INFORME PRIMER TRIMESTRE 2014 | ABRIL 2014 TENDENCIAS

INFORME PRIMER TRIMESTRE 2014 | ABRIL 2014
TENDENCIAS DE LAS VENTAS DE VINOS ARGENTINOS
Una situación macroeconómica complicada fue el marco de referencia para la vitivinicultura
reciente, y seguramente lo seguirá siendo. Por lo tanto, cabe esperar que la performance en
ventas del sector se deteriore en 2014, impactando fuertemente en las finanzas de la mayoría de las empresas pero consolidando la posición de aquellas con estrategias consistentes
de enfoque de mercado, que actúen guiadas por el largo plazo.
Las 150 millones de cajas1 vendidas en 2013 por el sector vitivinícola argentino representan el
5,5% del consumo mundial de 2.700 millones de cajas y es bastante inferior al nivel máximo de los
últimos 15 años, 165 millones de cajas2 en 2008.
Desde 2008 las ventas de
vinos argentinos han descendido con altibajos, y la
proyección indica que pueden tener un nuevo descenso en 2014. Del volumen
total vendido en 2013, el
77% tuvo como destino el
mercado nacional mientras
que el 23% restante se exportó y, como se observa en
el Gráfico 1, en los últimos
años esta proporción cambió notablemente. En 1998
la exportación era apenas el
7,7% del volumen total de
ventas de la industria.
Este cambio obedece no
sólo al hecho de que la exportación creció (hoy se
exportan casi 3 veces más cajas que en 1998), sino también a la continuada caída de ventas en el
mercado nacional que hoy consume casi 30 millones de cajas menos que en 1998, es decir casi el
total que se exporta. Nuestros pronósticos indican que en 2014 tanto en el mercado nacional como en el externo se colocará casi un 3% menos que en 2013 consecuencia de menores exportaciones a granel y una disminución de ventas en el mercado nacional.
Los menores envíos al mercado nacional en el largo plazo responden principalmente a dos factores. Por un lado, un menor consumo per cápita tal cual lo ocurrido en varios países tradicionales
como los europeos, consecuencia del cambio del ritmo de vida moderna que prácticamente eliminó el hábito de consumo a medio día. Un segundo fenómeno a destacar ha sido la marcha
hacia la “premiumización” del consumo con una marcada preferencia por beber menos pero de
mayor calidad y por lo tanto mayor precio. Estas tendencias, que fueron muy fuertes en las décadas anteriores, parecen haberse atemperado en la última y nuestro país se mantiene desde hace
ya unos 6 o 7 años en niveles relativamente estables de 25 litros per cápita anuales.
1
2
Se consideran cajas equivalentes de 12 botellas de 750 cm3 o 9 litros.
En el cálculo se agrega el volumen vendido a granel en la exportación.
– 1–
Como se observa en el
Gráfico 2 los vinos de bajo
precio ocupaban en 1998 el
72% del consumo total; en
2009 se igualan las participaciones con los vinos de
precio medio y alto; y en
2013 estos últimos ocuparon el 55% del total. La tendencia del primer grupo se
corresponde con la caída
estructural del consumo
mientras que la del segundo
refleja un aumento de la
calidad promedio de consumo de vinos en nuestro
país.
La exportación de vinos ha
sido algo errática en la última década. Por un lado, los
vinos fraccionados crecieron sin interrupción hasta alcanzar 25,4 millones de cajas en 2010, para
luego caer en más de 3 millones de cajas hasta 2013. Este comportamiento tiene una vinculación
muy estrecha con el tipo de cambio cuyo retraso en relación al resto de los precios de la economía
quitó competitividad en los últimos años a los vinos argentinos, especialmente en las franjas de
precios más bajos.
Por su parte, las exportaciones a granel han sido
las causantes del movimiento más errático. En
2008 alcanzaron un máximo histórico para luego
descender bruscamente en
los años posteriores.
Vale aclarar que las exportaciones a granel en el
mundo se comportan de
ese modo pues tienden a
suplir déficits o superávits
de cosechas, especialmente de vinos de bajo precio.
Sin embargo, fue a partir
de 2008 cuando otra variable entró en consideración
en el mercado mundial de
vinos, los costos de transporte que han provocado que ciertos países demanden vinos a granel de
más alto precio para fraccionar en destino. A la cabeza de este fenómeno se encuentra hoy Estados Unidos cuya demanda explica en gran medida las oscilaciones de exportación de vino argentino a granel de los últimos tres años.
– 2–
Facturación en caída
En 2013 se estima que la facturación total del sector, medida a precio de bodega, alcanzó los
17.700 millones de pesos, un 6,3% más baja que la venta de 2012, calculada en moneda constante, y un 13,2% inferior a la de 2010, cuando llegó a su máximo histórico de las últimas décadas. El
auge y la declinación reconocen gran parte de sus causas en el contexto macroeconómico argentino.
Desde 1998 hasta 2010 las ventas de las bodegas argentinas crecieron prácticamente en forma
ininterrumpida casi un 30% y esto se debió en gran medida al aumento de la exportación que, de
contribuir a las ventas totales con 1.200 millones de pesos, pasó a aportar más de 7.000 millones
de pesos.
Revela el Gráfico 4 dos hechos muy especiales a tener en cuenta en la última década: por un lado
cierta recuperación y caída
del mercado nacional y una
declinación del negocio exportador.
Fue en esos años en los
cuales la inflación comenzó
a acelerarse y el tipo de
cambio se desploma frente
al resto de precios de la
economía. El negocio exportador comienza a mostrar debilidad, especialmente en las franjas más bajas
de precios, y el aumento de
la exportación a granel no
alcanza a compensar la
fuerte caída en la exportación de vinos fraccionados.
En definitiva, desde 2010 en
adelante todas las variables macroeconómicas conspiran con la performance del sector. Luego de
casi una década y media3 de expansión, el sector vitivinícola sufre una retracción que se ha extendido por más de tres años y se anticipa que aún continuará.
El comportamiento de las empresas
Cambios profundos en la demanda y oferta de vinos en los últimos años en el mundo deben ser
cuidadosamente tenidos en cuenta en el diseño estratégico de las empresas involucradas en el
sector vitivinícola como son los productores de uva, las bodegas, las comercializadoras y los proveedores.
3
Los años 2007 y 2008 merecen una explicación especial. En esos años es cuando los índices de inflación
comienzan a crecer y el precio del vino en el mercado nacional queda durante un tiempo muy retrasado lo
que repercute negativamente en las ventas de 2007. En 2008 el precio promedio tiene un crecimiento que
compensa la inflación de los dos años y por ello las ventas en moneda constante muestran un singular crecimiento. De promediarse ambos años se podría observar que respetan la tendencia.
– 3–
A nivel mundial existe una clara tendencia de los consumidores hacia una mayor demanda de
vinos en las franjas de precios medias y altas en contraposición a las de precios más bajos. Ese
fenómeno se replica en nuestro país y es así que el desarrollo de este segmento se ha hecho notable. Como muestra el Gráfico 5 las bodegas argentinas han enfocado sus ventas en esas franjas
tanto del mercado nacional como al exterior, siguiendo por un lado la demanda de los consumidores y por otro los espacios del negocio de mejores márgenes. Para ello debieron aplicar tecnologías en fincas y bodegas pero también mejoraron su gestión para lograr ser exitosas.
Si se toman cuatro segmentos de precios (60, 92, 151 y 253 $/caja) que resultan de un promedio
en moneda constante entre los años 2005 y 2013 se puede ver el comportamiento de ventas en
volumen de cada segmento.4
Retroceso de los vinos de menor precio
La franja de precios más bajos, en su mayoría de vino fraccionado en envase tetrabrik y vendido
al mercado interno, ocupaba en 2005 el 48,5% del volumen total vendido por la industria mientras
que en 2013 la participación cayó al 34,2%. Estos vinos tienen una ardua competencia con la cerveza y otras bebidas de baja graduación alcohólica que vienen ganando la batalla en los últimos
años. Se trata, además, del
segmento de mayor caída
estructural en consumo per
cápita. En su producción y
fraccionamiento operan empresas de gran envergadura
pues los márgenes son muy
bajos o prácticamente nulos
en el último año. Entre las
10 bodegas más grandes
del país se encuentran casi
todas las que abastecen el
mercado de bajo precio.
Prevalecen dos tipos de
estrategias. La primera y
más contundente consiste
en un proceso de concentración que permite a las
compañías más grandes
generar economías de escala. Adicionalmente, algunas
de ellas entienden que el vino es de consumo aspiracional y por lo tanto los consumidores irán
siempre ascendiendo en la pirámide de precios y por ello no se puede perder este primer escalón
aunque resulte poco rentable. Esta franja, a pesar de ocupar el 34% del volumen total vendido,
sólo representa el 18% de la facturación. Una prueba más de que sólo grandes compañías pueden actuar en este mercado.
La exportación de granel resultó un buen negocio
Muchas de las compañías que venden vino fraccionado de bajo precio participan también de la
venta de granel en la exportación. Este segmento logró mejoras en los precios relativos en los
4
Estos cuatro segmentos surgen de segmentar ventas de vinos argentinos según el mercado de destino y
el envase.
– 4–
últimos años y ha tenido un suave incremento en la participación desde el 5,5% al 8,5%. Aquí, a
diferencia del segmento más bajo, se logran mejores márgenes por no tener costos de fraccionamiento y ser menores los de distribución. Se trata de un mercado de oportunidad aunque una tendencia estructural a nivel mundial lo está consolidando. Del volumen total de vino que se comercializa entre países, hoy cerca del 40% se hace a
“Las grandes empresas actúan en casi
granel, porcentaje que una década atrás rondaba
todas las franjas de precios pero esla mitad.
pecialmente en las más bajas pues su
tamaño les permite generar
economías de escala que ha sido fundamental en los últimos años para
ganar share”
Los precios promedio han aumentado y las bodegas argentinas han aprovechado esta tendencia
de dos modos. Muchas de ellas, especialmente
las más grandes y establecidas en mercados externos como es Estados Unidos, han exportado
vino a granel para fraccionar en destino mejorando
de ese modo algo la rentabilidad perdida por retraso cambiario. Otras han aprovechado sus vinculaciones con grandes bodegas del exterior para
enviar a granel vino que éstas fraccionan con marcas propias, colocando en las etiquetas que se
trata de vino argentino, aunque fraccionado en destino.
La continuidad de este fenómeno depende crucialmente de los costos de origen, muy influidos por
el tipo de cambio; y también de los costos en destino y de las opciones de abastecimiento de otros
países. Como se ve, este negocio requiere mucha flexibilidad y capacidad de financiar tanto los
auges del mercado como sus caídas.
Las franjas más expansivas
Tal como se ha señalado, los precios medios y altos son los que han crecido en participación. Si
se suman las dos franjas de precios superiores, se puede ver que en 2013 participaron con más
del 57% del volumen vendido y lo que es más importante, con más del 73% de la facturación. Es
en este segmento donde las posibilidades de ganar en rentabilidad son mayores aunque también
es claro que se trata de un espacio altamente competitivo.
La parte más baja de precios está dominada por las ventas al mercado nacional y se expandió a
pesar de la caída de consumo doméstico lo que muestra claramente los cambios de hábitos de los
consumidores como así también el nuevo enfoque de las bodegas. Este segmento de mercado
creció con fuerza en el país hasta ocupar hoy el
42% del volumen y el 48% de la facturación. Aquí
los márgenes son relativamente buenos en el
“Las bodegas de vinos argentinos
mercado nacional y se podría decir que están en
orientaron sus acciones a ocupar la
el límite inferior de competitividad para exportar
mayor demanda de vinos en franjas
por el tipo de cambio, si bien es posible que en
medias y altas de precios. Hoy casi el
2014 tenga cierto repunte como consecuencia de
50% de la facturación proviene de
la devaluación de enero.
este segmento.”
En el mercado argentino este es el segmento
compiten bodegas medianas y grandes. Las más
pequeñas tienen dificultades porque los principales canales de venta son los que se denominan
“grandes superficies” es decir hipermercados y supermercados con un gran poder de negociación.
Además, es la franja de vinos donde la promoción por precio es muy activa y la necesidad de tener marca que sea reconocida por los consumidores se convierte en un argumento clave del marketing. Todo esto obviamente que va en contra del margen y por ello aparece la necesidad de
– 5–
buscar economías de escala, lo que presenta complicaciones para bodegas de menor envergadura.
En la exportación es la llamada categoría “entry level” que muchas bodegas deben tener para satisfacer las demandas de sus distribuidores. Los mismos necesitan incluir esta categoría en sus
portfolios para posicionar y vender vinos de mayor precio. Allí también se presentan dificultades
para bodegas de menor envergadura que deben
acceder a estos requerimientos aún a expensas
de vender con baja contribución y más aún en un
“La estrategia 2014 deberá poner
ambiente macroeconómico con atraso cambiario.
atención en tres elementos centrales
En los años 2009 y 2010, a estas dificultades, se
como son el enfoque de precios, la
sumó el gran incremento del precio de la materia
selección más adecuada de los merprima por las importantes mermas de cosecha.
cados y una aguda observación de los
Esto generó pérdidas para muchas bodegas y
dificultades de financiamiento.
márgenes y la rotación para cada uno
de estos elementos”
En el segmento de precios más elevados las ventas son principalmente al mercado internacional
dado que el mercado nacional es aún muy pequeño aunque creciente en participación. Los vinos argentinos han mostrado en esta franja una
considerable actividad a pesar de la caída del tipo de cambio.
En este segmento operan bodegas de todo tipo, desde las grandes y consolidadas hasta las más
pequeñas y jóvenes. Los márgenes brutos que muestran bodegas establecidas permiten excedentes de explotación para financiar planes de expansión y cierta capacidad para aguantar tiempos
de tipo de cambio con retraso.
Sin embargo, la actuación en este segmento implica también una mayor inmovilización de Bienes
de Cambio pues se trata de productos con más tiempo de guarda, por lo que es necesario tener
una adecuada relación con
su financiamiento. Lamentablemente en Argentina la
disponibilidad de financiamiento en plazos superiores
a un año es muy escasa y
esto dificulta los planes de
expansión de muchas bodegas que tienen buenas
oportunidades por el lado de
la calidad de sus productos,
como así también cierta
consolidación en mercados,
pero son incapaces de inmovilizar fondos de mediano
plazo y sus estrategias de
expansión deben ser más
cautelosas de lo que el mercado demanda.
Es un segmento, además,
de gran competencia internacional pues allí concurren todos los países productores del mundo y esto lo convierte en una
prueba muy dura. Aquellas bodegas que son capaces de sortear esta alta rivalidad pueden tener
asegurado un futuro muy interesante. A esto se agrega que los países muy nuevos en el consumo
– 6–
están incorporando rápidamente vinos en esta franja de precios lo cual amplía las expectativas de
crecimiento de las bodegas, en especial aquellas de menor envergadura que ven aquí ventanas
estratégicas más abiertas que en otros segmentos de precios o plazas donde expandirse.
