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MEMORIA 2009
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS
Declaración de Responsabilidad
El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio del Banco
Interamericano de Finanzas durante el año 2009. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el
firmante se hace responsable por su contenido, conforme a los dispositivos legales aplicables.
Lima, 16 de marzo de 2010
Juan Ignacio de la Vega
Vicepresidente y Gerente General
CONTENIDO
CARTA A LOS ACCIONISTAS
4
RESEÑA DE LA EMPRESA
8
NUESTRA VISIÓN
10
NUESTRA MISIÓN
10
NUESTROS VALORES
11
ESTRUCTURA ACCIONARIA
12
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
13
DIRECTORIO
14
PLANA GERENCIAL
16
LA ECONOMÍA PERUANA EN 2009
20
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
24
RECURSOS HUMANOS
33
BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
38
RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL
42
CULTURA
44
COMUNIDAD / VOLUNTARIADO
45
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
50
INFORMACIÓN FINANCIERA
56
BANCOS RELACIONADOS
67
BANCOS CORRESPONSALES
68
ESTADOS FINANCIEROS
72
CARTA A LOS ACCIONISTAS
El ejercicio 2009 estuvo marcado por una permanente incógnita respecto del impacto de la crisis
económica mundial y las consecuencias que ella traería para el Perú; a pesar del buen desempeño de
la economía nacional en 2008 que llevó a un crecimiento del PBI del orden de 9.8%, las dudas, marchas
y contramarchas habidas tanto en el sector público como en el privado, llevaron al país en 2009 a un
crecimiento del PBI del 1.1%, aún cuando el crecimiento del último trimestre permite avizorar un
relanzamiento de la economía en 2010. Sin embargo, salvo algunos pocos sectores económicos, la
crisis ha sido en su conjunto bien asumida en el Perú, sin que se haya producido una crisis interna de
magnitud o que haya paralizado al sector productivo y de servicios al punto que la inversión pública y
privada ha iniciado con renovados brillos el nuevo año.
El BIF logró administrar eficientemente sus retos
El año 2009 fue el primero del Plan Estratégico
en el año, acompañando cabalmente a sus clientes,
vigente y, de acuerdo con él, las diferentes áreas de
consolidando su actuación con la banca de
negocios abordaron sus compromisos con especial
pequeñas y medianas empresas y la de personas,
ímpetu y atención de los objetivos de crecimiento
sin descuidar su ya tradicional participación en
acordados para cada una de ellas. Durante el año,
la banca corporativa e institucional, logrando
se continuó desarrollando el cambio de modelo de
cumplir de esta manera las previsiones de su plan
gestión orientado hacia el crecimiento de la Banca
estratégico y las metas principales propuestas
Empresa y Pequeña Empresa, lo que permitió el
para el ejercicio. El año 2009 fue excelente para
incremento del margen financiero y el beneficio
el Banco, tanto en crecimiento como en la mejora
neto por encimas de nuestras previsiones.
de sus ratios de rentabilidad, al punto tal que
Especial mención merece el área de Banca
este año, luego de casi una década, el Directorio
Comercial, que a través de la red de agencias
del Banco ha propuesto a la Junta de Accionistas
logró importantes resultados tanto en captaciones
la aprobación de una distribución de dividendos,
como en colocaciones. En término de número de
aunque sin menoscabo de continuar fortaleciendo
agencias, durante el año 2009 se abrieron seis
el patrimonio de la empresa capitalizando parte
nuevas agencias ubicadas en Arequipa, Comas,
importante de sus resultados.
Callao, Plaza Norte, San Juan de Lurigancho y Av.
San Luis.
Estos buenos resultados han sido consecuencia
del esfuerzo conjunto del equipo de directivos
y colaboradores del Banco, de todos quienes
En términos de productos, el Leasing, el Crédito
formamos este gran equipo humano, identificado
Hipotecario y la Tarjeta de Crédito han sido los que
con el compromiso asumido de brindar cada vez
mayor crecimiento han mostrado durante el 2009,
un mejor servicio a nuestros clientes, añadiendo
aunque en el caso de las tarjetas, es claro que
valor a la empresa, extendiendo sus servicios
recién en el año que transcurrió se le dio un nuevo
en productos, en operaciones así como en
impulso como un producto relevante. En cuanto a
cobertura geográfica, sin perder la perspectiva
las operaciones de Comercio Exterior, no obstante
de acompañar el esfuerzo de tantos peruanos y
que en el conjunto del sistema bancario hubo una
peruanas a través de un sólido compromiso con
reducción importante como consecuencia de la
sus emprendimientos empresariales, con los
crisis internacional, en el BIF tal decrecimiento fue
familiares, con la responsabilidad social y con el
en promedio menor que en el resto del sistema,
cuidado del medioambiente.
fruto del impulso que se continuó dando a tal área
de negocio.
2009
Uno de los aspectos en los que el banco puso
En las operaciones del pasivo el resultado también
especial atención en el año corrido ha sido el de
fue positivo, pues el pasivo total del BIF ascendió
mejoramiento de los mecanismos de evaluación de
a US$ 1,323 millones, de los cuales US$ 1,112
riesgos y por ello se inició y se continúa cumpliendo
millones correspondieron a recursos de clientes,
el plan para poner en vigor las herramientas de
lo que implica un crecimiento de 6.2% y 9.8%
scoring y rating con el propósito adicional de
respectivamente, respecto del ejercicio anterior,
aplicar las metodologías de clasificación internas
llevando al Banco a una participación de mercado
de acuerdo con los requerimientos de Basilea II.
de 3.3% en captación de recursos de clientes.
También durante el año se hicieron esfuerzos para
desarrollar y poner en funcionamiento una nueva
Durante el año se puso especial énfasis en el
herramienta de pre calificación de propuestas de
fortalecimiento patrimonial del Banco, promoviéndose
crédito de persona natural y otra de seguimiento
la emisión de deuda subordinada, lo que llevó
de propuestas de crédito.
el patrimonio efectivo de US$ 98 MM al cierre
de 2008 a US$ 138 MM al cierre de 2009; este
Como consecuencia del cambio de modelo de
mejoramiento también se tradujo en una mejora en
gestión se consiguió un crecimiento constante
el ratio de palanca, que pasó de 9.1 veces al cierre
del ROE hasta un 20.10%, en un año en el que el
del año anterior a 7 veces el patrimonio efectivo al
promedio del sistema financiero se redujo. El ratio
cierre del ejercicio 2009, porcentaje menor que el
de morosidad descendió a 0.83%, el segundo más
promedio del sistema financiero nacional .
bajo del sistema financiero, y las provisiones por
riesgos crediticios alcanzaron una cobertura de
Estos resultados solo fueron posible, una vez más,
273.8% respecto a la cartera atrasada. La cartera
gracias al equipo humano del BIF; su esfuerzo nos
crediticia también mejoró su cobertura en cuanto
ha permitido los logros reseñados y adicionalmente
a garantías autoliquidables, de rápida realización y
en 2009 nos permitió ocupar la posición 16 en el
preferidas, llegándose a una cobertura del 75%, la
Great Place to Work.
más alta del sistema.
Todos los integrantes del equipo BIF continuamos
Al cierre de 2009 las utilidades crecieron un 44.2%
comprometidos con nuestros valores, con nuestros
respecto del año anterior; los activos llegaron a US$
clientes y accionistas y con la sociedad en la que
1,421 millones, 7.9% más que en 2008; la cartera
nos desempeñamos.
de crédito bruta ascendió a US$ 937 millones,
7.4% más que en el año 2008, con lo que llegamos
a obtener una participación de mercado de 3%.
Cordialmente,
Francisco Roche Navarro
Juan Ignacio de la Vega
Presidente del Directorio
Vicepresidente del Directorio
Gerente General
5
RESEÑA DE LA EMPRESA
2009
7
RESEÑA
DE LA
EMPRESA
El Banco Interamericano de Finanzas se constituyó mediante Escritura Pública de fecha
10 de diciembre de 1990, otorgada ante el Dr. Ricardo Ortiz de Zevallos, e inscrita en la
partida Nº 11026203 del Libro de Personas Jurídicas de los Registros Públicos de Lima.
Su funcionamiento fue autorizado mediante Resolución SBS Nº. 089-91 del 8 de febrero
de 1991, y su denominación social fue modificada mediante Resolución SBS Nº. 103298 (de “Banco Interamericano de Finanzas S.A.E.M.A.-BIF” a “Banco Interamericano de
Finanzas S.A.-BIF”). Por otra parte, su plazo de duración es indefinido.
El objeto social del BIF es la realización de actividades
de intermediación financiera, a fin de promover el
desarrollo de la economía nacional. Está facultado,
además, para captar y colocar recursos financieros y
efectuar todo tipo de servicios bancarios y operaciones
permitidas a la banca múltiple, de acuerdo con la Ley
N° 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS).
El código de Clasificación Industrial Internacional
Uniforme (CIIU) al que pertenece el Banco es el 6519,
que corresponde a la intermediación financiera
—con excepción del financiamiento de planes de
seguro—.
El BIF se ha posicionado como un banco moderno,
eficiente y ágil, con un soporte tecnológico de primer
nivel y en un equipo humano profesional y motivado.
Nuestro Banco asume, dentro de su estrategia como
banco múltiple, el desarrollo de productos y servicios
diseñados para las necesidades de nuestros clientes
e implementa los procedimientos y herramientas
de forma permanente. Asimismo apoya toda esta
estrategia en la fuerza de un equipo humano
comprometido con los valores del Banco y que busca
mantener siempre la excelencia en el servicio.
2009
GRUPO ECONÓMICO
El BIF, en aplicación de la Resolución SBS N° 4452000, deja constancia de que —a la fecha de
publicación de la presente memoria— conforma un
grupo económico con las siguientes empresas:
1. Agroinper S.A.
2. Britton S.A.
3. Constructores Interamericanos S.A.C.
4. Destilerías Unidas S.A.C.
5. Farmex S.A.
6. Fosforera Peruana S.A.
7. GF Securities Company Ltd.
8. Innova Andina S.A.
9. Landy S.A.
10. Sensoria S.A.C.
9
VISIÓN / MISIÓN
2009
NUESTRA VISIÓN
NUESTRA MISIÓN
Ser reconocido como un banco sólido,
ágil, rentable, con una excelente
calidad de servicio y un equipo humano
comprometido.
Brindar soluciones financieras a nuestros
clientes con la mejor calidad de servicio.
NUESTROS VALORES
ENFOQUE EN RESULTADOS
BANCO DE CLIENTES
Todos en el BIF estamos enfocados en la
Buscamos lo mejor para los clientes del BIF.
consecución de los objetivos que se nos asignan, y
Trabajamos para conseguir que cada cliente
estamos concientes que los mismos forman parte
disponga de los productos más acordes a sus
del desempeño total del Banco. Los objetivos los
necesidades. El contacto y seguimiento permanente
logramos siempre siguiendo los principios éticos
de los negocios actuales o potenciales con nuestros
formulados en nuestro Código de Conducta y
clientes son parte de nuestra cultura.
las competencias que el Banco promueve, de tal
manera de alinear lo que logramos con la forma
EXCELENCIA EN EL SERVICIO
en que lo hacemos. El BIF provee de programas de
capacitación a todo el personal para desarrollar sus
Todos estamos comprometidos con nuestra
habilidades y conocimientos necesarios para su
calidad de servicio. Tenemos una actitud proactiva
desarrollo personal y profesional que se traduzca
orientada a brindar soluciones al cliente y exceder
en mejoramiento continuo.
sus expectativas. Lo hacemos a través de un
servicio oportuno, con precisión, procurando
TRABAJO EN EQUIPO
siempre proponer la solución más eficiente.
El trabajo en el BIF se caracteriza por el
INICIATIVA
profesionalismo, confianza mutua, compromiso,
colaboración y respeto por los demás. Todos
Nunca nos conformamos con el status quo,
debemos ser conscientes que el trabajo de cada
incentivamos las nuevas ideas y formas de hacer
uno es parte integrante del desempeño total de
las cosas. Somos proactivos, nos anticipamos y
nuestro Banco y, en consecuencia, la falla de una
propiciamos la toma de decisiones. Asumimos
parte puede afectar los objetivos finales de la
riesgos con sentido de responsabilidad, buscando
institución.
siempre alcanzar los mejores resultados.
11
ESTRUCTURA ACCIONARIA
Los accionistas* del BIF que cuentan con una participación igual o superior al 1% son:
Nombre
Nacionalidad
Acciones suscritas
y pagadas
Valor
nominal S/.
S/.
%
Britton S.A.
Uruguaya
4,620,323
23.18
107,099,087.14
49.95
Landy S.A.
Uruguaya
4,629,573
23.18
107,313,502.14
50.05
9,249,896
23.18
214,412,589.28
100.00
Total
*al 31 de diciembre de 2009
ACCIONISTAS DE LANDY
ACCIONISTAS DE BRITTON
GF Securities Company Ltd.
GF Securities Company Ltd.
ACCIONES CON DERECHO A VOTO
Tenencia
Número de accionistas
Porcentaje de participación
Menor al 1%
-
-
Entre 1% y 5%
-
-
Entre 5% y 10%
-
-
Mayor al 10%
2
100%
Total
2
100%
ACCIONES SIN DERECHO A VOTO (DE SER EL CASO)
Tenencia
Número de accionistas
Porcentaje de participación
Menor al 1%
-
-
Entre 1% y 5%
-
-
Entre 5% y 10%
-
-
Mayor al 10%
-
-
Total
-
-
ACCIONES DE INVERSIÓN (DE SER EL CASO)
Tenencia
Número de accionistas
Porcentaje de participación
Menor al 1%
-
-
Entre 1% y 5%
-
-
Entre 5% y 10%
-
-
Mayor al 10%
-
-
Total
-
-
EL BIF no cuenta con acciones sin derecho a voto, ni con acciones de inversión, y tampoco posee acciones en cartera.
2009
CLASIFICACIÓN DE RIESGO
Las empresas calificadoras de riesgo Class & Asociados S. A. y Pacific Credit Rating S. A. (PCR) han otorgado
las siguientes calificaciones a los valores en circulación:
Class & Asociados
31/12/2009
Acciones Comunes
Depósitos a Corto Plazo
Certificados de Depósitos Negociables
Segundo Programa
Bonos Hipotecarios Primera Emisión
Bonos Hipotecarios Segunda Emisión
Bonos de Arrendamiento Financiero Novena Emisión
Bonos de Arrendamiento Financiero Décima Emisión
Bonos Subordinados Cuarta Emisión
Bonos Subordinados Quinta Emisión
Bonos Subordinados Sexta Emisión
Fortaleza Financiera (*)
1era. categoría
CLA-1
PCR
31/12/2009
PC N3
I
CLA-1
AAA
AAA
AA+
AA+
AA
AA
AA
p1
pAAA
pAAA
pAA+
pAA+
pAA
pAA
pAA
A
A
(*) La calificación de fortaleza financiera asignada al BIF por las empresas calificadoras Class & Asociados y PCR es de acuerdo con los
dictámenes emitidos el 26 de febrero y el 15 de marzo de 2010, respectivamente, con información al 31 de diciembre de 2009.
13
DIRECTORIO
Los Directores de nuestra Institución son profesionales independientes, elegidos por su destacada trayectoria
profesional y su indiscutible solvencia moral. Los miembros del Directorio no mantienen relación de
dependencia con los Accionistas; sin embargo, tres de ellos se encuentran vinculados profesionalmente con
otras empresas del grupo al cual pertenece el BIF.
Asimismo, no existe grado de vinculación por afinidad o por consanguinidad entre las personas que a
continuación se nombran y los Accionistas principales de la entidad emisora.
2009
FRANCISCO ROCHE NAVARRO
JUAN IGNACIO DE LA VEGA
JIMÉNEZ
Presidente de Directorio
Vicepresidente de Directorio
RICARDO RUIZ IGLESIAS
SANDRO FUENTES ACURIO
LEOPOLDO SCHEELJE
MARTIN
Director
Director
Director
JUAN MANUEL VENTAS
BENÍTEZ
JOSÉ MARÍA JIMÉNEZ
ÁLVAREZ
Director
Director Suplente
ÓRGANOS ESPECIALIZADOS DEL DIRECTORIO
COMITÉ DE AUDITORÍA
Su función específica es la de supervisar la labor del Auditor Interno del BIF. Está conformado por los
siguientes miembros:
Francisco Roche Navarro
Presidente
Ricardo Ruiz Iglesias
Miembro 1
Juan Manuel Ventas Benítez
Miembro 2
COMITÉ EJECUTIVO DE DIRECTORIO
Su función es pronunciarse sobre las operaciones de crédito y otras materias, dentro de las facultades y
límites que les fije el Directorio. Está conformado por los siguientes miembros:
Leopoldo Scheelje Martin
Presidente
Sandro Fuentes Acurio
Miembro 1
Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Miembro 2
COMITÉ DE RIESGOS
Está conformado por los siguientes miembros:
Ricardo Ruiz Iglesias
Presidente
José María Jiménez Álvarez
Miembro 1
Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Miembro 2
Enrique Santa Gadea Ramírez
Miembro 3
15
PLANA GERENCIAL
2009
Juan Ignacio de la Vega Jiménez
Vicepresidente y Gerente General
Javier Arroyo Rizo Patrón
Subgerente General de Finanzas
Carlos Augusto Blanco Cáceres
Subgerente General de Negocios (desde el 01.08.2009)
Oscar Albán Moral
Subgerente General de Negocios (hasta el 31.07.2009)
Pedro Fernández Rodríguez
Subgerente General de Medios Técnicos
María del Rosario Gjurinovic de Amat
Subgerente General de Riesgos
Juan Carlos Orrego Gonzales
Subgerente General de Contraloría
Javier Camino Massa
Gerente de División Banca Comercial
María Isabel Castro Silvestre
Gerente de División de Marketing y Desarrollo de Productos
Katherine Dulanto Salcedo
Gerente de División de Recursos Humanos (desde el 15.10.2009)
Ricardo Martínez Martin
Gerente de División de Recursos Humanos (hasta el 15.07.2009)
Alberto Gago Márquez
Gerente de División de Tarjeta de Crédito y Débito
Ricardo Izaguirre Torres
Gerente de Auditoría Interna
Víctor Larrea Vilela
Gerente de División de Asesoría Legal
Fernando Meza Ruiz
Gerente de División de Tecnología
Hugo Palomino Forsberg
Gerente de División de Leasing (desde el 01.11.2009)
Guillermo Quedas Lobatón
Gerente de División de Banca Corporativa (desde el 01.03.2009)
Emilio Cabada Samamé
Gerente de División de Banca Corporativa (hasta el 28.02.2009)
Isabel Quevedo Ocampo
Gerente de División de Negocios Internacionales
Enrique Santa Gadea Ramírez
Gerente de Control de Riesgos
Corina Tudela Chopitea
Gerente de Relaciones Institucionales y Responsabilidad Social
María Luz Zegarra Seminario
Gerente de División de Banca Empresa
Miryam Ackermann Arzubiaga
Subgerente de Banca Premium
Julio Ramos Chimpén
Contador General
De izquierda a derecha: María del Rosario Gjurinovic de Amat, Carlos Augusto Blanco Cáceres, Juan Ignacio de la Vega Jiménez, Juan Carlos Orrego Gonzales,
Javier Arroyo Rizo Patrón, Pedro Fernández Rodríguez.
17
LA ECONOMÍA PERUANA EN 2009
2009
19
PRODUCCIÓN
LA ECONOMÍA
PERUANA EN
2009
Durante 2009, a pesar de la crisis financiera internacional que experimentamos, el
PBI tuvo un crecimiento de 0.9%. La demanda interna mostró una caída de 2.9% en
este periodo, esto es explicado principalmente por la caída de la inversión extranjera,
que disminuyó en 15.2%. Sin embargo, esta caída fue atenuada por la política fiscal
expansiva que se refleja en la inversión pública, la cual aumentó 25.9% respecto al
2008. El sector construcción mostró un crecimiento del 6.1% durante el año, siendo
así el sector con mayor crecimiento. El sector minería e hidrocarburos registró una
ligera expansión de 0.6% durante el 2009. Esto está explicado por el incremento de la
producción de hidrocarburos en 16.1%; sin embargo, este crecimiento fue atenuado
por la contracción de la minería metálica en -1.4%. Los sectores primarios y no
primarios mostraron un crecimiento similar durante el año pasado, con un aumento
del 1.0% y 0.8%, respectivamente.
POLÍTICA MONETARIA Y FISCAL
SECTOR EXTERNO
A diciembre de 2009, el BCRP mantuvo la tasa de
Las exportaciones disminuyeron en 2.5% durante
referencia de 1.25% (una reducción de 525 puntos
2009 debido a la reducción de las exportaciones
básicos de febrero de 2009 a setiembre de 2009,
tradicionales y no tradicionales. Observamos
fecha en la que alcanzó su mínimo histórico).
que
Esto buscó facilitar el acceso de las empresas al
tradicionales disminuyeron en 13.6% y en 18.3%,
financiamiento e incentivar un mayor gasto primario
respectivamente. Se espera que las exportaciones
y así apoyar a la reversión del ciclo económico
se recuperen en 2010-2011 considerando las
débil. El nivel alcanzado por la tasa de referencia
perspectivas de mejores precios internacionales
implica un estímulo monetario importante que
y una recuperación de la demanda externa por
contribuirá a una rápida recuperación de la senda
nuestras exportaciones. Además, está previsto
de crecimiento de la actividad económica. La
un mayor acceso a mercados externos por medio
tasa activa en moneda nacional (TAMN) pasó de
de acuerdos comerciales, que favorecerían a
23.1% en diciembre de 2008 a 20.0% en diciembre
los productos no tradicionales. Por su parte, las
de 2009. Asimismo, la tasa pasiva en moneda
importaciones de bienes cayeron en 18.4% durante
nacional (TIPMN) se redujo de 3.7% a 1.5% en
el ejercicio 2009.
las
exportaciones
tradicionales
y
no
similar periodo.
MERCADO DE CAPITALES
INFLACIÓN Y TIPO DE CAMBIO
A diciembre de 2009, el mercado de valores
Durante 2009, observamos una reducción de la
peruano mostró un comportamiento positivo.
inflación que pasó de 6.65% en 2008 a 0.25% en
Esta situación está explicada principalmente
2009 (inflación menor al rango establecido por el
por el optimismo sobre la perspectiva de una
BCRP). El Nuevo Sol se mantuvo como la moneda
recuperación económica mundial. El Índice
más estable de la región, reflejando la rápida
General de la Bolsa de Valores de Lima registró una
normalización de las condiciones financieras
rentabilidad acumulada de 100.9%.
en el mercado cambiario doméstico. Como
consecuencia, observamos una apreciación de la
En el presente año se han inscrito 123 emisiones
moneda nacional. El tipo de cambio pasó de S/.
de títulos por oferta pública primaria (OPP) en el
3.14 en diciembre de 2008 a S/. 2.89 en diciembre
Registro Público del Mercado de Valores (RPMV).
de 2009.
2009
El monto total de las emisiones inscritas durante
Las utilidades de la banca comercial totalizaron
2009 fue de US$ 6,866 millones, un crecimiento de
US$ 1,121.9 millones, monto ligeramente menor en
42.7% con respecto al similar periodo de 2008.
2.1% respecto a similar periodo del año anterior.
Debido a la crisis externa, se incrementó la cartera
Cabe mencionar que la industria de fondos mutuos
de créditos refinanciados y créditos atrasados en
mostró un aumento de 72.5% en el patrimonio
27.7% y 23.4%, respectivamente. Esto ha generado
administrado, así como un avance de 32.1% en el
la necesidad de mayores provisiones de cartera, que
número de inversionistas.
aumentó en un 16.0% respecto al similar periodo
del año anterior. A pesar de esta ligera disminución
EL SECTOR BANCARIO DEL PERÚ
de las utilidades netas, es importante mencionar
que los ingresos financieros aumentaron en un
Al cierre de diciembre de 2009, el sistema de banca
0.8% respecto al similar periodo del año anterior.
múltiple estaba conformado por 15 empresas. Las
colocaciones brutas del sistema bancario nacional
El sistema financiero nacional muestra adecuados
se incrementaron 1.35% con relación al cierre
niveles de solvencia en los índices de morosidad,
de 2008, llegando a US$ 31,002.7 millones. El
cobertura, gestión y rentabilidad. Al cierre del
escaso crecimiento de las colocaciones bancarias
ejercicio 2009, el indicador de morosidad de la
responde al mínimo crecimiento de los créditos
banca múltiple (cartera atrasada como porcentaje
comerciales en 0.2%; además, los créditos de
de los créditos directos) mostró un nivel de 1.56%.
microempresas aumentaron 2.1%; los de consumo
disminuyeron en 0.1% y los hipotecarios crecieron
En diciembre de 2009, el ratio de cobertura de la
en 8.5%.
cartera atrasada alcanzó un nivel de 242.2% desde
un nivel de 258.7% en 2008.
Los depósitos totales al cierre del año pasado
reportaron US$ 33,720.8 millones, es decir, un
El indicador de rentabilidad patrimonial (ROE)
crecimiento de 2.1% por encima del registrado
y el indicador de rentabilidad sobre el activo
en diciembre de 2008. El patrimonio total de la
(ROA) alcanzaron un nivel de 24.54% y 2.27%,
banca totalizó US$ 5,090.5 millones a diciembre
respectivamente, en diciembre de 2009.
de 2009, cifra mayor en 20.6% a la del cierre del
año anterior.
21
EVOLUCIÓN DEL NEGOCIO
2009
23
EVOLUCIÓN
DEL
NEGOCIO
A lo largo de 2009, hemos continuado con nuestro plan de expansión y crecimiento,
enfocándonos principalmente en ampliar el número de clientes y en diversificar
nuestra cartera con nuevos segmentos, tanto para personas naturales como para
personas jurídicas. implementamos en Lima las nuevas oficinas de Comas, San Juan
de Lurigancho, San Luis, Makro Callao y Plaza Norte, como parte del desarrollo de
nuestra red de oficinas. En provincias, lo hicimos con la oficina de Arequipa. Además
continuando con la implementación y mejora de nuestros canales electrónicos, en
2009 sumamos 72 ATMs—cajeros automáticos— y 44 saldomáticos.
Durante el año pasado asumimos el gran reto de
de calidad, entre otros. Nuestras iniciativas dieron
trabajar para ser reconocidos como un banco líder
excelentes resultados a lo largo del año: mejoramos
en calidad de servicio. Creemos firmemente que
el índice de satisfacción de nuestros clientes hasta
debemos apoyarnos en este atributo diferenciador
ocupar el segundo puesto en el estudio Multicliente
porque es uno de los más apreciados y reconocidos
(realizado por IPSOS Apoyo en noviembre), que
por los clientes, y porque contamos con la fuerza
incluyó a los principales bancos del medio. Estos
de un grupo humano comprometido y con actitud
resultados confirman que caminamos en la
para conseguirlo.
dirección correcta.
