2005_073info.pdf

INFORME DE AUDITORIA
SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA LAS OPERACIONES
DE DEUDA PÚBLICA EN EL MINISTERIO DE ECONOMIA Y
PRODUCCION AL 31/12/2003.
Gerencia de Deuda Pública
Abril de 2005
ÍNDICE
I. OBJETO DE LA AUDITORÍA .............................................................................. 5
II. ALCANCE DE LA AUDITORÍA ......................................................................... 5
III. LIMITACIONES AL ALCANCE ....................................................................... 6
IV. INTRODUCCIÓN ................................................................................................ 7
V. ACLARACIONES PREVIAS ............................................................................... 8
VI. AUDITORIA DE CONTROL INTERNO......................................................... 12
VI.1.Default...................................................................................................................... 12
VI.1.2.Tareas Realizadas..................................................................................... 12
VI.1.3. Registro en SIGADE y SIDIF................................................................... 13
VI.1.4.Información del muestreo realizado.......................................................... 15
VI.2.Devaluación y Pesificación....................................................................................... 16
VI.2.1.Tareas Realizadas..................................................................................... 17
VI.2.2.Procedimientos de Registro. ..................................................................... 17
VI.2.3.Información del muestreo realizado.......................................................... 20
VI.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados ........ 22
VI.3.1.Antecedentes............................................................................................. 22
VI.3.2.Tareas realizadas ..................................................................................... 24
VI.3.3.Procedimientos de Registro ...................................................................... 25
VI.3.4.Información del muestreo realizado.......................................................... 29
VI.4.Emisión de Deuda Nueva. BODEN.......................................................................... 31
VI.4.1.Antecedentes............................................................................................. 31
VI.4.2.Tareas Realizadas..................................................................................... 32
VI.4.3.Procedimientos de Registro ...................................................................... 33
VI.4.4.Información del Muestreo realizado ......................................................... 35
VI.5.Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del B.C.R.A.) ................. 37
VI.5.1.Antecedentes............................................................................................. 37
VI.5.2.Circuito del Trámite Administrativo.......................................................... 37
VI.5.3.Evolución de los Desembolsos .................................................................. 39
VI.5.4.Procedimientos de Registros..................................................................... 40
VI.5.5.Información del muestreo realizado.......................................................... 41
VI.6.Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR .............................................. 43
VI.6.1.Antecedentes............................................................................................. 43
VI.6.2.Procedimientos de Registro ...................................................................... 43
VI.6.6.Información sobre el muestreo realizado .................................................. 46
VII. DESCARGO DEL ORGANISMO ................................................................... 48
VIII. OBSERVACIONES......................................................................................... 48
VIII.1.Default ................................................................................................................... 48
2
VIII.2.Pesificación............................................................................................................ 48
VIII.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados ..... 49
VIII.4.Financiamiento de corto plazo (Adelantos Transitorios del BCRA) ................... 49
3
ABREVIATURAS
BCRA: Banco Central de la República Argentina.
CER: Coeficiente de Estabilización de Referencia.
CGN: Contaduría General de la Nación.
COC: Coordinación de Operaciones Contables.
COSO: Committee of Sponsoring Organizations.
DADP: Dirección de Administración de la Deuda Pública.
FFDP: Fondo Fiduciario para el Desarrollo Provincial.
INTOSAI: International Organization of Supreme Audit Institutions.
MECON: Ministerio de Economía y Producción.
ONCP: Oficina Nacional de Crédito Público.
ONP: Oficina Nacional de Presupuesto.
SF: Secretaría de Finanzas.
SIDIF: Sistema Integrado de Información Financiera.
SIGADE: Sistema de Gestión y Análisis de la Deuda Pública.
TGN: Tesorería General de la Nación.
UCP: Unidad de Cuenta Pesificada.
VN: Valor Nominal.
4
INFORME DE AUDITORIA DEL SISTEMA DE CONTROL INTERNO PARA
LAS OPERACIONES DE DEUDA PÚBLICA EN EL MINISTERIO DE
ECONOMÍA Y PRODUCCIÓN AL 31/12/2003
En uso de las facultades conferidas por el artículo 118 de la Ley Nº 24.156 la
AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN procedió a efectuar un examen en el
ámbito del Ministerio de Economía y Producción con el objeto que se detalla a
continuación.
I. OBJETO DE LA AUDITORÍA
Informe de Auditoría: Ministerio de Economía y Producción. Sistema de Control
Interno para las operaciones de deuda pública en el Ministerio de Economía y
Producción. De ser necesario se extenderá el ámbito al Banco Central de la República
Argentina y a la Jefatura de Gabinete de Ministros.
II. ALCANCE DE LA AUDITORÍA
Nuestro examen fue realizado de acuerdo con las normas de auditoría aprobadas por la
AUDITORÍA GENERAL DE LA NACIÓN mediante Resolución N° 145/93, dictada en
virtud de las facultades conferidas por el artículo 119 inciso d) de la Ley N° 24.156,
habiéndose aplicado los procedimientos que resultaron pertinentes para el examen del
objeto señalado en el apartado I en base a la información suministrada por el Ministerio
de Economía y Producción (MECON, en adelante), en particular por la Secretaría de
Finanzas y sus aperturas organizativas inferiores (Subsecretaría de Financiamiento,
Oficina Nacional de Crédito Público, y Dirección de Administración de la Deuda
Pública), la Secretaría de Hacienda y sus aperturas organizativas inferiores
(Subsecretaría de Presupuesto, Oficina Nacional de Presupuesto, Tesorería General de
la Nación, Contaduría General de la Nación).
En cuanto a la extensión del ámbito de la auditoría, sólo fue necesario requerir al Banco
Central de la República Argentina copia de la totalidad de las resoluciones emitidas por
el Directorio dicha entidad, referidas al ejercicio 2003 y el ejercicio 2004, que
autorizaron el otorgamiento de Adelantos Transitorios a la Secretaría de Hacienda
conforme lo dispuesto por los artículos 20 y 24 de la Carta Orgánica.
5
II.1. Relevamiento de Circuitos:
II.1.1. Default.
II.1.2. Devaluación y Pesificación.
II.1.3. Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados.
II.1.4. Emisión de Deuda Nueva. BODEN.
II.1.5. Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del BCRA).
II.1.6. Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR.
Con el fin de relevar los circuitos para cada una de las operaciones objeto de esta
auditoría, se efectuaron los siguientes procedimientos:
ü
Análisis de antecedentes normativos.
ü
Entrevistas con funcionarios de cada área involucrada.
ü
Pruebas analíticas efectuadas sobre todas las clases de operaciones bajo análisis.
ü
Verificación de transacciones y Estados de Cuenta registrados en el SIGADE.
ü
Verificación de registros contables contenidos en el SIDIF.
Ø Análisis del criterio de imputación contable.
Ø Verificación del registro presupuestario ó extra presupuestario.
Ø Verificación de la documentación que respalda las registraciones, cotejo con
los formularios de contabilidad y las comunicaciones internas del Ministerio
de Economía y Producción.
ü Confección de muestras sobre los instrumentos derivados de las operaciones
auditadas.
Este trabajo se efectuó con la información provista por los auditados, excepto por lo que
se indica en Limitaciones al Alcance (III).
Las tareas de campo se desarrollaron entre el 2 de febrero de 2004 y el 16 de julio de
2004.
III. LIMITACIONES AL ALCANCE
El Alcance se vio limitado por las circunstancias que se detallan a continuación:
6
1. La Oficina Nacional de Crédito Público (ONCP, en adelante) no cuenta con
Manuales de Procedimientos para la gestión y registro presupuestario y contable de las
transacciones de la Deuda Pública.
2. No fue posible acceder a los Expedientes Administrativos de la emisión de BODEN;
la Dirección de Administración de la Deuda Pública (DADP, en adelante) nos informó
que su confección no había concluido a la fecha de finalización de las tareas de
auditoría, imposibilitando así nuestra consulta a los circuitos administrativos y
documentación respaldatoria.
3. La TGN no cuenta con un Manual de Procedimientos que regule la operatoria de
préstamos de corto plazo otorgados por el BCRA, denominado Adelantos Transitorios
al Tesoro Nacional.
IV. INTRODUCCIÓN
A partir de Diciembre de 2001 las autoridades económicas argentinas implementaron un
conjunto de medidas de política económica que culminaron con el cese de pagos de
amortización e intereses de la deuda pública 1(Default de deuda), la devaluación y
posterior pesificación de las deudas pautadas originalmente en moneda extranjera y
sometidas a la Ley Argentina y el reconocimiento de nueva deuda instrumentada a
través de la emisión de BODEN y el Canje de deuda provincial formalizado mediante la
emisión de Bonos Garantizados. La pesificación trajo como consecuencia la reversión
de parte de los Préstamos Garantizados2.
El financiamiento de corto plazo que hasta diciembre de 2001 era provisto, en su mayor
proporción3 por el mercado voluntario de capitales doméstico, fue reemplazado por la
provisión de Adelantos Transitorios al Tesoro por parte del BCRA.
En este contexto, la Auditoría General de la Nación encaró la realización de una
auditoría sobre el sistema de control interno de las operaciones mencionadas en el punto
II.1, indagando acerca de la identificación, relevamiento y análisis de los
procedimientos formales definidos para las operaciones mencionadas, como así también
la definición y asignación de funciones y responsabilidades de los agentes, funcionarios
y oficinas intervinientes.
Se investigó la existencia y el desarrollo de actividades de control de manera sistemática
por parte de las propias oficinas y de la auditoría interna con la finalidad de analizar la
1
Véase el punto VI.1 para la excepciones.
Reprogramación de vencimientos obtenida como resultado del Canje Fase I Decreto 1387/01.
3
Algunos entes públicos invertían sus excedentes en operaciones de corto plazo del Tesoro.
2
7
actitud asumida por la organización respecto del control interno y de su incidencia sobre
el desarrollo de las actividades y los posteriores resultados.
Se evaluaron, para cada una de las operatorias auditadas, los riesgos operacionales que
surgen del curso normal de la gestión de dichas operatorias, dada la complejidad
derivada de la situación económica imperante a partir de diciembre de 2001, atento a la
clasificación entre:
ü
El Riesgo Inherente, proveniente de la existencia y grado de
automaticidad de los procedimientos, el nivel de segregación de las funciones y
la novedad y complejidad de las transacciones.
ü
El Riesgo de Control, derivado de la ausencia o ineficacia de los
controles internos.
V. ACLARACIONES PREVIAS
La Oficina Nacional de Crédito Público es el Órgano Rector del Sistema de Crédito
Público y su responsabilidad primaria es programar, ejecutar y controlar las
Operaciones de Crédito Público del Sector Público Nacional.
Organización Funcional
Según la Resolución 77/2003 del MECON, la DADP tiene por objeto: “…supervisar la
correcta operatividad de la contabilidad analítica de la deuda pública de la
Administración Central, Organismos Descentralizados y Empresas y Sociedades del
Estado, debidamente integrada al Sistema de Información Financiera (SIDIF)…”, es
decir su función es la de ser “Back Office” de la Deuda Pública.
Es importante señalar que, en materia de estructura organizacional, corresponde a los
administradores de la deuda pública dos funciones básicas:
ü
Una función general de coordinación de las operaciones de la deuda
con las operaciones fiscales y monetarias del Gobierno Nacional.
ü
Una función operacional, de gestión de transacciones específicas de
deuda.
Seguidamente se presenta la estructura funcional de la DADP incluyendo la Unidad de
Registro de la Deuda Pública y las Coordinaciones respectivas. Cabe aclarar que para
8
lograr una más clara exposición de la mencionada estructura funcional, ésta ha sido
descripta a partir de la Unidad Ministro.
MINISTERIO DE ECONOMIA
SERETARIA DE FINANZAS
Subsecretaría de Financiamiento
Oficina Nacional de Crédito Público
Dirección de Administración
de la Deuda Pública
Unidad de Registro de la Deuda
Pública
Coordinación de
Bocon Proveedores
Coordinación de
Operaciones
Contables
Coordinación de
Préstamos
Coordinación de
Títulos Públicos
Coordinación
Técnico Operativa
Litigiosa
Fuente: Elaboración propia, realizado sobre la base de las Resoluciones 48 y 77/2003, el Decreto 67/2003 e información
suministrada por la DADP.
Se observó una formalización mínima de los procedimientos generales, derivada de la
inexistencia de Manuales de Normas y Procedimientos escritos que: a) reflejen los
circuitos administrativos y los sistemas de registro y control de las operaciones y, b)
determinen con claridad los límites de la intervención y la responsabilidad de cada una
de las áreas y agentes intervinientes en estas operaciones.
Sistema de Gestión y Análisis de la Deuda Pública
El sistema informático de registro y control de la deuda pública utilizado en la
Argentina es el SIGADE, sistema desarrollado por la UNCTAD (Conferencia de la
Naciones Unidas sobre Desarrollo y Comercio), que comprende todas las etapas de las
transacciones de la deuda pública, directa e indirecta, desde su aprobación, firma y
registro de los contratos, el registro de las transacciones reales de desembolsos y pagos
como consecuencia de las obligaciones asumidas en concepto de uso de crédito público
y las salidas de información que procesa el sistema, tanto en papel como en otros
medios magnéticos o por pantalla.