EL 2014 DEFINIRA EN GRAN MEDIDA EL FUTURO DE MUCHAS EMPRESAS
La performance del sector ha estado dramáticamente influida por el contexto macroeconómico
argentino, especialmente en los últimos años. Las empresas en general han tomado actitudes que
van desde profundizar el posicionamiento en el mercado interno, principalmente las de gran envergadura, hasta mejorar el posicionamiento en mercados donde se sienten fuertes, quitándole
esfuerzo económico a líneas de productos o mercados donde la rotación de inventarios no compensa un magro margen. Es decir que sus estrategias para mejorar el posicionamiento han oscilado entre dos extremos: aumentar o mantener share aunque se gane poco o incluso se pierda y
mejorar la relación entre margen y rotación. Hay un grupo, no pequeño, cuya política de gestión
ha sido simplemente de supervivencia, aunque se trata claramente de una estrategia poco sustentable en el largo plazo, y esto se hará notorio en este 2014.
Tres variables macroeconómicas serán muy influyentes en los resultados de ventas en 2014: el
nivel de actividad económica general, el poder adquisitivo de los salarios y el tipo de cambio. Cada
empresa de acuerdo a su tamaño, portfolio de productos y enfoque de mercados, tendrá entonces
distinta performance dependiendo de la evolución que estas variables tengan, ya que sobre todas
estas pesa una profunda incertidumbre derivada de una política económica que atraviesa tramos
de gran volatilidad.
– 7–
La actividad económica general
La actividad económica influye en la demanda agregada por el lado del consumo de bienes y servicios. Aquí por lo general el vino tiene mucho para ganar cuando se incrementa el nivel de actividad pero también mucho para perder en el caso contrario. Se trata de un producto prescindible en
la canasta de consumo y puede ser rápidamente sustituido cuando la renta individual se deteriora.
En la franja donde esta variable tiene un impacto más fuerte es en la de precios medios. Como se
expresaba, es la de mejor performance en los últimos años y donde actúan una gran cantidad de
bodegas de distinto tamaño. Los
pronósticos para este año de las
principales consultoras de macroeconomía respecto del PBI
van desde crecimiento nulo hasta
caídas del 2%5. Por lo tanto, podemos especular con caídas de
la demanda por este motivo, especialmente en la franja media
alta de precios, del 3%.
El nivel de salarios
En cuanto a los salarios, las primeras paritarias cerradas ubican
los acuerdos en valores similares
o inferiores a la inflación estimada
para el año. Es una consecuencia
lógica de un panorama recesivo
en la economía donde los sindicatos privados tienen claro que lo
que está en peligro es el empleo.
Por lo tanto, desde la perspectiva
del consumo, se advierte una
caída en términos reales que impactará en mayor magnitud en los
vinos de más bajo precio. Los
mismos sufren además la amenaza de políticas de precios
agresivas por parte de la cerveza
y otras bebidas alternativas de
baja graduación. Por ello, si tenemos en cuenta un retraso salarial que puede rondar el 7% para
este 2014, el impacto en la demanda de vinos de precios bajos puede ser directo.
El tipo de cambio
La variable macroeconómica que ha sido la estrella de la discusión de los últimos años es el tipo
de cambio por su caída desde la devaluación pos Convertibilidad. Fue en enero de 2014 donde la
Administración Nacional rompió su tradición de años y provocó una devaluación de más del 45%
5
En estudios de demanda de vino para países con madurez del consumo se estima una relación entre el
ingreso de los consumidores y la demanda de vino en aproximadamente 1,5. Esto quiere decir que la demanda crece un 1,5% cuando el ingreso crece un 1%. De allí entonces que si se espera una caída del Producto Bruto del 2% estimemos una caída del consumo de vino del 3%.
– 8–
comparado con el promedio de 2012. Esto impactó fuertemente en la inflación, cuyas consecuencias hoy estamos viendo, pero también significó cierto alivio para los exportadores.
La gran pregunta es si este nuevo nivel de tipo de cambio real se mantendrá o veremos durante el
año sucesivas degradaciones a causa de la inflación, como ya se vio en los meses de febrero y
marzo. Su proyección está cargada por la incertidumbre de un programa económico no explicitado
y que parece actuar en forma espasmódica. Si nos atenemos a la oferta y demanda de dólares
que tendrá la economía en los próximos meses por el ingreso de liquidaciones de exportación y
suponemos que cuando comience nuevamente a retrasarse el tipo de cambio se aplicará una política de pequeños ajustes, se puede estimar que el tipo de cambio terminará con una mejora real
para este año que puede rondar el 5%. Esto impactará directamente en una mejora de los ingresos de exportación.
Dos fenómenos propios del sector serán también decisivos para poder proyectar el año: la demanda de los países importadores de vino y el reacomodamiento de los consumidores en el mercado nacional ante cambios en el ingreso disponible.
Demanda externa
Hasta el momento todo indica que el mundo seguirá demandando vinos argentinos en función de
la actividad de sus economías. En los principales países demandantes de vinos argentinos hay
pronósticos de crecimiento económico, especialmente en Estados Unidos, y esto mantendrá muy
activa la demanda de importaciones. Los pronósticos son alentadores en materia de demanda de
vinos fraccionados argentinos.
En el caso de granel, la situación se advierte distinta. La bonanza de importaciones por escasez
de cosechas de Estados Unidos no parece estar presente este año, justamente por su buena producción de uvas en 2013. De hecho el acumulado de importaciones de vinos a granel de los últimos 12 meses cerrados en febrero muestra una caída en volumen del 16% lo que anticipa de
algún modo este pronóstico. En resumen, todo indica que veremos una demanda activa de vinos
fraccionados tanto en volumen como en valor sin que esto signifique crecimiento pero sí mantenimiento, y observaremos caídas en exportaciones a granel.
Trade Down
El escenario macroeconómico interno indica ambiente recesivo y caída de salarios reales. Frente
a este panorama en general los consumidores retraen sus consumos pero toman una conducta
muy activa frente a los precios de los productos. Es así que se puede esperar para este año un
fuerte “Trade Down” en el consumo, algo que ya comenzó a verse en el último trimestre de 2013.
Esto implica que los consumidores guiarán sus compras por el ahorro, lo cual puede generar bajar
algún escalón en los precios que están dispuestos a pagar o aprovechar aquellos vinos que tengan descuentos. Esta conducta afectará muy fuertemente a los vinos de precios medios y altos y
cierta parte de este deslizamiento puede ser aprovechado por vinos de precios bajos, siempre y
cuando la cerveza no se presente como alternativa más económica frente al vino en esta franja.
Por ello, en 2014 las empresas deberán diseñar con mucha más precisión sus políticas de marketing, especialmente en cuanto a precios, pues errores de “timing” en los incrementos en pos de
acompañar la inflación, pueden significar perder importantes porciones de mercado. Claramente la
política de precios no podrá descuidar en ningún momento la relación entre el margen y la rotación
pues seguir al mercado puede ser especialmente nocivo este año en la rentabilidad global. Como
siempre, serán las empresas de menor envergadura las que pueden resultar más afectadas ya
que son las que tienen menor respaldo para soportar quebrantos.
– 9–
Y UNA FUTUROLOGÍA MAYOR: DESDE EL 2015 EN ADELANTE
En Argentina se esperan cambios fuertes en materia macroeconómica en la última parte del mandato de la actual administración, urgidos por evitar un desbande de las variables fundamentales.
Pocos parecen dudar de que en una futura administración deberá hacer ajustes importantes en
política fiscal, monetaria y externa. Un cambio de la actual situación podría llevar a mejores indicadores económicos y expectativas más allá del 2015 y esos cambios seguramente tendrán su
impacto en las principales variables que hoy afectan la vitivinicultura argentina.
De ocurrir un escenario con menor inflación, llegada de inversiones externas y menor huida de
capitales nacionales, el sector vitivinícola podría volver a situaciones parecidas a las que vivió
antes de 2008, aunque la diferencia estaría dada fundamentalmente por un consumo nacional
más especializado en franjas medias y altas de precios, un desarrollo exportador más enfocado en
mercados atractivos y quizás un número de empresas menor que el actual pero con gestiones
más parecidas a las empresas competitivas del mundo. Por lo tanto, todo parece indicar que 2014
será un año que puede servir de bisagra frente a un futuro más prometedor.
Este informe ha sido elaborado por la División Vinos del Banco Supervielle. La información y opiniones vertidas en este documento han sido compiladas de distintas fuentes consideradas confiables y no representan
o son garantía de exactitud o completitud. Este documento es para fines informativos y no ha sido hecho
