LOS BANCO Y LA REGULACIÓN BANCARIA La función de los bancos y su importancia en la economía COMPETENCIA MAS INTESA COMPETENCIA DE TASA DE INTERÉS COMPETENCIA EN LA DIVERSIFICACIÓN DE ACTIVIDADES EFECTOS DE LA MAYOR COMPETENCIA La supervisión prudencial • Contar con un capital mínimo. • Cumplir con la ley general de sociedades. • Dos empresas clasificadoras de riesgo. PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR INDECOPI Derecho a recibir toda la información necesaria para tomar una decisión. Proporcionar el monto total de intereses, otros cargos y la TEA SBS Operaciones activas: Cronograma de pago TCEA Operaciones pasivas: Rendimiento efectivo anual Cargos adicionales FUNCIONES BÁSICAS DE LOS BANCOS Letras de cambio • • • • Riesgo crediticio Riesgo de tasa de interés Riesgo de liquidez Riesgo de la operaciones Proporcionar liquidez y servicio de pago Transformar activos Manejar el riesgo Procesar información y monitorear a los prestatarios SUPERVISIÓN BANCARIA Que puede generar inestabilidad? PRINCIPIOS GENERALES DE SUPERVISIÓN Elevado apalancamiento Activos y obligaciones están desemparejados Solvencia de un banco Transparencia en sus declaraciones financieras CONSECUENCIAS SISTÉMICAS 1. ¿qué riesgos está corriendo cada banco? 2. ¿de qué recursos dispone para manejar ese riesgo? 3. ¿el nivel de recursos identificado es suficiente para equilibrar el riesgo? RIESGOS BANCARIOS Crédito Propietarios Liquidez “Cualquier riesgo incrementa si surge en forma concentrada” Operativo Rendimiento Mercado ASPECTOS CLAVE Calidad de prestatarios Activo de riesgo Adecuación de capital Calidad de activos Políticas de préstamo documentadas Mínimo de 8% Prestamos - problema Reserva de activos líquidos Liquidez Vencimiento residual de activos y obligaciones Provisión de fondos Utilidades Concentración de riesgos Bande de unidades de producto Préstamos en el mercado Tipo colateral … CONTINUA Experiencia, capacidad, juicio e integridad de su junta de directores y funcionarios ejecutivos Administración Monitoreo del riesgo y del desempeño, políticas y procedimientos Autorización Sistemas y controles Reconciliación Segregación https://www.youtube.com/watch?v=WpGhcDg7IJ4 DERIVADOS OPCIONES Opciones europeas Opciones americanas Opción call Opción put FORWARDS Y FUTUROS COMPRADOR DEL FUTURO VENDEDOR DEL FUTURO VALORACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS DERIVADOS Valor de la opción = Valor intrínseco + Valor extrínseco Valor intrínseco = 22 – 20 = 2 Valor extrínseco = 3,5 – 2 = 1,5 Opciones in the money Opciones at the money Opciones out of the money COMPRA DE UNA OPCIÓN DE COMPRA (LONG CALL) Compra de una opción de compra (long call) El comprador ejercita la opción El comprador no ejercita la opción VENTA DE UNA OPCIÓN DE COMPRA (SHORT CALL) El comprador no ejerce la opción El comprador ejerce la opción VENTA DE UNA OPCIÓN DE VENTA Conlleva un riesgo de pérdidas ilimitado Un activo no tiene techo por arriba CONTRATOS HABITUALES CON OPCIONES Cap de tasas de interés OPCIÓN OVER THE COUNTER Comprador pagar una prima tasa de interés máxima Vendedor Determinar la prima EJEMPLO Fechas de Fijación de la tasa de interés máxima y de la liquidación de la opción SUPUESTOS Importe referencial nominal = 601000 Tasa de interés = 4.25% Prima de opción = 0.2% La tasa de referencia el15 de diciembre sube al 4.75% Floor de tasas de interés OPCIÓN OVER THE COUNTER Comprador pagar una prima tasa de interés mínima Vendedor Determinar la prima EJEMPLO Fechas de Fijación de la tasa de interés máxima y de la liquidación de la opción SUPUESTOS Importe referencial nominal = 601000 Tasa de interés = 4.25% Prima de opción = 0.2% La tasa de referencia el15 de diciembre sube al 4.75% Collar de tasas de interés EJEMPLO Fechas de Fijación de la tasa de interés máxima y de la liquidación de la opción SUPUESTOS Volumen de dinero = S/. 500000 Collar tasa máxima = 5% Collar tasa mínima = 3.75% El primer trimestre la tasa de referencia sube a 5.45% El primer trimestre la tasa de referencia baja a 3.25% OPCIONES SOBRE DIVISAS Compra de una opción call Call, que será la elegida por los importadores Put, que será la de elección por parte de los exportadores Compra de una opción put EL FUTURO COMO SEGURO DE CAMBIO FORWARD RATE AGREEMENTS (FRAs) Se incluye dos números que indican los meses que pasarán desde la firma del contrato hasta la liquidación y los meses desde la firma hasta el vencimiento Indicar el volumen de dinero equivalente por el que se realiza el futuro OPERACIONES BÁSICAS DE UN BANCO OPERACIONES PASIVAS CUENTA DE AHORROS OPERACIONES ACTIVAS CRÉDITOS CORPORATIVOS CRÉDITOS A GRANDES EMPRESAS CRÉDITOS A MEDIANAS EMPRESAS DEPÓSTIO A PLAO FIJO CRÉDITOS A PEQUEÑAS EMPRESAS CRÉDITOS A MICROEMPRESAS CUENTA CORREIENTE CRÉDITOS DE CONSUMO REVOLVENTE Y NO REVOLVENTE CRÉDTIOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA OTROS INSTRUMENTOS FACTORING FACTOR LEASING 1. Que se trata de bienes susceptibles de apreciación económica. 2. Que se trate de bienes enajenables, por su condición de estar dentro del comercio. 3. Que sean determinados. 1. Que revistan existencia real o posible CLIENTE DEUDORES
