Documento 3335077

Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Empresa de Electricidad del Perú S.A.
(ELECTROPERÚ)
La Empresa
Empresa estatal de derecho privado, constituida el
05.09.1972. Tiene participación accionaria de FONAFE
de 14.29% y del Fondo Consolidado de Reservas-FCR
de 85.71%.
Su objeto es dedicarse a las actividades propias de la
generación, la transmisión por el sistema secundario de
su propiedad y la comercialización de electricidad.
Su misión es generar y comercializar energía eléctrica
de manera eficiente, logrando la satisfacción de nuestros
clientes, brindando un entorno laboral adecuado e
incrementando el valor de la empresa bajo una política
de responsabilidad con la sociedad y el medio ambiente.
Su visión es ser reconocida como modelo de empresa
eficiente y responsable.
En el año 2014, lista en la BVL, con 216 264562
acciones de clase B, cada una con un valor nominal de
S/.1.00. Al no tener cotización vigente, la capitalización
asciende a S/. 216.3 MM.
Entorno Macroeconómico
La economía peruana en el año 2014, mostró una caída
respecto a las previsiones realizadas a inicios del año,
explicado principalmente por un bajo crecimiento de la
inversión pública, el decrecimiento del sector minero e
hidrocarburos, pesquero, la coyuntura internacional
desfavorable y el menor crecimiento económico de
China, el principal comprador de commodities y
minerales.
La tasa de interés interbancaria promedio del año
2014 se ubicó en 3.8%, inferior en 7.5% respecto al Año
2013 (4.11%). Por su parte, la tasa interbancaria en
moneda extranjera se ubicó en 0.16%, inferior en 0.01
puntos porcentuales respecto al año anterior (0.15%).
Las reservas internacionales netas (RIN) en el año
2014 alcanzaron los US$ 62,308 MM, inferior en US$
3,355 MM a lo registrado al año 2013 (US$ 65,663 MM).
La cotización promedio del petróleo WTI alcanzó los
US$ 58.58 por barril, menor en 36.2% respecto al año
2013 (US$ 91.94).
El riesgo país promedio en el año 2014, medido por el
spread del EMBIG Perú, fue de 183 pb., 4 pb menos de
lo registrado en el año 2013 (179 pb.).
El Mercado
En el año 2014, las empresas de generación eléctrica
adscritas al Sistema Eléctrico Interconectado Nacional –
SEIN– han producido 41,795.9 GWh, del cual el 48%
proviene de centrales hidroeléctricas, el 49% de las
centrales térmicas y el resto de los recursos energéticos
renovables. Además, durante el año se han producido
2,126.46 GWh más que en el mismo periodo del 2013,
principalmente por mayor generación térmica. (1,955
Gwh).
Energía Producida por el Sistema
(GWh)
3,700
3,600
3,500
3,400
3,300
3,200
El producto bruto interno - PBI del año 2014, registró
un crecimiento 2.35%, inferior en 2.65 puntos
porcentuales respecto al crecimiento registrado al mismo
periodo del año anterior (5.02%), debido principalmente
a la reducción de la actividad pesquera asociado a la
menor captura de anchoveta, las menores exportaciones
de metales y a dificultades para acelerar las inversiones
públicas. La actividad minera se redujo en el transcurso
del año por la menor producción de oro, zinc y cobre.
La tasa de inflación acumulada de los últimos 12
meses alcanzó el 3.22%, situándose por encima del
rango meta del Banco Central de Reserva previsto, entre
1% y 3%, y mayor a la registrada en el año 2013
(2.86%), producto del comportamiento a la alza de los
precios en los alimentos, servicios educativos y tarifas
eléctricas.
El tipo de cambio bancario (compra-venta) promedio
del año 2014 se situó en S/. 2.962 por dólar americano,
reflejando una depreciación del nuevo sol de 6.32%
respecto al Año 2013 (S/. 2.786).
Electroperú
3,100
3,000
2,900
2,800
2,700
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Año 2013
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2014
En el año 2014, las empresas de generación de energía
eléctrica bajo el ámbito de FONAFE –Egasa, Egemsa,
Egesur, San Gabán y Electroperú, han alcanzado una
producción de 10,064.4 GWh, representando el 24% de
la energía distribuida por el SEIN.
Producción de Energía del sistema
(Participaciones %)
Resto de
empresas
76%
Fonafe,
24%
Fonafe
Resto de empresas
-1-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Respecto al año anterior, la energía producida fue menor
en 365.9 GWh, debido principalmente a la menor
producción de Electroperú, como consecuencia de las
paralizaciones por mantenimiento, realizados en el
presente periodo.
