Documento 3335305

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Empresa de Generación Eléctrica de Arequipa S.A.
(EGASA)
La Empresa
EGASA, empresa pública de derecho privado, se
constituyó el 15 de marzo de 1994 como Sociedad
Anónima. De propiedad íntegramente de FONAFE, tiene
por objeto social dedicarse a las actividades propias de
la generación de energía eléctrica de acuerdo a lo
dispuesto en la legislación vigente. Para ello, podrá
realizar todos los actos y operaciones civiles, industriales
y/o comerciales relacionadas con el objeto social
principal, así como asociarse con otras entidades.
Su Misión es generar energía eléctrica y suministrarla
satisfaciendo a los clientes a través de la mejora
tecnológica continua de los procesos; con una gestión
basada en la ética, liderazgo y una alta vocación de
servicio que contribuya al bienestar y al desarrollo de sus
trabajadores y de la sociedad.
su parte, la tasa interbancaria en moneda extranjera se
ubicó en 10.538%, mayor en 8 pb. al nivel situado a
diciembre del año 2007 (10.453%).
El Mercado
Durante el año 2008, el Sistema Eléctrico Interconectado
Nacional –SEIN– ha contado con la participación de 16
empresas de generación eléctrica, las cuales pusieron
en operación a 30 Centrales Hidroeléctricas y a 25
Térmicas alcanzando una producción total de 29,558.7
GWh. Del cual el 61% corresponde a generación
hidráulica y el 39% restante a generación térmica;
además, este ha logrado superar en 8% lo producido en
el año 2007.
Energía Generada por el Sistema
(GWh)
29,559
27,255
21,903
Su Visión es consolidarse como la empresa generadora
de electricidad líder dentro del sistema interconectado
nacional, a través del desarrollo de una gestión
empresarial de excelencia, para satisfacer las
necesidades de los clientes a nivel nacional e
internacional, contribuyendo de esta manera a la
integración y desarrollo de la sociedad.
Entorno Económico
Durante el año 2008, se presentó un resquebrajamiento
del sistema financiero internacional, el mismo que se
acrecentó a finales de año, teniendo un efecto leve en la
economía nacional, la cual se vio reflejada en la
continuidad de las cifras favorables de los principales
indicadores macroeconómicos, impulsado básicamente
por el dinamismo de la demanda interna.
24,763
23,001
2004
2005
2006
2007
Por su parte, las empresas generadoras bajo el ámbito
de FONAFE –EGASA, EGEMSA, EGESUR, SAN
GABAN y ELECTROPERU– al Cierre del año 2008 han
contribuido con una producción de 9,206.4 GWh, lo que
representa el 31% del total de energía generada por el
SEIN; además, de ser inferior a la producida en el
periodo anterior en 5% debido principalmente a la
ausencia de lluvias, a la asignación de grupos para
regulación primaria de frecuencia, al traslado de grupos
de generación térmica a Pisco y a la menor capacidad de
afianzamiento hídrico.
Energía Generada por Empresa
(Gwh)
9,206.4
CORP. FONAFE
La Tasa de Inflación acumulada durante el año 2008
alcanzo 6.65%; superior a la registrada el año anterior
(3.9%), y del rango máximo establecido por el BCRP
(3%), explicada principalmente por la incidencia de la
crisis del sistema financiero internacional.
9,739.9
8,235.5
EDEGEL
7,787.9
4,823.1
ENERSUR
3,823.3
2,386.0
EGENOR
2,185.6
1,223.7
TERMOSELVA
1,141.5
1,053.5
ELECTROANDES
976.0
2,630.6
OTRAS
El Tipo de Cambio Bancario promedio (compra-venta)
por dólar al mes de Diciembre se ubicó en S/. 3.114 por
dólar, mostrando una apreciación de 4% respecto al año
2007 (S/. 2.981 por dólar). Observándose en los últimos
meses una ligera reversión de la tendencia influenciada
por la mayor volatilidad del mercado internacional.
