Diversos de Gestión
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viáticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representación
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros Relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2 Otros No Relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del Ejercicio
2.7.2 De Ejercicios Anteriores
2.8 Otros
RESULTADO DE OPERACIÓN
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversión
3.1.2 Gastos de Capital No Ligados a Proyectos
3.2 Inversión Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de Activo Fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONÓMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1 Financiam iento Largo Plazo
6.1.1.1 Desembolsos
6.1.1.2 Servicios de Deuda
6.1.1.2.1 Amortización
6.1.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.1.2 Financiam iento Corto plazo
6.1.2.1 Desembolsos
6.1.2.2 Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1 Amortización
6.1.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1 Financiam iento Largo Plazo
6.2.1.1 Desembolsos
6.2.1.2 Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1 Amortización
6.2.1.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
6.2.2 Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1 Desembolsos
6.2.2.2 Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1 Amortización
6.2.2.2.2 Intereses y Comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Participación Trabajadores D.Leg. N° 892
Egesur
EJECUCIÓN
2011
42,357,975
41,445,890
0
386,790
0
0
0
0
525,295
28,630,316
13,903,420
13,880,477
22,943
0
4,796,668
3,792,823
2,771,797
191,027
572,014
256,678
1,307
0
285,425
273,966
75,985
82,184
0
286,285
10,666
0
63,614
48,984
0
38,199
8,234
0
116,588
6,803,691
3,934,273
267,970
865,972
59,500
85,268
204,314
516,890
480,344
42,905
540,889
540,889
0
0
4,457
666,881
5,708
219,830
373,467
67,876
739,505
17,047
722,458
1,892,989
1,501,191
110,083
10,454
271,261
0
271,261
494,043
0
0
0
0
13,727,659
584,019
584,019
291,792
292,227
0
0
0
0
0
0
0
0
0
13,143,640
-7,849,881
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-7,849,881
0
0
0
0
0
-7,849,881
0
7,849,881
7,822,496
27,385
0
5,293,759
6,912,617
1,637,660
451,830
MARCO
2012
51,381,472
48,488,485
0
455,274
0
0
0
0
2,437,713
39,466,004
19,570,532
19,444,395
126,137
0
5,940,553
4,185,891
3,136,272
280,504
516,006
250,826
2,283
0
308,025
285,325
97,600
88,632
0
975,080
17,960
0
58,320
54,993
0
510,076
10,000
0
323,731
10,138,695
5,704,812
227,071
1,039,658
238,000
176,369
155,820
469,469
1,341,617
59,034
606,346
606,346
0
0
24,363
1,135,794
6,260
201,068
591,979
336,487
932,036
5,586
926,450
1,990,817
1,563,401
112,267
14,339
300,810
0
300,810
893,371
0
0
0
0
11,915,468
3,153,831
3,153,831
1,429,809
1,724,022
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8,761,637
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0
0
0
0
0
0
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0
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0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
8,761,637
8,498,131
2,865,374
574,400
EJECUCIÓN
2012
52,252,840
48,998,150
0
724,844
0
0
0
0
2,529,846
36,358,587
17,222,975
17,087,972
135,003
0
5,747,749
4,011,794
2,898,240
305,460
562,345
243,466
2,283
0
299,678
284,547
93,000
80,109
0
978,621
19,422
0
46,874
52,243
70,969
110,076
6,962
0
672,075
9,168,520
5,342,084
243,071
1,239,707
104,897
723,057
179,200
232,553
925,868
53,661
610,062
610,062
0
0
3,883
750,184
6,825
181,388
246,185
315,786
938,246
4,904
933,342
2,156,007
1,530,963
135,156
10,575
479,313
0
479,313
956,528
168,562
0
168,562
0
15,894,253
863,696
863,696
392,431
471,265
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15,030,557
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
15,030,557
8,167,072
2,344,013
573,651
-6-