TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Valor porcentual: 30% TEMA PRINCIPAL Análisis de los estados financieros, la tendencia, el uso de las razones financieras evaluaciones de desempeño y los ajustes por elementos no recurrentes. 4. 5. Revisar la rúbrica evaluativa. Si hay duda alguna sobre esta actividad, puede exponerla en el foro grupal antes de la fecha de entrega. DESGLOSE DE LA EVALUACIÓN PUNTOS 6 puntos 6 puntos 6 puntos OBJETIVOS DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN 6 puntos Adquirir los conocimientos necesarios para analizar los estados financieros, aplicando las 6 puntos 30 puntos diferentes razones financieras y considerando evaluaciones de desempeño corporativo . Esto mediante la aplicación del rendimiento sobre activos totales y el rendimiento sobre capital contable, con el objetivo de realizar los ajustes necesarios para los eventos no recurrentes. DESCRIPCIÓN DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓN La resolución del caso debe contener los siguientes aspectos: 1. Contener una portada con el nombre del caso y los integrantes del grupo. 2. Mencionar cinco puntos claves que se resaltan de los casos. 3. Resolución completa y ordenada de cada uno de los casos. Con base en los temas vistos en el módulo 4, por favor desarrollar cada uno de estos ejercicios considerando el tema deterioro de los activos. Estos deberán ser agregados a la Plataforma EPIC en el espacio establecido para su respectiva revisión y evaluación. Se podrá realizar en parejas. Esto tendrá un valor de 30% de la nota final. PASOS A SEGUIR 1. 2. 3. Analizar de forma cuidadosa la teoría que sustenta el desarrollo de objetivos del Módulo IV. Leer el caso de forma detenida, analícelo e inicie con el desarrollo en forma ordenada y clara y justifique su respuesta. Entregar el caso resuelto a través de la plataforma EPIC en la sesión 12. DESCRIPCIÓN DE LA ACTIVIDAD Presentación formal solicitada en los ítems. Entendimiento del tema. Desarrollo: seguimiento de las instrucciones del docente. Presentación de información con lenguaje adecuado y entendible para los compañeros del aula virtual. Razonamiento lógico. TOTAL DE PUNTOS TOME EN CUENTA QUE: 1. 2. 3. Se considerará la ortografía y la redacción. Todo material tomado de otras fuentes deberán citarse según la normativa APA, no olvide incluir la bibliografía. Trabajos entregados después de la fecha indicada serán calificados con base 80. TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE RÚBRICA DE CALIFICACIÓN Participación Participación satisfactoria moderadamente 84 a 70% satisfactoria 69 a 60% Participación insuficiente 59% o menos La presentación del trabajo omite uno de los aspectos formales solicitados. La presentación del trabajo tiene la mayoría de los aspectos formales solicitados. La presentación del trabajo cumple con algunos de los aspectos de presentación solicitados. La presentación del trabajo es desordenada y sin la estructura formal solicitada. 2. Desarrollo: seguimiento de las instrucciones del docente El o los estudiantes desarrollan la mayoría de las preguntas, El o los estudiantes ejercicios o puntos siguen a cabalidad las investigativos solicitados instrucciones solicitadas. y las instrucciones planteadas por el docente. El o los estudiantes desarrollan algunas preguntas, ejercicios o puntos investigativos solicitados y las instrucciones del docente. El o los estudiantes siguen poco las instrucciones que el docente solicitó en las tareas. El o los estudiantes no siguen las instrucciones que el docente solicitó en las tareas. 