2008
1,600.6
2008
2007
Asimismo, en julio del 2008 los costos marginales
ascendieron a una cifra récord de US$ 235.4 por MWh
debido principalmente al incremento de la demanda, a la
congestión del transporte del gas natural de Camisea a
Lurín y al alto precio del petróleo.
Costo Marginal y Tarifa en Barra Mensual
(US$/MWh)
El Producto Bruto Interno-PBI, registró una tasa de
crecimiento del 9.8%, superior en 0.9 puntos respecto al
índice registrado el año 2007 (8.9%).
235.4
185.2
157.9
148.9
81.8
La Tasa de Interés promedio mensual del mercado
interbancario se situó en 6.535%, superior en 155 pb.
respecto al nivel registrado en el año 2007 (4.99%). Por
63.4
47.9
29.2
17.4
Ene-08
29.4
18.3
Feb-08
31.1
20.8
Mar-08
60.7
29.1
20.9
Abr-08
31.9
32.0
35.8
33.6
36.2
34.8
34.7
May-08
Jun-08
Jul-08
Ago-08
Sep-08
Oct-08
Nov-08
CMG
Egasa
TARIFA EN BARRA
-1-
31.3
Dic-08
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Operaciones
EGASA cuenta con las Centrales Hidroeléctricas
Charcani I, II, III, IV, V, VI y las Centrales Térmicas de
Chilina, a Diesel y a Turbo Vapor, y de Mollendo, a
Diesel y a Turbo Gas; las que le permiten alcanzar una
potencia instalada de 332.1 MW y una potencia efectiva
de 324.2 MW.
Cabe precisar que durante el 2008, la Central Térmica
de Mollendo a Turbo Gas se ha encontrado inoperativa
debido a su traslado a la ciudad de Pisco.
Producción de Energía por Centrales de Generación
(GWh)
699
Obtener la viabilidad del Proyecto C.H. Molloco ante la
DGPM del MEF: logró un nivel de ejecución de 0%
debido al retraso en la aprobación del Perfil del Proyecto
y del Estudio de Impacto Ambiental; asimismo, no se
llegó a obtener el Certificado de Inexistencias de Restos
Arqueológicos.
Obtener la viabilidad del Proyecto C.H. Charcani VII ante
la DGPM del MEF: logró un nivel de ejecución de 0%
debido a la demora en la obtención de la autorización del
uso del agua por parte del Gobierno Regional de
Arequipa, lo cual retrasó la elaboración de los estudios
de pre inversión y la otorgación de las aprobaciones del
Sector.
581
Hechos Relevantes
121
57
104
72
59
24
Char. I, II, III
Char. IV
Char. V
Char. VI
9
Moll. Diesel
2007
0
Moll. TG
6
17
Chil. Diesel
0
(GWh)

Persiste el retiro de potencia y energia por parte de
empresas concesionarias de distribución que no
tienen contrato de suministro de energía.
Evaluación Financiera
906
43.8
Venta
Marco
Retraso en la construcción del gaseoducto que será
utilizado para llevar el gas del Proyecto Traslado de
las Turbinas a Gas de Mollendo a Pisco.
2008
1,174
Producción

13
Energía
915
Reprogramación de la fecha finalización del
Proyecto Traslado de las Turbinas a Gas de
Mollendo a Pisco debido a que se ha considerado
necesaria la ejecución de obras adicionales no
cotempladas en el Estudio Definitivo efectuado por
el consultor PEPSA.
Chil. TV
Al Cierre del año 2008, la producción de energía de
EGASA ascendió a 915.2 GWh, de los cuales el 88%
corresponde a generación hidráulica y el 12% a
generación térmica; siendo el monto total equivalente al
10% de la energía producida por la Corporación
FONAFE y al 3% del SEIN; además, cabe indicar que la
ausencia de lluvias fue la principal causante de que la
producción no haya alcanzado lo programado.