Concepto
(+) Energía Disponible ( Activa y Reactiva)
(-) Consumo Propio de Energía
(-) Pérdidas
Venta de Energía (Activa y Reactiva)
GWh
7,041.04
58.61
86.74
6,895.68
Logros
Energía producida por la Corporación FONAFE
(GWh)
1,000
800
600
400
200
0
Ene
Feb
Mar
Abr
May
Jun
Año 2013
Jul
Ago
Sep
Oct
Nov
Dic
Año 2014
Operaciones
Electroperú cuenta con 2 centrales hidroeléctricas que
conforman el Complejo Hidrológico Mantaro (Santiago
Antúnez de Mayolo –SAM) y Restitución –RON y la C.T
ubicada en Tumbes, permitiéndole alcanzar una potencia
instalada de 1,027 MWh y una potencia efectiva de 903
MWh.
Energía
(GWh)
7,015.0 7,041.0
6,623.1
6,895.7
0.0
Producción
Venta
Marco
0.0
Compra
Ejecución
En el año 2014, la producción de energía ascendió a
7,041.0 GWh, las cuales 7,038.2 GWh corresponde a la
generación hidráulica y 2.799 GWh restante corresponde
a la generación térmica, donde el total representó el
100.1% de lo previsto, debido a la mayor producción
hídraulica en la C.H Santiago Antunez de Mayolo .
La producción de la empresa representó el 70% de la
energía generada por las empresas de la Corporación
FONAFE y el 17% de la energía distribuida por el SEIN.
Venta de Energía por Destino
(Participaciones %)
Regulado
41%
Spot - COES
39%
Libre
20%
Asimismo el volumen de energía disponible fue de
7,041.0 GWh, donde el volumen de venta de energía fue
de 6,895.7 GWh, alcanzando el 103% del nivel
presupuestado inicialmente debido a la variabilidad de la
demanda de los clientes finales y distribuidoras donde
los principales clientes fueron Aceros Arequipa – Planta
Pisco y Edelnor respectivamente, además por las
mayores entregas en el mercado spot.
Electroperú
 En mayo se recibió de Class&Asociados S.A el informe
de Clasificación de Riesgo de la Capacidad de Pago
de Electroperu, otorgando categoría AAA con
información financiera auditada al 31 de diciembre del
2013.
 En Junio se suscribió contrato con SOUTHERN PERU
COPPER CORPORATION Sucursal Perú, que tiene
por objeto el suministro de electricidad de 120 MW, por
un plazo de (20) años a partir del 17 de abril de 2017.
 La Bolsa de Valores de Lima reconoció a
ELECTROPERU S.A. por sus buenas prácticas de
buen gobierno corporativo, formando parte de un grupo
de quince empresas que han recibido similar
reconocimiento.
Hechos Relevantes
 Mediante AD N° 009-2013/015-FONAFE se aprobó el
Presupuesto Consolidado de las Empresas bajo el
ámbito del FONAFE y de ESSALUD para el Año 2014.
 Mediante DS N° 334-2013-EF, se dictaron medidas de
austeridad en el gasto público y de ingresos del
personal aplicables al año 2014 para las empresas y
entidades bajo el ámbito de FONAFE; y, de Essalud.
 Mediante Resolución N° 211-2014-MEM/DM, se fijó en
32%, el Margen de Reserva del Sistema
Interconectado Nacional para el periodo mayo 2014 abril 2015.
 Mediante Resolución N° 057-2014-OS/GART se fijaron
márgenes comerciales y publicaron nuevas bandas de
precios para combustibles, vigente desde el 28 de
agosto hasta el 29 de octubre 2014.
 Entre los meses de setiembre y octubre,la empresa
certificadora Bureau Veritas realizó la auditoría de
Recertificaciónde la Norma ISO 9001:2008 y OHSAS
18001:2007; y el seguimiento para la norma ISO
14001:2004. Al término de sus labores, dicha empresa
concluyó que “ La Alta Dirección evidencia un fuerte
compromiso con el Sistema Integrado de Gestión”.
El Plan Operativo
El plan operativo del año 2014 alineado al plan
estratégico de la empresa alcanzó un cumplimiento del
97%, siendo los siguientes indicadores los que
presentaron menores ejecuciones:
Eficiencia del programa de desarrollo de personal (69%),
debido a que el Plan Anual de Desarrollo de Personas
2014, estructurado en seis programas, presenta retrasos
en los procesos logísticos de contratación. Al cierre del
año se tienen firmados los siguientes contratos que
están en ejecución: Programa de Alta Especialización en
Mantenimiento de Centrales de Generación; Programa
de Entrenamiento y Certificación de Técnico en
Generación; y Programa de Entrenamiento y certificación
de Técnico en Mantenimiento.
-2-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Cumplimiento de Programa de Proyectos de Inversión
(93%), debido al retraso documentario en la instalación
C.T Quillabamba y Sistema de Transmisión Asociado,
Santa Ana, La Convención; nuevas oficinas
administrativas y servicios del CPM – Hospedajes-, y la
construcción de viviendas CPM, por deficiencias en el
portal del SEACE.
