Análisis de la información financiera
EVALUACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 1
1. Indicador de logro de la UD seleccionado:
Indicadores
Nivel de desempeño mínimo esperado
Comprende la información contenida en los
principales Estados Financieros de la
empresa identificando la estructura
financiera para la toma de decisiones.
Logrado
2. Evidencia:
Desarrollo de un caso con la finalidad de analizar la información contenida en los EEFF
identificando la estructura y costos financieros.
3. Semana de evaluación: 4
4. Lineamientos:
1. Recursos o materiales:
a. Anexo 01. Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura
Financiera”
2. Esta evaluación se realizará de forma GRUPAL (4 integrantes)
3. Indicaciones:
a. Leer el caso.
b. Analizar la información del caso y los recursos brindados.
c. Identificar el problema que se presenta en el caso.
d. Realizar las actividades que se solicitan en el Cierre
4. Descripción del informe a entregar:
a. Presentar el informe en un documento Word. Los nombres de los archivos
deben tener el siguiente formato: Nº grupo
Ejemplo: Grupo5
b. El informe contempla la carátula, índice, resolución del caso, análisis,
conclusiones y recomendaciones.
5. Sobre la entrega del informe:
a. Plazo de entrega: Al finalizar la semana 04
b. Letra de texto: Arial
c. Tamaño de letra: 12
d. Interlineado: 1
e. Extensión de 6 caras como máximo
6. Forma de entrega:
a. Se subirá al campus digital en la tarea creada por el docente el informe.
Análisis de la información financiera
5. La evaluación tiene 4 etapas:
Etapas
Descripción
Semana de
ejecución
Primera
El docente presentará el caso a trabajar en la semana 4 y
se revisará junto a los estudiantes
1
Segunda
Los estudiantes analizarán el estado de situación
financiera y el estado de resultados y realizan un
diagnóstico en base a la observación de los EEFF.
2
Tercera
Los estudiantes determinan la estructura financiera de la
empresa.
3
Cuarta
Los estudiantes resuelven el caso, redactando los
comentarios, y presentan la versión final del informe.
4
Análisis de la información financiera
ANEXO
Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera”
Apertura
del caso
El primero de enero de 2018, el señor Gonzáles instaló su negocio para dar servicio
de fotocopiado frente al Instituto. La información de la Empresa para el año que
pasó se presenta a continuación.
Inicialmente el señor Tapia tuvo que invertir para la constitución de la empresa S/
50,000. El alquiler mensual del ambiente que ocupa fue de S/ 1500. Además de ello,
para asegurar su negocio, adquirió un derecho de franquicia de una reconocida
empresa del sector por 4 años, la cual ascendió a S/ 1000. Son dos los empleados que
trabajan con las fotocopiadoras y el sueldo de cada uno es de 400 soles mensuales,
además se contrató a un administrador y su sueldo asciende a S/ 1,000 mensuales.
Para iniciar las operaciones se compraron dos fotocopiadoras. El costo de estas
máquinas fue de S/ 4000 cada una, con una vida útil de dos años, al final de la cual
se venderán a S/ 500 cada una (este es el valor contable de cada una al final de los
dos años y no el valor de mercado). El sistema de depreciación que utiliza la empresa
es del de línea recta.
Desarrollo
del caso
El precio de cada fotocopia es de S/ 0.15 (S/ 0.3 por cada hoja fotocopiada por ambas
caras). Los primeros seis meses se fotocopiaron 20,000 hojas y 7000 páginas por mes,
mientras que, en la segunda parte del año, debido a que la empresa ganó prestigio
dentro de los estudiantes, se fotocopiaron 30,000 hojas y 10,000 páginas mensuales.
Se espera que estos últimos valores sean el ritmo de producción mensual en los
siguientes años. Cabe mencionar que no toda la producción anual es vendida a los
estudiantes, sino que la mitad de la misma se destina a una empresa que mantiene
un contrato de servicios con la fotocopiadora. Este servicio es pagado cada mes, pero
existe un tiempo de espera de una semana.
Los insumos que se utilizan mensualmente incluyen las hojas bond por un valor S/ 25
el millar y cartuchos de tinta a un costo S/ 75 por cada uno. Con un cartucho de tinta
se obtienen en promedio 6000 fotocopias. Los primeros seis meses las compras
fueron solo de 162 millares de hojas y de 27 cartuchos de tinta, mientras que en los
seis meses restantes las compras aumentaron a 240 millares y 40 cartuchos de tinta,
debido al incremento de las ventas. Con la finalidad de estar siempre preparados
para servir a sus clientes se ha determinado que todos los insumos deben ser
comprados un mes antes de su uso.
