Intervención Sr. Sebastián Kaltwasser, gerente de Canal

APV – Colectivo
Sebastiá
Sebastián Kaltwasser Boetsch
Gerente Canal Empresas
Consorcio Financiero
(Noviembre de 2008)
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
1
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
2008
2002
ƒ
ƒ
ƒ
2005
Se masifica
el APV primer
Lanzamiento
Hedge Fund Tributarios
Local
Nuevos Beneficios
APVAPV-C
2004
Activos alcanzan los US$2.000 MM
1980
Reforma al Mercado de Capitales (MK1).
Ingresan Nuevas I. Autorizadas (FFMM, C.
Seguros de Vida, Bancos, Otros)
Se otorga liquidez.
ƒ
IA pueden comenzar a cobrar.
ƒ
EDL (tope 1.200)
ƒ
Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local
UF 600 anuales
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
ƒ
Nace el añ
año 1980 con el D.L. 3.500. (só
(sólo AFP´
AFP´s podí
podían participar).
Muy buenos beneficios tributarios (EDL)
Las AFPs no podí
podían cobrar comisiones.
2
2008
2002
2004
Activos alcanzan los US$2.000 MM
2005MM
4.078
Lanzamiento primer
Hedge Fund Local
Cuentas USD
2004
Activos alcanzan los US$2.000 MM
585.000
1980
Nacimiento del APV
USD
626 MM
EVOLUCIÓN SALDOS APV (MM de USD)
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
Mar-08
Sep-07
Mar-07
Mar-06
Sep-06
Sep-05
Mar-05
Mar-04
Sep-04
Sep-03
Mar-03
0
Sep-02
500
Mar-02
ƒ
155.000
Cuentas
Apertura de oficina en Chile y lanzamiento de primer Fondo de Inversion Local
Compañías de Seguros 9.4%
AFP 69.2%
Otros (F. de Inv., CBB, FV) 1.4%
Fondos Mutuos 19.9%
3
Ranking Saldos Mercado
Saldo APV: MMUS$ Al 31 de Marzo de 2008
25.0%
1,000
900 20.8%
19.4%
800
20.0%
18.4%
700
15.0%
600
05
10.0%
400
5.5%
6.5%
4.4%
5.0%
1.5%
ING
AGF SECURITY
LARRAIN VIAL
2.0% 2.0% 1.7% 1.6%
CELFIN
AGF BANCHILE
AGF
SANTANDER
AGF PRINCIPAL
PROVIDA
HABITAT
0
CAPITAL
100
2.3%
CONSORCIO
2.8%
EUROAMERICA
200
0.0%
RESTO
300
CUPRUM
1 000
11.0%
500
Ranking Saldos Compañí
as de Seguros
Compañías
(Saldo: MMUS$ Al 31 de Marzo de 2008)
MMUS$
COMPAÑÍA DE S.
CONSORCIO
EUROAMÉRICA
ING
SECURITY
CHILENA
CORP VIDA
CRUZ DEL SUR
SANTANDER
METLIFE
PRINCIPAL
INTERAMERICANA
BCI
BICE
BANCHILE
PENTA
TOTAL COMPAÑÍAS
APV
94
81
59
42
36
29
12
10
9
7
7
1
0
0
0
387
RKG
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
% APV
24.3%
20.9%
15.2%
10.8%
9.3%
7.5%
3.0%
2.5%
2.4%
1.9%
1.9%
0.4%
0.0%
0.0%
0.0%
100.0%
4
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
Pilar Solidario
• Pensión Básica Solidaria
• Aporte Previsional
Solidario.
Independientes
• Obligación de Cotizar por
el 100% de su R.I. a partir
de Enero de 2015.
Incentivos Tributarios al
Ahorro Voluntario
Incentivos al Trabajo
Formal para Jóvenes
• Bonificación para jóvenes
de bajos ingresos.
• Bonificación para
empleadores de jóvenes de
bajos ingresos.
Equidad de Género
S.I.S.
• Licitación conjunta de las
AFP.
• Separación Hombres –
Mujeres.
• Seguro de I.S. de cargo
del empleador.
Industria de Pensiones
• Bonificación por hijo.
• Cambio de límites.