para fines de transacciones comerciales ni consejos profesionales. Todas las opiniones de este documento
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Más información:
Autor: Javier Merino - [email protected]
Gustavo Escande - [email protected]
Adrián Rizzo - [email protected]
División Vinos Banco Supervielle
Avda. San Martín 1.198 – 5500 – Mendoza – Argentina
Tel. 54 261 4380333
– 10 –
– 11 –
CONSUMO DE VINO EN ARGENTINA POR TIPO (Millones de cajas)
AÑO
VARIETAL
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
17,12
16,93
19,89
21,71
22,36
22,12
21,70
21,64
21,10
22,23
MES
VARIETAL
SIN MENCIÓN
ESPECIAL GASIFICADO ESPUMANTE
DE VARIETAL
106,26
0,26
0,11
1,28
101,19
0,40
0,39
2,32
99,26
0,40
0,61
2,36
97,57
0,39
0,63
3,13
89,11
0,38
0,70
3,00
84,81
0,39
0,59
2,57
81,92
0,38
0,63
3,20
82,23
0,41
0,72
3,65
84,91
0,00
0,65
4,17
86,60
0,00
0,49
4,49
SIN MENCIÓN
ESPECIAL GASIFICADO ESPUMANTE
DE VARIETAL
5,82
0,00
0,07
0,25
5,58
0,00
0,01
0,14
7,16
0,00
0,03
0,36
6,47
0,00
0,05
0,24
7,88
0,00
0,08
0,23
7,61
0,00
0,06
0,28
7,40
0,00
0,03
0,31
8,08
0,00
0,06
0,52
7,19
0,00
0,05
0,35
7,69
0,00
0,09
0,55
7,10
0,00
0,05
0,47
6,94
0,00
0,06
0,48
6,27
0,00
0,06
0,22
5,38
0,00
0,03
0,20
7,13
0,00
0,01
0,30
7,01
0,00
0,02
0,35
7,86
0,00
0,02
0,33
7,31
0,00
0,03
0,30
8,23
0,00
0,03
0,31
7,62
0,00
0,05
0,42
7,11
0,00
0,06
0,53
7,65
0,00
0,08
0,57
7,71
0,00
0,08
0,53
7,32
0,00
0,04
0,43
6,23
0,00
0,03
0,27
OTROS
TOTAL
2,87
0,37
0,85
0,63
3,09
4,44
0,53
0,34
0,77
0,83
123,37
121,60
123,38
124,07
118,64
114,91
108,37
108,99
111,59
114,64
OTROS
TOTAL
E - 2012
1,40
0,07
F
1,23
0,03
M
1,63
0,06
A
1,36
0,04
M
1,58
0,05
J
1,73
0,04
J
1,81
0,05
A
2,23
0,06
S
1,92
0,08
O
2,21
0,09
N
2,31
0,12
D
1,70
0,09
E - 2013(*)
1,11
0,05
F
1,07
0,08
M
1,59
0,03
A
1,94
0,04
M
2,07
0,03
J
1,71
0,04
J
2,21
0,09
A
2,11
0,08
S
2,04
0,10
O
2,39
0,10
N
2,26
0,12
D
1,72
0,07
E - 2014(*)
1,25
0,07
MAT Enero
2010
22,12
84,64
0,38
0,59
2,56
4,12
2011
21,82
80,99
0,37
0,64
3,24
0,52
2012
21,75
82,65
0,40
0,75
3,74
0,37
2013
20,81
85,35
0,00
0,64
4,14
0,75
2014
22,37
86,57
0,00
0,46
4,54
0,84
Var. 2013/2014
7,5%
1,4%
-27,0%
9,5%
12,8%
CAGR 2010/2014
0,3%
0,6%
-6,0%
15,4%
-32,7%
Share 2014
19,5%
75,4%
0,0%
0,4%
4,0%
0,7%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura. Nota: (*) Datos provisorios
– 12 –
7,60
6,98
9,23
8,15
9,82
9,72
9,60
10,95
9,59
10,62
10,05
9,27
7,71
6,76
9,06
9,36
10,31
9,39
10,87
10,27
9,84
10,79
10,69
9,58
7,85
114,42
107,58
109,66
111,70
114,78
2,8%
0,1%
100,0%
CONSUMO DE VINO EN ARGENTINA POR ENVASE (Millones de cajas)
FRACCIONADO EN ORIGEN
AÑO
DAMAJUANA BOTELLA
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013(*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014(*)
16,32
13,86
12,45
11,02
9,22
8,72
7,33
6,19
5,55
4,85
TETRABRIK BAG IN BOX
OTROS
TOTAL
47,70
56,47
0,00
49,51
56,59
0,06
54,52
55,01
0,09
58,40
53,86
0,01
57,96
51,05
0,00
57,19
48,68
0,00
57,35
43,41
0,00
58,48
44,07
0,00
58,26
47,52
0,00
63,31
46,31
0,00
FRACCIONADO EN ORIGEN
0,03
0,04
0,06
0,04
0,01
0,05
0,05
0,05
0,04
0,05
120,53
120,06
122,14
123,33
118,24
114,64
108,13
108,81
111,44
114,52
OTROS
TOTAL
DAMAJUANA BOTELLA
TETRABRIK BAG IN BOX
GRANEL
ARGENTINA
2,95
1,52
1,24
0,74
0,40
0,28
0,24
0,20
0,15
0,13
123,47
121,58
123,38
124,07
118,64
114,91
108,37
109,01
111,59
114,64
GRANEL
ARGENTINA
0,45
0,45
0,50
0,45
0,46
0,45
0,45
0,43
0,43
0,47
0,46
0,54
0,42
0,39
0,37
0,36
0,38
0,38
0,44
0,42
0,42
0,40
0,42
0,44
0,35
3,67
3,22
4,53
4,15
4,84
5,08
4,77
6,17
5,50
5,72
5,90
4,72
3,58
3,38
4,55
5,08
5,58
5,14
6,38
5,83
5,79
6,47
6,40
5,12
3,97
3,47
3,29
4,18
3,54
4,50
4,17
4,37
4,33
3,65
4,36
3,67
3,99
3,69
2,97
4,13
3,90
4,34
3,85
4,03
4,01
3,62
3,91
3,86
3,99
3,51
0,0000
0,0005
0,0001
0,0009
0,0001
0,0005
0,0000
0,0000
0,0000
0,0003
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,0000
0,000
0,0000
0,002
0,003
0,005
0,002
0,001
0,004
0,001
0,003
0,004
0,007
0,006
0,004
0,005
0,009
0,004
0,005
0,001
0,001
0,004
0,000
0,006
0,007
0,002
0,01
0,008
7,60
6,96
9,21
8,14
9,80
9,71
9,60
10,94
9,58
10,60
10,05
9,25
7,70
6,75
9,06
9,35
10,30
9,38
10,86
10,26
9,83
10,78
10,68
9,55
7,84
0,01
0,02
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,02
0,02
0,02
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,03
0,01
7,60
6,98
9,23
8,15
9,82
9,72
9,60
10,95
9,59
10,62
10,05
9,27
7,71
6,76
9,06
9,36
10,31
9,39
10,87
10,27
9,84
10,79
10,69
9,58
7,85
2010
8,62
57,18
48,29
0,00
0,05
114,14
0,28
114,42
2011
7,19
57,41
42,70
0,00
0,05
107,35
0,23
107,58
2012
6,16
58,81
44,46
0,00
0,05
109,49
0,19
109,68
2013
5,52
58,17
47,75
0,00
0,05
111,54
0,16
111,70
4,77
-13,6%
-13,7%
4,2%
63,70
9,5%
2,7%
55,5%
46,13
-3,4%
-1,1%
40,2%
0,00
-100,0%
-100,0%
0,0%
0,05
10,7%
0,3%
0,0%
114,65
2,8%
0,1%
99,9%
0,13
-20,1%
-17,8%
0,1%
114,78
2,8%
0,1%
100,0%
MAT Enero
2014
Var. 2013/2014
CAGR 2010/2014
Share 2014
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
– 13 –
EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO - Millones Cajas
AÑO
SIN MENCIÓN DE
VARIETAL
8,23
11,68
18,86
22,04
26,32
11,18
8,06
10,63
13,79
11,04
SIN MENCIÓN DE
VARIETAL
1,321
1,514
1,537
0,778
0,989
0,590
1,175
1,142
1,280
1,635
1,010
0,819
1,106
0,636
0,540
0,454
0,742
1,079
1,372
0,976
1,234
1,340
0,712
0,845
0,843
VARIETAL
ESPUMANTE
OTROS
TOTAL
8,76
11,46
13,35
17,58
19,21
19,87
22,01
23,43
26,20
23,39
0,21
0,16
0,26
0,27
0,39
0,34
0,35
0,45
0,46
0,41
0,06
0,07
0,14
0,08
0,09
0,07
0,07
0,10
0,17
0,19
17,26
23,37
32,60
39,97
46,01
31,46
30,49
34,62
40,63
35,02
VARIETAL
ESPUMANTE
OTROS
TOTAL
E - 2012
2,070
0,022
F
1,716
0,022
M
2,075
0,026
A
1,811
0,032
M
2,478
0,024
J
2,505
0,039
J
2,582
0,045
A
2,640
0,055
S
2,005
0,053
O
2,469
0,080
N
1,941
0,046
D
1,909
0,017
E - 2013 (*)
1,661
0,024
F
1,492
0,014
M
1,956
0,013
A
1,922
0,028
M
1,909
0,026
J
1,538
0,027
J
1,923
0,035
A
2,382
0,050
S
2,097
0,053
O
2,370
0,052
N
1,966
0,053
D
2,171
0,034
E - 2014 (*)
2,006
0,022
MAT Enero
2010
10,8
19,9
0,3
2011
8,0
22,0
0,4
2012
11,2
23,4
0,5
2013
13,6
26,2
0,5
2014
10,8
23,4
0,4
Var. 2013/2014
-20,6%
-10,7%
-11,3%
CAGR 2010/2014
-0,1%
4,2%
5,1%
Share 2014
30,8%
66,8%
1,2%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
0,010
0,009
0,016
0,013
0,025
0,010
0,016
0,011
0,020
0,018
0,016
0,010
0,019
0,018
0,020
0,010
0,016
0,011
0,012
0,023
0,015
0,014
0,009
0,020
0,012
3,42
3,26
3,65
2,63
3,52
3,14
3,82
3,85
3,36
4,20
3,01
2,76
2,81
2,16
2,53
2,41
2,69
2,65
3,34
3,43
3,40
3,78
2,74
3,07
2,88
0,1
0,1
0,1
0,2
0,2
7,3%
25,9%
0,5%
31,5
30,5
34,6
40,6
35,0
-13,8%
2,7%
100,0%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
– 14 –
EXPORTACION DE VINOS ARGENTINOS POR ENVASE
MES
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
MAT Enero
2010
2011
2012
2013
2014
Var. 2013/2014
VOLUMEN (MM cajas)
Fraccionado Granel
11,39
15,91
17,98
20,99
23,42
23,97
25,35
23,56
23,05
22,23
4,37
7,95
14,62
18,98
22,59
7,49
5,14
11,01
17,57
12,79
VALOR (MM u$s)
PRECIO PROMEDIO (u$s/caja)
Total
Fraccionado
Granel
Total
17,26
23,86
32,60
39,97
46,01
31,46
30,49
34,57
40,63
35,02
192,88
274,61
338,37
427,42
543,33
596,83
696,30
745,28
786,55
780,15
17,95
27,80
41,03
54,91
78,66
34,08
37,58
88,88
134,62
93,44
231,44
302,41
379,40
482,33
621,99
630,91
733,88
834,16
921,09
873,59
VOLUMEN (MM cajas)
VALOR (MM u$s)
Fraccionado Granel
16,93
17,26
18,81
20,36
23,20
24,90
27,47
31,64
34,12
35,10
4,10
3,50
2,81
2,89
3,48
4,55
7,31
8,07
7,66
7,30
Total
13,41
12,67
11,64
12,07
13,52
20,06
24,07
24,13
22,67
24,95
PRECIO PROMEDIO (u$s/caja)
Fraccionado Granel
Total
Fraccionado
Granel
Total
1,7
1,6
2,0
1,9
2,2
1,8
2,0
2,1
1,9
2,3
1,9
1,8
1,6
1,4
2,0
2,1
2,1
1,6
1,9
2,0
1,9
2,1
1,8
1,70
1,6
1,7
1,7
1,7
0,8
1,3
1,3
1,8
1,8
1,5
1,9
1,1
1,0
1,2
0,8
0,5
0,4
0,6
1,0
1,4
1,4
1,5
1,6
1,0
1,37
1,3
3,4
3,3
3,7
2,6
3,5
3,1
3,8
3,8
3,4
4,2
3,0
2,8
2,8
2,2
2,5
2,4
2,7
2,7
3,3
3,4
3,4
3,8
2,7
3,07
2,9
57,0
54,6
65,2
62,9
71,6
59,3
70,0
71,5
65,7
79,3
68,0
61,3
57,9
49,4
69,1
73,4
67,8
57,0
66,2
73,6
68,4
74,7
63,5
59,07
54,8
11,5
10,6
10,6
6,1
12,4
11,1
13,9
13,6
12,2
17,0
8,3
7,4
8,0
5,8
4,6
4,1
4,4
6,5
9,1
10,6
10,2
11,2
7,7
11,22
9,5
68,5
65,2
75,8
69,0
83,8
70,5
84,0
85,1
77,9
96,3
76,3
68,8
65,9
55,2
73,7
77,5
72,2
63,5
75,3
84,2
78,6
85,9
71,2
70,29
64,3
33,07
34,43
33,15
33,80
32,67
32,64
34,30
34,78
35,25
34,64
35,85
34,88
35,80
35,03
33,80
35,67
33,01
35,48
34,97
36,15
35,82
34,99
36,12
34,67
34,50
6,77
6,31
6,27
7,84
9,33
8,38
7,84
7,57
8,19
8,89
7,41
7,44
6,72
7,70
9,51
11,54
6,86
6,19
6,29
7,58
6,86
6,85
7,86
8,20
7,31
20,00
19,99
20,75
26,20
23,83
22,41
21,99
22,12
23,21
22,92
25,31
24,95
23,47
25,54
29,14
32,11
26,81
23,93
22,53
24,54
23,12
22,76
26,01
22,88
22,29
23,9
25,5
23,6
22,9
22,2
7,1
5,3
12,0
17,1
12,9
31,0
30,7
35,6
40,0
35,1
599,8
705,8
750,4
787,5
777,0
33,1
39,1
95,9
131,1
94,9
633,0
744,9
846,3
918,6
871,9
25,1
27,7
31,9
34,3
35,0
4,7
7,4
8,0
7,7
7,4
20,4
24,2
23,8
23,0
24,8
-3,3% -24,4%
-12,3%
-1,3%
-27,6%
-5,1%
2,0%
-4,2%
8,2%
6,7%
30,1%
8,3%
8,7%
12,1%
5,1%
89,1%
10,9%
CAGR 2010/2014
-1,9%
16,0%
Share 2014
63,3%
36,7%
3,1%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
– 15 –
Fraccionado Granel
Total
EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO VARIETAL POR PRINCIPALES VARIEDADES - Miles de cajas