1,156

79
62
15.5
Compra
Ejecución
La venta de energía al Cierre del año 2008 alcanzó los
905.9 GWh, disminuyendo en 34% respecto al año 2007
debido principalmente a la menor venta de energía al
mercado regulado. Sus principales clientes durante el
año 2008 fueron la Sociedad Eléctrica del Sur Oeste y la
Sociedad Minera Cerro Verde.
Los Activos (S/. 977.4 MM) disminuyeron en 1% respecto
al mismo periodo del año 2007 debido principalmente a
la reducción de efectivo por disminución de los ingresos
por ventas de energía y por mayor gasto en proyectos de
inversión.
Activos
(En MM de S/.)
188
232
221
196
783
768
769
769
781
2004
2005
2007
2008
158
Venta de Energía por Destino
(Participaciones)
Spot - COES
12%
Libre
47%
El Plan Operativo
El Plan Operativo del año 2008, el cual se encuentra
alineado al Plan Estratégico de la empresa, alcanzó un
nivel de cumplimiento de 82.6%. Los siguientes
indicadores fueron los de menor ejecución:
Egasa
2006
No Corriente
Regulado
41%
Corriente
Los Pasivos (S/. 116.6 MM) disminuyeron en 5%
respecto al mismo periodo del año 2007 debido
principalmente a la caída de la compra de energía y al
menor impuesto a la renta producto de la disminución de
las ventas.
El Patrimonio (S/. 860.7 MM) disminuyó en 1% respecto
al mismo periodo del año 2007 debido principalmente a
la menor utilidad del ejercicio producto de los menores
ingresos por ventas.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
compraron los respuestos para el mantenimiento de los
Motores Mirrlees.
Estructura de Financiamiento
(En MM S/.)
866
840
819
868
Gastos de Capital
861
(En MM S/.)
53.8
49.4
44.3
37.6
35.9
28.7
27.2
22.2
21.1
93
80
42
42
23
2004
93
90
32
89
28
10.1
2005
2006
P. Corriente
P. No Corriente
2007
2008
Patrimonio
2004
Las Ventas Netas (S/. 153.0 MM) se redujeron 17%
respecto al año 2007 debido principalmente a la menor
producción a consecuencia de la ausencia de lluvias.
La Utilidad del Ejercicio (S/. 30.5 MM) se redujo en 29%
respecto al mismo periodo del año 2007 debido
principalmente a las menores ventas.
Utilidad Neta
2005
2006
M arco
2007
2008
Ejecució n
El Resultado Económico (S/. 14.6 MM) tuvo un nivel de
ejecución de 80% respecto a lo programado debido
principalmente a los menores ingresos por venta de
energía.
El Gasto Integrado de Personal - GIP (S/. 13.0 MM) logró
superarel 100% de su meta programada.
(En MM S/.)
44.38
42.76
30.50
12.81
16.83
La Población Laboral determinada por los trabajadores
contratados por planilla, servicios de terceros y locación
de
servicios,
alcanzó
las
164
personas.
Población Laboral
(En Número)
2004
2005
2006
2007
2008
Utilidad Neta
El Saldo Final de Caja (S/. 110.5 MM) tuvo un nivel de
ejecución de 86%, debido principalmente a los menores
ingresos por ventas de energía. Asimismo, hay que
precisar que se preveé que el saldo final de caja se
invierta en gastos corrientes durante el año 2009 y en
inversiones como los megaproyectos de la Central
Hidroeléctrica de Lluta y Lluclla y la Central
Hidroeléctrica de Molloco.
Planilla
126
Servicios
Terceros
25
Locadores
13
Durante el año 2008, el número de trabajadores en
planilla disminuyó en 4 en relación al año 2007.
