GRUPO NUTRESA S. A (2)

PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Portafolio de inversiones para Nutresa S. A.
Jesika Dayana Becerra Huertas
Anny Giselle Pineda Doncel
San José Fundación De Educación Superior
Facultad Ingenierías
Tecnólogo Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo
Bogotá D.C.
2022
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Portafolio de Inversiones para Nutresa S. A.
Jesika Dayana Becerra Huertas
Anny Giselle Pineda Doncel
Trabajo para optar al Título dé Profesional en tecnólogo gestión de seguridad y salud en
el trabajo.
Ingeniero Raúl Salinas Silva
San José Fundación De Educación Superior
Facultad de Ingenierías
Tecnólogo Gestión de Seguridad y Salud en el Trabajo
Bogotá D.C.
2022
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
AUTORIDADES ACADÉMICAS
SAN JOSÉ FUNDACIÓN DE EDUCACIÓN SUPERIOR
FACULTAD DE INGENIERIAS
INGENIERIA INDUSTRIAL
Dr. FRANCISCO ALFONSO PAREJA GONZÁLEZ
Fundador
Dr. ROMELIA ÑUSTE CASTRO
Rectora
Doc. LEIDY STEFANNY CAMACHO GALINDO
Vicerrectora Académica
Ing. GERMAN ANDRES JURADO GARZON
Coordinador Ciencias Administrativas y Contables
Ing. RAÚL SALINAS SILVA
Director De Oficina De Investigaciones
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Resumen
En el presente trabajo se dan a conocer tres propuestas de inversión para la empresa Grupo
Nutresa S. A, la cual es reconocida por ser líder en alimentos procesados en Colombia, cuenta
con más de 100 años de experiencia, sus productos están presentes en 78 países de los cinco
continentes; entre los cuales se encuentran: cárnicos, galletas, chocolates, cafés, helados,
entre otros.
Para su continuo crecimiento y permanencia en el mercado es indispensable que tenga
opciones que le permitan aumentar su capital como lo es la inversión, por lo cual, a partir del
análisis vertical y horizontal aplicado a los estados financieros de los años 2020 y 2021, se
presentan opciones de inversión de mercados potenciales.
Palabras claves:
Inversión, Finanzas, Estado financiero, Bolsa de valores, Diagnostico.
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Abstrac
In the present work, three investment proposals are disclosed for the company Grupo
Nutresa S. A, which is recognized as a leader in processed foods in Colombia, has more than
100 years of experience, its products are present in 78 countries. from the five continents;
among which are: meat, cookies, chocolates, coffee, ice cream, among others.
For its continuous growth and permanence in the market, it is essential that it has options
that allow it to increase its capital, such as investment, for which, based on the vertical and
horizontal analysis applied to the financial statements of the years 2020 and 2021, it is present
investment options from potential markets
Keywords:
Investment, Finance, Financial state, Stock market, Diagnosis
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Contenido
Introducción ....................................................................................................................... 1
Planteamiento del problema............................................................................................... 2
PORTAFOLIO DE INVERSIONES PARA GRUPO NUTRESA S. A.
Tabla de Figuras
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1
ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Introducción
En el presente trabajo, presenta un portafolio de inversiones de tres propuestas teniendo
en cuenta el análisis vertical y horizontal aplicado a los estados financieros de los años 2020
y 2021 del Grupo Nutresa S. A, cuya actividad económica está enfocada en la producción,
distribución y comercialización de alimentos procesados, está reconocida compañía cuenta
con presencia en 78 países, siendo así una de las mayores potencias en América Latina.
A partir del análisis comparativo de los datos 2020 – 2021, teniendo en cuenta los estados
financieros del grupo Nutresa nos damos cuenta que para mantener un equilibrio es de vital
importancia invertir en la bolsa de valores, en finca raíz, porque genera beneficios para que
generar a futuro y todo por un rendimiento atractivo, respecto adquirir una vivienda, por
encima de la inflación, por qué siempre están por encima de la inflación promedio.
A partir de lo anterior tiene como Crear un portafolio de tres inversiones para la empresa
Grupo Nutresa S. A es necesario una investigación de los estados financieros e inversiones
que existen en el mercado, por ello realizaremos un marco teórico, Información del entorno
social y económico del caso de estudio, Fundamentación Teórica y por ultimo un caso
estudio.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Planteamiento Del Problema
Hoy en día el grupo Nutresa es la empresa líder en alimentos procesados de Colombia y
una de las más relevantes en América latina. Para su continuo crecimiento y permanencia en
el mercado es indispensable que tenga opciones que le permitan aumentar su capital como lo
es la inversión. Automáticamente surgen varios interrogantes al momento de querer invertir
como lo son ¿Cuáles son las alternativas de inversión que se tienen? ¿Qué riesgo tienen?
Teniendo en cuenta la economía actual del país en relación con el cambio de mandato
presidencial muchos gremios y empresarios tienen incertidumbre del futuro e impacto que
tendrán sus empresas, todo esto referente a las relaciones exteriores ya que permite una mayor
apertura comercial, por lo cual se van a crear tres tipos de inversión para hacer que la empresa
tenga mayor rentabilidad, por eso es muy importante invertir para sostenerse y tener un
rendimiento económico para tener una estabilidad a partir de los estados financieros y
bursátil.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Justificación
Teniendo en cuenta la problemática que han tenido las compañías con el incremento del
dólar y el aumento en el precio de sus insumos, es necesario contar con recursos que le sirvan
a la compañía para solventar situaciones semejantes y permitan a las mismas continuar con
sus actividades comerciales, con el uso de materias primas de calidad con un costo asequible.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Objetivos
Objetivo General: Crear un portafolio de tres inversiones para la empresa Grupo
Nutresa S. A.
Objetivos Específicos:

Analizar la información que contienen los estados financieros

Investigar diferentes tipos de inversión que hay en el mercado

Buscar generar mayor rentabilidad de los recursos disponibles de acuerdo los
estados financieros de los periodos 2020 y 2021.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Información del entorno social y económico del caso de estudio
Grupo Nutresa S. A, es una empresa Colombiana dedicada a la producción, distribución
y comercialización de alimentos procesados, su sede principal está ubicada en la ciudad de
Medellín, Antioquia en la CARRERA 43A # 1A SUR – 143, EL POBLADO. Tiene presencia
directa en 17 países con 47 plantas de producción, es reconocida como la empresa de
alimentos más sostenible del mundo vanguardista, innovadora y que está asociada a valores
de nutrición. Cuenta con un modelo de negocio sostenible con productos nutritivos y
confiables para los consumidores, ofreciendo a los mismos diferentes canales y un amplio
portafolio para la obtención de sus productos.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Fundamentación Teórica
Análisis Financiero:
El Análisis Financiero forma parte de un sistema o proceso de información cuya misión
es la de aportar datos que permitan conocer la situación actual de la empresa y pronosticar su
futuro, lo cual resulta de gran interés para gran parte de la sociedad actual ya que los
individuos son empleados por las empresas, adquieren sus bienes y servicios, invierten en
ellas, obtienen información de ellas, sufren su contaminación y se benefician de los impuestos
que las empresas pagan.
Fuente: (Gil, 2004)
Bolsa de Valores:
La bolsa de valores es un mercado físico o virtual donde se ponen en contacto
demandantes y oferentes de capital, los que realizan transacciones a través
de intermediarios autorizados. Muchas veces se conoce simplemente como “la bolsa”.
Fuente: (Roldán, 2017)
Análisis Vertical:
El análisis vertical permite determinar la proporción, participación o peso que un concepto
tiene respecto al todo, en este caso, un elemento dentro de la estructura financiera de una
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
empresa. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una empresa
tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades financieras y
operativas.
Fuente: (Gerencie.com, 2022)
Análisis horizontal:
El análisis horizontal de los estados financieros permite identificar las variaciones
absolutas y relativas que ha sufrido la estructura financiera de la empresa en un año o periodo
respecto al anterior. El análisis horizontal determina cuál fue el crecimiento o decrecimiento
de una cuenta en un periodo determinado. Es el análisis que permite determinar si el
comportamiento de la empresa en un periodo fue bueno, regular o malo.
Fuentes: (Gerencie.com, 2022)
Benchmarking:
Es el proceso de crear, recopilar, comparar y analizar indicadores claves que
permitan medir el rendimiento de los procesos y las funciones más importantes dentro de una
empresa. Dichos indicadores se conocen como “benchmarks” y sirven como un estándar de
éxito empresarial.
Fuente: (Medina, 2018)
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Desarrollo del caso de estudio
Nutresa es una marca reconocida a nivel mundial por su calidad de sus productos y
múltiples líneas de atención, cuenta con los siguientes estados de resultados.
Estados Financieros Grupo Nutresa S.A.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Figura 1. Análisis vertical, estado de situación financiera
Fuente: Elaboración Propia
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS
Proveedores y cuentas por pagar
Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar
Pasivo por beneficios a empleados
Pasivos por derecho de uso
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
ANÁLISIS VERTICAL
$
$
$
$
$
93.803
1.284
2.838
7
97.932
1,02%
0,01%
0,03%
0,00%
1,06%
PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivo por beneficios a empleados
Pasivo por impuesto diferido