Utilidad Neta
(En MM de S/.)
1,047
1,019
517
475
493
327
Evaluación Financiera
2013
Ingresos
2014
Ganancia (Pérdida) Operativa
Ganancia (Pérdida) Neta
Respecto al Año 2013, los activos (S/. 3,752.9 MM)
han aumentado en 4%, debido a mayores saldos en
fideicomiso.
Con respecto a los ratios financieros de la empresa éstos
se muestran en el siguiente cuadro:
Activos
Ratios Financieros
(En MM de S/.)
2,862
2,819
2013
2014
Corriente
El patrimonio (S/. 2,961.7 MM) aumentó en 4%, debido
al mejor resultado del ejercicio e incremento de la
reserva legal producto de la utilidad del 2013 y
revaluación del activo fijo.
Estructura de Financiamiento
(En MM de S/.)
2,962
2,851
621
600
171
168
2013
2014
P. No Corriente
Var.

Solvencia
0.27
0.27

Evaluación Presupuestal
Los ingresos operativos (S/. 1,051.7 MM) tuvieron un
nivel de ejecución de 101% en relación a su marco,
debido a la mayor cobranza de los clientes finales y
empresas distribuidoras.
En relación al año 2013 se registró una disminución de
7%, debido a las menores ventas al mercado regulado.
En comparación al IV Trimestre 2014, no se presentó
variación.
Los egresos operativos (S/. 407.0 MM) tuvieron un
nivel de ejecución de 96% en relación a lo programado,
explicado por la menor compra en combustible para
grupos MAK Tumbes y menores gastos en servicios por
mantenimiento de adquisiciones.
En relación al año 2013 se registró una disminución del
3%, por las menores compras de combustible para
generación adicional.
Patrimonio
Los
ingresos
de
actividades
ordinarias
(S/. 1,018.7 MM) disminuyeron en 3%, debido a las
menores ventas por finalización de encargo de
generación adicional y aplicación de notas de crédito a
favor de empresas distribuidoras del grupo Distriluz.
El costo de ventas (S/. 461.4 MM) disminuyó en 9%,
explicado por el menor costo de compra de energía,
mantenimiento y combustible.
La utilidad del ejercicio (S/. 493.4 MM) se incrementó
en 51%, debido a los menores gastos en ventas,
combustibles y contingencias legales.
Electroperú
5.48
No Corriente
Los pasivos (S/. 791.2 MM) incrementaron en 3%,
explicado por el mayor impuesto a las ganancias diferido,
disminuyendo el escudo fiscal para los siguientes años,
producto de la mayor tasa de depreciación tributaria
aplicada por recomendación de los auditores externos
(aplicación de la NIC 12 - Impuesto a la Renta).
P. Corriente
2014
4.51
El saldo final de caja (S/. 774.9 MM) tuvo un nivel de
ejecución mayor en S/. 54.5 MM en relación a lo
programado, debido a los menores gastos operativos
como compra de energía y servicios de mantenimiento.
934
756
2013
Liquidez
En comparación al IV trimestre 2014, aumentaron en
0.5%, debido al menor gasto en compras de energía y
potencia.
Los gastos de capital (S/. 87.9 MM) alcanzaron un nivel
de ejecución de 94% en relación a su marco, debido a la
menor ejecución de proyectos de instalación térmica de
la C.T de Quillabamba y afianzamiento hídrico cuenca
media Pachacayo y sub cuenca río Huari.
En relación al Año 2013 se registró una disminución del
3%, por los menores compra de combustible para
generación adicional.
-3-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Gastos de Capital
(En MM de S/.)
93.1
87.9
60.8
45.4
2013
2014
Presupuestado
Ejecutado
El resultado económico (S/. 555.3 MM) tuvo un nivel
de ejecución de 106% respecto de su marco, debido a
los menores gastos operativos y menor ejecución de los
proyectos de inversión.
El gasto integrado de personal - GIP (S/. 79.1 MM)
alcanzó el 110% de la meta prevista, debido a los
mayores gastos en asistencia médica a trabajadores del
centro de producción Mantaro y participación de
trabajadores por mejor resultado obtenido en el periodo.
La población laboral de la empresa alcanzó a 301, mayor
en 2.7% registrado el año anterior.
Población Laboral
Planilla
299
Servicios de
Terceros
2
Finalmente, respecto al año 2013 el número de
trabajadores en planilla fue mayor en 8.