Planilla
(Número)
A continuación, se muestra la evolución de los ratios
financieros durante los últimos cinco periodos:
132
131
130
129
Ratios Financieros
8.18
6.91
7.10
126
5.50
3.73
0.138
0.149
2004
2005
0.156
2005
2006
2007
2008
0.135
2006
Liquidez
2004
0.141
2007
2008
Solvenc ia
Evaluacion Presupuestal
Los Ingresos Operativos (S/. 198.3 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 86% debido principalmente a que Ios
ingresos por ventas fueron muy inferiores a lo previsto e
incluso a lo obtenido en el año 2007.
Los Egresos Operativos (S/. 139.3 MM) tuvieron un nivel
de ejecución de 85% a consecuencia de la menor
compra de combustible para generación de energía
debido a que las centrales térmicas se encuentran en
mantenimiento; además, respecto al año 2007,
prácticamente se ha alcanzado el mismo nivel de gasto.
Los Gastos de Capital (S/. 44.3 MM) tuvieron un nivel de
ejecución de 90%, debido principalmente a que no se
Egasa
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
ANEXOS
Información Operativa
RUBROS
ENERGÍA GENERADA
Hidraúlica
Térmica
CONSUMO PROPIO
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
ENERGÍA ENTREGADA A DISTRIBUCIÓN
VENTA DE ENERGÍA
Mercado Regulado
Mercado Libre
Mercado Spot - COES
PRECIO MEDIO POR TARIFA
POTENCIA INSTALADA
POTENCIA EFECTIVA
COEFICIENTE DE DISPONIBILIDAD DE PLANTA
COMPRAS DE COMBUSTIBLE ( Para Generación)
Residual 500
Diesel
PRECIO DE COMBUSTIBLE Residual 500
PRECIO DE COMBUSTIBLE Diesel 2
PARTICIPACION DE MERCADO
UTILIDAD O PERDIDA OPERATIVA
UTILIDAD O PERDIDA DEL EJERCICIO (NETA)
ROA (Rentabilidad sobre el Activo)
ROE (Rentabilidad sobre el Patrimonio)
NIVEL DE EJECUCIÓN PRESUPUESTO DE INVERSIÓN
PERSONAL
Planilla
Gerentes
Ejecutivos
Profesionales
Técnicos
Administrativos
Locación de Servicios
Servicios de Terceros
Personal de Services
Pensionistas
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras )
TOTAL
Und. Medida
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
MWh
S/. / MWh
MWh
MWh
Porcentaje
Galones
Galones
Galones
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Nuevos Soles
Nuevos Soles
Porcentaje
Porcentaje
Porcentaje
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
Número
EJECUCION
2007
986,743
948,041
38,701
4,923
401,379
18,096
1,365,102
1,365,102
888,073
452,367
24,663
133.67
332.1
324.2
95.46%
2,557,887
1,560,139
997,748
3.73
6.40
3.63%
55,424,520
42,756,950
4.3%
4.9%
61.5%
MARCO
2008
1,156,066
884,485
271,581
6,888
43,760
18,547
1,174,391
1,174,391
402,549
427,128
344,714
128.87
332.1
324.2
93,34%
2,366,112
2,188,320
177,792
4.50
7.23
3.99%
27,903,198
23,238,836
2.4%
2.7%
100.0%
EJECUCION
2008
915,244
805,713
109,531
8,776
15,518
16,042
905,943
905,943
373,066
424,489
108,387
121.06
332.1
324.2
97.28%
8,139,167
6,371,246
1,767,921
4.94
8.38
3.10%
40,342,195
30,502,559
4.1%
3.5%
89.7%
130
5
25
20
62
18
11
27
27
0
10
178
124
5
27
21
57
14
7
14
14
0
25
170
126
5
23
20
61
17
13
25
25
0
7
171
Plan Operativo
PRINCIPALES INDICADORES
Control de Pérdidas de Agua en el Canal Pañe - Jancolacaya
Índice de Disponibilidad Operativa de las Centrales de
Generación
Índice de Desconexiones Forzadas en las Centrales de
Generación
UNIDAD DE
MEDIDA
Calidad - Costo
(%)
%
MARCO
2008
EJECUCION
2008
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
7.00
3.50
100.0%
93.34
97.28
100.0%
Número
1.72
1.24
100.0%
Índice de Factor de Planta