Pasivos por derecho de uso
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
$
$
$
$
$
2.220
7.163
80
9.463
107.395
0,02%
0,08%
0,00%
0,10%
1,16%
2301
0,02%
PATRIMONIO
Capital emitido
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Figura 2. Análisis vertical, estado de situación financiera
Fuente: Elaboración Propia
De acuerdo con el estado de situación financiera del grupo Nutresa del año 2021 se
observa con el análisis vertical que:
-
Del total de activos $ 9.239.574, lo representa el 0,146% $ 13.500.000 el activo
corriente y el 99,854% pertenece $ 9.226.074 activo no corriente.
-
Del total de activos el 66,172% $ 6.113.986 pertenece a inversiones en subsidiarias.
-
Del total de activos el 31,905% $ 2.947.849 pertenece a Otros activos financieros no
corrientes.
-
Del total de pasivo y patrimonio $ 9.239.574 pertenece el 1,16% al pasivo $ 107.395.
y el 98,84% pertenece $ 9.132.179 al patrimonio.
-
Del total de pasivo y patrimonio el 1,02% pertenece a Proveedores y cuentas por pagar
$ 93.803.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Figura 3. Análisis horizontal, estado de situación financiera
Fuente: Elaboración Propia
PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS
2020
2021
VARIACION ABSOLUTA VARIACION RELATIVA
Proveedores y cuentas por pagar
$
Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar
$
Pasivo por beneficios a empleados
$
Pasivos por derecho de uso
$
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
$
85.969
1.156
2.712
13
89.850
$
$
$
$
$
93.803
1.284
2.838
7
97.932
$
$
$
$
$
7.834
128
126
-6
8.082
9%
11%
5%
-46%
9%
PASIVOS NO CORRIENTES
Pasivo por beneficios a empleados
Pasivo por impuesto diferido
Pasivos por derecho de uso
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVOS
$
$
$
$
$
1.072
5.102
6.174
96.024
$
$
$
$
$
2.220
7.163
80
9.463
107.395
$
$
$
$
$
1.148
2.061
80
3.289
11.371
107%
40%
0%
53%
12%
PATRIMONIO
Capital emitido
Prima en emisión de capital
Reservas
Utilidades acumuladas
Otro resultado integral acumulado
Utilidad del período
$
$
$
$
$
$
2.301
546.832
4.359.436
3
2.830.986
583.241
$
$
$
$
$
2301
546.832
4.567.911
3
3.330.313
684.819
$
$
$
$
$
$
208.475
499.327
101.578
0%
0%
5%
0%
18%
17%
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
$
$
8.322.799
8.418.823
$
$
9.132.179
9.239.574
$
$
809.380
820.751
10%
10%
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Figura 4. Análisis horizontal, estado de situación financiera
Fuente: Elaboración Propia
Con el análisis horizontal del estado de resultados comparativo entre 2020 y 2021, se
puede decir que:
-
En 2021 se tuvo una disminución del -38% es decir $ - 8.154 dentro de los activos
corrientes.
-
Para el 2021 grupo Nutresa tuvo un incremento del $ 10% en sus activos
representado en $ 820.751.
-
En 2021 el pasivo tuvo un aumento del 12% representado en $ 11.371.
-
El Pasivo por beneficios a empleados en el 2021 tuvo un alza de 107% representado
$ 1.146.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
COMPAÑIA GRUPO NUTRESA S. A.
NIT: NIT: 890900050-1
ESTADO DE RESULTADO 2021
ANÁLISIS VERTICAL
Ingresos Operacionales
Costo de Venta
Devolucion Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos Admon
Gastos de Venta
UTILIDAD OPERACIONAL
Otros ingresos
Otros Egresos
UTILIDAD ANTES DEL IMP.
Impuesto Renta (25%)
UTILIDAD NETA
Reserva Legal (10%)
821.000
132.000
3.051
685.949
2.643
2
683.304
2.815
1.300
684.819
684.819
-
RESULTADO EJERCICIO
684.819
100,00%
16,08%
0,37%
83,55%
0,32%
0,00%
83,23%
0,34%
0,16%
83,41%
0,00%
83,41%
0,00%
0,00%
83,41%
Figura 5. Análisis vertical, estado de resultados
Fuente: Elaboración Propia
En el estado de resultados del año 2021 con el análisis vertical podemos evidenciar que:
-
En 2021 se obtuvieron en ingresos $ 821.000 de los cuales el 83,41% pertenecen
$ 648.819 a la utilidad neta.
-
Se obtuvieron $ 648.819 de ganancia del ejercicio
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Portafolio de Inversión
Teniendo en cuenta el análisis basado en los estados financieros del 2021 para la empresa