Planilla
(En número)
276
281
291
299
269
2010
2011
2012
2013
2014
Electroperú
-4-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
ANEXOS
Información Operativa
UNIDAD DE
MEDIDA
MWh
ENERGÍA GENERADA
MWh
Hidraúlica
MWh
Térmica
MWh
CONSUMO PROPIO
MWh
COMPRA DE ENERGIA (Incluye COES)
MWh
PERDIDAS TRANSMISIÓN Y TRANSFORMACIÓN
MWh
VENTA DE ENERGÍA
MWh
Mercado Regulado
MWh
Mercado Libre
MWh
Mercado Spot - COES
MWh
POTENCIA INSTALADA
MWh
POTENCIA EFECTIVA
PERSONAL
Número
Planilla
Número
Gerentes
Número
Ejecutivos
Número
Profesionales
Número
Técnicos
Número
Administrativos
Número
Locación de Servicios
Número
Servicios de Terceros
Número
Personal de Services
Número
Pensionistas
Número
Regimen 20530
Practicantes ( Incluye Serum, Sesigras ) Número
Número
TOTAL
RUBROS
EJECUCIÓN
2013
7,244,009
7,238,964
5,045
49,845
0
82,544
7,111,620
3,316,577
1,381,929
2,413,114
1,027
903
MARCO
2014
7,014,961
6,992,609
22,352
58,074
0
160,322
6,623,075
3,042,051
1,784,968
1,796,056
1,027
903
EJECUCIÓN
2014
7,041,037
7,038,238
2,799
58,613
0
86,744
6,895,680
2,800,071
1,395,594
2,700,014
1,027
903
291
4
13
90
113
71
0
2
2
162
162
80
535
300
5
17
93
117
68
0
2
2
163
163
50
515
299
5
13
94
115
72
0
2
2
159
159
27
487
Plan Operativo
UNIDAD DE
MEDIDA
PRINCIPALES INDICADORES
MARCO
2014
EJECUCIÓN
2014
NIVEL DE
CUMPLIMIENTO
Rentabilidad patrimonial - ROE
Porcentaje
12.40
16.58
100.0%
Margen de ventas
Porcentaje
35.10
46.41
100.0%
Rotación de activos
Porcentaje
27.15
27.14
100.0%
Incremento de los ingresos
Porcentaje
-3.7
-2.7
100.0%
Rentabilidad sobre la Inversión - ROI
Porcentaje
10.09
13.44
100.0%
Eficiencia Operativa
Implementación del programa de
Responsabilidad Social Empresarial
Implementación del Código de Buen
Gobierno Corporativo
Índice de Disponibilidad
Cumplimiento Programa de
Proyectos de Inversión
Implementación del Sistema de
Control Interno
Indice de Disponibilidad
Grado de cumplimiento Directiva de
Transparencia
Eficacia del programa de desarrollo
de personal
Porcentaje
47.53
45.29
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
90.00
90.71
100.0%
Porcentaje
100.00
92.82
92.8%
Porcentaje
100.00
100.00
100.0%
Porcentaje
90.00
90.71
100.0%
Porcentaje
100.00
99.00
99.0%
Porcentaje
100.00
69.07
69.1%
TOTAL CUMPLIMIENTO
97.2%
Inversiones FBK
Nuevos Soles
PROGRAMA DE INVERSIONES
MARCO
EJECUCIÓN
AL 2014
AL 2014
PROYECTO INTEGRAL EMBALSE TABLACHA
17,508,805
17,824,416
ADQUISICIÓN, PUESTA EN SERVICIO Y SUPERVISIÓN SISTEMA LIMPIAREJAS TOMA PRESA TABLACHACA
10,885,145
12,445,542
OVERHAUL 36,000 HORAS GRUPOS MAK C.T. TUMBES
8,940,677
10,547,125
DIVERSOS EQUIPOS Y MAQUINARIAS PARA EL CENTRO DE PRODUCCIÓN MANTARO
3,426,181
7,736,202
DRAGADO DEL EMBALSE TABLACHACA INCLUYE SUPERVISIÓN Y PROCESO DE CONTRATACIÓN
6,156,512
6,289,404
ADQUISICIÓN Y SUPERVISIÓN DE NUEVO SISTEMA DE SUPERVISIÓN Y CONTROL DEL COMPLEJO MANTARO (N° 142862
3,091,980
Y 143851) 4,643,445
ADQUISICIÓN E INSTALACIÓN DE ELECTROBOMBAS PARA REFRIGERACIÓN CIRCUITO ABIERTO C.H. RON (SP 20120096)
4,429,419
4,548,395
OTROS
38,665,516
23,897,870
TOTAL
93,104,235
87,932,399
Electroperú
NIVEL
EJECUCIÓN
102%
114%
118%
226%
102%
150%
103%
62%
94%
DIFERENCIA
315,611
1,560,397
1,606,448
4,310,021
132,892
1,551,465
118,976
-14,767,646
-5,171,836
PART %
20%
14%
12%
9%
7%
5%
5%
27%
100%
-5-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Estado Situación Financiera
Nuevos Soles
RUBRO
EJECUCIÓN
2,013
MARCO
2,014
Flujo de Caja
Nuevos Soles
EJECUCIÓN
2,014
639,468,353
0
62,611,626
5,098,121
36,153,768
8,642,966
0
137,447
0
4,107,979
0
720,385,649
0
48,288,375
3,383,556
43,402,882
8,791,735