Para lograr ese objetivo desarrollamos un
Para el siguiente año continuaremos con el plan de
plan integral de calidad compuesto de pautas,
mejoras y el compromiso de todo el equipo para
protocolos, estándares de atención, plan de
superar las expectativas de nuestros clientes.
mediciones, programas de capacitación, comités
Dentro del plan estratégico se desarrollaron también
mejoras en los distintos productos y servicios para
contar con un portafolio fuerte, atractivo y con
procesos y procedimientos prácticos y ágiles.
En cuanto a Banca Electrónica consolidamos el
servicio de BIF Pago a Proveedores, y logramos
un crecimiento considerable tanto en número de
nuevos usuarios como en volumen de pagos.
Asimismo, hacia finales de año culminamos los
trabajos de refuerzo de las medidas de seguridad
en BIFnet–Banca por Internet, dándoles mayor
seguridad a nuestros clientes al momento de
operar en Internet.
En setiembre, iniciamos nuestra primera campaña
de imagen institucional en medios masivos. Este
hecho marcó una nueva etapa dentro de nuestra
estrategia de comercialización y difusión, y ha
permitido llegar a mayor cantidad de público y
difundir nuestra marca y atributos a segmentos
más diversos.
2009
NEGOCIOS INTERNACIONALES
Durante el 2009, el comercio internacional sufrió
financieras del país. Cabe destacar que en materia
una importante contracción como consecuencia de
de financiamientos de exportación, obtuvimos una
la crisis internacional, y el Perú, al igual que el BIF,
importante mejora, pasando de 5.13% a 6.17%,
se vieron afectados por esta realidad.
ubicándonos en la cuarta posición del sistema.
El volumen de operaciones originadas en comercio
En esta línea, obtuvimos un incremento en el
exterior —incluyendo las cartas de crédito,
volumen de desembolsos de financiamientos
financiamientos y servicios— fue de US$ 760
de exportación con Sepymex, pasando de US$
millones en total. Este importe representa una
18.6 millones a US$ 19.2 millones —un 3% de
variación de -24% frente al volumen de 2008,
crecimiento— a pesar de la crisis que afectó a las
básicamente por el efecto de la crisis financiera
exportaciones, en particular las no tradicionales.
global que afectó particularmente al comercio
exterior.
Por otro lado, con relación a las líneas de crédito de
bancos corresponsales, alcanzamos US$ 380 millones
Por el lado de los ingresos, en 2009 se generaron
a fines de 2009 frente a los US$ 335 millones del año
US$ 4.08 millones en comisiones por cartas
anterior. Esto representa un importante crecimiento
de crédito, financiamientos, cobranzas y pagos
de 13.4%. Estas son facilidades crediticias para
internacionales, lo que representa una ligera caída
comercio exterior, capital de trabajo y tesorería.
de -1.7%.
Siguiendo con el objetivo de simplificar y brindar
Los principales avances alcanzados durante este
mejores servicios a nuestros clientes, a partir de
periodo son los siguientes:
agosto de 2009 pusimos en marcha los abonos
automáticos y en el día para las transferencias
Dentro del Plan Estratégico 2008-2011, se ha
recibidas de clientes exportadores gracias a la
definido como objetivo duplicar la base de clientes
puesta en marcha de una herramienta tecnológica
de comercio exterior en los segmentos de pequeña
implementada especialmente para este servicio.
y mediana empresa. En línea con este objetivo
estratégico, en 2009 logramos un avance de 98%,
Finalmente, comprometidos con la realización
pasando de 235 a 344 clientes.
de eventos para clientes de comercio exterior,
ofrecimos en octubre un desayuno empresarial
Respecto a la participación de mercado, el BIF
que contó con la participación de más de
mejoró su posición en contingentes y servicios
200 clientes importadores y exportadores. La
de comercio exterior, alcanzando el 4.42% a
conferencia “Apertura Comercial: Oportunidades
diciembre de 2009 frente al 4.25% de diciembre de
para la Empresa Peruana”, estuvo a cargo de un
2008, manteniendo así la sexta posición dentro del
destacado expositor y especialista en comercio
sistema financiero. En financiamientos de comercio
internacional, el Dr. Juan Carlos Mathews, Director
exterior, incrementamos la participación de 5.81%
Ejecutivo del Proyecto USAID Mype Competitiva
a 6.17% en el mismo periodo, ubicándonos en
para Perú, Colombia, Ecuador y Bolivia.
la quinta posición del ranking de instituciones
25
2009
LEASING
En 2009, el impacto de la crisis económica
del mercado se debió principalmente a la
internacional
desaceleración
participación en proyectos de mayor envergadura
considerable en las inversiones y, por consiguiente,
generó
una
orientados al sector construcción, bajo estructuras
en el desarrollo del producto Leasing. Debido
que aseguraran garantías adicionales y flujos de
a su buena política crediticia y a su constante
repago. Ello nos permitió incursionar en proyectos
preocupación por mantener una cartera sólida y
seguros y alineados a nuestra política crediticia.
desconcentrada, el BIF no ha variado su estrategia
En años anteriores, estos proyectos no se pudieron
comercial y sigue atendiendo a los mismos sectores
trabajar en una mayor dimensión debido al tamaño
económicos, otorgando condiciones crediticias
de cartera que tuvimos en el pasado.
competitivas que no han sufrido modificaciones en
el transcurso de esta crisis internacional.
La División de Leasing se encuentra en una
constante búsqueda de opciones para optimizar
Respecto del mercado de Leasing, nuestro Banco
los procesos y atender de manera óptima a sus
mostró un crecimiento de 25%, porcentaje muy
clientes. Es por eso que en 2010 implementará
superior al del promedio del mercado que solo
un canal estandarizado de aprobación para poder
alcanzó un 14%. Igualmente, hemos podido
procesar operaciones de Leasing en tiempos
mantener una desconcentración de cartera mejor
muy cortos en base a parámetros de aprobación
que el promedio del mercado, sin superar un 15%
predeterminados. Estos permitirán atender a
de la composición de la cartera en ningún sector
una base más amplia de clientes y trabajar las
económico. Esto nos permitirá seguir atendiendo a
operaciones pequeñas y medianas bajo estructuras
todos los sectores económicos, sin restricciones.
más sencillas, las cuales nos permitirán seguir
aplicando la política de atomización de cartera sin
Este mayor crecimiento respecto al promedio
descuidar la rentabilidad.
27
CRÉDITO HIPOTECARIO
Al finalizar el 2009 mantuvimos el quinto lugar en
el ranking de créditos hipotecarios del sistema
financiero y tuvimos una participación de mercado
de 4.4% con un stock total de colocaciones de US$ 189.9
millones. Esto representa un crecimiento de 15%
con respecto al stock total del año anterior.
Como parte de nuestra estrategia para la
colocación de créditos hipotecarios, continuamos
promoviendo el financiamiento de proyectos
inmobiliarios. Durante el 2009, financiamos 83
proyectos dirigidos a nuestro segmento objetivo,
que aportó el 35% de las colocaciones totales de
créditos hipotecarios en dicho año.
Finalmente, al culminar el ejercicio 2009, la
participación de los créditos hipotecarios sobre los
créditos directos totales del BIF representó 21.3%
del total de créditos directos.
EVOLUCIÓN
US$ MILLONES)
EVOLUCIÓNBIF
BIF(EN(MILLONES
DE DÓLARES)
200
189.6
180
164.8
160
140
127.7
120
107.0
100
93.2
80
60
75.6
61.5
2003
2009
2004
2005
2006
2007
2008
2009
TARJETA DE CRÉDITO
El pasado fue un año de grandes retos, logros
63% y el saldo por tarjeta en 23%. Paralelamente,
significativos y excelentes resultados para el
se disminuyeron los gastos operativos en -8%
producto Tarjetas de Crédito. Representó también
con nuestro procesador, y la cantidad de tarjetas
un año para su consolidación gracias al trabajo de
dormidas disminuyó en -10%.
las áreas que soportan este producto: Operaciones,
Producto y Comercialización.
Tarjetas de Crédito ha logrado consolidarse y
convertirse en un referente dentro del portafolio
Tarjetas de Crédito mantuvo dentro del BIF un
de Productos y Servicios del BIF. Para ello, hemos
rol protagónico. Dentro de los principales logros
desarrollado importantes acciones estratégicas
presentamos:
para darle el impulso adecuado, como por ejemplo
campañas de incentivo para el uso de nuestra
t Lanzamiento de la Tarjeta Negocio Efectivo
tarjeta, programas de fidelización para clientes
para capital de trabajo.
actuales, así como un intenso y programado plan
t Lanzamiento de la Tarjeta Priority Pass.
de comunicaciones dirigido a nuestros canales de
t Lanzamiento de la Tarjeta de Crédito Visa
comercialización, que culminó de manera exitosa el
Signature.
año pasado y que mantendremos vigente durante
2010.
Nuestros
esfuerzos
también
estuvieron
concentrados en asegurar una mejora continua
En el 2010, además, Tarjetas de Crédito basará
e integral de los controles operativos, contables
su estrategia en cuatro líneas de acción
y funcionales; la modernización y adecuación de
fundamentales: crecimiento, comunicación, control
la Política de Riesgos de Tarjeta de Crédito y la
e innovación. Esta estrategia nos permitirá crecer
formación del equipo de ventas.
en nuevos clientes; ofertar productos y servicios
de alto y diferenciado valor agregado, así como
En cuanto a los resultados, los ingresos se
estrechar aún más la excelente relación y fidelidad
incrementaron en 46%, la rotación de cartera en
que mantenemos con nuestros clientes.
29
DEPÓSITOS
Iniciamos el 2009 con un nuevo portafolio
captar a lo largo del año US$ 14,833 millones.
de productos de ahorro adaptado para cada
Asimismo, cerrando 2009 lanzamos la campaña
necesidad. Ahorro Transaccional es una cuenta
de CTS, dirigida a vincular a nuestros clientes y
que permite realizar múltiples transacciones sin
ofrecerles beneficios en determinados productos
costo alguno. Ahorro Mantenimiento Cero no tiene
por tener su CTS en el Banco. Igualmente,
costo de mantenimiento y permite hacer crecer los
incentivamos el traslado de CTS y la apertura de
ahorros con los intereses recibidos. Con Ahorro
nuevas cuentas a clientes cautivos también con
Cuenta Genial los clientes participan de un sorteo
beneficios específicos.
bimestral y cada ganador escoge entre cuatro
grandes premios. Finalmente Ahorro Hipotecario
El mercado actual presenta nuevos retos que
ayuda a calificar para un crédito hipotecario cuando
tenemos que enfrentar. De acuerdo a esto, durante
el cliente no puede demostrar sus ingresos fijos.
el año realizamos una revisión constante del
De esta manera, el saldo promedio de nuestros
tratamiento de tasas y tarifas de los productos
depósitos totales logró un incremento de 12%
del pasivo PN y PJ, buscando volver más
con respecto a 2008, cerrando el año 2009 con un
atractivos nuestros productos sin dejar de generar
saldo de US$ 1,080 millones.
rentabilidad con ellos. La implementación de
campañas, mejoras y nuevos productos constituye
El objetivo de este año se centró en incrementar
un trabajo que nos ha colocado en una posición
los depósitos del Banco y asegurar la permanencia
competitiva frente a los demás bancos del medio.
de estos. Por ese motivo, nos centramos en enfocar
Esto nos exige seguir manteniendo una presencia
nuestros esfuerzos en una serie de campañas
significativa en el mercado y estar preparados
internas, entre las que podemos mencionar la
para atender las distintas necesidades de nuestros
Campaña de Captación de Ahorros, que logró
clientes con productos de alta calidad.
TOTAL
2008-2009
( SALDO
PROMEDIO
ENDÓLARES
US$ MILES
)
TOTALDE
DEDEPÓSITOS
DEPÓSITOS 2008
- 2009 ( SALDO
PROMEDIO
EN MILES DE
)
1,200,000
1,006,576
1,000,000
800,000
1,056,891
1,080,092
967,506
950,895
738,469
1,063,170
888,075
828,746
713,239
600,000
400,000
200,000
0
Ene
Abr
2008
2009
Jul
Oct
2009
Dic
CRÉDITOS POR CONVENIO
En 2009 buscamos incrementar la participación
de financiamiento para vehículos y créditos
del producto Créditos por Convenio en el sector
hipotecarios, lo que hizo viable y cómodo no solo
privado, como respuesta a uno de los objetivos
el acceso al crédito sino el pago mensual del
estratégicos de diversificar nuestra cartera. Para
mismo. Esta oferta resultó atractiva para algunos
el logro del objetivo segmentamos la cartera,
de nuestros clientes.
incrementamos la publicidad y como resultado, el
producto creció en nuevos contratos en un 15%
El producto Créditos por Convenio mantuvo una
respecto del año anterior.
buena rentabilidad para nuestro Banco debido
a su estructura operativa y a la cada vez mayor
Nuestra atención ágil y oportuna, con calidad en
aceptación que tiene. El promedio de colocación
el servicio, fue nuestra principal herramienta y
en 2009 fue de US$ 37’656,588 con los cuales
ventaja sobre la competencia. Adicionalmente, a
logramos atender a 25,265 clientes.
través de este producto se ofrecieron alternativas
31
TESORERÍA
El 2009 consolidó a la Tesorería del BIF como
Durante todo el 2009, la Tesorería aplicó la
una de las principales áreas generadoras de
estrategia de ampliación y diversificación de las
utilidades. Esto se debió al incremento del negocio
fuentes de fondeo, redujo los gastos financieros,
de compra y venta de dólares y al desarrollo del
incrementó el plazo de los pasivos y disminuyó el
negocio de euros y otras monedas. Para lograr
riesgo de liquidez del Banco. Como era de esperar,
esto desarrollamos y aplicamos estrategias como
esta estrategia dio los resultados previstos.
otorgar un tipo de cambio muy competitivo y
brindar atención ágil y personalizada.
La política de inversiones del Banco se mantuvo
muy prudente, y operó solo en Papeles de Deuda
La Tesorería se caracteriza por tener un claro
Externa Peruana (bonos globales), Bonos del Tesoro
enfoque hacia nuestros clientes, ofrecer atención
Peruano en moneda nacional (bonos soberanos) y
personalizada, excelente tipo de cambio y un
en Certificados de Depósitos del Banco Central de
servicio ágil y eficiente. Esto es reconocido por
Reserva del Perú.
nuestros clientes como la característica más
importante de la mesa del BIF, convirtiéndola en
En lo que respecta a la estructuración y colocación
una excelente opción para operaciones de compra
de emisiones propias, obtuvimos la aprobación de
y venta de moneda extranjera.
la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP y
de la CONASEV para la Quinta Emisión de Bonos
Subordinados por un monto de hasta US$ 20 millones
y para la Sexta Emisión de Bonos Subordinados por
un monto de hasta S/. 60 millones.
Al 31 de diciembre se encontraban en circulación
US$30 millones de la Novena Emisión de Bonos de
Arrendamiento Financiero del BIF, US$20 millones
de la Décima Emisión de Bonos de Arrendamiento
Financiero del BIF, US$9 millones de la Primera
Emisión de Bonos Hipotecarios, US$ 13.5 millones
de la Segunda Emisión de Bonos Hipotecarios,
S/. 30 millones de la Cuarta Emisión de Bonos
Subordinados y US$ 2.2 millones de la Quinta
Emisión de Bonos Subordinados.
Las clasificadoras de riesgo Pacific Credit Rating y
Class & Asociados otorgaron al BIF la Clasificación
de Fortaleza Financiera “A”, producto de la
favorable evolución de los indicadores financieros,
del crecimiento y consolidación de sus negocios,
de su conservadora política crediticia, su adecuada
estrategia de fondeo y el sólido respaldo que brinda
pertenecer a un importante grupo empresarial
español, el Grupo IF.
2009
RECURSOS HUMANOS
CADA VEZ MÁS CERCA DE NUESTROS COLABORADORES Y SUS FAMILIAS
Durante 2009, ratificamos una vez más el compromiso que tenemos con nuestros colaboradores y sus
familias. Ellos son nuestro principal recurso y la clave de nuestro éxito. Por tanto, buscamos que nuestros
colaboradores dispongan de las herramientas necesarias para lograr su desarrollo profesional y personal. Por
ello hemos puesto especial atención en algunos programas que detallamos a continuación.
PROGRAMA DE TUTORÍA
A NUEVOS INGRESOS
Clientes, Agilidad, Servicio Excepcional y Equipo
Para asegurar la integración exitosa de los nuevos
El concepto creativo hizo una conexión entre la
colegas, estos reciben asesoría constante de un guía
serie televisiva Hawaii 5-0 y el gran reto de 2009:
o facilitador de este proceso, llamado “Padrino”,
dominar las grandes olas que nos traía la coyuntura
quien se encarga de brindarles orientación durante
(competencia, crisis internacional, etcétera).
Comprometido.
los primeros meses.
PLAN DE COMUNICACIÓN 2009
Para reconocer esta labor, que es considerada
un honor, los padrinos cuentan con una serie de
Conscientes de la importancia de transmitir
herramientas y/o actividades propias como su
la información sobre nuestro Plan Estratégico
portal web, la celebración del Día del Padrino (2 de
2009-2011 a toda nuestra organización, este
marzo), los desayunos con la Gerencia General y la
año desarrollamos una matriz de comunicación
ceremonia de cierre anual.
y un esquema de monitoreo en cascada que nos
permitiera asegurar el conocimiento, entendimiento
y compromiso de todos nuestros colaboradores
TRANSFUSIÓN BIF
con el mismo. Este plan fue puesto en práctica por
Es el programa de inducción desarrollado con
nuestros líderes y monitoreado mensualmente.
el objetivo de reducir la curva de aprendizaje
del nuevo colaborador y lograr que interiorice,
GESTIÓN DEL CLIMA LABORAL
desde el primer día, la cultura e identidad BIF. En
el marco de este programa, el Banco comparte
Con la finalidad de que el Banco siga contando
con el nuevo colaborador información sobre su
con un óptimo ambiente basado en la auténtica
cultura, sus valores y su enfoque comercial. Desde
confianza, aplicamos por cuarto año consecutivo
su implementación en 2005, más de 339 nuevos
la Encuesta de Clima Laboral “Great Place to Work”
colaboradores han pasado exitosamente por este
(GPTW) para identificar nuestras fortalezas y
programa.
oportunidades de mejora, y obteniendo resultados
consistentemente positivos año tras año.
BIF 5-0
Esto nos permitió participar en la elección de las
Este concepto, presentado en la reunión de
30 mejores empresas para trabajar en el Perú,
lanzamiento del nuevo Planeamiento Estratégico
donde ocupamos el puesto 16 del ranking. Ello
2009-2011, tiene como finalidad generar mayor
ha significado que hemos mejorado en un puesto
entendimiento
cinco
nuestra ubicación con respecto al año anterior
grandes Pilares Estratégicos: Rentabilidad, Más
pese al incremento de la competitividad. Cabe
y
posicionar
nuestros
33
INTERÉS POR TI
Es el programa especial de beneficios flexibles,
que nació en 2008 como una respuesta a la
necesidad de establecer planes de beneficios que
se ajusten en forma más precisa a las expectativas
de bienestar de nuestros colaboradores, y también
como una respuesta a la necesidad de mejorar
nuestra posición competitiva en el mercado
laboral. El sistema delineó tres tipos de beneficios
(generales, opcionales y especiales), diseñados en
los ámbitos del bienestar, la salud y el estilo de
vida.
En 2009 el programa fue relanzado con una nueva
imagen visual, tomando como retroalimentación
aquellos beneficios más utilizados por nuestros
colaboradores en el año anterior.
CARRERA BIF
Es el programa de selección y promoción interna
resaltar que además nos hemos mantenido como
que, mediante un proceso ágil y transparente,
el segundo banco del sistema en el ranking, de los
permite cubrir en forma rápida y eficiente las
seis que han participado y que, por primera vez,
vacantes generadas, lo que incentiva el desarrollo
hemos ingresado al ranking de “las empresas
profesional, el crecimiento y la identificación con
más grandes con un agradable ambiente de
el Banco. Durante los cuatro primeros años de
trabajo”, es decir, aquellas que tienen más de 700
este programa (2005 a 2009), se cubrieron 166
colaboradores.
posiciones por medio de este programa.
SUPÉRATE BIF
RESULTADOS ENCUESTA
CLIMA LABORAL GPTW
Es nuestro nuevo centro de capacitación virtual,
que transmite conocimientos a todos nuestros
100
colaboradores en forma eficiente, ágil y alineada.
90
PUNTAJE (%)
80
75%
79%
80%
84%
libres desarrollados de manera interactiva, lo que
70
permite a los participantes gestionar su propio
60
desarrollo profesional.
50
40
30
20
10
0
2006
2009
Este programa cuenta con cursos obligatorios y
2007
2008
2009
PROGRAMA DE DESARROLLO
DE LÍDERES
Programa desarrollado con el Tecnológico de
Monterrey, tiene como objetivo brindar a nuestros
líderes
los
conocimientos
necesarios
para
desarrollar las competencias que les permitan
cumplir con las nuevas demandas estratégicas.
Este plan está dirigido a los gerentes, subgerentes
y jefes del Banco y está compuesto por cuatro
módulos.
RECONOCIMIENTO
Estamos enfocados en lograr que el reconocimiento
sea un elemento clave de nuestra cultura, pues
entendemos que esta herramienta de gestión de
personas nos va a permitir ampliar los niveles de
satisfacción y retención, así como de rentabilidad
y productividad.
En este contexto, contamos con varios tipos de
reconocimiento: por años de servicio, eventuales
(brindados a contribuciones meritorias) y los
otorgados a través de nuestro programa “Alma
BIF”.
Este programa fue relanzado en 2009 para
reconocer
aquellos
aportes
directamente
relacionados a nuestros Atributos BIF (Rentabilidad,
Agilidad, Servicio Excepcional y Compromiso).
CELEBRANDO JUNTOS
Nosotros celebramos de la única manera que
creemos posible: en equipo, dado que es gracias al
aporte y al esfuerzo de todos que conseguimos los
éxitos. En este contexto, fomentamos el sentido de
equipo, el compañerismo y la integración.
Por ello, llevamos a cabo una serie de actividades
de cohesión institucional como por ejemplo la
35
PROGRAMAS DE
EXTENSIÓN FAMILIAR
Con la finalidad de asegurar el bienestar de
nuestros colaboradores y sus familias, realizamos
nuevamente las “Vacaciones Recreativas BIF”. En
este programa, que fue desarrollado muy cerca de
las instalaciones del Banco, se ofrecieron cursos
lúdicos y didácticos para entretener y desarrollar
habilidades en sus niños.
Asimismo continuamos con el programa “Paseos
BIF”, orientado a integrar a la familia promoviendo
el conocimiento de la cultura y los atractivos
históricos y ecológicos de nuestro país.
Como parte de este programa, en 2009 se
realizaron visitas guiadas a la Fortaleza del Real
Felipe, Circuito Mágico de las Aguas, Paracas,
Caral-Lomas de Lachay. Además, se realizaron
charlas para padres, talleres de belleza, cursos
para nanas, promociones y cierrapuertas con
gimnasios y tiendas por departamentos.
Nuestro Banco mantiene su compromiso de
capacitación constante con miras al desarrollo
personal y profesional de sus miembros, que
sumaron en total 725 integrantes de la gran familia
BIF. En este marco, durante el 2009 se llevaron a
celebración de nuestra fiesta de fin de año y
cabo un total de 29,652.75 horas lectivas, con una
la Navidad de la familia BIF. Del mismo modo,
media de 40.90 horas por empleado.
para resaltar la calidad integral de nuestros
colaboradores realizamos la noche de talentos
Año
Ejecutivos
2008
66
2009
53
Funcionarios
Empleados
Total
149
451
666
103
569
725
«Ídolo BIF», que celebró su 5to aniversario con la
elección del “Ídolo de Ídolos”.
Asimismo, organizamos una gymkhana playera
denominada “Olimplayas BIF” que incluyó un
concurso de ceviches, y celebramos nuestro
tradicional concurso de decoración navideña
“Espíritu Navideño BIF”.
2009
PREVENCIÓN DEL FRAUDE
PREVENCIÓN DE LAVADO DE ACTIVOS
Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO
En nuestro Banco no solo nos preocupamos por
brindar a nuestros clientes servicios de calidad sino
El Directorio, la Gerencia y todos los empleados
también estamos interesados en su seguridad. Por
del Banco Interamericano de Finanzas están
ello en 2009 se realizaron acciones de educación
seriamente comprometidos con la prevención de
dirigidas a nuestros clientes, con recomendaciones
lavado de activos y financiamiento del terrorismo
que contribuyan a evitar que sean víctimas de
(PLAFT). Es en esa línea que se han implementado
fraudes además del reforzamiento de medidas de
políticas
seguridad en nuestra página Web.
peruana y las buenas prácticas internacionales. El
claras alineadas con la legislación
cumplimiento normativo y la eficacia del sistema es
Para 2010 implementaremos el mecanismo de
revisado periódicamente por la Superintendencia
clave dinámica para las operaciones que se
de Banca, Seguros y AFP, auditores externos y el
realicen en nuestra página Web, además del
auditor interno.
sistema antiphishing, y continuaremos alertas a
las nuevas modalidades y a la evolución del fraude
actual tanto a nivel local como internacional.
37
BUEN GOBIERNO CORPORATIVO
Durante 2009, y como parte de nuestro Plan
Estratégico,
continuamos
trabajando
en
la
propuesta integral sobre adecuadas prácticas de
Gobierno Corporativo para lograr un entorno claro
y transparente, que genere confianza y eficiencia
ante nuestros clientes, accionistas, directorio,
colaboradores y grupos de interés en general.
En la actualidad, un buen Gobierno Corporativo
contribuye a mejorar las prácticas de gestión a
todo nivel y, por consiguiente, eleva el desempeño
financiero y lo hace más eficiente. Precisamente
por ello entendemos que se trata de una práctica
necesaria para un mejor y moderno crecimiento
del BIF.
En línea con lo anotado, durante el año pasado
avanzamos en la elaboración de una propuesta
de Principios de Buen Gobierno Corporativo para
nuestro Banco. Esta propuesta fue preparada
tomando en cuenta los instrumentos de gobierno
ya existentes en el Banco, las experiencias de
otras entidades financieras realizadas fuera del
Perú, los principios para las sociedades peruanas
recomendados por la CONASEV hace pocos años,
y las sugerencias y recomendaciones del equipo
gerencial. Con base en tal propuesta, el Directorio
del Banco difundirá en todos los niveles de
nuestra organización y revisará los instrumentos
normativos internos que deberán adecuarse a
estos nuevos principios.
Confiamos en que este documento representará
la base primera para modelar un nuevo y mejor
sistema de gobierno del BIF. Somos conscientes
de que este tipo de procesos se encuentra en
constante cambio y adaptación, aunque estamos
seguros de que en 2010 el Gobierno Corporativo
adoptará residencia permanente en nuestro
Banco.
