La industria Petroquímica en América Latina

Information | Analytics | Expertise
SEPTEMBER 2014
IHS
PRESENTADO EN EL FORO
PEMEX 2014
Rina Quijada, Sr. Director Chemical Insights
[email protected]
© 2014 IHS / ALL RIGHTS RESERVED
La Industria Petroquímica
En América Latina 2014-2018
Evaluación Económica
La Industria
Mega Tendencias en América
Latina
Posibles Expansiones en la
Región
Conclusiones
© 2014 IHS
ECONOMIA
PIB Mundial 2014
Other Asia
Pacific
24%
Middle East &
Africa
4%
North
America
27%
Japan
8%
Emerging
Europe
7%
US = 22.6%
China = 11.3%
India = 2.9%
Brazil = 3.2%
Mexico = 1.6%
Other
Americas
6%
West Europe
24%
Porcentaje del Mundo PIB en Dolares
77 trillion $
© 2014 IHS
4
PIB Mundial 2019
Middle East &
Africa
5%
Other Asia
Pacific
27%
North
America
27%
Japan
7%
Emerging
Europe
6%
US = 22.0%
China = 13.6%
India = 3.5%
Brazil = 3.1%
Mexico = 1.7%
Other
Americas
6%
West Europe
22%
Porcentaje del PIB Mundial en US Dolares
106 Trillion dollars
© 2014 IHS
5
Los Ciclos Económicos en Norteamérica están Sincronizados
PIB Real
6
Cambio %
4
2
0
-2
-4
-6
2000
2002
2004
2006
EE.UU.
© 2014 IHS
2008
2010
Canadá
2012
2014
2016
2018
México
6
LAPPC/ September 2014
PIB Global Mejora 2014-2016
GDP, Percent Change
10
8
6
4
2
0
-2
-4
2000
2002
2004
World
© 2014 IHS
2006
2008
2010
Advanced countries
2012
2014
2016
2018
Emerging markets
7
PIB en Mercados Emergentes BRIC
GDP, Percent Change
15
10
5
0
-5
-10
2000
2002
2004
2006
China
© 2014 IHS
2008
India
2010
Brazil
2012
2014
2016
2018
Russia
8
El PIB en Estados Unidos
6
10.0
3
8.8
0
7.6
-3
6.4
-6
5.2
-9
4.0
2006
2008
2010
Real GDP growth (Left scale)
© 2014 IHS
2012
2014
Percent
Annual percent change
Real GDP and unemployment
2016
Unemployment rate (Right scale)
9
Se Recupera el Mercado de Bienes Raices y continua al 2016
Millions of Starts
2.0
1.6
1.2
0.8
0.4
0.0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Housing starts
© 2014 IHS
10
SEPTEMBER 2014
Latin America
Incluye: Centro America-El Caribe-Sur America y Mexico.
POBLACION : 616 MILLIONES (8.6% DEL MUNDO)
PIB – 2013: US$ 5.56 TRILLIONES– 2010 US $(8% OF WORLD GDP)
America Latina
 Poblacion LA = 616 million
 Poblacion USA = 317 million
(1.9 veces mas)
PIB per capita comparado con
China.