0
137,447
0
18,010,285
0
774,865,037
0
67,168,666
37,248,775
31,258,078
5,174,613
0
0
0
17,989,032
0
21.2
0.0
7.3
630.6
-13.5
-40.1
0.0
-100.0
0.0
337.9
0.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO NO CORRIENTE
Cuentas por Cobrar Comerciales
Otras Cuentas por Cobrar
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Activos Biológicos
Inversiones Mobiliarias (Neto)
Propiedad de Inversión
Propiedades,Planta y Equipo (Neto)
Activos Intangibles (Neto)
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos
Otros Activos
756,220,260
0
0
753,626
0
0
29,192
0
2,857,638,093
3,777,500
0
0
842,399,929
0
0
705,601
0
0
29,192
0
2,863,219,492
4,196,584
0
0
933,704,201
0
0
810,811
0
0
28,521
0
2,813,801,714
4,401,323
0
137,447
23.5
0.0
0
7.6
0.0
0.0
-2.3
0.0
-1.5
16.5
0.0
0.0
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
2,862,198,411
2,868,150,869
2,819,179,816
-1.5
TOTAL ACTIVO
3,618,418,671
3,710,550,798
3,752,884,017
3.7
Cuentas de Orden
405,882,285
399,400,150
575,022,476
41.7
0
0
0
0
25,543,030
33,291,649
2,712,122
45,565,541
0
25,894,497
34,505,334
0
0
0
0
0
20,744,366
31,338,096
862,681
48,915,428
0
15,971,456
30,705,760
0
0
0
0
0
31,290,571
14,806,691
2,014,442
59,691,873
0
25,814,332
36,887,495
0
0.0
0.0
0.0
0.0
22.5
-55.5
-25.7
31.0
0.0
-0.3
6.9
0.0
TOTAL PASIVO CORRIENTE
167,512,173
148,537,787
170,505,404
1.8
PASIVO NO CORRIENTE
Obligaciones Financieras
Cuentas Pagar Comerciales
Otras Cuentas por pagar
Cuentas por pagar a Entidades Relacionadas
Pasivo por impuesto a las Ganancias Diferidos
Provisiones
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
Ingresos Diferidos (Neto)
0
0
0
0
0
544,697,707
0
55,414,952
0
0
0
0
0
0
0
571,441,650
0
56,386,177
0
0
0
0
0
0
0
568,437,387
0
52,248,287
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
4.4
0.0
-5.7
0.0
0.0
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE
PASIVO Y PATRIMONIO
PASIVO CORRIENTE
Sobregiros Bancarios
Obligaciones Financieras
Cuentas por Pagar Comerciales
Otras Cuentas por Pagar
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas
Provisiones
Pasivos Mantenidos para la Venta
Pasivos por Impuestos a las Ganancias
Beneficios a los Empleados
Otros Pasivos
600,112,659
627,827,827
620,685,674
3.4
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital
Acciones de Inversión
Capital Adicional
Resultados no Realizados
Reservas Legales
Otras Reservas
Resultados Acumulados
Otras Reservas de Patrimonio
767,624,832
0
2,162,645,620
0
0
0
338,323,295
0
349,824,924
0
776,365,614
0
2,162,645,620
0
0
23,916,213
371,007,984
0
376,615,367
0
791,191,078
0
2,162,645,620
0
0
0
371,007,984
0
428,039,335
0
3.1
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
9.7
0.0
22.4
0.0
TOTAL PATRIMONIO
2,850,793,839
2,934,185,184
2,961,692,939
3.9
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
3,618,418,671
3,710,550,798
3,752,884,017
3.7
405,882,285
399,400,150
575,022,476
41.7
Cuentas de Orden
RUBRO
VAR %
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo
Inversiones Financieras
Cuentas por Cobrar Comerciales (Neto)
Otras Cuentas por Cobrar (Neto)
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas
Inventarios
Activos Biológicos
Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta
Activos por Impuestos a las Ganancias
Gastos Pagados por Anticipado
Otros Activos
INGRESOS DE OPERACION
Venta de Bienes y Servicios
Ingresos Financieros
Ingresos por participacion o dividendos
Donaciones
Ingresos Complementarios
Retenciones de tributos
Otros
EJECUCIÓN
2,013
MARCO
2,014
EJECUCIÓN
2,014
NIVEL
EJEC %
1,345,290,142
996,116,273