Obtener la viabilidad del Proyecto C.H. Molloco ante la DGPM
del MEF
Obtener la viabilidad del Proyecto C.H. Charcani VII ante la
DGPM del MEF
%
39.73
31.46
79.2%
%
100.00
0.00
0.0%
%
100.00
0.00
0.0%
Índice Rentabilidad sobre el Capital Social
%
4.04
5.59
100.0%
Índice Gastos Administrativos
%
4.84
4.02
100.0%
Índice Margen Operativo
%
9.46
26.37
100.0%
Índice Eficiencia de Personal
%
9.32
7.26
77.9%
Índice Rendimiento de los Activos Fijos
%
3.18
4.11
100.0%
Índice Progreso de la Inversión Presupuestada
%
70.00
89.73
100.0%
Índice de Nivel de Satisfacción del Cliente
Superar la auditoría de re-certificación del sistema de gestión
integrado (ISO 9001, ISO 14001 y OHSAS 18001)
%
88.00
88.00
100.0%
%
100.00
100.00
100.0%
82.6%
Egasa
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Balance General
En nuevos soles
RUBRO
Flujo de Caja
En nuevos soles
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
RUBRO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalente de Efectivo
Inversiones Financieras
144,802,881
124,134,260
110,465,203
EJECUCION
MARCO
2007
2008
EJECUCION
2008
INGRESOS DE OPERACION
279,549,786
274,261,579
226,568,511
Venta de Bienes y Servicios
255,875,170
259,093,248
188,293,103
6,779,331
4,746,882
5,658,129
Ingresos por participacion o dividendos
0
0
0
0
0
0
0
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
18,804,388
3,469,058
22,553,973
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
22,318,309
21,819,098
13,580,514
9,812,903
531,341
13,403,857
Donaciones
0
0
Existencias (Neto)
25,168,942
26,633,847
35,003,667
Ingresos Extraordinarios
0
0
0
Activos Biológicos
0
0
0
Retenciones de tributos
3,988,494
10,800
5,350,789
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Activos no Corrientes mantenidos para la Venta
0
0
0
288,635
4,776,818
1,304,012
0
0
0
221,196,058
181,364,422
196,311,226
0
0
0
1,981,350
0
4,154,423
0
0
0
30,316,648
30,229,174
30,317,413
Existencias (Neto)
0
0
0
Activos Biológicos
0
0
0
Inversiones Inmobiliarias
0
0
0
Gastos Diferidos
Otros Activos
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales
Cuentas por Cobrar a Partes Relacionadas
Otras Cuentas por Cobrar
Inmuebles, Maquinaria y Equipo (Neto)
730,377,722
737,316,504
741,524,540
Activos Intangibles (Neto)
1,325,378
10,948,158
938,081
Activo por Impto. A la Renta y Participaciones Diferidos
4,865,462
5,229,011
4,128,712
0
0
0
Crédito Mercantil
Otros Activos
0
0
0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
768,866,560
783,722,847
781,063,169
TOTAL ACTIVO
990,062,618
965,087,269
977,374,395
Cuentas de Orden
105,502,990
0
108,026,148
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Ingresos Financieros
Otros
12,906,791
10,410,649
27,266,490
194,894,070
197,027,013
170,536,989
Compra de Bienes
107,969,852
155,729,066
79,549,398
Gastos de personal
8,667,201
8,865,830
10,381,595
Servicios prestados por terceros
10,275,581
7,824,601
16,499,429
Tributos
57,011,793
17,962,858
37,099,840
52,204,394
16,448,703
28,719,797
Por Cuenta de Terceros
4,807,399
1,514,155
8,380,043
Gastos diversos de Gestion
2,274,785
6,600,751
6,344,372
33,725
43,907
111,984
0
0
0
8,661,133
0
20,550,371
84,655,716
77,234,566
56,031,522
0
0
0
Aportes de Capital
0
0
0
Ventas de activo fijo
0
0
0
Otros
0
0
0
21,564,394
57,444,688
49,910,699
21,564,394
57,444,688
49,910,699
18,668,245
30,298,706
39,122,440
2,896,149
27,145,982
10,788,259
Inversion Financiera