AÑO
MALBEC
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
3.379
4.653
5.871
7.175
9.495
10.244
11.363
11.771
MES
MALBEC
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
CABERNET
SAUVIGNON
MERLOT SYRAH
SAUVIGNON
BLANC
1.983
2.198
2.335
2.359
2.357
2.192
2.122
3.028
626
680
793
667
536
399
346
263
888
1.217
1.180
862
832
800
658
484
CHARDONNAY
324
434
426
454
381
375
383
388
1.300
1.846
1.848
1.480
1.639
1.398
1.243
1.350
CABERNET
SAUVIGNON
MERLOT SYRAH
SAUVIGNON
BLANC
CHARDONNAY
TORRONTÉS OTROS Y
RIOJANO BLENDS
491
466
537
599
687
856
894
741
TOTAL
4.313
5.953
6.124
6.169
6.083
6.911
9.185
5.360
13.303
17.446
19.114
19.765
22.009
23.174
26.194
23.384
TORRONTÉS OTROS Y
RIOJANO BLENDS
TOTAL
853
758
895
804
1.124
799
964
971
888
1.271
1.012
1.023
877
796
1.029
1.113
956
768
955
1.133
960
1.072
987
1.123
973
152
143
167
158
194
150
189
212
176
221
176
185
144
135
206
200
185
174
188
278
258
500
373
387
313
42
29
32
33
22
24
31
35
19
35
25
18
17
20
29
19
21
16
21
36
23
23
15
22
25
44
58
49
37
52
78
58
72
67
63
57
23
36
44
49
38
54
39
30
22
56
38
36
40
66
25
28
42
38
33
34
38
35
26
34
27
24
21
25
46
25
36
30
29
57
39
28
25
27
40
97
78
101
98
141
99
137
107
86
126
80
94
52
88
120
121
112
96
132
159
140
169
86
76
90
63
62
88
48
65
63
109
107
72
55
103
59
52
39
73
51
78
44
82
84
50
73
49
66
40
794
581
672
594
841
1.257
1.062
1.102
669
665
463
484
462
345
404
355
466
371
485
611
571
468
393
430
459
2.070
1.737
2.047
1.810
2.472
2.503
2.587
2.642
2.004
2.470
1.941
1.910
1.661
1.492
1.956
1.922
1.909
1.538
1.923
2.380
2.097
2.370
1.965
2.171
2.006
7.328
9.606
10.373
11.387
11.866
2.310
2.392
2.196
2.114
3.197
620
542
404
321
271
842
837
792
651
513
444
389
373
379
407
1.456
1.651
1.390
1.198
1.388
622
691
860
883
729
6.124
6.177
7.212
8.853
5.357
19.745
22.285
23.600
25.786
23.729
Var. 2013/2014
4,2%
51,3%
-15,6% -21,1%
7,5%
15,8%
-17,5%
-39,5%
-8,0%
CAGR 2010/2014
12,8%
8,5%
-18,7% -11,6%
-2,1%
-1,2%
4,0%
-3,3%
4,7%
Share 2014
50,0%
13,5%
1,7%
5,8%
3,1%
22,6%
100,0%
MAT Enero
2010
2011
2012
2013
2014
1,1%
2,2%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
– 16 –
EXPORTACIONES ARGENTINAS DE VINO VARIETAL POR PRINCIPALES VARIEDADES - Millones de u$s
AÑO
MALBEC
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
94
139
193
236
316
372
421
436
MES
MALBEC
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
30,9
29,5
33,6
32,5
39,8
30,2
37,1
35,7
34,2
43,3
38,7
35,9
33,3
28,3
37,3
41,9
37,6
30,9
35,4
40,8
36,7
40,8
36,0
36,8
32,5
CABERNET
MERLOT
SAUVIGNON
47
54
64
71
75
75
77
90
SYRAH
12
14
15
14
13
12
12
8
15
21
20
18
19
20
17
14
CABERNET
MERLOT
SAUVIGNON
SYRAH
5,3
5,1
6,0
5,7
7,1
5,4
7,1
7,8
6,9
8,0
6,4
6,6
5,6
5,1
7,5
7,9
7,2
6,6
6,7
8,8
7,5
10,8
9,2
7,5
7,1
0,8
0,9
1,0
0,9
0,8
0,6
1,0
1,1
0,7
1,0
2,2
0,6
0,5
0,6
0,9
0,7
0,8
0,5
0,6
1,0
0,6
0,7
0,6
0,7
0,8
SAUVIGNON
TORRONTÉS OTROS Y
CHARDONNAY
BLANC
RIOJANO BLENDS
7
8
10
11
10
10
11
11
71
96
119
132
141
155
181
140
281
376
471
535
636
707
780
761
SAUVIGNON
TORRONTÉS OTROS Y
CHARDONNAY
BLANC
RIOJANO BLENDS
TOTAL
1,3
1,3
1,5
1,1
1,4
1,7
1,5
1,8
1,6
1,5
1,2
0,8
1,1
1,1
1,4
1,1
1,5
1,0
0,9
1,4
1,3
1,1
1,1
0,8
1,1
0,6
0,9
1,1
1,1
0,9
1,0
1,0
1,0
0,7
1,1
0,8
0,7
0,6
0,7
1,2
0,7
1,0
0,9
0,8
1,5
1,2
0,9
0,7
0,8
1,1
28
35
40
39
46
41
39
42
7
8
10
14
16
22
22
19
TOTAL
3,0
2,6
3,1
3,2
4,2
3,2
4,1
3,5
2,8
4,5
2,3
2,9
2,5
2,8
3,9
3,9
3,8
3,1
3,9
4,6
3,9
4,8
2,7
2,4
2,6
1,6
1,6
2,3
1,6
1,8
1,6
1,9
2,2
1,8
1,7
2,4
1,6
1,3
1,2
2,1
1,6
2,0
1,4
1,5
2,0
1,4
1,9
1,4
1,6
1,2
14,6
12,4
13,9
13,3
17,0
19,0
17,9
19,4
14,7
16,6
11,1
11,4
11,4
8,9
12,0
11,3
12,5
9,8
13,1
13,9
14,5
12,8
10,3
9,8
10,3
58,1
54,3
62,4
59,3
73,0
62,6
71,5
72,5
63,4
77,6
65,0
60,5
56,3
48,6
66,3
69,1
66,2
54,1
63,0
73,9
67,0
73,8
61,9
60,4
56,8
39,9
45,0
41,6
38,9
42,4
8,9%
14,7
16,6
22,3
21,7
19,2
-11,3%
131,0
142,9
158,2
177,9
138,9
-21,9%
538,2
645,4
716,3
778,4
761,1
-2,2%
1,5%
7,0%
1,5%
9,1%
5,6%
2,5%
18,3%
100,0%
MAT Enero
2010
241,6
69,7
12,7
18,0
10,5
2011
322,1
75,8
13,0
19,7
10,3
2012
377,6
75,3
11,4
19,6
10,3
2013
423,8
77,6
11,4
16,3
10,8
2014
435,1
91,8
8,5
13,8
11,4
Var. 2013/2014
2,7%
18,3% -25,8% -15,1%
6,2%
CAGR
15,8%
7,1%
-9,7% -6,4%
2,1%
2010/2014
Share 2014
57,2%
12,1%
1,1%
1,8%
1,5%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
– 17 –
VENTA DE VINOS ARGENTINOS POR ENVASE (MILLONES DE CAJAS)
MES
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
MERCADO INTERNO
Fraccionado Granel
120,53
120,06
122,14
123,33
118,24
114,64
108,13
108,81
111,44
114,52
2,95
1,52
1,24
0,74
0,40
0,28
0,24
0,20
0,15
0,13
EXPORTACION
Total Fraccionado Granel
123,37
121,60
123,38
124,07
118,64
114,91
108,37
108,99
111,59
114,64
MERCADO INTERNO
4,37
7,95
14,62
18,98
22,59
7,49
5,14
11,01
17,57
12,79
Total
17,26
23,86
32,60
39,97
46,01
31,46
30,49
34,57
40,63
35,02
EXPORTACION
Total Fraccionado Granel
Fraccionado Granel
131,92
135,97
140,12
144,32
141,66
138,61
133,48
132,37
134,49
136,74
7,32
9,47
15,86
19,72
22,99
7,76
5,38
11,21
17,73
12,92
Total
140,63
145,47
155,98
164,04
164,64
146,37
138,86
143,56
152,22
149,66
VENTA TOTAL
Fraccionado Granel
Total
7,6
7,0
9,2
8,1
9,8
9,7
9,6
10,9
9,6
10,6
10,0
9,3
7,7
6,7
9,1
9,4
10,3
9,4
10,9
10,3
9,8
10,8
10,7
9,6
7,8
0,01
0,02
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,02
0,02
0,02
0,00
0,01
0,01
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,01
0,03
0,01
7,6
7,0
9,2
8,2
9,8
9,7
9,6
11,0
9,6
10,6
10,0
9,3
7,7
6,8
9,1
9,4
10,3
9,4
10,9
10,3
9,8
10,8
10,7
9,6
7,8
1,7
1,6
2,0
1,9
2,2
1,8
2,0
2,1
1,9
2,3
1,9
1,8
1,6
1,4
2,0
2,1
2,1
1,6
1,9
2,0
1,9
2,1
1,8
1,7
1,6
1,7
1,7
1,7
0,8
1,3
1,3
1,8
1,8
1,5
1,9
1,1
1,0
1,2
0,8
0,5
0,4
0,6
1,0
1,4
1,4
1,5
1,6
1,0
1,4
1,3
3,4
3,3
3,7
2,6
3,5
3,1
3,8
3,8
3,4
4,2
3,0
2,8
2,8
2,2
2,5
2,4
2,7
2,7
3,3
3,4
3,4
3,8
2,7
3,1
2,9
9,3
8,5
11,2
10,0
12,0
11,5
11,6
13,0
11,4
12,9
11,9
11,0
9,3
8,2
11,1
11,4
12,4
11,0
12,8
12,3
11,7
12,9
12,4
11,3
9,4
1,7
1,7
1,7
0,8
1,3
1,3
1,8
1,8
1,5
1,9
1,1
1,0
1,2
0,8
0,5
0,4
0,6
1,1
1,5
1,4
1,5
1,6
1,0
1,4
1,3
11,0
10,2
12,9
10,8
13,3
12,9
13,4
14,8
13,0
14,8
13,1
12,0
10,5
8,9
11,6
11,8
13,0
12,0
14,2
13,7
13,2
14,6
13,4
12,7
10,7
114,14
107,35
109,49
111,54
114,65
0,28
0,23
0,19
0,16
0,13
114,4
107,6
109,7
111,7
114,8
23,9
25,5
23,6
22,9
22,2
7,1
5,3
12,0
17,1
12,9
31,0
30,7
35,6
40,0
35,1
138,1
132,8
133,0
134,5
136,9
7,4
5,5
12,2
17,2
13,0
145,5
138,3
145,2
151,7
149,9
Var. 2013/2014
2,8% -20,1%
2,8%
-3,3% -24,4% -12,3%
1,8% -24,4%
-1,2%
CAGR 2010/2014
0,1% -17,8%
0,1%
-1,9%
16,0%
63,3%
36,7%
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
M
O
N
D
E - 2014 (*)
Fraccionado Granel
11,39
15,91
17,98
20,99
23,42
23,97
25,35
23,56
23,05
22,23
VENTA TOTAL
Total
MAT Enero
2010
2011
2012
2013
2014
Share 2014
99,9%
0,1%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Instituto Nacional de Vitivinicultura
– 18 –
3,1%
-0,2%
15,2%
91,3%
8,7%
0,7%
PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - ARGENTINA - PESOS POR CAJA
MESES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
F
CONTADO
TINTO
18,9
17,4
17,5
18,7
18,7
19,7
22,1
24,8
19,6
20,8
22,1
21,8
21,9
21,0
21,0
22,2
22,6
21,4
23,8
21,9
24,5
21,0
21,3
20,7
21,9
22,6
ROSADO
10,4
9,0
10,1
11,6
13,8
16,4
15,2
14,9
15,0
16,1
17,2
16,7
16,9
18,4
16,9
18,2
19,4
19,5
18,6
17,3
17,9
18,4
18,4
16,9
17,9
15,9
BLANCO
9,3
9,7
10,6
12,9
13,8
14,3
16,3
15,1
15,6
16,3
16,7
16,8
17,2
17,6
17,7
18,3
19,6
18,9
18,7
18,5
18,0
18,1
17,5
18,1
17,7
18,0
FINANCIADO
PROMEDIO
14,5
14,2
14,7
15,8
16,9
18,0
19,1
20,6
18,4
19,1
19,6
19,4
19,8
19,5
19,6
20,6
21,3
20,5
22,1
20,4
22,0
19,9
19,8
19,6
20,2
20,8
TINTO
23,2
18,9
20,0
19,3
20,3
21,2
26,5
24,3
25,1
21,9
24,0
22,9
23,6
23,1
22,0
22,0
23,0
22,3
24,2
23,6
22,8
22,9
23,0
23,2
22,8
22,8
ROSADO
8,6
9,0
13,5
11,0
15,5
12,7
31,5
17,5
18,0
17,3
10,8
19,3
22,5
20,7
18,0
18,0
19,8
18,0
18,4
BLANCO
10,2
10,9
11,5
12,2
16,0
14,2
16,0
17,1
17,4
17,4
18,4
18,2
18,2
18,2
19,7
19,8
20,1
19,6
20,6
19,8
20,1
19,2
18,7
19,0
20,1
20,0
PROMEDIO
18,8
17,4
17,5
18,4
19,8
19,6
24,2
22,4
23,1
20,1
23,3
22,1
22,3
22,1
21,4
21,4
21,7
21,4
23,3
22,4
22,4
22,2
22,0
21,8
22,1
22,4
2,5
3,5
7,0
6,4
6,3
6,2
7,0
8,7
20,5
19,9
18,9
23,1
22,8
-1,4%
2,6%
1,2
2,4
6,2
4,2
4,7
0,0
5,5
7,7
0,0
10,5
9,0
10,8
18,4
-
1,1
2,5
6,1
4,8
4,2
4,5
7,1
7,5
12,9
9,5
10,9
18,2
20,0
9,9%
11,7%
1,5
2,8
6,4
5,9
5,5
5,4
6,9
8,3
19,2
15,4
17,4
22,1
22,4
1,2%
3,9%
Febrero
2002
2,2
0,8
1,0
1,2
2003
2,9
2,4
2,4
2,6
2004
6,5
5,8
6,3
6,3
2005
6,3
4,2
4,3
5,1
2006
5,6
4,1
3,6
4,6
2007
6,2
4,0
4,0
5,1
2008
6,8
5,4
5,9
6,4
2009
8,5
6,6
6,9
7,9
2010
20,4
15,1
11,1
16,4
2011
18,4
10,0
8,8
13,6
2012
17,4
9,0
9,7
14,2
2013
21,0
18,4
17,6
19,5
2014
22,6
15,9
18,0
20,8
Var. 2012/2013
7,5%
-13,2%
2,4%
7,1%
CAGR 2009/2013
2,6%
1,4%
13,0%
6,2%
Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza
– 19 –
PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - OPERACIONES FINANCIADAS - PESOS POR CAJA
MES
CABERNET
SAUVIGNON
32,4
27,1
35,4
27,0
32,3
30,0
32,4
35,8
35,0
33,5
35,2
29,6
32,1
28,8
TORRONTES
RIOJANO
17,1
20,4
16,9
17,7
19,5
21,6
25,4
29,8
29,3
18,9
25,0
27,2
19,1
19,8
MERLOT
SYRAH
CHARDONNAY
18,0
21,4
43,8
33,2
24,8
22,5
43,3
42,5
26,0
29,6
34,7
29,3
28,5
28,7
27,0
27,0
28,8
31,0
29,8
24,9
39,3
28,7