7,740,565
0
0
12,097,471
194,289,722
135,046,111
1,241,260,990
1,007,868,673
1,054,375
0
0
26,018,930
182,800,896
23,518,116
1,251,296,022
1,019,119,377
1,805,197
0
0
22,891,417
182,362,610
25,117,421
100.8
101.1
171.2
0.0
0.0
88.0
99.8
106.8
EGRESOS DE OPERACION
Compra de Bienes
Gastos de personal
Servicios prestados por terceros
Tributos
Por Cuenta Propia
Por Cuenta de Terceros
Gastos diversos de Gestion
Gastos Financieros
Otros
743,135,777
18,806,037
29,685,244
233,607,919
352,684,063
339,720,624
12,963,439
13,791,657
2,180,770
92,380,087
755,459,840
30,958,778
33,814,799
271,345,638
356,095,336
347,397,979
8,697,357
47,358,420
1,271,319
14,615,550
741,407,722
20,324,700
32,561,824
260,195,488
357,645,830
348,886,430
8,759,400
50,861,069
3,747,583
16,071,228
98.1
65.7
96.3
95.9
100.4
100.4
100.7
107.4
294.8
110.0
FLUJO OPERATIVO
602,154,365
485,801,150
509,888,300
105.0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
INGRESOS DE CAPITAL
Aportes de Capital
Ventas de activo fijo
Otros
GASTOS DE CAPITAL
Presupuesto de Inversiones - FBK
Proyecto de Inversion
Gastos de capital no ligados a proyectos
Inversion Financiera
Otros
TRANSFERENCIAS NETAS
Ingresos por Transferencias
Egresos por Transferencias
FLUJO ECONOMICO
42,789,190
88,711,646
58,337,409
65.8
42,789,190
18,713,437
24,075,753
0
0
88,711,646
23,987,905
64,723,741
0
0
58,337,409
19,213,347
39,124,062
0
0
65.8
80.1
60.4
0.0
0.0
-1,263,942
0
1,263,942
-1,480,000
0
1,480,000
-1,462,000
0
1,462,000
98.8
0.0
98.8
558,101,233
395,609,504
450,088,891
113.8
0
0
0
0.0
Financiam iento Externo Neto
0
0
0
0.0
Financiam iento largo plazo
Desembolsos
Servicios de Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento corto plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Interno Neto
Financiam iento Largo PLazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la deuda
Financiam iento Corto Plazo
Desembolsos
Servicio de la Deuda
Amortizacion
Intereses y comisiones de la Deuda
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
20,530,010
100.0
FINANCIAMIENTO NETO
PARTICIPACION TRABAJADORES D.LEGISLATIVO N° 892
DESAPORTE DE CAPITAL EN EFECTIVO
19,827,417
20,530,010
0
0
0
0.0
PAGO DE DIVIDENDOS
Pago de Dividendos de Ejercicios Anteriores
Adelanto de Dividendos ejercicio
241,362,792
241,362,792
0
294,162,197
294,162,197
0
294,162,197
294,162,197
0
100.0
100.0
0.0
FLUJO NETO DE CAJA
296,911,024
80,917,297
135,396,684
167.3
SALDO INICIAL DE CAJA
342,557,329
639,468,353
639,468,353
100.0
SALDO FINAL DE CAJA
639,468,353
720,385,650
774,865,037
107.6
Estado de Resultados Integrales
Nuevos Soles
RUBRO
INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Ventas Netas de Bienes
Prestación de Servicios
TOTAL DE INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
Costo de Ventas
GANANCIAS (PÉRDIDA BRUTA)
Gastos de Ventas y Distribución
Gastos de Administración
Ganancia (Pérdida) de la baja de Activos Financieros
medidos al Costo
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
GANANCIA (PÉRDIDA) OPERATIVA
Ingresos Financieros
Diferencia de cambio (Ganancias)
Gastos Financieros
Diferencia de Cambio (Pérdidas)
Participación de los Resultados Netos de Asociadas y
Negocios Conjunto
EJECUCIÓN
2,013
MARCO
2,014
EJECUCIÓN
2,014
VAR %
0
1,046,703,250
1,046,703,250
507,975,805
538,727,445
19,544,044
41,412,147
0
1,007,586,893
1,007,586,893
478,867,102
528,719,791
20,112,483
45,470,396
0
1,018,653,749
1,018,653,749
461,371,788
557,281,961
19,445,906
45,380,580
0.0
-2.7
-2.7
-9.2
3.4
-0.5
9.6
0
33,799,023
36,817,992
474,752,285
8,017,369
5,411,109
2,344,614
5,577,919
0