• Compensación en caso de
nulidad.
• Figura de Asesor
Previsional.
• Pensión de Sobrevivencia
para hombres.
• Comisión para Retiro
Programado
5
REFORMA PREVISIONAL APV
RESUMEN (2 CONSIDERACIONES)
A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a
Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas.
(EJEMPLOS)
Sueldo Bruto
Isapre (7% sobre max. 60 UF)
AFP (12.64% sobre max. 60 UF)
APV (Art 42)
Sueldo Imponible
Benef. Art.42
4,000,000
-89,040
-161,539
-200,000
Sin Benef. Art 42
4,000,000
-89,040
-161,539
3,549,421
3,749,421
Tramo de Impuesto
Impuesto
Sueldo Disponible
32%
32%
-472,358
3,077,063
-536,358
3,213,063
200,000
136,000
64,000
(32% de Beneficio)
RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO
A) Aporte a APV
B) Diferencia en disponible entre hacer o no APV
Beneficio Tributario (A-B)
6
Sueldo Bruto
Isapre (7% sobre max. 60 UF)
AFP (12.64% sobre max. 60 UF)
APV (Art 42)
Sueldo Imponible
Tramo de Impuesto
Impuesto
Sueldo Disponible
Benef. Art.42
600,000
-42,000
-75,840
-200,000
Sin Benef. Art 42
600,000
-42,000
-75,840
282,160
482,160
0%
663,457
945,617
0%
663,457
1,145,617
RESUMEN BENEFICIO TRIBUTARIO
Aporte a APV
Diferencia en disponible entre hacer o no APV
Beneficio Tributario (A-B)
200,000
200,000
0
(0% de Beneficio)
REFORMA PREVISIONAL APV
RESUMEN (2 CONSIDERACIONES)
A.- Masificación del APV: El APV Individual (hasta la fecha) estaba orientado a
Rentas Altas. Se agregan beneficios tributarios para Rentas Medias y Bajas.
B.- Incorporación del APV–Colectivo (APV-C): El acceso a APV Individual (hasta
la fecha) se complicaba por altos costos de distribución y altos costos de
administración para los ahorrantes. Con un concepto colectivo los costos para los
trabajadores serán menores y el empleador podrá realizar también aportes a sus
trabajadores.
7
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
REFORMA PREVISIONAL
A.A.- Masificació
Masificación del APV
Nueva modalidad tributaria que busca incentivar los ahorros a los segmentos más
bajos. El trabajador podrá elegir entre:
•OPCIÓN A (NUEVA OPCIÓN): No hacer uso del beneficio tributario al momento
de aportar recursos de ahorro voluntario (descontarlo de la base imopnible) y
obtener una bonificación estatal que será el equivalente al 15% de lo ahorrado por
el trabajador.
Se tributa por la rentabilidad de dichos recursos al momento del retiro de los fondos
(antes de pensión) o según tramo de impuesto que caiga en la pensión.
o
8
REFORMA PREVISIONAL
•OPCIÓN B (LA EXISTENTE HASTA HOY): Hacer uso del beneficio tributario
inmediatamente como descuento del aporte desde la base imponible para el cálculo
del impuesto a la renta. Se pagará impuesto al momento del retiro en base al
impuesto único que actualmente existe (castigo tributario entre 3%-7%). Beneficio
orientado a personas de rentas medias y altas.
Ejemplo: si un trabajador está en el tramo de impuestos del 32% y
aporta $100.000, al trabajador le cuesta $68.000 de su bolsillo ya
que los restantes $32.000 provienen de un beneficio tributario.