37,0
35,0
34,6
31,7
33,8
28,4
26,1
26,7
26,7
36,0
25,4
26,8
23,3
36,1
23,7
36,2
23,5
30,5
29,5
38,4
28,4
28,3
27,3
37,4
36,0
39,7
36,8
28,8
37,1
34,1
29,2
33,8
27,6
25,7
27,2
28,3
27,7
35,3
23,4
33,0
24,6
35,7
29,6
30,2
25,4
27,0
24,1
8,5
10,1
8,2
23,6
25,4
25,4
30,5
27,1
28,8
6,0
10,9
11,8
14,5
32,1
32,1
24,3
21,4
28,7
7,2
7,8
7,4
12,1
20,6
20,6
30,0
31,0
26,7
Var. 2012/2013
6,1%
33,9%
-13,7%
-3,0%
CAGR 2009/2013
3,2%
-2,8%
6,7%
4,3%
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014
F
MALBEC
39,9
34,4
41,3
32,3
41,5
37,9
41,5
40,8
42,2
43,9
43,7
40,2
29,3
24,3
22,5
27,4
24,3
38,0
35,6
38,9
29,8
25,8
29,8
33,4
29,7
13,5
27,5
23,4
23,8
25,2
21,3
22,2
22,5
21,1
23,4
22,4
20,7
21,8
Febrero
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
12,2
8,9
10,2
16,2
26,2
26,2
36,1
34,4
Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza
– 20 –
13,9
14,9
7,8
11,5
20,8
20,8
29,4
23,3
5,7
6,3
0,0
9,8
16,7
16,7
27,9
20,4
19,8
PRECIO DEL VINO DE TRASLADO - OPERACIONES FINANCIADAS - PESOS POR CAJA
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
F
MALBEC
48,8
35,5
32,1
38,9
39,6
37,3
42,7
38,6
51,7
48,7
42,7
31,8
39,9
28,9
36,0
CABERNET
SAUVIGNON
52,8
28,7
32,5
36,0
27,1
43,3
31,5
34,0
36,3
34,2
33,4
32,6
36,9
27,3
31,1
MERLOT
SYRAH
CHARDONNAY
30,8
23,4
27,1
24,7
29,0
34,3
32,7
0,0
0,0
69,0
32,2
32,4
37,4
30,8
26,7
29,3
30,5
30,9
44,3
21,2
38,6
15,8
0,0
29,8
35,5
23,8
33,4
28,5
26,4
24,5
20,2
26,6
27,4
13,1
25,0
21,1
27,0
29,4
26,7
30,9
33,7
35,4
29,2
33,1
27,2
27,9
28,2
29,8
28,2
28,7
23,7
28,2
25,2
30,5
28,4
31,0
25,6
25,0
25,2
24,3
TORRONTES
RIOJANO
41,0
33,4
40,5
22,6
27,0
28,2
39,8
0,0
20,6
29,4
20,1
23,9
21,6
20,6
24,0
27,0
35,6
24,3
32,9
32,6
29,3
35,8
30,1
28,8
32,9
33,1
25,8
34,2
30,1
23,7
31,9
29,2
22,5
21,9
22,4
21,1
21,1
22,1
21,6
21,2
21,2
Febrero
2006
8,5
8,1
8,0
7,6
2007
10,7
13,6
13,0
9,9
2008
13,7
13,5
11,7
2009
19,8
7,7
7,7
7,4
2010
23,9
15,7
13,5
7,7
2011
23,9
15,7
13,5
7,7
2012
36,5
36,6
30,8
32,0
2013
35,5
28,7
23,4
30,5
2014
28,9
27,3
30,8
26,4
Var. 2012/2013
-18,6%
-4,9%
31,6%
-13,3%
CAGR
4,8%
14,8%
22,9%
36,3%
2009/2013
Fuente: Área del Vino en base a datos de la Bolsa de Comercio de Mendoza
– 21 –
7,2
9,0
7,1
7,6
17,3
26,1
26,1
15,9
26,6
17,6
7,7
7,7
18,7
33,4
20,6
-38,4%
28,1%
IMPORTACIONES VINOS FRACCIONADOS ESTADOS UNIDOS
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES
AÑO
ITALIA
FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA
CHILE
ESPAÑA
2001
599
588
352
34
149
83
2002
733
620
478
32
149
103
2003
879
780
651
39
151
122
2004
919
634
752
49
164
148
2005
1.029
647
782
70
180
172
2006
1.115
815
763
92
182
197
2007
1.212
912
812
126
224
229
2008
1.218
973
709
174
237
237
2009
1.094
670
611
215
257
197
2010
1.170
612
584
263
259
213
2011
1.355
761
521
299
263
229
2012
1.328
881
476
315
249
243
2013
1.441
937
464
347
254
276
MES
ITALIA
FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA
CHILE
ESPAÑA
E - 2012
107,9
53,2
49,3
23,0
25,7
21,2
F
67,8
48,9
36,7
25,5
15,3
17,0
M
128,7
67,5
36,3
24,2
17,6
21,2
A
123,0
80,7
28,7
22,8
17,7
20,7
M
112,4
78,5
39,9
29,1
18,5
20,7
J
118,0
81,6
39,7
31,8
18,9
19,9
J
114,3
81,1
42,1
23,8
17,1
21,5
A
111,5
80,1
47,5
27,0
22,0
20,0
S
98,3
57,2
40,1
21,5
22,5
17,3
O
107,9
85,8
39,8
24,0
18,5
19,9
N
121,9
92,2
37,8
30,7
28,3
23,4
D
116,3
73,8
37,9
32,0
26,6
19,9
E - 2013 (*)
99,2
56,2
53,4
28,1
20,0
26,0
F
103,1
54,5
33,9
27,4
17,0
20,7
M
137,0
83,9
38,6
26,6
21,7
23,8
A
120,2
92,2
38,6
27,2
17,0
25,3
M
116,1
92,0
36,0
37,7
27,0
24,5
J
128,2
86,1
39,5
28,9
22,6
23,4
J
129,8
91,9
41,4
26,0
18,8
22,9
A
134,7
71,8
34,2
28,9
23,6
20,5
S
95,8
64,9
37,2
27,4
22,7
18,2
O
134,3
99,3
44,6
30,2
22,2
26,5
N
125,9
87,2
30,0
26,6
20,1
22,1
D
116,6
57,0
36,9
32,0
21,5
22,0
E - 2014 (*)
111,7
61,7
55,2
27,0
16,9
27,7
MAT Enero
ITALIA
FRANCIA AUSTRALIA ARGENTINA
CHILE
ESPAÑA
2010
1.102
655
605
221
255
205
2011
1.185
612
581
268
263
216
2012
1.358
773
519
297
264
230
2013
1.319
884
480
321
243
248
2014
1.454
942
466
346
251
277
Var. 2013/2014
10,2%
6,6%
-2,8%
7,9%
3,4%
12,1%
CAGR 2010/2014
7,2%
9,5%
-6,3%
11,9%
-0,4%
7,8%
Share 2014
33,6%
21,8%
10,8%
8,0%
5,8%
6,4%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 22 –
OTROS
161
201
245
294
375
413
491
481
431
526
538
545
581
OTROS
39,1
32,6
46,2
43,2
47,6
48,2
43,9
47,2
48,5
53,2
49,6
45,2
42,5
35,1
51,3
55,6
51,8
44,1
46,0
58,1
51,1
53,4
50,6
40,9
47,0
OTROS
440
523
545
548
585
6,8%
7,4%
13,5%
TOTAL
1.967
2.316
2.868
2.961
3.256
3.577
4.005
4.030
3.474
3.627
3.966
4.036
4.300
TOTAL
319,4
243,8
341,7
336,8
346,7
358,1
343,7
355,3
305,5
349,1
383,8
351,7
325,3
291,8
383,0
376,3
385,0
372,8
376,7
371,9
317,3
410,4
362,5
326,9
347,3
TOTAL
3.483
3.647
3.985
4.042
4.322
6,9%
5,5%
100,0%
IMPORTACIONES VINOS FRACCIONADOS CANADÁ
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES
ITALIA
EEUU AUSTRALIA ARGENTINA CHILE
94
73
68
5
28
107
71
86
6
30
147
83
132
8
37
154
91
171
14
42
170
108
213
20
45
223
140
244
28
54
265
176
278
42
67
275
193
260
53
73
263
183
210
81
71
312
243
231
96
88
347
301
233
96
93
353
348
217
100
93
361
402
193
92
83
AÑO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
FRANCIA
178
173
226
216
233
277
307
340
306
310
363
363
376
MES
FRANCIA ITALIA
TOTAL
519
545
734
800
917
1.130
1.333
1.399
1.322
1.515
1.699
1.749
1.798
ESPAÑA OTROS
TOTAL
ARGENTINA
CHILE
6,7
7,8
6,7
6,7
8,3
7,7
8,0
11,0
6,6
5,9
10,7
6,7
4,5
5,1
5,1
8,1
7,3
5,5
7,2
9,5
7,9
9,3
9,2
4,5
5,7
5,5
5,3
5,1
6,4
5,4
6,4
7,3
7,2
7,7
7,5
4,7
5,9
5,7
5,7
6,5
6,8
6,9
7,2
7,1
8,3
10,3
7,7
5,6
12,2
11,6
14,6
16,3
16,6
18,3
17,1
21,0
16,9
21,7
23,2
11,5
14,0
15,3
15,3
18,6
18,1
17,4
16,9
17,6
19,8
24,7
17,4
12,3
112,9
114,1
129,9
133,0
146,6
148,2
163,7
181,5
146,2
186,9
173,3
113,1
131,5
124,4
124,4
162,4
163,5
137,8
155,9
158,3
157,2
197,9
171,1
113,2
71
88
93
93
83
Var. 2011/2012
3,4% 2,2%
15,4%
-11,2%
-7,8%
10,3%
CAGR 2008/2012
5,3% 8,2%
21,7%
-2,1%
3,2%
3,9%
Share 2012
20,9% 20,1%
22,3%
10,7%
5,1%
4,6%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
55
62
75
74
84
152
172
192
201
207
1.322
1.515
1.699
1.749
1.798
12,7%
3,1%
2,7%
11,2%
4,7%
8,0%
11,5%
8,0%
100,0%
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
MAT Diciembre
2008
2009
2010
2011
2012
EEUU AUSTRALIA
ESPAÑA OTROS
14
59
16
56
26
77
27
85
32
97
42
122
53
145
54
149
55
152
62
172
75
192
74
201
84
207
16,8
19,0
26,7
26,7
31,5
37,4
40,6
37,6
29,1
42,8
35,0
20,3
25,9
18,4
18,4
39,5
41,4
30,3
38,3
35,1
33,6
41,6
32,2
21,3
28,2
23,1
26,6
27,2
29,6
27,0
29,7
42,4
26,8
38,8
34,9
18,9
33,8
24,6
24,6
30,9
30,0
28,6
27,0
34,6
28,4
39,4
35,8
23,1
19,2
26,7
24,2
25,7
28,4
27,3
30,9
29,2
32,7
37,6
35,7
30,4
30,9
33,7
33,7
31,1
31,6
28,7
29,7
31,7
36,4
41,1
42,4
30,7
17,7
12,1
20,2
19,0
16,8
16,4
23,7
21,5
15,8
24,4
16,8
12,8
9,9
16,4
16,4
19,4
19,2
13,0
21,3
13,3
14,5
21,2
17,6
10,6
6,4
8,3
5,6
6,2
9,1
8,7
7,1
11,6
11,1
8,0
9,4
7,9
6,7
5,1
5,1
8,3
9,1
7,3
8,2
9,4
8,5
10,1
8,9
5,1
306
310
363
363
376
263
312
347
353
361
183
243
301
348
402
210
231
233
217
193
81
96
96
100
92
– 23 –
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS BRASIL
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DÓLARES
MES
CHILE
ARGENTINA
ITALIA
PORTUGAL
FRANCIA
ESPAÑA
URUGUAY
OTROS
TOTAL
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
11,1
11,6
15,9
22,1
25,4
36,6
47,7
50,7
61,4
73,0
84,9
93,1
91,1
6,2
6,9
9,7
17,1
21,5
25,8
36,1
37,4
38,5
52,1
58,8
55,6
49,8
15,6
11,3
10,2
11,9
11,2
17,0
22,0
24,4
23,1
28,7
35,4
30,0
30,6
13,7
8,5
9,6
11,8
14,5
18,8
23,5
23,7
23,4
29,3
34,9
35,6
35,4
8,0
6,0
6,1
6,2
5,7
10,4
14,7
16,2
16,9
18,8
22,9
21,6
23,4
2,3
1,5
1,7
2,1
2,5
4,3
4,5
6,0
6,2
8,7
11,1
11,7
13,6
3,1
2,1
1,6
1,1
0,9
1,4
3,1
2,1
1,9
3,2
3,5
3,7
3,7
3,2
2,0
2,0
2,2
2,7
5,0
7,8
7,0
6,6
12,5
13,0
9,7
8,6
63,2
50,1
56,7
74,5
84,5
118,0
156,3
165,4
176,1
223,1
261,6
261,0
256,2
MES
CHILE
ARGENTINA
ITALIA
PORTUGAL
FRANCIA
ESPAÑA
URUGUAY
OTROS
TOTAL
E - 2012
4,84
3,85
2,31
2,71
0,94
F
4,60
2,86
1,65
2,14
0,66
M
3,94
4,60
1,71
3,18
1,30
A
5,76
2,78
2,21
2,34
1,62
M
11,04
6,74
1,75
2,94
1,42
J
9,88
2,13
2,05
2,10
2,06
J
9,92
2,85
3,38
3,37
3,50
A
10,16
6,22
3,57
3,39
1,86
S
8,27
5,39
2,46
3,40
1,54
O
10,79
6,73
3,02
4,35
1,52
N
8,13
6,38
3,66
2,92
2,48
D
5,75
5,07
2,21
2,79
2,72
E - 2013 (*)
5,86
3,14
2,06
2,55
1,64
F
3,48
2,55
1,83
1,75
1,08
M
6,34
2,80
1,90
2,88
2,09
A
6,22
3,90
2,01
1,95
1,38
M
8,82
4,89
2,11
2,55
1,17
J
9,58
5,70
2,24
2,82
1,66
J
9,18
4,66
3,19
2,93
1,95
A
7,41
4,26
3,34
3,20
2,12
S
9,66
4,70
2,23
3,62
3,71
O
9,29
5,09
2,86
4,62
2,08
N
8,97
4,15
3,67
3,65
2,89
D
6,29
3,91
3,15
2,88
1,64
E - 2014 (*)
7,05
3,46
1,91
2,17
3,31
F
5,12
2,53
1,88
2,53
0,99
MAT Febrero
2010
63,3
40,0
23,7
23,9
17,5
2011
73,8
51,5
28,6
28,8
18,0
2012
86,1
60,9
36,4
37,0
22,9
2013
93,0
54,6
29,9
35,1
22,7
2014
93,9
50,0
30,5
35,8
25,0
Var. 2013/2014
1,0%
-8,3%
1,9%
2,1%
9,9%
CAGR 2010/2014 10,4%
5,8%
6,5%
10,6%
9,2%
Share 2014
35,8%
19,1% 11,6%
13,7%
9,5%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
0,66
0,72
0,75
1,33
0,94
0,76
0,78
0,96
1,02
1,47
1,41
0,86
0,85
0,73
0,41
1,02
1,11
1,35
1,98
1,75
0,88
0,96
1,53
1,06
0,70
1,39
0,17
0,25
0,19
0,29
0,58
0,44
0,21
0,45
0,38
0,30
0,31
0,14
0,38
0,11
0,17
0,44
0,17
0,31
0,38
0,30
0,54
0,15