PIB pc LA= 9,727 US$
PIB pc China = 6,799 US$
(1.4 veces mas)
© 2014 IHS
11
PRINCIPALES ECONOMIAS
LATINOAMERICANAS
Estimados 2014
PIB Real
Poblacion
PIB per capita
(billones US$
del 2010)
(millones)
(per capita US$)
Argentina
517.4
41.8
12,378
Bolivia
24.4
10.8
2,259
Brasil
2283
202
11,302
Chile
258
17.8
14,494
Colombia
349
48.8
7,152
Ecuador
86
16
5,375
Mexico
1175
123.8
9,491
Perú
185
30.8
6,006
Uruguay
47
3.4
13,824
Venezuela
257
30.9
8,317
Total
5182
526
9,849
© 2014 IHS
Pronostico Económico de los Estados Unidos
INDICADORES ECONOMICOS ESTADOS UNIDOS
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
2.3
2.2
2.2
Inflación (%)
2.1
1.5
1.9
Tipo de Cambio (US$/Euro)**
1.3
1.38
1.40
Tasa de Interés (Prime Rate %)**
Producción Industrial (%
crecimiento)*
3.3
3.25
3.25
3.8
2.9
4.1
** Estimados para finales del periodo de IHS
Dow Jones en niveles de 17.000+
Fuente: IHS, Federal Reserve, BLS, BEA, Markets
© 2014 IHS
Pronostico Económico de México
INDICADORES ECONOMICOS MEXICO
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
4.0
1.1
2.3
Inflación (%)
4.1
3.8
4.0
12.97
13.08
12.81
4.5
3.5
3.50
2.7
-0.7
2.8
Tipo de Cambio (Peso/US$)**
Tasa de Interés (% anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
** Estimados para finales del periodo de IHS
Fuente: INEGI, Banxico, IHS
© 2014 IHS
Pronostico Económico de Brasil
INDICADORES ECONOMICOS BRASIL
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
0.9
2.3
0.1
Inflación (%)
5.8
5.6
6.3
Tipo de Cambio (R$/US$)**
2.0
2.3
2.5
Tasa de Interés (% anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
7.3
10.0
11.0
-2.6
1.7
-2.0
** Estimados para finales del periodo de IHS/MaxiQuim
Fuente: Banco Central do Brasil, IBGE, IHS
© 2014 IHS
Pronostico Económico de Argentina
INDICADORES ECONOMICOS ARGENTINA
2012
2013*
2014**
PIB (% crecimiento)
2.0
3.0
-1.5
Inflación (%)
25.0
28.0
35.0
Tipo de Cambio (Peso/US$)**
4.92
6.52
8.70
Tasa BAIBAR (% anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
9.79
10.00
10.00
-1.2
0.5
-2.0
** Estimados para finales del periodo de IHS/MaxiQuim
Fuente: Banco Central de la Republica Argentina, INDEC,
IHS
© 2014 IHS
Pronostico Económico de Colombia
INDICADORES ECONOMICOS COLOMBIA
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
4.0
4.7
4.9
Inflación (%)
3.2
2.0
3.2
Tipo de Cambio (Peso/US$)**
1,768
1,927
1,870
Tasa de Interés (TIPM % anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
4.3
3.3
3.75
-0.2
-1.7
3.4
** Estimados para finales del periodo de IHS
Fuente: Banco de la Republica, IHS
© 2014 IHS
Pronostico Económico de Perú
INDICADORES ECONOMICOS PERU
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
6.3
5.0
4.0
Inflación (%)
3.7
2.8
3.1
Tipo de Cambio (Soles/US$)**
2.5
2.8
2.8
Tasa de Interés (% anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
4.25
4.00
3.50
1.3
4.9
3.0
** Estimados para finales del periodo de IHS
Fuente: Banco Central de la Reserva del Peru, INEI, IHS
© 2014 IHS
Pronostico Económico de Venezuela
INDICADORES ECONOMICOS VENEZUELA
2012
2013
2014**
PIB (% crecimiento)
5.6
1.3
-4.6
Inflación (%)*
21.1
56.2
56.5
Tipo de Cambio (Bs./US$)**
4.30
6.30
14.18
Tasa de Interés (% anual)**
Producción Industrial (%
crecimiento)
15.5
15.2
16.00
1.9
0.9
-3.8
** Estimados para finales del periodo de IHS
Tasa de Cambio No Oficial: Bs. 80-90/US$
Fuente: Banco Central de Venezuela, IHS
© 2014 IHS
BRAZIL CONTINUA
CRECIENDO
SAO PAULO
2014
© 2014 IHS
Brasil – Cambio en la estructura social. Mas de 35 millones
salen de la pobreza total. No hay vuelta atrás!
2005
2011
DIFFERENCE:
Class DE (Low)
45 million people
Class C (Middle)
39 million people
Class A (High)
16 million people
Crecimiento mas lento pero tendrá que seguir. 2014-2016
Source: CETELEM/IPSOS
© 2014 IHS
21
Sur América - Una Región: Dos Zonas económicas.
Mercosur : Argentina en
recesión y Brasil
luchando para no caer en
recesión.