9
En la colocación de instrumentos de deuda pública la información del aumento del
pasivo del Gobierno Nacional llega a la DADP mediante un expediente, con copia
adjunta del contrato o resolución respectiva. El proceso de registro de las operaciones de
deuda pública en el SIGADE, a cargo de la DADP, se inicia con la carga de las
condiciones financieras de cada uno de los instrumentos de deuda emitidos con
posterioridad a su autorización legal. Con esta información el SIGADE genera las
Tablas de Amortización, en las que figuran los calendarios de desembolsos y los flujos
de pagos de capital, intereses y comisiones, expresados en la moneda original del
préstamo.
Una vez efectuado el registro de las transacciones el SIGADE se vincula con otro
sistema, el Sistema Integrado de Información Financiera (SIDIF, en adelante).
Operativamente la conexión implica ingresar, a través de los llamados “módulos de
gastos” y “módulos de recursos”, al SIDIF/Link; éste toma automáticamente la
información contenida en SIGADE y genera los Formularios de Gastos e Ingresos para
su reflejo en la Contabilidad Central.
A través de la aplicación SIDIF/Link, el SIGADE transmite al SIDIF las Órdenes de
pago (presupuestarias o extrapresupuestarias) dando inicio así al circuito de pagos de
cada instrumento de deuda pública. Las Órdenes de Pago son comunicadas a la TGN
por medio del sistema TRANSAF. Una vez efectuado el pago, cuyo asiento contable es
confeccionado por la TGN, es comunicado a la DADP para su registro en el SIGADE;
la DADP también recibe copia de los débitos efectuados en las cuentas de pago en
moneda local o divisas y los correspondientes SWIFT del BCRA cuando los pagos se
hubieran realizado en el exterior. El circuito queda cerrado con esas comunicaciones y
su respectivo registro en el SIGADE.
El Gráfico A resume lo descrito precedentemente:
Gráfico A Registro de las operaciones de deuda pública.
10
Organismo
Deudor
Contrato,
Decreto o
Resolución
Firma del
Contrato,
Decreto o
Resolución
ONCP
Registro de
Condiciones
Financieras y
Calendarios
Estimados. (Fechas,
tasas, etc.)
CGN
Tabla de
Amortización
SIGADE
Módulo
Recursos
Apertura de
carpeta y
archivo
Módulo
Gastos
SIDIF/Link
Formularios de
Ingresos
TGN
SIDIF
Asiento
Contable
Formularios de
Gastos
Orden
de Pago
Pago
Fuente: Elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP
A pedido de la DADP, en Agosto de 2003, el SIGADE fue objeto de una Auditoría
Técnica por parte de la UNCTAD, en cuyas conclusiones se indicó “…en términos de
prioridades en primer lugar se hace necesario modificar el Sistema SIDIF/Link lo antes
posible y en segundo lugar proceder a la instalación de la versión 5.3 del
SIGADE…”.La actualización del SIDIF/Link permitirá no sólo automatizar operaciones
que ahora se hacen manualmente sino que, también, mejorará cuestiones vinculadas a la
seguridad del proceso y a la emisión de ordenes de pago. Cabe mencionar que a la fecha
dichos procesos están en desarrollo.
Tratamiento Presupuestario de las variaciones de stock
Las variaciones de stock, sean cambiarias o de cualquier origen, a una fecha dada, no
tienen reflejo presupuestario, ya que tales gastos no son de la incumbencia
presupuestaria. El presupuesto prevé flujos monetarios; consecuentemente, la variación
cambiaria al momento del pago de un determinado gasto será reflejada como mayor
gasto en el inciso que corresponda: como principal, si son pasivos, como recupero si son
cuentas a cobrar o como recursos si son títulos en cartera. Las variaciones provocadas
por revaluaciones deben ser registradas contablemente (tanto pérdidas como ganancias
pero, exclusivamente, por la variación).
11
Evaluación preliminar del sistema de control interno
La evaluación preliminar del sistema de control interno permite fundamentar un
enfoque de auditoría de confianza o no confianza en los controles internos relevados: en
virtud del relevamiento realizado por esta auditoría sobre los elementos constitutivos del
sistema de control interno, los procedimientos aplicados a las operatorias bajo análisis,
los sistemas de información vinculados al registro y administración de la deuda, la
normativa vigente aplicable, el impacto del tamaño relativo de las muestras realizadas y
el correspondiente y significativo número de pruebas sustantivas efectuadas, concluimos
que no podemos depositar plena confianza en el Sistema de Control Interno relevado.
VI. AUDITORIA DE CONTROL INTERNO
VI.1.Default
El “Default” de la deuda pública, declarado a fines de diciembre del año 2001, fue
efectivamente instrumentado a partir del día 21 y comprendió todos los pagos de la
deuda (amortizaciones y servicios de intereses) excepto los compromisos con:
ü Los Organismos Multilaterales de Crédito.
ü Los Préstamos Garantizados que fueron Pesificados.
ü Los Bonos de Consolidación (BOCON) en poder de los tenedores originales,
mayores de 75 años, presos políticos y familiares de personas desaparecidas,
emisiones originadas en indemnizaciones laborales, amparos y medidas
cautelares.
La Ley 25.561 y las Resoluciones del MECON N° 73/02, 350/02, 158/03 regulan el
cese de pagos de la Deuda, “Default”.
VI.1.2.Tareas Realizadas
Con información provista por la DADP se procedió a realizar dos tareas: análisis del
circuito para el reconocimiento de este evento, verificando la documentación
respaldatoria y, en segundo lugar, verificación del registro en SIGADE y SIDIF.
12
VI.1.3. Registro en SIGADE y SIDIF
El SIGADE está preparado para registrar la mora de los pagos del servicio de la deuda
cuando se genera la Orden de Pago4 y no se recibe, posteriormente el asiento contable y
el débito en las cuentas de pago. Por esta característica del sistema se pueden obtener
reportes de los atrasos de un instrumento, individualmente considerado, o bien para
grupos o la totalidad de los instrumentos de la deuda registrados en el sistema,
desagregados en atrasos de capital y de intereses.
Tratamiento Presupuestario y Contable del “Default”
Estas operaciones reciben un tratamiento diferencial según se trate de Mora de Capital o
Mora de Intereses:
“Mora de Capital”
La “Mora de Capital” no genera ningún registro adicional dado que el Pasivo
Corriente, es decir los vencimientos del ejercicio vigente, ya forma parte de los Estados
Contables y es expuesto en las cuentas contables 22310 “Deuda Pública Interna” y
22320 “ Deuda Pública Externa”, con lo cual no se produjo modificación alguna en la
situación patrimonial del Estado.
Con respecto a las cuotas de amortización vencidas, la DADP (Servicio de
Administración Financiera 355) no ha emitido las órdenes de pago a vencimiento ya que
no tiene habilitadas las partidas específicas para imputar, atento a que los servicios de la
deuda en “Default” no están previstos en la Ley de Presupuesto.
“Mora de Interés”
Los atrasos en los pagos de los intereses de la deuda incluida en “Default” no fueron
registrados por el SAF 355 -información brindada por la CGN- atento a que no se
encontraban previstos en la Ley de Presupuesto. De todos modos la CGN, al cierre de
cada período, registra los intereses devengados no exigibles a esa fecha por información
recibida del mencionado servicio. Al cierre del ejercicio fiscal 2002 (primer año del
Default) se registraron intereses devengados no exigibles de ese período y con respecto
a los vencidos e impagos, el SAF 355 no efectuó registro alguno.
En el cierre del ejercicio fiscal 2003 se planteó la misma disyuntiva y, además, era
preciso tomar una decisión respecto del registro efectuado en 2002, ya que tal como la
CGN siempre hiciera, debían reversar los intereses devengados vencidos para evitar la
posible duplicidad en su registro durante 2003. Pero, al cierre de 2003, se verificó que,
de todos los intereses devengados no exigibles registrados al cierre de 2002, sólo se
4
Explicación desarrollada en el capítulo de Aclaraciones Previas.
13
habían atendido los servicios de la deuda no defaulteada. Por ello, y atento a que
continuaban los atrasos en los pagos de intereses vencidos, la CGN resolvió no revertir
la minuta de cierre de 2002 en 2003 y dejar en cuentas a pagar el monto de ese ejercicio
más los intereses devengados no exigibles de 2003. La cuenta contable registrada es la
2159-0 “Porción Corriente de Otros Pasivos no Corrientes”.
En consecuencia, al cierre del ejercicio fiscal 2003 quedaron $11.843.226.492,02 en
cuentas a pagar de corto plazo. Durante el ejercicio fiscal 2004 deben resolver que van a
hacer con los intereses devengados vencidos totales, atento a que según informó la
DADP, al cierre del ejercicio fiscal 2003 en el cuadro “Atrasos acumulados desde el
01/01/2003 al 31/12/2003” que forma parte de la separata de Deuda Pública de la
Cuenta de Inversión del citado ejercicio, los intereses vencidos y adeudados acumulados
del año 2002 y 2003 a esa fecha alcanzan los $29.105.636.897,77.
El Gráfico B resume lo descripto precedentemente, esta auditoría no pudo verificar lo
que se expone en líneas entrecortadas:
Gráfico B. Deuda en “Default”
Contaduría
General de la
Nación
Oficina Nacional de Crédito Publico
Inexistencia de un Manual de
Procedimientos
Tesorería
General
de la Nación
El Banco remite
Confirmación
transferencia de
Fondos.
SIGADE
(cronograma de
vencimientos)
Tiene Crédito
Presupuestario
No
Diferimiento de
Pagos DEFAULT
BCRA
Registra
Devengado
Formulario C41 "Orden de
pago"
Amortización de
Capital
Intereses
SIDIF
Si
Confirmación e
intervención
Control
de Pago
El Banco
Transfiere los
Fondos.
No corresponde realizar registro
No se realizó ningún registro
Cuadro Cuenta de Inv.:
Atrasos Acumulados de
01/01/2003- 31/12/2003
Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados.
14
VI.1.4.Información del muestreo realizado
Con el objeto de relevar y verificar los registros contables y presupuestarios y aplicar las
correspondientes pruebas de cumplimiento, se procedió a la elaboración de muestras
sobre los diferentes instrumentos de deuda pública dentro de los segmentos en situación
de “Default”, relevando los correspondientes registros en SIDIF y SIGADE referidos a
los atrasos de amortización e intereses.
La muestra se conformó con los instrumentos afectados por el “Default” que se
encuentran con atrasos al 31 de diciembre de 2003. La misma se obtuvo ordenando, en
primer lugar, los instrumentos con atrasos por grupos y, en segundo lugar, por importe
de manera descendente; luego, se tomaron los instrumentos de mayor importe hasta
alcanzar como mínimo el 43% sobre el total de stock de deuda en “Default”, de U$S
72.715.424.698 5 al 31 de diciembre de 2003.
Cuadro N° 1 Muestra de Saldo de deuda en “Default” al 31 de diciembre de 2003
Fuente
BANCA
BANCA
BILATERALES
BILATERALES
BILATERALES
CLUB DE PARIS
CLUB DE PARIS
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
BONOS
Nro Sigade
72088000
22086000
27630000
27630000
27630000
27204000
27209000
70938000
70927000
70928000
70935000
70901000
70520000
70521000
70522000
Tramos
Nombre de la Operación
2
PROV.SAN JUAN- PORT.DE BONOS
1
CRED.LYONNAIS-POLICIA BS.AS.
3
I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA
4
I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA
1
I.C.O. - REPUBLICA ARGENTINA
1
C.PARIS V-EEUU-EXIMBANK
1
C.PARIS V-ESPAYA-CESCE
1
GLOBAL BOND/u$s/11,75%/2009
1
GLOBAL BOND/u$s/11%/2006
1
GLOBAL BOND/u$s/11,375%/2017
1
GLOBAL BOND/u$s/11%/2005
1
PAR BONDS/u$s/6%/2023
1
GLOBAL BOND/u$s/7%-15,5%/2008
1
GLOBAL BOND/U$S/12,25%/2018
1
GLOBAL BOND/U$S/12,00%/2031
Totales
Stocks de Deuda en Default
50.000.000,00
6.325.873,00
143.987.375,00
143.987.375,00
256.329.000,00
88.965.650,00
100.588.724,00
1.197.034.010,00
1.185.473.026,00
1.906.324.758,00
821.555.516,00
2.259.561.000,00
5.024.666.386,00
7.377.677.487,00
10.851.177.898,00
31.413.654.078,00
Atrasos de Interés
No confirmada
31.629.362,40
No confirmada
No confirmada
42.721.500,00
18.276.931,36
20.664.763,14
No confirmada
No confirmada
No confirmada
No confirmada
No confirmada
No confirmada
No confirmada
No confirmada
113.292.556,90
Atrasos de Principal
7.018.555,00
4.105.912,97
1.065.570,68
1.065.570,68
2.213.106,85
7.651.085,72
5.021.499,07
281.297.983,41
260.782.065,72
473.055.235,06
181.633.229,69
135.573.660,00
703.453.294,04
No confirmada
No confirmada
3.447.704.732,49
(cifras en U$S)
Fuente: elaboración propia en base a información provista por la DADP.
Como se observa en el Cuadro 1, al 31 de Diciembre de 2003, el 43% del stock de
deuda en default, U$S 31.413.654.078, contiene atrasos de principal y de interés, de
U$S 113.292.556,90 y U$S 3.447.704.732,49, respectivamente.
En el Estado de Cuenta del SIGADE los atrasos se exponen como “mora de interés
confirmada”, por los intereses vencidos impagos, y “mora de principal confirmada”, por
la amortización de capital impaga, según corresponda. En los Bonos GLOBAL
BOND/U$S/12,25%2018 y GLOBAL BOND/U$S/12,25%2031, no se registraron
atrasos de principal y de interés debido a los lineamientos contractuales del instrumento,
ya que capitalizan los primeros 5 años y tienen amortización total en el vencimiento
(bullet).