34,945,442
16,150,103
481,932,251
591,505
1,810,866
1,158,428
2,341,106
0
40,811,148
16,589,507
516,677,116
26,992,390
19,053,229
205,401
3,971,759
0.0
20.7
-54.9
8.8
236.7
252.1
-91.2
-28.8
0
0
0
0.0
0
0
0
0.0
RESULTADO ANTES DEL IMPUESTO A LAS
GANANCIAS
480,258,230
480,835,088
558,545,575
16.3
Gasto por Impuesto a las Ganancias
153,411,344
127,197,759
65,154,826
-57.5
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DE OPERACIONES
CONTINUADAS
326,846,886
353,637,329
493,390,749
51.0
Ganancia (Pérdida) Neta de Impuesto a las Ganancias
Procedente de Oper
GANANCIA (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO
0
326,846,886
0
353,637,329
0
493,390,749
0.0
51.0
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la Diferencia entre
el Valor Libro
Electroperú
-6-
Corporación FONAFE
Evaluación Financiera y Presupuestaria – Año 2014
Presupuesto de Ingresos y Egresos
Nuevos Soles
RUBRO
1 INGRESOS
1.1 Venta de Bienes
1.2 Venta de Servicios
1.3 Ingresos Financieros
1.4 Ingresos por participacion o dividendos
1.5 Ingresos complementarios
1.6 Otros
2 EGRESOS
2.1 Com pra de Bienes
2.1.1 Insumos y suministros
2.1.2 Combustibles y lubricantes
2.1.3 Otros
2.2. Gastos de personal (GIP)
2.2.1 Sueldos y Salarios (GIP)
2.2.1.1 Basica (GIP)
2.2.1.2 Bonificaciones (GIP)
2.2.1.3 Gratificaciones (GIP)
2.2.1.4 Asignaciones (GIP)
2.2.1.5 Horas Extras (GIP)
2.2.1.6 Otros (GIP)
2.2.2 Compensacion por tiempo de Servicio (GIP)
2.2.3 Seguridad y prevision Social (GIP)
2.2.4 Dietas del Directorio (GIP)
2.2.5 Capacitacion (GIP)
2.2.6 Jubilaciones y Pensiones (GIP)
2.2.7 Otros gastos de personal (GIP)
2.2.7.1 Refrigerio (GIP)
2.2.7.2 Uniformes (GIP)
2.2.7.3 Asistencia Medica (GIP)
2.2.7.4 Seguro complementario de alto riesgo (GIP)
2.2.7.5 Pago de indem. por cese de relac. lab. (GIP)
2.2.7.6 Incentivos por retiro voluntario (GIP)
2.2.7.7 Celebraciones (GIP)
2.2.7.8 Bonos de Productividad (GIP)
2.2.7.9 Participación de trabajadores (GIP)
2.2.7.10 Otros (GIP)
2.3 Servicios prestados por terceros
2.3.1 Transporte y almacenamiento
2.3.2 Tarifas de servicios publicos
2.3.3 Honorarios profesionales (GIP)
2.3.3.1
Auditorias (GIP)
2.3.3.2
Consultorias (GIP)
2.3.3.3
Asesorias (GIP)
2.3.3.4
Otros servicios no personales (GIP)
2.3.4 Mantenimiento y Reparacion
2.3.5 Alquileres
2.3.6 Serv. de vigilancia, guardiania y limp. (GIP)
2.3.6.1
Vigilancia (GIP)
2.3.6.2
Guardiania (GIP)
2.3.6.3
Limpieza (GIP)
2.3.7 Publicidad y Publicaciones
2.3.8 Otros
2.3.8.1
Servicio de mensajeria y correspondencia (GIP)
2.3.8.2
Prov. de personal por coop. y services (GIP)
2.3.8.3
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.3.8.4
Otros no relacionados a GIP
2.4 Tributos
2.4.1 Impuesto a las Transacciones Financieras - ITF
2.4.2 Otros impuestos y contribuciones
2.5 Gastos diversos de Gestion
2.5.1 Seguros
2.5.2 Viaticos (GIP)
2.5.3 Gastos de Representacion
2.5.4 Otros
2.5.4.1
Otros relacionados a GIP (GIP)
2.5.4.2
Otros no relacionados a GIP
2.6 Gastos Financieros
2.7 Otros
RESULTADO DE OPERACION
3 GASTOS DE CAPITAL
3.1 Presupuesto de Inversiones - FBK
3.1.1 Proyecto de Inversion
3.1.2 Gastos de capital no ligados a proyectos
3.2 Inversion Financiera
3.3 Otros
4 INGRESOS DE CAPITAL
4.1 Aportes de Capital
4.2 Ventas de activo fijo
4.3 Otros
5 TRANSFERENCIAS NETAS
5.1 Ingresos por Transferencias
5.2 Egresos por Transferencias
RESULTADO ECONOMICO
6 FINANCIAMIENTO NETO
6.1 Financiam iento Externo Neto
6.1.1. Financiam iento largo plazo
6.1.1.1
Desembolsos
6.1.1.2
Servicios de Deuda
6.1.1.2.1
Amortizacion
6.1.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.1.2. Financiam iento corto plazo