0,37
0,37
0,16
0,26
0,68
0,79
0,64
0,87
0,72
0,53
0,73
1,26
1,15
0,92
0,95
0,48
0,52
0,41
0,77
0,39
0,94
0,74
0,93
0,99
0,86
0,98
0,68
0,44
0,60
0,75
16,16
13,67
16,30
17,20
26,13
19,95
24,75
27,87
23,61
29,09
26,24
20,01
17,00
11,94
17,35
17,29
21,75
24,40
25,19
23,37
26,21
26,02
25,91
19,74
19,36
15,45
6,2
9,0
11,5
11,9
14,1
19,1%
22,9%
5,4%
2,0
3,0
3,9
3,8
3,6
-4,4%
16,0%
1,4%
– 24 –
6,7
181,4
12,7
222,3
13,3
269,0
9,2
260,1
9,1
262,0
-1,2%
0,8%
7,7%
9,6%
3,5% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS PAISES BAJOS
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
AÑO
FRANCIA
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
147,1
206,8
254,7
267,6
239,9
252,2
314,8
311,5
297,5
292,5
289,9
289,5
281,4
MES
FRANCIA
ALEMANIA
REINO
UNIDO
SUDÁFRICA
39,4
53,2
66,1
61,5
74,7
70,1
88,8
94,5
80,9
75,4
75,4
79,2
77,4
1,5
2,9
3,5
3,0
7,4
10,7
28,1
30,4
29,6
50,9
45,6
59,5
63,8
40,6
52,7
67,4
74,7
70,6
51,7
61,0
68,5
62,4
61,0
61,7
50,1
54,1
CHILE ITALIA ESPAÑA
REINO
UNIDO
SUDÁFRICA
CHILE ITALIA ESPAÑA
24,3 22,6
24,0 22,7
38,5 27,3
52,9 42,2
62,9 55,8
78,7 52,6
106,5 69,6
137,7 70,8
141,2 78,1
119,7 84,3
126,4 97,2
130,4 94,9
125,8 100,0
ALEMANIA
17,5
32,6
43,2
42,9
50,7
55,5
79,7
94,5
99,1
101,7
104,2
102,4
100,8
E - 2012
16,9
8,0
7,8
5,1
4,8
2,7
F
20,3
9,5
5,7
5,9
5,8
2,7
M
23,9
11,0
8,4
9,6
6,1
6,7
A
22,6
11,8
6,3
7,6
6,4
4,9
M
26,5
13,5
8,3
8,6
5,9
4,4
J
30,7
12,2
7,6 10,7
8,5
5,5
J
23,0
11,2
6,6
9,7
6,1
5,8
A
16,9
11,4
7,9
6,3
4,5
5,0
S
26,4
10,5
7,2
7,0
7,2
5,9
O
29,8
11,0
7,9
9,7
8,7
5,1
N
28,1
9,3 12,0 11,2
7,3
2,8
D
24,6
10,9
9,2 11,0
7,9
7,9
E - 2013 (*)
18,0
10,4
9,0
6,0
5,8
3,7
F
24,1
11,8
4,5
8,0
6,9
3,6
M
25,3
10,6 10,8
8,9
6,8
5,5
A
26,7
10,5
3,9
8,1
6,2
8,3
M
26,5
11,9
9,6
9,3
7,9
5,5
J
26,0
12,3
8,4
8,8
5,6
9,9
J
18,2
11,0
8,4 10,6
5,0
6,9
A
18,3
10,6
8,5
6,6
4,7
1,2
S
29,6
9,3
6,8
9,9
7,7
5,0
O
26,1
12,8 11,4
8,1
7,8
4,3
N
24,5
6,9
9,7
9,6
6,9
8,0
D
18,1
7,8
9,0
6,9
6,0
1,8
MAT Diciembre
2009
297,5
141,2 78,1 99,1
80,9
29,6
2010
292,5
119,7 84,3 101,7
75,4
50,9
2011
289,9
126,4 97,2 104,2
75,4
45,6
2012
289,5
130,4 94,9 102,4
79,2
59,5
2013
281,4
125,8 100,0 100,8
77,4
63,8
Var. 2012/2013
-2,8%
-3,5% 5,3% -1,6%
-2,2% 7,2%
CAGR
-1,4%
-2,9% 6,4% 0,4%
-1,1% 21,1%
2009/2013
Share 2013
28,9%
12,9% 10,3% 10,4%
8,0% 6,5%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 25 –
ARGENTINA OTROS
6,2
5,8
7,2
12,7
18,0
21,8
28,3
37,4
35,0
40,3
40,4
37,0
38,2
TOTAL
155,4
108,7
116,8
128,1
203,1
164,7
198,3
193,6
175,8
156,7
135,2
135,3
132,3
454,6
509,4
624,6
685,7
783,2
757,9
975,1
1.038,9
999,7
982,5
976,1
978,3
973,8
ARGENTINA OTROS
TOTAL
3,8
5,2
3,4
4,3
3,9
5,1
4,2
4,0
3,2
5,0
5,2
2,9
6,8
2,4
4,6
4,5
5,0
4,7
4,6
3,4
3,0
5,7
5,2
4,1
2,3
1,9
4,3
3,3
1,8
2,7
1,6
3,8
4,8
3,7
5,2
1,6
2,4
2,2
2,5
3,4
3,8
2,9
2,9
3,6
4,1
3,3
4,4
2,6
6,5
7,4
15,1
12,2
10,9
12,0
10,8
8,9
10,0
14,1
10,4
16,9
8,8
9,8
10,2
12,2
11,5
8,6
12,4
6,3
11,8
10,7
16,6
13,5
58,0
64,4
88,5
79,3
83,8
95,0
79,1
68,8
82,1
95,1
91,4
92,9
70,9
73,4
85,2
83,9
90,9
87,1
79,9
63,2
87,3
90,3
91,8
69,9
62,4
61,0
61,7
50,1
54,1
8,0%
35,0
40,3
40,4
37,0
38,2
3,3%
175,8
156,7
135,2
135,3
132,3
-2,2%
999,7
982,5
976,1
978,3
973,8
-0,5%
-3,5%
2,2%
-6,8%
-0,7%
3,9% 13,6%
100,0%
5,6%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS REINO UNIDO
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
MES
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
FRANCIA
ITALIA
604
629
776
797
830
898
1.077
1.285
867
937
1.113
1.356
1.201
215
222
272
327
419
370
392
457
536
551
624
624
631
FRANCIA
ITALIA
CHILE ESPAÑA AUSTRALIA
127
127
149
205
178
197
301
305
321
284
290
269
250
173
200
216
222
234
228
266
268
237
259
308
302
317
NUEVA
ALEMANIA
ZELANDA
445
563
594
782
684
680
811
714
473
342
271
217
197
CHILE ESPAÑA AUSTRALIA
47
57
76
93
118
135
188
188
164
198
198
215
218
94
111
115
135
147
131
136
162
130
146
184
182
193
NUEVA
ALEMANIA
ZELANDA
EEUU PORTUGAL ARGENTINA OTROS
191
216
264
307
179
176
160
168
104
112
130
122
117
177
216
273
303
260
254
356
359
329
268
228
199
228
2.157
2.427
2.853
3.292
3.178
3.191
3.837
4.050
3.297
3.229
3.481
3.629
3.506
EEUU PORTUGAL ARGENTINA OTROS
TOTAL
E - 2012
72,2 38,7 17,6
19,4
14,2
16,4
10,0 10,3
F
98,1 41,6 15,8
16,8
11,5
12,5
11,7
8,1
M
136,5 61,3 19,5
24,0
22,8
22,9
13,8 15,5
A
114,9 45,9 15,8
23,0
14,4
12,0
14,6
7,5
M
139,1 55,2 23,5
24,8
17,2
13,7
15,8
8,8
J
117,3 52,7 20,6
18,2
18,6
13,4
14,5 10,1
J
111,1 45,5 25,5
22,6
14,5
11,8
16,1 13,3
A
82,9 45,7 25,7
22,0
21,9
23,0
15,8
8,8
S
95,3 44,8 22,1
23,2
18,2
16,9
14,2
8,3
O
150,8 62,7 25,7
36,5
21,1
25,1
17,2
9,5
N
139,5 67,6 35,5
36,5
24,0
24,2
20,7 11,8
D
98,8 62,2 21,7
35,3
18,1
22,8
17,6
9,8
E - 2013 (*)
56,7 33,4 20,3
18,4
14,4
15,1
10,4 10,8
F
91,8 34,2 14,9
18,9
13,1
11,5
12,2
8,5
M
123,1 51,2 19,6
30,2
22,7
20,1
13,0
5,4
A
124,0 48,4 20,3
19,6
15,1
12,5
13,7 14,0
M
136,6 54,1 20,1
24,2
15,8
12,4
19,6
7,8
J
111,4 61,0 21,7
24,1
15,3
16,1
16,0 10,9
J
110,6 57,3 20,0
26,7
15,5
19,1
16,3
9,2
A
64,7 42,8 22,0
22,0
15,5
17,4
16,6
9,6
S
87,8 54,2 23,2
24,2
14,8
22,2
12,8
9,1
O
97,5 58,6 19,5
39,8
20,0
22,6
21,1 11,1
N
106,9 75,9 27,9
39,4
19,5
36,8
23,7 12,4
D
89,3 60,2 20,8
29,8
15,2
12,0
17,7
8,5
MAT Diciembre
2009
867
536 321
237
473
164
130 104
2010
937
551 284
259
342
198
146 112
2011
1.113
624 290
308
271
198
184 130
2012
1.356
624 269
302
217
215
182 122
2013
1.201
631 250
317
197
218
193 117
-11,5%
1,2% -7,0%
4,9%
-9,1%
1,5%
6,2% -3,9%
Var. 12/13
8,5%
4,2% -6,1%
7,5%
-19,7%
7,4%
10,3% 2,9%
CAGR 09/13
Share 2013
34,2% 18,0% 7,1% 9,0%
5,6%
6,2%
5,5% 3,3%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 26 –
54
60
79
78
81
82
101
88
85
83
85
93
95
31
25
38
44
48
41
50
56
51
48
51
50
58
TOTAL
12,6
2,5
4,5
4,5
6,1
5,7
3,9
4,9
4,9
11,0
11,4
21,0
6,9
2,9
2,8
4,0
5,0
3,1
5,9
4,1
6,5
18,0
19,8
16,0
2,9
5,7
4,1
3,3
3,1
3,0
3,6
5,1
4,6
4,9
5,4
4,7
5,9
3,2
4,3
4,5
4,9
4,3
4,1
4,2
5,3
6,9
5,6
4,8
17,4
14,7
15,3
16,6
17,6
16,6
16,5
14,3
13,4
18,5
21,9
16,0
15,0
17,9
13,6
18,7
16,6
18,9
23,9
23,0
19,3
22,6
22,2
16,6
231,6
239,1
340,2
272,4
324,9
290,8
284,2
270,1
266,0
383,2
398,4
328,0
207,3
229,1
306,2
294,7
317,2
302,9
308,7
242,0
279,2
337,8
390,1
290,7
85
83
85
93
95
51
48
51
50
58
329
268
228
199
228
3.297
3.229
3.481
3.629
3.506
2,3%
2,9%
15,2% 14,9%
3,4% -8,7%
-3,4%
1,5%
2,7%
1,7% 6,5% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE CHINA
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
AÑO
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
FRANCIA AUSTRALIA
2
4
6
9
15
29
83
127
181
339
706
729
659
1
2
2
6
9
17
36
55
80
116
194
208
226
FRANCIA AUSTRALIA
77,2
61,3
61,2
42,4
67,1
57,6
56,6
60,7
70,5
45,3
50,5
78,3
108,2
34,6
43,5
43,7
50,8
47,0
57,4
68,7
58,1
28,7
52,5
65,4
17,2
11,3
11,9
14,8
18,1
16,8
19,7
18,2
19,5
18,0
18,9
23,6
32,9
11,2
14,1
25,0
22,0
17,4
19,0
16,2
17,1
12,7
16,2
22,3
CHILE
0
0
1
1
3
4
8
14
24
37
69
87
100
CHILE
8,1
6,7
5,3
5,0
5,2
6,2
7,4
8,9
9,2
7,0
7,4
10,5
13,2
6,9
9,0
5,7
5,6
6,3
8,4
8,1
8,1
7,6
9,5
12,0
ESPAÑA
ITALIA
0
0
1
1
2
6
12
12
14
26
62
78
92
0
1
1
2
3
8
18
22
23
39
77
78
90
ESPAÑA
ITALIA
6,9
5,0
5,2
3,7
5,9
7,1
8,6
8,8
8,0
4,3
7,4
7,5
14,4
6,3
6,0
7,1
7,1
7,8
7,7
7,5
9,9
5,0
4,8
8,0
7,3
6,3
3,7
4,6
6,6
5,9
7,1
6,7
9,4
5,5
6,9
8,2
12,9
6,3
5,7
6,3
7,0
5,3
6,3
9,3
13,4
4,4
6,8
6,5
ESTADOS NUEVA
SUDÁFRICA ARGENTINA
UNIDOS ZELANDA
1
1
2
3
3
5
9
15
21
32
54
65
74
0
0
0
0
1
1
3
5
5
9
14
18
22
0
1
1
2
3
5
11
19
17
38
60
68
79
ESTADOS NUEVA
SUDÁFRICA ARGENTINA
UNIDOS ZELANDA
OTROS
4,7
6,4
3,4
2,8
5,7
6,9
5,8
5,8
4,3
5,6
5,4
8,6
8,5
5,3
6,1
6,4
6,5
5,5
4,4
3,7
4,9
5,5
6,1
10,5
0
0
0
0
1
1
2
4
8
11
18
24
20
0
0
0
0
1
1
2
3
5
9
20
22
22
OTROS
2,2
0,6
0,6
1,3
1,5
2,1
2,6
2,1
3,9
2,3
2,4
2,1
3,2
1,7
0,4
1,9
1,3
1,7
1,5
1,9
1,8
1,3
0,9
2,3
1,5
0,8
0,7
1,0
1,2
1,1
1,3
2,3
4,1
4,0
1,9
2,1
4,7
1,9
1,3
2,1
2,2
1,2
1,7
1,9
1,5
0,9
1,3
1,8
2009
181
80
24
14
23
21
8
2010
339
116
37
26
39
32
11
2011
706
194
69
62
77
54
18
2012
729
208
87
78
78
65
24
2013
659
226
100
92
90
74
20
Var. 2012/2013 -9,7%
8,8% 15,3% 16,7% 15,4% 12,3% -15,7%
CAGR 09/13
38,1%
29,6% 42,8% 60,7% 41,3% 37,0% 26,2%
Share 2013
47,6%
16,4% 7,2% 6,6% 6,5%
5,3%
1,4%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
5
9
20
22
22
2,4%
43,6%
1,6%
1,9
1,7
1,2
0,8
1,6
0,9
1,0
1,6
2,9
0,8
1,5
2,2
3,0
3,4
2,0
0,7
1,2
1,8
1,9
2,0
1,5
1,4
1,6
1,8
6,3
3,3
4,4
3,4
4,5
6,6
5,1
5,4
9,1
4,8
5,8
9,4
10,3
6,3
5,2
8,4
6,8
5,2
6,6
5,4
7,9
4,1
6,4
6,2
TOTAL
5
9
13
25
40
77
184
276
377
656
1.274
1.378
1.384
TOTAL
133,3
103,5
97,7
79,8
117,4
111,2
115,1
120,6
140,8
97,7
108,1
152,4
211,3
83,9
93,3
107,3
110,3
99,1
114,8
124,7
124,3
71,6
106,2
136,8
MAT Diciembre
– 27 –
5
17
377
9
38
656
14
60 1.274
18
68 1.378
22
79 1.384
22,5% 15,7%
0,4%
48,1% 46,3% 38,4%
1,6% 5,7% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE PARAGUAY
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
MES
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2014 (*)
F
MAT Febrero
2009
2010
2011
2012
2013
Var. 2013/2014
CAGR 10/14
Share 2014
ARGENTINA
4,8
2,0
5,5
9,7
11,4
14,4
17,9
22,1
22,8
29,9
22,6
20,8
13,2
ARGENTINA
1,50
1,34
1,71
1,70
3,18
2,77
1,69
1,27
0,98
2,08
1,55
1,07
1,13
0,28
1,26
1,46
1,47
1,56
1,64
0,70
0,88
1,21
0,67
0,97
0,84
0,72
24,0