5
Información provista por la DADP.
15
ü El SIGADE por sus características propias organiza las tareas de manera
convencional y tiene adecuadamente registrados los instrumentos incluidos
en el “Default”, a partir de los flujos monetarios impagos. A la inversa,
aquellos instrumentos de deuda incluidos en el cese de pagos pero que no
generaron flujos monetarios (instrumentos con capitalización) no quedan
reflejados en el default.
ü El SIDIF no emite información sobre las operaciones en “Default”.
VI.2.Devaluación y Pesificación
Por medio del Decreto 471/02 se pesificaron las obligaciones del Sector Público
Nacional, Provincial y Municipal vigentes al 3 de febrero de 2002, denominadas en
moneda extranjera, a la tasa de cambio de $1,40 por cada dólar estadounidense, cuya ley
aplicable fuera solamente la Ley Argentina. Estas obligaciones se ajustan por el
Coeficiente de Estabilización de Referencia (CER).
El detalle de la deuda pesificada que modificó las condiciones originalmente
establecidas,6 se expone a continuación en el Cuadro N° 2 y en el Gráfico C.
Cuadro N° 2 Detalle de la Deuda Pública “Pesificada” al 31/12/2003 (Cifras en U$S)
DEUDA PESIFICADA
PRÉSTAMOS GARANTIZADOS
Monto en u$s
13.812.550.342,37
%
78,06%
OTRA DEUDA
BANCA PRIVADA
TITULOS PUBLICOS - Bonos Pesificados
TITULOS PUBLICOS - Bonos BADLAR
OTROS ACREEDORES
TOTAL
3.881.683.073,71
147.931.300,95
2.593.776.970,52
811.714.402,27
328.260.399,95
17.694.233.416,07
21,94%
0,84%
14,66%
4,59%
1,86%
100%
6
Se entiende que esta operación no implicó alteración de las condiciones de los bonos que se daban de baja, sino la emisión de
nuevos instrumentos. El saldo “no canjeado” mantuvo las condiciones originales.
16
Gráfico C
Deuda Pesificada
78,06%
P REST AMOS GARANT IZADOS
BANCA P RIVADA
T IT ULOS P UBLICOS - Bonos
P esificados
T IT ULOS P UBLICOS - Bonos
BADLAR
1,86%
4,59%
0,84%
OT ROS ACREEDORES
14,66%
Fuente: Elaboración propia en base a información provista por la DADP.
VI.2.1.Tareas Realizadas
En términos de la información requerida para efectuar las pruebas analíticas
correspondientes al análisis de Devaluación y Pesificación, se analizó la siguiente
normativa:
ü
ü
ü
ü
ü
Decreto 50/02 del PEN.
Decreto 214/02 del PEN.
Decreto 410/02 del PEN.
Decreto 471/02 del PEN.
Decreto 70/03 del PEN.
Con información provista por la DADP, la CGN y la ONP se realizaron dos tareas: 1)
análisis del circuito para el reconocimiento de este evento, verificando la
documentación respaldatoria y, 2) validación del registro en SIGADE y SIDIF.
VI.2.2.Procedimientos de Registro.
Para la registración de los nuevos instrumentos pesificados, en SIGADE se
desarrollaron las siguientes tareas:
ü Clasificación manual de los instrumentos a pesificar ya que no hay
codificación de los instrumentos de deuda por Tribunales competentes.7
7
No existía un campo para el registro de los tribunales en los que se dirime, entre otros, la eventual
litigiosidad.
17
ü Tratamiento diferencial ya sea título público o préstamo garantizado. 8
ü El registro extrapresupuestario de toda la operatoria para el que se utilizaron
auxiliares de tesorería dispuestos a tal efecto.
Títulos Públicos: para el alta de los bonos pesificados se creo un nuevo rango de
SIGADE, el 7120XXXX, en el cual los últimos cuatros dígitos del código se refieren al
número de SIGADE original de los bonos pesificados. De esta manera, se le agregó al
N° de SIGADE del título original, el N° 120 en el lugar inmediato posterior al primer
dígito. Por ejemplo:
N° SIGADE Título Original
71151000
N° SIGADE del Título Pesificado
71201151
Para incluir el ajuste diario por CER en este nuevo instrumento se utilizó un código de
moneda denominado UCP (unidad de cuenta pesificada).
Registro en SIDIF y SIGADE.
1- Alta de Deuda Pesificada.
Bajo los nuevos códigos de SIGADE se registró el incremento de la deuda formado por
los saldos registrados en el SIDIF a esa fecha y la porción correspondiente al
incremento por la pesificación. Para estas operaciones la DADP (SAF 355) realiza el
formulario C-10 -Tipo: Regularización- fuente 99, con el AXT (Auxiliar de Tesorería)
531 “Deuda Pública Interna”.
2- Baja de la Deuda Pública.
En la baja se afectó el código de SIGADE original de los bonos pesificados por el valor
nominal actualizado al 03/02/2002; el procedimiento implica cancelar la deuda pública,
bajo legislación Argentina, de aquellos bonos emitidos en moneda extranjera por el total
del valor nominal actualizado a la fecha de la pesificación.
La DADP (SAF 355) confecciona los siguientes formularios:
a) Un C-55 de Regularización, AXT (Auxiliar de Tesorería) 541 “Deuda Pública
Externa”.
a) Un C-55 de Regularización, AXT (Auxiliar de Tesorería) 662 “Diferencia de
Cambio” por las diferencias entre los formularios descriptos anteriormente, con el
código de SIGADE original.
8
Préstamos Garantizados se tratarán en el capítulo específico.
18
Los Form. C-55 confeccionados en los puntos a) y b), se relacionan o vinculan con el
Form. C-10 registrado en el punto 1.
Para una expresión mas gráfica de los procedimientos previamente descriptos, el
registro contable de la operatoria puede ser esquematizado de la siguiente manera:
Debe
Haber
Cta. 2232.0 “Deuda Pública Externa”
C-55 AXT 541
(Ej. SIGADE 7-0615-000)
Cta. 6191.0 “Diferencia de cambio”
C-55 AXT 662
(Ej. SIGADE 7-0615-000)
Cta. 2231.0 “Deuda Pública Interna”
C-10 AXT 531
(Ej. SIGADE 7-1200-615)
En el Gráfico D se resume lo descripto precedentemente, esta auditoría no pudo
verificar lo que se expone en líneas entrecortadas:
Gráfico D. Pesificación de Títulos Públicos.
Oficina Nacional
de Crédito Público
Contaduría General
de la Nación
Inexistencia del
Manual de
Procedimientos
SIGADE
Títulos
Tabla de Amortización
Clasificación manual
de Instrumentos de
Deuda a pesificar.
Método
hetereogéneo
de
conversión.
Incorporación de:
-Nuevo instrumento
(SIGADE 7120XXXX)
pesificado a $ 1,40 por
cada U$D, incluyendo el
CER.
-Nueva unidad de
medida. (Unidad de
Cuenta Pesificada).
Formulario C-10 de
Recursos AXT 531
"Deuda Pública
Interna".
Formulario C-55 de
Regularizacion, AXT
541 "Deuda Pública
Externa".
Formulario C-55 de
Regularizacion, AXT
662 "Diferencia de
Cambio".
SIDIF
-Alta del SIGADE pesificado
7120XXXX.
Clasificación de la
Deuda en Interna y
Externa según la
moneda de origen.
SIDIF
- Baja del SIGADE original.
Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados.
Los criterios contables y presupuestarios utilizados para el registro de la Pesificación se
resumen a continuación:
19
Variación de Stocks por revaluación en la Pesificación9
Tratamiento Presupuestario
Tratamiento contable
Presupuestariamente se reflejan flujos Principio de partida doble
monetarios y no variaciones de stocks Registrados como Pérdida o Ganancias sin
que no tengan por origen tales flujos. Es que medie un nuevo desembolso.
decir que el tratamiento presupuestario
difiere del contable al momento que la
variación se transforme en un flujo
monetario.
Los incrementos de principal producidos al cierre como consecuencia de la revaluación
de stock, por la aplicación del CER, tienen como contrapartida una cuenta de resultado.
Las variaciones de stock de deuda originadas en la aplicación del CER no tienen reflejo
presupuestario. El criterio adoptado por la ONP es el de asimilar al CER como mayor
principal al momento del pago ya que constituye una variación del principal como
consecuencia de la actualización aplicada a una obligación. Desde el punto de vista
contable, el CER forma parte del costo del financiamiento y lo hace asimilable a una
tasa de interés.
VI.2.3.Información del muestreo realizado
Con el objeto de relevar y verificar los registros contables, presupuestarios y aplicar las
correspondientes pruebas de cumplimiento, se procedió a la elaboración de muestras
sobre los diferentes instrumentos de deuda pública dentro de las obligaciones
pesificadas relevando los correspondientes registros en SIDIF y SIGADE.
La muestra se conformó con los títulos públicos10 que satisfacen el 19,20% del total de
deuda pesificada por un total de U$S 17.694.233.416,07 al 31 de diciembre de 2003.
9
Tema desarrollado en el Capitulo IV de Aclaraciones Previas .
Se desarrolló en el capítulo VI.3 Préstamos Garantizados Pesificados.
10
20
Cuadro N° 3 .Muestra de Saldos de DEUDA PESIFICADA
N° Sigade
de Alta
NOMBRE DE LA OPERACION
71200500 B-P 06 / E+5,80% / PESIFICADO
71200804 FERROBONOS / PESIFICADO
71200807 BONHID / PESIFICADO
71200812 PRO2 / PESIFICADO
71200817 PRO4 / PESIFICADO
71200818 PRO6 / PESIFICADO
71200819 PRO8 / PESIFICADO
71200820 PRO10 / PESIFICADO
71200821 PRE6 / PESIFICADO
71200939 BONO CAP 2020 / PESIFICADO
71200947 CCF / PESIFICADO
71201144 BONTE 06 / PESIFICADO
71201148 BONTE 05 / PESIFICADO
71201153 BONTE 27 / PESIFICADO
71201156 BONTE 04 / PESIFICADO
71201189 B-P 06 / B+4,50% S3/PESIFICADO
71201190 BONO/BADLAR+4.5/IV/2006
71201192 B-P 04 / E+4,35% / PESIFICADO
71201196 BONO/BADLAR+4.5/I/2007
71201197 BONO/BADLAR+4.5/II/2007
71201198 BONO/BADLAR+4/IV/2005
SALDO en U$S
según SIGADE al
31/12/2003
6.806.336,22
3.853.358,28
9.373.094,11
165.230.600,84
438.332.223,32
278.511.234,71
10.878.770,27
32.766.760,69
53.306.553,68
553.720,35
256.406.031,53
161.128.029,63
545.710.660,28
2.374.022,37
361.049.363,43
253.004.607,83
162.182.918,16
14.491.602,99
130.025.960,25
195.090.753,03
324.414.770,83
3.405.491.372,80
Stocks en UCP
según SIDIFC-10
SIGADE al
03/02/2002
142.852,85 12996
7.717.032,40 12982
432.809,46 12980
470.693.505,76 44713
947.816.787,00 44714
804.183.026,30 44715
21.302.173,84 44716
80.808.005,60 44717
107.136.552,30 44712
1.078.549,72 13002
807.772.242,09 16185
197.780.794,40 44846
1.105.790.645,40 44844
2.118.200,00 18106
571.652.936,40 44843
700.000,00 12997
3.248.000,00 76036
29.008.001,40 44850
260.400.000,00 76037
390.703.764,00 76038
649.698.000,00 76039
7.824.453.788,55
N° Sigade
de Baja
C-55
70500000
70804000
70807000
70812000
70817000
70818000
70819000
70820000
70821000
70939000
70947000
71144000
71148000
71153000
71156000
71189000
71190000
71192000
71196000
71197000
71198000
2301/9136
2347/9139
2343/9140
9402/9432
9403/9433
9404/9434
10595/105
9407/9435
9401/9431
2391/9141
2392/9142
9423/9452
9421/9450
2355/9143
9420/9449
2402/9147
18157
9427/9456
18165
18168
18169
Fuente: elaboración propia en base a información provista por la DADP, registros en SIDIF y SIGADE.
Como se observa en el Cuadro N° 3, la suma de los títulos pesificados en UCP es de
7.824.453.788,55. En SIGADE, las registraciones se convalidan con lo expuesto en
SIDIF. En todos los casos se verificó la existencia de los comprobantes de los
formularios C-10 y C-55 correspondientes a los registros realizados en el SIDIF, salvo
para los casos del Bono BADLAR, para los que sólo se registró en el SIDIF la
diferencia por CER en el 2003 debido a que son bonos subyacentes de la operatoria de
Préstamos Garantizados, luego revertidos por el Dec. 530/2003.
Las pruebas aritméticas practicadas para todos los casos dan como resultado la
diversidad de métodos de conversión aplicados a todos los Instrumentos Pesificados, los
cuales no presentan una explicación consistente. Los registros en SIGADE se
corresponden con lo expuesto en SIDIF.
