¿CÓMO MEDIR EL RIESGO FINANCIERO DE UNA INVERSIÓN?
La medición del riesgo financiero es vital para todo proceso de capitalización. Porque cuantifica
un resultado distinto al planeado y elaborar estrategias.
Los tres elementos básicos de la inversión son:
Rentabilidad
Riesgo
Tiempo
Cada uno de estos representa un aspecto preponderante dentro de la estrategia de inversión
que se tenga. No obstante,
o bstante, de estos tres elementos el riesgo define la mayor parte de la decisión
de capitalizar un proyecto determinado, a razón de que en él está la sostenibilidad del
emprendimiento
¿Qué es el riesgo financiero?
El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El riesgo financiero se
refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que tenga consecuencias financieras
negativas para una persona u organización.
En esta definición hay dos elementos de alta relevancia:
Evento adverso y sus consecuencias. En otras palabras, toma en consideración qué puede salir
mal, pero más que todo permite identificar una o varias alternativas estratégicas para saber qué
hacer cuando lo planeado tiene un resultado distinto al anticipado.
Es por esta razón que saber medirlo es importante. Porque logra cuantificar una potencial
realidad adversa y tomar medidas para subsanar dichos resultados.
Tipos de riesgos financieros
El concepto de riesgo se puede aplicar a cualquier evento adverso, y por ende ex iste una amplia
variedad de ellos. Sin embargo, desde la perspectiva de las inversiones existen tres tipos:
Riesgo cambiario: Cambios o fluctuaciones que hacen variar la tasa de cambio en la moneda.
Riesgo de tasa de interés: Volatilidad que puede presentar la diferencia entre la tasa activa y
pasiva de las instituciones financieras.
Riesgo de mercado: Es aquel que está asociado al mercado bursátil y sus diferentes
instrumentos (acciones, bonos, etc.)
¿Cómo medir el riesgo financiero de una inversión?
Tomando todo esto en consideración la medición del riesgo financiero de una inversión va a
estar relacionada de manera directa a la moneda en que se invierta, la tasa de interés del
mercado y por último el tipo de instrumento que se utilice.
En ese sentido, existen dos maneras en que se puede medir el riesgo: Histórico y Calificadoras
de Riesgo.
El primero está relacionado a qué ha pasado el tipo de instrumento de inversión en el tiempo,
cómo ha variado y qué factores han incidido para que se comporte de la manera en que lo ha
hecho. Para llevarlo a cabo se requiere de ciertos elementos técnicos y experticia, además de
tener acceso a los históricos de dicho instrumento.
Sin embargo, es posible desarrollar un análisis básico a través de alguna hoja de cálculo
electrónico y accediendo los informes públicos de la empresa que emite dicho instrumento, y
he identificar el comportamiento que ha tenido en el tiempo. Tomando en cuenta lo s diferentes
picos (altos y bajos) y creando promedios de estos, pero más que todo analizando qué sucedió
para que estos estuvieran presentes en el histórico del mismo.
Por otro lado, las calificadoras de riesgos son la segunda fuente de información para medir el
riesgo de una inversión. Ellas se encargan de hacer los diferentes análisis y clasificarlos por
niveles de riesgos.
Estos, para simplificar su entendimiento, clasifican esos niveles por las literales A, B, C, D y E;
con los símbolos + y –; los cuales definen el nivel de confianza que cada instrumento tiene
respecto de las informaciones que proveen dichas empresas partiendo de:
Solvencia
Deuda a largo plazo
Deuda a corto plazo
Obligaciones y seguros
Conclusión
La medición del riesgo financiero es vital para todo proceso de capitalización. Tanto que
superpone los demás elementos (rentabilidad y tiempo) a razón de que en él se identifica la
probabilidad de que las cosas no salgan de la manera en que se planearon, y por ende, la opción
de que se presenten pérdidas.
En ese sentido, todo(a) inversionista debe apropiarse de las herramientas disponibles y que
toman en cuenta el riesgo financiero de las inversiones, para entonces establecer las estrategias
correspondientes para el buen desempeño de la capitalización. Por lo que, si esta entrada le ha
sido de utilidad, le invitamos a comentar y compartir a las personas que también le pueda servir.
Los aportes y opiniones son de gran importancia a esta comunidad porque enriquecen el debate
y crecimiento en el conocimiento financiero.
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