29,0
23,5
19,4
13,4
-31,1%
-13,6%
40,0%
CHILE
3,4
1,0
1,0
2,4
2,4
3,0
4,6
5,5
6,8
11,2
15,6
16,5
18,0
CHILE
FRANCIA ITALIA ESPAÑA PORTUGAL
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,2
0,2
0,4
0,2
0,7
0,4
0,8
0,2
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,5
0,4
0,7
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,0
0,2
0,3
0,1
0,1
0,2
0,3
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,3
0,3
0,2
0,2
0,2
0,1
0,2
FRANCIA ITALIA ESPAÑA PORTUGAL
1,08
0,70
1,35
0,70
1,62
1,63
1,82
1,80
1,66
1,54
1,25
1,38
0,62
0,75
0,75
1,71
1,93
1,85
1,79
2,60
2,02
1,74
1,00
1,25
0,70
0,17
0,04
0,02
0,00
0,00
0,00
0,02
0,11
0,06
0,00
0,04
0,04
0,10
0,06
0,11
0,00
0,19
0,02
0,00
0,00
0,02
0,20
0,04
0,08
0,04
0,12
0,03
0,04
0,00
0,00
0,02
0,01
0,00
0,02
0,06
0,08
0,03
0,00
0,10
0,08
0,04
0,02
0,11
0,12
0,04
0,09
0,03
0,05
0,14
0,00
0,00
0,04
0,01
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00
0,01
0,01
0,06
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,08
0,01
0,00
0,01
0,00
0,04
0,07
0,00
0,00
0,01
0,00
7,2
12,2
15,6
16,1
17,5
8,6%
24,7%
52,3%
0,4
0,3
0,6
0,5
0,7
38,1%
19,0%
2,2%
0,1
0,1
0,5
0,4
0,6
48,4%
72,0%
1,9%
0,2
0,2
0,1
0,1
0,2
96,3%
8,0%
0,6%
0,00
0,00
0,00
0,05
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,05
0,00
0,00
0,00
0,10
0,00
0,00
0,02
0,03
0,00
0,03
0,00
0,00
0,00
0,06
0,00
0,03
0,0
0,0
0,1
0,6
0,5
0,7
0,4
1,2
0,1
0,5
0,2
0,1
0,3
0,1
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,0
0,0
0,1
0,0
0,1
0,2
TOTAL
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,1
0,1
0,1
0,0
0,2
0,2
0,2
9,0
3,4
6,7
12,9
14,4
18,3
23,6
29,5
30,8
42,4
40,1
38,7
33,9
BRASIL ALEMANIA OTROS
TOTAL
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,02
0,00
0,03
0,02
0,01
0,00
0,01
0,01
0,01
0,05
0,02
0,01
0,04
0,05
0,01
0,05
0,06
0,02
0,01
0,03
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,03
0,00
0,00
0,00
0,03
0,03
0,05
0,00
0,03
0,02
0,00
0,08
0,00
0,00
0,00
0,00
0,1
0,2
0,2
0,5
0,2
0,2
0,2
0,1
0,2
0,3
-15,3% 225,3%
19,6% 19,5%
0,5%
1,0%
0,0
0,1
0,1
0,0
0,2
573,5%
88,9%
0,7%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 28 –
BRASIL ALEMANIA OTROS
0,03
0,00
0,03
0,00
0,00
0,02
0,00
0,01
0,01
0,02
0,04
0,02
0,00
0,01
0,03
0,02
0,00
0,00
0,03
0,01
0,00
0,02
0,09
0,04
0,01
0,05
2,70
2,07
3,09
2,47
4,81
4,47
3,65
3,23
2,74
3,85
2,93
2,68
1,88
1,30
2,09
3,61
3,67
3,49
3,60
3,45
3,23
3,30
1,89
2,42
1,74
1,01
0,1
32,2
0,1
42,8
0,2
40,8
0,2
37,1
0,3
33,5
87,5%
-9,7%
18,6%
0,9%
0,9% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE MÉXICO
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
AÑO
ESPAÑA
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
18,8
19,4
24,4
28,0
36,7
42,8
43,4
54,6
43,9
48,7
56,0
55,9
59,6
MES
ESPAÑA
CHILE ITALIA ARGENTINA FRANCIA
12,7
13,0
13,5
16,5
19,7
25,0
26,2
31,3
27,5
30,3
34,3
33,1
36,2
2,6
2,9
3,8
3,9
4,7
5,6
9,2
11,3
10,1
10,9
14,9
18,1
19,4
1,0
1,2
1,8
3,1
4,3
7,2
9,5
11,6
11,5
15,3
17,7
17,5
20,1
12,6
14,9
17,7
17,4
19,0
22,8
19,8
16,8
12,9
12,2
14,3
15,5
15,8
CHILE ITALIA ARGENTINA FRANCIA
ESTADOS
ALEMANIA AUSTRALIA OTROS
UNIDOS
3,2
3,9
3,5
5,4
6,1
6,1
6,7
8,4
6,1
7,1
8,2
9,1
10,7
1,0
1,1
1,0
1,4
1,4
2,0
2,8
3,2
4,6
3,4
3,1
3,0
2,9
57,1
60,4
69,9
80,0
97,1
116,0
123,0
143,8
120,2
132,2
152,3
156,4
168,3
ESTADOS
ALEMANIA AUSTRALIA OTROS
UNIDOS
TOTAL
E - 2012
2,58 1,51 1,04
1,01
0,59
0,48
F
3,46 2,46 0,60
1,07
0,65
0,40
M
4,17 3,23 1,49
1,66
1,34
1,00
A
4,18 2,08 1,33
1,21
0,76
0,54
M
3,94 2,43 1,38
1,15
1,09
0,59
J
3,20 2,26 0,84
1,24
0,87
0,63
J
4,50 2,48 1,68
1,18
0,87
0,32
A
5,17 2,62 1,59
1,49
0,80
0,67
S
4,04 3,50 1,43
1,40
1,31
0,91
O
5,56 2,91 1,81
2,07
1,71
1,17
N
8,61 4,00 3,55
2,46
3,49
1,30
D
6,49 3,60 1,34
1,59
2,06
1,15
E - 2013 (*)
5,28 2,51 1,00
1,25
1,07
0,90
F
3,20 1,68 0,71
0,80
0,31
0,84
M
4,34 2,38 0,57
1,81
1,53
0,98
A
5,07 2,13 1,40
0,87
1,42
1,03
M
3,54 3,59 1,39
1,76
0,92
0,94
J
3,20 2,00 1,06
1,49
0,67
0,43
J
6,38 3,43 2,11
2,77
0,38
1,04
A
8,42 4,38 2,67
0,83
1,74
0,98
S
4,04 6,28 1,52
2,52
2,10
1,18
O
8,36 2,24 3,95
2,89
1,98
0,77
MAT Diciembre
2009
43,9 27,5 10,1
11,5
12,9
6,1
2010
48,7 30,3 10,9
15,3
12,2
7,1
2011
56,0 34,3 14,9
17,7
14,3
8,2
2012
55,9 33,1 18,1
17,5
15,5
9,1
2013
59,6 36,2 19,4
20,1
15,8
10,7
Var. 2012/2013
6,6% 9,3% 7,1%
15,0%
1,9%
17,0%
CAGR 09/13
7,9% 7,1% 17,7%
15,0%
5,3%
14,9%
Share 2013
35,4% 21,5% 11,5%
12,0%
9,4%
6,4%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 29 –
4,9
3,9
3,9
3,7
4,0
3,1
3,4
4,4
1,8
2,2
2,2
2,5
2,0
0,09
0,35
0,24
0,23
0,27
0,26
0,07
0,07
0,12
0,43
0,10
0,31
0,00
0,15
0,19
0,03
0,14
0,17
0,03
0,07
0,66
0,42
1,8
2,2
2,2
2,5
2,0
-19,5%
3,0%
1,2%
0,2
0,2
0,3
0,6
1,0
1,4
1,9
2,2
1,7
2,0
1,6
1,6
1,6
TOTAL
0,11
0,12
0,13
0,20
0,10
0,15
0,10
0,15
0,09
0,19
0,18
0,13
0,20
0,15
0,06
0,46
0,04
0,21
0,04
0,15
0,15
0,11
0,35
0,20
0,24
0,25
0,15
0,18
0,20
0,18
0,25
0,25
0,48
0,28
0,24
0,22
0,10
0,19
0,25
0,19
0,37
0,42
0,15
0,28
7,74
9,31
13,50
10,78
11,09
9,61
11,41
12,74
13,04
16,09
24,16
16,93
12,45
8,05
11,95
12,60
12,57
9,41
16,55
19,65
18,61
21,01
1,7
4,6 120,2
2,0
3,4 132,2
1,6
3,1 152,3
1,6
3,0 156,4
1,6
2,9 168,3
-0,9% -4,4%
7,6%
-1,1% -11,3%
8,8%
1,0%
1,7% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE SUIZA
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
AÑO
ITALIA
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
109,6
125,6
154,0
170,3
176,0
191,6
237,8
255,9
253,3
273,3
292,9
301,2
333,5
MES
ITALIA
FRANCIA ESPAÑA ALEMANIA PORTUGAL
153,5
158,7
192,5
189,9
162,1
186,1
220,8
255,5
208,0
205,2
259,0
298,7
298,2
51,1
53,1
75,5
83,7
82,8
91,0
115,2
123,9
121,4
121,0
129,1
127,5
138,9
7,3
8,6
12,5
14,6
13,2
20,0
26,7
32,0
30,8
33,5
37,7
29,0
33,7
ESTADOS
AUSTRIA ARGENTINA AUSTRALIA CHILE
UNIDOS
7,5
9,6
12,3
13,9
13,9
16,5
20,9
23,7
22,0
23,1
26,2
27,1
30,9
FRANCIA ESPAÑA ALEMANIA PORTUGAL
32,5
26,4
27,9
20,7
20,5
17,4
24,6
22,3
18,4
27,9
28,8
22,0
22,1
2,4
3,3
4,6
7,1
8,9
12,4
14,7
18,2
17,7
17,0
18,6
17,5
17,4
9,4
8,7
11,0
10,1
7,1
8,4
9,9
10,1
11,7
11,2
12,0
11,5
12,9
13,9
12,6
14,0
14,3
13,5
16,7
28,6
29,7
20,2
31,1
38,6
25,5
30,8
ESTADOS
AUSTRIA ARGENTINA AUSTRALIA CHILE
UNIDOS
OTROS
E - 2012
19,25 19,56
8,54
1,69
2,55
1,98
1,30
F
26,27 23,51
9,76
1,69
2,25
1,69
0,93
M
25,90 37,26 13,24
2,28
2,18
1,69
1,52
A
23,03 34,65 10,49
2,61
2,29
2,29
1,27
M
26,53 28,41
9,79
3,25
2,61
2,08
1,85
J
18,13 24,37
8,99
2,14
2,61
1,35
1,37
J
25,49 14,19 10,22
2,74
1,84
1,52
1,20
A
16,09
9,10
7,57
1,83
1,29
0,83
1,04
S
25,48 24,36
9,15
2,22
2,59
1,78
2,02
O
30,90 29,30 13,39
3,19
2,00
2,15
2,13
N
37,91 28,54 15,95
3,29
2,66
1,86
1,64
D
26,21 25,46 10,39
2,10
2,21
2,75
1,22
E - 2013 (*) 24,65 27,91
9,95
1,52
2,09
3,50
0,91
F
26,32 40,56 12,09
2,83
2,33
1,72
1,00
M
29,29 31,25 12,97
2,04
2,47
1,30
1,22
A
25,38 30,26 12,08
2,11
2,14
1,65
1,19
M
27,19 22,42 10,35
3,40
2,51
3,21
1,19
J
23,76 18,12
9,98
3,10
2,50
1,32
2,06
J
28,20 22,81 10,48
1,79
3,02
1,34
1,53
A
18,37 10,10
5,81
2,34
1,25
1,64
0,78
S
26,80 24,32 11,65
3,12
2,86
1,63
2,33
O
36,01 23,66 14,17
4,05
3,26
1,68
2,22
N
36,04 27,43 15,78
4,48
3,27
1,92
1,71
D
31,51 19,39 13,60
2,89
3,16
1,20
1,28
E - 2014 (*) 24,49 14,37
9,98
2,00
2,76
2,91
1,13
F
29,77 22,26
9,55
2,53
2,30
0,70
1,20
MAT Febrero
2009
260,5 205,4 125,5
32,2
22,6
17,8
18,2
2010
276,7 207,5 121,1
33,6
22,9
30,4
17,0
2011
295,6 269,8 127,9
36,3
26,9
26,8
18,3
2012
306,6 324,1 131,2
30,0
26,7
23,5
17,2
2013
336,8 266,4 136,4
33,9
31,5
20,5
17,8
Var. 13/14
9,8% -17,8% 4,0%
12,9%
18,0% -12,8%
3,8%
CAGR 10/14 6,6%
6,7% 2,1%
1,3%
8,7%
3,5% -0,4%
Share 2014 36,8% 29,1% 14,9%
3,7%
3,4%
2,2%
2,0%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 30 –
4,0
3,0
3,5
4,3
4,0
5,2
7,2
8,5
10,6
14,3
14,1
16,3
16,2
19,9
18,8
21,3
15,1
17,5
14,5
18,6
19,1
13,9
13,7
13,1
14,3
12,9
OTROS
1,36
0,92
1,33
0,95
1,13
0,59
1,59
1,87
1,96
1,63
2,17
0,77
1,59
1,50
0,96
0,90
1,74
0,90
1,71
1,95
1,71
0,71
1,63
0,87
2,04
0,90
1,02
0,28
2,01
1,49
1,05
0,36
0,84
2,20
1,19
1,25
2,10
0,55
0,48
1,04
0,41
2,88
1,39
0,75
1,18
2,16
0,87
0,63
0,56
0,55
0,38
0,41
11,0
14,4
14,4
17,1
16,0
-6,3%
9,7%
1,7%
14,0
14,6
11,4
14,5
12,2
-16,3%
-3,5%
1,3%
0,93
0,51
1,18
0,71
0,79
0,82
1,49
0,94
1,10
1,07
1,42
0,51
1,18
0,78
1,72
0,66
0,85
0,81
1,41
1,11
1,06
1,62
1,11
0,64
0,68
0,55
TOTAL
411,1
428,5
529,1
543,9
519,5
580,0
725,2
799,0
728,1
771,4
870,2
890,4
947,5
TOTAL
2,35 60,52
1,16 68,94
1,99 90,58
1,80 81,58
2,45 79,93
2,20 62,94
2,36 63,49
1,17 43,91
2,56 74,40
2,24 89,25
2,76 100,30
2,46 74,61
1,56 75,35
1,26 91,44
2,33 85,95
2,07 81,32
3,39 77,63
3,00 66,29
3,24 76,71
3,32 48,81
2,07 78,43
2,65 90,66
3,24 97,18
2,63 77,71
1,32 62,05
1,58 71,75
11,6 20,7 739,6
10,4 36,7 785,5
12,0 33,0 872,4
12,0 24,8 927,8
12,2 30,8 914,5
1,8% 24,3% -1,4%
1,2% 10,5%
5,5%
1,3% 3,4% 100,0%
IMPORTACIONES DE VINOS FRACCIONADOS DE SUECIA
POR PRINCIPALES PAISES - MILLONES DE DOLARES
AÑO
ITALIA
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
42,6
56,5
67,9
54,1
55,6
60,6
72,9
93,4
92,4
84,9
93,4
100,5
121,2
MES
ITALIA
FRANCIA ESPAÑA SUDÁFRICA AUSTRALIA ALEMANIA
36,3
36,7
39,9
40,1
41,5
48,4
59,9
71,5
70,6
59,3
68,0
76,6
95,3
46,0
46,8
47,9
43,3
42,5
44,4
48,2
53,0
45,6
45,5
43,9
44,1
46,8
8,8
7,1
11,9
17,0
19,0
20,2
29,4
32,0
32,2
34,9