21
VI.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados
VI.3.1.Antecedentes
Producida la conversión a Préstamos y Bonos Garantizados de la deuda original con
fecha 6 de noviembre de 200111, la DADP registró los Préstamos Garantizados en
reemplazo de los originalmente constituidos, conciliando con la información que
mensualmente suministra la Caja de Valores S.A. que es el ente que concentra la
información de las tenencias de estos bonos y sus tenedores. Los inversores que optaron
por aceptar el canje mantuvieron en su poder los Préstamos y Bonos Garantizados, los
cuales, por sus condiciones de emisión, comenzaron a capitalizar los intereses.
La pesificación, originada con el Decreto 471/2002, en su Art. 1° dispuso transformar a
pesos las obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal vigentes al 3
de febrero de 2002, denominadas en Dólares Estadounidenses u otra moneda extranjera
cuya ley aplicable fuera solamente la Ley Argentina.
A los efectos de recibir el pago de los servicios de capital e intereses emergentes de los
Contratos de Préstamos Garantizados resultó necesario que los Acreedores, conforme se
encuentran definidos en el Contrato de Préstamo Garantizado aprobado mediante el
Decreto 1646/2001 y la Resolución N° 851/2001 del MECON, presten su conformidad
a las nuevas condiciones establecidas en el Decreto 471/2002, mediante la firma de la
Carta de Aceptación enunciada en el Decreto 644/2002, renunciando a exigir en el
futuro los Títulos Públicos que dieron origen a los Préstamos Garantizados.
En dicho contexto, el Estado Nacional ofreció a los Acreedores la opción de volver a su
título original sin necesidad de invocar alguna de las causales de incumplimiento
establecidas en el Art. 10 del citado Contrato de Préstamo Garantizado.
La Reversión de Préstamos Garantizados por Restitución Voluntaria de Títulos Públicos
subyacentes al 30/09/2003, se originó cuando el Estado Nacional transformó a pesos las
obligaciones del Sector Público Nacional, Provincial y Municipal.
El Decreto 1646/2001 enuncia en el Anexo I punto 3.2: “...En caso que conforme los
términos del Art. 10 del Contrato de Préstamo Garantizado12 que se agrega como
Anexo II al presente, se produzca un evento de incumplimiento y uno o más Fiduciantes
optaran por solicitar la restitución total o parcial, de Títulos incorporados como Bienes
Fideicomitidos, la Caja deberá restituir los Títulos correspondientes, mediante su
acreditación en la cuenta que a tal efecto deberá ser indicada por los Fiduciantes
reclamantes y el débito correspondiente en la Cuenta Fiduciaria...”
11
12
Proceso de conversión de la deuda pública en Préstamos Garantizados y bonos nacionales garantizados según Dec.1387/2001.
Art. 10 del Anexo II del Dec.1646/2001.Causales de Incumplimiento.
22
Las modificaciones de condicionalidades de la Deuda Pública son causales de
incumplimiento del Contrato de Préstamo Garantizado ya que, el Art.10 inc.2 Anexo II
del Decreto 1646/2001 enuncia: “...No pagar en tiempo y forma, especialmente en la
Moneda en la que están denominados los Préstamos Garantizados, las cuotas de
Capital, Intereses, o cualquier otro importe adeudado por la República a los
Acreedores con origen en este Contrato...”.
Consecuentemente, el PEN en septiembre del 2003 emite el Decreto 530/2003 que en su
Art.1 expresa que: “...La CAJA DE VALORES S.A. procederá, en los términos del
primer párrafo del Artículo 3.2 del Contrato de Fideicomiso aprobado por el Decreto
N° 1646/01, al reintegro de los instrumentos de deuda pública que dieron origen a los
Préstamos Garantizados del Gobierno Nacional cuyos Acreedores, conforme se
encuentran definidos en el Contrato de Préstamo Garantizado aprobado mediante el
Decreto N° 1646/01 y la Resolución del entonces MINISTERIO DE ECONOMIA N°
851/01, no hubieran suscrito la Carta de Aceptación, cuyo modelo obra como Anexo
del Decreto N° 644 de fecha 18 de abril de 2002...”.
Por información provista por la DADP surge que, en la práctica, la restitución de los
bonos subyacentes se origina en base a:
ü Los inversores que expresamente no suscribieron la Carta de Aceptación13
por las nuevas condiciones establecidas por el Decreto 471/2002 del PEN.
ü
Los inversores que no expresaron su intención respecto a la Pesificación de
los préstamos garantizados según el Decreto 471/2002 del PEN. En este caso
el Estado restituyó compulsivamente los bonos subyacentes a sus tenedores.
El siguiente Gráfico E esquematiza lo descripto:
13
Decreto 530/2003 del P.E.N.
23
Gráfico E. Reversión de Préstamos Garantizados.
Acreedor No
Suscribe Carta de
Aceptación
Modificación de
Condicionalidades
del Contrato de
Préstamo
Garantizado s/ Dec.
471/2002
Acreedor Solicita
Voluntariamente la
Restitución de Títulos
Originales
CAJA DE
VALORES S.A.
Los Títulos se
reintegran con el
cupón corriente a la
fecha de su restitución.
Indiferencia ante la
Carta de Aceptación
El Estado restituye
compulsivamente los
Bonos Subyacentes
Fuente: elaboración propia, en base a Ia información suministrada por la DADP.
VI.3.2.Tareas realizadas
Se analizó la siguiente información:
ü
ü
ü
ü
ü
Decreto 1387/01 y 1646/01 del PEN.
Decreto 530/2003 del PEN.
Decreto 471/2002 del PEN.
Resolución 767/2001 del MECON.
Informes producidos por la Caja de Valores S.A.
Con información proporcionada por la DADP, CGN y/o ONP se procedió a realizar las
siguientes tareas:
ü Reconocimiento de las etapas involucradas en dicha operatoria.
ü Verificación de la coherencia y cumplimiento de las condicionalidades
impuestas por el Contrato de Préstamos14 para el proceso de pesificación y
su posterior reversión.
14
Información remitida a la DADP desde la Caja de Valores S.A..
24
ü Verificación del registro de la compensación de la baja del Préstamo
Garantizado con el alta del Bono Subyacente en SIGADE y SIDIF.
Para la Reversión del Préstamo Garantizado y Pesificación la muestra de instrumentos,
según condiciones originales, implica la materialización de los movimientos
mencionados en el Gráfico F, dentro del lapso de análisis comprendido entre la
instrumentación del Canje Fase I y el cierre del segundo semestre 2003.
En Gráfico F se describe el Préstamo Garantizado desde sus orígenes, o sea el
procedimiento del Canje Fase I de noviembre del 2001, hasta su reversión al 30 de
Septiembre de 2003, previa pesificación en febrero del 2002.
Gráfico F. Préstamos Garantizados
DEUDA
PUBLICA
DADA
DE
BAJA
6/11/2001
CANJE
3/2/2002
PESIFICACIÓN
30/9/2003
REVERSIÓN
CONVERSIÓN A
PRÉSTAMOS
GARANTIZADOS
Dec. 1387/2001
PAGO DE CUPONES
Fiduciario
Caja de
Valores
6 al 30/11/2001
restados a efectos del cálculo
de Valor Técnico
del PG.
1 al 12/12/2001
Quienes optaron por
Préstamos Garantizados
debieron reembolsar este
pago.
PERIODO DECAPITALIZACION IRREGULAR
6/11/2002 - 31/3/2003
Res. 767/2001
Acreedores deben prestar su
conformidad mediante la
firma de la Carta de
Aceptación. Fecha Límite
para aceptar las nuevas
condiciones: 21/7/2002
Servicios de Capital e Interés
devengados no abonados
Proceso de Reversión
Retorno a Condiciones Iniciales
Los Acreedores que no firmen la Carta de Aceptacion, pueden solicitar el reintegro del Instrumento
de Deuda Original.
Los Acreedores que invoquen incumplimientos contractuales por parte del Estado, solicitan
voluntariamente el retorno al Instrumento Original.
Fuente: elaboracion propia, sobre la base de los Dec. 1387/01, 1646/01, 644/02 y 530/03 del P.E.N.
VI.3.3.Procedimientos de Registro
1) Pesificación Préstamos Garantizados
El registro de la Pesificación de Préstamos Garantizados en SIGADE, según nota N°
1954/2004 de C.O.C (DADP), se realizó de la siguiente forma:
25
ü Se dio de baja, con fecha valor al 03/02/2002, el tramo 1 del SIGADE de
cada Préstamo Garantizado (en dólares estadounidenses), por su valor
nominal actualizado a esa fecha.
ü Al mismo tiempo, se creó el tramo 2 con el monto dado de baja en tramo 1,
pesificado por $1,40 por cada U$S. Para incluir el ajuste diario por CER en
este nuevo tramo (tramo 2) se utilizó un código de moneda denominado UCP
(unidad de cuenta pesificada).
Para mayor claridad los movimientos realizados se exponen a continuación:
SIGADE
Baja
Préstamo Garantizado Original
Tramo 1
Valor Nominal Actualizado
Alta
Préstamo Garantizado Pesificado
Apertura de tramo 2
VNA pesificado por $1,40 más CER
En cuanto al registro en SIDIF, dado que los saldos de deuda ya se encontraban
formando parte de los Estados Contables, se confeccionaron formularios
extrapresupuestarios de Recursos (C-10), con el objeto de reconocer el incremento de la
deuda únicamente por el 40% por cada dólar, imputándose a la cuenta contable 22420
“Deuda Pública Externa” y formularios extrapresupuestario de Gastos sin movimientos
de Fondos (C-55) para imputar a la cuenta contable 61910 “Diferencia de Cambio” por
el mismo importe.
Para una expresión gráfica de los procedimientos previamente descriptos, el registro
contable de la operatoria es esquematizado de la siguiente manera:
Debe
Cta. 6191.0 “Diferencia de Cambio”
C-55 AXT 662
(Ej. SIGADE 73087000)
Haber
Cta. 2242.0 “Deuda Pública Externa”
C-10 AXT 531
(Ej. SIGADE 73087000)
En el siguiente Gráfico G se resume lo descripto; esta auditoría no pudo verificar lo que
se expone en líneas entrecortadas:
26
Gráfico G .Pesificación de Préstamos y Bonos Garantizados
Oficina Nacional de Crédito Público
Contaduría General de la Nación
Inexistencia de Manual de
Procedimientos
SIGADE
Préstamos Garantizados
Tabla de Amortización
Cancelación del Tramo 1 del PG s/
pesificar en U$D por su VNA a fecha
valor 3-2-2002.
Inclusión del Tramo 2 por el importe
del Tramo 1 pesificado a $ 1,40 por
cada U$D, incluyendo el CER y
utilizando la UCP (Unidad de Cuenta
Pesificada),
No se realizó registro
Formulario de
Recursos C-10
AXT662. "Deuda
Pública Externa"
Formulario de Gastos
C-55 AXT 662
."Diferencia de
Cambio"
SIDIF
Reconocimiento del incremento de la Deuda
solo en un 40% por cada U$D.
Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados.
2) Reversión del canje de Bonos por Préstamos Garantizados
Nos informó la DADP que una vez exigido por el inversor el retorno a los activos
originales, mediante la falta de suscripción de la Carta de Aceptación, el procedimiento
realizado consistió en:
ü No pagar los servicios de amortización e interés devengados que
correspondieren por los Préstamos Garantizados, y
ü posteriormente, volver a las mismas condiciones y al valor que tenía el
instrumento original al 6 de noviembre de 2001 (valor previo al Canje Fase
1);
ü por último, si correspondía, debía pesificarse.
El “Estado de Cuenta” del SIGADE de cada Préstamo Garantizado expone el valor
nominal original al 6 de noviembre de 2001, el monto disminuido en moneda de tramo
del préstamo revertido, referenciado como “Principal Canjeado”y, por otro lado, en el
“Estado de Cuenta” del SIGADE del Bono Subyacente, el monto en moneda de tramo
por el reintegro del título, referenciado como “Restitución”.
Por medio de la Nota N° 38/04 G.D.P del 30 de abril 2004, se requirió información a la
DADP sobre la documentación respaldatoria de estas operaciones; la respuesta que nos
27
proporcionaron fue una nota remitida por la Caja de Valores S.A. a la ONCP, con fecha
3 de octubre de 2003, sobre los Préstamos Garantizados dados de baja por solicitudes de
restitución efectuadas por sus tenedores originales; esta información no guarda
consistencia con lo informado por SIGADE al 31 de diciembre de 2003, según se
detalla a continuación:
Cuadro N° 4 Stock de deuda canjeada y revertida del "Canje Fase I" al 31/12/2003
Títulos Públicos
Stock al 31-12-03 Monto Revertido
Stock Canjeado
Reversión / Stock
Eligibles
Caja de Valores
Caja de Valores
Caja de Valores
Canjeado
Adjudicados (VR)
41.686,00
36.678,89
5.007,11
87,99%
12,01%
Cifras en millones de U$S.
Stock Canje Fase I
(VN)
42.000,94
Stock al 31-12-03 Monto Revertido
DADP
DADP
20.968,92
21.032,02
Stock Canjeado
DADP
Reversión / Stock
Canjeado
49,92%
50,08%
Cifras en millones de U$S.
La DADP nos informó que la diferencia se debe a que Caja de Valores S.A. no registró
parte de la baja de la reversión del canje de Préstamos Garantizados.
Para la implementación de lo dispuesto en el Decreto 530/2003, el registro en SIDIF
(nos informó la DADP mediante la nota N° 1954 del 23/07/2004 en respuesta a la nota
N° 66 GDP del 11/06/2004), se efectúo como un ajuste a la base global (Ajuste de
Saldos al Inicio de Cierre de Ejercicio del 2003) para todos los SIGADE de Préstamos
Garantizados cuyos tenedores no hubieron firmado la Carta de Aceptación en los
términos del Decreto 644/02.