Grupo Nutresa tiene bastante efectivo como capital ocioso y no está cumpliendo una función
productiva. Por esta razón tomamos la decisión de invertir en acciones del mercado de valores
colombiano a partir de los ingresos de la compañía para el año 2020 fueron por
$24.022millones los cuales la mayor representación corresponde a los intereses generados de
las diferentes operaciones financieras. A partir de las líneas de negocios adquiridas sus ventas
y de igual manera sus costos aumentaron el transcurso de los años analizados. En general la
empresa actualmente presenta unas condiciones financieras muy estables, GRUPO
NUTRESA es una compañía muy colida a nivel financiero y que tiene objetivos muy claros
para alcanzar su meta.
Nuestra inversión enfocada a mediano y largo plazo aproximadamente a cinco y nueve
años con el fin de obtener un rendimiento adecuado que nos permita la inversión en el
desarrollo y tecnología.
Inversiones en la bolsa de valores en Nueva York, pues NUTRESA siendo una empresa
que no solo vende en Colombia sino a nivel mundial con presencia en 78 países una gran
línea de productos como son los cárnicos, galletas, chocolates, cafés y helados. Tiene la idea
en invertir en la bolsa de valores, ya que generaría utilidades adicionales en sus acciones y
aumentaría su estado financiero para el año siguiente como importaciones de materias primas
y maquinaria para el crecimiento en sus líneas de producción, es decir que vamos a invertir
en el grupo AVAL.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
La segunda inversión se hará a partir de una problemática encontrada en el área de
producción, lo cual falta equipos por el proceso de los productos en el proceso de terminado,
por esta razón se realizaría una inversión de maquinaria para adquirir el número de equipos
y suplir toda la demanda, será con una innovación del meta verso, puede ser.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Inserción en la finca raíz tiene como objetivo los factores importantes de la industria
colombiana, pues tiene preferencias en el exterior ,por su valor agregado, ya que tiene como
objetivo siempre tener una parte sostenible y ha tenido un reconocimiento en el exterior ,con
unos resultaos de 491 millones y solo una caída del 20 %en Colombia, luego de expandirse
internacionalmente llevando a la empresa a distinto países, se va llevar a cabo con a través
de un crédito inmobiliario por medio del bancando Bancolombia, el cual va dirigido a
personas jurídicas que deseen financiar compras, tiene un plazo de 8 años dependiendo la
cantidad prestada para realizar el pago y su capacidad económica.
Sus resultados serán muy grandes porque tiene una característica innovadora, generando
un incremento entre demanda de la empresa que paulatinamente aumentara la distribución
sus productos.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Conclusiones

Después de realizar el análisis financiero de la empresa Nutresa basados en en
balance general, se logra concluir que la opción más óptima o rentable para la
empresa es la de portafolio de inversión que permiten hacer uso de los recursos
disponibles para tener un gran resultado.

Se logra verificar que los recursos al ser invertidos por la empresa tienen una
mayor utilidad aumentando sus ingresos

Analizamos que al importar demasiadas materias primas o al exportar, lo ideal es
tener siempre un crecimiento, generando ingresos adicionales y no gastarla, sino
invertirla.

Verificando los años 2020 y 2021 se puede lograr una rentabilidad basándonos en
las 3 inversiones, es como la empresa puede tener una estabilidad económica a
corto y largo plazo para que lleguen la cuenta, generando una compensación de
dinero que podemos distribuirlo a nivel nacional e internacional, sin olvidar que
nos permitiría generar o fomentar mayor empleo a los colombianos.
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ANÁLISIS FINANCIERO EMPRESA GRUPO NUTRESA S. A.
Bibliografía