IF Chedraui

INDICADORES FINANCIEROS
La Empresa Chedraui presenta sus Estados Financieros al 31 de Diciembre de 20092010
Con las cifras obtenidas en dichos años, presentaremos la aplicación de algunos
Indicadores Financieros de acuerdo a las cifras obtenidas en el año.
Solvencia: (Estabilidad Financiera) Suficiencia del capital contable en
las entidades.
a) Razones de Apalancamiento
I.
Deuda de capital Contable
𝐷𝑎𝑐 =
𝑃𝑇
𝐶𝐶
𝐷𝑎𝑐 =
17,977,367
= 1.1223
16,018,033
Del 100% de capital contable hay 112% de pasivo total
II.
Deuda de Activos Totales
𝑃𝑇
𝐷𝑎𝐴𝑇 =
𝐴𝑇
𝐷𝑎𝑐 =
17977367
= 0.5288
33995400
Del 100% de activo total hay 53% de pasivo total
b) Razones de cobertura
I.
Cobertura de interés
4,714,697
= 15.4327
305,499
El Costo integral de financiamiento es 15.43% de la Utilidad antes de
financiamiento e impuestos.
𝐶𝐼 =
II.
Cobertura de Cargos Fijos
4,714,697
= 8.41%
560,620
Los cargos fijos representan el 8.41% de l utilidad antes de cargos fijos e
impuestos.
𝐶𝐶𝐹 =
III.
Cobertura de Flujo
𝐶𝐹 =
(2,260,424)
= 7.3991
(305,499)
El costo integral de financiamiento representa el 7.39% de el flujo operativo
antes de financiamiento e impuestos.
IV.
Cobertura de deuda
5,728,172
= 0.1667 = 16.67%
34,355,248
La deuda total representa el 16.67% del flujo operativo.
𝐶𝐷 =
Liquidez: Disponibilidad de fondos suficientes para satisfacer los
compromisos financieros de una entidad a su vencimiento.
a) Razones de Capital de Trabajo
I.
Prueba de liquidez
11,556,101
= 0.9380 = 93.80%
12,319,769
Del 100% del Pasivo a Corto Plazo hay 93.80% de Activo
Circulante.
𝑃𝐿 =
II.
Prueba de ácido
11,556,101 − (6,328,699)
= 0.4143 = 41.43%
12,319,769
Del 100% del Pasivo Circulante hay 41.43% de Activos
Líquidos.
𝑃𝐿 =
III.
Liquidez inmediata
𝐿𝐼 =
2,907,112
= 0.2359 = 23.59%
12,319,769
Del 100% de Pasivo Circulante hay 23.59% de Efectivo
IV.
Margen de seguridad
𝑀𝑆 =
11,556,101 − 12,319,769
= −0.0619 = −6.19%
12,319,769
Del 100% de Pasivo Circulante hay -6.19% de Margen de seguridad.
V.
Intervalo defensivo
𝐼𝐷 =
2,907,112 + 1,456,255
∗ 365 = 10.72%
49,419,332
Del 100% de los Gastos Proyectados sobre depreciación hay 10.72%
de Efectivo, Inversiones Temporales, Cuentas por cobrar.
Eficiencia Operativa: Grado de Actividad con que la
entidad mantiene niveles de operaciones adecuadas.
a) Razones de Actividad Operativa a Corto Plazo
I.
Rotación de Inventarios
𝐼𝐷 =
42221776
= 4.6124
6751607 + 11556101
2
Del 100% de Inventario Final e Inicial hay 4.6124% de Costo de
Ventas.
II.
Antigüedad promedio de inventarios
6751607 + 11556101
2
𝐼𝐷 =
4222776
= 0.2168
Del 100% de Costo e Ventas hay 0.2168% de Inventario Final e Inicial.
III.
Rotación de cuentas por cobrar
𝐼𝐷 =
52794067
= 147.7224
614674 + 100100
2
Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 147.7224% de Operaciones adecuadas.
IV.
Antigüedad de cuentas por cobrar
614676 + 100100
2
𝐼𝐷 =
52794067
= 0.0067
Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 0.0067% de Operaciones adecuadas.
V.
Antigüedad de cuentas por pagar
1660844 + 1743117
2
𝐼𝐷 =
4221776
= 0.4031432506
Del 100% del Cuentas por Cobrar hay 0.4031% de Operaciones adecuadas.
Rentabilidad: Capacidad de la entidad para generar utilidades o
incremento en sus activos netos.
a) Razones de retorno sobre ingresos
I.- Margen de utilidad bruta
𝑀𝑈𝐵 =
54,794,067 − 42,221,776
= 0.2294 = 22.94%
54,794,067
Las ventas Netas representan el 22.94% de la utilidad bruta
II.- Margen de Utilidad Operativa
𝑀𝑈𝑂 =
2,580,024
= 0.0758 = 7.58%
33,995,400
Las Ventas netas representan el 7.58% de la Utilidad Operativa.
III.- Margen de utilidad antes de financiamiento
𝑀𝑈𝐴𝐹𝐼 =
2,508,904
= 0.0475 = 4.75%
52,794,067
IV.- Margen de utilidad antes de financiamiento, impuestos, depreciación y
amortización.
𝑀𝑈𝐴𝐹𝐼𝐷𝐴 =
10,572,291
= 0.2002 = 20.02%
52,794,067
La Ventas netas representas el 20.02% de la utilidad antes de
financiamiento, impuestos, depreciación y amortización.
V.- Margen de utilidad neta
1,448,894
= 0.0274 = 2.74%
52,794,067
Las ventas Netas representan el 2.74% de la utilidad neta.
𝑀𝑈𝑁 =
VI.- Utilidad por acción
VII.- Crecimiento en ventas
𝐶𝑒𝑉 =
52,794,067
= 1.0579 = 105.79%
47,901,279
Las Ventas Netas del periodo anterior representan el 105.79%
de las ventas netas actuales.
VIII.- Gastos a ventas
𝐺𝑎𝑉 =
7,992,267
= 0.1513 = 15.13%
52,794,067
Las ventas netas representan el 15.13% de los gastos
generales.
IX.- Contribución marginal
𝐶𝑀 =
52,794,067 − 42,221,776
= 0.2002 = 20.02%
52,794,067
Las ventas netas del periodo representan el 20.02% del costo de ventas
y ventas netas.
a)
I.
II.
Razones de retorno sobre la inversión
Retorno de activos
1,448,894
𝑅𝑑𝐴 =
= 0.0426 = 4.26%
33,995,400
Los activos totales representan el 4.26% de la utilidad neta.
Retorno de capital contribuido
1,448,894
= 4.2192
343,401
El total del Capital contribuido representa el 4.21 % de la utilidad neta.
𝑅𝑑𝐶𝐶 =
III.
Retorno de capital total
1,448,894
= 0.0904 = 9.04%
16,018,033
El capital contable representa el 9.04% de la utilidad neta.
𝑅𝑑𝐶𝑇 =