Paises de la Costa
Pacifica: Colombia,
Perú, Ecuador, Chile:
Creciendo su PIB
sobre el 4%.
Mexico Se beneficia de
la reforma energética.
Vemos un impacto
gradual.
© 2014 IHS
22
La Industria
Petroquímica
Capacidad de Etileno America Latina 2014
(000 -tons)
Braskem
Braskem
Braskem
Braskem
Braskem
– Camacari /BA – 1280
– Duque de Caxias /RJ – 520
– Santo Andre/SP – 700
– Triunfo/RS – 1252
– Triunfo/RS – 200
– Bahia Blanca/Buenos Aires – 700
Petrobras – Santa Fé /San Lorenzo – 52
– Concepcion /VIII Region – 50 CERRO
– Barranca-Refinery Gas – 100
– El Tablazo/Zulia – 636
Ethane/Propane base
Naphtha/Refinery Gas base
Ethanol base
© 2014 IHS
Pemex – Pajaritos/Veracruz – 182
Peme– Cangrejera /Veracruz – 600
Peme– Morelos/Veracruz – 600
Source:Intellichem
Distribución de la Capacidad de
Producción de Etileno en Latinoamérica
TOTAL
AMERICA
LATINA:
6.9 MMTA
Venezuela
9%
Argentina
11%
Mexico
20%
Colombia
1%
X
© 2014 IHS
Chile
1%
Brazil
58%
Consumo de Resinas en América Latina:
Crecimiento sin Capacidad Adicional
2009
PE
2013
PP
PVC
Other
PE
PET
PP
AAGR 09-13
4.4%
Other
PET
PVC
Demanda = 15.3 MMT
Demanda = 17.8 MMT
© 2014 IHS
Consumo de Resinas en America Latina:
Crecimiento sin Capacidad Adicional
2014
PE
Other
2019
PVC
PET
Demanda = 18.6 MMT
© 2014 IHS
PP
PE
PP
AAGR 14-19
4.1%
PVC
Other
PET
Demanda = 21.8 MMT
La Demanda En La Región
Demanda, Millon Ton Met
7.0
Brazil
3.6%
6.0
2014
2019
Mexico
3.6%
5.0
2014
Argentina
2.1%
2019
4.0
Colombia
3.9%
3.0
Venezuela
2.0
2.6%
Chile
4.1%
1.0
Peru
0.0
PET
© 2014 IHS
PVC
PP
PE
7.3%
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
Consumo por pais, Millon Ton Metricas
28
Sin Capacidad Adicional
El Deficit Comercial se incrementa en Sur America.
2011 - 2012 - 2013
000 tons
PET
PVC
PS
PP
PE
(3,500)
(3,000)
(2,500)
(2,000)
2011
© 2014 IHS
(1,500)
2012
(1,000)
2013
Source: GTIS/MDIC Brazil/SIAVI/AFIP Argentina
(500)
-
En Brasil El Déficit Comercial Crecerá
En el 2012 El Comercio Fue Así
Importacion US$43.0 billion
Others
18%
Exportacion US$ 14.8 billion
Others
12%
North America
26%
Mercosur
5%
Mercosur
21%
Asia (ex.
Middle East)
17%
Aladi (ex.
Mercosur and
Mexico)
3%
North
America
21%
European
Union
19%
European
Union
31%
Asia (ex.
Middle East)
10%
Aladi (ex.
Mercosur and
Mexico)
17%
Source: ABIQUIM / Alice System
© 2014 IHS
30
Balance Comercial de la Industria Química y Petroquímica en
Mexico y Brasil. Se estima continúe creciendo
Billions of US$
0.0
-10.0
-20.0
-30.0
-40.0
-50.0
-60.0
2007
2008
2009
Brazil
Source: ANIQ - ABIQUIM
© 2014 IHS
2010
Mexico
2011
2012
2013
Tendencias
Brasil & Argentina
Brasil: Re evaluando sus expansiones. La
revolución energética de Norte América afectan la
competitividad de las plantas base naftas.
Resultando en la cancelación de un proyecto basado
en naftas. Braskem continua evaluando la
posibilidad de expansiones basadas en gas de Pre
Sal. Desarrollan bio polímeros a base de caña de
azúcar. Mientras, se piensa desarrollar
petroquímica de especialidades para substituir
las importaciones.