35,0
30,9
32,2
10,6
14,7
19,6
21,2
25,0
27,5
36,5
39,2
32,9
36,7
32,0
28,2
20,9
14,8
15,8
19,5
17,9
16,1
17,8
27,3
30,6
28,1
22,1
27,0
26,2
34,5
FRANCIA ESPAÑA SUDÁFRICA AUSTRALIA ALEMANIA
CHILE
14,3
16,8
15,0
14,9
16,0
17,2
22,3
25,3
25,4
23,5
26,0
23,8
25,0
CHILE
EEUU
8,7
4,1
6,6
8,4
10,3
10,6
11,4
14,9
14,9
16,0
19,6
21,9
27,6
EEUU
E - 2012
6,89
4,31
2,63
2,80
2,16
2,03 1,67 1,63
F
6,93
5,08
3,15
2,17
2,82
1,52 1,70 1,79
M
9,85
6,13
3,55
3,40
2,49
2,20 2,17 1,82
A
9,01
7,82
4,33
3,23
2,93
2,18 2,29 1,57
M
8,02
7,54
3,74
3,00
2,32
2,69 1,82 1,77
J
7,00
6,75
3,87
2,26
3,06
2,88 1,86 1,47
J
7,96
9,78
4,66
2,87
2,00
3,14 1,67 2,11
A
6,42
4,95
3,61
2,52
2,58
1,80 2,24 2,37
S
8,08
5,27
2,54
2,23
2,06
1,82 1,93 1,57
O
9,70
6,18
4,19
1,64
1,74
1,81 2,27 2,01
N
11,39
6,47
4,07
2,13
1,85
2,03 1,83 1,44
D
9,23
6,34
3,81
2,69
2,13
2,12 2,32 2,39
E - 2013 (*)
9,58
6,52
3,65
2,65
2,39
2,56 1,70 2,24
F
8,30
6,06
3,73
2,14
1,91
2,51 2,98 1,89
M
8,31
6,83
3,03
2,49
1,08
2,81 1,58 1,86
A
9,92
9,35
3,88
3,21
2,23
3,61 1,89 2,12
M
9,20
7,87
4,64
4,15
2,10
4,23 2,65 2,67
J
9,92
8,91
3,35
2,61
1,63
3,27 2,67 1,98
J
9,78 11,01
5,25
3,07
1,40
4,36 1,40 3,12
A
8,67
6,63
3,32
2,72
2,23
2,87 2,46 3,12
S
9,57
7,41
3,05
2,43
1,41
2,05 2,85 1,87
O
10,86
8,05
4,66
2,10
1,52
2,19 1,34 2,03
N
13,45
7,41
4,31
2,64
1,55
2,11 2,01 2,48
D
13,71
9,25
3,98
1,96
1,42
1,94 1,51 2,21
MAT Diciembre
2009
92,4
70,6
45,6
32,2
32,9
28,1 25,4 14,9
2010
84,9
59,3
45,5
34,9
36,7
22,1 23,5 16,0
2011
93,4
68,0
43,9
35,0
32,0
27,0 26,0 19,6
2012
100,5
76,6
44,1
30,9
28,2
26,2 23,8 21,9
2013
121,2
95,3
46,8
32,2
20,9
34,5 25,0 27,6
Var. 2012/2013 20,7% 24,4% 6,1%
4,0%
-25,9%
31,6% 5,4% 25,7%
CAGR 2009/2013 7,0%
7,8% 0,7%
0,0%
-10,8%
5,2% -0,3% 16,7%
Share 2013
25,2% 19,8% 9,7%
6,7%
4,3%
7,2% 5,2% 5,7%
Fuente: Área del Vino en base a datos del Centro de Comercio Internacional
– 31 –
ARGENTINA
OTROS
TOTAL
2,0
1,5
1,9
3,2
4,6
5,8
7,1
10,2
11,9
13,9
14,8
14,8
14,7
28,4
32,0
32,3
31,0
36,8
44,8
53,2
58,5
59,0
47,0
47,9
48,9
62,7
212,6
232,1
262,6
251,1
267,5
297,2
368,2
428,8
413,0
383,7
407,7
416,0
480,8
ARGENTINA
OTROS
TOTAL
1,37
1,46
1,44
1,15
1,13
0,90
1,13
1,06
1,88
0,72
1,20
1,40
1,00
1,53
1,21
1,82
1,27
1,12
1,21
1,30
0,69
1,15
1,33
1,07
2,51
3,30
4,43
3,75
4,44
4,16
5,84
3,76
2,93
4,86
4,77
4,19
4,80
3,82
5,26
6,24
6,22
5,07
5,71
5,73
4,62
4,94
5,14
5,12
28,00
29,91
37,48
38,26
36,46
34,20
41,15
31,30
30,30
35,14
37,19
36,61
37,09
34,87
34,44
44,25
45,00
40,52
46,29
39,04
35,95
38,82
42,43
42,16
11,9 59,0
13,9 47,0
14,8 47,9
14,8 48,9
14,7 62,7
-1,0% 28,1%
5,4% 1,5%
3,1% 13,0%
413,0
383,7
407,7
416,0
480,8
15,6%
3,9%
TIPO DE CAMBIO EN RELACION A DISTINTAS MONEDAS - PESOS POR UNIDAD DE OTRA MONEDA
YUAN
YEN
LIBRA
DÓLAR
HONG
KONG
WON
COREA DEL
SUR
RUBLO
PESO
MEXICANO
E - 2011
3,991
5,331
4,016 2,391 0,606
F
4,024
5,492
4,073 2,418 0,613
M
4,039
5,656
4,135 2,436 0,616
A
4,065
5,870
4,243 2,566 0,624
M
4,091
5,869
4,233 2,542 0,630
J
4,102
5,900
4,192 2,584 0,634
J
4,121
5,897
4,310 2,641 0,639
A
4,167
5,979
4,249 2,614 0,653
S
4,207
5,810
4,218 2,447 0,660
O
4,229
5,795
4,139 2,386 0,664
N
4,266
5,797
4,166 2,400 0,672
D
4,293
5,662
4,195 2,343 0,676
E - 2012
4,321
5,573
4,257 2,410 0,686
F
4,347
5,749
4,358 2,532 0,692
M
4,359
5,759
4,391 2,446 0,691
A
4,401
5,798
4,431 2,382 0,699
M
4,459
5,726
4,423 2,263 0,707
J
4,502
5,644
4,380 2,201 0,713
J
4,563
5,618
4,499 2,255 0,723
A
4,612
5,712
4,642 2,278 0,729
S
4,675
6,011
4,776 2,310 0,739
O
4,731
6,137
4,798 2,334 0,751
N
4,805
6,165
4,818 2,333 0,765
D
4,887
6,406
4,936 2,349 0,778
E - 2013
4,934
6,552
4,974 2,422 0,785
F
5,017
6,715
4,981 2,545 0,798
M
5,074
6,584
4,954 2,554 0,808
A
5,129
6,674
5,033 2,559 0,821
M
5,218
6,775
5,119 2,567 0,842
J
5,311
6,997
5,147 2,443 0,859
J
5,448
7,124
5,232 2,429 0,883
A
5,587
7,442
5,377 2,394 0,907
S
5,740
7,662
5,539 2,525 0,934
O
5,851
7,980
5,653 2,677 0,955
N
6,010
8,111
5,736 2,627 0,981
D
6,331
8,672
5,952 2,704 1,035
E - 2014
6,978
9,515
6,400 2,940 1,144
F
7,883 10,757
7,130 3,310 1,291
M
7,935 10,972
7,144 3,415 1,292
Febrero
2009
3,656
4,502
2,830 1,525 0,515
2010
3,855
5,275
3,651 2,097 0,565
2011
4,024
5,492
4,073 2,418 0,613
2012
4,347
5,749
4,358 2,532 0,692
2013
5,017
6,715
4,981 2,545 0,798
2014
7,883 10,757
7,130 3,310 1,291
Var. 13/14
57,1% 60,2%
43,1% 30,1% 61,7%
CAGR 10/14 19,6% 19,5%
18,2% 12,1% 22,9%
Fuente: Area del Vino con datos de OANDA.
0,048
0,049
0,050
0,049
0,051
0,051
0,052
0,054
0,055
0,055
0,055
0,055
0,056
0,056
0,053
0,054
0,056
0,057
0,058
0,059
0,060
0,060
0,059
0,059
0,056
0,054
0,054
0,053
0,052
0,054
0,055
0,057
0,058
0,060
0,060
0,061
0,067
0,077
0,078
6,290
6,509
6,529
6,647
6,694
6,658
6,654
6,824
6,659
6,663
6,753
6,698
6,702
6,869
6,896
7,043
7,114
6,998
7,120
7,245
7,525
7,608
7,672
7,883
7,888
7,791
7,656
7,848
7,987
8,212
8,271
8,653
9,094
9,419
9,672
10,367
11,496
13,046
13,199
0,513
0,517
0,518
0,523
0,526
0,527
0,529
0,535
0,540
0,544
0,548
0,552
0,557
0,561
0,562
0,567
0,574
0,580
0,588
0,595
0,603
0,610
0,620
0,631
0,636
0,647
0,654
0,661
0,672
0,684
0,702
0,720
0,740
0,755
0,775
0,817
0,900
1,016
1,022
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,004
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,005
0,006
0,006
0,006
0,007
0,007
0,007
0,133
0,138
0,142
0,145
0,147
0,147
0,148
0,145
0,138
0,136
0,139
0,137
0,138
0,146
0,149
0,150
0,146
0,138
0,141
0,145
0,149
0,152
0,153
0,159
0,163
0,167
0,165
0,163
0,167
0,164
0,167
0,169
0,176
0,183
0,184
0,193
0,207
0,224
0,220
0,329
0,334
0,337
0,347
0,352
0,348
0,354
0,342
0,325
0,314
0,312
0,312
0,322
0,340
0,343
0,338
0,329
0,323
0,342
0,350
0,361
0,368
0,368
0,380
0,388
0,395
0,405
0,420
0,425
0,411
0,427
0,434
0,439
0,450
0,461
0,487
0,529
0,593
0,601
0,038 5,074
0,043 6,024
0,049 6,509
0,056 6,869
0,054 7,791
0,077 13,046
43,2% 67,5%
15,9% 21,3%
0,453
0,496
0,517
0,561
0,647
1,016
57,1%
19,6%
0,003
0,003
0,004
0,004
0,005
0,007
60,9%
22,4%
0,099
0,128
0,138
0,146
0,167
0,224
34,5%
15,0%
0,242
0,298
0,334
0,340
0,395
0,593
50,1%
18,8%
MESES
DÓLAR
EURO
DÓLAR
CANADIENSE
REAL
– 32 –
INDICADORES MACROECONÓMICOS
ÍNDICE DE
PRECIOS AL
CONSUMIDOR EMPALMADO
VENTAS EN SUPERMERCADOS
(Miles de Pesos
Corrientes)
VENTAS EN SUPERMERCADOS
(Miles de Pesos de
Febrero de 2014)
ÍNDICE DEL
COEFICIENTE
DE VARIACIÓN SALARIAL (CVS)
EXPORTACIONES
ARGENTINAS
(Miles de u$s)
350,17
355,32
367,36
374,71
381,86
386,96
396,57
400,62
406,92
413,00
420,84
425,81
432,91
443,76
454,75
462,18
471,01
482,06
492,97
502,33
511,88
529,01
544,12
561,83
7.630.134
7.529.642
8.051.017
8.202.183
7.742.865
8.426.822
8.766.221
8.843.043
8.789.482
9.073.028
9.201.188
11.739.267
9.480.164
9.222.264
10.280.981
9.548.849
9.919.748
10.808.037
10.912.374
11.380.649
10.794.230
11.545.468
12.312.314
15.505.006
11.153.762
10.847.330
11.218.300
11.204.754
10.379.243
11.147.203
11.315.161
11.298.929
11.056.621
11.245.282
11.191.674
14.112.153
11.209.504
10.637.941
11.572.575
10.575.674
10.780.494
11.476.617
11.330.965
11.597.011
10.794.230
11.171.611
11.582.789
14.126.520
94,53
95,73
97,26
100,00
102,35
104,36
107,02
109,32
110,79
112,29
114,89
116,48
117,21
118,03
121,07
123,67
128,24
130,91
133,93
136,47
139,68
141,52
144,91
146,63
5.625
6.004
6.197
6.713
7.420
7.009
7.644
7.701
6.794
6.882
6.643
6.295
5.665
5.743
5.968
7.565
8.429
7.551
7.828
7.735
6.995
7.271
6.829
5.447
Febrero
MAT Feb.
MAT Feb.
Febrero
MAT Feb.
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
72,2
98,2
100,4
108,6
119,6
129,6
161,4
188,7
235,8
287,0
355,3
443,8
627,3
13.393.955
15.552.666
16.825.060
18.556.775
21.396.191
25.416.387
33.784.383
44.535.273
51.785.869
66.965.723
85.867.156
107.537.544
137.860.205
107.639.829
87.183.177
86.763.172
90.877.861
95.260.730
104.717.326
117.183.641
125.878.219
126.609.132
129.849.238
134.448.037
136.016.764
136.037.642
17,3
17,8
21,2
23,2
28,2
33,5
40,3
50,1
58,7
74,5
95,7
118,0
152,3
26.139
26.454
30.310
35.468
41.430
47.404
60.630
66.270
56.556
71.101
82.965
80.706
82.242
Var. 13/14
41,4%
28,2%
0,0%
29,1%
1,9%
CAGR 10/14
27,7%
27,7%
1,8%
26,9%
9,8%
MES
E - 2012
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
E - 2013 (*)
F
M
A
M
J
J
A
S
O
N
D
Fuente: Area del Vino con datos de INDEC, BCRA y Provincia de San Luis (IPC).
– 33 –
TASA DE INTERÉS
ACTIVA
En
pesos
En
dólares
TASA DE INTERÉS
PASIVA (BADLAR)
En
pesos
En
dólares
21,72
4,71 11,64
0,32
20,32
4,90 11,39
0,32
19,57
4,69 10,83
0,34
18,34
4,74 11,24
0,45
17,61
5,23 11,01
0,35
17,20
6,37 11,01
0,46
18,23
5,82 11,64
0,60
18,44
6,06 10,68
0,58
17,96
5,30 11,03
0,62
17,87
5,29 12,23
0,66
18,15
5,41 11,25
0,68
18,58
5,72 13,16
0,67
19,37
5,09 12,26
0,63
19,40
5,49 12,23
0,66
18,88
4,82 12,83
0,63
18,75
4,20 14,20
0,57
19,41
4,54 14,72
0,56
19,15
4,52 15,04
0,56
20,94
4,74 15,16
0,55
20,98
4,53 14,55
0,54
20,74
4,12 14,81
0,52
21,23
4,97 16,70
0,46
21,59
4,54 14,68
0,39
22,50
4,99 17,45
0,39
Promedio últimos 12 meses
(a febrero)
22,0
18,4
19,7
12,6
38,7
10,8
44,5
4,3
15,1
7,6
7,1
0,8
10,5
5,0
2,4
0,3
10,7
5,2
4,3
0,5
12,6
5,2
6,7
1,4
14,6
6,0
8,3
1,5
20,4
6,5
11,6
1,4
18,4
6,1
11,0
0,8
15,0
3,2
9,1
0,3
17,5
3,3
10,8
0,3
18,4
5,4
11,5
0,6
21,7
4,7
15,7
0,5
17,7%
35,9% -5,0%
12,8%
4,2% -6,0% 9,4%
10,6%