En el siguiente Gráfico H resume lo descripto; esta auditoría no pudo verificar lo que se
expone en líneas entrecortadas:
28
Gráfico H. Reversión de Préstamos y Bonos Garantizados.
Caja de Valores
Dirección de Administración de la Deuda Pública
Contaduría General
de la Nación
Inexistencia de un
Manual de
Procedimiento
Restitución del
Bono Subyacente
Anexo C
"Ajustes de
saldos al Inicio"
Retorno a las
condiciones originales
del Bono Subyacente
SIGADE
Cancelación de
servicios de interés y
amortización
El "Estado de Cuenta"
expone el:
Ajuste a los Saldos
Iniciales.
Bono Subyacente
Tipo de Op:
Préstamo Garantizados
Tipo de Op:
-"Desembolso"
el VN Original al 6-11-01 del PG, y
-"Principal Canjeado"
el monto del Préstamo Revertido.
SIDIF
"Desembolso"
el monto en moneda del tramo por el
reintegro del título.
Montos registrados sin fundamentación
de su origen
Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados.
VI.3.4.Información del muestreo realizado
Los distintos tipos de Préstamos Garantizados se ordenaron por importe de manera
descendente. La muestra se obtuvo tomando los valores nominales adjudicados de
Préstamos Garantizados de mayor importe hasta alcanzar el 47% del total.
En el siguiente Cuadro N°5 se observa, en primer lugar, el registro en SIDIF, con sus
correspondientes Formularios de Recursos (C-10) y Gastos (C-55) del proceso de
pesificación y, en segundo, lugar las restituciones del canje del Préstamo Garantizado.
29
Cuadro N° 5.Muestra del Stock de deuda (VN original ) al 30 de septiembre de 200315
Reversión del Canje de Préstamos Garantizados
Pesificación
Denominación
Form. C-55
Bono YPF T. Var
Bonte 04 T. Fija
Bonte 05 T. Fija
BP E+580 Mega T. Fija
FRB T. Var
GL 08 T. Fija
GL. 31 Mega T. Fija
Pre 4 USD T. Var
Pro 6 USD T. Var
Radar 1 T. Var
2253
2182
2183
2198
2267
2196
2169
2255
2258
2244
Form. C-10
16368
16223
16224
16236
16361
16206
16219
16375
16386
16348
Monto
438.968,35
285.730,14
336.492,25
436.318,65
318.789,72
2.465.173,51
3.401.429,05
49.027,83
152.284,20
152.881,05
Total Valor
Total Valor
Nominal
Restituciones del
Nominal de
Adjudicado de
Canje de Préstamos
Préstamos
Préstamos
Garantizados
Garantizados al
Garantizados
06/11/2001
1.083.598,00
1.083.598,00
0,00
723.525,00
534.077,00
189.448,00
818.899,00
576.781,00
242.118,00
1.072.651,00
1.062.572,00
10.079,00
780.647,00
533.652,00
246.995,00
5.827.587,00
3.248.873,00
2.578.714,00
8.316.278,00
580.797,00
7.735.481,00
124.439,00
89.166,00
35.273,00
506.256,00
381.788,00
124.468,00
377.388,00
30.707,00
346.681,00
19.631.268,00
8.122.011,00
11.509.257,00
(Cifras en miles de U$S)
El canje de Bonos en Préstamos Garantizados (PG, en adelante) parte de un valor
nominal adjudicado de PG al 6 de noviembre de 2001 de U$S 42.000,00 millones, baja
de PG por Restituciones de Títulos Públicos Subyacentes al 30/09/2003, de U$S
21.032,00 millones de Valor Nominal de PG restituidos al 30 de septiembre de 2002
según SIGADE 16, esto corresponde a 50% de baja por restitución de canje de PG.
Se observa en SIGADE, dentro del “Estado de Cuenta” del PG, el monto deducido, tipo
de operación “Principal Canjeado” y, en el “Estado de Cuenta” del Bono Subyacente, el
monto restituido, tipo de operación “Desembolso”, ambas con fecha valor 6 de
noviembre de 2001.
En SIDIF se tiene a la vista el SIGADE 82000000, correspondiente a los “Ajustes a los
Saldos Iniciales”, donde figura el monto totalizado del ajuste a la base 2003,
correspondiente a la reversión del canje de los PG por $37.242.131.413,48. Dicho
monto es explicado en el Anexo C “Ajustes de Saldos al Inicio”, confeccionado por la
DADP, totalizando $39.442.993.918,16. Realizado el cruce entre estos dos importes
surge una diferencia de $ 2.200.862.504,68.
ü
15
16
La pesificación de los PG está adecuadamente registrada en el “Estado de
Cuenta” del SIGADE, conforme al procedimiento descripto en los párrafos
precedentes. El SIDIF registró apropiadamente los formularios
confeccionados de acuerdo al procedimiento dado a estos instrumentos.
En los montos descriptos en el presente cuadro para la reversión de cada Instrumento no se pudo verificar su origen.
Información brindada por la DADP.
30
ü
No surge con claridad la metodología y el tipo de cálculo utilizado en
SIGADE para la reversión de los PG. Dada la complejidad que trae aparejada
esta secuencia de operaciones, el procedimiento aplicado al registro es
adecuado pero el cálculo y las magnitudes que arroja carecen de
documentación respaldatoria suficiente. De esta manera el riego inherente es
alto, dadas las características y las modificaciones a que fueron sometidos
dichos instrumentos.
VI.4.Emisión de Deuda Nueva. BODEN.
VI.4.1.Antecedentes
Reconocimiento de deudas: emisiones de Bonos del Gobierno Nacional (Boden): con
esta denominación se instrumentaron colocaciones monetarias y no monetarias de deuda
(a cambio de las cuales no se obtienen recursos en efectivo) con los siguientes destinos:
a) Canje de Depósitos: emisiones de Boden U$S 2012, $ 2007 y U$S 2005,
fundadas en el Decreto 905/02, Decreto 1836/02 y Resolución 801/2002;
emisiones de Boden U$S 2013 conforme al Decreto 1836/2002 y la
Resolución 138/03; la emisión de Boden U$S 2006 de acuerdo a la
Resolución 262/03.
b) Compensación a los Bancos por la pesificación asimétrica: emisión de
Boden U$S 2012 y Boden $ 2007, según el Decreto 905/02, Decreto
1836/02.
c) Compensación a asalariados del Sector Público Nacional, Provincial y
Municipal y a jubilados y pensionados por la deducción del 13%:
emisión de Boden $ 2008 según lo dispone el Decreto 1819/02 la
Decisión Administrativa 8/03 y la Resolución SF – SH 56/03-16/03.
d) Rescate de Cuasi monedas: emisión de Boden $ 2011 y $ 2013, de
acuerdo a los Decretos 743/03, 957/03 y Ley 25736.
Seguidamente se expone el Cuadro N° 6, con los montos de BODEN emitidos y
colocados, discriminando las emisiones realizadas en moneda nacional y las realizadas
en dólares estadounidenses.
31
Cuadro N° 6
BODEN
Emitidos y Colocados al 31/12/2003
TC y CER al 31-12-03
Denominación
Total BODEN
Boden en $
Boden en u$s
Valor actualizado en Valor actualizado en
miles de u$s
miles de $
16.906.436
49.324.527
4.215.454
12.690.982
12.298.587
37.025.940
Saldos según Base de Datos de Deuda Pública al 30/12/2003
VI.4.2.Tareas Realizadas
Cabe mencionar que al momento de la realización de las tareas de auditoría no se habían
terminado de confeccionar la totalidad de los expedientes administrativos de las
emisiones de BODEN y su documentación respaldatoria, situación que creó una
imposibilidad y motivó que esas operaciones no hayan podido ser analizadas.
Con información provista por la DADP y los relevamientos propios, se verificaron los
registros contables efectuados en SIDIF y los diferentes “Estados de Cuenta” del
SIGADE.
Entre la normativa consultada se destacan las que a continuación se detallan:
ü
ü
ü
ü
ü
Decreto 905/02 del PEN, Resolución 801/02 del MECON.
Decreto 1836/02 del PEN, Resolución 138/03 del MECON.
Decreto 1819/02 del PEN, Res. Conj. SH 56-SF 16/03, Dec. Adm.8/03.
Ley 25736, Dto. 743/03 y 957/03 del PEN.
Resolución 262/03 del MECON.
En el Cuadro N° 7 se observa las distintas clases de BODEN, emitidos y colocados al
31/12/2003 según SIGADE.
32
Cuadro N° 7
Saldos por serie según Base al 30/12/2003
N° de
SIGADE
Denominación
Concepto
70-530-000
BODEN 2005 / u$s
Canje de depósitos
70-536-000
BODEN 2006 / u$s
Canje de depósitos
Canje de depósitos
Compes. Pesif.
Asimétrica
70-531-000 BODEN 2007 / arp (*)
Normativa
Dto.905-1836/2002Res.801/2002
Res.262/2003
Dto.905-1836/2002Res.801/2002
Compesación 13%
Dto.1819/02-D.A
8/03.Res56/03-16/03
70-534-000 BODEN 2011 / arp (*)
Cuasimonedas
Decreto 743/03 y
957/03. Ley 25736
70-532-000
Compes. Pesif.
Asimétrica
70-533-000 BODEN 2008 / arp (*)
BODEN 2012 / u$s
Canje de depósitos
70-537-000 BODEN 2013 / arp (*)
70-535-000
BODEN 2013 / u$s
Dec.905-1836/2002Res.801/2002
Cuasimonedas
Decreto 743/03 y
957/03. Ley 25736
Canje de depósitos
Dto. 1836/02Res.138/03
(*)ajustados por CER
Valor nominal
Valor actualizado Valor actualizado
emitido en
en miles de U$S
en miles de $
moneda de origen
%
922.888,00
36.820,00
646.021,00
36.820,00
1.884.766,27
107.422,35
3,82%
0,22%
1.044.206,00
913.680,00
2.665.661,40 5,40%
2.456.251,00
872.756,00
2.546.265,63
6.273.285,00
2.171.693,00
6.335.914,33 12,85%
11.032.977,00
11.032.977,00
32.188.710,40 65,26%
743.325,00
257.325,00
750.745,69
1,52%
975.164,00
975.164,00
16.906.436,00
2.845.040,97
49.324.527,03
5,77%
100%
5,16%
Fuente: Elaboración propia en base a Información de la DADP.
VI.4.3.Procedimientos de Registro
Para la emisión de BODEN, la ONCP aplicó el procedimiento17 utilizado para las
operaciones de colocaciones por reconocimiento de deuda donde no existe flujo
monetario.
En lo que respecta al procedimiento de registro de la colocación de los títulos BODEN
en el SIDIF, esta auditoría comprobó que se realiza involucrando las cuentas y
formularios de contabilidad que se exponen en los Cuadros N° 7 y N° 8, destacándose,
principalmente, las cuentas Deuda Pública Interna (2231) y Deuda Pública Externa
(2232) según si la emisión se realizó en $ o U$S. Por otro lado, se registra una cuenta de
resultados por la deuda reconocida. En los casos de Compensación Asimétrica se
registra la transferencia de fondos a la cuenta del BCRA.
17
Procedimiento descripto en Aclaraciones Previas. Capítulo V.
33
Cuadro N° 7.Restitución 13% - DTO. 1819/02 – Cuasimonedas Ley 25.736- Depósitos.
Res.262/2003-Dto. 1836/02-Res. 138/03
Form.
Concepto
C-55
(3131) Resultado de Ejercicios Anteriores
Por reconocimiento de Pasivo Omitido.
C-10
(2231) Deuda Pública Interna.
(Se registra la entrega de títulos)
(2232) Deuda Pública Externa.
(se registra la entrega de títulos)
SIGADE
84048533
BODEN 2008 70533000
BODEN 2011 70534000
BODEN 2013 7053700070535000
BODEN 2006 70536000
Cuadro N° 8. Compensación asimétrica – Cobertura – fondos indisponibles.
Dto.905/02.
Form
C-55
C-10
Concepto
SIGADE
(3131) Resultado de Ejercicios Anteriores
Por reconocimiento de Pasivo Omitido.
(1149-9) Otros Créditos a Cobrar
Cuando se coloca para ser depositado en la cta. Indisponible
en el B.C.R.A.
(2231) Deuda Pública Interna.
(se registra la entrega de títulos)
(2232) Deuda Pública Externa.
(se registra la entrega de títulos)
80000000
80000000
BODEN 2007
70531000
BODEN 2005
70530000
BODEN2012
70532000
En el siguiente Gráfico I se resume lo descripto, esta auditoría no pudo verificar lo que
se expone en líneas entrecortadas:
34
Gráfico I. Registro de colocaciones de BODEN
Inexistencia de Manual
de Procedimientos.
Colocación de
los Títulos.
Se remite a la
DADP un
expediente con
copia adjunta del
contrato o
resolución
respectiva.
Expediente
-Fecha.
-Monto en moneda de
origen.
-Partida Presupuestaria.
-Destino de los Fondos.
-Condiciones Financieras
y calendarios estimados.
SIDIF
Cuenta Contable
-2231 Deuda Pública
Interna.
-2232 Deuda Pública
Externa.
Cuenta Contable
-3131 Resultados de
Ejercicios Anteriores.
Formulario C-10
por la emisión de
BODEN en $ o
U$S.