3. Análisis de los temas de la tarea a la luz de la teoría del curso El o los estudiantes presentan un análisis del tema de Ia tarea a la luz de la teoría que se relaciona con este en el curso. El o los estudiantes presentan un análisis aceptable del tema de la tarea a la luz de la teoría que se relaciona con este. El o los estudiantes presentan un análisis reducido del tema de la tarea a la luz de la teoría que se relaciona con este en el curso. El o los estudiantes presentan un análisis escueto y sin fundamento del tema de la tarea a la luz de la teoría que se relaciona con este en el curso. El o los estudiantes presentan un análisis del tema de la tarea a la luz de la teoría que se relaciona con este en el curso. El o los estudiantes presentan algunos anexos solicitados. El o los estudiantes presentan pocos anexos solicitados. El o los estudiantes presentan El o los estudiantes no apenas un anexo. presentan anexos. Criterios de la rúbrica Muy buena Participación excelente participación 99 100% a 85% La presentación del trabajo cumple a 1. Presentación formal solicitada cabalidad con la en los ítems del a hasta el d estructura formal solicitada. 4. Presentación de anexos que enriquecen la tarea, ya sean preguntas o El o los estudiantes ejercicios adicionales para presentan los anexos contemplar la práctica o solicitados. temas similares relacionados con la investigación corta. TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE La información de la 5. Presentación de la tarea es clara, precisa, información con redacción con un lenguaje adecuada palabras bien escritas adecuado y sin faltas de y ortografía. ortografía. La información de la tarea es clara, con una buena redacción pero se encontró varias faltas de ortografía. La información de la tarea se presenta con un lenguaje aceptable y con faltas de ortografía. La información que presenta la tarea es apenas clara, con una redacción pobre y con faltas de ortografía. La información que presenta en la tarea no es clara, precisa y adecuada en detalles de redacción. Hay numerosas faltas de ortografía. TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE A. De acuerdo con la Lectura de Análisis Financiero se le presentan el Balance General y Estado de Resultados de Mentados Company para que complete el análisis financiero del año 2007. Estado Resultados Mentado Company correspondiente al año que finalizó el 31 de diciembre 2007 Ventas Menos: costo de ventas Utilidad Bruta Menos: gastos operativos Gastos de ventas Gastos generales y administrativos Gastos por depreciación Total gastos operativos Utilidad operativa Menos: gastos financieros Utilidad neta antes de impuestos Menos: impuestos Utilidad neta después impuestos $184,000.00 $121,900.00 $62,100.00 $18,400.00 $12,650.00 $11,500.00 $42,550.00 $19,550.00 $7,015.00 $12,535.00 $5,014.00 $7,521.00 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Balance General Mentado Company 31 de diciembre de 2007 ACTIVOS Efectivo Valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Total Activos Circulantes Terreno Edificios y Equipo Menos: Depreciación Acumulada Activos Fijos Netos Total Activos PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Cuentas por pagar Documentos por pagar Total Pasivos Circulantes Deuda a Largo Plazo Acciones Comunes Utilidad Retenida Total Pasivos y Capital Contable $575.00 $1,150.00 $28,750.00 $52,325.00 $82,800.00 $29,900.00 $103,500.00 ($43,700.00) $89,700.00 $172,500.00 $25,300.00 $54,050.00 $79,350.00 $26,392.50 $36,225.00 $30,532.50 $172,500.00 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Razon Razón Circulante Razón Rápida Rotación de Inventarios Período promedio de cobro Razón deuda Razón capacidad pago int. Margen utilidad bruta Margen utilidad neta Rendimiento sobre activos Rendimiento sobre capital contable Real en 2006 Real en 2007 1.84 0.78 2.59 36 dias 67% 4.00 40% 3.60% 4.00% 8.00% TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE B. De acuerdo con la Lectura de Análisis Financiero se le presentan el Balance General y Estado de Resultados El Resplandor Cía. para que complete el análisis financiero del año 2007. Estado de Resultados El Resplandor Company correspondiente al año que finalizó el 31 de dic de 2007 Ventas Menos: costo de ventas Utildad Bruta