Se ha conseguido un crédito por s/16,200 cuyos intereses asciende a s/1,620.
Finalmente, el señor Tapia debe crear una reserva legal que asciende a S/10,000.
El impuesto general a las ventas (IGV) alcanza al 18% y grava las ventas y las compras
de activos e insumos requeridos para la marcha del negocio. El impuesto a la renta
es del 30%.
A continuación, se muestran algunos datos complementarios disponibles al 31 de
diciembre de 2018, para la elaboración del balance general:
•
•
•
Caja Bancos 105,384.50
Cuentas por cobrar ventas al crédito 6,195.00
Materias primas (compras para un mes) 1,525.00
Análisis de la información financiera
•
•
•
Préstamos a corto plazo: 4,050
Préstamos a largo plazo: 8,100
Reserva legal: 10,000
Así mismo se menciona los siguientes datos:
●
●
Kd: 20%
Ke:25%
Con la información brindada responder las siguientes preguntas:
Cierre del
caso
1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados.
2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF
3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada?
a. Escriba sus comentarios.
4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?
Análisis de la información financiera
Rúbrica de la Actividad de Aprendizaje 1
Elemento de competencia
Analizar la información financiera utilizando indicadores de gestión establecidos de la empresa que permita una adecuada toma de decisiones.
Indicador (es) de Logro
Comprende la información contenida en los principales Estados Financieros de la empresa identificando la estructura financiera para la toma de decisiones.
CRITERIOS
Niveles
Sobresaliente
Logrado
Conceptualiza los diferentes EEFF,
Conceptualiza y analiza los diferentes
identificando información necesaria para
Analiza los diferentes Estados
EEFF, identificando información necesaria
evaluar el desempeño financiero de la
Financieros, identificando los
para evaluar el desempeño financiero de
empresa con la finalidad de tomar
datos mas relevantes en el
la empresa
decisiones.
proceso de toma de decisiones
4 puntos
Identifica la Estructura
Económica y Financiera de la
empresa.
Determina, evalúa y sustenta la
correspondencia que existe entre las
decisiones de financiación e inversión de
una empresa
4 puntos
Evalúa los costos financieros
para la toma decisiones
Evalúa costos financieros de empresa y
determina el mejor esquema de
financiamiento y la mejor alternativa de
inversión.
4 puntos
Comprende cómo ha
evolucionado una empresa de
un período a otro con la
finalidad de realizar un
diagnóstico y tomar decisiones
Sustenta con claridad y coherencia las
decisiones tomadas en función al
diagnóstico del desempeño y evolución de
una empresa.
4 puntos
Identifica el costo promedio
ponderado de capital
3 puntos
Determina y sustenta la correspondencia
que existe entre las decisiones de
financiación e inversión de una empresa
3 puntos
Evalúa costos financieros de empresa y
determina el mejor esquema de
financiamiento para las inversiones a
realizar.
3 puntos
Identifica el costo promedio ponderado
Identifica el costo promedio ponderado
de capital de manera eficiente realizando
de capital.
todas las operaciones de manera correcta.
4 puntos
Conceptualiza los diferentes EEFF,
identificando información necesaria para
evaluar el desempeño financiero de la
empresa.
3 puntos
Describe los diferentes EEFF,
identificando información del desempeño
financiero de la empresa.
1 punto
2 puntos
Determina la correspondencia que existe
entre las decisiones de financiación e
inversión de una empresa
Describe las cuentas de inversión y de
financiamiento de una empresa
1 punto
2 puntos
Evalúa los costos financieros de una
empresa y comprende los esquemas de
financiamiento para invertir.
Comprende los costos financieros y la
estructura de financiamiento de una
empresa.
1 punto
2 puntos
Toma decisiones y las sustenta de forma
Diagnostica la situación actual y futura de
poco coherente en función a la evaluación
una empresa en función al análisis de los
y análisis del desempeño y evolución de
EEFF
una empresa.
3 puntos
Inicio
En proceso
Comprende la situación actual y evolución
de una empresa en función a los EEFF.
1 punto
2 puntos
Realiza operaciones para hallar el costo
promedio ponderado de capital, pero lo
hace de manera desordenada.
Realiza operaciones para hallar el costo
promedio ponderado de capital, pero lo
hace de manera errónea.
2 puntos
Nota: Si el estudiante no presenta, no participa, no asiste o no realizó la actividad o producto se coloca el puntaje de cero.
1 punto
0