2009
39
RESPONSABILIDAD SOCIAL
EMPRESARIAL
2009
41
RESPONSABILIDAD
SOCIAL
EMPRESARIAL
Hace tres años, el BIF creó el área de Responsabilidad Social, y desde entonces
perseguimos un gran objetivo: incrementar año a año nuestro apoyo a la comunidad
y lograr que sean más las personas que puedan acceder a la educación y a una
mejor calidad de vida. Hemos adoptado, por tanto, el concepto de responsabilidad
social empresarial como parte de nuestra cultura empresarial y de nuestra identidad
corporativa.
EDUCACIÓN
Desde 2005, nuestro principal compromiso lo
LUDOTECAS COMUNITARIAS
tenemos con el Centro de Estudios y Desarrollo
Comunitario (CEDEC), en Nuevo Pachacútec,
En 2009, nuestro Banco —en alianza con la
institución que está a cargo de la Fundación
ONG World Vision International— adoptó el
Desarrollo Integral de Nuevo Pachacútec. En mayo
proyecto de ludotecas comunitarias. Estas salas,
de 2008, mediante un convenio con la referida
implementadas con materiales didácticos y lúdicos,
fundación, se puso en marcha el “Programa
son construidas en beneficio de comunidades que
para el Fomento de la Microempresa” a favor de
viven en situación de pobreza. De esta manera,
los alumnos y ex alumnos del CEDEC. Nuestra
constituyen un espacio donde los niños, niñas y
responsabilidad es financiar los proyectos,
adolescentes desarrollan sus potencialidades e
participar en los comités ejecutivos y directivos
inteligencias múltiples mediante la recreación.
y brindar asistencia técnica al programa, cuyos
principales objetivos son:
Para ello, hemos definido como parte de nuestro
plan de apoyo social construir e implementar
t Generar empleo juvenil, facilitando la
nueve ludotecas entre 2009 y 2011 en distintos
inserción socio-productiva de los alumnos
asentamientos humanos del distrito de Ventanilla,
y ex alumnos del CEDEC.
Callao.
t Servir de capital semilla para que mejoren
su nivel de vida y su grupo familiar.
Cada ludoteca beneficia a aproximadamente 200
t Facilitar la oportunidad de crear un
niños y niñas de entre 3 y 15 años. Estos espacios
negocio propio, brindando capacitación
están dirigidos por jóvenes ludotecarios, quienes
gerencial y asistencia técnica y económica.
se encargan de administrar el lugar, sirven de
guías para los niños y dictan talleres en los que se
El BIF cuenta internamente con el Programa “Haz
refuerzan la autoestima y los valores.
que brille tu solidaridad”, creado con la finalidad
de recaudar fondos a beneficio de la futura
Estos jóvenes son líderes de la comunidad donde
Universidad Católica Laboral de Pachacútec. Este
se establece la ludoteca y en un futuro cercano se
programa consiste en incentivar a clientes del
convertirán en agentes de cambio dentro de las
Banco y usuarios en general para que contribuyan
mismas. Por esta razón, el BIF incluyó dentro del
con el desarrollo de esta universidad donando el
proyecto un programa de capacitaciones para los
sencillo de su vuelto cuando realicen transacciones
ludotecarios, a cargo del Museo de Arte de Lima,
en ventanilla.
con la finalidad de que los niños se aproximen
a la cultura y el arte por medio del juego en las
Gran parte de nuestros colaboradores conocen el
Centro y participan en actividades de voluntariado
mediante nuestro programa “Manos Unidas”.
2009
ludotecas.
Además, en la implementación de las ludotecas
físicos y neurológicos puedan contar con
participan colaboradores del BIF, por medio de
una mejor capacitación y con instalaciones
nuestro programa de voluntariado. Los voluntarios
más amplias.
se encargan de pintar las ludotecas, sembrar plantas
alrededor de las mismas y brindar entretenimiento
t Puericultorio Pérez Araníbar, por medio de
a los niños que utilizan los locales.
la colecta anual de libros y útiles escolares
entre el BIF y sus colaboradores.
Otras instituciones a las que apoyamos son:
t Sociedad Peruana de Síndrome Down
t I.E.E. Santo Toribio de la ciudad de Trujillo,
(SPSD), en su carrera anual 5K “Juntos
por medio de una donación anual que
lograremos nuestras metas”, con la
realizamos a cambio de que sus estudiantes
finalidad de sensibilizar y concientizar a la
realicen los dibujos para las tarjetas de
sociedad frente a las personas que padecen
navidad que envían a sus clientes. Gracias
este síndrome.
a su programa de reciclaje, también se
benefician con lo que recaudan por la venta
t Asociación Niño Sano (ANISA), mediante
de los desechos. Este apoyo permite que
el apoyo en la realización de su campeonato
más personas con diversos problemas
de tenis anual a beneficio de los niños del
Instituto Nacional de Salud del Niño.
43
CULTURA
PUENTE INCA Q’ESWACHAKA
El Puente Inca Q’eswachaka, recientemente
reconocido y nombrado Patrimonio Inmaterial
Cultural, es un puente colgante de más de 500 años
de existencia. Está localizado sobre el río Apurímac
en el distrito de Quehue (provincia de Canas), en el
departamento del Cusco, a 3,700 metros sobre el
nivel del mar.
El puente, hecho enteramente de ichu (paja), mide
30 metros de longitud, y es reconstruido cada
año con el esfuerzo compartido de los habitantes
de las comunidades que lo utilizan. Más de 500
hombres y mujeres de los poblados de Huinchiri,
Chaupibanda, Ccollana Quehue y Pelcaro se dirigen
año a año a Q’eswachaka , donde se inaugura la
imponente obra con una gran fiesta.
Las técnicas de construcción y tejido han pasado
de generación en generación desde que el puente
Foto: Gihan Tubbeh
fue construido por primera vez a manos de la
cultura Inca.
Es por ello que el BIF, en convenio con el Patronato
de Machu Picchu, ha aceptado ser el Padrino
Oficial de este importante puente para los años
2009 y 2010. Nuestro compromiso es apoyar a
las comunidades usuarias en su esfuerzo por
mantener este importante legado cultural y difundir
su importancia.
ALIANZAS CULTURALES
Desde 2007 el BIF mantiene una alianza con el Museo de Arte de Lima con la finalidad
de fomentar la cultura en niños que cursan la primaria. Para ello, nuestro Banco financia
programas que les facilitan el acceso al arte y la cultura de una manera atractiva y entretenida,
y que han beneficiado en estos dos años a niños de siete colegios.
Por otro lado, gracias a la alianza que mantenemos desde hace varios años con La Plaza ISIL,
hemos invitado a niños y jóvenes estudiantes de escasos recursos a presenciar diversas obras
de teatro.
2009
COMUNIDAD / VOLUNTARIADO
VIVIENDAS SALUDABLES
En 2009, el BIF en alianza con la ONG World Vision International, adoptó por tres años el Programa de
Viviendas Saludables, que beneficiará a más de 120 familias del distrito de Ventanilla, Callao, al finalizar el
periodo. Mediante este plan conjunto, nuestro Banco facilita microcréditos a familias que viven en situación
de extrema pobreza, con la finalidad de que accedan a una vivienda digna.
Este microcrédito permite que los hogares beneficiados puedan adherirse al programa estatal Techo Propio
y de este modo puedan asegurarse un futuro mejor. Sin embargo, la participación del BIF y World Vision no
se limita solo al otorgamiento del microcrédito, también se extiende hasta la supervisión y el monitoreo de la
construcción de las viviendas.
Además de construir casas saludables, el proyecto trae consigo otros retos como convertir a las familias de
escasos recursos en sujetos de crédito, crear una cultura de pago y puntualidad en la zona, e instruir a los
beneficiados en la importancia del buen uso y mantenimiento de sus viviendas. Las casas de este programa
son edificadas en base a materiales nobles y cuentan con ambientes de sala-comedor-cocina, baño y dos
dormitorios.
Asimismo, las viviendas son cimentadas con materiales de primer nivel, de tal forma que en un futuro estas
viviendas podrán ser optimizadas por sus dueños.
VOLUNTARIADO
El BIF cuenta con un programa de voluntariado denominado “Manos Unidas”, cuyo objetivo es promover la
toma de conciencia social de sus colaboradores y motivarlos a que dediquen parte de su tiempo a realizar
algún servicio en apoyo a la comunidad.
Las principales actividades realizadas por nuestro programa de voluntariado durante 2009 han sido las
siguientes:
t Construcción de ludotecas comunitarias. Antes de la inauguración de cada ludoteca, los colaboradores
del BIF se encargan de pintar este espacio lúdico, de sembrar plantas a su alrededor y de interactuar
con los niños que van a utilizar estos locales.
t Campaña interna de donación de sangre, en alianza con ALINEN (Alianza de Apoyo al INEN) y con la
participación de sus colaboradores, a beneficio del Instituto Nacional de Enfermedades Neoplásicas.
t Colectas 2009 contra el friaje, que beneficiaron a las comunidades de Huinchiri, Pelcaro, Chaupilbanda
y Ccollana Quehue del departamento de Cusco; y la gran colecta por fin de año, a beneficio de los
niños del Colegio Esperanza y Caridad de Chorrillos.
t Chocolatadas a beneficio de los hijos de los estudiantes del CEDEC Nuevo Pachacútec y de los niños
del I.E.E. Santo Toribio de Trujillo.
45
MEDIO AMBIENTE
COLABORADORES
Desde hace tres años, el BIF ha implementado el
Como parte del compromiso con el CEDEC Nuevo
programa Reciclaje de Desechos, que permite la
Pachacútec, contratamos a estudiantes de dicho
clasificación planificada de desechos y su posterior
centro para que realicen prácticas pre-profesionales
venta a las empresas procesadoras. Cuenta con
en nuestras oficinas, lo que les permitió desarrollar
dispensadores adecuados en todos los pisos de
su primera experiencia laboral, además de contar
nuestra Oficina Principal y en prácticamente todas
con la posibilidad de integrarse como miembros de
las oficinas de Lima. En estos dispensadores se
nuestro staff.
depositan materiales reciclables como plásticos,
vidrios y papeles. Este programa beneficia a los
niños del I.E.E. Santo Toribio de Trujillo.
2009
APOYO A LA CULTURA Y EL DEPORTE
Nuestro trabajo conjunto con diferentes instituciones para presentar y difundir el arte representa uno de
nuestros mayores logros. En la actualidad, la sociedad exige y demanda espectáculos culturales de gran
calidad tanto en concepto como en presentación. Esta exigencia constituye un afán por cultivar no solo
espectáculos de gran convocatoria sino los valores que estos difunden. Esta ha sido nuestra principal
motivación para apoyar la difusión de actividades culturales.
Durante 2009 nos hemos sentido muy satisfechos
que brindan el apoyo a actividades deportivas,
de ser socios estratégicos de varias instituciones
especialmente ahora que vivimos en un mundo
culturales y personas que las dirigen con
digital donde se crean herramientas que facilitan
excepcional esmero. Al igual que en años anteriores,
la vida de las personas. Por eso consideramos
hemos apoyado al Centro Cultural La Plaza ISIL, que
importante realizar actividades que promuevan la
dirige Chela de Ferrari y cuyo equipo de artífices
salud física y mental, sobre todo entre los jóvenes,
realiza una importante temporada de teatro en la
de manera que eviten actividades negativas que
capital. Gracias a ellos podemos ver en Lima obras
afecten a la sociedad.
teatrales que se difunden por el mundo.
Durante el año pasado participamos en diferentes
También tuvimos la oportunidad de presentar la
actividades para difundir la importancia de la salud
temporada de ópera y zarzuela en Lima, gracias
y la actividad física y así establecer costumbres
al esfuerzo e impulso de la Asociación Cultural
saludables y entretenidas en nuestra vida diaria.
Romanza, dirigida por el Dr. Enrique Bernales.
Participamos como auspiciadores en competencias
Por otra parte, la Sociedad Filarmónica, bajo la
de natación, de pilotos y en el Torneo de Tenis del
dirección del Dr. Salomón Lerner, nos presentó
Lima Golf Club, entre otras.
una interesante variedad de conciertos de música
clásica en los cuales participaron artistas de talla
Todos los proyectos antes mencionados forman
internacional para el deleite de todos los amantes
parte clave del valor que le da nuestro Banco a
de este género.
la cultura y al deporte: son una importante fuente
de inspiración y el motor que necesita el país
Asimismo, queremos mencionar que también
para generar y difundir valores cruciales para el
estamos interesados en ser una de las instituciones
desarrollo.
47
GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS
2009
49
GESTIÓN
INTEGRAL
DE
RIESGOS
El principal objetivo de una gestión integral de riesgos es la identificación y gestión
de los riesgos potenciales para una organización, en el marco de tolerancia que dicha
organización establezca. Nuestro Banco tiene una estructura organizacional que le
posibilita y facilita una eficiente gestión de riesgos según su complejidad, y que abarca
los diferentes riesgos que enfrenta y que desarrollaremos a continuación:
RIESGOS DE CRÉDITO
La gestión de los riesgos de crédito en el BIF es realizada por la Sub Gerencia General de Riesgos, mediante
la evaluación de las solicitudes de crédito que el Área Comercial presenta para el dictamen correspondiente y,
de ser el caso, para su aprobación, en los respectivos niveles de autonomía. Asimismo, realiza el seguimiento
y control de las operaciones que involucran un riesgo crediticio para los activos del Banco, contando con
señales de alerta y herramientas que mitiguen el riesgo.
En 2009 se desarrollaron e implementaron herramientas para apoyar y complementar la evaluación de
solicitudes de crédito, la administración de créditos y el seguimiento de las operaciones crediticias, las
cuales se describen a continuación:
t Scoring para los productos Hipotecario, Consumo y Tarjeta de Crédito. Esta nueva herramienta
permitirá mejorar y agilizar los sistemas de evaluación de clientes, discriminar y revisar perfiles de los
mismos, así como validar y hacer el seguimiento a los parámetros y objetivos asignados.
t Rating Interno, que permita medir y clasificar a los clientes según un ranking de categorías. Se
culminó el desarrollo del ranking para clientes de Banca Corporativa y se hará lo mismo para Banca
Empresa y Banca Comercial.
t Se desarrolló el Sistema de Vigilancia que es un sistema interno y preventivo para la calificación de
los clientes, asociados a un grado de vigilancia de acuerdo al análisis y calificación de riesgos. Esto
facilitará un mejor sistema de seguimiento y control que permita identificar el grado de preocupación
que un cliente representa para el Banco, en un lenguaje común, aceptado y entendido para que todas
las partes del proceso crediticio conozcan la posición del Banco respecto al cliente y colaboren en el
logro de los objetivos.
t Manual de Sistemas de Administración Social y Medioambiental, desarrollado para poder evaluar y
medir el impacto que pudieran tener las operaciones crediticias que el Banco otorga a sus clientes en
el medio ambiente. Igualmente, ayudará a evaluar la medida en que las actividades de los clientes del
Banco pudieran afectar al sostenimiento social y económico.
Estas herramientas permitirán apoyar la evolución del riesgo crediticio; pero también agilizar el tiempo de
respuesta en las evaluaciones de crédito tanto en Banca Personal como en Banca Comercial, y las dotará de
elementos estadísticos, que permitan un mejor control y administración del riesgo de crédito.
El Área de Riesgos ha realizado talleres de capacitación dirigidos al Área Comercial en general con el objetivo
de difundir las normas y procedimientos propios de la evaluación y administración del riesgo de crédito.
Adicionalmente se vienen realizando modificaciones en el módulo de garantías para adecuarlo a la normativa
de Basilea II y SBS que permitirán una mejor administración y control de las mismas.
2009
RIESGOS DE MERCADO Y LIQUIDEZ
Todas las instituciones financieras se encuentran
variables afectan la liquidez del Banco.
expuestas al riesgo de potenciales cambios en los
precios y tasas de interés de mercado, así como
Para lograr esto, hemos identificado factores de
a eventuales crisis de liquidez. El objetivo de las
riesgo y hemos establecido límites operativos para
políticas y procedimientos de control de riesgos
su control, según el nivel de riesgo tolerado por
es obtener el mejor equilibrio de riesgo y retorno
nuestra institución. Estos límites se sustentan, a
de acuerdo con la proyección de riesgo de la
su vez, en modelos de medición del riesgo como
organización.
el Value at Risk (VAR), ratios y modelos basados en
el cálculo de los descalces de vencimientos entre
Durante 2009, continuamos con el desarrollo de
activos y pasivos.
modelos de medición de riesgos de mercado y
liquidez, con la finalidad de fortalecer aun más
Durante 2009, nuestro Banco orientó también sus
los controles ya existentes dentro del marco de
esfuerzos a adecuarse a los nuevos requerimientos
las normativas vigentes, y en concordancia con la
patrimoniales por riesgo de mercado establecidos
estructura organizativa del BIF.
por la SBS.
La estructura organizativa de nuestro Banco está
RIESGO PAÍS
conformada por el Directorio, el Comité de Riesgos,
el Comité de Activos y Pasivos y el Área de Riesgo
El área de Riesgo de Mercado y Liquidez realiza
de Mercado y Liquidez —parte integrante de la
también el seguimiento del riesgo país de nuestras
Gerencia de Control de Riesgos—.
posiciones en bancos y empresas del exterior. El
riesgo país se define como el riesgo de no recibir
A través de esta estructura, el BIF establece
el repago de una contraparte domiciliada en el
procedimientos, políticas y límites internos para
exterior como resultado de acciones tomadas por
el seguimiento permanente del modo en que las
su Gobierno y la situación económico-financiera
variables del mercado afectan al valor de nuestras
del país en cuestión. En nuestro caso, el riesgo
posiciones de inversión, las posiciones en monedas,
país se encuentra generalmente focalizado en
las posiciones en derivados y nuestro calce de
operaciones de muy corto plazo y/o vinculadas al
activos y pasivos, así como el modo en que dichas
comercio exterior.
51
En este sentido, en 2009 hemos mantenido el
De igual manera, creamos e implementamos
seguimiento a los factores que afectan el riesgo
un Sistema Informático de Gestión de Riesgo
país, inherente a nuestras posiciones en el
Operacional
exterior.
herramienta de gestión de riesgos operacionales.
(SIGRO),
que
constituye
una
Este sistema los identifica, clasifica y mide, crea
RIESGO OPERACIONAL
estrategias, ejecuta planes de acción y reportes
de seguimiento que cubren todo el proceso de
La Unidad de Riesgo Operacional le dio prioridad
gestión. Además, nos permite contar con una
a la autoevaluación de los principales procesos
base de datos centralizada de eventos de riesgo
del Banco. Para esto, tomamos como criterios
y pérdida, así como integrar la evaluación de los
de priorización de la revisión/evaluación a los
riesgos de seguridad de información y continuidad
productos de mayor ingreso, las áreas de soporte
de negocios, gestionar indicadores de riesgo,
con mayor antigüedad de evaluación y el número
contar con perfiles de acceso para todos los
de operaciones. De este modo, mantuvimos
colaboradores de nuestro Banco, de acuerdo a lo
actualizadas las matrices de riesgos e identificamos
establecido en el Manual de Gestión de Riesgo
nuevos riesgos, con el fin de establecer planes de
Operacional y la Directiva de Tratamiento de
acción para la mitigación e impactos o reducción
Eventos de Pérdida. Finalmente, nos permite
de su probabilidad de ocurrencia.
generar reportes generales y específicos de los
eventos de riesgo y pérdida.
2009
También llevamos a cabo las autoevaluaciones
(SIGRO). Estas actividades fueron realizadas por
de los nuevos productos y/o servicios con el fin
medio de capacitaciones y talleres presenciales
de identificar riesgos operacionales antes de
dirigidos a todos los gestores y colaboradores de la
su lanzamiento al mercado. Actualizamos el
Oficina Principal; de manera virtual lo realizamos
Manual de Gestión de Riesgos Operacionales,
por medio de e-Learning al personal de la Red
desarrollamos, aprobamos y publicamos la
Comercial.
Directiva de Tratamiento de Eventos de Pérdida
por Riesgo Operacional y la Directiva de Definición
Finalmente, desde junio de 2009, la Unidad de
y Monitoreo de los Indicadores Claves de Riesgo
Riesgo Operacional viene elaborando, verificando
(KRI).
y remitiendo un reporte mensual de requerimiento
de capital por riesgo operacional a la SBS.
Otra actividad que priorizamos y oficializamos fue
la difusión de los roles y responsabilidades de todo
el personal en las funciones que les compete, como
las de Líderes de Negocio, Gestores de Riesgos
titulares y alternos, y la de todos los colaboradores
del sistema de gestión de riesgos operacionales,
así como en el uso del aplicativo informático
53
INFORMACIÓN FINANCIERA
2009
55
INFORMACIÓN
FINANCIERA
Durante 2009, el BIF realizó significativos avances en medio de una economía mundial
en crisis. Gracias a estas iniciativas, nuestro nivel de morosidad fue el más bajo de
todos los años y la cobertura de riesgo crediticio superó a la del Sistema Financiero.
Cumplimos con la utilidad presupuestada y nuestra fortaleza patrimonial se vio
beneficiada gracias a la capitalización de casi el 90% de las utilidades, así como
a la emisión exitosa de bonos subordinados. El crecimiento de la cartera directa e
indirecta y los depósitos del público han convertido al BIF en un banco reconocido
por estar enfocado en sus clientes.
Alineados con las metas trazadas del planeamiento estratégico, nuestro Banco decidió reorientar su modelo
de negocios y enfocarlo más hacia la mediana y pequeña empresa. Buena parte de dicho cambio se sustentó
en la rentabilidad del margen financiero. En 2009 inauguramos siete nuevas oficinas y el número de cajeros
automáticos aumentó en doce dentro de la red de atención a nuestros clientes. Los planes para el 2010
proponen nuevos retos como ampliar nuestra logística comercial ( trece nuevas oficinas en Lima y provincias),
incrementar la cartera de productos estratégicos, desarrollar nuevos productos y servicios, y reducir el ratio
de morosidad.
ACTIVOS
Al 31 de diciembre de 2009, el activo total del BIF
Gestionamos niveles razonables y prudenciales
ascendió a US$ 1,421 millones, 8% por encima del
de liquidez ante los posibles efectos adversos
nivel registrado al cierre del año anterior.
de la crisis internacional. El índice de liquidez
promedio en moneda nacional fue de 15.87% y el
La cartera de crédito neta, componente principal del
de moneda extranjera 36.61%. Durante todo el año
activo, sumó US$ 883 millones, lo que representa
mantuvimos niveles de liquidez muy por encima de
el 62% del activo, es decir, un incremento del
los límites legales exigidos por la SBS, que son del
5.4% con respecto al cierre de 2008. El segundo
8% y del 20%, respectivamente.
componente en importancia fueron los fondos
disponibles, que sumaron US$ 320 millones y
representaron el 23% del total de activos.
COMPOSICIÓN DE LOS ACTIVOS TOTALES (EN US$ MILLONES)
2009
2008
%
2009
%
Créditos directos netos
838
64
883
62
Fondos disponibles
348
26
320
23
Inversiones negociables
42
3
115
8
Otros activos
89
7
103
7
Total activos
1,317
100
1,421
100
INVERSIONES
Durante 2009, generamos ingresos por US$ 2.9
millones por ganancias de capital como producto
de la compra/venta de valores negociables
aprovechando oportunidades de mercado.
Al 31 de diciembre, la posición de esta cartera
ascendió a US$ 115 millones, lo que representó
8% del total de los activos del Banco.
COLOCACIONES
A pesar del bajo crecimiento de la economía local,
nuestro Banco tuvo un desempeño favorable en
la colocación de créditos. Al cierre de 2009 la
cartera bruta del BIF sumó a US$ 937 millones,
que representan un crecimiento de 7.4% sobre los
niveles registrados el año pasado.
Este importante incremento se basó en el
crecimiento del Banco sobre productos estratégicos
como Arrendamiento Financiero, Préstamos y
Créditos Hipotecarios, que mostraron aumentos
interesantes.
ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES BRUTAS (EN US$ MILLONES)
2008
%
2009
%
Arrendamientos financieros
203
23
254
27
Préstamos
204
23
236
25
Créditos hipotecarios
165
19
190
20
Negocios internacionales
179
20
145
15
Documentos descontados
80
9
73
8
Tarjeta de crédito
15
2
20
2
Avance y sobregiros
12
1
4
0
Otros
16
2
16
2
Total
872
100
937
100
Los sectores más importantes dentro de la estructura del BIF fueron el Hipotecario (17%), Comercio (15%) y
57
Agropecuario (13%). También debemos destacar el incremento de participación de sectores que tuvieron un
excelente desempeño durante 2009 como los sectores Servicios e Inmobiliario.
CRÉDITOS DIRECTOS E INDIRECTOS POR SECTOR ECONÓMICO
17% Hipotecarios
17% Otros
15% Comercio
5% Manufactura
5% Textil
13% Agropecuario
5% Construcción
5% Pesca
11% Servicios
7% Inmobiliario
Siguiendo con la política de mejorar el perfil de riesgo de la cartera directa, la cartera en dificultades (vencida
y en proceso judicial) se redujo a US$ 7.7 millones, monto menor en 4% con relación al cierre de 2008. Como
consecuencia, el BIF obtuvo un ratio de morosidad del 0.83%. Debemos declarar, sin embargo, que debido al
contexto de crisis externa y de crecimiento moderado de la economía, el ratio de morosidad del sistema se
vio afectado durante 2009, mientras que el del BIF no lo estuvo.
RATIO DE MOROSIDAD (CARTERA ATRASADA/CARTERA BRUTA)
5.00
4.00
3.71
3.00
2.14
2.79
2.00
2.07
1.63
1.72
1.00
1.56
1.26
1.27
1.14
0.92
0.83
2008
2009
0.00
2004
2005
BIF
2009
2006
2007
SISTEMA FINANCIERO
Finalizado 2009, el volumen de provisiones por riesgos crediticios llegó a US$ 21 millones.
Durante 2009, nuestro Banco siguió una política de saneamiento de la cartera de créditos y realizamos
castigos de cartera por US$ 5.7 millones, que se encontraban 100% provisionados.
Al cierre de 2009, el ratio de cobertura fue de 274%, mayor en 31 puntos porcentuales al registrado
por el sistema financiero. Este resultado demuestra el elevado nivel de cobertura de riesgo de nuestras
colocaciones.
RATIO DE COBERTURA (PROVISIONES/ CARTERA ATRASADA)
310
290
290
278
270
251
250
235
230
235
210
274
259
253
242
246
242
190
170
176
150
2004
2005
BIF
2006
2007
2008
2009
SISTEMA FINANCIERO
CONTINGENTES
Al cierre de 2009, los créditos indirectos alcanzaron los US$ 183 millones, lo que representa un crecimiento
del 20% con respecto a lo obtenido el año anterior. Nuevamente, las cartas fianza desempeñaron un papel
importante en este crecimiento (al igual que en 2008) con un incremento de US$ 17 millones, seguidos de las
cartas de crédito, que experimentaron un aumento de US$ 10 millones.
