DOCUMENTO CON INFORMACION CLAVE PARA LA INVERSION Nteaño, S.A. de C.V., Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Clase accionaria Sociedad de Inversión en Instrumentos de Deuda Tipo: Clasificación: Clave de Pizarra: Calificación: Fecha de Autorización: Mediano Plazo (IDMP) NTE-LP AAA/4 F 5 de diciembre de 2011. I2 Importante: el valor de una sociedad de inversión, cualquiera que sea su política de inversión, está sujeta a la fluctuación de los mercados, por lo que el inversionista puede obtener ganancias y pérdidas. Montos mínimos de Inversión ($) Posibles Adquirientes $1,000.00 Personas no sujetas a retención. Régimen y política de inversión: a) Estrategia de Administración: Pasiva. b) Montos mínimos y máximos de los principales activos objeto de inversión: Objetivo de Inversión La Sociedad invertirá en valores gubernamentales, privados y bancarios, así como en depósitos bancarios de dinero a la vista que generen intereses, emitidos en el mercado local o en mercados internacionales. Todos los valores estarán denominados en pesos. Derivado del objetivo de la Sociedad, se recomienda que el cliente mantenga su inversión por lo menos un año, para poder apreciar los beneficios del fondo. - Hasta 100% en valores gubernamentales y/o bancarios. - Mínimo 20% en valores de fácil realización y/o valores con vencimiento menor a tres meses. - Máximo 60% en valores privados. - Máximo 0.23% de límite de Valor en Riesgo (VaR). c) La Sociedad podrá invertir en mercados nacionales e internacionales. El principal riesgo de la Sociedad es el de Mercado, mismo que se considera de nivel Moderado, en virtud de que la duración de la cartera de valores deberá ser mayor a un año como mínimo y menor o igual a 3 años como máximo, por lo que los movimientos en las tasas de interés podrán afectar en menor o en mayor proporción dicha cartera, ya sea positiva o negativamente, dependiendo del plazo en que ésta se encuentre invertida, afectando por tanto en la misma proporción el precio de las acciones de la Sociedad. d) El Benchmark con el cual se compara el desempeño de la Sociedad es el resultado del rendimiento de: 50% “VLMR_MEX_TASA_VARIABLE_GUBER” / 50% “VLMR_MEX_TASA_FIJA_GUBER_12M”, que son índices determinados por la empresa Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V., (VALMER), menos la tasa de retención de ISR (en los casos que aplique), menos los costos y gastos de la clase respectiva. La Sociedad sigue una estrategia de administración pasiva o conservadora, que busca que su rendimiento se correlacione lo más posible con su base de referencia (Benchmark), a través de mantener las inversiones necesarias para ese fin, sin tomar riesgos adicionales. e) La Sociedad podrá invertir hasta el 30% de sus activos totales en emisiones del mismo consorcio empresarial al que pertenezca su Sociedad operadora. Se entenderá como consorcio empresarial a lo considerado como tal en la Ley del Mercado de Valores. Información relevante La calificación de mercado otorgada a la Sociedad por la Calificadora de Valores es 4, que muestra que la sensibilidad a condiciones cambiantes en los factores del Mercado es Moderada. f) La Sociedad no celebrará operaciones de préstamo de valores, ni invertirá en instrumentos financieros derivado, valores estructurados, títulos fiduciarios de capital, o en valores respaldados por activos. Composición de la Cartera de Inversión Valor en riesgo (VaR) de la cartera de inversión respecto de sus activos netos: Máximo 0.23% en un horizonte de 1 día, con un Nivel de Confianza del 95% a dos colas. Principales inversiones al mes de Septiembre de 2012 La pérdida máxima que en un escenario al 95% de Confiabilidad a dos colas (3 en 100 veces) puede enfrentar la Sociedad de Inversión en un lapso de un día, es de $2.30 por cada 1,000 pesos invertidos. (Este dato es solo una estimación y es válida únicamente en condiciones normales de mercado, las expectativas de pérdida podrían ser mayores, incluso por el monto total de la inversión realizada). Desempeño Histórico: Clase: I2 * Indice de Referencia: 50% “VLMR_MEX_TASA_VARIABLE_GUBER” / 50% “VLMR_MEX_TASA_FIJA_GUBER_12M”. Tabla de Rendimientos Anualizados (nominales) Ultimo Ultimos Ultimos 2011 mes 3 meses 12 meses Rendimiento Bruto 4.27% 4.48% 4.53% 4.95% Rendimiento Neto 3.58% 3.78% 3.83% 4.25% Tasa libre de riesgo (Cetes 28 días) * 4.17% 4.16% 4.28% 4.25% Indice de referencia 2.88% 3.04% 3.19% 3.18% 2010 2009 4.49% 3.79% N/A N/A 4.41% N/A 3.31% N/A - El rendimiento neto es después de comisiones y el que obtuvo el inversionista en el periodo. - * La tasa libre de riesgo es una tasa que no incluye descuentos por comisiones o cualquier otro gasto. - El desempeño de la Sociedad en el pasado, no necesariamente es indicativo del desempeño que tendrá en el futuro. Em isora Gubernamental Bancario Gubernamental Gubernamental Gubernamental Gubernamental Gubernamental Gubernamental Gubernamental Gubernamental SUMA CARTERA Activo Objeto de Inversión / Subyacente Nom bre Tipo BONDESD 