Pertenece a: Curso: Docente: FACULTAD DE INGENIERIA DE PRODUCCION Y SERVICIOS ESCUELA PROFESIONAL DE INGENIERIA INDUSTRIAL Gonzales Quintanilla, Mercy Arlett Dirección Financiera Juan Carlos Lizarraga TÍTULO ENSAYO SOBRE EL IMPACTO DEL SISTEMA CREDITICIO EN EL CRECIMIENTO ECONÓMICO INTRODUCCIÓN Los efectos del crecimiento económico sobre el bienestar económico de un país son notables. En efecto, leves diferencias en la tasa de crecimiento promedio de dos países durante un determinado período de tiempo pueden dar lugar a diferencias importantes en sus niveles de ingreso per capita. Durante los últimos años, el Perú ha sido un país de profundos cambios tanto en lo político, económico y social. El acceso al mercado crediticio ha sido uno de los puntos de quiebre para el desenvolvimiento de las empresas. La tasa de interés, para el caso de los acreedores de crédito ha constituido un negocio de muchas oportunidades de inversión y crecimiento empresarial; en cambio para los deudores o personas que necesitan de fondos ha repercutido de manera negativa sobre todo para los sectores de la microempresa y de consumo por las altas tasas de interés cobradas, cuyo impacto negativo se ve expresada en su rentabilidad, frente a créditos dirigidos al sector comercial con una tasa de interés mucho menor, pese a ello, la Microempresa tuvo una participación importante en el mercado, por que surgieron con dinamismo, afrontando todo los obstáculos y riesgos de mercado crediticio que crece cada día. ARGUMENTACIÓN Sin duda alguna, en la actualidad, el dinero es un medio de pago que ha dominado sobre todo a la sociedad capitalista, y al mismo tiempo un instrumento, y un medio de enriquecimiento, para los acreedores, como resultado de las mayores ganancias obtenidas respecto a las colocaciones y/o préstamos otorgados por medio no solamente de bancos y financieras, sino también a través de otras modalidades empresariales que a lo largo del tiempo aparecieron, como las Cajas Municipales, Cajas Rurales, etc. Así como ocurrió también en otros países, a través de las sociedades de inversión, bancos de inversión, etc. El interés o el objetivo principal que buscan cada uno de los entes crediticia es lograr lujosas ganancias a cambio del dinero prestado por supuesto a una tasa de interés muy ventajosa. Podemos decir que un sistema financiero es un todo estructurado, compuesto por un conjunto de instituciones, activos, mercados y técnicas específicas cuyo objetivo principal es el de canalizar el ahorro desde las unidades económicas con superávit hacia aquellas unidades que tienen déficit. Dentro del sistema financiero podemos definir sencillamente a los bancos como una institución de intermediación financiera cuyas principales operaciones consisten en recibir depósitos de los ahorradores y, por otro, otorgar préstamos o créditos a los demandantes, es decir, a los agentes económicos. El modelo elegido para representar la relación empírica entre el crédito en soles, en dólares y el producto es un Modelo de Corrección del Error Vectorial (VECM), el cual indica que existe evidencia de que el impulso crediticio contiene información relevante para predecir la tasa de crecimiento del producto en el corto plazo. Según los resultados, si la tasa de crecimiento del crédito real en soles aumenta en un punto porcentual (por ejemplo de 5% a 6%) éste tiene un impacto positivo sobre el componente no tendencial del PBI en 0.48%. Además, si la tasa de crecimiento del crédito real en dólares aumenta en un punto porcentual (por ejemplo de 5% a 6%) se tiene también un impacto positivo sobre el componente no tendencial del PBI en 0.18%. CONCLUSIÓN Con este análisis se concluye que el crédito otorgado por las entidades del sistema financiero a los agentes económicos (familias y empresas) es una de las principales variables para impulsar la economía de un país a través del financiamiento del consumo y la inversión. Por ende, es importante que las condiciones estén dadas (libertad de tasas, sistema regulatorio adecuado, educación, etc.) para incrementar el otorgamiento de créditos por su gran impacto en la economía del país. En el Perú el impacto del crédito financiero para las empresas corporativos ha sido beneficiosa por el bajo costo del financiamiento con una tasa de interés apenas del 10% anual en moneda nacional, mientras que para el sector de la microempresa la tasa promedio es 45.6% y para créditos de consumo el interés es 46.6% en moneda nacional. Para la Microempresa el impacto siempre ha sido negativo por las elevadas tasas de interés, esto se agrava aún más cuando se considera gastos y comisiones, el costo del dinero se vuelve carísimo y prohibitivo para la microempresa. A nivel de América latina y el Caribe, el Perú es uno de los países con la tasa activa más alta del 22.28% después de Paraguay (23.31%) y es el país que paga la tasa más baja por depósitos de ahorro 3.73% anual, muchas veces por debajo de la tasa de inflación, debido a falta de activa participación del Estado en el establecimiento de una tasa de equilibrio ( r >1), justa y equitativa que proteja el poder adquisitivo del depositante.