ESTRUCTURA DE LAS COLOCACIONES CONTINGENTES (EN US$ MILLONES)
2008
%
2009
%
103
67
120
66
37
24
47
26
Aceptaciones bancarias
7
5
15
8
Contrato Forward
5
3
0
-
152
100
183
100
Avales y cartas fianza otorgadas
Carta de crédito
Total activos
59
PASIVOS
Al cierre del ejercicio 2009, el pasivo total del BIF ascendió a US$ 1,323 millones, lo que representó un
incremento de US$ 77 millones (6%) con relación al cierre del año anterior. Las principales fuentes de
recursos fueron los depósitos del público y de instituciones financieras, que representaron el 83% del pasivo
total y alcanzaron los US$ 1,103 millones. Esto significó un importante incremento de US$ 104 millones (10%)
con respecto al cierre del año anterior, sustentado por el buen desempeño de los Depósitos a la Vista, Ahorro
y Plazo (todos ellos mostraron crecimiento en 2009).
Durante los meses julio y setiembre, se dieron condiciones adecuadas para colocar Bonos Subordinados por
S/. 30 millones VAC y US$ 2.2 millones. Como resultado, la palanca financiera del Banco se vio beneficiada y
esto dio oportunidades de crecimiento previstas en el Planeamiento Estratégico del Banco.
También se colocaron US$ 20 millones de Bonos de Arrendamiento Financiero a fin de fondear el crecimiento
de nuestra cartera de Leasing de 2009.
Finalmente, las emisiones propias cerraron 2009 con los siguientes montos:
t Bonos de Arrendamiento Financiero: US$ 50 millones.
t Bonos Hipotecarios: US$ 22.5 millones.
t Bonos Subordinados: US$ 12.6 millones.
ESTRUCTURA DEL PASIVO (EN US$ MILLONES)
2008
%
2009
%
Depósito a plazo
670
54
725
55
Depósito a la vista
209
17
231
17
Depósito de ahorro
120
10
147
11
Adeudados y obligaciones financieras
118
9
77
6
Bonos BAF
49
4
50
4
Bonos hipotecarios
28
2
23
2
Bonos subordinados
0
-
13
1
53
4
59
4
1,246
100
1,323
100
Otros pasivos
Total
PATRIMONIO
El patrimonio neto del BIF ascendió a US$ 98 millones al cierre de 2009, lo que representa un incremento
de 38% con respecto a finales del año anterior. La emisión de Bonos Subordinados a 10 años nos permitió
fortalecer el patrimonio efectivo del Banco y esto se reflejó en el ratio de apalancamiento financiero (medido
por los activos y créditos ponderados por riesgo entre el patrimonio efectivo). La palanca financiera cerró con
un ratio de 7.02 veces.
2009
PALANCA FINANCIERA
10.0
9.48
9.33
9.3
9.12
8.54
8.6
7.9
7.87
8.31
8.35
8.44
8.01
7.42
7.2
7.02
7.15
6.5
2004
2005
2006
BIF
2007
2008
2009
SISTEMA FINANCIERO
RESULTADOS
El año pasado, nuestro Banco alcanzó una utilidad neta de US$ 17 millones, monto superior en US$ 5 millones
(44%) al obtenido durante el 2008.
RESULTADOS (EN US$ MILLONES)
2008
%
Ingresos financieros
89.53
100.0
102.97
100.0
Gastos financieros
42.33
46.7
38.95
37.8
Margen financiero bruto
47.21
53.0
64.02
62.2
5.22
-5.6
-8.80
-8.5
10.94
12.2
13.53
13.1
-29.66
-33.3
-38.73
-37.6
Depreciación, amortización y provisiones otros activos -4.56
-5.0
-4.63
-4.5
Resultado de operación
18.70
21.1
25.38
24.7
Otros ingresos y gastos
-0.74
-1.1
0.30
0.3
Participación de trabajadores e Impuesto a la Renta
-5.85
-6.7
-8.22
-8.0
Utilidad neta
12.11
14.0
17.46
17.0
Provisiones por incobrabilidad de créditos
Ingresos por servicios financieros netos
Gastos de administración
2009
%
61
Este significativo aumento corresponde al incremento del margen financiero en US$ 17 millones (36%),
debido, a su vez, al aumento de los ingresos que corresponden al crecimiento de nuestra cartera de créditos
y al menor nivel de gasto financiero. También se debió a las políticas del Banco para captar recursos con
menores costos (Vista y Ahorro) y a la coyuntura internacional, que determinó una caída en las tasas de los
pasivos a nivel mundial.
INGRESOS FINANCIEROS
Nuestros ingresos financieros experimentaron un importante crecimiento de US$ 13 millones (15%) durante
el ejercicio 2009 y fueron generados principalmente por la cartera de créditos, que representó 85% de los
ingresos financieros (3 puntos porcentuales más que el año anterior en lo que respecta a participación en el
margen). Asimismo, la cartera de inversiones negociables fue otro rubro que incrementó su participación con
respecto al año anterior.
INGRESOS FINANCIEROS (EN US$ MILLONES)
2008
%
2009
%
73.10
81.6
87.61
85.1
Ingresos por inversiones
3.22
3.6
7.30
7.1
Diferencia de cambio
7.29
8.1
5.20
5.1
Intereses por disponibles y fondos interbancarios
3.15
3.5
1.01
1.0
Otros
2.78
3.1
1.84
1.8
Total
89.53
100.0
102.97
100.0
Intereses y comisiones por créditos
GASTOS FINANCIEROS
Al cierre del ejercicio 2009 los gastos financieros mostraron una caída de US$ 3 millones (8%). Este buen
resultado fue generado principalmente por el menor costo de fondeo de los recursos de clientes y la
disminución de los volúmenes de adeudados del exterior.
GASTOS FINANCIEROS (EN US$ MILLONES)
Recursos de clientes
Obligaciones en circulación
Adeudados y obligaciones con el sist. fin.
Otros gastos
Total
2009
2008
%
2009
%
28.76
68.0
28.45
73.0
4.08
9.6
4.69
12.0
18.7
4.53
11.6
1.56
3.7
1.28
3.3
42.33
100.0
38.95
100.0
7.92
INGRESOS POR COMISIONES Y SERVICIOS
Las comisiones y otros ingresos por servicios se incrementaron en US$ 3 millones (23%) respecto al 2008.
El principal incremento ocurrió en las comisiones por avales y cartas fianza (76%). Asimismo, cabe destacar
el crecimiento de las comisiones por pólizas y por tarjeta de crédito, las cuales aumentaron en un 60% y un
14%, respectivamente.
Las comisiones por comercio exterior, que representan 28% del total, cayeron en 6% durante el año debido a
los efectos de la crisis internacional.
COMISIONES NETAS Y OTROS INGRESOS POR SERVICIOS
21% Avales y cartas fianza
11% Ing. por operaciones de importación
40% Otros
10% Comisión por pólizas
10% Tarjeta de créditos
8%
Transferencia comex
PROVISIONES PARA DESVALORIZACIÓN DE INVERSIONES E INCOBRABLES
Las provisiones netas alcanzaron los US$ 9 millones durante 2009, como resultado del esfuerzo realizado por
el Banco para mantener un adecuado nivel de cobertura de riesgo crediticio en sus colocaciones directas e
indirectas.
RATIOS POR EMPLEADO
US$ MILLONES
2.5
2.00
1.50
1.00
0.50
0.00
BIF
SISTEMA
COLOCAC. BRUTAS
POR EMPLEADO
2007
BIF
SISTEMA
TOTAL ACTIVO
POR EMPLEADO
2008
BIF
SISTEMA
RECURSOS DE CLIENTES
POR EMPLEADO
2009
No se han producido cambios en cuanto a los responsables de la elaboración de la información financiera,
siendo la Subgerencia General de Contraloría el área responsable.
63
PASIVOS EN CIRCULACIÓN
El BIF es un participante activo en la emisión de valores en el mercado de oferta primaria, habiendo en
circulación a la fecha emisiones de Bonos de Arrendamiento Financiero (BAF) por US$ 50 millones, Bonos
Hipotecarios por US$ 22.5 millones y Bonos Subordinados por US$ 12 millones.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
Tipo de Valor
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Bonos de Arrendamiento Financiero
Total Arrendamiento Financiero
Emisión
Serie
Monto
Colocado
(US$)
Monto en
Circulación
(US$)
Tasa de interés
(Tasa nominal
anual)
Periodicidad
de Pago
Plazo
Fecha de
Emisión
Fecha de
Vcto.
9
9
9
9
9
9
10
10
10
10
A
B
C
D
E
F
A
B
C
D
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
50,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
50,000,000
5.90%
5.90%
6.50%
6.50%
6.59%
6.50%
3.50%
3.80%
4.00%
3.85%
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
Trimestral
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
3 años
09/11/2007
09/11/2007
08/08/2008
08/08/2008
28/08/2008
10/09/2008
02/10/2009
08/10/2009
12/11/2009
26/11/2009
09/11/2010
09/11/2010
08/08/2011
08/08/2011
28/08/2011
10/09/2011
02/10/2012
08/10/2012
12/11/2012
26/11/2012
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Bonos Hipotecarios
Total Hipotecarios
1
1
1
1
2
2
2
A
B
C
D
A
B
C
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
35,000,000
2,000,000
2,000,000
2,000,000
3,000,000
4,500,000
4,500,000
4,500,000
22,500,000
6.50%
6.38%
6.00%
5.50%
5.79%
5.72%
5.65%
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
Semestral
7 años
7 años
7 años
7 años
7 años
7 años
7 años
05/07/2004
09/08/2004
29/11/2004
12/09/2005
09/02/2007
09/03/2007
20/04/2007
05/07/2011
06/08/2011
29/11/2011
12/09/2012
09/02/2014
09/03/2014
20/04/2014
Bonos Subordinados
Bonos Subordinados
Bonos Subordinados
Total Subordinados
Total general
4
4
5
A
B
A
5,023,443
5,201,110
2,200,000
12,424,552
97,424,552
5,023,443
5,201,110
2,200,000
12,424,552
88,424,552
VAC + 4.50%
VAC + 4.95%
8.16%
Semestral
Semestral
Semestral
10 años
10 años
10 años
24/07/2009
04/09/2009
24/07/2009
24/07/2019
04/09/2019
24/07/2019
2009
COTIZACIÓN ACCIONES Y VALORES REPRESENTATIVOS DE DEUDA INSCRITOS PARA SU
NEGOCIACIÓN EN LA BOLSA DE VALORES DE LIMA
RENTA VARIABLE
Código ISIN
Nemónico
Año-Mes
Apertura S/.
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
PEP121001007
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
BIFC1
2009-01
2009-02
2009-03
2009-04
2009-05
2009-06
2009-07
2009-08
2009-09
2009-10
2009-11
2009-12
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
Cotizaciones 2009
Cierre S/.
Máxima S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
Mínima S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
Precio
Promedio S/.
-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-.-
RENTA FIJA
Código ISIN
Nemónico
Año-Mes
Apertura %
PEP12100B262
PEP12100B270
PEP12100B288
PEP12100B320
PEP12100B338
PEP12100B346
PEP12100B346
PEP12100B353
PEP12100G014
PEP12100G048
PEP12100B270
PEP12100B288
PEP12100B346
PEP12100G055
PEP12100B320
PEP12100B338
PEP12100G048
PEP12100G063
PEP12100G071
PEP12100B338
PEP12100G055
PEP12100G063
PEP12100G071
PEP12100G063
PEP12100G071
PEP12100B270
PEP12100B338
PEP12100B320
PEP12100B346
PEP12100B387
PEP12100B338
PEP12100B395
PEP12100B304
PEP12100B312
PEP12100B320
PEP12100B346
PEP12100G055
PEP12100G063
PEP12100G071
BIF0AF8A
BIF0AF8B
BIF0AF8C
BIF0AF9C
BIF0AF9D
BIF0AF9E
BIF0BA9E
BIF0BA9F
BIF0BH1A
BIF0BH1D
BIF0AF8B
BIF0AF8C
BIF0BA9E
BIF0BH2A
BIF0BA9C
BIF0BA9D
BIF0BH1D
BIF0BH2B
BIF0BH2C
BIF0BA9D
BIF0BH2A
BIF0BH2B
BIF0BH2C
BIF0BH2B
BIF0BH2C
BIF0AF8B
BIF0BA9D
BIF0BA9C
BIF0BA9E
BIF0BA10C
BIF0BA9D
BIF0BA10D
BIF0BA9A
BIF0BA9B
BIF0BA9C
BIF0BA9E
BIF0BH2A
BIF0BH2B
BIF0BH2C
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-01
2009-02
2009-02
2009-02
2009-02
2009-03
2009-03
2009-03
2009-03
2009-03
2009-04
2009-04
2009-04
2009-04
2009-06
2009-06
2009-08
2009-08
2009-10
2009-10
2009-11
2009-11
2009-12
2009-12
2009-12
2009-12
2009-12
2009-12
2009-12
2009-12
99.7465
100.1205
100.0731
99.1378
99.1175
98.2997
100.0000
100.0000
100.5447
97.3331
100.4566
100.4551
99.4284
98.7696
96.0590
100.0000
97.4551
99.2457
99.0558
99.7519
100.4794
100.4794
100.1124
95.0161
100.6343
100.6343
105.0695
104.6994
103.5262
99.5180
105.0325
100.2182
102.4443
102.4443
105.2797
103.6281
105.0388
104.3505
110.1182
COTIZACIONES 2009
Cierre %
Máxima %
99.7465
100.1205
100.0731
99.1458
100.1437
99.9317
100.0000
100.0000
100.5435
97.3331
100.4566
100.4551
99.7298
98.7696
96.0590
100.3107
97.4551
99.2457
99.0558
99.7519
100.4794
100.4794
100.1124
95.0161
103.4802
100.6343
105.6678
104.6831
103.5262
99.5180
105.0325
100.2182
102.4443
102.4443
105.2797
103.6281
105.0388
104.3505
110.1182
99.7465
100.1205
100.0731
99.1458
100.1437
99.9317
100.0000
100.0000
100.5447
97.3331
100.4566
100.4551
99.7298
98.7696
96.0590
100.3107
97.4551
99.2457
99.0558
99.7519
100.4794
100.4794
100.1124
95.0161
103.4802
100.6343
105.7301
104.6994
103.5262
99.5180
105.0325
100.2182
102.4443
102.4443
105.2797
103.6281
105.0388
104.3505
110.1182
Mínima %
Precio
Promedio %
99.7465
100.1205
100.0731
99.1378
98.1175
98.2997
100.0000
100.0000
100.5435
97.3331
100.4566
100.4551
99.4284
98.7696
96.0590
100.0000
97.4551
99.2457
99.0558
99.7519
100.4794
100.4794
100.1124
95.0161
94.8144
100.6343
84.7826
104.6831
103.5262
99.5180
105.0325
100.2182
102.4443
102.4443
105.2797
103.6281
105.0388
104.3505
110.1182
99.7465
100.1205
100.0731
99.1400
98.3604
99.1727
100.0000
100.0000
100.5441
97.3331
100.4566
100.4551
99.5791
98.7696
96.0590
100.1258
97.4551
99.2457
99.0558
99.7519
100.4794
100.4794
100.1124
95.0161
95.2175
100.6343
105.3333
104.6900
103.5262
99.5180
105.0325
100.2182
102.4443
102.4443
105.2797
103.6281
105.0388
104.3505
110.1182
65
DISTRIBUCIÓN DE UTILIDADES 2009 Y PROPUESTA DE CAPITALIZACIÓN
(Nuevos Soles)
El Directorio propuso a la Junta General de Accionistas reunida el 16 de marzo y ésta aprobó la siguiente
distribución de los Resultados Acumulados al 31 de diciembre del 2009:
RESULTADOS ACUMULADOS
Utilidad Acumulada 2008
Utilidad Ejercicio 2009
S/.
69,013.27
50.473,633.33
-------------------
TOTAL RESULTADOS ACUMULADOS
S/.
50.542,646.60
PARA RESERVA LEGAL
Detracción del 10%
S/.
5.047,363.33
PARA DIVIDENDOS
Según acuerdo USD 2.085,506.00
S/.
5.943,692.10
PARA CAPITAL
Disponible para capitalización
S/.
39.551,591.17
Utilidades a capitalizar
S/.
39.497,055.92
RESULTADOS ACUMULADOS
Para futura capitalización
S/.
54,535.25
APLICACIÓN:
NUMERO DE ACCIONES
9.249,896
Disponible por cada acción
Dividendo por Acción S/.
4.275896
4.27
SITUACION PATRIMONIAL
CAPITAL SOCIAL
Capital Social Anterior
Utilidades a capitalizar
S/.
214.412,589.28
39.497,055.92
-------------------
NUEVO CAPITAL SOCIAL
S/.
253.909,645.20
Con la aprobación de la capitalización propuesta por el Directorio y aprobada por la Junta General de
Accionistas, el nuevo Capital Social es de S/. 253.909.645.20 representado por 9.249,896 acciones con
un valor nominal de S/. 27.45 cada una.
El saldo de S/. 54,535.25 no capitalizado por efecto de redondeo del valor nominal de las Acciones, se reserva
en la cuenta Resultados Acumulados para futura capitalización.
RESERVA LEGAL
Reserva anterior
S/.
Asignación de utilidades
NUEVA RESERVA LEGAL
2009
17.555,686.04
5.047,363.33
S/.
22.603,049.37
BANCOS RELACIONADOS
BANCO EXTERIOR C.A. BANCO UNIVERSAL VENEZUELA
Av. Urdaneta, Urapal a Río, Edificio Banco Exterior,
La Candelaria
Caracas 1010 - Venezuela
Teléfono: (58 212) 501-0211
Fax: (58 212) 501-0745
Código SWIFT: BEXTVECA
www.bancoexterior.com
BANCO INTERNACIONAL - ECUADOR
Av. Patria E4-21 y 9 de Octubre
Quito - Ecuador
Teléfono: (593 2) 256-5547
Fax: (593 2) 256-5758
Código SWIFT: BINTECEQ
www.bancointernacional.com.ec
BANCO INTERNACIONAL - GUATEMALA
Av. Reforma 15-85, Zona 10, Torre Internacional
Guatemala - Guatemala
Teléfono: (502) 2366-6666
Fax: (502) 2366-6565
Código SWIFT: DIBIGTGC
www.bancointernacional.com.gt
INTERNATIONAL FINANCE BANK - EE.UU.
801 Brickell Avenue
Miami, Florida 33131 - Estados Unidos de
América
Teléfono: (1 305)-648 8800
Fax: (1 305) 379-6530
Número ABA: 067011692
Código SWIFT: IFBKUS3M
www.intlfinancebank.com
EBNA BANK - CURAÇAO
Amaco Building, Kaya W.F.G. (JOMBI) Mensing 36B
Willemstad, Curaçao - Antillas Holandesas
Teléfono: (5999) 465-6813
Fax: (5999) 465-6811
www.ebnanv.com
67
BANCOS CORRESPONSALES
ALEMANIA
CHILE
Commerzbank, Frankfurt
Deutsche Bank, Frankfurt
Banco de Chile, Santiago
Banco de Crédito e Inversiones, Santiago
Banco Santander, Santiago
Corpbanca, Santiago
ARGENTINA
Banco Credicoop Cooperativo Limitado,
Buenos Aires
Banco de la Provincia de Buenos Aires,
Buenos Aires
Banco Francés, Buenos Aires
CHINA
AUSTRALIA
Bank of China, Beijing
Bank of Communications, Shanghai
China Construction Bank, Beijing
Industrial and Commercial Bank of China, Beijing
The Agricultural Bank of China, Beijing
Australia and New Zealand Banking Group Limited,
Melbourne
DINAMARCA
Danske Bank, Copenhague
AUSTRIA
Bank Austria Creditanstalt Ag. Viena
Raiffeisenlandesbank Oberoesterreich
Aktiengesellschaft, Linz
ECUADOR
Banco de la Producción, Quito
Banco del Pichincha, Quito
Banco Internacional, Quito
BÉLGICA
Dexia Bank, Bruselas
Fortis Bank, Bruselas
KBC Bank, Bruselas
EGIPTO
Export Development Bank of Egypt, El Cairo
ESPAÑA
BOLIVIA
Banco de Crédito de Bolivia, La Paz
Banco Mercantil, La Paz
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Madrid
Banco de Sabadell S.A., Sabadell
Banco Santander, Madrid
Bankinter, Madrid
BRASIL
Banco Bradesco, São Paulo
Banco do Brasil, São Paulo
Banco Fibra, São Paulo
Banco Itaú, São Paulo
CANADÁ
Bank of Nova Scotia, Toronto
Bank of Montreal, Toronto
COLOMBIA
Banco Davivienda, Bogotá
Banco de Bogotá, Bogotá
Banco de Comercio Exterior, Bogotá
Banco de Occidente, Cali
Bancolombia, Medellín
COREA DEL SUR
Industrial Bank of Korea, Seúl
Korea Exchange Bank, Seúl
Standard Chartered First Bank, Seúl
Woori Bank, Seúl
ESTADOS UNIDOS
BAC Florida Bank, Miami
Citibank, New York
Commercebank N.A., Miami
Eastern National Bank Miami
International Finance Bank, Miami
Standard Chartered Bank, New York
Wachovia Bank N.A., Philadelphia
Wells Fargo N.S., San Francisco
U.S. Century Bank, Miami
FINLANDIA
Nordea Bank Findland, Helsinki
FRANCIA
Credit Mutuel-Credit Industriel et Commercial,
París
BNP Paribas Fortis, París
Natixis, París
Société Générale, París
GRECIA
CURAÇAO
National Bank of Greece, Atenas
Ebna Bank
GUATEMALA
Banco Internacional, Guatemala
2009
HOLANDA
PANAMÁ
Fortis Bank, Rotterdam
Rabobank Nederland, Utrecht
Banco Aliado, Panamá
Banco Cuscatlán de Panamá, Panamá
Banco Internacional de Costa Rica, Panamá
HSBC Bank (Panamá), Panamá
HONG KONG
Bank of China (Hong Kong) Limited, Hong Kong
Bank of Communications, Hong Kong
Hong Kong and Shanghai Banking Corporation,
Hong Kong
Nanyang Commercial Bank, Hong Kong
Shanghai Commercial Bank Limited, Hong Kong
Standard Chartered Bank, Hong Kong
PARAGUAY
BBVA Paraguay, Asunción
POLONIA
Bank Polska Kasa Opieki - Bank Pekao, Varsovia
Raiffeisen Bank Polska, Varsovia
INDONESIA
PORTUGAL
Bank Mandiri, Jakarta
Bank Rakyat Indonesia, Jakarta
Lippobank, Jakarta
Banco Comercial Portugués, Lisboa
Banco Santander Totta, Lisboa
REPÚBLICA CHECA
INGLATERRA
National Westminster Bank, Londres
Standard Chartered Bank, Londres
Ceskoslovenska Obchodni Banka, Praga
Unicredit Bank Czech Republic, Praga
SINGAPUR
ISRAEL
United Overseas Bank, Singapur
Bank Leumi Le Israel BM, Tel Aviv
Israel Discount Bank, Tel Aviv
Mercantile Discount Bank, Tel Aviv
SRI LANKA
ITALIA
SUDÁFRICA
Banca Intesa, Milán
Banca Monte Dei Paschi Di Siena S.P.A., Milán
Banca Popolare Di Vicenza Scparl, Vicenza
Unicredit Spa, Milán
Unione Di Banche Italiane, Bergamo
Firstrand Bank, Johannesburgo
Standard Bank of South Africa, Johannesburgo
JAPÓN
SUIZA
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Tokio
Mizuho Bank, Tokio
BNP Paribas (Suisse), Ginebra
UBS Ag. Zurich
Zuercher Kantonalbank, Zurich
Indian Bank, Colombo
SUECIA
Skadinaviska Enskilda Banken, Estocolmo
MALASIA
Cimb Bank Berhad, Kuala Lumpur
Eon Bank Berhad, Kuala Lumpur
Malayan Banking Berhad (Maybank), Kuala
Lumpur
TAILANDIA
Thanachart
Bangkok
Bank
Public
Company
Limited,
TAIWÁN
MÉXICO
Cosmos Bank, Taipei
Banco del Bajío, Guanajuato
Banco Nacional de Comercio Exterior, México DF
Banco Nacional de México, México DF
Scotiabank Inverlat, México DF
Land Bank of Taiwan, Taipei
The Export-Import Bank of The Republic Of China
URUGUAY
Banco de la Provincia Uruguay , Montevideo
NORUEGA
Skandinaviska Enskilda Banken, Oslo
PAKISTÁN
Habib Metropolitan Bank, Karachi
VENEZUELA
Banco del Caribe, Caracas
Banco de Venezuela, Caracas
Banco Exterior, Caracas
Banco Mercantil, Caracas
Banco Provincial, Caracas
69
ESTADOS FINANCIEROS
31 de diciembre de 2009 y 2008
(Con el Dictamen de los Auditores Independientes)
2009
71
2009
73
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
Balance General
31 de diciembre de 2009 y 2008
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
ACTIVO
Fondos disponibles (nota 5):
Caja y canje
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú
Depósitos en bancos del país y del exterior
Rendimientos devengados
105,799
659,849
40,206
67
--------------805,921
2008
121,194
909,716
60,858
588
--------------1,092,356
Fondos interbancarios
119,687
-
Inversiones negociables disponibles para la venta y
a vencimiento, neto (nota 6)
332,703
132,616
Cartera de créditos, neto (nota 7)
2,552,071
2,630,032
Cuentas por cobrar, neto (nota 8)
4,581
7,486
14,729
27,251
83
77
109,493
95,664
13,145
14,341
Bienes realizables, recibidos en pago,
adjudicados y fuera de uso, neto (nota 9)
Inversiones en subsidiarias y asociadas
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (nota 10)
Impuesto a la renta diferido y participación de los
trabajadores diferida (nota 20)
Otros activos (nota 11)
Total activo
Cuentas contingentes y de orden (nota 21)
* Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
2009
2009
154,943
--------------4,107,356
=========
135,695
--------------4,135,518
=========
21,333,858
=========
18,572,567
=========
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Depósitos y obligaciones (nota 12):
A la vista
Cuentas de ahorro
Cuentas a plazo
Otras obligaciones
Adeudos y obligaciones financieras (nota 13)
Cuentas por pagar
Valores, títulos y obligaciones en circulación (nota 14)
Otros pasivos (nota 15)
Total pasivo
Patrimonio neto (nota 16):
Capital social
Reserva legal
Revaluaciones especiales
Resultados no realizados
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
2009
2008
667,435
423,746
2,095,394
59,866
------------3,246,441
654,897
375,964
2,105,083
76,120
------------3,212,064
222,621
17,093
246,434
92,254
------------3,824,843
-------------
369,324
32,697
240,995
58,746
------------3,913,826
-------------
214,413
17,555
614
(
612 )
50,543
------------282,513
180,188
13,745
614
(
10,959 )
38,104
------------221,692
------------4,107,356
=========
21,333,858
=========
------------4,135,518
=========
18,572,567
=========
Contingencias (nota 26)
Total pasivo y patrimonio neto
Cuentas contingentes y de orden (nota 21)
* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
75
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
Estado de Ganancias y Pérdidas
Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
2009
Ingresos financieros (nota 22)
Gastos financieros (nota 23)
(
Margen financiero bruto
Provisiones para incobrabilidad de créditos,
neto de recupero (nota 7)
(
(
(
(
(
72,099 )
36,108 )
3,736 )
--------------(
111,943 )
--------------86,735
---------------
(
(
(
(
(
2,893 )
10,488 )
--------------(
13,381 )
--------------73,354
(
(
862
---------------
(
Margen operacional
Margen operacional neto
Provisiones para incobrabilidad de otras cuentas
por cobrar y otras
Depreciación y amortizaciones
Resultado de operación
Otros ingresos (gastos), neto
Resultado del ejercicio antes de
participaciones e impuesto a la renta
Impuesto a la renta corriente (nota 18)
Impuesto a la renta diferido (nota 20)
Participación de los trabajadores corriente (nota 19)
Participación de los trabajadores diferida (nota 20)
Resultado neto del ejercicio
Utilidad por acción en S/. (nota 25)
Promedio ponderado de acciones en circulación,
en miles (nota 25)
* Véanse las notas que se acompañan a los estados financieros.