150709 DEUDA BANORTE 12401 DEUDA CETES 130530 DEUDA BPA182 140612 DEUDA BONDESD 150312 DEUDA BONDESD 140522 DEUDA BONDESD 131121 DEUDA UDIBONO 141218 DEUDA BONOS 130620 DEUDA BONDESD 150409 DEUDA Monto $ % 99,654,157 99,537,396 97,033,340 86,204,034 79,609,089 72,571,165 69,928,893 60,202,635 59,440,914 49,747,727 773,929,350 8.62% 8.61% 8.40% 7.46% 6.89% 6.28% 6.05% 5.21% 5.14% 4.31% 66.98% Gubernamental, 68.70% Bancario, 19.87% Corporativo, 11.42% Comisiones y remuneraciones por la prestación de servicios Información sobre comisiones y remuneraciones Pagadas por el Cliente: CLASE I2 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a CLASE F1 % $ n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a n/a Pagadas por la Sociedad: (Cifras correspondientes al mes de Septiembre de 2012). CLASE I2 Concepto % $ Administración de Activos 0.30% 0.25 Administración de Activos / sobre desempeño n/a n/a Distribución de Acciones 0.70% 0.58 Valuación de Acciones 0.00% 0.00 Depósito de acciones de la Sociedad n/a n/a Depósito de Valores n/a n/a Contabilidad n/a n/a Otras 0.03% 0.03 1.03% 0.86 Total * Porcentajes anualizados. Monto por cada $1,000 pesos invertidos. CLASE F1 % $ 0.21% 0.18 n/a n/a 0.49% 0.41 0.00% 0.00 n/a n/a n/a n/a n/a n/a 0.03% 0.03 0.73% 0.61 Concepto Incumplimiento en el plazo mínimo de permanencia Incumplimiento en el saldo mínimo de inversión Compra de Acciones Venta de Acciones Servicio por Asesoría Servicio de Custodia de Acciones Servicio de Administración de Acciones Otras Total Algunos prestadores de servicios pueden establecer acuerdos con la Sociedad y ofrecerle descuentos por sus servicios. Para conocer su existencia y el posible beneficio para usted, pregunte con su distribuidor. El prospecto de Información contiene un mayor detalle de los conflictos de interés a los que pudiera estar sujeto. Políticas para la compra – venta de acciones Plazo mínimo de permanencia: Un día hábil Liquidez: Todos los días hábiles Recepción de órdenes: Solicitudes todos los días hábiles Horario: Apertura: De acuerdo a cada Distribuidora. Cierre: Internet 13:00 horas, Sucursales 13:30 horas. Ambos horarios tiempo del Centro de México Ejecución de operaciones: 3 días hábiles posteriores a la solicitud. Límites de recompra: De disponer de liquidez suficiente, hasta el 100% de la venta solicitada, en caso contrario, el compromiso es recomprar a cada inversionista por lo menos el 20% de dicha venta. Liquidación de operaciones: El mismo día en que se ejecuten Diferencial: * Ultima subvaluación: 4 de diciembre de 2008, con un porcentaje del 1.5%, por condiciones de mercado. * La Sociedad, ante condiciones desordenadas de mercado u operaciones inusuales, podrá aplicar a las operaciones de compraventa de sus acciones, un diferencial sobre el precio actualizado de valuación de dichas acciones, que haya determinado previamente, y conservarlo a favor de los inversionistas que permanezcan en la Sociedad. Prestadores de Servicios Operadora: Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. Distribuidora: Ixe Fondos, S.A. de C.V., Sociedad Operadora de Sociedades de Inversión, Grupo Financiero Banorte. (Otras Distribuidoras, consultar Punto 2, inciso f) del Prospecto Marco). Valuadora: Valuadora Gaf, S.A de C.V. Calificadora: Fitch México, S.A. de C.V. Proveedor de Precios: Valuación Operativa y Referencias de Mercado, S.A. de C.V. Centro de atención al Inversionista Contacto: Centro de Atención a Clientes (CAT) de Fondos Teléfono: 5268 9494 y 01800 900 8400 Horario: 8:30 a 18:00 horas, tiempo del Centro de México Páginas electrónicas Operadora: http://www.ixe.com.mx. Distribuidora: http://www.ixe.com.mx. Advertencias : La Sociedad de Inversión no cuenta con garantía alguna del IPAB, ni de la Sociedad Operadora ni del Grupo Financiero al que pertenece. La inversión en la Sociedad se encuentra respaldada hasta por el monto de su patrimonio. La inscripción en el Registro Nacional de Valores tendrá efectos declarativos y no convalidan los actos jurídicos que sean nulos de conformidad con las leyes aplicables, ni implican certificación sobre la bondad de los valores inscritos en el mismo, o sobre la solvencia, liquidez o calidad crediticia de la Sociedad de Inversión. Ningún intermediario financiero, apoderado para celebrar operaciones con el público, o cualquier otra persona, está autorizado para proporcionar información o hacer declaración alguna adicional al contenido del presente documento o el prospecto de información al público inversionista, por lo que deberán entenderse como no autorizados por la Sociedad. Para mayor información, visite la página electrónica de nuestra Operadora y/o Distribuidoras, en donde podrá consultar el prospecto de información al público inversionista, así como la información actualizada sobre la cartera de inversiones de la Sociedad. El presente documento y el prospecto de información al público inversionista, son los únicos documentos de venta que reconoce la sociedad de inversión como válidos.