SIGADE
Formulario C-55
por el
reconocimiento del
Pasivo Omitido.
Registro de la operación
en moneda de origen y
moneda local. Sin
movimiento de fondos.
Fuente: Elaboración propia en base a los procedimientos relevados
VI.4.4.Información del Muestreo realizado
Con el objeto de relevar y verificar los registros contables y aplicar posteriormente las
correspondientes pruebas de cumplimiento de controles, se procedió a relevar el
universo de los BODEN emitidos, tanto en pesos como en dólares, al 31 de diciembre
de 2003.
El relevamiento del registro se realizó sobre el universo de BODEN ordenados por
montos en forma ascendente verificando, en primer lugar, el registro en SIDIF con la
documentación respaldatoria y, en segundo lugar, la conciliación con SIGADE.
35
Cuadro N° 9. BODEN emitidos y colocados según SIDIF y SIGADE
Partida
Presup.
E
36.2.2
3.010.071,68
1.884.766,00
E
36.2.2
107.423,23
107.422,00
E
36.1.2
3.720.613,74
2.665.661,00
P
E
36.1.2
2.546.265,22
2.546.266,00
31/12/03
P
36.1.2
6.335.913,18
6.335.914,00
364697/36799 64628/65841/6
31/12/02
1/368538
6137
P
E
36.2.2
37.500.182,10
32.188.710,00
31/12/03
P
36.1.2
750.745,94
750.746,00
7254/59602/60 39634/75628/7 07/08/03
283
6146
31/12/03
E
36.2.2
2.845.039,80
2.845.041,00
Denominación
Cuenta
N° CUENTA
For. SIDIF
70-530-000
BODEN 2005 / U$S
Deuda Pública Externa
2.2.3.2.0
367992/
368535
70-536-000
BODEN 2006/ U$S
Deuda Pública Externa
2.2.3.2.0
70-531-000
BODEN 2007 / $
Deuda Pública Interna
2.2.3.1.0
70-533-000
BODEN 2008 / $
Deuda Pública Interna
2.2.3.1.0
70-534-000
BODEN 2011 / $
Deuda Pública Interna
2.2.3.1.0
70-532-000
BODEN 2012 / U$S
Deuda Pública Externa
2.2.3.2.0
70-537-000
BODEN 2013 / $
Deuda Pública Interna
2.2.3.1.0
70-535-000
BODEN 2013 / U$S
Deuda Pública Externa
2.2.3.2.0
N° Form.
Fecha de
Contab. C-10 Registro
Base de datos
SIGADE al
31/12/2003
Imput.
SIGADE
65842/ 66134
31/12/02
7322/59837/60 39639/75864/7 07/08/03
290
6153
31/12/03
368536/36854 66135/66138/1
31/12/02
1/369153
9099
28427/59601/6 69405/75627/7 18/12/03
0085
5981
31/12/03
(*)
(*)
(*)
(*)
SIDIF
Fuente: Elaboración propia en base a información suministrada por la DADP y el SIDIF.
(Valor actualizado en miles de $) Imputación: P: presupuestaria E: extrapresupuestaria.
(*)Los N° de SIDIF y N° de Form. C-10 corresponden a cada una de las Cuasimonedas canjeadas.
Según se observa en el Cuadro N°9, la emisión de BODEN 2005, 2007 y 2012 fue
realizada en el Ejercicio 2002; para los BODEN 2006, 2008, 2011 y 2013 el primer
registro fue realizado durante el Ejercicio 2003; en estos casos los montos expuestos
coinciden con lo registrado por SIGADE. En los casos en que la emisión fue en $, como
el BODEN 2007/$, 2008/$, 2011/$, 2013/$, se incluyó el ajuste por CER.
Los registros originados en lo que se dio a conocer como costo de la Pesificación
Asimétrica y Canje de Depósitos, que originó la emisión de BODEN 2005, 2006, 2007,
2012 y 2013 en U$S, no tuvo reflejo presupuestario en el ejercicio fiscal 2002, atento a
que tales desequilibrios no estuvieron previstos en el presupuesto del citado ejercicio y
su convalidación se dio por medio de un artículo específico incluido en la Ley de
Presupuesto 2004. La contrapartida de tal incremento de deuda fue tratada como
transferencia al sector financiero, ya que fue este el beneficiario de dichas
transferencias. En cambio, las emisiones realizadas en concepto de “Cuasimonedas” y
“Compensación del 13%” (BODEN 2008, 2011 y 2013 en $) se imputaron
presupuestariamente.
La información contenida en SIDIF-SIGADE ha sido sometida a procedimientos de
auditoría y está razonablemente presentada en sus aspectos significativos, según lo
descripto en los párrafos precedentes, excepto porque el auditado no tiene
confeccionado los expedientes por lo cual el circuito administrativo no se ha podido
satisfacer por procedimientos alternativos.
36
VI.5.Financiamiento de Corto Plazo (Adelantos Transitorios del B.C.R.A.)
El financiamiento de corto plazo que hasta diciembre de 2001 era provisto, en su mayor
proporción18 por el mercado voluntario de capitales doméstico, fue reemplazado por la
provisión de Adelantos Transitorios al Tesoro por parte del BCRA.
VI.5.1.Antecedentes
Respecto de las leyes y demás normativa aplicable, mas allá del Art. 15 de la Ley
25.780 modificatorio del Art. 20 de la Carta Orgánica del Banco Central, no existe
ninguna otra normativa específica que regule las condiciones de emisión, límites y
montos de los Adelantos Transitorios. A continuación, se transcribe el mencionado
artículo:
“Sustitúyase el artículo 20 de la Carta Orgánica del BCRA, aprobada por el artículo 1º
de la Ley Nº 24.144 y sus modificaciones, por el siguiente:
Artículo 20: El Banco podrá hacer adelantos transitorios al Gobierno Nacional hasta
una cantidad equivalente al 12% de la base monetaria, constituida por la circulación
monetaria más los depósitos a la vista de las entidades financieras en el BCRA, en
cuenta corriente o en cuentas especiales. Podrá, además, otorgar adelantos hasta una
cantidad que no supere el 10% de los recursos en efectivo que el Gobierno Nacional
haya obtenido en los últimos doce meses. En ningún momento el monto de adelantos
transitorios otorgados, excluidos aquellos que se destinen exclusivamente al pago de
obligaciones con los organismos multilaterales de crédito, podrá exceder el 12% de la
base monetaria, tal cual se la define más arriba. Todos los adelantos concedidos en el
marco de este artículo deberán ser reembolsados dentro de los doce meses de
efectuados. Si cualquiera de estos adelantos quedase impago después de vencido aquel
plazo, no podrá volver a usarse esta facultad hasta que las cantidades adeudadas
hayan sido reintegradas”.
VI.5.2.Circuito del Trámite Administrativo
El siguiente esquema describe el circuito de trámite administrativo para estas
operaciones:
18
Algunos entes públicos invertían sus excedentes en operaciones de corto plazo del Tesoro.
37
ADELANTOS TRANSITORIOS del B.C.R.A. - Expediente Administrativo
Solicitud
Nota del Secretario de Hacienda al Presidente del B.C.R.A., que solicita el monto
del Adelanto Transitorio, su finalidad, fecha y cuenta donde deberá hacerse el
correspondiente depósito.
El B.C.R.A otorga el Adelanto Transitorio solicitado, mediante la emisión de una
Otorgamiento resolución de su directorio.
Aplicaciones
En general los montos otorgados se utilizan para el pago a Organismos
Internacionales de Crédito. Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la
Gerencia de Mercado Abierto (BCRA), que emite un Comprobante de Contabilidad
con los montos y datos de la operación.
Registración
La TGN, a través de la Dirección Administración de Cuentas Bancarias, envía a la
DADP un Memorando con la información de la operación realizada e indica el
correspondiente N° de Formulario C-10.
Nota del Secretario de Hacienda al Presidente del B.C.R.A., que solicita
la cancelación del Adelanto Transitorio e indica el monto y la cuenta de
Solicitud
donde se realiza el débito.
Cancelación
fuera del
Ejercicio
La TGN solicita por medio de nota a la ONCP la confección del Form.CRegistro 55 de regularización por débitos pendientes .
Pago
Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la Gerencia de Mercado
Abierto, la cual emite un Comprobante de Contabilidad con los montos y
datos de la operación discriminando si corresponde, las cancelaciones de
diferentes Adelantos Transitorios.
Nota del Subsecretario de Presupuesto al Subsecretario de
Financiamiento, que solicita la cancelación del Adelanto Transitorio,
indicando montos y fecha; y que se emita la Orden de Pago para la
Solicitud
cancelación del Adelanto concedido al Tesoro. La Nota es visada por el
destinatario y remitida a la DADP.
Cancelación
dentro del
ejercicio
La ONCP emite a través del SIGADE la Solicitud de Emisión de Orden
Registro de Pago Form. C-42 donde incluye los montos, fechas y demás datos de
la operación.
Pago
Se realiza la Transferencia de Divisas a través de la Gerencia de Mercado
Abierto que emite un Comprobante de Contabilidad con los montos y
datos de la operación discriminando si corresponde las cancelaciones de
diferentes Adelantos Transitorios.
38
Fuente: elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP.
Dado que se comprobó la inexistencia de un Manual de Normas y Procedimientos que
incluya y describa las operaciones analizadas, esta auditoría realizó una serie de
entrevistas con funcionarios de la TGN cuyos principales hallazgos fueron los
siguientes:
ü El acceso a los fondos por parte del Tesoro no es automático pues el BCRA
puede responder negativamente a una solicitud de préstamo.
ü Los límites del 12% de la Base Monetaria y del 10% de los recursos en
efectivo del Gobierno Nacional en los últimos doce meses, son
complementarios y amplían la disponibilidad de montos para adelantos
transitorios.
ü La disponibilidad de fondos para constituir adelantos se renueva cada 30
días, al renovarse el plazo que actúa como límite respecto del 10% de los
recursos en efectivo del Gobierno Nacional en los últimos doce meses.
VI.5.3.Evolución de los Desembolsos
Desde que se implementaron los Adelantos Transitorios al Tesoro Nacional y hasta
Junio de 2004, el BCRA otorgó $ 25.064.428.950,74. En el año 2002 se concedieron
$3.667.451.525,68 y en el año 2003 $15.575.977.425,06. Durante el año 2004 hasta
Junio, se otorgaron Adelantos Transitorios por un monto de $5.821.000.000,00.A continuación se expone gráficamente la situación previamente descripta:
M o nto s en P eso s
18.000.000.000
Adelantos Transitorios
2003
15.000.000.000
12.000.000.000
9.000.000.000
2004 *
6.000.000.000
2002
3.000.000.000
0
(*) Hasta Junio de 2004
39
A junio de 2004 el monto insoluto adeudado por el Estado Nacional en conceptos de
Adelantos Transitorios totaliza $ 8.098.774.611,00, compuesto por $ 5.821.000.000,00
otorgados durante el año 2004 más $ 2.277.774.611,00 correspondientes a montos
recibidos en 2003 aún no cancelados.
VI.5.4.Procedimientos de Registros
Tratamiento Presupuestario y Contable
Los Adelantos Transitorios del BCRA reciben igual tratamiento contable y
presupuestario que el dado a todas las operaciones de financiamiento de corto plazo,
tales como las instrumentadas mediante las LETES. Esto implica, registro
extrapresupuestario por el SAF 355 (DADP) de los flujos dentro de un mismo período
fiscal y regularización presupuestaria al cierre del mismo de los saldos pendientes de
devolución. Las devoluciones de los fondos se efectúan dentro del plazo previsto por el
marco normativo vigente.
Registro en SIGADE
Los Adelantos Transitorios se registran bajo un único número de SIGADE, el 74000000
que se divide en varios tramos. Cada tramo identifica un desembolso y a Junio de 2004
existen 29 tramos, que se corresponden con los ingresos y sus respectivas fechas
programadas de pago.
Los Adelantos Transitorios fueron registrados en SIGADE como deuda pública a partir
del Memo 263/02 con fecha 20/11/2002 emitido por la DADP a la ONCP.
Para su registro se procedió a la confección de un formulario de Recursos (C-10), con el
objeto de registrar el ingreso de fondos en el Tesoro Nacional, con la partida
presupuestaria correspondiente a “Obtención de Préstamos de Instituciones Financieras
a Corto Plazo” (37 7 1), por cuanto a esa fecha aún no se habían establecido las
relaciones contables que permitieran utilizar la partida correspondiente a “Incrementos
de Otros Pasivos - Anticipos del Banco Central de la República Argentina” (38 8 0).
Cancelación
La Cancelación de los Adelantos Transitorios puede realizarse en una sola operación
por el monto total, o mediante reembolsos parciales hasta completar la totalidad del
desembolso inicial; en todos los casos se cancelan en primer lugar los adelantos con
mayor antigüedad.
Cabe distinguir dos momentos: si la cancelación opera dentro del ejercicio en el que se
produjo el desembolso se procede a la confección de un formulario de Pago
40
Extrapresupuestario (C-42) con el (AXT 618); en cambio, si la cancelación trasciende el
ejercicio en el que el desembolso se hizo efectivo, caben dos posibilidades:
ü Que los fondos se debiten de la cuenta de la TGN, para lo que se confecciona un
Formulario de Gastos (C-55) y se utiliza la partida presupuestaria 98 3 0-1-099-757.
ü De no producirse la situación anterior, se confecciona la Orden de Pago (C-41) y se
utiliza la partida presupuestaria 98-3-0-1 099-757, con fuente 15 ( Crédito Interno).