0
0
0
Otros
0
0
0
TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
Ingresos por Transferencias
0
0
0
Egresos por Transferencias
0
0
0
63,091,322
19,789,878
6,120,823
EGRESOS DE OPERACION
Por Cuenta Propia
Gastos Financieros
Egresos Extraordinarios
Otros
FLUJO OPERATIVO
INGRESOS DE CAPITAL
Sobregiros Bancarios
0
0
0
Obligaciones Financieras
0
0
0
Cuentas por Pagar Comerciales
6,449,030
5,884,316
12,436,771
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
6,698,469
4,178,742
1,118,132
Impuesto a la Renta y Participaciones Corrientes
6,220,757
10,481,494
2,173,165
12,654,940
5,380,733
11,933,959
Provisiones
0
0
0
Pasivos mantenidos para la Venta
0
0
0
32,023,196
25,925,285
27,662,027
Obligaciones Financieras
0
0
0
Cuentas por Pagar Comerciales
0
0
0
401,716
0
0
74,887,751
74,785,942
73,950,423
0
0
0
0
0
0
Financiamiento Externo Neto
0
0
0
Financiamiento largo plazo
Otras Cuentas por Pagar
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Pagar a Partes Relacionales
Pasivo por Impto. a la Renta y Partic.Diferidos
Otras Cuentas por Pagar
Provisiones
0
0
0
Ingresos Diferidos (Neto)
14,997,200
15,141,402
14,987,886
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
90,286,667
89,927,344
88,938,309
122,309,863
115,852,629
116,600,336
807,197,319
807,197,319
807,197,319
0
0
0
17,608
17,608
17,608
0
0
0
18,780,878
18,780,877
23,056,573
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
0
0
0
41,756,950
23,238,836
30,502,559
0
0
0
TOTAL PATRIMONIO
867,752,755
849,234,640
860,774,059
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
990,062,618
965,087,269
977,374,395
Cuentas de Orden
105,502,990
0
108,026,148
Resultados Acumulados
Diferencia de Conversión
Estado de Ganancias y Pérdidas
En nuevos soles
RUBRO
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
FLUJO ECONOMICO
FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicios de Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
Financiamiento corto plazo
Financiamiento Interno Neto
Financiamiento Largo PLazo
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
0
0
0
Desembolsos
0
0
0
Servicio de la Deuda
0
0
0
Amortizacion
0
0
0
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
3,296,928
2,977,246
2,977,246
Financiamiento Corto Plazo
EJECUCION
MARCO
EJECUCION
2007
2008
2008
INGRESOS OPERACIONALES
Ventas Netas
GASTOS DE CAPITAL
184,078,025
210,924,020
153,013,230
Otros Ingresos Operacionales
1,735,185
1,175,376
1,878,895
PAGO UTILIDADES DE TRABAJADORES
TOTAL INGRESOS BRUTOS
185,813,210
212,099,396
154,892,125
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
Costo de Ventas
134,215,390
180,450,451
113,484,038
PAGO DE DIVIDENDOS
Otros Costos Operacionales
0
0
0
39,943,295
37,481,255
37,481,255
39,943,295
37,481,255
37,481,255
0
0
0
19,851,099
-20,668,623
-34,337,678
0
0
0
134,215,390
180,450,451
113,484,038
UTILIDAD BRUTA
51,597,820
31,648,945
41,408,087
Gastos de Ventas
1,757,785
1,704,984
1,958,455
FLUJO NETO DE CAJA
6,179,428
9,999,990
6,158,445
SALDO INICIAL DE CAJA
124,951,782
144,802,881
144,802,881
SALDO FINAL DE CAJA
144,802,881
124,134,258
110,465,203
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
Gastos de Administracion
Ganancia (Pérdida) por Venta de Activos
0
0
0
12,746,648
7,959,227
9,801,993
982,735
0
2,750,985
UTILIDAD OPERATIVA
55,424,520
27,903,198
40,342,195
Ingresos Financieros
13,340,968
4,746,880
28,369,516