6.1.2.1
Desembolsos
6.1.2.2
Servicio de la Deuda
6.1.2.2.1
Amortizacion
6.1.2.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2 Financiam iento Interno Neto
6.2.1. Financiam iento Largo PLazo
6.2.1.1
Desembolsos
6.2.1.2
Servicio de la Deuda
6.2.1.2.1
Amortizacion
6.2.1.2.2
Intereses y comisiones de la deuda
6.2.2. Financiam iento Corto Plazo
6.2.2.1
Desembolsos
6.2.2.2
Servicio de la Deuda
6.2.2.2.1
Amortizacion
6.2.2.2.2
Intereses y comisiones de la Deuda
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORES
SALDO FINAL
GIP-TOTAL
Im puesto a la Renta
Electroperú
EJECUCIÓN
2,013
MARCO
2,014
EJECUCIÓN
2,014
NIVEL
EJEC %
1,135,042,366
1,042,760,770
1,051,679,127
0
996,116,273
7,740,565
0
12,097,471
119,088,057
421,422,487
33,904,275
33,487,987
416,288
0
61,186,522
20,718,197
14,490,994
2,202,457
2,806,043
475,298
464,799
278,606
1,606,465
1,508,940
306,000
419,611
6,058,685
30,568,624
511,200
240,470
3,417,667
117,705
0
0
126,295
0
25,171,209
984,078
226,671,289
201,024,180
1,384,320
5,110,591
474,253
2,212,602
1,570,568
853,168
8,682,058
356,204
5,596,803
4,414,401
0
1,182,402
219,059
4,298,074
30,458
104,526
395,295
3,767,795
22,540,238
57,528
22,482,710
13,138,453
8,390,520
331,315
5,901
4,410,717
0
4,410,717
7,922,532
56,059,178
713,619,879
45,446,552
45,446,552
20,293,678
25,152,874
0
0
0
0
0
0
-1,263,942
0
1,263,942
666,909,385
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
666,909,385
0
1,007,868,673
1,054,375
0
26,018,930
7,818,792
425,308,160
36,603,905
36,017,793
586,112
0
59,260,971
22,973,884
16,097,098
2,231,249
3,140,216
568,734
641,767
294,820
1,856,215
1,658,691
306,000
1,000,000
6,141,805
25,324,376
683,711
397,643
3,293,698
136,388
133,605
0
202,684
0
19,050,626
1,426,021
268,653,778
224,835,691
1,613,192
5,660,983
607,382
2,432,122
1,928,357
693,122
15,917,829
852,283
6,027,860
4,769,195
0
1,258,665
431,840
13,314,100
55,482
153,040
416,386
12,689,192
23,309,377
85,632
23,223,745
33,191,665
26,359,246
496,958
12,560
6,322,901
0
6,322,901
3,499,534
788,930
617,452,610
93,104,235
93,104,235
22,588,648
70,515,587
0
0
0
0
0
0
-1,480,000
0
1,480,000
522,868,375
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
522,868,375
0
1,019,119,377
1,805,197
0
22,891,417
7,863,136
406,965,142
18,399,731
17,911,107
488,624
0
66,407,208
21,818,127
15,360,252
2,181,059
2,941,679
476,269
588,206
270,662
1,701,470
1,569,076
306,000
691,754
6,009,480
34,311,301
678,222
306,783
4,824,967
124,700
133,605
0
195,828
0
27,213,514
833,682
261,646,530
233,514,086
1,619,193
5,333,223
603,709
1,994,615
2,180,519
554,380
9,677,711
592,351
6,333,857
4,981,152
0
1,352,705
368,377
4,207,732
33,604
127,801
421,264
3,625,063
22,350,735
22,846
22,327,889
32,586,033
26,192,646
435,534
7,959
5,949,894
0
5,949,894
4,177,160
1,397,745
644,713,985
87,932,399
87,932,399
20,966,362
66,966,037
0
0
0
0
0
0
-1,480,000
0
1,480,000
555,301,586
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
555,301,586
72,755,510
72,071,680
79,092,491
109.7
153,411,344
127,197,759
85,752,227
67.4
100.9
0.0
101.1
171.2
0.0
88.0
100.6
95.7
50.3
49.7
83.4
0.0
112.1
95.0
95.4
97.8
93.7
83.7
91.7
91.8
91.7
94.6
100.0
69.2
97.8
135.5
99.2
77.2
146.5
91.4
100.0
0.0
96.6
0.0
142.8
58.5
97.4
103.9
100.4
94.2
99.4
82.0
113.1
80.0
60.8
69.5
105.1
104.4
0.0
107.5
85.3
31.6
60.6
83.5
101.2
28.6
95.9
26.7
96.1
98.2
99.4
87.6
63.4
94.1
0.0
94.1
119.4
177.2
104.4
94.4
94.4
92.8
95.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
100.0
0.0
100.0
106.2
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
0.0
106.2
-7-