Menos: Gastos operativos Gasto de ventas Gastos generales y administración Gastos por depreciación Total gastos operativos Utilidad operativa Menos: gastos financieros Utilidad neta antes impuestos Menos: impuestos (tasa 40%) Utilidad neta después impuestos Menos: dividendos de acciones preferentes Utilidad disponible para los accionistas comunes Utilidad por acción (UPA) $11,500,000.00 $8,625,000.00 $2,875,000.00 $345,000.00 $805,000.00 $230,000.00 $1,380,000.00 $1,495,000.00 $230,000.00 $1,265,000.00 $506,000.00 $759,000.00 $57,500.00 $701,500.00 $3.51 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Balance General El Resplandor Company 31 de dic de 2007 ACTIVOS PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Activos Circulantes Efectivo Valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Total activos Circulantes Activos Fijos Brutos Menos: depreciación acumulada Activos Fijos Netos Otros Activos TOTAL DE ACTIVOS Pasivos Circulantes Cuentas por pagar Documentos por pagar Cargos por pagar Total pasivos circulantes Deuda a largo plazo Capital Contable Acciones preferentes Acciones comunes Capìtal pagado exceso Utildiad retenida Total Capital Contable TOTAL PASIVO Y CAPITAL Nota: se realizaron compras a crédito durante el año. $230,000.00 $57,500.00 $920,000.00 $1,092,500.00 $2,300,000.00 $13,800,000.00 $3,450,000.00 $10,350,000.00 $1,150,000.00 $13,800,000.00 $1,035,000.00 $230,000.00 $115,000.00 $1,380,000.00 $3,450,000.00 $1,150,000.00 $690,000.00 $5,980,000.00 $1,150,000.00 $8,970,000.00 $13,800,000.00 $7,130,000.00 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Razones financieras promedio de la industria e históricas para El Resplandor Cía RAZON Capital trabajo neto Razón circulante Razón rápida (p. ácido) Rotación inventarios Período prom. Cobro Período prom. Pago Rotación activos total Razón de deuda Razón cap pago int. Margen utilidad bruta Margen utilidad operat. Margen utilidad neta Rendimiento/ activos Rend. / capital contable Real 2005 $760,000.00 1.40 1.00 9.52 45 días 59 días 0.74 0.20 8.20 0.30 0.12 0.67 0.05 0.07 Real 2006 $720,000.00 1.55 0.92 9.21 36 días 61 días 0.80 0.20 7.30 0.27 0.12 0.67 0.05 0.07 C. De acuerdo con la Lectura de Análisis Financiero se le presentan el Balance General y Estado de Resultados Mentado Company para que complete el análisis financiero vertical del año 2007 y 2006. Real 2007 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Estado Resultados Mentado Company Ventas Menos: costo de ventas Utilidad Bruta Menos: gastos operativos Gastos de ventas Gastos generales y administrativos Gastos por depreciación Total gastos operativos Utilidad operativa Menos: gastos financieros Utilidad neta antes de impuestos Menos: impuestos Utilidad neta después impuestos 2007 % $184,000.00 $121,900.00 $62,100.00 $18,400.00 $12,650.00 $11,500.00 $42,550.00 $19,550.00 $7,015.00 $12,535.00 $5,014.00 $7,521.00 2006 % $160,000.00 $106,000.00 $54,000.00 $16,000.00 $11,000.00 $10,000.00 $37,000.00 $17,000.00 $6,100.00 $10,900.00 $4,360.00 $6,540.00 TRABAJO DE INVESTIGACIÓN: ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE Balance General Mentado Company 2007 ACTIVOS Efectivo Valores negociables Cuentas por cobrar Inventarios Total Activos Circulantes Terreno Edificios y Equipo Menos: Depreciación Acumulada Activos Fijos Netos Total Activos PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Cuentas por pagar Documentos por pagar Total Pasivos Circulantes Deuda a Largo Plazo Acciones Comunes Utilidad Retenida Total Pasivos y Capital Contable % 2006 $575.00 $1,150.00 $28,750.00 $52,325.00 $82,800.00 $29,900.00 $103,500.00 ($43,700.00) $89,700.00 $172,500.00 $500.00 $1,000.00 $25,000.00 $45,500.00 $72,000.00 $26,000.00 $90,000.00 ($38,000.00) $78,000.00 $150,000.00 $25,300.00 $54,050.00 $79,350.00 $26,392.50 $36,225.00 $30,532.50 $172,500.00 $22,000.00 $47,000.00 $69,000.00 $22,950.00 $31,500.00 $26,550.00 $150,000.00 %