Gastos Financieros
6,807,019
43,906
23,849,524
Participación en los Result. de Partes Relacionad.Por Metod. Participa
0
0
Ganancias (Pérdida) por Instrumentos Financieros Derivados
0
0
0
61,958,469
32,606,172
44,862,187
Otros Ingresos
Otros Gastos
RESULTADO ANTES DE PARTICIP. E IMP. RENTA
Participaciones
1,398,110
2,143,228
16,335,621
7,969,226
12,216,400
UTILIDAD NETA DE ACTIVIDADES CONTINUAS
42,756,950
23,238,836
30,502,559
0
0
0
UTILIDAD DEL EJERCICIO
42,756,950
23,238,836
30,502,559
Depreciacion
37,012,790
37,501,606
37,076,697
Amortización
63,916
69,267
57,015
Egasa
Adelanto de Dividendos ejercicio 2002
0
Impuesto a la Renta
Ingresos (Gasto) Neto de Operaciones en Discontinuación
2,865,898
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestal - Año 2008
Presupuesto de Ingresos y Egresos
En nuevos soles
RUBROS
EJECUCION
MARCO
2007
2008
EJECUCION
2008
PRESUPUESTO DE OPERACIÓN
1 INGRESOS
242,843,953
231,606,902
198,279,900
1.1. Venta de Bienes
215,021,152
217,725,419
158,229,497
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Donaciones
1.6 Ingresos Extraordinarios
1.6.1 Del ejercicio
1.6.2 De ejercicios anteriores
0
0
4,746,880
28,369,516
0
0
0
0
0
0
12,746,648
7,959,227
9,801,992
9,604,098
3,879,536
4,433,859
3,142,550
1.7 Otros
4,079,691
5,368,133
1,735,185
1,175,376
1,878,895
140,144,877
163,846,827
139,302,791
2.1 Compra de Bienes
63,508,266
116,806,548
63,183,197
2.1.1 Insumos y suministros
50,823,739
11,736,168
15,077,339
2.1.2 Combustibles y lubricantes
12,684,527
105,070,380
48,105,858
0
0
0
2.2. Gastos de personal (GIP)
9,035,964
9,775,619
10,089,951
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
6,553,006
6,873,764
7,232,182
2.2.1.1 Basica (GIP)
2 'EGRESOS
2.1.3 Otros
5,283,105
5,461,665
5,547,032
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
271,363
281,320
543,883
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
911,975
979,138
955,577
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
20,200
18,600
18,800
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
66,363
133,041
166,890
0
0
0
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
530,434
573,521
552,710
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
601,169
610,467
626,961
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
107,100
108,000
108,000
2.2.5 Capacitacion (GIP)
116,312
100,000
0
0
0
1,127,943
1,509,867
1,469,921
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
0
7,313
0
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
278,753
276,022
314,706
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
330,215
534,432
543,382
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
100,177
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
0
0
0
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
105,434
187,600
138,156
68,309
50,000
0
2,242
4,500
1,782
0
100,000
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Otros (GIP) 1/
0
342,990
350,000
471,895
2.3 Servicios prestados por terceros
31,542,649
19,020,085
16,859,023
2.3.1 Transporte y almacenamiento
26,491,605
12,158,534
11,041,281
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
199,056
250,000
219,107
1,261,422
1,510,000
1,277,241
2.3.3.1 Auditorias (GIP)
341,979
420,000
327,871
2.3.3.2 Consultorias (GIP)
674,810
750,000
606,083
2.3.3.3 Asesorias (GIP)
244,466
220,000
167
120,000
54,374
1,833,791
3,000,000
2,276,114
46,650
