EJERCICIO 4. Pasivo financiero a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias El 1 de julio del 20X0 una sociedad emite 40.000 bonos con un valor nominal de 50€ con vencimiento a 2 años, pagando un cupón anual de 0,80€por título. Los gastos de emisión ascienden a 50.000€. Se trata de títulos cotizados y la intención de la empresa es negociar en el mercado secundario, adquirir y retirar de circulación cuando las condiciones del mercado se lo permitan. El 1 de octubre del 20X0 adquiere 10.000 bonos a 50,05€ y los amortiza. Los gastos de intermediarios ascienden a 10.000€. A 31 de diciembre los títulos que tiene en circulación cotizan en el mercado secundario a 49,80€. Se pide: Registrar las operaciones anteriores si el pasivo financiero se mantiene para negociar. Solución: NRV 9ª 3.2 del PGC. Si la intención de la entidad emisora es operar en el mercado a corto plazo, los gastos de emisión se imputan directamente a la cuenta de pérdidas y ganancias. No es obligatorio determinar el coste efectivo o TIR debido a que el pasivo se actualizará a valor razonable periódicamente. Si la empresa elige no informar por separado de los intereses cuando tengan que abonar los cupones, primero deberá ajustar el valor del pasivo a su valor razonable y a continuación dar de baja el importe que paga de intereses. Las diferencias de valoración se imputarán a la cuenta de pérdidas y ganancias: (6630) Pérdidas de cartera de negociación (7630) Beneficios de cartera de negociación - A 1 de julio de 20X0. Por la emisión de los bonos: Cuenta - Concepto (572) Bancos (40.000 bonos x 50€) (500) Obligaciones y bonos a c/p Debe Haber 2.000.000 2.000.000 Por los gastos de emisión: Cuenta Concepto (669) Otros gastos financieros (572) Bancos Debe Haber 50.000 50.000 1 - A 1/10/20X0. Por la compra de los 10.000 bonos: En primer lugar, tendremos que ajustar el pasivo a su valor razonable a esa fecha: Valor en libros del pasivo financiero………………………………………….2.000.000 (40.000 bonos x 50€) Valor razonable……………………………...............................................2.002.000 (40.000 bonos x 50,05€) Ajuste del pasivo a valor razonable…………………………………………..2.000 En este momento están valorados por encima del valor contable, por tanto, supone una pérdida: Cuenta - Concepto (6630) Pérdida de cartera de negociación (500) Obligaciones y bonos a c/p Debe Haber 2.000 2.000 Por la baja de los títulos comprados y amortizados en el mercado (adquisición y amortización): Cuenta (500) Concepto Obligaciones y bonos a c/p Debe Haber 500.500 (10.000 bonos x 50,05€) - (669) Otros gastos financieros (572) Bancos 10.000 510.500 A 31/12/20X0. Por el ajuste a valor razonable del pasivo financiero (como hemos amortizado 10.000 bonos, nos quedarían 30.000): Valor en libros (30.000 bonos x 50,05€)………………………………1.501.500 Valor razonable (30.000 bonos x 49,8€)………………………………1.494.000 Ajuste del pasivo financiero…………………………………………………7.500 Cuenta Concepto Debe (500) Obligaciones y bonos a c/p 7.500 (7630) Beneficios en cartera de negociación 2 Haber 7.500 En la cuenta de pérdidas y ganancias, en el epígrafe 14 irían las variaciones del valor razonable del pasivo financiero. Es decir: 14. Variación del valor razonable en instrumentos financieros a) Valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias 6630. Pérdidas de cartera de negociación……………. (2.000) 7730. Beneficios en cartera de negociación………….. 7.500 3