2009
(
25,422 )
--------------159,586
39,092
--------------198,678
Margen financiero neto
Ingresos por servicios financieros, neto (nota 24)
Gastos de administración:
Gastos de personal
Gastos generales y administrativos
Impuestos y contribuciones
297,574
112,566 )
--------------185,008
2008
281,134
132,906 )
--------------148,228
16,396 )
--------------131,832
34,367
--------------166,199
59,040 )
30,773 )
3,331 )
--------------(
93,144 )
--------------73,055
--------------4,597 )
9,732 )
--------------(
14,329 )
--------------58,726
74,216
2,322 )
--------------56,404
(
(
(
(
20,078 )
120 )
3,523 )
21 )
--------------50,474
=========
(
18,943 )
3,359
(
3,382 )
589
--------------38,027
=========
5.456
=========
4.111
=========
9,250
=========
9,250
=========
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
Saldos al 31 de diciembre de 2007
Capitalización de resultados acumulados
Capital
social
(nota 16a)
Reserva
legal
(nota 16b)
Revaluaciones
especiales
(nota 16c)
156,323
11,085
614
23,865
2,660
-
-
-
-
-
-
-
Resultados
no realizados
(nota 16d)
(
Resultados
acumulados
(nota 16e)
2,274 )
-
Total
patrimonio
neto
26,602
(
192,350
26,525 )
-
Ajuste del valor razonable de las inversiones
disponibles para la venta
Resultado neto
--------------Saldos al 31 de diciembre de 2008
Capitalización de resultados acumulados
---------------
(
8,685 )
-
-
---------------
38,027
--------------(
---------------
10,959 )
38,104
(
8,685 )
38,027
---------------
180,188
13,745
614
34,225
3,810
-
-
-
-
-
10,347
-
10,347
-
-
-
-
50,474
50,474
(
38,035 )
221,692
-
Ajuste del valor razonable de las inversiones
disponibles para la venta
Resultado neto
--------------Saldos al 31 de diciembre de 2009
214,413
=========
--------------17,555
=========
--------------614
=========
--------------(
612 )
=========
--------------50,543
=========
--------------282,513
=========
* Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
77
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
Estado de Flujos de Efectivo
Años terminados el 31 de diciembre de 2009 y 2008
(EXPRESADO EN MILES DE NUEVOS SOLES)
2009
2008
50,474
38,027
35,617
10,488
37,101
9,598
Flujos de efectivo de las actividades de operación:
Resultado neto
Ajustes para conciliar el resultado neto del ejercicio con el efectivo
neto provisto por las actividades de operación:
Provisión para cartera de créditos
Depreciación y amortización
Resultado por fluctuación en inversiones negociables
disponibles para la venta aplicada a patrimonio neto
Disminución (aumento) del impuesto a la renta diferido y
participación de los trabajadores diferida, activo
Disminución (aumento) de bienes realizables recibidos en pago,
adjudicados y fuera de uso, neto
Aumento en cuentas por cobrar y otros activos
Aumento en cuentas por pagar y otros pasivos
10,347
(
8,685 )
1,196
(
4,028 )
12,522
16,663 )
17,902
--------------121,883
---------------
(
(
11,292 )
30,658 )
27,108
--------------57,171
---------------
2,330 )
21,720 )
55
(
6)
--------------(
24,001 )
---------------
(
(
(
Efectivo neto provisto por las actividades de operación
Flujos de efectivo de las actividades de inversión:
Adquisición de intangibles
Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo
Ingreso por venta de inmuebles, mobiliario y equipo
(Aumento) disminución de inversiones permanentes, neto
Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión
(
(
Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento:
(Aumento) disminución neto, en inversiones negociables y vencimiento (
Disminución (aumento) neto, en cartera de créditos y rendimiento
devengado de créditos
(Disminución) aumento neto, en adeudos y obligaciones financieras
(
Aumento neto, en depósitos y obligaciones
Aumento neto, en valores, títulos y obligaciones en circulación
Efectivo neto utilizado en las actividades de financiamiento
(Disminución) aumento neto de efectivo y equivalente de efectivo
Efectivo y equivalente de efectivo al inicio del año
Efectivo y equivalente de efectivo al final del año
*Véanse las notas que acompañan a los estados financieros.
2009
2,745 )
12,310 )
14
17
--------------(
15,024 )
---------------
200,087 )
42,344
146,703 )
34,377
5,439
--------------(
264,630 )
--------------(
166,748 )
1,092,356
--------------925,608
=========
153,911
(
593,522 )
32,830
936,262
40,198
--------------569,679
--------------611,826
480,530
--------------1,092,356
=========
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
Notas a los Estados Financieros
31 de diciembre de 2009 y 2008
(1) ACTIVIDAD ECONÓMICA
Banco Interamericano de Finanzas S.A. (en adelante el Banco) se constituyó el 10 de diciembre de 1990,
siendo su accionista principal Landy S.A., una empresa constituida en Uruguay que posee el 50.05% de su
capital social al 31 de diciembre de 2009 y 2008.
El Banco es una sociedad anónima y está autorizada a operar como “banco múltiple” por la Superintendencia
de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (en adelante la SBS) de acuerdo con
las disposiciones legales vigentes en Perú. Las operaciones del Banco están normadas por la Ley General
del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgánica de la SBS, Ley Nº 26702 (en adelante Ley de
Bancos), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantías, restricciones y demás condiciones
de funcionamiento a que se sujetan las personas jurídicas que operan en el sistema financiero y de seguros.
El Banco está facultado a recibir depósitos de terceros e invertirlos, junto con su capital, principalmente en
créditos y adquisición de valores, así como otorgar avales y fianzas, realizar operaciones de arrendamiento
financiero y de intermediación financiera, servicios bancarios y otras actividades permitidas por la ley.
La sede del Banco está ubicada en Av. Rivera Navarrete 600, San Isidro, Lima - Perú. Para desarrollar sus
actividades, el Banco opera a través de una Oficina Principal y una red de 45 oficinas (39 oficinas en 2008)
ubicadas en Lima, Ica, Chincha, Piura, Talara, Trujillo, Chiclayo, Cuzco, Arequipa y Cajamarca.
CRISIS FINANCIERA INTERNACIONAL
En el año 2008, una profunda crisis financiera a nivel internacional afectó negativamente las principales
economías del mundo como la de Estados Unidos de América y la Unión Europea. En 2009, la economía
global se ha estabilizado, presentando mejorías en los índices económicos y financieros. En respuesta a
esta crisis el Banco en los años 2009 y 2008 adoptó una serie de acciones, principalmente como mantener
una política prudente para el otorgamiento de crédito, el mantenimiento de liquidez en niveles elevados, y
seguimiento de sus principales indicadores de desempeño, con la finalidad de controlar y minimizar el riesgo
de pérdidas que pudieran producir las actuales situaciones en el mercado.
(2) BASES DE PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros adjuntos han sido preparados a partir de los saldos de los registros de contabilidad del
Banco y se presentan de acuerdo con las disposiciones legales y los principios de contabilidad generalmente
aceptados en el Perú aplicables a entidades financieras, los cuales comprenden las normas y prácticas
contables autorizadas por la SBS en uso de sus facultades delegadas conforme a lo dispuesto en la Ley
General de Bancos. Las normas señaladas están contenidas en el Manual de Contabilidad para Empresas del
Sistema Financiero (en adelante el Manual de Contabilidad) aprobado por Resolución SBS N° 895-98 del 1 de
setiembre de 1998, vigente a partir del 1 de enero de 2001 y normas complementarias.
79
La SBS ha establecido que en caso de existir situaciones no previstas en dichas normas, se aplica lo dispuesto
en los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) en Perú. Los PCGA en Perú comprenden las
Normas e Interpretaciones emitidas o adoptadas por el IASB, las cuales incluyen las Normas Internacionales
de Información Financiera (NIIF), las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC), y las Interpretaciones
emitidas por el Comité de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF),
o por el anterior Comité Permanente de Interpretación (SIC) adoptadas por el IASB, oficializadas por el Consejo
Normativo de Contabilidad (CNC) para su aplicación en Perú.
Los estados financieros del año terminado el 31 de diciembre de 2008 fueron aprobados por la Junta General
de Accionistas realizada el 20 de marzo de 2009. Los estados financieros al 31 de diciembre de 2009 han
sido aprobados por el Comité Ejecutivo el 28 de enero del 2010 y serán presentados para la aprobación del
Directorio y de la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinión de la
Gerencia, los estados financieros adjuntos serán aprobados por el Directorio y la Junta General de Accionistas
sin modificaciones.
(A) BASES DE MEDICIÓN
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con el principio de costo histórico excepto por lo
siguiente:
t Los activos financieros disponibles para la venta son medidos a valor razonable.
t Los activos financieros a vencimiento son medidos a valor razonable.
t Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados son medidos a valor de mercado,
que es similar a su valor neto de realización.
t Los instrumentos financieros derivados se miden a valor razonable.
(B) MONEDA DE PRESENTACIÓN
Los estados financieros se presentan en nuevos soles (S/.), de acuerdo a normas de la SBS. Toda la
información presentada en nuevos soles (S/.) ha sido redondeada a la unidad en miles (S/. 000) más cercana,
excepto cuando indica lo contrario.
(C) ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES SIGNIFICATIVOS
El Banco efectúa estimaciones, juicios y supuestos respecto del futuro que afectan la aplicación de las
políticas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Las estimaciones
contables resultantes podrían diferir de los respectivos resultados reales. Sin embargo, en opinión de la
Gerencia, las estimaciones y supuestos aplicados por el Banco no tienen un riesgo significativo de causar un
ajuste material a los saldos de los activos y pasivos en el próximo año.
Los estimados y criterios contables usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia
histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia de eventos futuros que se consideran
razonables de acuerdo con las circunstancias.
Las estimaciones significativas con relación a los estados financieros comprenden: provisión para créditos
de cobranza dudosa, provisión de cuentas por cobrar, la estimación de la vida útil y el valor recuperable de
2009
los inmuebles, mobiliario y equipo, la amortización de los intangibles, la provisión para bienes realizables
recibidos en pago y adjudicados y la valorización de los instrumentos financieros al valor razonable a través
de resultados, cuyos criterios contables se describen más adelante.
La Gerencia ha ejercido su juicio crítico al aplicar las políticas contables en la preparación de los estados
financieros adjuntos, según se explica en las correspondientes políticas contables.
(3) PRINCIPALES POLÍTICAS CONTABLES
Las principales políticas contables aplicadas en la preparación de los estados financieros del Banco se
detallan a continuación. Estas políticas han sido aplicadas uniformemente con las del ejercicio anterior, a
menos que se indique lo contrario.
(A) TRANSACCIONES Y SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Se consideran transacciones en moneda extranjera aquellas que se efectúan en una moneda diferente al
nuevo sol. Las transacciones en moneda extranjera se convierten a nuevos soles usando los tipos de cambio
vigentes fijados por la SBS a la fecha de las transacciones (nota 4). Las ganancias o pérdidas por diferencia
en cambio que resulten del pago de tales transacciones y de la conversión a los tipos de cambio al cierre
del año de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de
ganancias y pérdidas.
(B) INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Los instrumentos financieros se definen como cualquier contrato que da lugar, simultáneamente, a un activo
financiero en una empresa y a un pasivo financiero o a un instrumento de capital en otra empresa.
Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o de patrimonio según la sustancia del acuerdo
contractual que les dio origen. Los intereses, los dividendos, las ganancias y pérdidas generadas por un
instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos en el estado de
ganancias y pérdidas. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal
de compensarlos y la Gerencia tiene la intención de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y
cancelar el pasivo simultáneamente.
Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, fondos
interbancarios, inversiones, cartera de créditos, las cuentas por cobrar, y los pasivos en general excepto por el
pasivo diferido por participación de los trabajadores e impuesto a la renta. Asimismo, también se consideran
instrumentos financieros a todos los productos derivados y los créditos indirectos. En las respectivas notas
sobre principios y prácticas contables se revelan los criterios sobre el reconocimiento y valuación de estas
partidas.
(C) INVERSIONES
Hasta febrero de 2009 las inversiones en valores que poseen las entidades financieras estaban reguladas
por la Resolución SBS N° 1914-2004 “Reglamento de Clasificación y Provisiones de las Inversiones de las
Empresas del Sistema Financiero”. Bajo esta resolución, el registro inicial contable de las inversiones es al
81
costo de adquisición y luego son valorizadas de acuerdo con cada categoría, las categorías que establecía
esta resolución eran:
i) Inversiones Negociables para Intermediación Financiera (Trading),
ii) Inversiones Negociables Disponibles para la Venta;
iii) Inversiones Financieras a Vencimiento y
iv) Inversiones Permanentes.
A partir de marzo de 2009, las inversiones en valores que poseen las entidades financieras están reguladas
por la Resolución SBS N° 10639-2008 “Reglamento de Clasificación y Valorización de las Inversiones de las
Empresas del Sistema Financiero”. A través de esta resolución la SBS ha realizado cambios para clarificar
la clasificación y valuación de las inversiones con la finalidad de armonizar el Manual de Contabilidad para
Entidades Financieras con los pronunciamientos contables vigentes a la fecha. Estos cambios realizados han
sido aplicados de manera prospectiva.
La Resolución SBS N° 10639-2008 establece la clasificación, registro y valuación de cuatro categorías las
cuales se detallan a continuación:
(i) INVERSIONES A VALOR RAZONABLE CON CAMBIOS EN RESULTADOS
Comprende los valores mobiliarios representativos de capital y/o de deuda adquiridos con la intención
de negociarlos en un futuro cercano; asimismo, forman parte de un grupo de valores que se encuentran
bajo un sistema de medición, gestión y control de riesgos y resultados, integrado y consistente, que
permite el seguimiento e identificación de todos los valores involucrados. Estos valores sólo podrán
incluirse en esta categoría al momento de su adquisición.
El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable sin considerar los costos de
transacción. El valor contable de estas inversiones se actualiza al valor razonable, reconociendo las
ganancias y pérdidas que se generan en el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio.
Los ingresos por intereses de esta categoría son reconocidos mediante el uso del método de la tasa
de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el estado de ganancias y pérdidas cuando se
establezca el derecho a recibir el pago.
(ii) INVERSIONES NEGOCIABLES DISPONIBLES PARA LA VENTA
Comprende todos los valores no clasificados como inversiones a valor razonable con cambios en
resultados, inversiones a vencimiento e inversiones en subsidiarias y asociadas. Asimismo, se incluirán
todos los valores que por norma expresa de la SBS se señale.
El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos que
sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estas inversiones
se actualiza al valor razonable, reconociendo las ganancias o pérdidas que se generan en el patrimonio
2009
neto hasta que este valor sea vendido o realizado, momento en el cual esta ganancia o pérdida será
transferida al estado de ganancias y pérdidas del ejercicio.
Los ingresos por intereses de las inversiones disponibles para la venta son reconocidos mediante
el uso del método de la tasa de interés efectiva. Los premios y descuentos derivados de la fecha de
compra son incluidos en el cálculo de la tasa de interés efectiva. Los dividendos son reconocidos en el
estado de ganancias y pérdidas cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
En aquellos casos en que se observe que el instrumento ha sufrido un descenso en su valor razonable y
se verifique que ha sufrido un deterioro, la pérdida acumulada que haya sido reconocida directamente
en el patrimonio neto deberá ser retirada del patrimonio neto y reconocida en el estado de ganancias
y pérdidas del ejercicio; aunque estos instrumentos no hayan sido vendidos. Asimismo, por aquellos
instrumentos representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada
y objetiva una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio; mientras
que, por aquellos instrumentos representativos de capital el deterioro registrado no podrá revertirse.
(iii) INVERSIONES FINANCIERAS A VENCIMIENTO
Comprenden valores representativos de deuda sobre los cuales se tiene la intención y capacidad
demostrada de mantenerlos hasta su vencimiento.
El registro inicial se realiza en la fecha de negociación al valor razonable incluyendo los costos que
sean directamente atribuibles a la adquisición de dichos valores. El valor contable de estos valores
se actualiza al costo amortizado utilizando el método de la tasa de interés efectiva menos cualquier
pérdida por deterioro del valor. El importe de la pérdida por deterioro debe reducir el valor en libros
y afectar el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio. Asimismo, por aquellos instrumentos
representativos de deuda cuyos valores razonables demuestren de manera comprobada y objetiva
una mejora, podrán revertirse contra el estado de ganancias y pérdidas del ejercicio.
(iV) INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS
Comprende valores representativos de capital adquiridos con el fin de participar patrimonialmente y
tener control o vinculación con otras empresas o instituciones. Las inversiones registradas en esta
categoría se contabilizan aplicando el método de participación; es decir, se reconoce en el estado de
ganancias y pérdidas las utilidades o pérdidas proporcionales generadas por dichos valores.
El registro inicial se realiza al valor razonable incluyendo los costos de transacción que sean directamente
atribuibles a la adquisición. El crédito mercantil originado por esta transacción se registra dentro de
esta categoría. El valor en libros de la inversión se incrementa o disminuye por el reconocimiento de
la porción que le corresponde por el resultado del ejercicio de la empresa participada, después de la
fecha de adquisición. Cuando las variaciones en el patrimonio neto de la participada se deban a otros
conceptos diferentes a los resultados del ejercicio, estas variaciones se registrarán directamente en el
patrimonio neto. Los dividendos se registrarán reduciendo el valor en libros de la inversión.
83
Los instrumentos de inversión mantenidos por las empresas pueden ser objeto de reclasificación dentro del
marco del artículo 15 de la Resolución SBS N° 10639-2008, como sigue:
(i) Instrumentos de inversión a valor razonable con cambios en los resultados no pueden ser
reclasificados, excepto: (i) para las acciones de capital no cotizado, que carecen de estimaciones
fiables del valor razonable o (ii) cuando se da en garantía o se transfiere a través de un acuerdo de
recompra tal como se señaló anteriormente en la sección b. (i).
(ii) Inversiones financieras a vencimiento no pueden ser reclasificadas excepto como resultado de
un cambio en la capacidad financiera del emisor. En esta situación, las inversiones deberán ser
reclasificadas como disponibles para la venta y las inversiones se medirán a valor razonable. La
diferencia entre su valor en libros y el valor razonable se reconoce de conformidad con los criterios de
valoración correspondientes. Este cambio de categoría está sujeto a las restricciones descritas en el
artículo 17 de la citada Resolución.
(D) CRÉDITOS, CLASIFICACIÓN Y PROVISIONES PARA CRÉDITOS
Los créditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes.
Los créditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas
facilidades de crédito. Asimismo, se considera como refinanciación o reestructuración, los créditos que
cambian sus cronogramas de pago debido a dificultades en el pago por parte del deudor.
Las operaciones de arrendamiento financiero se contabilizan bajo el método financiero, registrándose como
créditos el capital de las cuotas de arrendamiento pendientes de cobro. Los correspondientes ingresos
financieros se basan en un patrón que refleja un índice periódico constante de las ganancias en la inversión
neta. Los costos directos iniciales se reconocen inmediatamente como gasto.
La Gerencia de Control de Riesgo del Banco es la responsable de efectuar en forma permanente la evaluación
y clasificación de la Cartera de Créditos, asignando a cada deudor la categoría de riesgo que le corresponda
de acuerdo con los lineamientos establecidos en la Resolución SBS N° 808-2003 y sus modificatorias.
Las categorías de clasificación del deudor de la cartera de créditos establecidas por la SBS son las siguientes:
normal, con problema potencial, deficiente, dudoso y pérdida, las mismas que para el caso de la Cartera de
Créditos Comerciales están determinadas principalmente por la capacidad de pago del deudor, su flujo de
caja, el grado de cumplimiento de sus obligaciones, las clasificaciones asignadas por las demás empresas
del sistema financiero, la situación financiera, y calidad de la dirección de la empresa. En el caso de las
Carteras de Créditos MES, de Consumo e Hipotecario para Vivienda la clasificación se determina en función
del grado de cumplimiento de pago de sus créditos reflejado en los días de atraso, y en su clasificación en
las otras empresas del Sistema Financiero.
De acuerdo con las normas vigentes de la SBS, el Banco determina provisiones para la cartera de créditos
genérica y específica. La provisión genérica es aquella que se constituye de manera preventiva sobre créditos
directos e indirectos clasificados en categoría normal y adicionalmente el componente procíclico cuando sea
activado por la SBS. La provisión específica es aquella que se constituye con relación a créditos directos e
indirectos y operaciones de arrendamiento financiero respecto de los cuales se ha identificado un riesgo
superior al normal (nota 7).
2009
Las provisiones para la cartera de créditos son determinadas de acuerdo con los lineamientos establecidos
en la Resolución SBS N° 808-2003 y sus modificatorias, y a partir del 1 de diciembre de 2008, de acuerdo
con los lineamientos establecidos en la Resolución Nº 11356-2008, según los porcentajes que se muestran
a continuación:
Categoría de riesgo
Normal
- Créditos comerciales
- Créditos MES
- Créditos de consumo
- Créditos hipotecarios para vivienda
Problema potencial
Deficiente
Dudoso
Pérdida
Sin garantía
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
5.00%
25.00%
60.00%
100.00%
Con garantías
Con garantías
preferidas
preferidas de muy
preferidas
rápida realización
autoliquidables
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
1.25%
6.25%
15.00%
30.00%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
1.00%
1.00%
0.70%
1.00%
1.00%
0.70%
2.50%
12.50%
30.00%
60.00%
Con garantías
La Resolución SBS N° 11356 -2008, modificó a partir del 1 de diciembre de 2008 el Reglamento para la
Evaluación y Clasificación del Deudor y la Exigencia de Provisiones aprobado mediante Resolución SBS N°
808-2003 y sus normas modificatorias, en los siguientes aspectos:
(i) Incorporó dentro del concepto de créditos hipotecarios para vivienda, los créditos para la adquisición
o construcción de vivienda propia que a la fecha de la operación, por tratarse de bienes futuros, bienes
en proceso de independización o bienes en proceso de inscripción de dominio, no es posible constituir
sobre ellos la hipoteca individualizada que derive del crédito otorgado.
(ii) Modificó las tasas de provisión para la categoría de riesgo “Normal” para créditos comerciales, MES,
de consumo e hipotecarios para vivienda según los porcentajes mencionados en la tabla anterior.
(iii) Requirió la constitución de provisiones procíclicas para la cartera en categoría de riesgo Normal,
las cuales representan un componente adicional a la tasa de provisión correspondiente a esta categoría
y son activadas en función del promedio de la variación porcentual anualizada del Producto Bruto
Interno (PBI). La constitución de estas provisiones se efectuará siempre y cuando la “regla procíclica”
se encuentre activada.
El componente procíclico de las provisiones sobre créditos directos e indirectos y operaciones de
arrendamiento financiero de deudores clasificados en categoría normal es: 0.45% para créditos
comerciales, 0.50% para créditos MES, 1% para créditos de consumo y 0.40% para créditos
hipotecarios para vivienda.
Para los créditos de consumo que sean revolventes, deberá aplicarse un componente procíclico no
menor a 1.5%. Para los créditos comerciales e hipotecarios que cuenten con garantías preferidas
autoliquidables, el componente procíclico será de 0.3% y para los créditos de consumo y MES que
cuenten con garantías preferidas autoliquidables, el componente procíclico será de 0%, por la porción
cubierta por dichas garantías. Para los créditos de consumo por convenios de descuento por planilla
de remuneraciones, será 0.3% siempre que cumplan con lo requerido en la Resolución.
85
A partir de setiembre de 2009, mediante Circular SBS N° B-2181-2009, la SBS estableció la desactivación
de la regla procíclica por lo que las entidades financieras ya no tienen obligación de constituir provisiones
adicionales por el componente procíclico y pueden reasignar las provisiones constituidas hacia provisiones
para créditos de mayor riesgo, pero en ningún caso pueden generar utilidades por la reversión de dichas
provisiones.
Así también, mediante Resolución SBS N° 14353-2009 de fecha 30 de octubre de 2009, se amplió la entrada
en vigencia para el 1 de julio de 2010 del nuevo Reglamento para la Evaluación y Clasificación del Deudor y la
Exigencia de Provisiones, fecha en la cual quedará sin efecto la Resolución SBS N° 808-2003.
Las provisiones para los créditos directos se presentan deduciendo el saldo del correspondiente activo (nota
7). Los niveles de provisión mantenidos por el Banco son a criterio de la Gerencia, suficientes para cubrir
pérdidas potenciales en la cartera de créditos a la fecha del Balance General.
(E) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
Los inmuebles, mobiliario y equipo están registrados al costo de adquisición, menos la depreciación acumulada
y el importe acumulado de cualesquiera pérdidas por deterioro del valor que hayan sufrido a lo largo de su
vida útil (nota 10). El costo de inmuebles, mobiliario y equipo comprende un precio de compra, incluyendo
aranceles e impuestos de compra no reembolsables así como cualquier costo atribuible directamente para
dejar el activo en condiciones de trabajo y uso. Los desembolsos posteriores a la adquisición de los elementos
componentes de los inmuebles, mobiliario y equipo, sólo se reconocen cuando sea probable que el Banco
obtenga los beneficios económicos futuros derivados del mismo y el costo del activo pueda ser valorado con
fiabilidad. Los gastos de mantenimiento y reparaciones se afectan a los resultados del ejercicio en que se
incurren. El costo y la depreciación acumulada de los bienes retirados o vendidos se eliminan de las cuentas
respectivas y la utilidad o pérdida resultante se afectan a los resultados del ejercicio en que se produce.
Los trabajos en curso y bienes por recibir se registran al costo de adquisición. Estos bienes no se deprecian
hasta que los activos relevantes se terminen y/o reciban y estén operativos.
La depreciación es calculada por el método de línea recta considerando las siguientes vidas útiles estimadas:
Años
Inmuebles
33
Mobiliario y enseres e instalaciones
10
Equipo de cómputo
4
Unidades de transporte
5
Los valores residuales y la vida útil de los activos se revisan y ajustan, de ser necesario, a la fecha de cada
balance general.
El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo
es mayor que su valor de uso.