Hasta junio de 2004, no se produjo la mencionada situación.
En el siguiente Gráfico J se resume lo descripto:
Gráfico J Adelantos Transitorios del BCRA
Tesorería General
de la Nación
B.C.R.A.
Nota del
Secretario de
Hacienda
solicitando el
Adelanto
Transitorio.
Art.15 ley 25780
-hasta el 12% de la BM.
-hasta le 10% rec. ef del
Estado de los últimos 12
meses.
Oficina Nacional de Crédito Público
D.A.D.P.
Contaduría
General
de la Nación
No
Si
Resolución del
Directorio del
BCRA
otorgando el
AT.
Transferencia de
Divisas
Ingreso de Fondos a las
Cuentas del Tesoro
Nacional.
Información de la
Operación indicando el
Form.C-10 AXT, para el
otorgamiento.
SIDIF
SIGADE
N° 74000000
Orden de Pago
Orden de Pago
Nota del Secretario
de Hacienda
solicitando el
débito cancelación
del Adelanto
Transitorio.
Débito de las
cuentas de la
TGN
Dentro del
Ejercicio
Form. C-55 AXT
Gastos
Fuera del
Ejercicio
Form. C-55 de
Gastos
Presupuestaria
S/ Débito de las
cuentas de la
TGN
Cuenta contable
21220 "Préstamos a
Pagar"
Nota solicitando la
cancelación del AT
del Subsecretario de
Presupuesto al
Subsecretario de
Finaciamiento,
Form,.de Pago
AXT C-42
Form. de Pago
Presupuestario C41.
VI.5.5.Información del muestreo realizado
El relevamiento del registro se realizó sobre el universo de los tramos de Adelantos
Transitorios ordenados por número de tramos en forma ascendente verificando, en
primer lugar, el registro del otorgamiento del Adelanto en SIGADE y SIDIF con la
documentación propia respaldatoria y las Resoluciones del B.C.R.A y, en segundo
lugar, el registro de la cancelación SIDIF-SIGADE.
41
Cuadro10. Montos de otorgamiento y cancelaciones de Adelantos Transitorios a junio de 2004.
Otorgamiento
Tramo
Fecha de
Resolución
BCRA
N°
Resolución
BCRA
1
2
3
4
2002
2002
27/03/2002
10/10/2002
48/002/02
04/11/2002
206/02
640/02
300.000.000,00
200.000.000,00
200.000.000,00
117.261.560,00
31/10/2002
673/02
563.600.000,00
31/10/2002
674/02
149.320.000,00
15/11/2002
692/02
892.500.000,00
15/11/2002
12/12/2002
19/12/2002
693/02
731/02
739/02
213.800.000,00
27.653.000,00
42.200.000,00
27/12/2002
747/02
148.500.000,00
27/12/2002
746/02
252.600.000,00
Monto s/ Res.
BCRA
5
6
7
8
9
10
11
12
13
27/12/2002
30/12/2002
30/12/2002
Falta
Resolución
748/02
500.000.000,00
750/02
60.400.000,00
751/02
56.117.000,00
Falta Resolución
15/03
53.348.310,00
Fecha
s/SIDIF
Cancelación
Formulario
C-10
08/03/2002
9871
14/03/2002
10565
04/04/2002
13990
20/10/2002
50439
13/11/2002
53436
13/11/2002
53437
13/11/2002
53440
13/11/2002
53502
13/11/2002
53504
13/11/2002
53510
13/11/2002
53452
21/11/2002
54895
21/11/2002
54897
21/11/2002
54898
21/11/2002
54899
21/11/2002
54900
21/11/2002
54894
30/12/2002
62056
31/12/2002
62559
31/12/2002
62560
31/12/2002
62558
31/12/2002
62561
31/12/2002
62562
31/12/2002
62563
31/12/2002
62704
13/03/2003
11250
Falta SIDIF
30/01/2003
3095
30/01/2003
3102
Fecha de
Desembolso
SIGADE
11/02/2002
11/03/2002
03/04/2002
25/10/2002
11/11/2002
20/11/2002
27/12/2002
30/12/2002
31/12/2002
06/01/2003
09/01/2003
14/01/2003
15/01/2003
Monto otorgado s/
SIGADE-SIDIF
300.000.000,00
200.000.000,00
200.000.000,00
117.261.560,00
547.246.186,17
10.289.417,29
6.044.366,38
17.120.087,81
17.146.596,39
107.352.420,77
7.643.516,80
113.668.257,92
703.434.681,70
54.216.340,86
13.703.784,76
7.392.396,81
213.799.354,30
27.652.109,16
42.185.232,76
48.136.265,95
100.297.914,33
59.433.524,11
193.082.838,60
500.000.000,00
60.344.672,81
56.116.016,34
476.086.796,47
53.089.752,37
258.458,88
14
23/01/2003
32/03
3.616.651.790,00 31/01/2003
3480
23/01/2003
3.616.651.790,00
15
16
03/02/2003
42/03
4271
21704
03/02/2003
06/05/2003
120.000.000,00
700.000.000,00
10/04/2003
159/03
120.000.000,00 04/02/2003
07/05/2003
190.000.000,00
15/05/2003
23336
14/05/2003
1.200.000.000,00
18
15/05/2003
214/03
200.000.000,00 29/05/2003
25738
27/05/2003
200.000.000,00
19
12/06/2003
247/03
300.000.000,00 17/06/2003
29074
13/06/2003
300.000.000,00
20
17/07/2003
290/03
180.000.000,00 18/07/2003
35687
17/07/2003
180.000.000,00
21
11/09/2003
369/03
5.000.000.000,00 12/09/2003
47338
11/09/2003
5.000.000.000,00
22
23
24
25
26
27
28
29
18/09/2003
23/10/2003
10/11/2003
15/12/2003
19/12/2003
09/03/2004
378/03
419/03
428/03
493/03
506/03
79/04
75.000.000,00
1.900.000.000,00
435.000.000,00
1.100.000.000,00
453.000.000,00
4.591.000.000,00
17/06/2004
183/04
48937
56098
59993
68828
70526
15521
42709
44433
19/09/2003
24/10/2003
10/11/2003
15/12/2003
19/12/2003
09/03/2004
18/06/2004
28/06/2004
75.000.000,00
1.900.000.000,00
435.000.000,00
1.100.000.000,00
163.774.611,00
4.591.000.000,00
1.060.000.000,00
170.000.000,00
17
22/09/2003
27/10/2003
11/11/2003
16/12/2003
22/12/2003
11/03/2004
23/06/2004
1.230.000.000,00
29/06/2004
Fecha de
Cancelación
SIGADE
Monto de
Formulario
Cancelaciones
C-55
Parciales SIGADE
09/01/2003
09/01/2003
28/02/2003
09/01/2003
Formulario
C-42
5004
5004
595
595
595
772
27/05/2003
27/05/2003
28/02/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
27/05/2003
28/02/2003
27/05/2003
19/03/2003
19/03/2003
28/02/2003
28/02/2003
28/02/2003
28/03/2003
2663
576
576
576
06/10/2003
06/10/2003
06/10/2003
06/10/2003
24/10/2003
24/10/2003
24/11/2003
24/11/2003
24/11/2003
24/11/2003
30/12/2003
25/03/2004
25/03/2004
25/03/2004
596
09/01/2003
09/01/2003
09/01/2003
09/01/2003
443.134.775,75
28/02/2003
09/01/2003
09/01/2003
09/01/2003
28/02/2003
28/02/2003
28/02/2003
28/03/2003
02/05/2003
30/09/2003
30/09/2003
30/09/2003
30/09/2003
07/10/2003
07/10/2003
15/10/2003
13/11/2003
13/11/2003
13/11/2003
30/12/2003
25/03/2004
25/03/2004
25/03/2004
500.000.000,00
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
5004
596
5004
1596
1596
246.651.788,75
612.000.000,00
100.000.000,00
2.658.000.001,25
1.163.000.000
37.000.000
250.000.000
50.000.000
205.000.000
1.100.000.000
3.695.000.000
1.321.000.000
Fecha
Registro
SIDIF
4276
10789
10789
10789
10789
11555
11555
13029
13030
13030
13030
Tramos con saldos totales insolutos a Junio/2004
Para cada tramo se cotejaron las Resoluciones del BCRA emitidas con los registros
efectuados en SIGADE y SIDIF, se conciliaron las fechas y montos para las distintas
fuentes de información y se verificaron los procedimientos señalados en apartado
“Procedimientos de Registro”.
Los tramos 1 y 2 fueron autorizados mediante Informe del BCRA y no por Resolución.
A junio del 2004 se registran saldos insolutos por un total de $ 8.098.774.611,00.
Los registros de otorgamientos y cancelaciones de los Adelantos Transitorios en
SIGADE y SIDIF se realizaron de acuerdo a los procedimientos señalados salvo las
observaciones citadas.
42
VI.6.Conversión de Deuda Pública Provincial – BOGAR
VI.6.1.Antecedentes
En cumplimiento de lo indicado en el Acuerdo Nación –Provincias suscripto el 27 de
febrero de 2002, con el propósito de proveer una solución que represente una mejora
para las jurisdicciones provinciales, los acreedores y el propio Estado Nacional, el
Gobierno Nacional dictó en agosto de 2002 el Decreto N° 1579/02, que estableció el
Régimen de Conversión de la Deuda Pública Provincial y procedió a instruir al Fondo
Fiduciario para el Desarrollo Provincial (FFDP, en adelante) para que asuma las deudas
provinciales que estuvieran instrumentadas en la forma de Títulos Públicos, Bonos,
Letras del Tesoro o Préstamos, y emita los Bonos Garantizados (Bogar).
Los Bogar cuentan con dos tipos diferentes de garantías:
ü una Principal, enunciada en el Art.4 del Dec.1579/2002, conformada por la
afectación diaria de hasta un 15% de los recursos del Régimen de
Coparticipación Federal de Impuestos correspondientes a cada
Jurisdicción19. Para un subconjunto de deudas convertidas, reguladas por el
artículo 12 del Decreto 1579/02, esta garantía asciende al 100%;
ü otra Subsidiaria, enunciada en el Art. 5 del mencionado Decreto, a cargo de
la Nación. Es en virtud de esta garantía que se creó una Deuda Indirecta en
cabeza de la Administración Central. En los casos que sea necesario
efectivizar ésta garantía, las jurisdicciones correspondientes procederán a
compensar al Estado Nacional por los montos afectados para la atención de
los servicios de los Bonos Garantizados Provinciales.
VI.6.2.Procedimientos de Registro
Las deudas provinciales que formaron parte de la conversión, al 31/12/03, ascienden a $
28.647,00 millones, (U$S 10.016,00 millones) siendo los principales acreedores las
entidades financieras, los tenedores de títulos, como las AFJP y los inversores privados
y el propio Estado Nacional a través del FFDP. Se emitieron Bonos Garantizados por un
total de $ 19.293,00 millones de valor nominal en moneda de origen. Seguidamente se
19
Derivado del Acuerdo Nación – Provincias sobre Relación Financiera y Bases de un Régimen de Coparticipación Federal de
Impuestos, que estableció en su Artículo 8° que el Estado Nacional desarrollará las acciones necesarias para que la afectación de los
recursos provinciales correspondientes al Régimen de Coparticipación Federal de Impuestos, tenga un máximo del quince por ciento
(15%).
43
exponen los valores involucrados en la operación bajo análisis, discriminando los
montos por jurisdicción provincial.
Cuadro N° 11 Saldos de deuda al 31/12/2003
CONVERSION DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL
DECRETO 1579/02 (BOGAR) En miles.
Provincia
TOTAL DECRETO 1579/02 (*)
Buenos Aires
Catamarca
Chaco
Chubut
Córdoba
Corrientes
Entre Ríos
Formosa
Jujuy
La Rioja
Mendoza
Misiones
Neuquén
Río Negro
Salta
San Juan
Tierra del Fuego
Tucumán
Valor nominal
Valor actualizado Valor actualizado
emitido en moneda
en miles de $
en miles de u$s
de origen
19.293.241,25
28.647.579,00
10.016.636,00
7.362.393,21
327.698,31
1.067.708,04
222.597,21
2.336.798,72
723.410,55
888.919,92
995.467,22
679.082,48
129.547,12
715.021,99
830.801,05
570.445,46
809.760,47
543.006,20
445.862,66
119.076,75
525.643,89
10.932.054,00
486.583,00
1.585.387,00
330.524,00
3.469.797,00
1.074.156,00
1.319.913,00
1.478.120,00
1.008.336,00
192.358,00
1.061.701,00
1.233.615,00
847.026,00
1.202.373,00
806.283,00
662.039,00
176.811,00
780.503,00
3.822.397,00
170.134,00
554.331,00
115.568,00
1.213.216,00
375.579,00
461.508,00
516.825,00
352.565,00
67.258,00
371.224,00
431.334,00
296.163,00
420.410,00
281.917,00
231.482,00
61.822,00
272.903,00
(*) Bonos Garantizados en Pesos ajustables por CER, tasa 2%, con vencimiento 2018.
Fuente: Secretaría de Finanzas. Subsecretaría de Financiamiento
Registro en SIGADE
Los Bonos Garantizados correspondientes a la conversión de Deuda Pública Provincial
fueron dados de alta en SIGADE con el número 7209000, el cual está compuesto por 18
tramos, los que hacen referencia a la identificación especifica de la correspondiente
jurisdicción provincial.
