Práctica 7

Práctica 7: Contrastes de autocorrelación
Curva de Phillips
(Wooldridge, 2006, ejemplo 12.1)
Considere la curva de Phillips estática y la curva de Phillips aumentada con
expectativas. Utilizando los datos del fichero práctica6b.wf1, responda a las siguientes
preguntas:
a) Suponiendo que el desempleo es una variable estrictamente exógena, contraste
autocorrelación AR(1) en ambos modelos. Utilice dos contrastes de
autocorrelación diferentes.
b) Suponga ahora que las tasas de desempleo futuras se ven afectadas por las
perturbaciones del momento presente, y contraste de nuevo autocorrelación
AR(1) en ambos modelos.
Relación entre tipos de interés
El siguiente modelo explica la relación entre los tipos de interés a corto plazo (x) y a
largo plazo (y) de un país:
yt = β1 + β 2 xt + β 3 xt −1 + β 4 xt −2 + ε t
Se dispone de datos mensuales para una economía para el período 1996.11-2000.4
(fichero de datos práctica7.wf1). Utilizando este fichero de datos estime la ecuación por
MCO, y responda a las siguientes preguntas ( α =5%):
a) ¿Cómo han de interpretarse los parámetros del modelo? ¿Cuál es el
multiplicador de impacto? ¿Y el multiplicador de largo plazo? Contraste la
significatividad de ambos.
b) Contraste autocorrelación AR(2) en los errores de la ecuación. Utilice el
estadístico F y el estadístico LM (contraste de Breusch-Godfrey para
autocorrelación AR(p)).
c) Dado que los datos son mensuales contraste autocorrelación entre ε t y ε t −12 .