Ejemplo estimación MC2E

ESTIMACIÓN MC2E
Ecuación de demanda de tabaco
Datos de la hoja 3 (datos_hoja3.xls)
Submuestra: year=1995 (48 observaciones)
VARIABLES en el fichero Excel:
avgprs:
precio de la cajetilla de tabaco (en centavos), en términos nominales
packpc:
número de cajetillas consumidas per cápita
income:
renta (en términos nominales)
taxs:
impuesto general a las ventas (en unidades monetarias y en términos
nominales)
tax:
impuesto específico del tabaco (en unidades monetarias y en términos
nominales)
cpi:
Índice de precios al consumo
CREACIÓN DE VARIABLES
p=avgprs/cpi
precio en términos reales
q=packpc
cantidad
rtaxg=taxs/cpi
impuesto general de ventas, en términos reales
rtaxtab=tax/cpi
impuesto específico del tabaco, en términos reales. Posible instrumento
z1tax=rtaxg-rtaxtab
posible instrumento
rentapc=(income/pop)/cpi
renta per cápita en términos reales
1
ECUACIÓN DE DEMANDA DE TABACO
REGRESIÓN SIMPLE
1 instrumento: z1tax
Estimación MC2E (primera etapa)
Dependent Variable: LOG(P)
Method: Least Squares
Date: 11/24/10 Time: 10:58
Sample: 1 96 IF YEAR=1995
Included observations: 48
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
Z1TAX
4.616546
0.030729
0.028918
0.004835
159.6444
6.354935
0.0000
0.0000
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.470996
0.459496
0.093945
0.405979
46.43466
40.95588
0.000000
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat
4.781380
0.127783
-1.851444
-1.773478
-1.821981
2.008192
Estimación MC2E (segunda etapa)
Dependent Variable: LOG(Q)
Method: Least Squares
Date: 11/24/10 Time: 11:00
Sample: 1 96 IF YEAR=1995
Included observations: 48
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
EST_LOGP
9.719877
-1.083587
1.597119
0.333695
6.085882
-3.247237
0.0000
0.0022
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.152490
0.134066
0.226447
2.358809
4.204011
8.276648
0.006069
Mean dependent var
S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat
4.538837
0.243346
-0.091834
-0.013867
-0.062370
2.099150
2
Estimación MC2E en un solo paso
Dependent Variable: LOG(Q)
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 11/24/10 Time: 11:01
Sample: 1 96 IF YEAR=1995
Included observations: 48
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
Instrument list: Z1TAX
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
LOG(P)
9.719877
-1.083587
1.528322
0.318918
6.359835
-3.397693
0.0000
0.0014
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.401129
0.388110
0.190354
11.71294
0.001313
Mean dependent var
S.D. dependent var
Sum squared resid
Durbin-Watson stat
Second-Stage SSR
4.538837
0.243346
1.666792
1.992587
2.358809
ESTIMACIÓN DE DEMANDA DE TABACO
Regresión múltiple: dos regresores: precio (endógeno), renta(exógeno)
Instrumento: z1tax
MC2E en un solo paso
Dependent Variable: LOG(Q)
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 11/24/10 Time: 11:04
Sample: 1 96 IF YEAR=1995
Included observations: 48
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
Instrument list: Z1TAX LOG(RENTAPC)
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
LOG(P)
LOG(RENTAPC)
9.430658
-1.143375
0.214515
1.259393
0.372303
0.311747
7.488260
-3.071090
0.688107
0.0000
0.0036
0.4949
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.418934
0.393109
0.189575
6.533672
0.003227
Mean dependent var
S.D. dependent var
Sum squared resid
Durbin-Watson stat
Second-Stage SSR
4.538837
0.243346
1.617235
1.960299
2.313601
3
ESTIMACIÓN DE DEMANDA DE TABACO
Regresión múltiple: dos regresores: precio (endógeno), renta(exógeno)
Instrumentos: z1tax, rtaxtab
MC2E en un solo paso
Dependent Variable: LOG(Q)
Method: Two-Stage Least Squares
Date: 11/24/10 Time: 11:07
Sample: 1 96 IF YEAR=1995
Included observations: 48
White Heteroskedasticity-Consistent Standard Errors & Covariance
Instrument list: Z1TAX RTAXTAB LOG(RENTAPC)
Variable
Coefficient
Std. Error
t-Statistic
Prob.
C
LOG(P)
LOG(RENTAPC)
9.894956
-1.277424
0.280405
0.959217
0.249610
0.253890
10.31566
-5.117680
1.104436
0.0000
0.0000
0.2753
R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
F-statistic
Prob(F-statistic)
0.429422
0.404063
0.187856
13.28079
0.000029
Mean dependent var
S.D. dependent var
Sum squared resid
Durbin-Watson stat
Second-Stage SSR
4.538837
0.243346
1.588044
1.946351
1.845868
4