Los “Estados de Cuenta” de SIGADE correspondientes a Bonos Garantizados
Provinciales registran operaciones de desembolsos efectuadas en dos fechas diferentes,
por un lado se expresan desembolsos con fecha 04/02/2002, que corresponden al monto
de emisión de los Bonos y por otro desembolsos con fecha 04/09/2002, que
44
corresponden a la capitalización de los Bogar los que, según las condiciones de emisión,
capitalizan hasta esa fecha.
Registro en SIDIF
En SIDIF, se verificó la inexistencia de registros que reflejen el alta de los mencionados
instrumentos.
La D.A.D.P. -Coordinación de Operaciones Contables- nos informó que esta situación
reviste de total normalidad dado que los Bonos Garantizados Provinciales no asumen el
carácter de deuda directa sino que, al ser el Estado Nacional quien garantiza estos
instrumentos con sus activos es deuda de tipo contingente, es decir, una deuda indirecta
que sólo se hace exigible en caso de que el Estado deba asumir su rol de garante y cubrir
con su aval el incumplimiento de alguna jurisdicción provincial. De todas maneras esta
situación permanece expuesta en nota 16 de los Estados Contables bajo el concepto
“Deuda Pública Indirecta”.
En el siguiente Gráfico K se resume lo descripto, esta auditoría no pudo verificar lo que
se expone en líneas entrecortadas:
Gráfico K. Conversión de Deuda Pública Provincial - BOGAR
FFDP
Oficina Nacional de Crédito
Público
Contaduría General de la Nación
Inexistencia de un Manual de
Procedimientos
Copia autenticada
del Convenio
SIGADE
SIDIF
N° 72090000
No se produce registros
en el SIDIF porque es
Deuda Indirecta, solo se
hará exigible en caso de
que las provincias no
cumplan con lo
comprometido.
Estados de Cuenta
Fecha 4-02-02
Tipo de
Operación:
"Desembolso"
emisión de los
BOGAR
Deuda Indirecta
expuesta en Nota 16
a los EECC.
45
VI.6.6.Información sobre el muestreo realizado
Se confeccionó una muestra para verificar la consistencia entre los montos emitidos y el
registro pertinente en el SIGADE. Para ello se realizó un muestra de selección aleatoria
simple de los Instrumentos. De esta manera, se tomaron Bonos Garantizados hasta
alcanzar un porcentaje superior al 68% del Valor Nominal emitido en moneda de
origen, por $13.140.717.025,00 al 31 de marzo de 2004, que corresponde a siete
instrumentos sobre un universo de dieciocho, es decir un porcentaje del 39% del total de
las jurisdicciones que participaron de la conversión.
En cada instrumento de la muestra seleccionada se concilió el monto a emitir de Bonos
Garantizados suscripto en el Convenio de Conversión de cada provincia involucrada,
según las constancias de los respectivos expedientes administrativos provistos por la
DADP, con los montos registrados en los correspondientes “Estados de Cuenta” del
SIGADE.
Cuadro N° 12 Saldos de deuda al 31/12/2003
CONVERSION DE DEUDA PUBLICA PROVINCIAL
BOGAR (*) En miles de $.
Provincia
Buenos Aires
Catamarca
Córdoba
Entre Ríos
Jujuy
Mendoza
Misiones
Montos s/
expediente
SIGADE N° Stocks de deuda
7209000
emitida s/
Tramo:
SIGADE
7.362.395,00
1
327.967,00
9
2.336.801,00
4
888.919,00
15
679.083,00
13
715.019,00
16
830.800,00
17
Total
Valor Nominal Emitido en Moneda de Origen
Decreto 1579/02
7.362.395,00
327.967,00
2.336.801,00
888.919,00
679.083,00
715.019,00
830.800,00
13.140.714,00
19.293.241,00
(*) Bonos Garantizados en Pesos ajustables por CER, tasa 2%, con vencimiento 2018.
Fuente: elaboración propia en base a la información suministrada por la DADP.
Los montos emitidos expuestos en la documentación contenida en los expedientes
administrativos coinciden con la registrado por SIGADE. De los “Estados de Cuenta”
del SIGADE no surge ningún pago realizado por lo cual no se efectivizo la garantía, en
consecuencia dichas operaciones no se registraron en SIDIF.
Simultáneamente se procedió a realizar el relevamiento de las mencionadas carpetas
administrativas, en las que pudo verificarse el cumplimiento por parte de las respectivas
jurisdicciones provinciales. En el siguiente cuadro se expone lo descripto:
46
Cuadro N° 13
Contenido del Expediente
Administrativo
Provincias
Córdoba
Entre Ríos
Jujuy
Mendoza
Misiones
Convenio N°38
del 17/06/03
S/N Fecha
15/07/03
S/N Fecha
22/07/03
S/N Fecha
31/06/03
S/N Fecha
29/08/03
Convenio N°38
del 17/06/04
S/N Fecha
15/07/03
S/N Fecha
22/07/03
S/N Fecha
31/06/03
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
29/04/03 y
30/06/03
Convenio N°38
del 17/06/05
S/N Fecha
15/07/03
S/N Fecha
22/07/03
S/N Fecha
31/06/03
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
25/04/03 y
31/07/03
Anexo III Metas Fiscales a cumplir
por la Provincia.
Normas de Información necesaria
para la evaluación de cumplimiento.
S/N Fecha
29/04/03 y
30/06/03
Convenio N°38
del 17/06/06
S/N Fecha
15/07/03
S/N Fecha
22/07/03
S/N Fecha
31/06/03
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
25/04/03 y
31/07/03
Anexo IV Deudas del Fondo con los
Bancos.
S/N Fecha
29/04/03
No corresponde
No corresponde
S/N Fecha
22/07/03
No corresponde
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
25/04/03
Anexo V Acreencias del Fondo con
la Provincia vinculadas al Anexo IV.
S/N Fecha
29/04/03
No corresponde
No corresponde
S/N Fecha
22/07/03
No corresponde
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
25/04/03
Anexo VI Acreencias del Fondo con
la Provincia no vinculadas al Anexo
IV.
S/N Fecha
29/04/03
No corresponde
S/N Fecha
15/07/03
S/N Fecha
22/07/03
S/N Fecha
31/06/03
S/N Fecha
29/08/03
S/N Fecha
25/04/03
Copia Convenio de Conversión de
Deuda
Pública
en
Bonos
Garantizados.
Anexo I Datos de la Entidad
Bancaria y Financiera y de sus
mandantes.
Anexo II Endeudamiento Público
Provincial Cedido.
Catamarca
S/N Fecha
29/04/03 y
30/06/03
S/N Fecha
29/04/03 y
30/06/03
Buenos Aires
S/N Fecha
25/04/03 y
31/07/03
S/N Fecha
25/04/03 y
31/07/03
Anexo XI Modelo de Garantía
Subsidiaria del Estado Nacional
Nota conjunta de
conforme lo establecido en el Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de Nota conjunta de
SH y SF 229 y
articulo 5° del Decreto N° 1579/02 SH y SF 89 y
SH y SF 86 y
SH y SF 121 y
SH y SF 113 y
SH y SF 144 y
SH y SF 168 y
75/03 - 154 y
respecto de los bonos garantizados 13/03 - 1 y 19/03
262/03
398/03
387/03
424/03
465/03
443/03
emitidos en virtud del articulo 3° del
mismo Decreto.
Copia del Decreto Provincial
Dec. N° 636/03 y
ratificatorio del Convenio de Dec. N° 636/03 No se verificó su
Dec. N°3007/03 Dec. N° 7507/03 Dec. N° 1218/03 Dec. N° 1495/02
existencia
1592
Conversión de Deuda Pública en Dec. N° 1038/03
Bonos Garantizados.
Nota del FFDP de la cifra a ser
emitida en Bonos Garantizados
correspondiente al Convenio de
Conversión de Deuda Pública en
Bonos Garantizados.
Nota (FFDP)
8/04 - 554/03
Nota (FFDP)
530/03
Nota (FFDP)
667/03
Copia de la respectiva Ley
Provincial aprobatoria del Acuerdo
Nación Provincias sobre Relación No se verificó su No se verificó su No se verificó su
existencia
existencia
Financiera y Bases de un Régimen
existencia
de Coparticipación Federal de
Impuestos.
Ley Provincial por la que se aprueba
en todas sus partes el Convenio de No se verificó su
Conversión de Deuda Pública en
existencia
Bonos Garantizados
Ley 9116/03
Nota (FFDP)
720/03
Nota (FFDP)
740/03
Nota (FFDP)
820/03
Nota (FFDP)
373/03 -763/03
Ley 5324/02
Ley 7044/02
Ley 3851/02
Ley 12888/02
No se verificó su No se verificó su
existencia
existencia
Ley 7140/03
No se verificó su No se verificó su
existencia
existencia
Fuente: Elaboración propia en base a información remitida por la DADP.
ü La información sobre los instrumentos bajo análisis registrada en SIGADE,
ha sido sometida a procedimientos de auditoría y se puede afirmar que se
encuentra razonablemente presentada en sus aspectos significativos.
ü Se verificó que los montos solicitados por las respectivas Jurisdicciones
provinciales a ser emitidos en Bonos Garantizados se corresponden con los
registros de los “Estados de Cuenta” de SIGADE.
47
VII. DESCARGO DEL ORGANISMO
Se procedió a remitir al Organismo el Proyecto de Informe a través de la Nota N° 44/05
AG2 de fecha 15 de marzo de 2005, con el objeto de elevar el correspondiente descargo.
Si bien el Sr. Ministro de Economía y Producción se encuentra notificado desde el día
15 de marzo de 2005, no se ha obtenido respuesta dentro del plazo acordado.
VIII. OBSERVACIONES
VIII.1.Default
ü El SIGADE por sus características propias organiza las tareas de manera
convencional y tiene adecuadamente registrados los instrumentos incluidos en el
“Default”, a partir de los flujos monetarios impagos. A la inversa, aquellos
instrumentos de deuda incluidos en el cese de pagos pero que no generaron flujos
monetarios (instrumentos con capitalización) no quedan reflejados en el Default.
ü El SIDIF no emite información sobre las operaciones en “Default”, esto trae
aparejada una deficiencia con respecto a la exposición contable de la Deuda Pública.
VIII.2.Pesificación
ü
La DADP debió clasificar manualmente los instrumentos a pesificar ya que no hay
codificación de los instrumentos de deuda por Tribunales competentes, generando
así un alto riesgo inherente en la elección de los instrumentos incluidos en la
operación.
ü
La falta de un Manual de Procedimientos o de Instructivos específicos para esta
operatoria aunada a la diversidad de instrumentos pesificados agregó complejidad
al relevamiento de las etapas realizadas y obliga a la presencia profesional
responsable para satisfacer las consultas.
ü
No se aplicó un método homogéneo de conversión en UCP y esto no fue
debidamente explicado por el auditado.
ü
Acorde a lo establecido en el Art. 58 de la Ley 24.156 de Administración
Financiera y de los Sistemas de Control del Sector Público Nacional, la Deuda
Pública se clasifica en interna y externa según el lugar de residencia de las personas
físicas o jurídicas con las que ha sido contraída la obligación y el lugar donde dicho
pago pueda ser exigible. El criterio adoptado por la parte auditada considera que
toda deuda asumida en pesos será clasificada como Deuda Interna y que toda deuda
48
o compromiso asumido en otra moneda distinta a la local será clasificada como
Deuda Externa. Tal situación como ya se ha expuesto, en precedentes informes, no
cumple con lo citado en la Ley 24.156 de Administración Financiera. En el sentido
práctico es entendible el criterio adoptado, sin embargo al apartarse de la Norma
citada se debe salvar el precepto de exposición en referencia a lo que muestran los
Estados Contables al cierre de ejercicio.
VIII.3.Pesificación y Reversión de Préstamos Garantizados y Bonos Garantizados
ü El monto de las reversiones de Préstamo Garantizado al 31/12/03, que informan la
Caja de Valores S.A. y el SIGADE no guardan consistencia (Ver Cuadro N° 4).
ü El importe de los “Ajustes a los Saldos Iniciales” de SIDIF, donde figura el monto
totalizado del ajuste a la base 2003, correspondiente a la reversión del canje de los
Préstamos Garantizados es de $37.242.131.413,48. Dicho monto es explicado a
través del Anexo C “Ajustes de Saldos al Inicio”, confeccionado por la DADP,
totalizando $39.442.993.918,16. Realizado el cruce entre estos dos importes surge
una diferencia de $ 2.200.862.504,68.
VIII.4.Financiamiento de corto plazo (Adelantos Transitorios del BCRA)
ü
Para el tramo 11 no se tuvieron a la vista las resoluciones del BCRA, que fueron
solicitadas por nota, y ascienden a $476.086.796,47; tampoco figura registrado el
otorgamiento en el SIDIF pero sí en SIGADE. La Cancelación de este tramo se
encuentra registrado en ambos sistemas, el 9/01/03 en SIGADE y el 19/03/03 en
SIDIF, cancelado totalmente con el tramo 10 por $532.202.812,81.(Ver Cuadro
N°10).
49
ü
En los tramos 12 y 13 no se tuvieron a la vista las correspondientes Resoluciones,
pero constan en el expediente administrativo como N°15/03.
ü
El formulario C-55 N° 5004 en SIDIF, por $ 2.967.451.525,68, cancela ocho
tramos, siete en forma total y uno parcialmente. (Ver Cuadro N°10).
Buenos Aires, 11 de Abril de 2005
50