Ahorro Tributario (según tramo) al Realizar Aporte de $100.000
Costo Real
Ahorro Tributario
$120,000
t: 0%
t: 5%
t: 10%
t: 25%
t: 15%
t: 32%
t: 37%
t: 40%
$100,000
$80,000
$60,000
$40,000
Opción A
PISO DE 15% PARA BENEFICIO TRIBUTARIO
$20,000
$0
$ 0 - $ 498.285
$ 498.285- $ 1.107.300
$ 1.107.300- $ 1.845.500
$ 1.845.500- $ 2.583.700
$ 2.583.700- $ 3.321.900
$ 3.321.900- $ 4.429.200
$ 4.429.200- $ 5.536.500
$ 5.536.500 y más
REFORMA PREVISIONAL
Distribución de Tramos de Impuestos
(Fuente: SII)
8.90%
26.57%
64.53%
Tasa de impuesto 0% (menor a imponible de $498.258)
Tasa de impuesto entre 5% y 10% (entre $498.285 y $1.845.500)
Tasa de impuesto mayor al 15% (sobre $1.845.500)
9
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
REFORMA PREVISIONAL
B.INCORPORACION
DEL
AHORRO
B.-)
PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO (APV(APV-C)
“El Ahorro Previsional Voluntario Colectivo es un contrato de ahorro
suscrito entre un empleador, por sí y en representación de sus
trabajadores, en una Administradora o Institución Autorizada, con
el objeto de incrementar los recursos previsionales de dichos
trabajadores.” El plan de APV-C contempla aportes del Empleador, del
Trabajador y del Fisco.
10
REFORMA PREVISIONAL
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO
•
Los aportes del empleador, son considerados “gastos necesarios para
producir renta” para la empresa, mientras que para el empleado son “ingresos
no renta”.
•
La empresa puede ofrecer más de un plan de APVC a sus empleados, pero el
porcentaje de adhesión mínima en la totalidad de los planes, para que cada uno
de los planes sea aprobado, debe ser del 30% (o 300 para empresas sobre
1.000 empleados).
•
Los aportes del empleador pasan a ser del trabajador en el momento en el que
el empleado cumple un período en el plan de APV-C en la Empresa (máximo
que permite la ley: 2 años) o cuando es desvinculado por necesidades de la
empresa (Art. 161 del Código del Trabajo).
REFORMA PREVISIONAL
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO
FISCO
EMPLEADOR
TRABAJADOR
OBLIGATORIO
PENSIÓ
PENSIÓN
11
REFORMA PREVISIONAL
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO
FISCO
EMPLEADOR
TRABAJADOR
OBLIGATORIO
PENSIÓ
PENSIÓN
REFORMA PREVISIONAL
Aportes del Trabajador
ƒ
Son Voluntarios (los trabajadores escojen entre los planes que su
empleador selecciona para ellos y tambié
también el monto que
destinará
destinarán).
ƒ
El tope es de UF 600 al año. Corre para la suma de APV y APV-C.
ƒ
Trabajador decide si toma Modalidad A (Bonificación estatal que
será el equivalente al 15% de lo ahorrado por el trabajador - no
rebaja base imponible) o Modalidad B (Rebaja base imponible para
el cálculo del impuesto a la renta).
ƒ
Los aportes pueden ser rescatados (según modalidad aplica distinto
regimen tributario).
12
REFORMA PREVISIONAL
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO
FISCO
EMPLEADOR
TRABAJADOR
OBLIGATORIO
PENSIÓ
PENSIÓN
REFORMA PREVISIONAL
Aportes del Empleador
-
Deben ser parejos y equitativos para todos los empleados de la Empresa.
-
Corresponde a un porcentaje de lo que aporta el empleado (posibilidad de poner
un tope máximo por trabajador). Porcentaje y monto se determina según
convenio.
-
Los aportes son del empleador hasta el momento en que el empleado cumple
los requisitos estipulados (antigüedad en plan de APV-C) los recursos pasan a
ser del empleado. En caso de despido, por necesidades de la empresa, siempre
serán del empleado los recursos. En caso de renuncia voluntaria antes del
período exigido en el plan los recursos se devuelven al empleador.
-
Los aportes del empleador son considerados ingresos no renta (tipo Depósitos
Convenidos) pero pueden ser retirados afectos al impuesto único de retiros de
APV en modalidad B.
-
Podrán existir contratos dónde sea sólo el empleador el que efectúa los
aportes.
13
REFORMA PREVISIONAL
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO COLECTIVO
FISCO
EMPLEADOR
TRABAJADOR
OBLIGATORIO
PENSIÓ
PENSIÓN
REFORMA PREVISIONAL
Bonificació
Bonificación Fiscal:
ƒ
15% por sobre lo aportado por el Trabajador en
Modalidad A*
ƒ
Se ingresa a la misma cuenta de APVAPV-C que mantiene
el trabajador.