54,000
40,706
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
847,242
1,086,134
990,055
2.3.6.1 Vigilancia (GIP)
759,343
979,653
890,806
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.4 Otros servicios no personales (GIP) 1/
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6.2 Guardiania (GIP)
288,913
0
0
0
2.3.6.3 Limpieza (GIP)
87,899
106,481
99,249
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
41,999
35,000
38,777
820,884
926,417
975,742
2.3.8 Otros
2.3.8.1 Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
23,558
30,000
25,155
2.3.8.2 Prov. de personal por coop. y services (GIP)
430,457
346,417
404,933
2.3.8.3 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
163,930
200,000
200,096
2.3.8.4 Otros no relacionados a GIP
202,939
350,000
345,558
2.4 Tributos
20,905,620
11,993,413
16,010,738
2.4.1 Impuesto a la Renta
16,335,621
7,969,226
12,216,400
2.4.2 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
399,358
481,453
267,658
2.4.3 Otros impuestos y contribuciones
4,170,641
3,542,734
3,526,680
2.5 Gastos diversos de Gestion
4,496,727
4,809,146
4,416,145
2.5.1 Seguros
4,053,762
3,495,110
3,377,026
69,362
100,000
5,787
9,000
7,108
367,816
1,205,036
952,874
7,748
5,036
10,572
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1 Otros relacionados a GIP (GIP) 1/
2.5.4.2 Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2/
2.7 Egresos Extraordinarios
2.7.1 Del ejercicio
2.7.2 De ejercicios anteriores
2.8 Participacion Trabajadores D.Legislativo N. 892
2.9 Otros
79,137
360,068
1,200,000
942,302
6,807,018
43,906
23,849,524
982,735
0
2,750,985
0
468,595
665,056
0
2,282,390
2,865,898
317,679
1,398,110
2,143,228
0
0
0
102,699,076
67,760,075
58,977,109
3 GASTOS DE CAPITAL
28,695,706
49,428,423
44,349,725
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
28,695,706
49,428,423
44,349,725
3.1.1 Proyecto de Inversion
16,373,274
33,550,545
36,809,721
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
12,322,432
15,877,878
7,540,004
3.2 Inversion Financiera
0
0
0
3.3 Otros
0
0
0
4 INGRESOS DE CAPITAL
0
0
0
4.1 Aportes de Capital
0
0
0
4.2 Ventas de activo fijo
0
0
0
4.3 Otros
0
0
0
5 TRANSFERENCIAS NETAS
0
0
0
5.1
Ingresos por Transferencias
0
0
5.2
Egresos por Transferencias
0
0
0
RESULTADO ECONOMICO
74,003,370
18,331,652
14,627,384
6 FINANCIAMIENTO NETO
0
0
0
6.1 Financiamiento Externo Neto
0
0
0
6.1.1. Financiamiento largo plazo
0
0
6.1.1.1
Desembolsos
0
0
0
6.1.1.2
Servicios de Deuda
0
0
0
6.1.1.2.1
Amortizacion
0
0
0
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
RESULTADO DE OPERACION
0
0
0
0
6.1.2. Financiamiento corto plazo
0
0
6.1.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
0
6.1.2.2.1
Amortizacion
0
0
0
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
6.2 Financiamiento Interno Neto
0
0
0
6.2.1. Financiamiento Largo PLazo
0
0
6.2.1.1
Desembolsos
0
0
0
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
0
6.2.1.2.1
Amortizacion
0
0
0
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
0
0
0
6.2.2. Financiamiento Corto Plazo
0
0
6.2.2.1
Desembolsos
0
0
0
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
0
0
0
0
0
6.2.2.2.1
Amortizacion
0
0
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
SALDO FINAL
74,003,370
18,331,652
14,627,384
GIP-TOTAL
11,839,683
13,053,206
13,077,140
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
Egasa
0
13,340,968
0
-6-