2009
(F) BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS
Los bienes realizables, recibidos en pago y bienes adjudicados están reguladas por la Resolución SBS Nº
1535-2005 del 6 de octubre de 2005 y modificatoria e incluyen principalmente inmuebles, mobiliario y equipo
obtenidos en pago de créditos de difícil recuperación, están registrados inicialmente al valor de adjudicación
judicial, extrajudicial, recupero, valor estimado de mercado o valor insoluto de la deuda, el que resulte
menor.
Los bienes realizables, comprende también los bienes adquiridos para su colocación bajo la modalidad de
arrendamiento financiero. Dichos bienes se registran a su costo de adquisición, que incluye el precio neto
facturado por el proveedor, los fletes, seguros y todos los desembolsos necesarios hasta ingresar al almacén
o propiedad del Banco. En el momento que surta efecto el contrato de arrendamiento financiero, esta cuenta
se abonará con cargo a la cuenta de crédito respectiva; procediéndose a efectuar la contabilización del
arrendamiento financiero. Los bienes destinados al arrendamiento financiero que no fueran colocados
deberán ser registrados al valor de costo o valor de mercado, el menor. El valor de mercado a considerar será
el valor neto de realización.
De acuerdo con la norma vigente, el tratamiento para constituir provisiones para estos tipos de bienes es
como sigue:
t Los bienes realizables, recibidos en pago y adjudicados se registran inicialmente al costo en
libros reconociéndose a su vez una provisión equivalente al 20% del costo. En caso el valor neto
de realización reflejado en el informe de valuación demuestre que el bien se ha desvalorizado en
un porcentaje mayor al 20%, la provisión inicial requerida se constituirá por el monto efectivamente
desvalorizado.
t Para la provisión de bienes diferentes a inmuebles se constituye mensualmente, a partir del primer
mes de la adjudicación o recuperación de los bienes, una provisión mensual a razón de un dieciochoavo
(1/18) del costo en libros de los bienes menos la provisión inicial señalada anteriormente. Tratándose
de bienes que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento dentro del plazo de un año y que
no cuenten con la prórroga establecida en la Ley General de Bancos, se deberá completar la provisión
hasta alcanzar el 100% del valor de adjudicación o recuperación de dichos bienes menos la provisión
por desvalorización, al vencimiento del referido año.
t Los bienes inmuebles que no hayan sido vendidos o entregados en arrendamiento financiero
transcurridos un año desde su recuperación o adjudicación deben ser provisionados, constituyendo
una provisión mensual uniforme en un plazo de tres y medio años hasta constituir la provisión al 100%
sobre el valor neto en libros obtenido el décimo octavo o décimo segundo mes, dependiendo si se
cuenta o no con la prórroga aprobada por la SBS, respectivamente.
87
La antigüedad de los informes de valuación de los bienes inmuebles no puede ser mayor a un año. La
actualización de las valuaciones de dichos bienes implicará, necesariamente, la constitución de provisiones
por desvalorización, en caso el valor neto de realización del bien resulte inferior a su valor neto en libros. En
caso el valor neto de realización sea mayor al valor neto en libros, no se podrá reconocer contablemente el
mayor valor.
(G) DESVALORIZACIÓN DE ACTIVOS
Cuando existen acontecimientos o cambios económicos circunstanciales que indiquen que el valor de un
activo pueda no ser recuperable, el Banco revisa el valor de los activos de larga duración para verificar que no
existe ningún deterioro. Cuando el valor en libros del activo de larga duración excede su valor recuperable se
reconoce una pérdida por desvalorización en el estado de ganancias y pérdidas, para los activos mantenidos
al costo.
El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El valor de venta es el importe
que se espera obtener de la venta de un activo efectuada en un mercado libre; mientras que el valor de uso
es el valor presente de la estimación de los flujos de efectivo futuros que se prevé resultará del uso continuo
de un activo así como de su disposición al final de su vida útil. Los importes recuperables se estiman para
cada activo o, si no es posible, para la unidad generadora de efectivo.
Una pérdida por desvalorización reconocida en años anteriores se extorna si se produce un cambio en los
estimados que se utilizaron en la última oportunidad en que se reconoció dicha pérdida.
(H) INTANGIBLES
Los activos intangibles se registran al costo. Un activo intangible se reconoce como tal, si es probable que los
beneficios económicos futuros que genere fluirán al Banco y su costo puede ser medido confiablemente. Los
activos intangibles están incluidos en el rubro “Otros activos” en el balance general y están representados
por desembolsos de estudios y proyectos, y por adquisición de software de computadoras (si no son
parte del hardware relacionado) y se amortizan por el método de línea recta, en el plazo de 10 y 5 años,
respectivamente.
La vida útil y el método de amortización son revisados periódicamente por la Gerencia sobre la base de los
beneficios económicos previstos para los componentes de las partidas de intangibles.
(I) VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN
El pasivo por la emisión de valores, títulos y obligaciones en circulación incluye bonos de arrendamiento
financiero, bonos subordinados y bonos hipotecarios, contabilizados a su valor nominal, reconociéndose los
intereses devengados en los resultados del ejercicio.
(J) IMPUESTO A LA RENTA Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES
El impuesto a la renta corriente es determinado sobre la base de la renta imponible y registrado de acuerdo
con la legislación tributaria aplicable al Banco.
El impuesto a la renta diferido se determina por el método del pasivo sobre la base de las diferencias
temporales que surgen entre la base tributaria de los activos y pasivos y sus respectivos saldos en los
2009
estados financieros, aplicando la legislación y la tasa del impuesto vigente y que se espera sea aplicable
cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta diferido pasivo se pague
(nota 20).
El activo y pasivo diferidos se reconocen sin tener en cuenta el momento en que se estima que las
diferencias temporales se anulan. Impuestos diferidos activos sólo se reconocen en la medida que sea
probable que se dispondrá de beneficios tributarios futuros, para que el activo diferido pueda utilizarse.
La participación de los trabajadores comprende la participación de los trabajadores corriente y la
participación de los trabajadores diferida. La participación de los trabajadores corriente y diferida
se determina usando los mismos criterios para determinar el impuesto a la renta corriente y diferido,
respectivamente, y se registra de acuerdo con la legislación aplicable al Banco (nota 20).
(K) PROVISIONES Y CONTINGENCIAS
(i) PROVISIONES
Las provisiones se reconocen cuando el Banco tiene una obligación presente legal o asumida
como resultado de hechos pasados, es probable que se requiera de la salida de recursos para
pagar la obligación y es posible estimar su monto confiablemente. Las provisiones son revisadas y
ajustadas en cada periodo para reflejar la mejor estimación a la fecha del balance general.
Las provisiones cuyo efecto del valor del dinero en el tiempo es significativo, son determinados
descontando los flujos de caja esperados a una tasa ante de impuesto que refleje la evaluación
actual que el mercado esté haciendo del valor del dinero en el tiempo y aquellos riesgos específicos
a la obligación.
La provisión para compensación por tiempo de servicios del personal (CTS) se calcula, de acuerdo
con la legislación vigente, por el íntegro de los derechos indemnizatorios de los trabajadores y
debe ser cancelada mediante depósitos en las entidades financieras autorizadas, elegidas por
ellos. El cálculo se hace por el monto que correspondería pagarse a la fecha del balance general
y se incluye en la cuenta provisión para beneficios sociales; se presenta en el balance general en
otros pasivos.
(ii) CONTINGENCIAS
Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a
los estados financieros, a menos que la posibilidad de la salida de recursos sea remota.
Los activos contingentes no se reconocen en los estados financieros y sólo se revelan cuando es
probable que se produzcan ingresos de recursos.
89
(L) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
El tratamiento contable en relación con los instrumentos financieros derivados que las entidades financieras
deben seguir, está regulado por la resolución SBS N° 1737-2006 “Reglamento para la Negociación y
Contabilización de Productos Financieros Derivados en las Empresas del Sistema Financiero” de fecha 28 de
diciembre de 2006, la cual entró en vigencia desde el 1 de enero de 2007 y su modificatoria, la Resolución
SBS N° 1349-2008 de fecha 6 de mayo de 2008.
Dicha norma y su modificatoria establece los criterios contables para operaciones con instrumentos
financieros de acuerdo con su categoría: (i) Para negociación, (ii) Cobertura; y (iii) Derivados implícitos.
Las operaciones de moneda extranjera a futuro (“forward”) se registran a su valor estimado de mercado,
en función al comportamiento de los tipos de cambio en moneda extranjera de acuerdo con el plazo de la
operación reconociéndose un activo o pasivo en el balance general, según corresponda, y el correspondiente
resultado en el estado de ganancias y pérdidas. Asimismo, el valor nominal de los contratos u operaciones
“forward” es registrado en cuentas contingentes. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco no mantiene posición
con instrumentos financieros derivados para negociación (S/. 16,125,000 al 31 de diciembre de 2008).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene instrumentos financieros derivados clasificados como
de cobertura e implícitos.
(M) RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS
Los ingresos y gastos por intereses son reconocidos en los resultados del ejercicio a medida que se devengan,
en función al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y las tasas de interés pactadas libremente
con los clientes. Las comisiones por servicios bancarios se reconocen como ingreso cuando se perciben,
excepto por las comisiones relacionadas con la emisión de tarjeta de crédito, las cuales son registradas sobre
la base de lo devengado.
Si en opinión de la Gerencia existen dudas razonables con respecto a la cobrabilidad del principal de algún
crédito, el Banco suspende el reconocimiento de los intereses a resultados y los registra como intereses en
suspenso en una cuenta de orden; tales intereses en suspenso son reconocidos como ganados en la medida
en que se cobran. Cuando la Gerencia determina que la condición financiera del deudor ha mejorado a tal
punto que desaparece la duda en cuanto a la recuperación del principal, se restablece la contabilización de
los intereses sobre la base de lo devengado.
La adquisición de cartera se registra como una colocación a su valor razonable y la diferencia entre el registro
con el importe pagado por ella se contabiliza en otros activos; en función del tiempo, esta diferencia se
reconoce en los resultados de cada año como gasto financiero.
Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos sobre las inversiones de renta fija y los valores
negociables, así como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los
dividendos se registran como ingresos cuando se declaran.
Los otros ingresos y gastos del Banco son registrados en el período en que se devengan.
2009
(N) UTILIDAD POR ACCIÓN
La utilidad por acción básica y diluida se calcula dividiendo la utilidad neta correspondiente a los accionistas
comunes entre el promedio ponderado de las acciones comunes en circulación durante el periodo, deducidas
las acciones de tesorería a la fecha de los estados financieros. La utilidad por acción diluida corresponde
a la utilidad básica por acción, ajustada por los efectos dilutivos de acciones originadas por conversión de
bonos o acciones convertibles, entre otros. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco no tiene instrumentos
financieros con efecto dilutivo, por lo que la utilidad por acción básica y diluida son las mismas.
(O) ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
Para efectos de presentación de este estado financiero, se consideran como efectivo y equivalentes de
efectivo, el saldo de los rubros disponible y fondos interbancarios del activo al 31 de diciembre de 2009 y
2008.
(P) FONDOS EN FIDEICOMISO
Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver
tales activos a los clientes, y en las que el Banco se desempeña en calidad de fiduciario, no se incluyen en
los estados financieros debido a que no son de propiedad del Banco, sino que se registran, para su control,
en cuentas de orden.
(Q) NUEVOS PRONUNCIAMIENTOS CONTABLES INTERNACIONALES
Ciertas normas e interpretaciones han sido emitidas y se encuentran vigentes a nivel internacional a partir
de 2008. En el Perú, estas normas se encuentran pendientes de aprobación por el Consejo Normativo de
Contabilidad (CNC):
t NIIF 9 “Instrumentos Financieros”: Trata sobre la clasificación y medición de activos financieros,
entra en vigencia en enero de 2013, y se recomienda su aplicación anticipada. Esta norma no deroga
la NIC 39.
t CINIIF 15 “Contrato de Construcción de Inmuebles”: entró en vigencia desde enero de 2009.
t CINIIF 16 “Cobertura de Inversión Neta de una Operación en el Exterior”: entró en vigencia desde
octubre de 2008.
t CINIIF 17 “Distribución de Propietarios de Activos Diferentes”: entró en vigencia desde julio de
2009.
t CINIIF 18 “Reconocimiento de los Efectos de la Reforma Fiscal en los Impuestos a la Utilidad”, entró
en vigencia desde julio de 2009.
t Revisiones a ciertas normas e interpretaciones contables emitidos anteriormente, la mayoría de los
cuales aplicables a nivel internacional para periodos que comienzan a partir o después del 1 de enero
de 2009.
91
La Gerencia del Banco aún no ha determinado el potencial efecto de cómo estas normas, aún no aprobadas
por el CNC, podrían tener algún impacto en la preparación de sus estados financieros.
Mediante oficio SBS N° 60202-2009 de fecha 30 de diciembre de 2009, la SBS ha comunicado la postergación
de la aplicación de las Normas Internacionales de Información siguientes: NIIF 4 Contratos de Seguros, NIIF
7 Instrumentos Financieros Información a Revelar y NIIF 8 Segmentos de Operación. Esta prórroga estará en
vigencia hasta que la SBS emita la normativa correspondiente en el marco del proceso de armonización de
su normativa contable a las NIIFs.
(4) SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA
Los balances generales incluyen saldos de operaciones en moneda extranjera, principalmente en dólares
estadounidenses (US$), los cuales se encuentran registrados al tipo de cambio en Nuevos Soles (S/.) establecido
por la SBS. Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, fue de US$1 = S/. 2.890 y S/. 3.140, respectivamente.
Las operaciones en moneda extranjera en el país y las operaciones de comercio internacional, referidas a
los conceptos autorizados por el Banco Central de Reserva del Perú, se canalizan a través del Mercado Libre
Bancario. Al 31 de diciembre de 2009, los tipos de cambio de compra y venta utilizados fueron de US$ 1= S/. 2.888
y US$ 1= S/. 2.891, respectivamente (US$ 1= S/. 3.137 compra y US$ 1= S/. 3.142 venta, al 31 de diciembre
de 2008).
Los saldos en moneda extranjera expresados en miles de dólares al 31 de diciembre de 2009 y 2008, se
resumen como sigue:
En miles de US$
2009
z
Activo:
Fondos disponibles e interbancarios
Inversiones negociables y a vencimiento
Cartera de créditos
Otros activos
Pasivo:
Depósitos y obligaciones con el público
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, títulos y obligaciones en circulación
Otros pasivos
Posición activa neta de balance
Operaciones “forward”, neto
Posición activa neta del Banco
2009
2008
254,816
13,839
562,367
7,763
--------------838,785
--------------(
(
(
(
665,268 )
77,031 )
74,702 )
20,612 )
--------------(
837,613 )
--------------1,172
--------------1,172
=========
308,394
20,419
563,964
5,532
--------------898,309
--------------(
(
(
(
689,453 )
114,434 )
76,750 )
14,585 )
--------------(
895,222)
--------------3,087
5,135
--------------8,222
=========
El Banco registró contablemente en el rubro ingresos financieros las ganancias por diferencia de cambio de
operaciones varias en el año 2009 por S/. 15,040,000 (ganancias por S/. 22,882,000 en el año 2008) (nota
22).
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco tiene operaciones contingentes en moneda extranjera por US$
1,124,405,000 equivalente a S/. 3,249,531,000 (US$ 1,067,055,000 equivalente a S/. 3,350,554,000 al 31 de
diciembre de 2008).
(5) FONDOS DISPONIBLES
Los fondos depositados en el Banco y en el Banco Central de Reserva del Perú (BCRP), incluyen fondos que
están destinados a cubrir el encaje legal, que el Banco debe mantener por los depósitos captados de terceros,
según los límites fijados por las disposiciones vigentes. Al 31 de diciembre de 2009, los fondos disponibles en
caja y depósitos en el BCRP incluyen US$ 228,780,000 y S/. 77,545,000 (US$ 288,538,000 y S/. 107,870,000
al 31 de diciembre de 2008) que son destinados a cubrir dicho encaje legal. Estos fondos son mantenidos en
las bóvedas del Banco o están depositados en el BCRP y se encuentran dentro de los límites requeridos por
las regulaciones vigentes que aplican.
Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte exigible del encaje
en moneda extranjera que exceda del encaje mínimo legal. Al 31 de diciembre de 2009, el exceso del encaje
mínimo legal en moneda extranjera devenga interés a una tasa anual de 0.1396% (tasa anual de 0.3975% al
31 de diciembre de 2008).
Los depósitos en bancos del país y del exterior corresponden, principalmente, a saldos en nuevos soles y
en dólares estadounidenses, así como otras monedas por importes menores; son principalmente de libre
disponibilidad, y generan intereses a tasas de mercado.
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene fondos restringidos por US$ 199,000 y S/. 121,000 (US$ 101,000
y S/. 168,000 en 2008), relacionados principalmente a garantías otorgadas.
En 2009, el ingreso por intereses de los fondos disponibles asciende a S/. 1,420,000 (S/. 8,145,000 en el año
2008) y se incluye en el rubro ingresos financieros del estado de ganancias y pérdidas (nota 22).
93
(6) INVERSIONES NEGOCIABLES DISPONIBLES PARA LA VENTA Y A VENCIMIENTO
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
Inversiones disponibles para la venta:
Bonos del gobierno peruano
Certificados de depósito del BCRP
Inversiones a vencimiento:
Bonos del gobierno peruano
Menos:
Provisión para inversiones disponibles para la venta
Total inversiones negociables disponibles para la
venta y a vencimiento, neto
Más:
Rendimientos devengados de inversiones negociables
disponibles para la venta y a vencimiento
2008
99,983
--------------99,983
102,181
40,005
--------------142,186
227,967
--------------327,950
---------------
--------------142,186
---------------
--------------327,950
(
10,959 )
--------------131,227
4,753
--------------332,703
=========
1,389
--------------132,616
=========
Los bonos del gobierno peruano son títulos emitidos en moneda nacional y en dólares estadounidenses por el
ministerio de Economía y Finanzas del Perú y representan títulos de deuda pública interna de la República del
Perú. Al 31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene bonos soberanos por S/. 188,431,000 y bonos globales
con US$ 13,680,000 con tasas de interés anual de 5.05% y 4.458% respectivamente y con vencimientos en
los años 2017 y 2016, respectivamente.
Los certificados de depósito emitidos por el BCRP son títulos al portador libremente negociables y con
vencimiento en el año 2010, los cuales fueron adquiridos en subastas públicas del BCRP y negociados en el
mercado secundario peruano. Al 31 de diciembre de 2009, la tasa de interés anual en moneda nacional del
certificado fue 1.217% (5.44% y 5.51% en el año 2008).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el rendimiento devengado de las inversiones negociables disponibles
para la venta y a vencimiento ascendió a S/. 12,740,000 y S/. 6,254,000, respectivamente, y se incluye en el
rubro “ingresos financieros” del estado de ganancias y pérdidas (nota 22).
Las inversiones negociables disponibles para la venta y a vencimiento, netas al 31 de diciembre presentan
los siguientes vencimientos:
En miles de S/.
2009
z
Hasta 1 mes
Más de 1 año
2009
104,737
227,966
--------------332,703
=========
2008
132,616
--------------132,616
=========
(7) CARTERA DE CRÉDITOS, NETO
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
%
2008
%
Arrendamiento financiero
732,871
29
638,197
24
Hipotecarios para vivienda
547,959
21
517,600
20
Préstamos comerciales
527,328
21
458,744
17
Créditos de comercio exterior
417,315
16
551,721
21
Descuentos
154,070
6
207,140
8
Préstamos de consumo
151,989
6
177,207
7
Tarjeta de crédito
57,133
2
45,596
2
Factoring
55,627
2
42,771
2
Créditos refinanciados
18,504
1
14,810
1
Créditos vencidos
13,645
1
8,475
-
12,129
1
38,580
1
Créditos en cobranza judicial
8,740
-
16,851
1
Créditos reestructurados
4,938
-
9,143
-
Préstamos a microempresas (MES)
1,460
-
2,020
-
Otras colocaciones
3,013
-
10,429
-
Créditos directos:
Sobregiros y avances en
cuenta corriente
---------------
---------------
---------------
---------------
2,706,721
106
2,739,284
104
18,585
1
22,718
1
Rendimientos devengados de
créditos vigentes
---------------
---------------
2,725,306
---------------
107
---------------
2,762,002
105
Intereses y comisiones no
devengados
Provisión para créditos dudosos
(
111,947 )
(
4)
(
69,658 )
(
3)
(
61,288 )
(
3)
(
62,312 )
(
2)
--------------Total créditos, neto
2,552,071
=========
Créditos indirectos (nota 21)
527,815
=========
--------------100
=========
--------------2,630,032
=========
--------------100
=========
461,743
=========
95
La cartera de créditos (directos e indirectos) está básicamente respaldada con garantías recibidas de los
clientes, las cuales están conformadas principalmente por hipotecas, prendas industriales y mercantiles,
fianza de terceros, valores y otros. El valor de estas garantías se ha determinado con base en el valor neto de
realización en el mercado, menos gastos de ventas, de acuerdo con las normas de la SBS.
Las tasas anuales de interés están reguladas por el mercado, pudiendo ser fijadas libremente por el Banco. Al
31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio para los principales productos fueron las siguientes:
%
2009
2008
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Sobregiros
83.97
32.00
83.37
26.35
Descuentos
6.42
8.56
10.93
11.86
Préstamos
11.39
7.77
12.33
9.65
9.14
8.65
8.84
8.65
Arrendamiento financiero
Al 31 de diciembre, de acuerdo con las normas vigentes de la SBS, la cartera de créditos del Banco está
clasificada por riesgo, como sigue:
Créditos Directos e Indirectos
2009
Normal
Con problema potencial
Deficiente
Dudoso
Pérdida
2008
Nº de
deudores
En miles
de S/.
%
Nº de
deudores
En miles
de S/.
%
46,992
2,964,622
95
52,910
3,010,935
95
1,059
76,925
2
771
50,919
2
451
37,993
1
264
24,941
1
1,338
26,499
1
422
26,984
1
1,174
16,550
1
474
17,590
1
--------------- --------------- --------------- --------------- --------------- --------------51,014
3,122,589
=========
100
54,841
3,131,369
========= =========
=========
Más, intereses y comisiones
no devengados
111,947
2009
69,658
---------------
---------------
3,234,536
3,201,027
=========
100
=========
Al 31 de diciembre, los créditos directos están distribuidos en los siguientes sectores económicos:
En miles de S/.
Industria manufacturera
Créditos hipotecarios para vivienda
Comercio
Agricultura y ganadería
Créditos de consumo
Actividades inmobiliarias
Transporte, almacenamiento
y comunicaciones
Pesca
Construcción
Minería
Intermediación financiera
Servicios sociales y de salud
Otros
2009
z
%
z
2008
%
z
665,114
548,907
341,401
227,162
212,361
211,476
25
20
12
8
8
8
713,273
519,080
413,320
187,449
226,281
132,717
26
19
15
7
8
5
182,464
83,644
7
3
156,930
72,240
60,722
48,630
24,386
21,431
115,961
--------------2,706,721
=========
6
3
2
2
1
1
4
--------------100
=========
60,859
14,922
29,177
176,098
--------------2,739,284
=========
2
1
1
6
--------------100
=========
Los créditos, sin incluir rendimientos devengados de créditos vigentes, tienen los siguientes vencimientos
contractuales al 31 de diciembre:
En miles de S/.
2009
z
2008
Hasta 1 mes
384,071
429,227
De 1 mes a 2 meses
249,810
234,366
De 2 meses a 3 meses
209,311
223,752
De 3 meses a 6 meses
266,298
303,806
De 6 meses a 12 meses
Más de 12 meses
Vencidos y en cobranza judicial
209,366
211,066
1,365,476
1,311,741
22,389
--------------2,706,721
=========
25,326
--------------2,739,284
=========
En el año 2003, el Banco celebró un contrato de compra-venta de cartera con un banco local, por el cual éste
le transfirió mediante cesión de derechos, en forma definitiva e irrevocable la totalidad de los créditos que
conformaban su cartera de créditos hipotecarios cuyo valor contable nominal ascendía a US$ 17,774,530.
Dicha operación de transferencia de cartera fue al contado, desembolsándose US$ 20,173,094; el plazo de
vigencia de dicha cartera fluctúa entre 6 y 20 años. Esta operación originó un mayor valor respecto al valor
nominal cuyo saldo al 31 de diciembre de 2003 ascendió a US$ 2,398,564, que se registró en otros activos
(nota 11).
97
El movimiento de la provisión para créditos directos de cobranza dudosa, es como sigue:
En miles de S/.
Específica
z
Genérica
z
Total
Saldos al 31 de diciembre de 2007
43,716
19,326
63,042
Adiciones debitadas a resultados
Reasignación de provisiones y reversión
de provisiones de ejercicios anteriores
Venta de créditos
Castigos
Diferencia de cambio
22,139
14,962
37,101
Saldos al 31 de diciembre de 2008
Adiciones debitadas a resultados
Reasignación de provisiones y reversión
de provisiones de ejercicios anteriores
Venta de créditos
Castigos
Diferencia de cambio
Saldos al 31 de diciembre de 2009
Provisión para créditos contingentes (nota 15)
(
(
(
12,589 )
4,152 )
18,865 )
1,198
--------------31,447
32,463
(
5,251 )
8,928 )
15,733 )
303 )
--------------33,695
=========
2,216
=========
(
(
(
(
(
4,266 )
843
--------------30,865
3,154
(
(
(
4,944 )
(
1,482 )
--------------27,593
=========
5,896
=========
(
(
(
(
16,855 )
4,152 )
18,865 )
2,041
--------------62,312
35,617
10,195 )
8,928 )
15,733 )
1,785 )
--------------61,288
=========
8,112
=========
A partir de setiembre de 2009, mediante Circular SBS N° B-2181-2009, la SBS estableció la desactivación
de la regla procíclica por lo que las entidades financieras ya no tienen obligación de constituir provisiones
adicionales por el componente procíclico y pueden reasignar las provisiones constituídas hacia provisiones
para créditos de mayor riesgo, pero en ningún caso pueden generar utilidades por la reversión de dicha
provisión. De acuerdo a dicha Resolución, el Banco mantenía al 31 de agosto de 2009 una provisión
procíclica por S/. 5,892,304 y US$ 2,889,240, de los cuales se reasignó US$ 700,662 y US$ 41,338 a
provisiones específicas de cartera comercial y consumo respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2009, se mantiene S/. 12,096,576 de provisiones procíclicas pendientes de
reasignación.
En 2009, el Banco ha vendido a terceros cartera vencida por US$ 3,089,000, provisionada en su totalidad a
un precio de venta de US$ 1,875,000. En el año 2008, el Banco vendió a terceros cartera vencida por US$
167,000 y S/. 3,672,000, provisionada en su totalidad a un precio de venta de US$ 22,000 y S/. 480,000,
respectivamente. Las ventas de cartera han sido debidamente aprobadas en las sesiones de Directorio
correspondientes.
En sesiones de Directorio efectuadas en 2009, y en concordancia con las normas legales vigentes sobre
castigos de créditos incobrables y con aprobación de la SBS, se acordó el castigo de ciertos créditos en
moneda nacional y extranjera que presentaban más de 180 días de incumplimiento, que se encontraban
íntegramente provisionados por su categoría de pérdida y con evidencia de muy remota recuperación.