ƒ
En caso de retiro, se descuenta del Saldo de
Bonificació
Bonificación Fiscal el 15% del retiro (en caso de Retiro
Total el saldo de Bonificació
Bonificación Fiscal completo)
*
tope de 6 UTM [$217.098; aportes del trabajador no mayores a $120.610 mes
14
REFORMA PREVISIONAL
Cuentas:
Las AFP´
AFP´s y ls Instituciones Autorizadas deben llevar
distintas cuentas y saldos para cada empleado:
ƒ
Aportes del Empleado tipo A
ƒ
Aportes del Empleado tipo B
ƒ
Aportes del Empleador que aú
aún son del empleador
ƒ
Bonificació
Bonificación Fiscal
I.I.-
HISTORIA APV
II.II.-
REFORMA PREVISIONAL
A.A.-) Masificació
Masificación del APV
B.n del APVB.-) Incorporacíó
Incorporacíón
APV-C
III.III.-
BENEFICIOS DEL APVAPV-C PARA LAS EMPRESAS
15
BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS
El APVAPV-C es un beneficio altamente valorado por los trabajadores.
trabajadores. La
jubilació
jubilación es una de sus principales preocupaciones cuando piensan en
su futuro.
Chile:
ƒ Crecimiento del APVI: 40% anual.
án
ƒ Varias encuestas realizadas demuestran que los trabajadores preferir
preferirá
empresas que tengan planes de APVAPV-C.
Estados Unidos:
ƒ 60 MM de trabajadores adheridos a un plan de 401401-k, 600.000 planes.
ƒ 84% de Directores creen que “Es necesario un plan de 401401-k para retener
y reclutar empleados calificados”
calificados”.
Se generar retenció
retención y fidelizació
fidelización de los trabajadores (permanencia en la
empresa para traspasar aportes del empleador).
* Encuesta realizada por Charles Schwab Corp (Agosto de 2008). Encustados Directores de Finanzas y RRHH de
200 grandes Empresas de USA
BENEFICIOS PARA LAS EMPRESAS
ƒ
El gasto en APV Colectivo es un gasto aceptado para
producir renta.
renta.
ƒ
Devolució
Devolución de aportes en caso que el trabajador
renuncie. (inversió
(inversión en trabajadores que realmente
permanecen).
ƒ
El APVAPV-C robustece la reputació
reputación corporativa de una
compañí
a y su imagen de “Responsabilidad
compañía
Responsabilidad Social
Empresarial”
Empresarial” contribuyendo
contribuyendo al éxito de largo plazo de
una empresa.
.
empresa
16
Preguntas? / Opiniones
17
Nuestra Visió
Visión
Ser líder en la industria aseguradora y un actor relevante en ahorro y créditos,
generando una rentabilidad adecuada en todas las líneas de negocio.
Nuestra Misió
Misión
Somos una organización que ofrece una variedad de servicios financieros de
excelencia para permitir a nuestros clientes satisfacer sus necesidades de
prosperidad familiar y seguridad patrimonial.
Creamos valor para nuestros accionistas, construyendo relaciones de
confianza con quienes interactuamos y cumpliendo nuestro rol de buen
ciudadano empresarial.
Ofrecemos las condiciones para que las personas en nuestra organización
desarrollen todo su potencial, en un ambiente laboral desafiante y de respeto a
los valores que profesamos.
Marco Legal
• Ley 20.255 del 17 de Marzo de 2008 que Establece la Reforma Previsional.
• Esta Ley modifica el D.L. 3.500 en su artículo 20 introduciendo
modificaciones al APV Individual, que entrarán en vigencia el 1° de
Octubre de 2008.
• Norma de Carácter General (NCG) N° 226 del 08 de Septiembre de 2008.
• Establece regulaciones comunes para las Cotizaciones Voluntarias,
Depósitos Convenidos y Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario.
Deroga la Circular 1.585 del la SVS.
• Circular 1.893 del 16 de Septiembre de 2008.
• Imparte instrucciones sobre pólizas de seguros como planes de APV.
Deroga Circular 1.691 del 18 de Diciembre de 2003.
18