Industria farmacéutica, de gas y petróleo y agro
serán la principales consumidoras del producto.
Argentina tiene un déficit energético grande y una
situación política y social difícil. La gran oportunidad
de Argentina esta en el potencial de gas no
convencional en Vaca Muerta. Dow y la estatal YPF
firmaron un acuerdo para evaluar el potencial. Otras
empresas como Petronas también están invirtiendo.
© 2014 IHS
33
19 segmentos de especialidades seran estudiados a fondo para
evaluar su viabilidad. Financiado por el BNDES/Brasil.
Competitividade
+
-
Segmento
Mercado
Cresc.
Share do
BR (US$
mundial
Brasil (%)
B, 2012)
(07-12)
4,1%
41,8
9,7%
Cresc. Importaçã Exportaçã Preço
brasileiro
o
o
unitário
(07-12)
(US$ M) (US$ M) (US$/kg)
7,6%
1,10
20,5%
10,0%
12,4%
16,1%
3,7%
10,1%
458
310
2,5
1,95
5,7%
1,1%
3,2%
860
740
2,5
1,20
5,1%
3,3%
6,5%
295
317
5,2
0,71
3,6%
11,2%
24,6%
85
9
1,7
Tensoativos
1,54
5,7%
3,0%
6,9%
315
185
3,0
Aromáticos
2,52
1,6%
3,8%
5,2%
1.154
0
1,2
Poliuretanos
1,50
3,5%
1,6%
5,8%
944
83
2,7
Derivados de celulose
0,33
1,3%
6,3%
1,1%
190
37
3,5
Lubrificantes
Ad. alimentícios p/
humanos*
Oleoquímicos
4,5
3,5%
1,0%
2,6%
1.127
209
2,4
0,65
3,0%
3,8%
4,1%
367
625
2,8
0,66
2,8%
8,1%
230
179
1,7
Fibra de carbono
Quím. para benef. de
minérios
Químicos para couro
0,10
9,4%
7,9%
23,2%
107,4%
97
0
24,4
0,19
4,1%
2,3%
7,6%
93
8
2,2
0,38
8,1%
2,8%
3,7%
111
83
1,7
Derivados de silício
0,42
3,0%
3,7%
5,2%
190
536
2,5
Químicos para concreto
0,17
1,7%
3,7%
5,0%
30
4
1,1
Poliamidas especiais
1,28
1,7%
1,9%
-5,2%
509
14
3,4
Poliésteres de alta tenac.
0,13
2,1%
4,5%
-3,0%
70
10
2,0
Cosméticos
Defensivos
9,7
Ad. alimentícios p/ animais*
Butadieno, isopreno e
derivados
Aromas, sabores e
fragrâncias
Químicos para E&P
830
5.400
580
500
5,4
11,3
(*) Segmento
© 2014 IHS
de aditivos alimentícios foi dividido para facilitar a análise
Nota: A bioquimica, transversal aos demais segmentos, também foi analisada para identificação de oportunidades
Colombia
Colombia: Continua con su programa de
expansión de la refinería de Cartagena. Esto
ayudara la producción de propileno para PP.
Continua una tendencia para continuar
importando tanto las resinas como los
monómeros necesarios para la producción de
PVC, PP, PS.
Propilco ahora se llama
© 2014 IHS
35
Costa Pacifica de Sur America y Otros:
Peru/Chile/Ecuador/Bolivia
Perú/Ecuador y también Bolivia:
Perú recientemente otorgo la concesión para construir
el gasoducto de Camisea al Sur del País a Odebrecht.
Una empresa constructora y parte dueña de Braskem.
Evaluando el potencial para agregar valor al gas.
Ecuador trabajando en una refinería que podría agregar
propileno y PP a la región. Bolivia evaluando también
agregar valor al gas de sus reservas. Quizás una PDH
y PP podrían surgir como opciones. .
Chile: Limitación de Gas en Chile hace
buscar opciones y Methanex se lleva
fisicamente plantas de metanol para el Golfo
de EEUU en la localidad de Geismar,
Louisiana.
© 2014 IHS
36
Venezuela
Venezuela: Un país exportador en los 90s ahora es un importador
neto de resinas. La limitación de gas en el Oeste del país reduce tasa
operacional al mínimo. Existe un proyecto para construir una planta
de olefinas usando naftas que actualmente se exportan. Este
proyecto esta en fase de evaluación. No hay otros proyectos en
estudio.
Paraguana
(Expansion)
El Tablazo
Morón
Caracas
El Palito
Jose
(Expansion)
Güiria
(Future)
SurOccidente
(Future)
© 2014 IHS
37
Mexico
Mexico:La Reforma energética ya esta
teniendo un impacto en la economía
Mexicana. El riesgo crediticio es menor y las
expectativas de crecimiento aunque no seran
inmediatas están firme. Pemex se
restructura, la petroquímica continua su plan
de expansión de glicoles y xilenos. No vemos
en el corto plazo una inversión similar al
Etileno XXI, pero si anticipamos expansiones
de las plantas existentes y una tendencia a
realizar mas inversiones conjuntas con la
industria privada como las existentes con
Unigel y Mexichem. El proyecto Etileno XXI,
será la primera planta nueva en este proceso
de expansiones y esperamos se complete
construcción a finales del 2015.
© 2014 IHS
38
Proyectos
Gas de Esquisto en Sur América:
Cuencas del Norte y del Sur
© 2014 IHS
Fuente: EIA Report
2011
LAPPC/ SEPTEMBER 2014
Anuncios de Capacidades 2015 - 2025
Venezuela
Brazil
Canada
Peru
Bolivia
Prior to 2020
After 2020
Bolivia: PDH/PP
Brazil: Expansion of current capacity
Peru: Evaluating Production site
Venezuela: Naphtha based capacity
Argentina: Vaca Muerta?
© 2014 IHS
Chile
Argentina
Mexico
41
Conclusiones
Mayor
Consumo
Mercados
Emergentes.
La Region
es un
Mercado
atractivo en
tamaño.
© 2014 IHS
La Región
es ahora
un
mercado
Estratégico
No solo
para Norte
América
Sino
también
para Asia
Shale Gas
Re Ajusta
la industria
Se busca
Materia
Prima
Similar
para
Competir
Se Invierte
Dentro y
Fuera de la
Región.
Países
pioneros:
Brasil y
Mexico.
Argentina
con Vaca
Muerta y
Brasil con
Pre Sal
Cambian
sus
estrategias
a largo
Plazo.
Incrementar
capacidad
de
producción
en todas las
plantas
existentes a
mediano
Plazo.
© 2014 IHS
Inversión en
Infraestructura
portuaria y
vías de
transporte
intra regional.
Canal de
Panamá
incrementara
el comercio
Incrementar
producción
local de
productos
finales para
substituir
importaciones.
Se espera
oferta
superior de
resinas a
precios
competitivos.
Desarrollo de
Especialidades
incrementara
especialmente
en Brasil.
Industrias
como Petróleo,
Agro, farma
serán lideres.
Gracias!
Contact us
Americas:
+1.800.IHS.CARE (+1.800.447.2273);
[email protected]
Europe, Middle East, and Africa:
+44.(0).1344.328.300;
[email protected]
Asia and the Pacific Rim:
+604.291.3600;
[email protected]
© 2014 IHS. No portion of this report may be reproduced, reused, or otherwise distributed in any form without prior written consent, with the exception of any internal
client distribution as may be permitted in the license agreement between client and IHS. Content reproduced or redistributed with IHS permission must display IHS legal
notices and attributions of authorship. The information contained herein is from sources considered reliable but its accuracy and completeness are not warranted, nor
are the opinions and analyses which are based upon it, and to the extent permitted by law, IHS shall not be liable for any errors or omissions or any loss, damage or
expense incurred by reliance on information or any statement contained herein. For more information, please contact IHS at [email protected], +1 800 IHS CARE
(from North American locations), or +44 (0) 1344 328 300 (from outside North America). All products, company names or other marks appearing in this publication are
the trademarks and property of IHS or their respective owners. V1.1-24.03.14