Los montos del capital de tales créditos castigados ascendieron a S/. 2,105,000 y US$ 4,935,000 y los
intereses en suspenso a S/. 6,279,000 y US$ 2,762,000 (en 2008 castigo de créditos por S/. 7,484,000 y
US$ 3,730,000 y los intereses en suspenso a S/. 2,870,000 y US$ 2,597,000).
2009
La Gerencia analiza constantemente los efectos de la situación económica y su repercusión en el Banco;
asimismo, constituye periódicamente provisiones para un eventual deterioro de su cartera. En opinión de
la Gerencia, la provisión para incobrabilidad de créditos registrada al 31 de diciembre de 2009 y 2008, que
están efectuadas de acuerdo con las normas de la SBS, serán suficientes para cubrir pérdidas potenciales
(nota 3d).
(8) CUENTAS POR COBRAR, NETO
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Pagos por cuenta de terceros y reclamos
Intereses y otras cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar por canje de cartera
Cuentas por cobrar por contratos
de arrendamiento financiero resueltos
Capital leasing resueltos
Otros
2009
z
2008
3,011
1,167
4,335
3,258
4,042
4,710
3,196
1,909
2,787
--------------16,405
(
11,824 )
--------------4,581
=========
Provisión para cuentas de cobranza dudosa
6,540
2,147
--------------20,697
(
13,211 )
--------------7,486
=========
Las cuentas por cobrar por contratos de arrendamiento financiero resueltos, corresponden a contratos por
los cuales se encuentra pendiente la recuperación física de los bienes que le dieron origen. Según normas
de la SBS, mientras no se efectúe la recuperación física del bien, dichos contratos deben reclasificarse
como una cuenta por cobrar eliminando la colocación registrada en el rubro “cartera de crédito, neto” del
balance general y las respectivas provisiones constituidas se reclasificarán como provisiones para cuentas
por cobrar. Las provisiones se constituyen de acuerdo a lo establecido por la SBS.
(9) BIENES REALIZABLES, RECIBIDOS EN PAGO, ADJUDICADOS Y FUERA DE USO, NETO
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Costo:
Bienes realizables
Para Arrendamiento financiero
Recuperados-maquinaria
Otros - inmuebles
Bienes recibidos en pago
y adjudicados
Provisión acumulada:
Bienes realizables
Recuperados-maquinaria
Bienes recibidos en pago
y adjudicados
Valor neto
Saldos al
31.12.2008
Adiciones
Retiros
Saldos al
31.12.2009
20,376
532
5,542
354,135
-
368,834
-
5,677
532
5,542
6,243
8,636
--------------- --------------32,693
362,771
--------------- =========
532
11
4,910
1,262
--------------- --------------5,442
1,273
--------------- =========
27,251
=========
5,975
--------------374,809
=========
(
(
11 )
778 )
--------------(
789 )
=========
8,904
--------------20,655
--------------532
5,394
--------------5,926
--------------14,729
=========
99
(10) INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO, NETO
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Saldos al
31.12.2008
Adiciones
Retiros
Terrenos
13,981
-
-
Inmuebles e instalaciones
98,492
2,337
(
641 )
40,399
4,454
(
3,169 )
Unidades de transporte
1,591
327
(
194 )
Construcciones y mejoras
1,692
14,602
Reclasificaciones
y ajustes
Saldos al
31.12.2009
Costo:
(
1,687 )
12,294
1,885
102,073
Mobiliario, enseres
y equipos de cómputo
--------------156,155
---------------
-
--------------21,720
=========
(
(
--------------(
4,004 )
=========
58 )
41,626
-
1,724
254 )
---------------
(
114 )
=========
16,040
--------------173,757
---------------
Depreciación acumulada:
Inmuebles e instalaciones
32,932
3,912
(
641 )
-
36,203
26,677
3,549
(
3,139 )
-
27,087
882
283
(
191 )
-
974
Mobiliario, enseres
y equipos de cómputo
Unidades de transporte
--------------60,491
--------------Valor neto
--------------7,744
=========
--------------(
---------------
3,971 )
-
=========
=========
95,664
=========
--------------64,264
--------------109,493
=========
El Banco, está desarrollando una obra de construcción sobre un inmueble en co-propiedad con Constructores
Interamericanos S.A.C. – COINSA; los desembolsos efectuados al 31 de diciembre de 2009 para la ejecución
de la obra ascienden a S/. 13,986,000, incluidos como construcciones y mejoras. Por otro lado, el Banco ha
suscrito un contrato de venta a futuro de algunas unidades de este inmueble en construcción de su propiedad,
recibiendo S/. 14,384,000 como adelanto que se incluye en el saldo de Otros Pasivos, como adelanto de venta
de bienes futuros (nota 15). Las unidades inmobiliarias no vendidas de propiedad del Banco formarán parte
de los activos propios para la estrategia de expansión de sus operaciones. El ingreso procedente de dichas
ventas será reconocido y registrado cuando los bienes sean entregados y se transfieran al comprador los
riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de los mismos.
Los bancos en el Perú, de acuerdo a la legislación, vigente no pueden otorgar en garantía los bienes que
conforman sus inmuebles, mobiliario y equipo, excepto aquellos adquiridos mediante la emisión de bonos de
arrendamiento financiero, para efectuar operaciones de dicha naturaleza.
2009
(11) OTROS ACTIVOS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
2008
Crédito fiscal impuesto general a las ventas
70,863
66,550
Operaciones en trámite
37,943
21,157
Pagos a cuenta del impuesto a la renta
33,926
33,719
6,525
6,940
3,006
3,210
516
1,691
2,164
2,428
Intangibles, neto de amortización por S/. 17,364,000
y S/. 14,619,000, respectivamente
Cargas diferidas
Mayor valor en adquisición de cartera
Otros
--------------154,943
=========
--------------135,695
=========
Las operaciones en trámite son transacciones efectuadas durante los últimos días del mes, que son
reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general, estas transacciones no
afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2009, incluye operaciones por liquidar pendientes
con Unibanca por S/. 25,653,000 (nota 15). (Al 31 de diciembre de 2008, incluye Operaciones en Trámite
principalmente por operaciones pendientes de compra de moneda por S/. 17,561,000).
Los pagos a cuenta de impuestos a la renta al 31 de diciembre de 2009, incluye pagos a cuenta por S/. 18,976,000,
el anticipo adicional del impuesto a la renta por S/. 2,513,000 y el Impuesto Temporal a los Activos-ITAN por
S/. 12,438,000 (pagos a cuenta del impuesto a la renta por S/. 14,918,000, anticipo adicional del impuesto a
la renta por S/. 2,513,000 y el Impuesto Temporal a los Activos - ITAN por S/. 16,288,000 en 2008).
El crédito fiscal al 31 de diciembre de 2009, corresponde principalmente al impuesto general a las ventas
pagado por compras de bienes para operaciones de arrendamiento financiero.
El mayor valor en la adquisición de cartera hipotecaria corresponde a la diferencia pagada por la compra de
la cartera de crédito hipotecario efectuada en el año 2003 a un banco local de acuerdo al contrato de compraventa suscrito; este importe es amortizado en un plazo de 7 años (nota 7).
101
(12) OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO
Al 31 de diciembre los depósitos y otras obligaciones provienen de:
En miles de S/.
2009
z
%
z
2008
%
z
1,968,984
61
1,756,024
55
Personas naturales
920,329
28
799,500
25
Entidades sin fines de lucro
297,397
9
608,017
18
59,731
2
48,523
2
Personas jurídicas
Otros
--------------3,246,441
=========
---------------
---------------
100
3,212,064
=========
=========
--------------100
=========
Los depósitos y otras obligaciones en dólares estadounidenses representan el 59% y 67% del monto total
al 31 de diciembre de 2009 y 2008, respectivamente. La suma adeudada por depósitos incluye cuentas en
garantía a favor del Banco de operaciones crediticias por S/. 13,011,000 y US$ 5,369,000 al 31 de diciembre
de 2009 (S/. 38,830,000 y US$ 28,636,000 al 31 de diciembre de 2008).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, del total de los depósitos y obligaciones, las sumas de S/. 517,484,000
y S/. 363,014,000, respectivamente, están cubiertas por el Fondo de Seguros de Depósitos de acuerdo a
disposición legales vigentes.
El Banco establece libremente las tasas de interés que rigen sus operaciones pasivas, en función a la oferta
y demanda, y dependiendo del tipo de captación. Al 31 de diciembre, las tasas efectivas anuales promedio
para los principales productos fueron las siguientes:
%
2009
2009
2008
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Moneda
nacional
Moneda
extranjera
Obligaciones a la vista
1.41
0.64
2.61
1.50
Depósitos de ahorro
2.01
1.13
2.51
1.61
Depósitos a plazo
1.93
2.09
6.54
3.23
Las obligaciones con el público en moneda nacional y moneda extranjera se han constituido de acuerdo con
los periodos pactados con los depositantes y su vencimiento es como sigue:
En miles de S/.
2009
az
2008
Hasta 1 mes
287,554
327,148
De 1 mes a 2 meses
230,361
214,678
De 2 meses a 3 meses
227,430
228,466
De 3 meses a 6 meses
283,343
279,712
De 6 meses a 12 meses
322,669
319,123
1,895,084
1,842,937
---------------
---------------
3,246,441
3,212,064
Más de 12 meses
=========
=========
(13) ADEUDOS Y OBLIGACIONES FINANCIERAS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
2008
Corporación Andina de Fomento - CAF
60,690
58,875
Deudas a bancos y corresponsales del exterior
57,800
144,479
International Finance Corporation - IFC
52,020
56,520
-
10,000
46,039
86,961
4,563
8,263
1,509
4,226
BCRP adeudado pacto de recompra
Líneas de crédito promocionales - Corporación
Financiera de Desarrollo S.A. - COFIDE
Corporación Interamericana de Inversiones - CII
Gastos por pagar de adeudos y obligaciones
financieras
--------------222,621
=========
--------------369,324
=========
103
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo de deudas a bancos y corresponsales del exterior
corresponden a 2 y 10 entidades financieras del exterior, respectivamente; de las cuales el Citibank
N.A. y el Wachovia Bank N.A. representan el 100% de las acreencias al 31 de diciembre de 2009 siendo
éstas a 3 y 5 años de plazo, respectivamente; y el Wachovia Bank N.A., Citibank, Standard Chartered,
US Century Bank y Eastern National Bank, representan el 82.84% de las acreencias al 31 de diciembre
de 2008.
Las obligaciones con bancos del exterior corresponden, principalmente, a líneas de crédito otorgadas
para financiamiento de operaciones de comercio exterior y capital de trabajo; estas generan intereses a
tasas vigentes en el mercado internacional, las cuales fluctuaron entre 1.712% y 5.35% en el año 2009
(entre 3.59% y 6.74% durante el año 2008).
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco cuenta con líneas de crédito de COFIDE a mediano plazo para
capital de trabajo. Tales líneas de crédito han sido otorgadas en moneda extranjera con tasas de interés
nominal promedio entre 2.8% y 5.21% en 2009 (8.34% y 8.50% en 2008). Asimismo, al 31 de diciembre
de 2009 y 2008, se mantienen líneas de crédito promocionales de COFIDE para préstamos hipotecarios
(Programa del Fondo Mivivienda) con tasa de interés efectiva promedio de 7.75% en moneda extranjera;
estas líneas de créditos promocionales incluyen acuerdos específicos sobre cómo deben ser usadas y
las condiciones financieras que deben mantenerse. En respaldo de los créditos otorgados por COFIDE al
31 de diciembre de 2009, el Banco mantiene como garantías cartera de créditos por S/. 580,000 para las
líneas de corto y mediano plazo y cartera de créditos por S/. 48,815,000 como respaldo de los créditos
otorgados bajo el Programa del Fondo Mivivienda.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, la línea de crédito de la Corporación Andina de Fomento - CAF
representa préstamos para financiamiento de comercio exterior con tasas de interés nominal en
moneda extranjera de 2.598% y 4.74%, respectivamente y son a 3 años de plazo.
El financiamiento recibido de la Corporación Interamericana de Inversiones – CII al 31 de diciembre
de 2009 y 2008 asciende a US$ 1,579,000 y US$ 2,632,000, respectivamente. Representa préstamos
para financiamiento a pequeñas y medianas empresas a corto y largo plazo para ampliación o mejora
de estas empresas, elegibles de acuerdo a las condiciones de la línea de crédito. Las tasas de interés
nominal promedio por los años 2009 y 2008 son de 1.712% y 3.58%, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el Banco mantiene un préstamo subordinado con el International
Finance Corporation-IFC por US$ 18,000,000 por un plazo de 10 años, a una tasa LIBOR a 6 meses
más 2% los primeros cinco años y LIBOR a 6 meses más 3% los cinco años restantes (nota 16.e). Este
préstamo subordinado fue aprobado por la Junta Obligatoria Anual de Accionistas del 23 de marzo de
2007 y está autorizado por la SBS mediante Resolución SBS No. 505-2007 de fecha 27 de abril de 2007.
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, las deudas a bancos y corresponsales tenían el siguiente cronograma
de vencimientos:
2009
En miles de S/.
2009
z
2008
10,355
47,527
951
37,379
De 2 meses a 3 meses
165
42,333
De 3 meses a 6 meses
15,086
16,432
Hasta 1 mes
De 1 mes a 3 meses
16,528
2,942
179,536
222,711
De 6 meses a 12 meses
Más de 12 meses
---------------
---------------
222,621
369,324
=========
=========
(14) VALORES, TÍTULOS Y OBLIGACIONES EN CIRCULACIÓN
Comprende bonos de arrendamiento financiero, subordinados e hipotecarios como sigue:
Importe en Miles
En US$
Emisión
Interés
anual
Vcto Mda Autorizado
En S/.
Utilizado
2009
2008
2009
2008
Bonos de Arrendamiento
Financiero:
entre 5.53% y
8va. Emisión
5.80%
Series A, B, C y D
2009
US$
20,000
20,000
-
18,750
-
58,875
entre 5.90% y
9na. Emisión
6.59%
Series A, B, C, D, E y F
2011
US$
30,000
30,000
30,000
30,000
86,700
94,200
10ma. Emisión
Series A, B, C y D
entre 3.50% y
4.00%
2012
US$
30,000
20,000
20,000
-
57,800
-
Bonos Subordinados:
4ta. Emisión
Series A y B
entre 4.50% y
4.95% + VAC
2019
S/.
60,000
30,000
-
-
30,000
-
8.16%
2019
US$
20,000
2,200
2,200
-
6,358
-
Bonos Hipotecarios:
1ra. Emisión
Series A, B, C y D
entre 5.50% y
6.50%
2012
US$
20,000
20,000
9,000
13,000
26,010
40,820
2da. Emisión
Series A, B y C
entre 5.65% y
5.79%
2014
US$
20,000
15,000
13,500
15,000
5ta. Emisión
Serie A
Gastos por pagar
39,015
47,100
----------- ----------245,883
240,995
551
----------- ----------246,434
240,995
======= =======
105
Bonos de Arrendamiento Financiero
Entre setiembre y noviembre de 2006, el Banco efectuó la colocación de “Bonos de Arrendamiento Financiero
– Octava Emisión”, series A, B, C y D por US$ 20,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie) con vencimiento máximo
hasta el año 2009. Dichos bonos fueron cancelados durante 2009.
En Junta General de Accionistas, efectuada el 18 de diciembre de 2006, se aprobó la emisión de “Bonos de
Arrendamiento Financiero - Novena Emisión”, series A, B, C, D, E y F por US$ 30,000,000 (US$ 5,000,000 cada
serie); el plazo de redención será de tres años, computados a partir de la fecha de emisión de cada serie. En
noviembre de 2007, el Banco efectuó la colocación de las series A y B con vencimiento hasta el año 2010 y
en el 2008 se colocaron las series C, D, E y F, con vencimiento hasta el año 2011.
En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de agosto de 2008, se aprobó la emisión de Bonos de
Arrendamiento Financiero – Décima Emisión, por un total de US$ 30,000,000 con un plazo de vencimiento de
3 años como máximo, a emitirse en 6 series de 500 bonos por US$ 5,000,000 cada serie (valor nominal de
US$ 10,000 cada bono). En los meses de octubre y noviembre se emitieron las series A, B, C y D.
Bonos Subordinados
Los Bonos Subordinados emitidos por el Banco no cuentan con garantía específica. Sin embargo, de acuerdo
con lo establecido por la Ley de Bancos, dichos Bonos son considerados como parte del patrimonio efectivo
del Banco y están garantizados con el patrimonio de los accionistas.
En Junta General de Accionistas efectuada el 29 de setiembre de 2008, se aprobó la emisión de “Bonos
Subordinados – Cuarta Emisión” hasta por un importe de S/. 60,000,000 con un plazo de vencimiento de 10
años. En julio y setiembre de 2009, se emitieron las Serie A y B por S/. 15,000,000 cada una.
En Junta General de Accionistas efectuada el 10 de febrero de 2009, se aprobó la emisión de “Bonos
Subordinados – Quinta Emisión” hasta por un importe de US$ 20,000,000, con un plazo de vencimiento de 10
años. En julio 2009 se emitió la Serie A por US$ 2,200,000.
En Junta General de Accionistas efectuada el 28 de abril de 2009, se aprobó la emisión de “Bonos
Subordinados – Sexta Emisión” hasta por un importe de S/. 60,000,000, con un plazo de vencimiento de
7 años; se colocarán 4 series de S/.15,000,000 cada una. Al 31 de diciembre de 2009 no se han efectuado
emisiones correspondientes a la Sexta Emisión.
Bonos Hipotecarios
Los Bonos Hipotecarios, comprenden obligaciones con un plazo de vencimiento de siete años, a ser amortizados
en 10 partes semestrales iguales a partir del primer semestre del tercer año, contando desde la fecha de su
emisión. Los bonos se encuentran respaldados con el portafolio de créditos con garantía hipotecaria que
tienen categoría normal, sin incluir aquellos asociados al programa “Mivivienda”. Los intereses de los Bonos
Hipotecarios se pagan semestralmente.
En el año 2004, se efectuó la colocación de “Bonos Hipotecarios – Primera Emisión”, series A, B y C por un
total de US$ 15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie) y en el año 2005 se efectuó la colocación de la serie D
por US$ 5,000,000.
En Junta General de Accionistas, efectuada el 5 de mayo de 2006, se aprobó la emisión de “Bonos Hipotecarios
2009
- Segunda Emisión”, series A, B, C y D por US$ 20,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie). Entre febrero y abril
de 2007, el Banco efectuó la colocación de “Bonos Hipotecarios – Segunda Emisión”, series A, B y C por US$
15,000,000 (US$ 5,000,000 cada serie).
Los intereses de los bonos de arrendamiento financiero y bonos subordinados se pagan trimestralmente y de
los bonos hipotecarios se pagan semestralmente.
Al 31 de diciembre de 2009, el vencimiento de los valores en circulación es como sigue:
En miles de
Año
z
2010
2011
2012
2013
2014
2019
US$
z
22,000
22,000
24,000
3,000
1,500
2,200
--------------74,700
=========
S/.
30,000
--------------30,000
=========
(15) OTROS PASIVOS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
Operaciones por liquidar y en trámite
Ingresos diferidos
Impuesto a la renta (nota 18)
Participación a los trabajadores
Adelanto de venta de bienes futuros (nota 10)
Provisiones para créditos contingentes (nota 7)
Otros
43,314
2,218
20,078
3,523
14,384
8,112
625
--------------92,254
=========
2008
25,953
2,557
18,943
3,382
7,482
429
--------------58,746
=========
Las operaciones en trámite están referidas principalmente a transacciones efectuadas durante los últimos
días del mes, que son reclasificadas en el mes siguiente a sus cuentas definitivas del balance general. Estas
transacciones no afectan los resultados del Banco. Al 31 de diciembre de 2009 las operaciones en trámite
incluyen operaciones por liquidar pendientes con Unibanca por S/. 26,263,000 (nota 11). (Al 31 de diciembre
de 2008, operaciones pendientes de moneda por S/. 17,561,000).
(16) PATRIMONIO NETO
(A) CAPITAL SOCIAL
El capital social autorizado, suscrito y pagado al 31 de diciembre de 2009 y 2008 está representado
por 9,249,896 acciones comunes de un valor nominal de S/. 23.18 y S/. 19.48 cada una,
respectivamente.
107
La participación accionaria al 31 de diciembre de 2009 y 2008, está compuesta de dos accionistas que
mantienen el 50.05% y el 49.95% de participación del capital social.
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 20 de marzo de 2009, se acordó aumentar el capital
social del Banco, mediante la capitalización de las utilidades del ejercicio 2008 y de las utilidades
acumuladas del 2007, de los cuales se capitalizó S/. 34,225,000 quedando pendiente de capitalización
S/. 69,000.
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas de fecha 7 de marzo de 2008, se acordó aumentar el capital
social del Banco en S/. 23,865,000, mediante la capitalización de las utilidades del ejercicio 2007 y de
las utilidades acumuladas de 2005.
De conformidad con la Ley de Bancos se requiere que el capital social alcance la suma mínima de
S/. 22,383,497, según lo publicado por la SBS en octubre de 2009.
(B) RESERVA LEGAL
De acuerdo con la Ley de Bancos se requiere que el Banco cuente con una reserva legal no menor al
equivalente del 35% de su capital. La reserva debe constituirse trasladando anualmente no menos del
10% de las utilidades después de impuestos y es sustitutoria de aquella a que se refiere la Ley General
de Sociedades. Por otra parte, de acuerdo con la Ley de Bancos el monto de la reserva legal puede ser
incrementado con aportes que los accionistas efectúen con ese fin.
En Junta General de Accionistas de fecha 20 de marzo de 2009 y 7 de marzo de 2008, se acordó el
traslado a la reserva legal de la porción correspondiente de la utilidad neta del 2008 y 2007 por
S/. 3,810,000 y S/. 2,660,000, respectivamente.
(C) REVALUACIONES ESPECIALES
Al 31 de diciembre de 2002, con base en una tasación efectuada por un perito independiente se
efectuó la revaluación de una obra de arte por S/. 615,000, la cual fue autorizada por la SBS según
Oficio N° 22500-2002 de fecha 18 de octubre de 2002. Esta revaluación especial no se considera para
determinar el patrimonio efectivo.
(D) RESULTADOS NO REALIZADOS
Al 31 de diciembre, comprende las ganancias (pérdidas) no realizadas neta efecto de los cambios en
el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta, como sigue:
En miles de S/.
2009
z
Saldos al 1 de enero
Ganancia no realizada
Pérdida no realizada
Menos, pérdida por
diferencia de conversión
Saldos al 31 de diciembre
2009
2008
(
10,959 )
10,703
--------------(
256 )
(
2,274 )
(
8,685 )
--------------(
10,959 )
356
--------------(
612 )
=========
--------------(
10,959 )
=========
(E) PATRIMONIO EFECTIVO
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el patrimonio efectivo del Banco, determinado según
las normas legales, asciende a S/. 398,282,000 y S/. 307,643,000, respectivamente. El
monto determinado como patrimonio efectivo se utiliza para calcular ciertos límites y
restricciones legales de acuerdo a la Ley de Bancos, aplicables a las operaciones del
Banco en el Perú.
Al 31 de diciembre de 2009, el patrimonio efectivo del Banco se determinó como sigue:
En miles de S/.
Patrimonio efectivo nivel 1:
Capital social pagado
214,413
Más:
Reserva legal
17,555
69
Utilidades acumuladas con acuerdo de capitalización
Resultado neto con acuerdo de capitalización
44,406
---------------
Total patrimonio efectivo nivel 1
276,443
---------------
Patrimonio efectivo nivel 2:
Adeudos préstamos subordinados
52,020
Bonos subordinados
36,358
Provisión genérica para créditos de cobranza dudosa
33,461
---------------
Total patrimonio efectivo 2
121,839
---------------
Total patrimonio efectivo
398,282
=========
En Junta Obligatoria Anual de Accionistas, se aprobó delegar en el Directorio la facultad de acordar la
capitalización de las utilidades acumuladas y las del período con el objeto de ser consideradas en el
patrimonio efectivo del Banco.
Al 31 de diciembre de 2009, los activos y créditos contingentes ponderados por riesgo crediticio
determinados por el Banco según la legislación aplicable a entidades financieras asciende a
S/. 2,788,391,000 (S/. 2,796,867,000 al 31 de diciembre de 2008).
De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 1028-2009, que modifica la Ley General, y de acuerdo con la
vigésima cuarta disposición transitoria, el Patrimonio Efectivo destinado para cubrir riesgo de crédito,
riesgo de mercado y riesgo operacional debe ser igual o mayor al 9.5% de los activos y contingentes
ponderados por riesgos totales que corresponden a la suma del requerimiento de patrimonio efectivo
por tipo de riesgo multiplicado por 10.5. Al 31 de diciembre de 2009, el ratio de capital global equivale
a 14.24% de los activos y créditos contingentes ponderados por riesgos totales.
109
Según la Ley General vigente al 31 de diciembre de 2008, el monto de activos y créditos contingentes
ponderados por riesgo no podía exceder de once (11) veces su patrimonio efectivo destinado a cubrir
riesgo crediticio y riesgo de mercado. Al 31 de diciembre de 2008, el ratio de apalancamiento del
Banco alcanzó a 9.12 veces su patrimonio efectivo destinado a cubrir riesgo crediticio y el ratio
de apalancamiento global por riesgos crediticio y de mercado equivale a 9.12 veces su patrimonio
efectivo total.
(F) DISTRIBUCIÓN DE DIVIDENDOS E INVERSIÓN EXTRANJERA
De acuerdo con la legislación vigente, las personas jurídicas domiciliadas que acuerden la distribución
de utilidades a partir del 1 de enero de 2003, retendrán el 4.1% del monto a distribuir excepto cuando
la distribución se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas. No existen restricciones para la
remesa de dividendos, neta del impuesto retenido, ni para la repatriación del capital a los inversionistas
extranjeros (nota 18).
Al 31 de diciembre de 2009 la inversión extranjera directa registrada en la Agencia de Promoción de la
Inversión Privada-PROINVERSION asciende a US$ 64,247,134, incluida la capitalización de utilidades
del ejercicio 2008.
(17) TRANSACCIONES CON PARTES VINCULADAS
El Banco realiza transacciones propias del giro del negocio con partes vinculadas, destacándose entre las
más importantes las operaciones de créditos correspondientes a arrendamiento financiero y préstamos.
Como resultado de las operaciones antes mencionadas, los saldos del balance general al 31 de diciembre
de 2009 y 2008, por los años terminados en esas fechas, incluyen activos y pasivos, tal como se detallan a
continuación:
En miles de S/.
2009
z
Activos:
Préstamos
Arrendamiento financiero
Pasivos:
Obligaciones a la vista
Obligaciones por cuentas a plazo
Operaciones contingentes
2009
2008
10,478
7,161
--------------17,639
=========
4,850
15,135
--------------19,985
=========
4,075
21,669
--------------25,744
=========
17,226
=========
3,159
9,655
--------------12,814
=========
20,280
=========
En general, las transacciones del Banco con partes vinculadas se han realizado en el curso normal de las
operaciones y en condiciones similares a las que se efectúan con terceros.
En 2009, los Préstamos incluyen S/. 7,413,000 por financiamiento otorgado a su vinculada Agroinper S.A.
Asimismo, las Obligaciones en cuentas a Plazo incluyen, principalmente, depósitos recibidos de una vinculada
por US$ 4,000,000 (su equivalente en soles por S/. 11,560,000).
Al 31 de diciembre de 2009, los préstamos y otros créditos a Directores y empleados del Banco ascienden a
S/. 12,898,000 (S/. 11,209,000 en 2008), los mismos que incluyen préstamos hipotecarios por S/. 9,327,000
(S/. 7,963,000 en 2008).
(18) SITUACIÓN TRIBUTARIA
(A) Los años 2006 al 2009 inclusive del Banco, se encuentran pendientes de revisión por las autoridades
tributarias. Cualquier mayor gasto que exceda las provisiones efectuadas para cubrir obligaciones
tributarias será cargado a los resultados de los ejercicios en que las mismas queden finalmente
determinadas. En opinión de la Gerencia del Banco, como resultado de dicha revisión, no surgirán
pasivos significativos que afecten los estados financieros al 31 de diciembre de 2009.
De acuerdo con la legislación tributaria vigente, el impuesto a la renta de las personas jurídicas se
calcula para el año 2009 con una tasa del 30%, sobre la utilidad neta imponible.
El Banco al calcular su materia imponible por el año terminado el 31 de diciembre de 2009 ha
determinado un impuesto a la renta por S/. 20,078,000 (S/. 18,943,000 al 31 de diciembre de 2008)
(nota 15).
(B) Mediante Ley 29308 se amplió hasta el 31 de diciembre de 2009, la exoneración de la Ley del
Impuesto a la Renta entre las cuales se encuentra la exoneración de este tributo a las ganancias
de capital proveniente de la enajenación de valores mobiliarios inscritos en el Registro Público del
Mercado de Valores a través de mecanismos centralizados de negociación, así como créditos al sector
público nacional.
En aplicación del Decreto Legislativo N° 972, a partir del 1 de enero de 2010 se elimina la exoneración
a las ganancias de capital e intereses provenientes de valores mobiliarios emitidos por personas
jurídicas constituidas o establecidas en el país, así también, los intereses y ganancias de capital
provenientes de bonos emitidos por el Estado Peruano, así como los intereses y ganancias de capital
provenientes de Certificados de Depósitos del Banco Central de Reserva se encontrarán inafectos de
la Ley del Impuesto a la Renta.
(C) Para los efectos del impuesto a la renta, impuesto general a las ventas e impuesto selectivo
al consumo, el valor de mercado de las transacciones entre partes vinculadas se debe determinar
basándose en las normas de precios de transferencia. Estas normas definen, entre otros, un ámbito
de aplicación, criterios de vinculación, así como análisis de comparabilidad, metodologías, ajustes
y declaración informativa. Las normas señalan que cumpliéndose ciertas condiciones, las empresas
están obligadas a contar con un Estudio Técnico que respalde el cálculo de los precios de transferencia
de transacciones con empresas vinculadas. Así mismo, esta obligación rige para toda transacción
realizada desde, hacia o a través de países o territorios de baja o nula imposición.
111
Al respecto, la Gerencia del Banco, considera que para propósitos de lo anterior se ha tomado
en cuenta lo establecido en la legislación tributaria sobre precios de transferencia para las
transacciones entre empresas vinculadas y aquellas realizadas desde, hacia o a través de países
o territorios de baja o nula imposición, por lo que no surgirán pasivos de importancia al 31 de
diciembre de 2009. Esto incluye considerar la obligación, si la hubiere, de preparar y presentar la
Declaración Jurada Anual informativa de Precios de Transferencia del ejercicio fiscal 2009 en el
plazo y formato que la SUNAT indicará.
(D) La distribución total o parcial de dividendos u otras formas de distribución de utilidades se
encuentra gravada con el impuesto a la renta con una retención del 4.1%. No está comprendida la
distribución de utilidades que se efectúe a favor de personas jurídicas domiciliadas.
(E) A partir de 2005, se ha establecido un Impuesto Temporal a los Activos Netos, cuya base
imponible está constituida por el valor de los activos netos ajustados al cierre del ejercicio anterior
al que corresponda el pago, deducidas las depreciaciones, amortizaciones, el encaje exigible y
las provisiones específicas por riesgo crediticio. La tasa del Impuesto es del 0.4% para el 2009
(0.5% para el 2008) aplicable al monto de los activos que exceda de miles de S/. 1,000. El citado
impuesto podrá ser pagado al contado o en nueve cuotas mensuales sucesivas. El monto pagado
puede ser utilizado contra los pagos a cuenta del Régimen General del Impuesto a la Renta de los
periodos tributarios de marzo a diciembre del ejercicio gravable por el cual se pagó el impuesto
hasta la fecha de vencimiento de cada uno de los pagos a cuenta y contra el pago de regularización
del impuesto a la renta del ejercicio gravable al que corresponda. El Banco ha calculado el
Impuesto Temporal a los Activos Netos para el año 2009 por S/. 13,517,676 (S/. 13,689,952, para
el año 2008).
Se podrá solicitar la devolución del impuesto sólo en el caso que se sustente haber incurrido en
pérdidas tributarias o se haya determinado un menor pago del Impuesto a la Renta sobre la base
de las normas del régimen general.
(F) Asimismo, se ha establecido en 15% la tasa de retención de Impuesto a la Renta aplicable a
la asistencia técnica prestada por entidades no domiciliadas en el país, independientemente del
lugar donde se lleve a cabo el servicio siempre que se cumpla con los requisitos señalados en la
Ley del Impuesto a la Renta.
(G) Para los ejercicios 2009 y 2008, la tasas del Impuesto a las Transacciones Financieras han
sido fijadas en 0.06% y 0.07% respectivamente, y se aplica sobre los cargos y débitos en las
cuentas bancarias o movimientos de fondos a través del sistema financiero, salvo que la misma
se encuentre exonerada.
2009
(H) Conciliación de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria combinada.
2009
2008
En miles de
En miles de
S/.
%
S/.
%
74,216
100
56,404
100
Utilidad antes de participación de los
trabajadores e impuesto
========= =========
========= =========
Participación de los trabajadores e impuesto
a la renta calculado según tasa combinada
24,862
33.5
18,895
33.5
Efecto tributario sobre adiciones y deducciones:
Diferencias permanentes y temporales
(
1,120 ) (
1.51 )
--------------- ---------------
(
518 ) (
0.92 )
--------------- ---------------
Participación de los trabajadores e impuesto
a la renta corriente y diferido registrado
según tasa efectiva combinada
23,742
31.99
========= =========
18,377
32.58
========= =========
(19) PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES
De acuerdo con el Decreto Legislativo N° 677, la participación de los trabajadores en las utilidades de un
Banco es del 5% de la renta neta. Esta participación es gasto deducible para propósitos del cálculo del
impuesto a la renta.
En el año 2009, el Banco ha determinado una participación de los trabajadores según la utilidad tributaria
determinada de acuerdo a la Ley del Impuesto a la Renta por S/. 3,523,000 (S/. 3,382,000 en el año 2008).
113
(20) IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO Y PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES DIFERIDA
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco ha determinado el impuesto a la renta diferido y la participación de los
trabajadores diferida, correspondiente a las diferencias temporales de activos y pasivos originados por las
partidas que tienen distinto tratamiento para efectos contables y tributarios, como sigue:
En miles de S/.
Saldos al
31.12.2008
Adiciones
Ajustes (deducciones)
Saldos al
31.12.2009
Diferencias temporales activas (pasivas):
Créditos en arrendamiento financiero
Amortización de software
Ajuste por diferencia de cambio, neta
Provisión genérica para créditos
Inmuebles, mobiliario y equipo entregados
en arrendamiento financiero
Intereses reversados
Provisión de adjudicados
Provisión de riesgo país
Intereses en suspenso cartera normal
Provisión créditos indirectos
Recolocación bienes adjudicados
Provisión de vacaciones
Intangibles
Otros
(
(
(
330 )
578 )
917 ) (
12,101
188
404
1,662
7
797
565
247
195
--------------14,341
=========
593 )
-
(
29 )
(
51 )
(
957 )
575
--------------(
1,055 )
=========
114
130
661
924 )
(
(
65 )
179
(
4)
(
3)
(
11 )
247
(
190 )
(
275 )
--------------(
141 )
=========
(
(
(
216 )
448 )
849 )
11,177
123
404
1,812
3
797
562
236
196
(
1,147 )
495
--------------13,145
=========
Al 31 de diciembre de 2009 y 2008, el saldo del activo neto por impuesto a la renta diferido y participación de
los trabajadores diferida comprende:
En miles de S/.
2009
z
Participación de los trabajadores diferida
Impuesto a la renta diferido
Reclasificaciones
2009
1,920
10,942
283
--------------13,145
=========
2008
1,941
11,062
1,338
--------------14,341
=========
El abono a resultados por impuesto a la renta diferido y participación de los trabajadores diferida en los años
2009 y 2008, comprende:
En miles de S/.
2009
z
Participación de los trabajadores diferida
Impuesto a la renta diferido
Ajuste de años anteriores
2008
21
120
--------------141
=========
589
3,359
80
--------------4,028
=========
(21) CUENTAS CONTINGENTES Y DE ORDEN
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
Créditos contingentes:
Avales y cartas fianza
Cartas de crédito emitidas
Aceptaciones bancarias
Líneas de crédito no utilizadas
Instrumentos financieros derivados
Cuentas de orden:
Calificación de activos y contingentes
ponderados por riesgo
Garantías recibidas por
operaciones de crédito
Valores y bienes propios
otorgados en garantía
Cuentas incobrables castigadas
Valores recibidos en cobranza
Valores y bienes recibidos en custodia
Líneas de crédito - tarjeta de crédito
Valores y bienes propios en custodia
Valores propios en cobranza
Rendimiento de créditos y rentas
en suspenso
Otras
2008
347,146
137,261
43,408
--------------527,815
322,396
116,752
22,595
--------------461,743
2,961,984
--------------3,489,799
---------------
3,004,816
16,125
--------------3,482,684
---------------
10,804,116
9,464,773
5,402,462
4,203,746
308,488
288,451
230,652
216,296
160,455
78,004
81,479
290,362
223,248
220,679
205,252
127,551
84,338
54,081
16,853
256,803
--------------17,844,059
--------------21,333,858
=========
26,637
189,216
--------------15,089,883
--------------18,572,567
=========
En el curso normal de sus negocios, el Banco participa en transacciones con riesgo fuera del balance general.
Estas transacciones exponen al Banco a riesgo de crédito, en adición a los montos presentados en el balance
general.
115
El riesgo crediticio en las operaciones contingentes, está relacionado con la probabilidad de que uno de los
participantes del respectivo contrato no honre los términos establecidos en el mismo. Los correspondientes
contratos consideran los montos que el Banco asumiría por pérdidas crediticias en las operaciones
contingentes. El Banco utiliza políticas similares para la evaluación y otorgamiento de créditos, tanto para los
créditos directos como para los créditos contingentes. En opinión de la Gerencia del Banco, las transacciones
contingentes no representan un riesgo crediticio excepcional.
Puesto que se espera que una porción de estos créditos contingentes expire sin haber sido utilizados, los
montos totales de créditos contingentes no representan necesariamente desembolsos futuros de efectivo
para el Banco.
Cuando a criterio de la Gerencia existe un grado razonable de probabilidad que una operación contingente
pudiera originar una pérdida para el Banco, dicha obligación es incluida en la determinación de la provisión
para créditos, de manera similar como si se tratase de créditos directos.
Por los instrumentos financieros derivados, el Banco registra en cuentas contingentes el equivalente en nuevos
soles del valor razonable actual de sus compromisos futuros para comprar o vender monedas extranjeras. Los
compromisos de comprar y vender monedas extranjeras son aceptados solamente para servir las necesidades
del cliente y están esencialmente protegidos. Excepto por compromisos a futuro de compra y venta antes
indicado, el Banco no participa en otros compromisos que correspondan a transacciones “derivadas”, tales
como swaps de tasa de interés, swaps de moneda u opciones.
Al 31 de diciembre de 2009, las garantías recibidas por operaciones de crédito incluyen, entre otros montos,
hipotecas tasadas en S/. 1,444,636,000 (S/. 1,113,697,000 al 31 de diciembre de 2008) y prendas valorizadas
en S/. 347,745,000 (S/. 372,098,000 al 31 de diciembre de 2008), ambos montos establecidos a la fecha de
la operación.
(22) INGRESOS FINANCIEROS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Intereses por cartera de créditos
Ganancia de cambio neta en operaciones varias
Rendimiento de inversiones negociables disponibles
para la venta y a vencimiento
Ingreso neto por valorización de las inversiones negociables
Comisiones
Intereses por fondos interbancarios
Intereses por fondos disponibles
Compra y venta valores
Otros ingresos
2009
2009
z
2008
253,188
15,040
229,255
22,882
12,740
8,365
4,646
1,492
1,420
683
--------------297,574
=========
6,254
3,865
5,245
1,730
8,145
3,037
721
--------------281,134
=========
(23) GASTOS FINANCIEROS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
Intereses por obligaciones con el público
Valores, títulos y obligaciones en circulación
Adeudados a bancos y otras
instituciones financieras
Intereses por depósitos de bancos locales
Primas para fondo seguro de depósitos
Otros gastos
Fondos interbancarios
Pérdida por valorización de inversiones negociables
2009
z
2008
77,158
13,548
84,465
12,801
13,106
5,052
2,167
1,457
78
--------------112,566
=========
24,876
5,849
1,467
1,657
746
1,045
--------------132,906
=========
(24) INGRESOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
Comprende lo siguiente:
En miles de S/.
2009
z
Ingresos
Operaciones contingentes
Tarjetas de crédito y débito
Comisiones seguros clientes
Servicios varios
Cobranzas
Transferencias
Comisión portes
Mantenimiento de cuentas corrientes
Comisiones por trámite documentario
Comisiones de confianza
Comisiones BIFNET
Gastos:
Seguros por cuenta clientes
Tarjetas de crédito y débito
Gastos diversos
Mantenimiento de cuentas corrientes
2008
11,807
8,513
9,337
6,513
6,305
4,181
2,752
2,502
1,531
1,129
1,117
--------------55,687
---------------
9,895
7,434
7,100
7,371
5,498
3,965
3,035
2,377
593
--------------47,268
---------------
9,350
4,073
2,203
969
--------------16,595
--------------39,092
=========
6,909
3,188
2,291
513
--------------12,901
--------------34,367
=========
117
(25) UTILIDAD POR ACCIÓN
A continuación se muestra el cálculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por acción básica y
diluída:
Acciones en circulación
Saldo al 31 de diciembre de 2009
Saldo al 31 de diciembre de 2008
Días de
Acciones en
vigencia hasta
circulación el cierre del año
Promedio
ponderado
de acciones
comunes
9,249,896
=========
9,249,896
=========
9,249,896
=========
9,249,896
=========
365
365
El cálculo de la utilidad por acción básica y diluida, al 31 de diciembre se presenta a continuación:
Año
En miles de S/.
Utilidad
(numerador)
En miles
Acciones
(denominador)
En S/.
Utilidad
por acción
2009
2008
50,474
38,027
9,250
9,250
5.456
4.111
(26) CONTINGENCIAS
Al 31 de diciembre de 2009, el Banco presenta las siguientes contingencias:
t En enero de 2008, la Administración Tributaria emitió resolución de determinación y resolución de
multa por supuestas diferencias en el cálculo final del impuesto a la renta del ejercicio 2005. En
febrero de 2008, el Banco interpuso recurso de reclamación contra la resolución de la SUNAT, la misma
que se encuentra pendiente de pronunciamiento por parte de la Administración Tributaria. En opinión
de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, el Banco cuenta con sólidos argumentos y la
suficiente base legal, para obtener un resultado favorable en el proceso de reclamación.
t El Banco tiene demandas judiciales de carácter civil, administrativos y laborales y otras relacionadas
con las actividades que desarrolla y que, en opinión de la Gerencia y de sus asesores legales, no
resultarán en pasivos adicionales a los ya registrados por el Banco.
(27) ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS FINANCIEROS
La Gerencia del Banco sobre la base de su experiencia y habilidad controla los riesgos de mercado, de
liquidez, tasa de interés, moneda y crediticio, de acuerdo a lo siguiente:
2009
RIESGO DE MERCADO
El riesgo de mercado es el riesgo de pérdida de valor de las carteras del Banco producido por las fluctuaciones
en las tasas de interés y tipos de cambio, entre otros. El Banco asume riesgos de mercado tanto en sus
actividades de trading como en sus actividades de financiamiento e inversión.
El objetivo de Riesgos de Mercado es establecer las políticas, procesos y controles para lograr un equilibrio
entre la búsqueda de rentabilidad y la volatilidad en las variables de mercado, es decir, dentro de un nivel de
riesgo apropiado.
Las actividades de trading son administradas de acuerdo a los siguientes límites aprobados: Límites de
exposición máxima por moneda, Límites de exposición máxima por tipo de inversión y plazo, Límites VaR
(valor de riesgo) y Límites de tolerancia de pérdida máxima esperada, entre otros.
Las actividades de Tesorería, como parte del proceso de gestión de activos y pasivos del Banco, identifican,
administran y controlan el riesgo de liquidez y de tasa de interés que surge de sus actividades de financiamiento
e inversión.
El Comité de Riesgos provee la supervisión de los riesgos de mercado del Banco por parte de la Alta Gerencia
y Dirección. Este comité tiene entre sus principales funciones definir la estrategia del manejo de los activos
y pasivos, establecer y revisar los límites de riesgos de mercado, revisar y administrar la exposición al riesgo
de tasa de interés de los activos y pasivos del Banco, y revisar y fijar políticas de cobertura con miras a la
remisión de utilidades y protección del patrimonio.
La Gerencia de Control de Riesgo evalúa y propone los límites de riesgos de mercado e implementa modelos
y políticas utilizados para la gestión de Riesgos de Mercado. Los modelos, políticas y límites están sujetos a
revisiones formales periódicos por parte de la Gerencia en mención.
RIESGO DE LIQUIDEZ
El riesgo de liquidez es el riesgo de que el Banco no pueda cumplir con sus obligaciones financieras en
forma oportuna y a precios razonables; dicho riesgo es administrado por la Gerencia de Finanzas. Entre
las obligaciones financieras se encuentran depósitos, pagos adeudados, obligaciones por contratos de
instrumentos derivados, liquidación de valores tomados en préstamo y compromisos de préstamo e
inversión.
El Comité de Riesgos supervisa el riesgo de liquidez a nivel de la Alta Gerencia y Dirección y se reúne
mensualmente con el objetivo de revisar el perfil de liquidez del Banco.
Los principales lineamientos que sirven para administrar el riesgo de liquidez son:
t Establecer límites para el control de la liquidez.
t Realizar análisis de brechas: descalce por plazo de vencimiento.
t Diversificar las fuentes de financiamiento.
t Mantener un adecuado nivel de activos líquidos.
t Realizar pruebas de estrés.
t Contar con plan de contingencia de liquidez.
119
RIESGO DE TASA DE INTERÉS
El riesgo de tasa de interés es el riesgo de pérdida debido a variaciones en las tasas de interés. El Banco, a
través de la Gerencia de Finanzas, administra activamente sus exposiciones al riesgo de tasa de interés con el
fin de mejorar sus ingresos netos por intereses dentro de las políticas de tolerancia al riesgo preestablecidas.
La Gerencia de Control de Riesgos es responsable del correspondiente control de dicho riesgo.
La exposición al riesgo de tasas de interés en cada moneda se controla a través de:
t El análisis por brechas de descalce de tasa de interés.
t El análisis de sensibilidad, el cual sirve para evaluar los efectos de las fluctuaciones en las tasas de
interés sobre el margen financiero actual.
t Simulación de escenario de estrés para tasas de interés, el cual permite analizar el impacto que
podría tener en el Banco un cambio extraordinario en las tasas.
RIESGO DE TIPO DE CAMBIO
El riesgo de tipo de cambio es el riesgo de pérdida por variaciones adversas en los tipos de cambio de las
monedas que el Banco negocia, este riesgo es manejado por la Gerencia de Finanzas y controlado por la
Gerencia de Control de Riesgos.
RIESGO EN LA CARTERA DE INVERSIÓN
En el Banco se administra la Cartera de Inversiones, la cual es manejada por la Gerencia de Finanzas.
La Cartera de Inversión Disponibles para la Venta es administrada con el propósito de manejar el riesgo
de liquidez y tasas de interés, inversión del capital a corto plazo o de rendimientos más atractivos, y se
administra dentro de las políticas y límites aprobados: Límites por tipo y plazo de inversión.
La Cartera de Inversiones está conformada por instrumentos líquidos, principalmente bonos del gobierno
peruano en moneda nacional y certificados de depósitos emitidos por el BCRP; todos estos títulos se valúan
empleando precios obtenidos de fuentes de mercado.
RIESGO CREDITICIO
El riesgo crediticio es controlado principalmente a través de la evaluación y análisis de las transacciones
individuales de clientes, para lo cual considera aspectos como: el entorno económico, la situación financiera,
la historia de cumplimiento, las clasificaciones asignadas por las demás empresas del sistema financiero y
la calidad de la dirección. Asimismo, toma en cuenta el valor actualizado de las garantías, de acuerdo a su
valor de realización y la calificación de clientes y la constitución de provisiones, según normas establecidas
por la SBS.
A fin de mitigar el riesgo crediticio también se considera el cumplimiento de la posición del Banco respecto de
los límites legales fijados por la SBS y operativos internos y al igual que el análisis del portafolio, de acuerdo
a aspectos tales como: niveles de concentración crediticia, sectores económicos de riesgo, cartera atrasada,
productos y calificación, tratando de evitar concentraciones crediticias a fin de diversificar el riesgo crediticio
y de liquidez. Asimismo, el Banco tiene como objetivo detectar de manera oportuna señales de alerta y
2009
comportamientos no deseados en la evolución de las obligaciones, a fin de tomar las medidas correctivas del
caso. La consolidación del sistema de calificación interna de la cartera de créditos permitirá lograr una mejor
adecuación a las normas internacionales de Riesgo Crediticio (Basilea II).
(28) VALOR RAZONABLE
La NIC 32 define como instrumento financiero a cualquier contrato que da origen tanto a un activo financiero
de una empresa como a un pasivo financiero o instrumento de capital de otra empresa, considerándose
como tales el efectivo, cualquier derecho contractual para recibir o entregar dinero u otro activo financiero
o para intercambiar instrumentos financieros y un instrumento de capital de otra empresa. Asimismo, los
instrumentos financieros incluyen tanto a los instrumentos principales, como cuentas por cobrar, cuentas por
pagar y valores de capital; como a los instrumentos derivados como opciones financieras.
El valor razonable es el importe por el cual un activo podría ser intercambiado o un pasivo acordado entre
partes conocedoras y dispuestas en una transacción corriente, considerando que la entidad es un negocio
en marcha.
Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y líquido, su precio estipulado en
el mercado brinda la mejor evidencia de su respectivo valor razonable.
En los casos en que los precios estipulados en el mercado no están disponibles o no pueden ser indicativos
del valor razonable de los instrumentos financieros, se pueden utilizar para determinar dicho valor razonable,
el valor de mercado de instrumentos financieros similares, el análisis de flujos descontados u otras técnicas
aplicables, los que se basan en factores subjetivos y en muchos casos imprecisos, por lo que cualquier
cambio en los mismos o en la metodología de estimación utilizada podría tener un efecto significativo sobre
los valores razonables de los instrumentos financieros. No obstante que la Gerencia ha utilizado su mejor
juicio en la estimación de los valores razonables de sus instrumentos financieros, el valor razonable no es un
indicativo del valor neto realizable o de liquidación de los mismos.
Una porción significativa de los activos y pasivos del Banco corresponden a instrumentos financieros de
corto plazo, con vencimientos a plazos menores a un año. Se considera que los valores razonables de tales
instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio.
La metodología y supuestos utilizados dependen de los términos y características de riesgo de los diversos
instrumentos financieros, tal como se muestra a continuación:
A) Los fondos disponibles e interbancarios representan efectivo o depósitos a corto plazo que no
representan riesgos crediticios significativos.
B) Las inversiones disponibles para la venta generalmente tienen cotización bursátil o un valor
de mercado mediante flujos descontados futuros.
C) El valor de mercado de la cartera de créditos a corto plazo son similares a los valores en libros,
netas de sus correspondientes provisiones para créditos de cobranza dudosa, debido a su naturaleza
de corto plazo, la cual es considerada por la Gerencia como el monto estimado de recuperación a la
fecha de los estados financieros. En adición, la cartera de créditos a largo plazo devenga intereses
a tasas fijas, las mismas que son similares a sus tasas de mercado. Las colocaciones de créditos
hipotecarios Mivivienda se encuentran pactadas a tasas de interés fija (tasa preferencial) al igual que
los pasivos a COFIDE.
121
D) El valor de mercado de los depósitos y obligaciones corresponde a su respectivo valor en libros
debido principalmente a que las tasas de interés son comparables a las de otros pasivos similares.
E) Las deudas a bancos y corresponsales generan intereses a tasas variables y tasas preferenciales,
considerándose que los valores en libros son similares a sus correspondientes valores de mercado.
F) Como se describe en la nota 21, el Banco ha otorgado avales, cartas fianza y créditos documentarios
de importación y exportación y ha recibido garantías en respaldo de los créditos otorgados. Basándose
en el nivel de comisiones actualmente cobradas por el otorgamiento de tales créditos contingentes y
tomando en consideración el vencimiento y las tasas de interés, conjuntamente con la solvencia actual
de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor razonable no es significativa. Debido
a la incertidumbre que incide en la valuación, la probabilidad y oportunidad en que las mismas son
ejecutadas y a la falta de un mercado establecido, el Banco considera que no es factible determinar el
valor razonable estimado de las garantías recibidas.
G) Los compromisos de compra y venta a futuro de moneda extranjera se encuentran principalmente
cubiertos, de tal manera que no representen riesgos significativos para el Banco.
(29) EVENTOS SUBSECUENTES
Con fecha 11 de febrero de 2010, se colocaron US$ 5,000,000 de Bonos de Arrendamiento Financiero, Serie
E, correspondientes la Décima Emisión.
Con fecha 08 de febrero de 2010, el Banco ha recibido opinión favorable de la SBS para la Décima Primera
Emisión de Bonos de Arrendamiento Financiero, hasta US$ 50,000,000.
2009
DISEÑO Y COORDINACIÓN GENERAL GARWICH BBDO
TEXTOS MEMORIA BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS - BIF
FOTOGRAFÍA MEMORIA ALEX KORNHUBER
PRENSA E IMPRESIÓN LETTERA GRÁFICA
123
MEMORIA 2009
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS