INFORME - Minera Frisco

informe
anual
- MINERA FRISCO 49 -
2012
minera frisco
CONTENiDO
01 Perfil de la compañía - 02 Datos financieros y operativos - 04 Mapa de operaciones - 07 Informe a los accionistas - 13 Exploración
14 Unidades en operación - 24 Unidades en expansión y en instalación - 35 Proyectos en estudios de factibilidad e implementación
- 36 Desarrollo sustentable - 42 Gobierno corporativo - 46 Estados financieros consolidados
- MINERA FRISCO 2012 -
MINERA FRISCO es una empresa con
una amplia trayectoria dedicada a
la exploración y explotación de
lotes mineros.
Para la producción y comercialización principalmente de barras doré de oro y plata, así
como de cobre en forma de cátodo y concentrados de cobre, plomo-plata y zinc.
Actualmente cuenta con 8 unidades mineras en México: El Coronel, San Felipe, María,
San Francisco del Oro, Tayahua, Asientos, Porvenir y la recientemente adquirida Ocampo,
desarrollando nuevos proyectos y expansiones, así como varios proyectos de exploración.
A través de recursos propios, investiga las técnicas más modernas para la localización y
procesamiento de minerales y lleva a cabo iniciativas de administración ambiental que
se enfocan en minimizar la generación de residuos, el consumo de agua y energía y
en compensar los impactos ambientales adversos, además de actividades sociales con
intención de mejorar el entorno comunitario, la capacitación y educación.
2008
Inician operaciones
la unidad Asientos
en Aguascalientes y
la unidad El Coronel,
en Zacatecas, la cual
produce barras de doré
de oro y plata.
2010
A partir del segundo
semestre Frisco inició
un programa de
fuertes inversiones
en seis proyectos
que contemplan tanto
expansiones como
nuevas instalaciones
y plantas.
2011
En enero Minera Frisco
S.A.B. de C.V. empezó
a cotizar en la Bolsa
Mexicana
de Valores.
- MINERA FRISCO 1 -
2012
Fueron realizados
importantes avances
en los proyectos
con finalización de
construcción en
algunas unidades. En
diciembre se concluyó la
adquisición de la mina
Ocampo y los proyectos
Venus y Los Jarros.
• AMPLIA BASE OPERATIVA SOPORTADA
CON LA CONCLUSIÓN DE PROYECTOS DE
EXPANSIÓN Y NUEVAS UNIDADES
• Importante portafolio de proyectos
• UNA DE LAS EMPRESAS MINERAS CON
MAYOR CRECIMIENTO EN LA ACTUALIDAD
Capacidad instalada nominal de molienda/trituración (TPD)
2012
82,700
2013
175,700
2014
194,300
Misión
Trabajar de manera armónica con todos nuestros grupos de interés, promoviendo una cultura
de innovación y prácticas de eficiencia tecnológica y ambiental, que nos permitan crecer de
manera conjunta hacia el logro de nuestros objetivos.
Visión
Ser una empresa minera de fortaleza en el ámbito mundial en la extracción de metales
preciosos y metales base, que tenga el menor riesgo en sus procesos y que garantice el
retorno de inversión a sus accionistas y favorezca el desarrollo de las comunidades de
manera sustentable.
1658 – 1961
La explotación minera
en Chihuahua comienza
en la segunda mitad
del siglo XVII siendo
Francisco de Molina el
descubridor de algunos
yacimientos minerales.
1962
Como resultado de
la nueva Ley Minera,
empresas extranjeras y
mexicanas se asocian
para constituir Minera
Frisco, S.A.
1972
Inicia operaciones
Minera Lampazos
con la explotación de
minerales de plata
(cerró en 1987).
- MINERA FRISCO 2012 -
1978
Inicia operaciones
Minera Cumobabi, S.A.
de C.V. explotando
minerales de cobre
y molibdeno (cerró
en 1989).
1980
Inicia operaciones
Minera Maria en el
municipio de Cananea
en Sonora, explotando
minerales de cobre
(cerró en 1981).
• MÁS DE 6,800 EMPLEADOS
• VALOR DE MERCADO DE US $11 billones
• ENFOQUE EN ORO Y PLATA, Espera
más que duplicar la producción de
barras doré en 2013
producción por metal
16%
6%
2%
2012
6%
20%
39%
2014
REAL
40%
ESPERADO
21%
32%
18%
Oro
Plata
Cobre
Plomo
Zinc
Principios
• Honestidad e Integridad Intelectual
• Cumplimiento de Expectativas y Planes de Negocio
• Minera de Operación Industrial
• Calidad a Bajo Costo y Eficiencia Operativa
• Seguridad Laboral, Cumplimiento Ambiental e Integración Comunitaria
1985
Se constituye Empresas
Frisco, S.A. de C.V.
siendo adquirida por
Grupo Carso.
1994
Inicia operaciones
Compañía San Felipe
en Baja California
(cerró en 2001).
1998
Se adquiere Minera
Tayahua (51% ubicada
en Mazapil, Zacatecas.
- MINERA FRISCO 47 -
2001
Se crea la Unidad
de Manejo para la
Conservación de la Vida
Silvestre (UMA) ¨Reserva
San Francisco del Oro¨.
2004
Inicia operaciones
la segunda etapa
de Minera María,
explotando minerales
de cobre para la
producción de cátodos.
Datos financieros
y operativos
Ventas
2012 9,025 MXN millones
2011 8,545 MXN millones
Utilidad de
operación
2012 2,642 MXN millones
2011 3,398 MXN millones
ebitda
2012 3,657 MXN millones
2011 4,130 MXN millones
Utilidad neta
controladora
2012 884 MXN millones
2011 571 MXN millones
Inversión en
activo fijo
2012 10,535 MXN millones
2011 8,065 MXN millones
- MINERA FRISCO 2012 -
MINERA FRISCO
(Millones de pesos*)
2012
2011 Variación %
Ventas
9,025
8,545
6%
Utilidad de operación
2,642
3,398
-22%
Margen de operación
29%
40%
-
3,657
4,130
-11%
Margen EBITDA
41%
48%
-
Utilidad neta controladora
884
571
55%
Activo total
39,020
25,472
53%
Pasivo total
25,315
12,178
108%
Capital contable
13,706
13,294
3%
EBITDA
Inversión en activo fijo
10,535
8,065
31%
Deuda total
22,011
8,350
164%
Deuda neta
20,632
3,489
491%
2,545,383
2,545,383
-
0.35
0.22
59%
54.44
50.71
7%
Acciones en circulación (miles)
Utilidad por acción (pesos)
Precio de la acción al cierre del año (pesos)
* Excepto en donde se indica
EBITDA (o UAFIDA): Utilidad antes de gastos/productos financieros, impuestos, depreciación y amortización.
Unidad El Coronel
- MINERA FRISCO 3 -
Mapa de operaciOnES
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
Unidades en operación
Nombre
1 El Coronel
Ubicación
Zacatecas
Metales
Au / Ag
Tipo de explotación
Tajo
2 San Felipe
Baja Califórnia Norte
Au / Ag
Tajo
3 Asientos
Aguascalientes
Au / Ag / Cu / Pb / Zn
Subterránea
4 Tayahua
Zacatecas
Au / Ag / Cu / Pb / Zn
Subterránea
5 San Francisco del Oro
Chihuahua
Au / Ag / Cu / Pb / Zn
Subterránea
6 María
Sonora
Cu
Tajo
7 Ocampo
Chihuahua
Au / Ag
Tajo y subterránea
8 Porvenir
Aguascalientes
Au / Ag
Tajo
NUEVAS UNIDADES EN INSTALACIÓN
Nombre
9 Concheño
Ubicación
Chihuahua
Metales
Au / Ag
Tipo de explotación
Tajo
10 San Francisco del Oro Tajo Chihuahua
Au / Ag
Tajo
- MINERA FRISCO 2012 -
2
6
13
14
7
9
10
5
1
4
12
3
8
11
PROYECTOS EN ESTUDIO
DE FACTIBILIDAD E IMPLEMENTACIÓN
Nombre
11 Calcosita
Ubicación
Zacatecas
Metales
Cu
Tipo de explotación
Tajo
12 Vetas Negras
Zacatecas
Au / Ag
Tajo
13 Cimsa / Cumobabi
Sonora
Cu
Tajo
14 Lampazos
Sonora
Au / Pb
Tajo y subterránea
- MINERA FRISCO 5 -
- MINERA FRISCO 2012 -
INFORME a los accionistas
Panorama Económico
Durante el 2012, la economía mundial continuó
presentando las mismas características
estructurales y financieras de los últimos
años. Principalmente los países desarrollados
siguen mostrando problemas en sus variables
macroeconómicas, que repercuten en el nivel
de crecimiento económico mundial. Por otro
lado, los países en vías de desarrollo, que en
su mayoría cuentan con un sistema fiscal y
financiero sano, se han beneficiado de las
políticas monetarias globales, ya que las tasas
de interés bajas y la abundante disponibilidad
de recursos incentivan el desarrollo de
proyectos productivos, dinamizan la actividad
económica y generan empleo.
Estados Unidos continúa con su política
monetaria de tasas de interés negativas en
términos reales en el corto plazo, con el fin de
reactivar la inversión productiva para acelerar
la actividad económica, así como para hacer
menos oneroso el pago de intereses de la
enorme deuda gubernamental, al tiempo
que busca lograr que las familias tengan que
erogar menos por el pago de sus hipotecas. Sin
embargo, persiste el problema del elevado déficit
fiscal que los obliga a seguir incrementando
el techo de la deuda, acordando un plan de
consolidación presupuestaria que les permita
hacer frente a sus compromisos inmediatos de
gasto y disminuir en el mediano plazo tanto el
elevado déficit que se ha acentuado a partir del
2008, como reducir el nivel de deuda que a 2012
rebasa el 100% de su PIB.
Europa, por su lado, presenta características
similares, pero con fuertes restricciones de
gasto, una moneda sobrevaluada y tasas
altas de desempleo en varios países de la
región. El crecimiento es casi nulo, en algunos
países incluso negativo y no es alentadora la
perspectiva en el corto y mediano plazo.
México cuenta con un sistema bancario
capitalizado y con liquidez, finanzas públicas
sanas, tasas de interés que incentivan el
financiamiento e inversión, dinero disponible
a largo plazo por ahorro tanto interno como
externo, una población joven, recursos naturales,
potencial turístico, agropecuario, energético, de
infraestructura, minería, entre otros factores
que alientan el desarrollo. Por ello, aún con
un entorno mundial no favorable, nuestro país
tiene la oportunidad de acelerar su crecimiento,
incorporando a millones de personas a
actividades productivas, generándoles bienestar
y capacidad de consumo, que son el único motor
sostenible para el crecimiento permanente.
Mercado de Metales
El año 2012 se caracterizó por volatilidad en
diferentes niveles para cada uno de los metales
en que actuamos.
En el caso del oro, a partir de marzo los
precios presentaron bajas consecutivas hasta
septiembre, cuando se empezó una mejora
constante en la cotización, alcanzando en
octubre su máximo de US$1,792 por onza.
Incertidumbres macroeconómicas y políticas en
algunas regiones y principalmente cuestiones
relacionadas a la política monetaria en los
Estados Unidos fueron los catalizadores de la
recuperación en el precio del metal. Los bancos
centrales empezaron a aumentar sus reservas
de oro como alternativa a la inversión en
activos vinculados al dólar o euro, incluso con
la ampliación de la gama de países adhiriendo
a esta práctica. Así mismo, los inversionistas
demandaron fuertemente el oro como opción
de inversión más segura, lo que se ve por el
creciente interés en los ETFs (Exchange Traded
Funds). Además, la demanda física por oro sigue
fuerte, resultado de la constante necesidad por
parte de países como China e India. De acuerdo
con The Gold Institute, la demanda total en 2012
fue record, llegando a US$ 236 mil millones y el
precio promedio fue de US$1,669 por onza, un
aumento de 6% comparado con 2011.
Unidad El Coronel
México
continúa
mostrado
variables
económicas sólidas. Con bajas tasas de
interés que, por ser superiores a las de los
países desarrollados, está atrayendo mucha
inversión extranjera en cartera, cuyo flujo
durante 2012 fue de más de 80 mil millones
de dólares duplicando la inversión generada el
año anterior. Esta situación, aunque muestra
la confianza de los inversionistas en nuestro
país, provoca vulnerabilidad por su incierta
permanencia y por la revaluación del peso que
provoca mayores importaciones y menores
exportaciones. En cuanto a inversión extranjera
directa, el país se ha caracterizado por
ubicarse dentro de los principales destinos para
manufactura, en especial el sector automotriz,
debido a las ventajas competitivas en costos
de los factores de producción y cercanía con
el mayor mercado mundial. Por su parte la
inflación se encuentra estable.
- MINERA FRISCO 7 -
El precio de la plata presentó los mismos
movimientos que el precio de oro, pero de
forma más extrema, llegando al mínimo de
US$26.67 por onza y al máximo de US$37.23
por onza, quedándose en un promedio de
$31.15, 11% menor que en 2011, año en que
la cotización del metal llegó a sus más altos
niveles históricos (US$48.7/Oz). El creciente
interés por parte de los inversionistas, también
motivados por las incertidumbres respeto a
la política monetaria americana y sus efectos
inflacionarios, compensó parcialmente la
menor demanda industrial y por monedas,
que fueron afectadas por el bajo crecimiento
económico mundial. The Silver Institute
espera que la demanda industrial en general
presente crecimiento este año acompañando
la recuperación de la actividad económica en
algunos países y sectores industriales.
En el caso de cobre, zinc y plomo, cuyo
principal catalizador en su demanda es la
actividad industrial en países emergentes, los
precios sufrieron reducciones a lo largo de
2012 en comparación con 2011. El plomo y
zinc comprimieron 14% y 11% sus cotizaciones
respectivamente. El precio promedio del cobre
fue 10% menor, pero históricamente sigue en
niveles elevados. El crecimiento económico,
principalmente en China, sigue jugando un
importante papel en el mercado de metales
básicos a nivel mundial.
Minera Frisco
El 2012 se presentó como un año de
consolidación del agresivo crecimiento de
Minera Frisco. La empresa se encuentra
en la etapa final de varios proyectos
que le permitirán incrementar de forma
significativa su producción de oro y plata,
posicionándola como una empresa de gran
relevancia en el sector.
Durante 2012 fueron hechos importantes
avances en los proyectos de expansión y
nuevas unidades, totalizando inversiones de
$10,535 millones de pesos durante el año.
A finales de 2012 se concluyeron las obras
de expansión de El Coronel, San Felipe y el
proyecto Porvenir, esta última produjo su
primer barra doré en enero del presente año.
El Coronel y San Felipe se encuentran en etapa
final de comisionamiento. Asimismo, se espera
la conclusión de las obras de El Concheño y San
Francisco del Oro durante el primer semestre
del año corriente. Con lo anterior, la empresa
alcanzará un nuevo nivel en la producción de
metales preciosos, con lo cual espera más que
duplicar su producción de doré para el 2013.
La adquisición en diciembre de 2012 de la
mina de oro y plata conocida como Ocampo y
de los proyectos de exploración localizados en
la misma zona de interés está en línea con la
estrategia de Minera Frisco de ser una empresa
relevante en el mercado de metales preciosos.
Estos activos fortalecerán la producción
de barras doré de la empresa, además de
complementaren de forma significativa algunos
de los proyectos de desarrollo.
Operativamente, se pasó por un periodo de
transición por los avances de los proyectos
de instalación, lo que resultó en una menor
producción durante 2012 en algunas unidades.
En la unidad San Felipe, por ejemplo, se ha
suspendido temporalmente sus operaciones
para concluir la instalación del nuevo tren de
trituración y su nueva planta de beneficio.
Mismo con la menor producción consolidada
en la mayoría de los metales, las ventas
aumentaran 6% en la comparación anual, lo
que se debe esencialmente al mejor precio
de realización por el menor efecto negativo de
cobertura de precios de metales en el período.
La contratación de coberturas de los precios
de los metales fue una estrategia adoptada por
la empresa para garantizar una rentabilidad
mínima de los proyectos en instalación. A
medida que los proyectos se acercan a su
operación, la empresa ha venido disminuyendo
significativamente sus niveles de cobertura
respecto a la producción, principalmente las
posiciones de forwards y swaps, apoyándose
más en operaciones de collares.
El progreso en la instalación de los proyectos,
principalmente los de expansión, ha generado
una mayor necesidad de personal, materiales
de operación, entre otros, sin contar aún con la
producción para diluir los costos fijos. Además,
los precios de la mayoría de los equipos y
materiales de operación sufrieron ajustes al largo
del año, siendo uno de los desafíos actuales que
el sector enfrenta. Como consecuencia de lo
anterior, el EBITDA de 2012 bajó en comparación
con 2011, quedándose en $3,657 millones de
pesos, con margen de 41%. La utilidad neta de
la controladora fue de $884 millones de pesos en
2012, 55% mayor que en 2011, principalmente
por una variación cambiaria neta derivada
principalmente por una utilidad en posición de
forwards de tipo de cambio.
- MINERA FRISCO 2012 -
El activo total alcanzó $39,020 millones de
pesos, mientras que el capital contable de la
participación controladora cerró en niveles de
$13,235 millones de pesos.
cumplimiento de certificaciones, sistemas de
gestión integral y análisis de grupos de interés,
siempre en línea con las mejores prácticas
mundiales y en apego a la ley.
En la operación de nuestras unidades mineras,
nos hemos dedicado a la continua investigación
metalúrgica y la optimización de nuestros
procesos, a fin de obtener mejores costos
de producción, eficiencia en recuperación
de valores metalúrgicos, procesos de mayor
sustentabilidad ambiental y en general, mejor
viabilidad económica de los proyectos.
En cuanto a las actividades de exploración,
durante 2012 seguimos incrementando
los recursos económicos asignados a las
actividades de exploración, principalmente a
los equipos de exploración y especialistas en
el tema, con el fin de aumentar la base de
reservas y recursos minerales que soporten la
operación actual de las unidades operativas y
los planes de expansión. Adicionalmente, se
encuentran en estudio geológico y exploración
diversos lotes mineros buscando su viabilidad
para ser explotados en un futuro.
En 2012 se incrementó de forma relevante
nuestra plantilla laboral, beneficiando con la
generación de empleos a las comunidades en
las cuales operamos ya que más del 80% de los
empleados son locales. Además, las relaciones
comunitarias van de la mano al crecimiento y la
sostenibilidad de Frisco, por lo que se realizan
diversas actividades y programas para fomentar
el desarrollo sostenible de las comunidades, así
como el uso de los servicios de proveedores
locales, promoviendo una relación de confianza
y ganancias mutuas.
Comprendemos que ser una empresa minera
de fortaleza en el ámbito mundial implica en
favorecer el desarrollo y fortalecimiento de las
comunidades en las que estamos presentes,
mantener el menor riesgo en nuestros procesos
y garantizar retornos de inversión a nuestros
accionistas. Por tanto, estamos comprometidos
a trabajar de manera armónica con todos
los grupos de interés, incentivados por una
cultura de innovación y prácticas de eficiencia
tecnológica y ambiental.
Para llevar a cabo sus objetivos para 2013 y a
largo plazo, Minera Frisco cuenta con finanzas
sólidas, la experiencia operativa y la capacidad
de ejecución necesaria para lograrlo con los más
altos estándares de calidad y a costos bajos.
Frisco está preparada para recoger los frutos
de todo el esfuerzo dedicado a la conclusión de
los proyectos que la están convirtiendo en una
empresa minera de nivel mundial.
Para concluir, agradecemos la confianza de
nuestros clientes, accionistas, proveedores
y comunidades. Agradecemos además, de
modo especial, a nuestros empleados, por
su dedicación y compromiso. Minera Frisco
seguirá trabajando fuertemente para dar
continuidad al recorrido de crecimiento y
desarrollo sostenible.
Las actividades de sustentabilidad en
Frisco incluyen planes operativos de control
ambiental, sustentabilidad de recursos hídricos
y energéticos, manejo de pasivos ambientales,
Atentamente,
C.P. José Humberto
Gutiérrez-Olvera Zubizarreta
Presidente del Consejo de Administración
Ing. Alejandro Aboumrad González
Director General
- MINERA FRISCO 9 -
• 196 mil onzas de oro producidas
en 2012
Oro
Plata
Oz gr/ton
Oz
PRODUCCIÓN Y LEY
Molienda
(toneladas)
El Coronel
12,129,349 168,242
San Felipe
1,864,691
10,835
Cobre
gr/ton Toneladas
Plomo
Zinc
% Toneladas
% Toneladas
% Au Oz Eq
0.45
19,466
2.08
-
-
-
-
-
- 168,599
0.36
137,841
10.45
-
-
-
-
-
-
13,432
75,045
Asientos
1,128,446
6,152
0.87 1,254,343
54.00
572
0.16
8,838
0.92
29,051
3.41
Tayahua
1,676,685
5,479
0.19 1,634,092
34.98
8,595
0.74
4,174
0.36
22,897
1.74 108,468
San Francisco del Oro
1,111,718
5,341
0.29 1,892,456
Maria*
8,298,489
-
-
61.33
1,982
0.26
9,030
1.13
18,302
2.07
79,192
-
-
12,780
0.30
-
-
-
-
60,466
Total 2012
26,209,378 196,049
- 4,938,198
-
23,929
-
22,042
-
70,250
- 505,202
Total 2011
26,700,797 235,069
- 5,309,314
-
21,395
-
22,416
-
82,135
- 554,000
-
-
12%
-
-2%
-
-14%
Variación
-2%
-17%
-7%
-
-9%
* Producción de cobre en cátodo
• Significativo aumento en la capacidad
de producción
Capacidad instalada nominal de molienda / trituración (TPD)
2012
Adicional
Total 2014
El Coronel
UNIDAD
35,000
30,000
65,000
San Felipe1
7,500
22,500
22,500
Tayahua
5,200
18,600
23,800
Asientos
4,000
-
4,000
San Francisco del Oro
4,000
-
4,000
27,000
-
27,000
Ocampo2
-
13,000
13,000
Concheño
-
15,000
15,000
Maria
Porvenir
-
10,000
10,000
San Francisco del Oro Tajo
-
10,000
10,000
82,700
119,100
194,300
Total 2012
Unidad El Coronel
1. La capacidad anterior de 7,500 tonnes / día dejó de operar para la entrada de la nueva capacidad.
2. Unidad adquirida en diciembre de 2012
- MINERA FRISCO 2012 -
- MINERA FRISCO 11 -
- MINERA FRISCO 2012 -
EXPLORACIÓN
La exploración incesante es primordial para
el continuado crecimiento de Minera Frisco.
Minera Frisco tiene como preocupación
constante la exploración continúa en sus
concesiones mineras con el objetivo de seguir
creciendo. Los estudios buscan aumentar la
base de reservas y recursos minerales que
soporten la operación actual de las unidades
en operación y los proyectos de expansión.
Además, a través de estas actividades
seguimos evaluando nuevas áreas con
potencial de explotación, intentando siempre
enfocar en hallazgos de yacimientos de oro
y plata, preferencialmente que puedan ser
minados por tajo, para con esto fortalecer
nuestro crecimiento.
Al largo del 2012 se continuó llevando a cabo
trabajos geológicos, geofísicos, barrenación
y modelación de recursos geológicos
en las unidades operativas, proyectos y
prospectos. Durante este periodo fueron
perforados 54,020,673 metros con 1,070
barrenos, totalizando gastos en exploración
de $ 345 millones de pesos, de los cuales
32% fueron destinados a unidades en
operación, 51% en proyectos existentes y el
restante en nuevas áreas.
contratación y capacitación de personal experto
en el tema. Además, Minera Frisco cuenta con
equipos propios para realizar los labores de
barrenación, que suman 32 aparatos tipo
diamante y 11 de circulación inversa.
Adicional al personal interno, la empresa
cuenta con el apoyo del Centro de Investigación
y Desarrollo Carso (CIDEC), que la da el soporte
en los ensayes químicos, caracterización
de minerales y estudios de investigación
metalúrgica (definición de procesos y cinéticas
químicas de recuperación de metales) a
través de sus laboratorios en las ciudades de
Querétaro y Zacatecas, en donde cuenta con 73
personas trabajando en ésta área.
Además, la empresa sigue en el proceso
de certificación de sus reservas junto a una
conceptuada empresa especializada.
Este trabajo incesante nos permite contar con
proyectos en diferentes etapas de desarrollo,
sustentando el continuado crecimiento del
negocio.
Proyecto Calcosita
Todo el trabajo de exploración es llevado a cabo
internamente en la empresa, a lo que parte
del presupuesto de exploración es destinado a
- MINERA FRISCO 13 -
San Francisco del Oro Unidad en operación
La unidad San Francisco del Oro cuenta con un minado subterráneo polimetálico. El mineral explotado de esta mina es
molido en una planta con capacidad nominal de 4,000 toneladas diarias, para de ahí pasar a un proceso de flotación
que termina en la producción de concentrados de plomo, zinc y cobre con contenidos de oro, plata, plomo, zinc y
cobre. Es la unidad que dio origen al nombre de Minera Frisco.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Chihuahua
subterránea
molienda y flotación
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
Siglo XVII
Au/Ag/Cu/Pb/Zn
concentrados
Capacidad nominal:
4,000 TPD
- MINERA FRISCO 15 -
Asientos Unidad en operación
En Asientos, el mineral explotado de la mina subterránea es molido en una planta con capacidad nominal de 4,000
toneladas diarias, para de ahí pasar a un proceso de flotación y terminar en la producción de concentrados de plomo,
zinc y cobre, con contenidos de oro, plata, plomo, zinc y cobre.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Aguascalientes
subterránea
molienda y flotación
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
2008
Au/Ag/Cu/Pb/Zn
concentrados
Capacidad nominal:
4,000 TPD
- MINERA FRISCO 17 -
María Unidad en operación
María es una mina de mineral de cobre secundario explotada por tajo. Su capacidad nominal de trituración es de
27,000 toneladas diarias. El mineral triturado es depositado en camas para llevar a cabo un proceso de lixiviación
estática y beneficio para la producción final de cátodos de cobre.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Sonora
Tajo
lixiviación en camas
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
1980
Cu
cobre en cátodo
Capacidad nominal:
27,000 TPD
- MINERA FRISCO 19 -
Ocampo Unidad en operación
La unidad Ocampo, adquirida en diciembre de 2012, cuenta con un tajo y dos minas subterráneas, procesadas a
través de lixiviación en camas y dinámica.
La adquisición de Ocampo está en línea con la estrategia de Minera Frisco de ser una empresa relevante el mercado
de metales preciosos. Esta unidad fortalecerá la producción de barras doré de la empresa, además de complementar
de forma significativa algunos de los proyectos de desarrollo.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Chihuahua
subterránea y tajo
Lixiviación dinámica y en camas
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
2006
au / ag
barras doré
Capacidad nominal:
13,000 TPD
- MINERA FRISCO 21 -
El Porvenir unidad en operación
La unidad Porvenir es uno de los proyectos de instalación que llegó a su conclusión. Su explotación es por tajo y el
mineral es beneficiado bajo un proceso de lixiviación en camas. A finales de 2012 se encontraba en la fase final de
pruebas y su primera barra doré fue producida el pasado 05 de Enero.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Aguascalientes
Tajo
Lixiviación en camas
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
ENERO 2013
Au / Ag
barras doré
Capacidad nominal:
10,000 TPD
- MINERA FRISCO 23 -
El Coronel Unidad operativa en expansión
El Coronel es una de las principales minas productoras de oro en México. La unidad es explotada por tajo y sus valores son
beneficiados a través de lixiviación en camas, en el cual el mineral triturado es depositado en camas a ser regadas con
una solución química. La solución “rica” que se genera es procesada en una planta de beneficio hasta llegar a la fundición
de barras doré con contenidos vendibles de oro y plata.
La expansión de la unidad El Coronel incluye la instalación de un nuevo tren de trituración, con ampliación de piletas y
formación de camas, que llevará la capacidad total de la unidad hasta 65,000 toneladas por día. Al cierre de 2012 se había
concluido 100% de la construcción.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Zacatecas
tajo
Lixiviación en camas
Capacidad nominal:
Nueva capacidad nominal:
Inicio de operaciones capacidad adicional:
35,000 TPD
65,000 TPD
MARZO 2013
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
1999
Au / Ag
barras doré
- MINERA FRISCO 25 -
San Felipe Unidad operativa en expansión
La unidad San Felipe es explotada por tajo y su mineral es beneficiado mediante los procesos de lixiviación en camas,
produciendo barras de doré con contenidos de oro y plata. Actualmente se encuentra en proceso final de expansión,
con la construcción de un nuevo tren de trituración, formación de camas y planta Merrill Crowe para procesar 22,500
toneladas de mineral al día. Al cierre de 2012 se concluyó 100% de la construcción.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
baja california
tajo
Lixiviación en camas
Capacidad nominal:
Nueva capacidad nominal:
Inicio de operaciones nueva capacidad:
7,500 TPD
22,500*
ABRIL 2013
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
1994
Au / Ag
barras doré
- MINERA FRISCO 27 -
* La capacidad anterior dejó de operar.
Tayahua Unidad operativa en expansión
Esta unidad cuenta con una operación subterránea polimetálica que explota principalmente cuerpos de cobre primario y
de plomo-zinc. El mineral explotado de esta mina es extraído y molido en una planta con capacidad de 5,200 toneladas
diarias, después es distribuido en un circuito de plomo-zinc y cobre-zinc y posteriormente pasa a un proceso de flotación,
para finalmente producir concentrados de plomo, zinc y cobre con contenidos de oro, plata, plomo, zinc y cobre. Para
la explotación de un importante cuerpo mineralizado de cobre primario, se está desarrollando un proyecto que tiene
contemplado la realización de una rampa de acceso de 5.6 km y la instalación de un tren de trituración, molienda y planta
de flotación. A finales de 2012 se tenía un avance de 4,050 metros en la rampa de acceso, así como incio de preparación
de sitio, ingenierías e inicio de obras en planta de beneficio y presa de jales.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Zacatecas
subterránea
Molienda y flotación
Capacidad nominal:
Nueva capacidad nominal:
Inicio de operaciones capacidad adicional:
5,200 TPD
23,800 TPD
2014
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
1972
Au / Ag /Cu / PB / Zn
concentrados
- MINERA FRISCO 29 -
Concheño nueva unidad en instalación
En Concheño se está llevando a cabo la construcción de una mina y planta de beneficio de oro y plata. Este nuevo
proyecto, será explotado por tajo y tendrá una capacidad de trituración y molienda de 15,000 toneladas diarias
para ser beneficiadas en un proceso de lixiviación dinámica y producir barras de doré con contenido de oro y plata.
Concheño tendrá una aportación significativa a la producción futura de oro y plata de Minera Frisco, se espera
terminación de obra e inicio de etapa de comisionamiento y pruebas el segundo trimestre de 2013.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Chihuahua
tajo
Lixiviación dinámica
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
2013
Au / Ag
barras doré
Capacidad nominal:
15,000 TPD
- MINERA FRISCO 31 -
San Francisco
del Oro Tajo
Proyecto en instalación
Junto a la unidad San Francisco del Oro se está instalando un nuevo proyecto con operación independiente, que
incluye la explotación por tajo. Después de triturado y molido en un tren con capacidad de 10,000 toneladas diarias,
el mineral pasará a una nueva planta de beneficio actualmente en instalación, para pasar por un proceso de flotación
y lixiviación dinámica hasta la producción de barras de doré con contenidos de oro y plata. Se estima inicio de pruebas
y comisionamiento en el segundo trimestre de 2013.
- MINERA FRISCO 2012 -
Ubicación:
Tipo de explotación:
Proceso:
Chihuahua
tajo
flotación y lixiviación dinámica
Inicio de Operaciones:
Principales metales:
Producto final:
2013
Au / Ag
barras doré
Capacidad nominal:
10,000 TPD
- MINERA FRISCO 33 -
- MINERA FRISCO 2012 -
Proyectos en estudios
de factibilidad
e implementación
Uno de los objetivos del trabajo continuo de exploración en Minera Frisco es evaluar nuevas
áreas con potencial de crecimiento y explotación que puedan convertirse en proyectos futuros
de explotación, una vez terminada su evaluación de viabilidad económica y operacional, a decir
factores geológicos, mineros, sociales y ambientales. Actualmente la empresa lleva a cabo
investigaciones en diferentes depósitos, de los cuales cuatro se encuentran en etapa de estudios
de factibilidad e implementación.
NOMBRE
CALCOSITA
VETAS NEGRAS
CIMSA/CUMOBABI
TIPO DE EXPLOTACIÓN
PROCESO
CU
TAJO
LIXIVACIÓN EN CAMAS
AU / AG
TAJO
LIXIVACIÓN DINÁMICA
CU
TAJO
LIXIVACIÓN EN CAMAS
AU / PB
TAJO/SUBTERRANEA
flotación bulk
Proyecto Calcosita
LAMPAZOS
METALES
- MINERA FRISCO 35 -
DESAROLLO SUSTENTABLE
LA CONTRIBUCIÓN AL DESARROLLO SUSTENTABLE
DE TODAS SUS UNIDADES DE NEGOCIO Y LAS
REGIONES DONDE TIENE PRESENCIA, EJERCIENDO
UNA GESTIÓN RESPONSABLE DEL ENTORNO
ECONÓMICO, AMBIENTAL Y SOCIAL DURANTE TODAS
LAS ETAPAS DE LA ACTIVIDAD MINERA RIGEN LA
CULTURA DE MINERA FRISCO
Este compromiso con las expectativas
económicas, sociales y ambientales de nuestro
entorno se ha reafirmado con el reconocimiento
por el tercer año consecutivo de Empresa
Socialmente Responsable a través de Minera
Real de Ángeles. Este distintivo, promovido
por el Centro Mexicano de Filantropía (Cemefi),
acredita una organización comprometida
voluntaria y públicamente con una gestión
socialmente responsable como parte de su
cultura y estrategia de negocio.
MEDIO AMBIENTE
LA ACTUACIÓN DE MINERA FRISCO se basa
en mejores prácticas de protección
ambiental
Minera Frisco adopta las mejores prácticas
para el cuidado del medio ambiente e invierte,
cada año, en acciones para reducir, prevenir,
mitigar y remediar los impactos ambientales
que derivan de sus procesos productivos,
con el objetivo de favorecer la capacidad de
recuperación de los servicios ambientales. Las
actividades de sustentabilidad en la empresa
incluyen la adecuada ejecución de los planes
operativos de control ambiental, que están
guiados por el correcto manejo de recursos
hídricos y energéticos, gestión responsable
para el manejo de pasivos ambientales,
cumplimiento de la normatividad ambiental
vigente y la implementación de sistemas de
administración ambiental, siempre en línea con
las mejores prácticas mundiales.
En todas las unidades actualmente en operación
se llevan a cabo actividades de protección de
especies de flora y fauna como reforestación,
rescate y trasplante de especies vegetales; así
como programas de monitoreo de especies
animales, sobre todo aquellas mencionadas en
normas y decretos nacionales e internacionales.
De igual manera se hace un esfuerzo por
conservar los suelos en donde se realiza el
desmonte y despalme. Cada unidad de negocios
cuenta con su propio vivero para producir plantas,
principalmente de especies endémicas, que son
utilizadas para restaurar áreas impactadas.
Durante el 2012 se reforestaron 180 hectáreas
ha en terrenos dentro y fuera de las instalaciones
de la empresa.
Frisco ha mantenido, desde 2001, su Unidad
de Manejo para la Conservación de la Vida
Silvestre (UMA) ubicada en el municipio de San
Francisco del Oro, Chihuahua, que se extiende
en una superficie de 150 hectáreas y está
destinada principalmente para la preservación
de especies nativas y exóticas.
Con el objetivo de reducir el consumo de
energía eléctrica, se han adquirido e instalado
equipos de eficiencia energética o que se
abastecen de energías alternas. Cabe señalar
que cada unidad minera cuenta con plantas
de tratamiento de aguas domésticas, lo que
ha permitido reducir el consumo de agua de
primer uso.
Se cuenta con planes de manejo de residuos
sólidos urbanos, residuos peligrosos y residuos
mineros, autorizados por las autoridades
correspondientes, de tal manera que todos ellos
son enviados a confinamientos controlados a
través de empresas certificadas.
Adicionalmente, las unidades mineras
de El Coronel, María y Ocampo han sido
distinguidas con el Certificado de Industria
Limpia, promovido por la Procuraduría
- MINERA FRISCO 2012 -
Unidad El Coronel
Minera Frisco comprende que ser una empresa
minera de fortaleza en el ámbito mundial
implica en no solo cumplir integralmente con
la finalidad del negocio, pero en contribuir al
desarrollo sustentable de las comunidades.
En ese sentido considera el desarrollo
sustentable como una estrategia y cultura de
negocios que permite favorecer y fortalecer
las comunidades en donde tenemos presencia
a través de la transferencia de recursos y una
convivencia armónica, mantener el menor
riesgo en nuestros procesos con la adopción
de estándares internacionales, garantizar
retornos de inversión a nuestros accionistas y
adoptar prácticas responsables para el control
y cuidado del medio ambiente.
- MINERA FRISCO 37 -
- MINERA FRISCO 2012 -
Federal de Protección al Ambiente (Profepa)
por el cumplimiento voluntario de un plan de
acción derivado de la Auditoría Ambiental, que
incluye diversos aspectos relacionados al aire,
agua, suelo, residuos peligrosos, seguridad e
higiene industrial, energía, riesgo ambiental
y sistemas de gestión ambiental, entre otros.
Las unidades San Francisco del Oro y Tayahua
se encuentran en proceso de recertificación y
obtención del certificado, respectivamente. A su
vez Concheño, que aún no inicia operaciones,
ya está trabajando para identificar áreas de
oportunidad y tomar las acciones pertinentes
para su integración al Programa Nacional de
Auditoria de Profepa.
De manera responsable, Frisco se ha adherido al
Código Internacional para el Manejo del Cianuro
con la finalidad de mejorar sus prácticas de
operación en las unidades productoras de oro.
SOCIEDAD
EL ACTUAR SOCIAL DE MINERA FRISCO VA
DIRIGIDO PRINCIPALMENTE AL FORTALECIMIENTO
DEL DESARROLLO SUSTENTABLE DE LAS
COMUNIDADES.
Complejo habitacional “Nuevo Salaverna”
Minera Frisco ha constituido una práctica
permanente de responsabilidad social en
todos sus procesos. El tema está presente en
la actuación diaria de la Compañía, mediante
relaciones éticas y duraderas con clientes,
proveedores,
colaboradores,
accionistas,
gobierno y sociedad, con el objetivo de alcanzar
mayor competitividad, desarrollo comunitario y
respeto al medio ambiente, mediante procesos,
conductas y proyectos sostenibles en el tiempo.
Las actividades que Minera Frisco realiza
en conjunto a las comunidades aledañas a
las unidades y proyectos mineros atienden
a diferentes esferas sociales, englobando
la participación de las comunidades y
gobiernos, en eventos tradicionales que
contribuyan al fortalecimiento de los vínculos
Sociedad – Empresa; de igual forma, el
desarrollo de proyectos conjuntos para
mejoras en infraestructura pública, educativa
y de salud, principalmente por medio de
trabajo y colaboración directa con gobierno,
escuelas e instituciones públicas; también la
implementación de programas informativos y
campañas que fomenten la cultura ambiental;
apoyos a comunidades que beneficien aspectos
básicos de calidad de vida como vivienda,
salud, educación e higiene; mantenimiento
de relaciones de cooperación con grupos de
interés, con la participación activa en reuniones y
gestiones para apoyar a implementar beneficios
en común; programas y acciones conjuntas que
fortalezcan las relaciones y atenciones del sector
salud; y en general, promoción de proyectos que
fortalezcan las capacidades de las comunidades
para su autodesarrollo.
Durante el 2012, se implementaron cursos
dirigidos a las comunidades aledañas a las
unidades y proyectos mineros con el fin de
capacitarlos en actividades distintas a la minería
e integrarlos en actividades económicas, obtener
un mejor desarrollo económico del entorno y
abatir el desempleo. El personal capacitado fue
contemplado de las comunidades que rodean a
las unidades mineras Concheño, San Felipe y
San Francisco del Oro.
En 2012 se incrementó de forma relevante
nuestra plantilla laboral, beneficiando con la
generación de empleos a las comunidades
en las cuales operamos, una vez que más del
80% de los empleados son locales. Además,
las relaciones comunitarias van de la mano
con el crecimiento y la sostenibilidad de Minera
Frisco, por lo que resulta imperativo realizar
diversas actividades y programas para fomentar
el desarrollo sostenible de las comunidades,
así como el uso y preferencia de los bienes y
servicios de proveedores locales, fomentando
una relación de confianza y ganancia mutuas.
De igual forma, Minera Frisco busca atender
sus necesidades mediante los servicios de
proveedores locales preferentemente, como
transporte de personal, acarreos de material,
limpieza, así como requerimiento de bienes
y servicios como gasolina, arena, hospedaje,
arrendamientos, alimentos entre otros. En
2012, estos servicios sumados a los empleos
locales generaron una derrama económica de
aproximadamente $1,400 millones de pesos.
De las actividades en las comunidades
locales, se destaca el trabajo de reubicación y
reconstrucción de viviendas y servicios junto
al poblado “Salaverna”, que ha beneficiado a
más de 90 familias en la cercanía de la unidad
Tayahua. Se ha construido en el municipio de
Mazapil el fraccionamiento “Nuevo Salaverna”,
un complejo habitacional que cuenta con todos
los servicios básicos y pavimento, en un área
integral que tiene Unidad Médica, escuela, casa
parroquial, locales comerciales, dos salones de
usos múltiples, además de servicios de agua
potable, drenaje y electricidad. Económicamente
hablando, el proyecto ayudará no solo al poblado
de Salaverna, sino a la cabecera municipal de
Mazapil, implementando una nueva fuente de
trabajo en cada una de las etapas del proyecto, ya
sea de manera directa o indirecta, considerando
que la calidad educativa aumentará y con ello
se evitará la migración de la población. También
con el aula digital que se instaló en coordinación
con la Fundación Telmex, tanto los niños como
los adultos tienen la posibilidad de aprender a
usar una computadora, de enterarse sobre lo
que pasa en su región y en el mundo. De manera
adicional, 44 familias recibieron computadoras
personales gratuitas, que contarán con servicio
de Internet gratuito.
- MINERA FRISCO 39 -
COLABORADORES
Para Minera Frisco, su capital humano es el
activo más importante, y estamos conscientes
del reto que implica captar, desarrollar y
retener el talento como pilar fundamental de
la estrategia de crecimiento y sustentabilidad
del negocio.
Debido principalmente a los proyectos de
expansión y la construcción de nuevas
unidades, se contrataron 1,394 personas más
en el transcurso del año, la mayoría de las
comunidades locales. Adicionalmente, con la
adquisición de la mina Ocampo, Minera Frisco
terminó el año con más de 6,800 empleados,
lo que significó un incremento total del 86%
en la comparación con 2011. Asimismo, es
importante considerar que durante 2012
Minera Frisco generó más de 3,500 empleos
indirectos a través de contratistas.
En cuanto a la remuneración, la empresa otorga
sueldos equitativos y justos, concediendo
beneficios adicionales a los indicados por la
Ley Federal del Trabajo, tales como seguro
de vida y gastos médicos mayores, fondo de
ahorro, apoyo para obtener becas a nivel medio
y profesional por medio de la alianza estratégica
con los programas Beca Telmex y Beca Digital
Carso, entre otros.
La seguridad tanto de los empleados como de
las comunidades vecinas es una prioridad para
Minera Frisco. En lo que concierne a este tema,
Frisco trabaja arduamente en difundir, instituir
y controlar para que se cumplan todas las
medidas preventivas de protección establecidas
por medio de sus comités de Seguridad y Salud
y Programas de Capacitación e Inspecciones.
Unidad El Coronel
Frisco da total libertad de asociación y
el reconocimiento efectivo al derecho de
la negociación colectiva, por lo cual sus
trabajadores que participan en los comités
sindicales mantienen una sana relación entre
empresa y sindicato, promoviendo una positiva
comunicación para el logro de los objetivos
empresariales y de sus colaboradores internos.
- MINERA FRISCO 2012 -
- MINERA FRISCO 41 -
GOBIERNO CORPORATIVO
El Consejo de Administración de Minera
Frisco, es el órgano encargado de fijar
los lineamientos para el desarrollo de
prácticas exitosas en el grupo, definiendo
y verificando el cumplimiento de las
Políticas corporativas y la Planeación
estratégica de los negocios.
- MINERA FRISCO 2012 -
Consejo de Administración
Consejeros Propietarios
Ing. Carlos Slim Helú
Puesto*
Presidente - Fundación Carlos Slim
Años como
Tipo de
consejero** Consejero*
2
Patrimonial
Presidente - Fundación Telmex
C.P. José Humberto Gutiérrez
Presidente - Carso Infraestructura y
Construcción
Presidente - Minera Frisco
Olvera Zubizarreta
Director General - Grupo Carso
Relacionado
2
Relacionado
Presidente y Director General - Grupo
Condumex
Ing. Alejandro Aboumrad González Director General - Minera Frisco
1
Relacionado
Director General - Impulsora del Desarrollo y
el Empleo en América Latina
Dr. Sergio W. Covarrubias Vázquez Director General - Tecnología y Sistemas
2
Independiente
Director General - Constructora y
Fraccionadora Montebello
Lic. Alejandro Gutiérrez Gutiérrez Asesor
2
Independiente
Ing. Guillermo Gutiérrez Saldívar
2
Independiente
2
Relacionado
Presidente - Grupo IDESA
Director General - Equipos Mecánicos
Lic. José Kuri Harfush
Presidente - Janel
Ing. Gerardo Kuri Kaufmann
Director General - Inmuebles Carso
2
Relacionado
Ing. Juan Rodríguez Torres
Asesor
2
Independiente
Ing. José Shedid Mehry
Asesor
2
Independiente
Lic. Patrick Slim Domit
Vicepresidente - Grupo Carso
2
Patrimonial
Presidente - América Móvil
Relacionado
Director General - Grupo Sanborns
Director Comercial de Mercado Masivo Teléfonos de México
Presidente - Sears Operadora México
Tesorero
C.P. Quintín Humberto
Botas Hernández
Pro-secretario
Lic. Alejandro Archundia Becerra
Director Contraloría - Grupo Condumex
2
Gerente General Jurídico Corporativo - Grupo
Condumex
2
* Con base en información de consejeros.
**La antigüedad de los consejeros se consideró a partir del ejercicio de 2011, fecha en la cual las
acciones de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. fueron inscritas en la bolsa de valores.
- MINERA FRISCO 43 -
COMITé de prácticas societarias y de auditoría
Ing. Juan Rodríguez Torres, Presidente
Ing. Guillermo Gutiérrez Saldivar
Ing. José Shedid Mehry
Al Consejo de Administración:
En mi carácter de presidente del Comité de
Prácticas Societarias y de Auditoría de Minera
Frisco, S.A.B. de C.V. (el “Comité”), me permito
rendir el siguiente informe anual de actividades
por el ejercicio social de 2012.
Funciones de Prácticas Societarias, y de
Evaluación y Compensación
El director general de Minera Frisco, S.A.B.
de C.V. (la “Sociedad”) y los directivos
relevantes de las personas morales que ésta
controla cumplieron satisfactoriamente con
los objetivos que se les encomendaron y las
responsabilidades a su cargo.
Fueron aprobadas las operaciones con
partes relacionadas que se sometieron a
la consideración del Comité, entre las que
se encuentran las siguientes operaciones
significativas, que representan, cada una de
ellas, más del 1% de los activos consolidados
de la Sociedad, ejecutadas sucesivamente:
Cobre de México, S.A. de C.V., por concepto
de venta de cobre catódico; Condumex, Inc.,
por concepto de compra de refacciones,
equipo y software; Operadora Cicsa, S.A. de
C.V., por concepto de construcción de plantas,
armado de equipos y renta de maquinaria y
equipo, y Sinergia Soluciones Integrales para
la Construcción, S.A. de C.V., por concepto de
material eléctrico, herramientas y equipos.
Todas las operaciones con partes relacionadas
fueron revisadas por Galaz, Yamazaki, Ruiz
Urquiza, S.C., y un resumen de las mismas
consta en una nota de los estados financieros
dictaminados de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y
subsidiarias al 31 de diciembre de 2012.
El director general de Minera Frisco, S.A.B. de
C.V. no recibe ninguna remuneración por el
desempeño de sus actividades. La Sociedad
no tiene empleados, y por lo que se refiere a
las remuneraciones integrales de los directivos
relevantes de las compañías que la Sociedad
controla, nos cercioramos de que cumplieran
con las políticas que al respecto aprobó el
Consejo de Administración.
El Consejo de Administración de la Sociedad
no otorgó ninguna dispensa para que algún
consejero, directivo relevante o persona con
poder de mando aprovechara oportunidades
de negocio, para sí o en favor de terceros, que
correspondan a la Sociedad o a las personas
morales que ésta controla o en las que tenga
una influencia significativa. Por su parte, el
Comité tampoco otorgó dispensas por las
transacciones a que se refiere el inciso c) de la
fracción III del artículo 28 de la Ley del Mercado
de Valores.
Funciones de Auditoría
El sistema de control interno y auditoría interna
de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y de las personas
morales que ésta controla es satisfactorio y
cumple con los lineamientos aprobados por el
Consejo de Administración, según se desprende
de la información proporcionada al Comité por
la administración de la Sociedad y del dictamen
de auditoría externa.
No tuvimos conocimiento de ningún
incumplimiento relevante a los lineamientos y
políticas de operación y de registro contable de
la Sociedad o de las personas morales que ésta
controla y, en consecuencia, no se implementó
ninguna medida preventiva o correctiva.
El desempeño de las firmas de contadores
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., persona
moral que llevó a cabo la auditoría de los
estados financieros de Minera Frisco, S.A.B.
de C.V. y subsidiarias al 31 de diciembre de
2012, y del auditor externo encargado de dicha
auditoría, fueron satisfactorios y se lograron los
objetivos que se plantearon al momento de
su contratación.
- MINERA FRISCO 2012 -
Asimismo, y de acuerdo con la información
que dichas firmas le proporcionaron a la
administración de la Sociedad, sus honorarios
por la auditoría externa representaron un
porcentaje menor al 20% de sus ingresos totales.
Como resultado de la revisión de los estados
financieros de Minera Frisco, S.A.B. de C.V.
subsidiarias al 31 de diciembre de 2012,
no hubo ajustes a las cifras auditadas ni
salvedades que revelar en dichos estados.
De conformidad con lo que nos informó la
administración de la Sociedad y las reuniones
que sostuvimos con los auditores externos e
internos, sin la presencia de funcionarios de la
Sociedad, y hasta donde tenemos conocimiento,
no hubo observaciones relevantes formuladas
por accionistas, consejeros, directivos
relevantes, empleados y, en general, de
cualquier tercero, respecto de la contabilidad,
controles internos y temas relacionados con
la auditoría interna o externa, ni denuncias
realizadas por dichas personas sobre hechos
irregulares en la administración de la Sociedad.
Durante el periodo que se informa, nos
cercioramos de que se diera debido
cumplimiento a los acuerdos adoptados por
las asambleas de accionistas y el Consejo de
Administración de la Sociedad. Asimismo, y de
acuerdo con la información que nos proporcionó
la administración de la Sociedad, verificamos
que ésta cuenta con controles que permiten
determinar que cumple con las disposiciones
que le son aplicables en materia del mercado
de valores y que el área legal revisa, cuando
menos una vez al año, dicho cumplimiento;
sin que hubiera existido alguna observación
al respecto ni algún cambio adverso en la
situación legal.
Respecto de la información financiera que
la Sociedad prepara y presenta a la Bolsa
Mexicana de Valores, S.A.B. de C.V. y a la
Comisión Nacional Bancaria y de Valores, nos
cercioramos de que dicha información se
elabora bajo los mismos principios, criterios y
prácticas contables con los que se elaborará la
información anual.
Funciones de Finanzas y Planeación
Durante el ejercicio de 2012 la Sociedad y
algunas de las personas morales que ésta
controla efectuaron inversiones importantes.
Al respecto, nos aseguramos de que su
financiamiento se hubiere llevado a cabo de
manera congruente con el plan estratégico a
mediano y largo plazo de la Sociedad. Además,
periódicamente evaluamos que la posición
estratégica de la compañía estuviera de
acuerdo con dicho plan. Asimismo, revisamos
y evaluamos el presupuesto para el ejercicio
social de 2012 junto con las proyecciones
financieras que se tomaron en cuenta para
su elaboración, que incluían las principales
inversiones y transacciones de financiamiento
de la Sociedad, mismas que consideramos
viables y congruentes con las políticas de
inversión y financiamiento y con la visión
estratégica de ésta.
Para la elaboración de este informe el Comité
de Prácticas Societarias y de Auditoría se apoyó
en la información que le fue proporcionada por
el director general de la Sociedad, los directivos
relevantes de las personas morales que ésta
controla y por el auditor externo.
Ing. Juan Rodríguez Torres
Presidente
- MINERA FRISCO 45 -
Minera Frisco, S.A.B. de C.V.
y Subsidiarias
Estados financieros consolidados por los años que
terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, e Informe de
los auditores independientes del 4 de abril de 2013
Informe de los auditores independientes y
estados financieros consolidados 2012 y 2011
Contenido
Informe de los auditores independientes
47
Estados consolidados de posición financiera
48
Estados consolidados de resultado integral 49
Estados consolidados de variaciones en
el capital contable
50
Estados consolidados de flujos de efectivo52
Notas a los estados financieros consolidados
- MINERA FRISCO 2012 -
53
Informe de los auditores independientes
al Consejo de Administración y Accionistas
de Minera Frisco, S.A.B. de C.V.
Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Minera Frisco, S.A.B. de
C.V. y Subsidiarias (la Entidad), los cuales comprenden los estados consolidados de posición
financiera al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011 (fecha de transición) y los
estados consolidados de utilidad integral, de variaciones en el capital contable y de flujos de
efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, así como un resumen de
las principales políticas contables y demás información explicativa.
Responsabilidad de la Administración de la Entidad por los estados financieros consolidados
La Administración de la Entidad es responsable de la preparación y presentación razonable
de estos estados financieros consolidados de acuerdo con las Normas Internacionales de
Información Financiera, así como del control interno que la Administración de la Entidad
determina necesario para poder preparar los estados financieros consolidados para que estos
se encuentren libres de errores importantes, debido a fraude o error.
Responsabilidad de los Auditores Independientes
Nuestra responsabilidad es la de expresar una opinión sobre estos estados financieros
consolidados con base en nuestras auditorías. Hemos realizado las auditorías de acuerdo
con las Normas Internacionales de Auditoría. Esas normas requieren que cumplamos con
requerimientos éticos y que planeemos y realicemos las auditorías de tal manera que permitan
obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados se encuentran
libres de errores importantes.
Una auditoría involucra llevar a cabo procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre
las cifras y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen
del juicio de los auditores, incluyendo la evaluación de los riesgos de errores importantes de
los estados financieros, ya sea por fraude o error. Al efectuar dicha evaluación de riesgos, los
auditores consideran el control interno relevante para la preparación y presentación razonable
de los estados financieros de la Entidad, con el propósito de diseñar procedimientos de auditoría
que son apropiados en las circunstancias, pero no con el propósito de emitir una opinión
respecto a la efectividad del control interno de la Entidad. Una auditoría también incluye la
evaluación de lo adecuado de las políticas contables utilizadas y de la razonabilidad de las
estimaciones contables efectuadas por la Administración de la Entidad, así como la evaluación
de la presentación en su conjunto de los estados financieros.
Creemos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido es suficiente y adecuada para
proporcionar una base para nuestra opinión de auditoría.
Opinión
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos
los aspectos importantes, la posición financiera de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y 1 de enero de 2011 (fecha de transición), así como su
desempeño financiero y sus flujos de efectivo por los años terminados el 31 de diciembre de
2012 y 2011, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
C. P. C. Walter Fraschetto
4 de abril de 2013
- MINERA FRISCO 47 -
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados consolidados de posición financiera
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y al 1 de enero de 2011 (fecha de transición)
(En miles de pesos)
2012
Activos:
Activo circulante:
Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo8
Cuentas por cobrar, Neto9
Cuentas por cobrar a partes relacionadas21
Inventarios, Neto10
Pagos anticipados
Instrumentos financieros derivados16
Total del activo circulante
$
Propiedades, planta y equipo , Neto11
Impuestos diferidos25
Inversión en concesiones, Neto12
Otros activos13
Total de activos
$
Pasivo y capital contable:
Pasivo circulante:
Certificados bursátiles18
Porción circulante de la deuda a largo plazo con parte relacionada18
Cuentas por pagar a proveedores
Cuentas por pagar a partes relacionadas21
Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados
Beneficios directos a los empleados
Instrumentos financieros derivados16
Total del pasivo circulante
$
23,448,555
467,418
7,581,274
39,020,237
7,700,000
653,394
815,903
631,687
191,473
390,281
10,382,738
$
$
$
14,311,110
358,413
216,766
9,046
36,461
25,314,534
Deuda a largo plazo18
Provisión por remediación del medio ambiente17
Impuestos diferidos25
Beneficios a empleados19
Instrumentos financieros derivados16
Total del pasivo
Capital contable:
Capital social20
Prima neta en colocación de acciones
Utilidades acumuladas
Resultado por conversión de entidades extranjeras
Valuación de instrumentos financieros derivados de cobertura16
Otras partidas de la utilidad integral
Participación controladora
Participación no controladora
Total del capital contable consolidado
Total de pasivo y capital contable
1,378,859
2,586,517
494,202
2,555,863
477,724
29,825
7,522,990
$
Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.
- MINERA FRISCO 2012 -
4,861,356
1,645,860
612,004
1,371,354
150,253
726,180
9,367,007
13,410,871
759,082
373,144
1,561,622
25,471,726
8,350,000
250,534
170,390
337,764
191,825
410,698
9,711,211
$
$
$
215,072
7,529
2,244,207
12,178,019
74,362
11,396,656
3,823,278
(782,895)
(1,276,116)
42
13,235,327
470,376
13,705,703
39,020,237
1 de enero de
2011
2011
$
4,887,249
2,584,011
309,331
1,790,200
19,535,377
116,715
214,569
545,913
310,581
154,475
297,398
1,639,651
12,499,330
207,969
6,113
3,977,221
18,330,284
74,362
11,396,656
3,185,556
1,149,209
(2,973,126)
123
12,832,780
460,927
13,293,707
25,471,726
6,340,132
1,364,141
266,058
1,280,845
666,313
47,097
9,964,586
67,274
6,832,245
(135,066)
(6,838,968)
-
$
(74,515)
1,279,608
1,205,093
19,535,377
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados consolidados de resultado integral
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(En miles de pesos, excepto la utilidad por acción que se expresa en pesos)
2012
$
Ventas netas22
9,024,962
2011
$
8,544,566
Costo de ventas
Gastos de exploración de proyectos y derechos sobre concesiones mineras23
Utilidad bruta
4,964,841
626,919
3,433,202
4,028,829
425,636
4,090,101
Gastos de venta y flete comercial23
Gastos de administración23
Otros gastos, neto24
Utilidad cambiaria, neta
Gastos por intereses
Ingresos por intereses
Pérdida en valuación de instrumentos financieros derivados
122,109
533,030
135,975
2,238,864
270,595
14,223
3,274,592
2,083,214
105,833
405,684
180,373
356,561
606,061
44,658
2,332,968
3,229,700
1,349,988
860,401
418,370
177,641
931,618
682,760
(2,106,221)
2,402,939
(81)
(572,543)
1,361,890
6,184,439
123
(1,842,921)
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
Impuestos a la utilidad25
Utilidad neta consolidada
Otras partidas de la utilidad integral:
Efecto por conversión de operaciones de entidades extranjeras
Valuación por instrumentos financieros derivados de cobertura
(Pérdidas) ganancias actuariales por obligaciones laborales
Impuestos a la utilidad relacionados a componentes de la utilidad integral
Utilidad integral consolidada del año
Utilidad neta consolidada aplicable a:
Participación controladora
Participación no controladora
Utilidad integral aplicable a:
Participación controladora
Participación no controladora
Utilidad básica por acción ordinaria de la participación controladora
Promedio ponderado de acciones en circulación (´000)
$
655,712
$
6,386,291
$
883,914
47,704
$
570,535
112,225
$
931,618
$
682,760
$
648,739
6,973
$
6,232,693
153,598
$
655,712
$
6,386,291
$
0.3472617
$
0.2330302
2,545,383
Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.
- MINERA FRISCO 49 -
2,448,330
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados consolidados de variaciones en el capital contable
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(En miles de pesos)
Prima neta en
colocación de
acciones
Capital
social
Saldos al 1° de enero de 2011 (Fecha de transición)
$
Aumento de capital social
67,274
$
-
Utilidades
acumuladas
$
6,832,245
7,088
11,396,656
-
Dividendos pagados
-
-
-
Disminución de participación no controladora de subsidiarias por
compra de acciones
-
-
(4,217,224)
Utilidad integral consolidada del año
-
-
570,535
74,362
11,396,656
3,185,556
Dividendos pagados
-
-
Disminución de participación no controladora de subsidiarias por
compra de acciones
-
-
-
Utilidad integral consolidada del año
-
-
883,914
Saldos al 31 de diciembre de 2011
Saldos al 31 de diciembre de 2012
$
Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.
- MINERA FRISCO 2012 -
74,362
$
11,396,656
(246,192)
$
3,823,278
Valuación de
instrumentos
financieros
derivados de
cobertura
Resultado por
conversión de
monedas
extranjeras
$
(135,066)
$
$
-
$
(74,515)
-
-
-
11,403,744
-
-
-
-
-
(511,918)
-
Capital contable
de la
participación
no controladora
$
1,279,608
Total
$
-
1,205,093
11,403,744
(73,500)
(73,500)
(4,729,142)
(898,779)
(5,627,921)
1,284,275
4,377,760
123
6,232,693
153,598
6,386,291
1,149,209
(2,973,126)
123
12,832,780
460,927
13,293,707
-
-
-
-
-
-
-
1,697,010
(81)
648,739
(1,932,104)
$
(6,838,968)
Capital contable
de la
participación
controladora
Otras
partidas
de la utilidad
integral
(782,895)
$
(1,276,116)
$
42
(246,192)
$
- MINERA FRISCO 51 -
13,235,327
9,335
(236,857)
(6,860)
(6,860)
6,974
$
470,376
655,713
$
13,705,703
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estados consolidados de flujos de efectivo
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011
(En miles de pesos)
2012
Flujos de efectivo por actividades de operación:
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Depreciación y amortización
(Ganancia) pérdida en venta de propiedades, planta y equipo
Deterioro en activos de larga duración
Ajuste en vidas útiles de propiedades, planta y equipo
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:
Intereses a cargo
Fluctuación cambiaria no realizada
$
1,349,988
2011
$
1,014,901
(11,056)
3,711
-
732,107
11,075
37,727
(11,847)
270,595
98,431
2,726,570
Partidas relacionadas con actividades de operación:
(Aumento) disminución en:
Cuentas por cobrar
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Inventarios
Pagos anticipados
Aumento (disminución) en:
Cuentas por pagar a proveedores
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Otros pasivos
Impuestos a la utilidad pagados
Instrumentos financieros derivados
Intereses a favor
Flujos netos de efectivo generados de actividades de operación
860,401
606,061
2,235,524
(669,914)
117,802
(923,539)
(291,977)
(367,192)
(345,946)
94,021
516,061
248,875
645,513
251,636
(376,054)
1,977,050
(14,223)
3,691,739
35,965
(375,523)
73,697
(110,684)
4,151,334
(44,658)
5,862,599
Flujos de efectivo por actividades de inversión:
Adquisición de propiedades, planta y equipo
Venta de propiedades, planta y equipo
Activos intangibles y cargos diferidos
Intereses cobrados
Adquisición de subsidiarias, neto de efectivo adquirido
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión
(10,535,077)
59,297
(348,084)
14,223
(9,748,250)
(20,557,891)
(8,065,200)
41,856
(192,906)
44,658
(5,627,921)
(13,799,513)
Flujos de efectivo por actividades de financiamiento:
Aumento de capital social y prima sobre acciones
Préstamos obtenidos
Préstamos pagados a partes relacionadas
Intereses pagados
Dividendos pagados
Flujos de efectivo generados en actividades de financiamiento
13,661,110
(270,595)
(6,860)
13,383,655
11,403,744
8,350,000
(12,616,045)
(606,061)
(73,500)
6,458,138
(3,482,497)
4,861,356
1,378,859
(1,478,776)
6,340,132
4,861,356
Disminución neto de efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo
Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al principio del año
Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo al final del año
Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.
- MINERA FRISCO 2012 -
$
$
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Notas a los estados financieros consolidados
Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011 y al 1 de enero de 2011 (fecha de transición)
(En miles de pesos)
1.Actividades
Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (la “Entidad”), es tenedora directa e indirectamente de las acciones de un grupo
de empresas que se dedican a la exploración y explotación de lotes mineros, para la producción y comercialización de
concentrados de plomo-plata, zinc, cobre, cobre en forma de cátodo y doré (oro y plata), actividad que corresponde a la industria
minero – metalúrgica.
El domicilio social y domicilio principal de sus negocios se encuentra en Lago Zurich No. 245 Edificio Frisco piso 7, colonia Ampliación
Granada, México, D. F.
2.Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en inglés)
a.Adopción de IFRS - A partir del 1 de enero de 2012, la Entidad adoptó las Normas Internacionales de Información Financiera
(IFRS por sus siglas en inglés) y sus adecuaciones e interpretaciones emitidas por el Consejo Emisor de Normas Internacionales
de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés) en vigor al 31 de diciembre de 2012; siendo el 1 de enero de 2011 su fecha de
transición, consecuentemente, los últimos estados financieros anuales de la Entidad por el año terminado el 31 de diciembre
de 2011 forman parte de los primeros estados financieros anuales preparados con las IFRS, por esa razón la Entidad aplicó la
IFRS 1 Adopción inicial de las Normas Internacionales de Información Financiera. Las IFRS comprenden diversas disposiciones
conocidas como IFRS, IAS, IFRIC y SIC.
La IFRS 1 generalmente requiere la aplicación retrospectiva de las normas e interpretaciones aplicables a la fecha del primer
reporte. Sin embargo, IFRS 1 permite ciertas excepciones en la aplicación de algunas normas a los periodos anteriores, con el
objeto de asistir a las entidades en el proceso de transición. La Entidad ha aplicado las excepciones obligatorias y ha elegido
ciertas opciones de adopción por primera vez como se describe a continuación. Información adicional referente a los efectos de
la adopción se mencionan en la Nota 28.
Excepciones obligatorias:
i) Cálculo de estimaciones - La Entidad aplicó la excepción obligatoria respecto a que las estimaciones contables a la
fecha de transición sean consistentes con las utilizadas a esa misma fecha bajo las Normas de Información Financiera
(NIF), excepto por las correspondientes a diferencias en políticas contables conforme a IFRS.
ii)Participaciones no controladoras - La Entidad aplicó en forma prospectiva ciertos requerimientos de IAS 27 (2008),
Estados financieros consolidados y separados a partir de la fecha de transición.
Adicionalmente, la Entidad ha aplicado las excepciones opcionales de adopción por primera vez como se describe a continuación:
i) Aplicó de manera prospectiva a partir de la fecha de transición las operaciones por combinación de negocios, por lo
que no reformula combinaciones de negocios que ocurrieron antes de la fecha de transición, dejando en sus estados
financieros iniciales, como costo atribuido, los valores y clasificación de los activos adquiridos y pasivos asumidos
determinados conforme a NIF.
ii) Para el rubro de propiedades, planta y equipo en todas las subsidiarias de la Entidad, se optó por utilizar el valor
revaluado determinado con las NIF (costo depreciado ajustado por efectos de inflación) a la fecha de transición, como
su costo asumido.
iii) Con respecto al reconocimiento de los beneficios a los empleados al retiro, la Entidad aplicó la exención que permite
reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales acumuladas a la fecha de transición, de todos los planes de beneficios
a empleados, en lugar de separar la porción reconocida y la porción por reconocer de las mismas. Asimismo, adoptó las
modificaciones de la IAS19 (2011), Beneficios a los empleados, lo que implicó el reconocimiento de la totalidad de los
servicios pasados por amortizar a la misma fecha de transición.
- MINERA FRISCO 53 -
iv) La Entidad tiene transacciones que requieren provisiones con respecto a pasivos por daños al medio ambiente
o desmantelamiento de activos conforme lo requiere la IFRIC 1 “Cambios en obligaciones existentes por remoción,
restauración, y otras similares”, por este motivo esta exención se aplicó calculando a la fecha de transición los efectos
en el pasivo, activo y depreciación acumulada.
v) La Entidad aplicó las provisiones transitorias del IAS 23 Costos por préstamos, que permite designar la fecha de
transición como fecha de inicio para capitalizar los costos por préstamos relacionados a todos los activos calificables.
b.Conversión de estados financieros de operaciones extranjeras - Para consolidar los estados financieros de operaciones
extranjeras, se convierten de la moneda funcional a la moneda de informe, considerando la siguiente metodología:
Las operaciones cuya moneda de registro y funcional es la misma, convierten sus estados financieros utilizando los siguientes
tipos de cambio: (i) de cierre para los activos y pasivos y (ii) histórico para el capital contable, así como, para los ingresos, costos
y gastos. Los efectos de conversión se registran en la utilidad (pérdida) integral. Las diferencias en tipo de cambio provenientes
de partidas de instrumentos financieros que son reconocidas inicialmente en la utilidad integral, son reclasificadas desde el
capital contable a utilidades o pérdidas al vender total o parcialmente, la inversión neta.
Las partidas no monetarias registradas a valor razonable denominadas en moneda extranjera, se reconvierten a los tipos de
cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no monetarias calculadas en términos de costo
histórico, en moneda extranjera, no se reconvierten.
Las transacciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente a la fecha de su celebración. Los activos y pasivos
monetarios en moneda extranjera se valúan en moneda funcional al tipo de cambio vigente a la fecha de los estados financieros.
Las fluctuaciones cambiarias se registran en los estados consolidados de resultado integral.
Para todas las subsidiarias, a excepción de aquellas que no se encuentran en operación y las que son prestadoras de servicios,
la moneda funcional es el dólar estadounidense. La moneda de registro es el peso mexicano al igual que la moneda de informe,
toda vez que es la moneda del país en que opera y bajo la cual se reporta a los accionistas.
De conformidad con la NIC 21, se realizó la conversión de la moneda de registro a moneda funcional y posteriormente de moneda
funcional a moneda de informe de las siguientes subsidiarias:
Moneda de registro
Moneda funcional
Minera Real de Angeles, S. A. de C. V.
Empresa
Peso Mexicano
Dólar Estadounidense
Minera San Francisco del Oro, S. A. de C. V.
Peso Mexicano
Dólar Estadounidense
Minera Tayahua, S. A. de C. V.
Peso Mexicano
Dólar Estadounidense
Minera María, S. A. de C. V.
Peso Mexicano
Dólar Estadounidense
AuRico Gold de México, S. A. de C. V.
Peso Mexicano
Dólar Estadounidense
Por lo tanto dichas subsidiarias son consideradas como una operación extranjera bajo IFRS.
Al preparar los estados financieros de las entidades individuales, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional
de la Entidad (moneda extranjera) son registradas utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las
operaciones.
3.Eventos significativos del año
a.Adquisición del 100% de acciones de AuRico Gold de México, S. A. de C. V.El 14 de diciembre de 2012, la Entidad adquirió el 100% de las acciones representativas del capital social de AuRico Gold de
México, S. A. de C. V. (“AuRico”), sociedad titular de las concesiones y derechos conforme a los cuales opera y explota el proyecto
minero conocido como “Ocampo”, y lleva a cabo además estudios de factibilidad y otras actividades de exploración en las
propiedades conocidas como “Venus” y “Los Jarros”, todos ubicados en el estado de Chihuahua. El monto total de la transacción
ascendió a la cantidad de 723 millones de dólares estadounidenses. Adicionalmente, en el mismo contrato de compra-venta se
acordó la intención de participar en un negocio conjunto con Aurico Gold Inc., en el proyecto “Orión” ubicado en el estado de
Nayarit, por un monto de 27 millones de dólares estadounidenses, quedando aportado en esa misma fecha.
La Entidad está en el proceso de medición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos de AuRico a sus valores
razonables, dicha valuación la está llevando a cabo un valuador independiente.
- MINERA FRISCO 2012 -
b.Adquisición de participación no controladora de subsidiaria por compra de acciones 1.
El 2 de mayo de 2012, Minera CX, S. A. de C. V. y Minera María, S. A. de C. V., subsidiarias de la Entidad, adquirieron
el 32% de las acciones representativas del capital social de Compañía Internacional Minera, S. A. de C. V., como
consecuencia Minera Frisco indirectamente incrementó su participación en el capital social de Compañía Internacional
Minera a 99.57%.
2.
El 29 de abril de 2011, se aprobó en Asamblea General Ordinaria de Accionistas la adquisición del 39.2% de las
acciones de Minera Tayahua, S. A. de C. V. (“Tayahua”) la cual se llevó a cabo el 27 de mayo de 2011. De esta forma, la
Entidad incrementó su participación accionaria de manera directa e indirecta en $5,627,921 que representa el 89.98%
del capital social de Tayahua.
c.Escisión y fusión de negocios -
4.
1.
En Asamblea General Extraordinaria de accionistas celebrada el 26 de julio de 2012, se aprobó la fusión de Minera Real
de Angeles, S. A. de C. V. (“Real de Angeles”) como sociedad fusionante, con Cahuisori, Compañía San Felipe, S. A. de
C. V. (“San Felipe”) y Construcciones y Servicios Frisco, S. A. de C. V., como sociedades fusionadas; dicha fusión surtió
efectos a partir del 31 de julio de 2012, por lo que a partir de esa fecha, Real de Ángeles, adquirió la totalidad de los
activos y asumió la totalidad de pasivos y capital de las entidades fusionadas y, por lo tanto, Cahuisori, San Felipe y
Construcciones y Servicios Frisco, S. A. de C. V., dejaron de existir como entidades legales.
2.
Con fecha 26 de diciembre de 2011, la Asamblea General Extraordinaria de accionistas de Minera San Francisco del
Oro, S. A. de C. V. (“Minera San Francisco”), aprobó la escisión de ésta en virtud de la cual se escindió sin extinguirse,
aportando en bloque parte de su activo, pasivo y capital a tres sociedades escindidas de nueva creación, y se constituyó
por escisión Compañía Minera Cahuisori, S. A. de C. V. (“Cahuisori”), Minera Espejeras, S. A. de C. V. y Minera Arroyo de
la Danta, S. A. de C. V., como sociedades escindidas.
Bases de preparación y consolidación
a.
Bases de preparación - Los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2012 y 2011 y por los años terminados en
esas fechas han sido preparados con base en las IFRS.
Los estados financieros han sido preparados sobre la base del costo histórico excepto por la revaluación de ciertos activos de
largo plazo e instrumentos financieros a su valor razonable. Por lo general, el costo histórico se basa en el valor razonable de la
contraprestación otorgada a cambio de los activos. Los estados financieros consolidados son preparados en pesos, moneda de
curso legal de los Estados Unidos Mexicanos y son presentados en miles, excepto cuando así se indique.
Las políticas establecidas a continuación han sido aplicadas consistentemente en todos los períodos presentados.
b.
Bases de consolidación de estados financieros - Los estados financieros incluyen los de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. y los de
sus subsidiarias directas e indirectas en las que tiene control efectivo, cuya participación accionaria en su capital social al 31 de
diciembre de 2012 y 2011 y al 1 de enero de 2011, se muestra a continuación. Los saldos y operaciones intercompañías, han
sido eliminados en estos estados financieros consolidados.
Subsidiaria
Minera CRA, S. A de C. V.
31 de diciembre
de 2012
99.99
% de participación
31 de diciembre
de 2011
99.99
1 de enero
de 2011
99.99
Actividad
Tenedora de acciones.
Minera CX, S. A. de C. V.
99.57
99.57
99.57
Tenedora de acciones.
Minera Tayahua, S. A. de C. V.
89.98
89.98
50.78
Producción y comercialización
de concentrado de plomo –
plata, zinc y cobre.
Compañía Minera Tayahua,
S. A. de C. V.
89.98
89.98
50.78
Prestadora de servicios.
- MINERA FRISCO 55 -
Subsidiaria
Compañía San Felipe, S. A.
de C. V.
Minera San Francisco del Oro,
S. A. de C. V.
31 de diciembre
de 2012
% de participación
31 de diciembre
de 2011
1 de enero
de 2011
-
99.57
99.57
Actividad
Arrendadora de equipo y
maquinaria.
99.57
Producción y comercialización
de concentrado de plomo –
plata, zinc y cobre.
99.57
99.57
Minera Real de Angeles, S. A.
de C. V.
99.57
99.57
99.57
Producción y comercialización
de concentrado de plomo –
plata, zinc y doré (oro y plata).
Aurico Gold de México, S. A.
de C. V.
100.00
-
-
Producción y comercialización
de oro y plata.
Minera María, S. A. de C. V.
99.57
99.57
99.57
Producción y comercialización
de cobre en forma de cátodo.
Construcciones y Servicios
Frisco, S. A. de C. V.
-
99.57
99.57
Prestadora de servicios.
Compañía Internacional Minera, S. A. de C. V.
99.57
67.71
67.71
En etapa de exploración.
Servicios Minera Real de
Angeles, S. A. de C. V.
99.57
99.57
99.57
Servicio de personal.
Compañía Minera San Francisco del Oro, S. A.
de C. V.
99.57
99.57
-
Prestadora de servicios.
Empresa Minera de San Francisco del Oro, S. A. de C. V.
99.57
99.57
-
Prestadora de servicios
Minera Espejeras, S. A. de C. V.
99.57
-
-
En etapa de exploración.
Minera Arroyo de la Danta, S.
A. de C. V.
99.57
-
-
En etapa de exploración.
Multiservicios de Exploración
Geológica Frisco, S. A.
de C. V.
100.00
-
-
Prestadora de servicios
Servicios Corporativos Frisco,
S. A. de C. V.
99.57
-
-
Prestadora de servicios
La participación en los resultados y cambios patrimoniales de las subsidiarias compradas o vendidas durante el ejercicio, se
incluye en los estados financieros, desde o hasta la fecha en que se llevaron a cabo las transacciones.
Las participaciones no controladoras en las subsidiarias se identifican de manera separada respecto a las inversiones que la
Entidad tiene en ellas. Las participaciones no controladoras pueden ser inicialmente valuadas ya sea a su valor razonable o a
la participación proporcional de las participaciones no controladoras sobre el valor razonable de los activos netos identificables
de la entidad adquirida. La elección de la base de valuación se hace de manera individual por cada operación. Posteriormente
a la adquisición, el valor en libros de las participaciones controladoras representa el importe de dichas participaciones al
reconocimiento inicial más la porción de las participaciones no controladoras posteriores del estado de variaciones en el capital
contable. El resultado integral se atribuye a las participaciones no controladoras aún si da lugar a un déficit en éstas.
- MINERA FRISCO 2012 -
Subsidiarias - Las subsidiarias son todas las entidades (incluyendo las entidades con propósito especial-EPE’s-) sobre
las que la Entidad tiene el poder de gobernar sus políticas operativas y financieras, generalmente por ser propietaria de
más de la mitad de sus acciones con derecho de voto. La existencia y efectos de los derechos potenciales de voto que
son actualmente ejercibles o convertibles se consideran al evaluar si la Entidad controla a otra entidad. Las subsidiarias
se consolidan desde la fecha en que su control se transfiere a la Entidad, y se dejan de consolidar desde la fecha en la
que se pierde el control. De acuerdo con el anterior Comité de Interpretaciones (SIC, por sus siglas en inglés) SIC 12,
las EPE se consolidan cuando la sustancia de la relación entre la Entidad y las EPE indican que éstas son controladas
por la Entidad.
Las políticas contables de las subsidiarias han sido modificadas cuando ha sido necesario, para asegurar que exista una
consistencia con las políticas adoptadas por la Entidad.
Cambios en las participaciones de la Entidad en subsidiarias existentes
Los cambios en las inversiones en subsidiarias de la Entidad que no den lugar a una pérdida de control se registran como
transacciones de capital contable. El valor en libros de las inversiones y participaciones no controladoras de la Entidad se
ajusta para reflejar los cambios en las correspondientes inversiones en subsidiarias. Cualquier diferencia entre el importe por el
cual se ajustan las participaciones no controladoras y el valor razonable de la contraprestación pagada o recibida se reconoce
directamente en el patrimonio y se atribuye a los propietarios de la Entidad.
Cuando la Entidad pierde el control de una subsidiaria, la ganancia o pérdida en la disposición se calcula como la diferencia
entre (i) la suma del valor razonable de la contraprestación recibida y el valor razonable de cualquier participación retenida y
(ii) el valor en libros anterior de los activos (incluyendo el crédito mercantil) y pasivos de la subsidiaria y cualquier participación
no controladora. Los importes previamente reconocidos en otras partidas del resultado integral relativos a la subsidiaria se
registran (es decir, se reclasifican a resultados o se transfieren directamente a utilidades acumuladas) de la misma manera
establecida para el caso de que se disponga de los activos o pasivos relevantes. El valor razonable de cualquier inversión
retenida en la ex-subsidiaria a la fecha en que se pierda el control se considera como el valor razonable para el reconocimiento
inicial en su tratamiento contable posterior, según la IAS 39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Valuación, o, en su
caso, el costo en el reconocimiento inicial de una inversión en una asociada o entidad bajo control conjunto.
5.
Resumen de las principales políticas contables
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados de conformidad con las IFRS emitidas por el IASB. Su preparación
requiere que la administración de la Entidad efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las
partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales
pueden diferir de dichas estimaciones. La administración de la Entidad, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones
y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Entidad son las
siguientes:
a. Activos financieros - Los activos financieros se reconocen cuando la Entidad se convierte en una parte de las disposiciones
contractuales del instrumento.
Los activos financieros se valúan inicialmente a su valor razonable. Los costos de la transacción que son directamente atribuibles
a la adquisición o emisión de activos financieros (distintos de los activos financieros a valor razonable con cambios en resultados)
se adicionan o se deducen del valor razonable de los activos financieros, apropiadamente a su reconocimiento inicial. Los
costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de activos o pasivos financieros que se reconocen a su valor
razonable a través de resultados se reconocen inmediatamente en la utilidad o pérdida del año.
Todos los activos financieros se reconocen y se dan de baja contablemente a la fecha de negociación, cuando se observe la
presencia de una compra o venta de un activo financiero bajo un contrato cuyas condiciones requieren la entrega del activo
durante un periodo que generalmente está regulado por el mercado correspondiente, y son medidos inicialmente al valor
razonable, más los costos de la transacción, excepto por aquellos activos financieros clasificados a valor razonable con cambios
en los resultados, los cuales son inicialmente medidos al valor razonable.
Los activos financieros se clasifican dentro de las siguientes categorías específicas: “activos financieros a valor razonable con
cambios a través de resultados”, “inversiones conservadas al vencimiento”, “activos financieros disponibles para su venta” y
“préstamos y partidas por cobrar”. La clasificación depende de la naturaleza y propósito de los activos financieros y se determina
al momento de su reconocimiento inicial. Actualmente la Entidad tiene préstamos y cuentas por cobrar.
- MINERA FRISCO 57 -
-Activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados
Los activos financieros son clasificados a valor razonable con cambios a través de resultados cuando el activo financiero
es mantenido con fines de negociación o es designado como un activo financiero a valor razonable con cambios a través
de resultados.
Un activo financiero se clasificará como mantenido con fines de negociación si:
•
Se compra principalmente con el objetivo de venderlo en un término cercano; o
•
En su reconocimiento inicial, es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que la Entidad
administra conjuntamente, y para la cual existe un patrón real reciente de toma de utilidades a corto plazo; o
•
Es un derivado que no es designado y efectivo, como instrumento de cobertura
Un activo financiero que no sea un activo financiero mantenido con fines de negociación podría ser designado como un
activo financiero a valor razonable con cambios a través de resultados al momento del reconocimiento inicial si:
•
Con dicha designación se elimina o reduce significativamente una inconsistencia de valuación o reconocimiento
que de otra manera surgiría; o
•
El activo financiero forma parte de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, el cual
se administra y su desempeño se evalúa sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de
administración de riesgos e inversión documentada de la Entidad, y se provea internamente información sobre
ese grupo, sobre la base de su valor razonable; o
•
Forma parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos, y la IAS 39 “Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición” permita que la totalidad del contrato híbrido (activo o pasivo) sea
designado como de valor razonable con cambios a través de resultados.
Los activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados se registran a valor razonable, reconociendo
cualquier ganancia o pérdida que surge de su remedición en resultados. La ganancia o pérdida neta reconocida en
los resultados incluye cualquier dividendo o interés obtenido del activo financiero y se incluye en el rubro de” otros
(ingresos) gastos de operación” en los estados consolidados de utilidad integral. El valor razonable se determina de la
forma descrita en la Nota 15.
-
Inversiones conservadas a su vencimiento
Las inversiones conservadas al vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y
vencimiento fijo, que la Entidad planea y puede mantener hasta su vencimiento. Después de su reconocimiento inicial,
las inversiones mantenidas al vencimiento se valúan a su costo amortizado utilizando el método de tasa de interés
efectiva menos cualquier deterioro existente.
-Préstamos y cuentas por cobrar
Los préstamos, cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar con pagos fijos o determinables, que no se
negocian en un mercado activo, se clasifican como préstamos y cuentas por cobrar. Los préstamos y cuentas por
cobrar se valúan al costo amortizado usando el método de interés efectivo, menos cualquier deterioro. Se reconoce
una provisión por incobrabilidad en resultados cuando existe evidencia objetiva de que las cuentas por cobrar están
deterioradas. Los ingresos por intereses se reconocen aplicando la tasa de interés efectiva, excepto por las cuentas por
cobrar a corto plazo en caso de que el reconocimiento de intereses sea poco importante.
-
Método de la tasa de interés efectiva
Es un método de cálculo del costo amortizado de un instrumento financiero y de asignación del ingreso financiero a
lo largo del periodo relevante. La tasa de interés efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos
estimados futuros de efectivo por cobrar o por pagar (incluyendo comisión, puntos básicos de intereses pagados o
recibidos, costos de transacción y otras primas o descuentos que estén incluidos en el cálculo de la tasa de interés
efectiva) a lo largo de la vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo más corto),
con el importe neto en libros del activo o pasivo financiero, en su reconocimiento inicial.
- MINERA FRISCO 2012 -
-Deterioro de activos financieros
Los activos financieros distintos a los activos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados, se
sujetan a pruebas para efectos de deterioro al final de cada periodo sobre el cual se informa. Se considera que los
activos financieros están deteriorados, cuando existe evidencia objetiva que, como consecuencia de uno o más eventos
que hayan ocurrido después del reconocimiento inicial del activo financiero, los flujos de efectivo futuros estimados del
activo financiero han sido afectados.
Para los instrumentos de capital cotizados clasificados como disponibles para su venta, un descenso significativo o
prolongado del valor razonable de los valores por debajo de su costo, se considera que es evidencia objetiva de deterioro.
Para todos los demás activos financieros, la evidencia objetiva de deterioro podría incluir:
•
•
•
Dificultades financieras significativas del emisor o contraparte,
Incumplimiento en el pago de los intereses o el principal; o
Es probable que el prestatario entre en quiebra o en una reorganización financiera.
Para ciertas categorías de activos financieros, como cuentas por cobrar a clientes, los activos que se han sujetado a pruebas
para efectos de deterioro y que no han sufrido deterioro en forma individual, se incluyen en la evaluación de deterioro sobre una
base colectiva. Entre la evidencia objetiva de que una cartera de cuentas por cobrar podría estar deteriorada, se podría incluir la
experiencia pasada de la Entidad con respecto a la cobranza, un incremento en el número de pagos atrasados en la cartera que
superen el periodo de crédito promedio de 60 días, así como cambios observables en las condiciones económicas nacionales y
locales que se correlacionen con el incumplimiento en los pagos.
Para los activos financieros que se registran al costo amortizado, el importe de la pérdida por deterioro que se reconoce es la
diferencia entre el valor en libros del activo y el valor presente de los cobros futuros, descontados a la tasa de interés efectiva
original del activo financiero.
El valor en libros del activo financiero se reduce por la pérdida por deterioro directamente para todos los activos financieros,
excepto para las cuentas por cobrar a clientes, donde el valor en libros se reduce a través de una cuenta de estimación para
cuentas de cobro dudoso. Cuando se considera que una cuenta por cobrar es incobrable, se elimina contra la estimación. La
recuperación posterior de los montos previamente eliminados se convierte en créditos contra la estimación. Los cambios en el
valor en libros de la cuenta de la estimación se reconocen en los resultados.
Cuando se considera que un activo financiero disponible para la venta está deteriorado, las ganancias o pérdidas acumuladas
previamente reconocidas en la otra utilidad integral se reclasifican a los resultados del periodo.
Excepto por los instrumentos de capital disponibles para su venta, si, en un periodo subsecuente, el importe de la pérdida por
deterioro disminuye y esa disminución se puede relacionar objetivamente con un evento que ocurre después del reconocimiento
del deterioro, la pérdida por deterioro previamente reconocida se reversa a través de resultados hasta el punto en que el valor
en libros de la inversión a la fecha en que se reversó el deterioro no exceda el costo amortizado que habría sido si no se hubiera
reconocido el deterioro.
Con respecto a los instrumentos de capital disponibles para su venta, las pérdidas por deterioro previamente reconocidas en los
resultados no se reversan a través de los mismos. Cualquier incremento en el valor razonable posterior al reconocimiento de la
pérdida por deterioro se reconoce en la otra utilidad integral.
-
Baja de activos financieros
La Entidad deja de reconocer un activo financiero únicamente cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos
de efectivo del activo financiero, y transfiere de manera sustancial los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad
del activo financiero. Si la Entidad no transfiere ni retiene substancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a
la propiedad y continúa reteniendo el control del activo transferido, la Entidad reconocerá su participación en el activo
y la obligación asociada por los montos que tendría que pagar. Si la Entidad retiene substancialmente todos los riesgos
y beneficios inherentes a la propiedad de un activo financiero transferido, La Entidad continúa reconociendo el activo
financiero y también reconoce un préstamo colateral por los recursos recibidos.
En la baja de un activo financiero en su totalidad, la diferencia entre el valor en libros del activo y la suma de la
contraprestación recibida y por recibir y la ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados
integrales y resultados acumulados se reconocen en resultados.
- MINERA FRISCO 59 -
En la baja de un activo financiero que no sea en su totalidad (por ejemplo, cuando el Grupo retiene una opción para
recomprar parte de un activo transferido), el Grupo distribuye el importe en libros previo del activo financiero entre la
parte que continúa reconociendo en virtud de la implicación continuada, y la parte que ya no reconoce sobre la base
de los valores razonables relativos de dichas partes en la fecha de la transferencia. La diferencia entre el importe en
libros imputable a la parte que ya no se reconoce y la suma de la contraprestación recibida por la parte no reconocida y
cualquier ganancia o pérdida acumulada que le sea asignada que haya sido reconocida en otros resultados integrales se
reconoce en el resultado del ejercicio. La ganancia o pérdida acumulada que haya sido reconocida en otros resultados
integrales se distribuirá entre la parte que continúa reconociéndose y la parte que ya no se reconocen sobre la base de
los valores razonables relativos de dichas partes.
b.
Inventarios y costo de ventas - Los inventarios se valúan al menor de su costo o valor neto de realización (precio de venta
estimado menos todos los costos necesarios para la venta), el menor como sigue:
Los inventarios de concentrados, cobre catódico y doré se valúan a su costo de producción que comprende los costos directos
y una proporción apropiada de los gastos generales fijos y variables, incluyendo depreciación y amortización incurridos para la
extracción de mineral y concentración de los metales contenidos y se asignan basado en sus valores realizables de la producción
obtenida. Las reducciones al valor de los inventarios se componen por las reservas que representan el deterioro de los mismos.
El costo de ventas se determina utilizando el método de costeo absorbente. El valor neto de realización representa el precio
de venta estimado en el curso normal de las operaciones menos los costos estimados de conclusión y los costos de venta del
producto final.
Los inventarios de materiales de operación y refacciones se registran a primeras entradas primeras salidas (PEPS), menos la
reserva de estimación para inventarios obsoletos y de lento movimiento.
c.Propiedades, planta y equipo - Los terrenos, edificios y maquinaria mantenidos para su uso en la producción o suministro de
bienes y servicios o para fines administrativos, se presentan en el estado de posición financiera a su costo de adquisición.
La depreciación se reconoce para dar de baja el costo o la valuación de los activos (distintos a las propiedades en construcción)
menos su valor residual, sobre sus vidas útiles utilizando el método de línea recta. La vida útil estimada, el valor residual y el
método de depreciación se revisan al final de cada año y el efecto de cualquier cambio en la estimación registrada se reconoce
sobre una base prospectiva.
Las propiedades que están en proceso de construcción para fines de producción, se registran al costo menos cualquier pérdida
por deterioro reconocida. El costo incluye honorarios profesionales y en el caso de activos calificables, los costos por préstamos
capitalizados conforme a la política contable de la Entidad. La depreciación de estos activos, al igual que en otras propiedades,
se inicia cuando los activos están listos para su uso planeado.
La depreciación se calcula conforme al método de línea recta con base en la vida útil remanente de los activos, como sigue:
% tasa promedio
de depreciación
2012 y 2011
3.33 a 10
6 a 33.33
20 a 25
10 a17
33.33
10.00
Edificios y construcciones
Maquinaria y equipo
Equipo de transporte
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo
Restauración de sitio
% valor residual
5 a 10
7
-
La ganancia o pérdida que surge de la venta o retiro de una partida de propiedades, planta y equipo, se calcula como la diferencia
entre los recursos que se reciben por ventas y el valor en libros del activo, y se reconoce en los resultados.
d.Costos por préstamos - Los costos por préstamos atribuibles directamente a la adquisición. construcción o producción de
activos calificables, los cuales constituyen activos que requieren de un período substancial hasta que estén listos para su uso,
se adicionan al costo de esos activos durante ese tiempo hasta el momento en que estén listos para su uso.
El ingreso que se obtiene por la inversión temporal de fondos de préstamos específicos pendientes de ser utilizados en activos
calificables, se deduce de los costos por préstamos elegibles para ser capitalizados.
- MINERA FRISCO 2012 -
Todos los demás costos por préstamos se reconocen en resultados durante el período en que se incurran.
e.Arrendamientos - Los arrendamientos se clasifican como financieros cuando los términos del arrendamiento transfieren
sustancialmente a los arrendatarios todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad. Todos los demás arrendamientos
se clasifican como operativos.
Los pagos de rentas por arrendamientos operativos se cargan a resultados empleando el método de línea recta, durante el
plazo correspondiente al arrendamiento, salvo que resulte más representativa otra base sistemática de reparto por reflejar más
adecuadamente el patrón de los beneficios del arrendamiento para el usuario. Las rentas contingentes se reconocen como
gastos en los periodos en los que se incurre.
f.Desarrollo en mina - Corresponde a cargos diferidos por costos de desarrollo de mina, lo cual incluye principalmente los costos
de descapote previos a la producción en nuevas minas que son comercialmente explotables, costos relacionados con hacer
producir nuevas propiedades mineras y preparación del sitio de áreas únicas e identificables fuera de la actual área minera para
dicha producción futura. Los costos de desarrollo de mina son registrados al costo menos la amortización acumulada y cualquier
pérdida por deterioro acumulada. La amortización se reconoce con base en el método de línea recta sobre su vida útil estimada
para la explotación de la concesión, la vida útil estimada y método de amortización son revisados al final de cada año, siendo el
efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva.
Los gastos de exploración y otros costos relacionados incurridos durante el proceso de determinación de nuevas reservas de
mineral, se cargan a gastos conforme se incurre en ellos.
Los gastos de exploración y otros costos relacionados para determinar una adición en las reservas de mineral en propiedades
cuya producción ya está operando se cargan a gastos conforme se incurre en ellos. Cuando la Entidad ya ha determinado
mediante estudios de factibilidad, que existen reservas adicionales probadas y probables, los costos de preparación de sitio y
otros costos asociados representan un probable beneficio futuro que implica la capacidad, en lo individual o en combinación con
otros activos, de contribuir directa o indirectamente de manera positiva al futuro flujo neto de efectivo, entonces los costos se
clasifican como costos de desarrollo de minas. Estos costos de desarrollo adicional de minas se capitalizan conforme se incurre
en ellos, hasta el inicio de la producción y se amortizan en línea recta durante la vida útil estimada del yacimiento de mineral.
Para los años que terminaron el 31 de diciembre de 2012 y 2011, la Entidad capitalizó costos de preparación de sitio y otros
costos relacionados con el desarrollo de minas por $344,948 y $170,370, respectivamente.
g. Inversión en concesiones - Corresponde a inversiones en concesiones mineras. Se registran a su costo de adquisición. La
amortización es reconocida en resultados en línea recta de acuerdo a la vida útil estimada de explotación de los minerales sobre
su vida útil estimada. La vida útil estimada, valor residual y método de amortización son revisados al final de cada año, siendo el
efecto de cualquier cambio en el estimado registrado sobre una base prospectiva.
h.Crédito mercantil - El crédito mercantil que surge por la adquisición de un negocio se reconoce como un activo a la fecha en
que se adquiere el control y corresponde al exceso de la contraprestación transferida, sobre el valor razonable a la fecha de
adquisición de los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos.
Cuando el valor razonable de los activos netos identificables de la adquirida excede la suma de la contraprestación transferida,
el monto de dicho exceso se reconoce en el estado de resultados como una ganancia por compra.
El crédito mercantil no se amortiza y se sujeta a pruebas de deterioro anualmente. Para fines de la evaluación del deterioro,
el crédito mercantil es asignado a cada una de las unidades generadoras de efectivo por las que la Entidad espera obtener
beneficios. Si el monto recuperable de la unidad generadora de efectivo es menor que el monto en libros de la unidad, la pérdida
por deterioro se asigna primero a fin de reducir el monto en libros del crédito mercantil asignado a la unidad y luego a los otros
activos de la unidad, proporcionalmente, tomando como base el monto en libros de cada activo en la unidad. La pérdida por
deterioro reconocida para fines del crédito mercantil no puede revertirse en un periodo posterior.
Al disponer de una subsidiaria, el monto atribuible al crédito mercantil se incluye en la determinación de la ganancia o pérdida
en la disposición.
i.Participación en negocios conjuntos - Un negocio conjunto es un acuerdo contractual donde la Entidad y otros participantes
emprenden una actividad económica sujeta a control conjunto. Cuando la Entidad emprende actividades bajo acuerdos de
negocios conjuntos, la participación en los activos controlados conjuntamente con otros participantes se reconoce en los estados
- MINERA FRISCO 61 -
financieros de la entidad relevante y son clasificados de acuerdo a su naturaleza. Los pasivos y gastos directamente incurridos
por las entidades controladas conjuntamente son reconocidos sobre la base devengada. Los ingresos por la venta de una
inversión en activos controlados conjuntamente y su participación conjunta en gastos son reconocidos cuando es probable que
los beneficios económicos asociados con esas transacciones fluyan a la Entidad y su monto pueda ser medido confiablemente.
j.Deterioro de activos tangibles e intangibles excluyendo el crédito mercantil - La Entidad revisa los valores en libros de
sus activos tangibles e intangibles a fin de determinar si existen indicios de que estos activos han sufrido alguna pérdida por
deterioro. Si existe algún indicio, se calcula el monto recuperable del activo a fin de determinar el alcance de la pérdida por
deterioro. Cuando no es posible estimar el monto recuperable de un activo individual, la Entidad estima el monto recuperable de
la unidad generadora de efectivo a la que pertenece dicho activo. Cuando se puede identificar una base razonable y consistente
de distribución, los activos corporativos también se asignan a las unidades generadoras de efectivo individuales, o de lo
contrario, se asignan al grupo más pequeño de unidades generadoras de efectivo para los cuales se puede identificar una base
de distribución razonable y consistente. Los activos intangibles que tienen una vida útil indefinida, se sujetan a pruebas para
efectos de deterioro al menos cada año, y siempre que exista un indicio de que el activo podría haberse deteriorado.
El monto recuperable es el mayor entre el valor razonable menos el costo de venderlo y el valor de uso. Al evaluar el valor de uso,
los flujos de efectivo futuros estimados se descuentan a su valor presente utilizando una tasa de descuento antes de impuestos
que refleje la evaluación actual del mercado respecto al valor del dinero en el tiempo y los riesgos específicos del activo para el
cual no se han ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.
Si se estima que el monto recuperable de un activo (o unidad generadora de efectivo) es menor que su valor en libros, el valor en
libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se reduce a su monto recuperable. Las pérdidas por deterioro se reconocen
en resultados, salvo si el activo se registra a un monto revaluado, en cuyo caso se debe considerar la pérdida por deterioro como
una disminución de la revaluación.
Cuando una pérdida por deterioro se revierte posteriormente, el valor en libros del activo (o unidad generadora de efectivo) se
aumenta al valor estimado revisado a su monto recuperable, de tal manera que el valor en libros incrementado no excede el
valor en libros que se habría determinado si no se hubiera reconocido una pérdida por deterioro para dicho activo (o unidad
generadora de efectivo) en años anteriores. La reversión de una pérdida por deterioro se reconoce en resultados, a menos que el
activo correspondiente se reconozca a un monto revaluado, en cuyo caso la reversión de la pérdida por deterioro se trata como
un aumento en la revaluación.
k.Adquisiciones de negocios - Son las transacciones u otros sucesos mediante los cuales se adquieren activos y se asumen
pasivos que constituyen un negocio. La adquisición de subsidiarias y negocios se contabiliza utilizando el método de compra. La
contraprestación para cada adquisición se valúa a su valor razonable a la fecha de la adquisición, así como los activos y pasivos
netos adquiridos. Los costos relacionados con la adquisición se reconocen en los resultados cuando se incurren.
Los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes de la adquirida que cumplen con las condiciones para reconocimiento
de acuerdo a la IFRS 3 “Combinaciones de Negocios” se reconocen a su valor razonable a la fecha de adquisición, excepto que:
i.Los activos o pasivos por impuesto diferido y los pasivos o activos relacionados con los acuerdos de beneficios a los
empleados se reconocen y valúan de conformidad con la IAS 12 “Impuesto a las Ganancias” y IAS 19 “Beneficios a los
empleados”, respectivamente;
ii.Los pasivos o instrumentos de capital relacionados con el remplazo por parte de la Entidad de incentivos de la adquirida
de pagos basados en acciones, se valúan de conformidad con la IFRS 2 “Pagos basados en acciones”; y
iii.Los activos (grupo de activos para su venta) que son clasificados como mantenidos para su venta de conformidad con
la IFRS 5 “Activos No Circulantes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas”, se valúan de conformidad
con dicha Norma.
Si el reconocimiento inicial de una combinación de negocios no se ha completado al final del periodo que se informa en el cual
ocurre la combinación, la Entidad reporta importes provisionales para las partidas cuyo reconocimiento está incompleto. Durante
el periodo de valuación, la adquirente reconoce ajustes a los importes provisionales o reconoce activos o pasivos adicionales
necesarios para reflejar la información nueva obtenida sobre hechos y circunstancias que existían en la fecha de adquisición y,
que de conocerse, habrían afectado la valuación de los importes reconocidos en esa fecha.
- MINERA FRISCO 2012 -
El periodo de valuación es el periodo a partir de la fecha de adquisición hasta que la Entidad obtiene información completa sobre
los hechos y circunstancias que existieron a la fecha de adquisición el cual está sujeto a un máximo de un año.
En el caso de que la contraprestación para la adquisición incluya cualquier activo o pasivo originado por un acuerdo de
contraprestación contingente, valuado a su valor razonable a la fecha de adquisición. Los cambios posteriores en dicho valor
razonable se ajustan contra el costo de adquisición donde se clasifican como ajustes del periodo de valuación. Todos los otros
cambios en el valor razonable de la contraprestación contingente se clasifican como un activo o pasivo de conformidad con
las IFRS correspondientes, se reconocen directamente en resultados. Los cambios en el valor razonable de la contraprestación
contingente clasificada como capital, no se reconocen.
En el caso de una combinación de negocios por compra en etapas, la inversión previa de la Entidad en el capital de la adquirida
se remide a su valor razonable a la fecha de adquisición (es decir, la fecha en que la Entidad obtiene el control) y la ganancia
o pérdida resultante, si hubiera, se reconoce en los resultados. Los montos resultantes de la participación en la adquirida
anteriores a la fecha de adquisición que habían sido previamente reconocidos en la otra utilidad integral se reclasifican a los
resultados, siempre y cuando dicho tratamiento fuera apropiado en el caso que se vendiera dicha participación.
Los pasivos contingentes adquiridos en una combinación de negocios se valúan inicialmente a sus valores razonables, en la
fecha de adquisición. Al final de los periodos subsecuentes sobre los cuales se informa, dichos pasivos contingentes se valúan
al monto mayor entre el que hubiera sido reconocido de conformidad con la IAS 37, Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos
Contingentes, y el monto neto de la amortización acumulada reconocida de conformidad con la IAS 18, Ingresos.
1.Pasivos financieros - Los pasivos financieros se clasifican como pasivos financieros a valor razonable a través de resultados u
otros pasivos financieros.
- A valor razonable con cambios a través de resultados
Un pasivo financiero a valor razonable con cambios a través de resultados es un pasivo financiero que se clasifica como
mantenido con fines de negociación o se designa como a valor razonable con cambios a través de resultados:
Un pasivo financiero se clasifica como mantenido con fines de negociación si:
•
•
•
Se adquiere principalmente con el objetivo de recomprarlo en un futuro cercano; o
Es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se administran conjuntamente, y para la
cual existe evidencia de un patrón reciente de toma de utilidades a corto plazo; o
Es un derivado que no ha sido designado como instrumento eficaz de cobertura.
Un pasivo financiero que no sea un pasivo financiero mantenido con fines de negociación podría ser designado como un
pasivo financiero a valor razonable con cambios a través de resultados al momento del reconocimiento inicial si:
•
•
•
Con ello se elimina o reduce significativamente alguna incoherencia en la valuación o en el reconocimiento que
de otra manera surgiría; o
El rendimiento de un grupo de activos financieros, de pasivos financieros o de ambos, se administre y evalúe
sobre la base de su valor razonable, de acuerdo con una estrategia de inversión o de administración del riesgo
que la entidad tenga documentada, y se provea internamente información sobre ese grupo, sobre la base de su
valor razonable; o
Forme parte de un contrato que contenga uno o más instrumentos derivados implícitos, y la IAS 39 “Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición” permita que la totalidad del contrato híbrido (activo o pasivo) sea
designado como a valor razonable con cambios a través de resultados.
Los pasivos financieros a valor razonable con cambios a través de resultados se registran a valor razonable, reconociendo
cualquier ganancia o pérdida surgida de la remedición en el estado de resultados. La ganancia o pérdida neta reconocida en los
resultados incluye cualquier interés pagado sobre el pasivo financiero y se incluye en la partida de ‘otros (ingresos) gastos de
operación’ en los estados consolidados de utilidad integral. El valor razonable se determina de la forma descrita en la Nota 15.
Otros pasivos financieros
Otros pasivos financieros, incluyendo los préstamos, se valúan inicialmente a valor razonable, neto de los costos de la transacción;
posteriormente, son valuados al costo amortizado usando el método de tasa de interés efectiva, y se reconocen los gastos por
interés sobre una base de rendimiento efectivo.
- MINERA FRISCO 63 -
Baja de pasivos financieros
La Entidad da de baja los pasivos financieros si, y solo si, las obligaciones se cumplen, cancelan o expiran. La diferencia entre
el saldo en libros y el pasivo financiero dado de baja, considerando la porción pagada y por pagar, se reconoce en resultados.
m.
Instrumentos financieros derivados - La Entidad contrata instrumentos financieros derivados de negociación y cobertura con
el objeto de administrar su exposición a riesgos de: a) tipo de cambio de deudas y b) precio de metales. En la Nota 16 se incluye
mayor detalle sobre los instrumentos financieros derivados.
Cuando los derivados son contratados con la finalidad de cubrir riesgos y cumplen con todos los requisitos de cobertura,
se documenta su designación al inicio de la operación de cobertura, describiendo el objetivo, características, reconocimiento
contable y como se llevará a cabo la medición de la efectividad, aplicables a esa operación.
Los derivados se reconocen inicialmente al valor razonable a la fecha en que se subscribe el contrato del derivado y posteriormente
se remiden a su valor razonable al final del periodo que se informa. La ganancia o pérdida resultante se reconoce en los resultados
a menos que el derivado esté designado y sea efectivo como un instrumento de cobertura, en cuyo caso la oportunidad del
reconocimiento en los resultados dependerá de la naturaleza de la relación de cobertura. La Entidad designa ciertos derivados
ya sea como coberturas de valor razonable, de activos o pasivos reconocidos o compromisos en firme (coberturas de valor
razonable), coberturas de transacciones pronosticadas altamente probables, o coberturas de riesgo de moneda extranjera de
compromisos en firme (coberturas de flujos de efectivo).
Un derivado con un valor razonable positivo se reconoce como un activo financiero mientras que un derivado con un valor
razonable negativo se reconoce como un pasivo financiero. Un derivado se presenta como un activo o un pasivo a largo plazo si
la fecha de vencimiento del instrumento es de 12 meses o más y no se espera su realización o cancelación dentro de esos 12
meses. Otros derivados se presentan como activos y pasivos a corto plazo.
-Contabilidad de coberturas
La Entidad designa ciertos instrumentos de cobertura, los cuales incluyen derivados, derivados implícitos y no derivados
con respecto al riesgo de moneda extranjera, ya sea como coberturas de valor razonable, coberturas de flujo de efectivo,
o coberturas de la inversión neta en una operación extranjera. La cobertura del riesgo de moneda extranjera de un
compromiso en firme se contabiliza como cobertura de flujos de efectivo.
Al inicio de la cobertura, la Entidad documenta la relación entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta,
así como los objetivos de la administración de riesgos y su estrategia de administración para emprender diversas
transacciones de cobertura. Adicionalmente, al inicio de la cobertura y sobre una base continua, se documenta si el
instrumento de cobertura es altamente efectivo para compensar la exposición a los cambios en el valor razonable o los
cambios en los flujos de efectivo de la partida cubierta.
La Nota 15 incluye detalles sobre el valor razonable de los instrumentos derivados usados para propósitos de cobertura.
-Coberturas de flujo de efectivo
La porción efectiva de los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como cobertura
de flujo de efectivo se reconoce en otra utilidad integral. Las pérdidas y ganancias relativas a la porción no efectiva del
instrumento de cobertura, se reconocen en los resultados, y se incluye en el rubro “otros (ingresos) gastos”.
Los montos previamente reconocidos en la otra utilidad integral, y acumulados en el capital contable, se reclasifican
a los resultados en los periodos en los que la partida cubierta se reconoce en los resultados, en el mismo rubro del
estado de utilidad integral de la partida cubierta reconocida. Sin embargo, cuando una transacción pronosticada que
está cubierta da lugar al reconocimiento de un activo no financiero o un pasivo no financiero, las pérdidas o ganancias
previamente reconocidas en otra utilidad integral, y acumuladas en el capital contable, se transfieren y se incluyen en
la valuación inicial del costo del activo no financiero o del pasivo no financiero.
La contabilización de coberturas se discontinúa cuando la Entidad revoca la relación de cobertura, cuando el instrumento
de cobertura vence o se vende, termina, o se ejerce, o cuando deja de cumplir con los criterios para la contabilización
de coberturas. Cualquier ganancia o pérdida acumulada del instrumento de cobertura que haya sido reconocida en el
capital continuará en el capital hasta que la transacción pronosticada sea finalmente reconocida en los resultados.
Cuando ya no se espera que la transacción pronosticada ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en el capital, se
reclasificará inmediatamente a los resultados.
- MINERA FRISCO 2012 -
-Coberturas de valor razonable
Los cambios en el valor razonable de los derivados que se designan y califican como coberturas de valor razonable
se reconocen en los resultados, junto con cualquier cambio en el valor razonable del activo o pasivo cubierto que se
atribuya al riesgo cubierto. El cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura y el cambio en la partida
cubierta atribuible al riesgo cubierto se reconocen en el rubro del estado de utilidad integral relacionado con la
partida cubierta.
La contabilización de coberturas se discontinúa cuando la Entidad revoca la relación de cobertura, cuando el instrumento
de cobertura vence o se vende, termina, o se ejerce, o cuando deja de cumplir con los criterios para la contabilización de
coberturas. El ajuste a valor razonable del valor en libros de la partida cubierta que surge del riesgo cubierto, se amortiza
contra resultados a partir de esa fecha.
-Coberturas de una inversión neta en una operación extranjera
Las coberturas de una inversión neta en una operación extranjera se contabilizarán de manera similar a las coberturas
de flujo de efectivo. Cualquier ganancia o pérdida del instrumento de cobertura relativa a la porción efectiva de la
cobertura se reconoce en la otra utilidad integral y se acumula en la reserva de conversión de operaciones extranjeras.
La ganancia o pérdida relacionada con la porción ineficaz se reconoce en los resultados y se incluye en el rubro de
“otros (ingresos) gastos”.
Las ganancias y pérdidas sobre el instrumento de cobertura, relativas a la porción efectiva de las coberturas acumuladas
en la reserva de conversión de operaciones extranjeras, se reclasifica a los resultados de la misma forma que las
diferencias en tipo de cambio relativas a la operación extranjera.
Los instrumentos de deuda y capital se clasifican como pasivos financieros o como capital de conformidad con la
sustancia del acuerdo contractual.
-Derivados implícitos
Los derivados implícitos en otros instrumentos financieros o en otros contratos (contratos anfitriones) se tratan como
derivados separados cuando sus riesgos y características no están estrechamente relacionados con los de los contratos
anfitriones y cuando dichos contratos no se registran a su valor razonable con cambios a través de resultados.
n.Provisiones - Se reconocen cuando se tiene una obligación presente (legal o presunta) como resultado de un evento pasado,
que probablemente resulte en la salida de recursos económicos y que pueda ser estimada razonablemente.
El importe reconocido como provisión es el mejor estimado de la obligación presente que sería requerida al final de periodo
contable reportado, considerando los riesgos e incertidumbres sobre dicha obligación. Cuando una provisión se mide usando
los flujos de efectivo estimados a valor presente, el valor en libros será el valor presente de dichos flujos de efectivo (cuando el
efecto del valor del dinero en el tiempo sea material).
Cuando se espera la recuperación de un tercero de algunos o todos los beneficios económicos requeridos para liquidar una
provisión, se reconoce una cuenta por cobrar como un activo si es virtualmente cierto que se recibirá el desembolso y el monto
de la cuenta por cobrar puede ser valuado confiablemente.
o.Provisión para remediar daños al medio ambiente - La Entidad ha asumido políticas que tienden a la protección del medio
ambiente en el marco de las leyes y regulaciones que la norman; sin embargo, las subsidiarias, por su propia actividad en
ocasiones realizan operaciones que llegan a tener impacto en el medio ambiente. Debido a esto, se llevan a cabo planes de
remediación (en la mayoría de los casos aprobados por autoridades competentes), que implican la estimación de las erogaciones
que con esta finalidad serán realizadas.
La estimación de las erogaciones a efectuar puede verse modificada por cambios ya sea en las condiciones físicas de la zona de
trabajo afectada, en la actividad desarrollada, en las leyes y regulaciones vigentes, por variaciones en los precios de materiales
y servicios requeridos (sobre todo en trabajos a efectuar en el futuro mediato), por cambio en los criterios seguidos para
determinar los trabajos a realizar en la zona impactada, etc.
El valor razonable de un pasivo para la obligación por el retiro de activos se reconoce en el período en el que se incurre. El
pasivo se mide al valor razonable y se ajusta a su valor actual en períodos posteriores utilizando una tasa de descuento del 7%,
a medida que se registra el gasto por acrecentamiento. Los correspondientes costos por retiro de activos se capitalizan como
parte del valor en libros de los activos de larga vida relacionados y se deprecian durante la vida útil del activo.
- MINERA FRISCO 65 -
p.
Impuestos a la utilidad - El gasto por impuestos a la utilidad representa la suma de los impuestos a la utilidad causados por
pagar y el impuesto diferido. El impuesto causado por pagar (impuesto sobre la renta (ISR)) se basa en la utilidad fiscal; la
cual difiere de la ganancia reportada en el estado consolidado de utilidad integral, debido a las partidas de ingresos o gastos
gravables o deducibles en otros años y partidas que nunca son gravables o deducibles. El pasivo de la Entidad por concepto de
impuesto causado se calcula utilizando las tasas fiscales promulgadas o substancialmente aprobadas al final del periodo sobre
el cual se informa.
El impuesto diferido resulta de las diferencias temporales entre las bases contables y fiscales de los activos y pasivos incluyendo
el beneficio de las pérdidas fiscales. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda
recuperarse. El impuesto diferido por recuperar está neto de la reserva derivada de la incertidumbre en la realización de
ciertos beneficios. Estos activos y pasivos no se reconocen si las diferencias temporales surgen del crédito mercantil o del
reconocimiento inicial (distinto al de la combinación de negocios) de otros activos y pasivos en una operación que no afecta la
utilidad fiscal ni la utilidad contable.
Se reconoce un pasivo por impuestos diferidos por diferencias temporales gravables asociadas con inversiones en
subsidiarias, excepto cuando la Entidad es capaz de controlar la reversión de la diferencia temporal y cuando sea probable
que la diferencia temporal no se reversara en un futuro previsible. Los activos por impuestos diferidos que surgen de las
diferencias temporales asociadas con dichas inversiones se reconocen únicamente en la medida en que resulte probable que
habrán utilidades fiscales futuras suficientes contra las que se utilicen esas diferencias temporales y se espera que éstas se
reversarán en un futuro cercano.
El valor en libros de un activo por impuestos diferidos debe someterse a revisión al final de cada periodo sobre el que se informa
y se debe reducir en la medida que se estime probable que no habrán utilidades gravables suficientes para permitir que se
recupere la totalidad o una parte del activo.
Los activos y pasivos por impuestos diferidos se valúan empleando las tasas fiscales que se espera aplicar en el período
en el que el pasivo se pague o el activo se realice, basándose en las tasas (y leyes fiscales) que hayan sido aprobadas o
sustancialmente aprobadas al final del periodo sobre el que se informa. La valuación de los pasivos y activos por impuestos
diferidos refleja las consecuencias fiscales que se derivarían de la forma en que la Entidad espera, al final del periodo sobre el
que se informa, recuperar o liquidar el valor en libros de sus activos y pasivos.
Los impuestos causados y diferidos se reconocen como ingreso o gasto en resultados, excepto cuando se refieren a partidas que
se reconocen fuera de los resultados, ya sea en la otra utilidad integral o en su capital contable. En caso de una combinación de
negocios, el efecto fiscal se incluye dentro del reconocimiento de la combinación de negocios. El impuesto al activo (IMPAC) que
se espera recuperar, se registra como un impuesto por cobrar.
q.
Beneficios a los empleados - Los costos por beneficios directos y las aportaciones a los planes de beneficios al retiro de
contribuciones definidas se reconocen como gastos al momento en que los empleados han prestado los servicios que les
otorgan el derecho a las contribuciones.
El pasivo por primas de antigüedad de todo el personal y el de pensiones del personal no sindicalizado y pagos por retiro que
se asemejan a una pensión, son considerados en los planes de beneficios definidos, el costo de tales beneficios se determina
utilizando el método de crédito unitario proyectado, con valuaciones actuariales que se realizan al final de cada periodo sobre el
que se informa. Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen inmediatamente en las otras partidas de la utilidad integral
netas de su impuesto diferido, conforme al activo o pasivo neto reconocido en el estado de situación financiera consolidado, para
reflejar el excedente (o déficit) del plan de beneficios a empleados; asimismo, el costo de intereses y el rendimiento esperado
de los activos del plan, se presentan como un efecto neto de intereses el cual es calculado aplicando la tasa de descuento al
activo o pasivo neto por beneficios definidos; mientras que los costos de los servicios pasados se reconocen en resultados en la
medida en que se adquieren los beneficios al final de cada periodo sobre el que se informa.
Las obligaciones por beneficios al retiro reconocidas en el estado de situación financiera, representan el valor presente de la
obligación por beneficios definidos, ajustado por las ganancias y pérdidas actuariales y los costos de los servicios pasados no
reconocidos, menos el valor razonable de los activos del plan. Cualquier activo que surja de este cálculo se limita a las pérdidas
actuariales no reconocidas y al costo de los servicios pasados, más el valor presente de los reembolsos y reducciones de
contribuciones futuras al plan.
- MINERA FRISCO 2012 -
r.
Reconocimiento de ingresos - Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestación cobrada o por cobrar, teniendo
en cuenta el importe estimado de devoluciones de clientes, rebajas y otros descuentos similares. El reconocimiento de ingresos
se realiza conforme a los siguientes criterios:
-Los ingresos por ventas de concentrados de plomo-plata, zinc y cobre, cobre catódico y doré se reconocen en el periodo
en el que se transfieren los riesgos y beneficios de los concentrados y metales a los clientes, lo cual generalmente
ocurre a su entrega o cuando se embarcan para su envío al cliente y él asume la responsabilidad de los mismos, de
acuerdo con los términos y condiciones de los contratos.
-
Ciertos contratos principalmente de venta de concentrados y doré, prevén ajustes posteriores relacionados con precios
futuros conocidos con posterioridad a la entrega del producto, y por concepto del contenido de metal en dicho concentrado
cuantificado por la Entidad. El ingreso se reconoce al momento en que se transfieren los riesgos y beneficios del bien,
utilizando un precio provisional y la mejor estimación basada en análisis metalúrgicos del contenido metálico. El riesgo
en el precio es considerado como un derivado implícito y, por lo tanto, se separa del contrato de venta, de acuerdo con
la IAS-39 “Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición”. El precio provisional del metal es revaluado en cada
fecha del reporte, de acuerdo con el precio de venta forward para el periodo de cotización estipulado en el contrato
base hasta el momento en que termine el periodo de cotización. El precio forward de venta de los metales se puede
determinar de manera confiable con base en los precios de los metales que se cotizan en mercados internacionales,
tales como la Bolsa de Metales de Londres (LME) o la Bolsa de Productos de Nueva York (COMEX). La revaluación de los
contratos con precios forward es reconocida en el rubro de ventas del estado de utilidad integral. El ajuste subsecuente
al estimado inicial del contenido de metal, se reconoce en el rubro de ventas del estado de utilidad integral, una vez
que dicho estimado esté completo con el análisis metalúrgico de las muestras, las condiciones del contrato hayan sido
cumplidas y los términos de la liquidación hayan sido acordados.
s.
Transacciones en moneda extranjera. Los estados financieros individuales de cada subsidiaria de la Entidad se preparan en
la moneda del ambiente económico primario en el cual opera la Entidad (su moneda funcional). Para fines de estos estados
financieros consolidados, los resultados y la posición financiera de cada entidad están expresados en pesos mexicanos, la cual
es la moneda funcional de la Entidad, y la moneda de presentación de los estados financieros consolidados.
Al preparar los estados financieros de cada entidad, las transacciones en moneda distinta a la moneda funcional de la entidad
(moneda extranjera) se reconocen utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas en que se efectúan las operaciones. Al
final de cada periodo que se informa, las partidas monetarias denominadas en moneda extranjera se reconvierten a los tipos
de cambio vigentes a esa fecha. Las partidas no monetarias registradas a valor razonable, denominadas en moneda extranjera,
se reconvierten a los tipos de cambio vigentes a la fecha en que se determinó el valor razonable. Las partidas no-monetarias
calculadas en términos de costo histórico, en moneda extranjera, no se reconvierten.
Las diferencias en tipo de cambio se reconocen en los resultados del periodo, excepto por:
-
Diferencias en tipo de cambio provenientes de transacciones relacionadas con coberturas de riesgos de tipo de cambio; y
-
Diferencias en tipo de cambio provenientes de partidas monetarias por cobrar o por pagar a una operación extranjera
para la cual no está planificado ni es posible que se realice el pago (formando así parte de la inversión neta en la
operación extranjera), las cuales son reconocidas inicialmente en el otros resultados integrales y reclasificadas desde el
capital contable a utilidades o pérdidas al vender total o parcialmente, la inversión neta.
Para fines de la presentación de los estados financieros consolidados, los activos y pasivos en moneda extranjera de la Entidad
se expresan en pesos mexicanos, utilizando los tipos de cambio vigentes al final del periodo sobre el que se informa. Las partidas
de ingresos y gastos se convierten a los tipos de cambio promedio vigentes del periodo, a menos que éstos fluctúen en forma
significativa, en cuyo caso se utilizan los tipos de cambio a la fecha en que se efectúan las transacciones. Las diferencias en
tipo de cambio que surjan, dado el caso, se reconocen en los otros resultados integrales y son acumuladas en el capital contable
(atribuidas a las participaciones no controladoras cuando sea apropiado).
En la venta de una operación extranjera (es decir, venta de toda la participación de la Entidad en una operación extranjera,
o una disposición que involucre una pérdida de control en la subsidiaria que incluya una operación extranjera, pérdida de
control conjunto sobre una entidad controlada conjuntamente que incluya una operación extranjera, o pérdida de la influencia
significativa sobre una asociada que incluye una operación extranjera), todas las diferencias en tipo de cambio acumuladas
relacionadas con esa operación atribuibles se reclasifican a los resultados. Cualquier diferencia en cambios que haya sido
previamente atribuida a las participaciones no controladoras se da de baja, pero sin reclasificarla a los resultados.
- MINERA FRISCO 67 -
En la disposición parcial de una subsidiaria (es decir, cuando no hay pérdida de control) que incluye una operación extranjera, la
entidad volverá a atribuir la participación proporcional del importe acumulado de las diferencias en cambio reconocidas en los
otros resultados integrales a las participaciones no controladoras en esa operación extranjera.
Los ajustes correspondientes al crédito mercantil y el valor razonable generados en la adquisición de una operación en el
extranjero se consideran como activos y pasivos de dicha operación y se convierten al tipo de cambio vigente al cierre.
t.Utilidad por acción - La utilidad por acción ordinaria se calcula dividiendo la utilidad neta mayoritaria entre el promedio
ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio,
6.
Juicios contables críticos y fuentes clave de incertidumbre en las estimaciones
En la aplicación de las políticas contables de la Entidad, (véase Nota 5), la administración realiza juicios, estimaciones y presunciones
sobre algunos importes de los activos y pasivos de los estados financieros. Las estimaciones y presunciones asociadas se basan en la
experiencia histórica y otros factores que se consideran como relevantes. Los resultados reales podrían diferir de dichas estimaciones.
Las estimaciones y presunciones subyacentes se revisan sobre una base regular. Las revisiones a las estimaciones contables se
reconocen en el periodo de la revisión y periodos futuros si la revisión afecta tanto al periodo actual como a periodos subsecuentes.
Los juicios contables críticos y fuentes clave de incertidumbre al aplicar las estimaciones efectuadas a la fecha de los estados financieros
consolidados, y que tienen un riesgo significativo de derivar un ajuste en los valores en libros de activos y pasivos durante el siguiente
periodo financiero son como sigue:
a.Propiedades, planta y equipo: La Entidad revisa la vida útil estimada de las propiedades, planta y equipo al final de cada
periodo anual, para determinar la depreciación de esos activos, dichas vidas útiles son definidas de acuerdo con estudios técnicos
preparados por personal especializado interno donde también participan especialistas externos. Las vidas útiles determinadas
son revisadas periódicamente y están basadas en las condiciones actuales de los activos y la estimación del periodo durante el
cual continuarán generando beneficios económicos. Durante los ejercicios de 2012 y 2011, con base en su análisis detallado la
administración de la Entidad realizó algunas modificaciones de la vida útil de ciertos componentes de las propiedades, planta y
equipo. El grado de incertidumbre relacionado con las estimaciones de las vidas útiles está relacionado con los cambios en el
mercado y la utilización de los activos por los volúmenes de producción y desarrollo tecnológicos.
b.Deterioro de activos de larga duración: El valor en libros de los activos no circulantes se revisa por deterioro en caso de que
existan situaciones o cambios en las circunstancias que indiquen que el valor en libros no es recuperable. Si existen indicios de
deterioro, se lleva a cabo una revisión para determinar si el valor en libros excede de su valor de recuperación y se encuentra
deteriorado. Al efectuar las pruebas de deterioro de los activos, la Entidad requiere de efectuar estimaciones en el valor en
uso asignado a sus propiedades, planta y equipo, y a las unidades generadoras de efectivo, en el caso de ciertos activos. Los
cálculos del valor en uso requieren que la Entidad determine los flujos de efectivo futuros que deberían surgir de las unidades
generadoras de efectivo y una tasa de descuento apropiada para calcular el valor actual. La Entidad utiliza proyecciones de
flujos de efectivo de ingresos utilizando estimaciones de condiciones de mercado, determinación de precios, y volúmenes de
producción y venta.
c.
Reservas de inventarios de materiales de operación y refacciones: La Entidad utiliza estimaciones para determinar las
reservas de dichos inventarios. Los factores que considera la Entidad en las reservas de inventarios de materiales y refacciones
es la obsolescencia de refacciones, derivado de sustitución de maquinaria y equipos por tecnologías más eficientes, así como
por el lento de movimiento de materiales de operación y refacciones por cambios en los procesos de producción.
d.Contingencias: Por la naturaleza de sus operaciones, la Entidad está sujeta a transacciones o eventos contingentes sobre los
cuales utiliza juicio profesional en el desarrollo de estimaciones de probabilidad de ocurrencia, los factores que se consideran
en estas estimaciones son la situación legal actual a la fecha de la estimación y, la opinión de los asesores legales, dichas
evaluaciones son reconsideradas periódicamente.
e.
Valuación de instrumentos financieros: Como se describe en la Nota 16, la Entidad usa técnicas de valuación para sus
instrumentos financieros derivados, que incluyen información que no siempre se basa en un mercado observable, para
estimar el valor razonable de ciertos instrumentos financieros. La Nota 15 muestra información detallada sobre los supuestos
- MINERA FRISCO 2012 -
clave considerados en la determinación del valor razonable de sus instrumentos financieros, así como análisis detallados de
sensibilidad sobre esos supuestos. La administración de la Entidad considera que las técnicas de valuación y los supuestos
utilizados son apropiados para determinar el valor razonable de sus instrumentos financieros.
f.
Reservas de mineral: La Entidad evalúa periódicamente los juicios y estimaciones para la determinación de sus reservas
y recursos minerales con base en métodos y estándares reconocidos en la industria minera y son realizados por personal
interno competente, sustentados en la experiencia histórica. Los informes que sustentan estas estimaciones se preparan
periódicamente. La Entidad revisa anualmente dichas estimaciones.
Existen varias incertidumbres al estimar las reservas minerales. Los supuestos que son válidos al momento de la estimación,
pueden cambiar significativamente cuando nueva información está disponible. Los cambios en las cotizaciones de los metales,
tipos de cambio, costos de producción, estimaciones de recuperación metalúrgica o en las tasas de descuento, pueden modificar
el estatus económico de las reservas y finalmente pueden dar como resultado que se actualicen las reservas.
g.Obligaciones por desmantelamiento de activos: Los costos estimados de cierre de las unidades mineras por las obligaciones
legales e implícitas que se requiere para restaurar las ubicaciones operativas, se reconocen a su valor presente en el periodo en
el que las mismas se incurren. Los costos estimados de restauración incluyen el desmantelamiento y la remoción de estructuras,
la rehabilitación de minas, presas de jales, el desmantelamiento de la planta de beneficio, las instalaciones de operación, así
como el saneamiento y reforestación de las áreas afectadas.
Las provisiones para desmantelamiento y restauración de las unidades mineras, se evalúan a valor presente en el momento
que la obligación es reconocida y se basa en el entendimiento de los requerimientos legales y la política de Responsabilidad
Social de Minera Frisco. Los costos ambientales son estimados usando también el trabajo de especialistas apoyados en
estudios preparados por especialistas externos. La administración aplica su juicio y experiencia para estimar los costos de
desmantelamiento en la vida de la mina.
Los costos actuales que se incurran en futuros periodos podrían diferir de los montos provisionados. Adicionalmente, los cambios
futuros que puedan darse en el entorno legal aplicable y regulaciones, los cambios en las estimaciones de vida de la mina y las
tasas de descuento podrían afectar el valor en libros de la provisión.
h.
Beneficios al retiro de los empleados: Se utilizan supuestos para determinar la mejor estimación de estos beneficios en
forma anual. Dichas estimaciones, al igual que los supuestos, son establecidos en conjunto con actuarios independientes en
forma anual. Estos supuestos incluyen las hipótesis demográficas, las tasas de descuento y los aumentos esperados en las
remuneraciones y permanencia futura, entre otros. Aunque se estima que los supuestos usados son los apropiados, un cambio
en los mismos podría afectar el valor de los activos (pasivos) por beneficios al personal y el estado de utilidad integral en el
periodo en que ocurra.
i. Desarrollo de proyectos mineros: La Entidad evalúa al estatus de los diferentes proyectos que tienen como objetivo la
exploración para la localización de nuevos yacimientos de mineral, su desarrollo y construcción como una nueva unidad minera
hasta que el proyecto es comercialmente explotado. La Entidad elabora juicios y prepara estimaciones para determinar cuando
en un proyecto concluyó la exploración de recursos minerales y ha iniciado la fase de desarrollo y de ésta, a la fase de producción
y comercialización. Algunos de los criterios y evaluaciones se refieren a la determinación de reservas económicas de mineral que
justifican la viabilidad financiera de un proyecto minero, indicando la terminación de la fase de exploración y el inicio de la fase
de desarrollo; el nivel de inversión de capital en el proyecto, los presupuestos ejercicios; conclusión de los periodos de prueba
de la mina y la planta de beneficio; entre otros. La determinación de las diferentes fases de un proyecto impacta de manera
significativa su contabilización, ya que durante la exploración, los costos y gastos se reconocen directamente en el estado de
utilidad integral, mientras que en la fase de desarrollo se capitalizan y una vez que se autoriza la fase de producción, cesa la
capitalización de los costos y gastos.
7.Adquisición de negocios
a.
El 14 de diciembre 2012, la Entidad adquirió la totalidad de las acciones de AuRico, la cual registró utilizando el método de
compra. Los resultados de dicho negocio han sido incluidos en los presentes estados financieros consolidados desde el día de
la adquisición. El monto de la contraprestación fue de 723 millones de dólares estadounidenses.
Los costos relacionados con la adquisición han sido excluidos de la contraprestación transferida y han sido reconocidos como
un gasto en el periodo.
- MINERA FRISCO 69 -
b.Activos adquiridos y pasivos asumidos a la fecha de adquisición
31 de diciembre de 2012
Activos:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
$
Inventarios
Pagos anticipados
Propiedades, planta y equipo, Neto
Desarrollo en mina e intangibles, Neto
57,406
317,854
519,891
35,495
1,973,971
4,309,904
Pasivos:
Proveedores y otras cuentas por pagar
Impuesto diferido y otros pasivos
(270,203)
(340,683)
Valor neto de los activos
$
6,603,635
c.Crédito mercantil de adquisiciones
2012
Monto de la contraprestación
Valor neto de los activos
$
9,224,323
(6,603,635)
$
2,620,688
El crédito mercantil presentado en las adquisiciones se origina porque la contraprestación pagada para la combinación, incluyó
de manera efectiva los importes en relación con los beneficios de las sinergias esperadas, crecimiento de ingresos y desarrollo
futuro del mercado. Estos beneficios no se reconocen separadamente del crédito mercantil, debido a que no cumplen con los
criterios de reconocimiento para los activos intangibles identificables.
Al final del periodo que se informa, la Entidad evaluó el importe recuperable del crédito mercantil y no se determinó deterioro.
8.Efectivo, efectivo restringido y equivalentes de efectivo
2012
Efectivo
Efectivo restringido (1)
Equivalentes de efectivo:
Inversiones en dólares estadounidenses
Papel gubernamental
Otras inversiones (excedentes de efectivo en partes
relacionadas)
$
$
$40,308
97,589
1 de enero de
2011
2011
$
17,503
2,127,173
$
1,730,871
2,954,871
1,003,443
237,519
2,353,594
363,086
4,980
1,592,672
-
-
56,738
$1,378,859
$
(1) Efectivo restringido por instrumentos financieros derivados de cobertura, según nota 16.
- MINERA FRISCO 2012 -
4,861,356
$
6,340,132
9.Cuentas por cobrar
2012
Clientes
Deudores diversos
Impuesto sobre la renta por recuperar
Impuesto al valor agregado por acreditar
Impuesto empresarial a tasa única por recuperar
Otros impuestos por recuperar
Otros
1 de enero de
2011
2011
$
618,478
47,601
468,999
1,433,291
202
17,550
396
$
747,294
98,212
327,883
454,459
17,542
470
$
673,547
30,233
405,709
192,599
44,169
17,542
342
$
2,586,517
$
1,645,860
$
1,364,141
Cuentas por cobrar a clientes
Debido a la naturaleza y diversidad en los plazos del desarrollo de los proyectos, no existe un plazo de crédito promedio. No
se hace ningún cargo por intereses. La Entidad no ha reconocido una estimación para cuentas de cobro dudoso, ya que por la
naturaleza del negocio no es necesaria dicha reserva.
Las cuentas por cobrar a clientes reveladas en los párrafos anteriores no incluyen montos que estén vencidos al final del
periodo sobre el que se informa, razón por los cual la Entidad no ha reconocido estimación alguna para cuentas incobrables. La
Entidad no mantiene ningún colateral u otras mejoras crediticias sobre esos saldos, ni tiene el derecho legal de compensarlos
contra algún monto que adeude la Entidad a la contraparte.
10.Inventarios
2012
Materiales de operación y refacciones
Concentrados y doré
Estimación para obsolescencia de inventarios y lento
movimiento
$
2,511,503
70,088
$
(25,728)
$
2,555,863
1 de enero de
2011
2011
1,286,585
102,307
$
(17,538)
$
1,371,354
1,272,673
25,502
(17,330)
$
1,280,845
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, no se dieron de baja inventarios directamente a resultados dentro de gastos de administración y/o
otros gastos.
Los movimientos en la estimación para obsolescencia y lento movimiento se presentan a continuación:
2012
2011
Saldo inicial
Incrementos del periodo
$
17,538
8,190
$
17,330
208
Saldo final
$
25,728
$
17,538
- MINERA FRISCO 71 -
11.Propiedades, planta y equipo
Saldo al
1 de enero de
2012
Inversión:
Terreno
Edificio y construcciones
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo
Equipo de transporte
Refacciones de activo fijo
Proyectos en proceso
Restauración de sitio
Total inversión
Depreciación:
Edificio y construcciones
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo
Equipo de transporte
Restauración de sitio
Total depreciación acumulada
Inversión neta
$
151,752
1,637,630
6,046,431
23,250
31,103
138,504
22,640
8,603,391
248,538
16,903,239
$
(427,019)
(3,002,754)
3,204
8,379
(52,998)
(21,180)
(3,492,368)
$
13,410,871
104
10,471,356
63,617
10,535,077
$
139,123
1,254,026
3,766,201
29,759
83,022
25,458
1,923,166
238,950
7,459,705
(376,259)
(2,114,386)
(8,896)
(12,814)
(38,029)
(22,071)
(2,272,455)
$
4,887,249
$
(77,492)
(644,477)
(17,362)
(6,552)
(16,547)
(14,746)
(777,176)
$
Saldo al
1 de enero de
2011
Inversión:
Terreno
Edificio y construcciones
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de transporte
Equipo de cómputo
Refacciones de activo fijo
Proyectos en proceso
Restauración de sitio
Total inversión
Depreciación:
Edificio y construcciones
Maquinaria y equipo
Mobiliario y equipo de oficina
Equipo de cómputo
Equipo de transporte
Restauración de sitio
Total depreciación acumulada
Inversión neta
Adiciones por
adquisición de
negocios
Adiciones
directas
9,757,901
8,069,734
8,069,734
(88,745)
(358,605)
(1,128)
(6,048)
(20,005)
(9,105)
(483,635)
$
7,586,099
$
(78,722)
(1,470,181)
(15,247)
(43,191)
(36,483)
(1,643,824)
$
1,973,971
$
$
(3,035)
(47,545)
(264,014)
(3,988)
(32)
(4,366)
(640)
(323,620)
27,311
217,316
1,036
31
3,647
249,341
$
Adiciones por
adquisición de
negocios
Adiciones
directas
$
84,180
219,771
3,128,001
23,085
46,413
53,555
62,790
3,617,795
Bajas por venta
a terceros
(74,279)
Bajas por venta
a terceros
-
$
(61,659)
(1,979)
(25)
(6,921)
(70,584)
-
16,994
25
634
17,653
$
(52,931)
Las reclasificaciones realizadas se deben principalmente a movimientos entre construcciones en proceso y desarrollo en minas.
Incluye intereses capitalizados en activo fijo por $ 225,234 y $ 52,400 en 2012 y 2011, respectivamente.
- MINERA FRISCO 2012 -
Efecto de deterioro
$
-
Traspasos al activo
$
(17,547)
14,188
(93)
(75)
(184)
(3,711)
$
(3,711)
-
(861)
(36,828)
(38)
(37,727)
$
(37,727)
$
26,038
26,038
$
Efecto de deterioro
$
13,922
475,638
2,658,878
(5,947)
1,247
50,357
(3,194,095)
-
Reclasificación
-
Traspasos al activo
$
$
2,648
162,819
1,554,238
2,767
35,299
4,010
(1,761,781)
-
Efecto de conversión
$
$
26,038
$
(9,053)
(531,959)
(518,006)
(8,961)
(1,023)
(10,548)
(149)
(912,982)
3,427
(1,989,254)
$
(1,642,236)
$
9,982
220,785
792,185
(9,275)
22,161
1,660
552,520
16,509
1,606,526
(162,142)
38,845
(509,929)
13,228
27,216
4,440
9,996
(416,204)
$
1,190,322
237,766
1,753,535
11,051,290
27,439
77,708
227,502
22,595
15,055,858
315,582
28,769,275
(480,768)
(4,740,578)
(5,273)
392
(43,548)
(50,945)
(5,320,720)
$
23,448,555
Saldo al 31 de
diciembre de
2011
Efecto de conversión
(4,534)
22,640
(180,248)
(162,142)
- MINERA FRISCO 73 -
$
92,701
145,330
23,189
41,800
59,017
(15,019)
347,018
Reclasificación
$
Saldo al 31 de
diciembre de
2012
$
$151,752
1,637,630
6,046,431
23,250
138,504
31,103
22,640
8,603,391
248,538
16,903,239
(427,019)
(3,002,754)
3,204
8,379
(52,998)
(21,180)
(3,492,368)
$
13,410,871
12.
Inversión en concesiones, Neto
Concesiones mineras
Años de
amortización
6.1
$
2012
467,418
Saldo inicial
$
$
Adiciones directas
Adiciones a través de adquisición de negocios
Efecto por conversión
2011
373,144
2012
373,144
$
1 de enero de
2011
309,331
$
2011
309,331
4,173
35,228
54,309
Saldo final
$
467,418
22,535
41,278
$
373,144
13.Otros activos
Los otros activos se integran como sigue:
Crédito mercantil
Instrumentos financieros derivados
Participación en negocios conjuntos
Desarrollo en minas
Amortización acumulada
Años de
amortización
(2)
N/A
N/A
(1)
2012
$
2,620,688
30,790
344,477
2,995,955
2011
$
1,262,931
1,262,931
1 de enero de
2011
$
1,528,622
1,528,622
$
$
$
6,210,254
(1,624,935)
4,585,319
$
7,581,274
571,322
(272,631)
298,691
$
1,561,622
428,951
(167,373)
261,578
$
1,790,200
(1)Los desarrollos de mina en etapa de producción se amortizan durante la vida útil de la mina, utilizando la unidad de método de
producción basado en la estimación de reservas probadas y probables de la mina.
(2)
No se amortiza, está sujeta a prueba de deterioro.
- MINERA FRISCO 2012 -
Inversión:
Saldos al 1 de enero de 2011
$
Reclasificación de construcciones en proceso
Adquisiciones o (disminuciones)
directas
Valuaciones del periodo
Efecto por conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2011
Adquisiciones o (disminuciones)
directas
Valuaciones del periodo
Adquisiciones a través de combinaciones de negocios
Efecto por conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Amortización acumulada:
Saldos al 1 de enero de 2011
Instrumentos
financieros
derivados
$
1,528,622
Participación
en negocios
conjuntos
-
180,248
-
-
-
180,248
170,370
(208,247)
-
-
170,370
(265,691)
(208,247)
571,322
-
1,262,931
344,948
-
-
(1,232,141)
5,231,132
62,852
2,620,688
-
$
6,210,254
$
Desarrollo
en minas
(167,373)
Gasto por amortización
Efecto por conversión
$
$
2,620,688
(265,691)
-
$
$
-
1,834,253
344,477
-
-
-
30,790
344,477
Total
1,957,573
689,425
(1,232,141)
7,851,820
62,852
$
9,206,209
(248,472)
143,214
Saldo al 31 de diciembre de 2011
(272,631)
Gasto por amortización
Adiciones a través de adquisición de negocios
Efecto por conversión
Saldo al 31 de diciembre de 2012
Crédito
mercantil
-
Desarrollo
en minas
428,951
(237,726)
(958,058)
(156,520)
$
(1,624,935)
14.Administración de riesgos financieros
La Entidad tiene exposición a riesgos de mercado, de operación y financieros derivados del uso de instrumentos financieros tales como
tasa de interés, crédito, liquidez y riesgo cambiario, los cuales se administran en forma centralizada por la tesorería corporativa. La
Entidad busca minimizar su exposición a estos riesgos mediante el uso de coberturas con instrumentos financieros derivados. El uso de
instrumentos financieros derivados se rige por las políticas de la Entidad, aprobadas por el Consejo de Administración, que establecen los
principios de contratación de los mismos. El cumplimiento de estas políticas y límites de exposición son revisados por auditoria interna
sobre una base continua. El Consejo de Administración establece y vigila las políticas y procedimientos para medir otros riesgos, los
cuales se describen a continuación.
a.Administración del riesgo de capital - La Entidad administra su capital para asegurar que continuará como negocio en marcha,
mientras que maximiza el rendimiento a sus accionistas a través de la optimización de los saldos de deuda y capital. La estructura
de capital de la Entidad se conforma de su deuda neta (principalmente un crédito Sindicado y certificados bursátiles detallados
en la Nota 18) y de su capital contable (capital emitido, reservas de capital, utilidades acumuladas y participación no controladora
detallados en Nota 20). La estructura de capital de la Entidad no está expuesta a ningún tipo de requerimiento de capital.
- MINERA FRISCO 75 -
La administración de la Entidad revisa mensualmente su estructura de capital y los costos por préstamos devengados y su
relación con el EBITDA (Utilidad antes de impuestos más/menos intereses, fluctuaciones cambiarias, depreciación y amortización),
esto lo realiza cuando presenta sus proyecciones financieras como parte del plan de negocio al Consejo de Administración y
accionistas de la Entidad. La Entidad tiene como práctica de endeudamiento no mayor a tres veces el EBITDA determinado como
la proporción de la deuda neta sobre el EBITDA de los últimos 12 meses.
El índice de endeudamiento neto de la Entidad es el siguiente:
2012
Deuda con instituciones financieras
Efectivo y equivalentes de efectivo
Deuda neta con instituciones financieras
$
EBITDA
Índice de endeudamiento
EBITDA
$
Intereses generados por deuda (1)
Índice de cobertura de intereses
22,011,110
1,378,859
20,632,251
2011
$
8,350,000
4,861,356
3,488,644
3,656,988
4,130,318
5.64%
0.84%
3,656,988
$
4,130,318
495,829
658,461
7.38%
6.27%
(1) Incluye intereses capitalizados en activo fijo por $ 225,234 y $ 52,400 en 2012 y 2011, respectivamente.
b.Administración del riesgo de tasa de interés - La Entidad se encuentra expuesta a riesgos en la tasa de interés debido a
que tiene deuda financiera que está contratada en tasas variables. El riesgo es manejado por la Entidad mediante la adecuada
combinación entre tasas fijas y variables.
Las exposiciones de la Entidad por riesgo de tasas de interés se encuentran principalmente referenciada a tasas líderes de
interés denominadas en moneda nacional y dólares, sobre los activos y pasivos financieros. El análisis de sensibilidad que
determina la Entidad se prepara periódicamente con base en la exposición neta a las tasas de interés de su deuda financiera
total no cubierta, sostenida en tasas variables; se prepara un análisis asumiendo que el importe del pasivo al final del periodo
sobre el que se informa ha sido el pasivo para todo el año. La Entidad informa internamente al Consejo de administración sobre
el riesgo en las tasas de interés.
Si las tasas líderes de interés tuvieran un incremento y/o decremento de 100 puntos base en cada periodo que se informa, y
todas las otras variables hubieran permanecido constantes, la utilidad antes de impuestos de los ejercicios de 2012 y 2011
hubieran (disminuido) aumentado en aproximadamente $82.7 y $47.7 millones de pesos, respectivamente.
c.
Administración del riesgo de crédito - El riesgo de crédito, se refiere al riesgo de que una de las partes incumpla con sus
obligaciones contractuales resultado de una pérdida financiera para la Entidad, y se origina principalmente sobre las cuentas
por cobrar a clientes y sobre los fondos líquidos. El riesgo de crédito sobre el efectivo y equivalentes de efectivo e instrumentos
financieros derivados es limitado debido a que las contrapartes son bancos con altas calificaciones de crédito asignados por
agencias calificadoras de crédito. La máxima exposición al riesgo crediticio está representada por el saldo de cada activo
financiero principalmente en las cuentas por cobrar comerciales. La Entidad vende sus productos y/o servicios a clientes en
diferentes entornos económicos principalmente en México, Asia, Europa y Estados Unidos de América, que han demostrado su
solvencia económica. La Entidad evalúa periódicamente las condiciones financieras de sus clientes. La Entidad cree que exista
un riesgo significativo de pérdida por una concentración de crédito en su base de clientes, también considera que su riesgo
potencial de crédito está adecuadamente cubierto por la alta calificación crediticia de sus contrapartes.
- MINERA FRISCO 2012 -
d.Administración del riesgo de liquidez - La tesorería Corporativa es la que tiene la responsabilidad final por la gestión de
liquidez, quien ha establecido las políticas apropiadas para el control de ésta a través del seguimiento del capital de trabajo,
lo que permite que la gerencia pueda administrar los requerimientos de financiamiento a corto, mediano y largo plazo de la
Entidad, manteniendo reservas de efectivo, disposición de líneas de crédito, monitoreando continuamente los flujos de efectivo
(proyectados y reales), conciliando los perfiles de vencimiento de los activos y pasivos financieros.
La siguiente tabla detalla los vencimientos contractuales restantes de la Entidad para sus activos y pasivos financieros no
derivados con periodos de reembolso acordados.
Los importes incluidos en la deuda con crédito sindicado, certificados bursátiles y partes relacionadas, incluyen instrumentos
a tasa de interés fija y variable que se detallan en la Nota 18. Los pasivos financieros a tasa de interés variable están sujetos a
cambio, si los cambios en las tasas de interés variable difieren de aquellos estimados de tasas de interés determinados al final
del período sobre el que se informa se presenta a valor razonable.
La Entidad espera cumplir sus obligaciones con los flujos de efectivo de las operaciones y recursos que se reciben del vencimiento
de activos financieros. Adicionalmente la Entidad tiene acceso a líneas de crédito revolventes con diversas instituciones bancarias
y programas de certificados bursátiles.
Tasa de interés
efectiva promedio
Al 31 de diciembre de 2012
ponderada
Pasivo con certificados
bursátiles
Pasivo con instituciones de
crédito
Intereses por pagar con
instituciones de crédito
Pasivos con partes relacionadas
Proveedores
Total
Equivalentes de efectivo:
En pesos mexicanos
En dólares estadounidenses
Cuentas por cobrar a
clientes
Cuentas por cobrar a
partes relacionadas
Total
4.62%
3 meses
$
7,700,000
3.56%
4.38 %
Más de 3 años
$
-
Total
$
7,700,000
-
14,311,110
14,311,110
-
25,087
25,087
815,903
653,394
9,169,297
14,336,197
815,903
653,394
23,505,494
$
237,519
0.16 %
1,003,443
$
-
$
-
1,003,443
618,478
494,202
2,353,642
$
- MINERA FRISCO 77 -
(6,815,655)
237,519
618,478
$ $(14,336,197)
494,202
2,353,642
$
(21,151,852)
Tasa de interés
efectiva promedio
Al 31 de diciembre de 2011
Ponderada
Pasivo con certificados
bursátiles
Pasivos con partes relacionadas
Proveedores
Total
Equivalentes de efectivo:
En pesos mexicanos
En dólares estadounidenses
Cuentas por cobrar a clientes
Cuentas por cobrar a partes
relacionadas
Total
4.63%
3 meses
$
Pasivo a largo plazo con
partes relacionadas
Pasivos con partes relacionadas
Proveedores
4.47 %
$
0.16 %
Tasa de interés
efectiva promedio
ponderada
4.25%
Total
e.
363,086
4.53 %
-
Total
$
-
$
-
8,350,000
170,390
250,534
8,770,924
$
363,086
2,353,594
-
2,353,594
747,294
-
747,294
612,004
4,075,948
-
612,004
4,075,948
(4,694,976)
$
3 meses
$
-
-
$
Entre 2 y 3 años
$
545,913
214,569
Total
Equivalentes de efectivo:
En pesos mexicanos
En dólares estadounidenses
Cuentas por cobrar a clientes
Cuentas por cobrar a partes
relacionadas
$
170,390
250,534
8,770,924
$
Al 1 de enero de 2011
8,350,000
Más de 3 años
12,616,045
(4,694,976)
Total
$
-
12,616,045
545,913
214,569
$
760,482
$
12,616,045
$
13,376,527
$
1,649,410
$
-
$
1,649,410
0.25 %
4,980
-
4,980
673,547
673,547
266,058
2,593,995
$
1,833,513
$
(12,616,045)
266,058
2,593,995
$
(10,782,532)
Riesgo de mercado - Las actividades de la Entidad están primariamente expuestas a riesgos financieros de tipos de cambio,
tasas de interés y commodities. La Entidad contrata una diversidad de instrumentos financieros derivados para administrar su
exposición a estos riesgos incluyendo:
1.
2.
3.
Contratos forward de moneda extranjera para cubrir riesgos de fluctuaciones cambiarias para la exportación de
productos/minerales y préstamos en otras monedas.
Contratos de futuros, swaps y collares (opciones) de commodities en metales (oro, plata, plomo, zinc y cobre), para
mitigar riesgos de fluctuaciones en el precio de los mismos.
Contratos forward de moneda extranjera para cubrir riesgos de fluctuaciones relacionados con la inversión de
operaciones extranjeras con moneda funcional distinta del peso mexicano.
- MINERA FRISCO 2012 -
Las exposiciones al riesgo del mercado se valúan usando el Valor en riesgo (VaR) complementado con un análisis de sensibilidad.
No han habido cambios en la exposición de la Entidad a los riesgos del mercado o la forma como se administran y valúan estos
riesgos.
f.Categorías de instrumentos financieros
2012
Activos financieros
Efectivo y bancos
Clientes
Cuentas por cobrar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados
Total
Pasivos financieros
Pasivo con instituciones de crédito
Proveedores
Cuentas por pagar a partes relacionadas
Instrumentos financieros derivados de negociación
Instrumentos financieros derivados
Pasivos a largo plazo a partes relacionadas
Total
15.
1 de enero de
2011
2011
$
1,378,859
618,478
494,202
60,615
$
4,861,356
747,294
612,004
1,989,111
$
6,340,132
673,547
266,058
1,575,719
$
2,552,154
$
8,209,765
$
8,855,456
$
22,011,110
653,394
815,903
$
8,350,000
250,534
170,390
$
214,569
545,913
126,223
300,519
$
23,907,149
221,571
2,433,334
$
11,425,829
4,274,619
12,616,045
$
17,651,146
Valor razonable de los instrumentos financieros
El valor razonable de los instrumentos financieros que se presentan abajo ha sido determinado por la Entidad usando la información
disponible en el mercado u otras técnicas de valuación que requieren de juicio para desarrollar e interpretar las estimaciones de valores
razonables, asimismo utiliza supuestos que se basan en las condiciones de mercado existentes a cada una de las fechas del balance
general. Consecuentemente, los montos estimados que se presentan no necesariamente son indicativos de los montos que la Entidad
podría realizar en un intercambio de mercado actual. El uso de diferentes supuestos y/o métodos de estimación podrían tener un efecto
material en los montos estimados de valor razonable.
Los instrumentos financieros que se miden luego del reconocimiento inicial al valor razonable, agrupados en Niveles que abarcan del 1
al 3 con base en el grado al cual se observa el valor razonable son:
•
Nivel 1: las valuaciones del valor razonable son aquellas derivadas de los precios cotizados (no ajustados) en los mercados activos
para pasivos o activos idénticos;
•
Nivel 2: las valuaciones del valor razonable son aquellas derivadas de indicadores distintos a los precios cotizados incluidos dentro
del Nivel 1, pero que incluyen indicadores que son observables para un activo o pasivo, ya sea directamente a precios cotizados
o indirectamente es decir derivados de estos precios; y
•
Nivel 3: las valuaciones del valor razonable son aquellas derivadas de las técnicas de valuación que incluyen los indicadores para
los activos o pasivos que no se basan en información observable del mercado (indicadores no observables).
Los importes de efectivo y equivalentes de efectivo de la Entidad, así como las cuentas por cobrar y por pagar de terceros y partes
relacionadas, y la porción circulante de préstamos bancarios y deuda a largo plazo se aproximan a su valor razonable porque tienen
vencimientos a corto plazo. La deuda a largo plazo de la Entidad se registra a su costo amortizado y, consiste en deuda que genera
intereses a tasas fijas y variables que están relacionadas a indicadores de mercado.
Para obtener y revelar el valor razonable de la deuda a largo plazo se utilizan los precios de cotización del mercado o las cotizaciones
de los operadores para instrumentos similares. Para determinar el valor razonable de los otros instrumentos financieros se utilizan
otras técnicas como la de flujos de efectivo estimados, considerando las fechas de flujo en las curvas intertemporales de mercado y
- MINERA FRISCO 79 -
descontando dichos flujos con las tasas que reflejan el riesgo de la contraparte, así como el riesgo de la misma Entidad para el plazo de
referencia. El valor razonable de los swaps de tasas de interés se calcula como el valor presente de los flujos netos de efectivo estimados
a futuro. El valor razonable de los futuros de divisas se determina utilizando los tipos de cambio futuros cotizados a la fecha del estado
de situación financiera.
Los importes en libros de los instrumentos financieros por categoría y sus valores razonables estimados al 31 de diciembre de 2012 y
2011 y al 1 de enero de 2011 son como sigue:
31 de diciembre de 2012
Valor en libros
Valor razonable
Activos financieros:
Efectivo y equivalentes de efectivo (1)
$
Préstamos y cuentas por cobrar:
Cuentas por cobrar a clientes (2)
Cuentas por cobrar a partes relacionadas (2)
Cuentas por pagar (2)
Préstamo con instituciones de crédito incluyendo porción circulante de la deuda
a largo plazo(1)
Certificado bursátil (1)
Cuentas por pagar a partes relacionadas a largo plazo (2)
$1,378,859
$
1,378,859
618,478
494,202
1,469,297
618,478
494,202
1,469,297
14,311,110
7,700,000
-
14,311,110
7,690,110
-
Derivados designados como instrumentos de cobertura:
Futuros, swaps y collares de metales (2)
239,904
239,904
Derivados no designados como instrumentos de cobertura:
Swap de tipo de cambio (2)
126,223
126,223
Total
(1)
(2)
$
21,354,995
$
21,345,105
Nivel 1
Nivel 2
Los valores razonables mostrados al 31 de diciembre de 2012, no difieren de su valor en libros debido a que los valores observados en
el mercado son muy similares a los registrados en este periodo.
Durante el período no se observaron transferencias entre el Nivel 1 y 2.
16.
Instrumentos financieros derivados
El objetivo de celebrar contratos con instrumentos financieros derivados es: (i) cubrir parcialmente los riesgos financieros por exposiciones
en el tipo de cambio y precios de algunos metales; o (ii) la expectativa de un buen rendimiento financiero originado por el comportamiento
de los subyacentes pactados. La decisión de tomar una cobertura económica o financiera, obedece a las condiciones del mercado, a
la expectativa que del mismo se tenga a una fecha determinada, y al contexto económico nacional e internacional de los indicadores
económicos que influyen en las operaciones de la Entidad. Las operaciones realizadas a la fecha se han llevado a cabo esencialmente
con fines de cobertura económica.
Las operaciones realizadas con forwards de divisas al 31 de diciembre de 2012 se resumen a continuación:
Nocional
Instrumento
Forwad dólar
Forwad dólar
Forwad dólar
Intencionalidad
Monto
(´000)
Unidad
Negociación Compra
Negociación venta
Negociación venta
3,171,500
6,768,500
509,000
Dólares
Dólares
Dólares
Total al 31 de diciembre de 2012
- MINERA FRISCO 2012 -
31 de diciembre de 2011
Valor en libros
Valor razonable
$
$
4,861,356
$
4,861,356
1 de enero de 2011
Valor en libros
Valor razonable
$
6,340,132
$
6,340,132
747,294
612,004
420,924
747,294
612,004
420,924
673,547
266,058
760,482
673,547
266,058
760,482
8,350,000
-
8,322,109
-
12,616,045
12,616,045
444,223
444,223
2,698,900
2,698,900
221,571
221,571
-
-
3,216,064
$
3,188,173
$
8,795,690
$
8,795,690
Valuación al 31 de diciembre de 2012
Vencimiento
Durante 2012
Durante 2012
Febrero 2013
(Utilidad)
pérdida en
liquidación
(Utilidad) pérdida
RIF
Activo (pasivo)
$
(126,223)
$
126,223
$
$
(170,914)
(2,396,563)
-
$
(126,223)
$
126,223
$
(2,567,477)
- MINERA FRISCO 81 -
Las operaciones abiertas y liquidadas con futuros y swaps de cobertura de metales para la venta al 31 de diciembre de 2012, se resumen
a continuación:
Nocional
Instrumento
Monto
Unidad
Vencimiento
10,840
21,600
34,480
3,000
90
562
636
120
269
4,309
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Toneladas
Futuros y swaps de cobre
3,060
Toneladas
Swaps de plomo
4,623
Toneladas
34,642
Toneladas
Durante 2012
Enero a diciembre 2013
Durante 2012
Enero a diciembre 2013
Enero 2012 a Diciembre 2013
Durante 2012
Enero 2012 a diciembre 2014
Durante 2012
Enero 2013 a Septiembre 2014
Durante 2012
Vencimiento anticipado reciclado a resultados
Vencimiento anticipado reciclado a resultados
Vencimiento anticipado reciclado a resultados
Futuros de plata
Collares de plata
Collares de plata
Rollovers y liquidaciones anticipadas de plata
Futuros y swaps de oro
Futuros y swaps de oro
Collares de oro
Collares de oro
Rollovers y liquidaciones anticipadas de oro
Futuros y swaps de cobre
Swaps de zinc
Total al 31 de diciembre de 2012
Total al 31 de diciembre de 2011
Las operaciones realizadas con forwards de divisas al 31 de diciembre de 2011 se resumen a continuación:
Nocional
Instrumento
Forwad dólar
Forwad dólar
Forwad dólar
Monto
(´000)
Unidad
Vencimiento
60,000
Dólares
Durante 2011
2,191,000
1,315,500
Dólares
Dólares
Durante 2011
Febrero 2012
Intencionalidad
Negociación
Compra
Negociación
Venta
Negociación Venta
Total al 31 de diciembre de 2011
- MINERA FRISCO 2012 -
Valuación al 31 de diciembre de 2012
Activo
(Pasivo)
$
(11,158)
(166)
(228,580)
-
Utilidad)
pérdida en
liquidación
ventas
(Utilidad)
pérdida
integral
$
7,811
231,279
276,366
160,005
606,122
-
$
(1,389) $
(74,202)
533,551
124,246
715
Utilidad)
pérdida en
liquidación
RIF
552,599
(261,998)
2,951,675
23,825
(20,996)
-
-
-
15,440
-
-
-
9,620
-
-
-
4,427
$
(239,904)
$
1,281,583
$
582,921 $
3,274,592
$
(444,223)
$
2,974,069
$
1,740,576 $
2,332,968
Valuación al 31 de diciembre de 2011
Activo (pasivo)
$
$
- $
(Utilidad)
pérdida RIF
- $
(Utilidad)
pérdida en
liquidación
5,409
(221,571)
221,571
1,060,808
-
(221,571) $
221,571 $
1,066,217
- MINERA FRISCO 83 -
Las operaciones abiertas y liquidadas con futuros y swaps de cobertura de metales para la venta al 31 de diciembre de 2011, se resumen
a continuación:
Nocional
Instrumento
Futuros de plata (1)
Collares de plata (put) (call)
Futuros de plata
Futuros y swaps de oro (1)
Collares de oro (put) (call)
Futuros y swaps de oro
Futuros y swaps de cobre
Futuros y swaps de cobre
Swaps de plomo
Futuros y swaps de plomo
Swaps de zinc
Swaps de zinc
Monto
Unidad
Vencimiento
10,840
56,080
21,520
652
756
299
49,306
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Miles de onzas
Toneladas
Toneladas
Toneladas
Toneladas
Toneladas
Toneladas
Julio y diciembre 2013
Enero 2012 a diciembre 2013
Durante 2011
Enero 2012 a diciembre 2013
Enero 2011 a diciembre 2014
Durante 2011
Durante 2011
Vencimientos Anticipados
Durante 2011
Vencimientos Anticipados
Durante 2011
Vencimientos Anticipados
57,700
180,100
81,504
Total al 31 de diciembre de 2011
(1)
Estrategia de Rolling Hedge
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el valor razonable de los futuros y swaps de oro por $(394,642) y $(1,458,843) se presenta en el
balance neto del efectivo y equivalentes de efectivo respectivamente, debido a que se tuvieron llamadas de margen para garantizarlos.
Al 31 de diciembre de 2011, el valor razonable de los futuros de plata por $(400,330) se presenta en el balance neto del efectivo y
equivalentes de efectivo, debido a que se tuvieron llamadas de margen para garantizarlos.
Al 31 de diciembre de 2011, se realizaron liquidaciones anticipadas teniendo un efecto de inefectividad, adicionando a las demás
operaciones de cobertura el efecto por inefectividad, la cual ascendió a una pérdida de $2,332,968 que se presenta en el RIF.
17.Provisión por remediación del medio ambiente
2012
Saldo
inicial
Provisión por
remediación
del medio
ambiente
$
215,072
Adiciones por
adquisición de
negocios
Adiciones
$
121,011
$
69,631
Provisión
Utilizada
$
(4,497)
Saldo al
Cierre
Reversiones
$
(42,804)
$
358,413
2011
Saldo
inicial
Provisión por
remediación
del medio
ambiente
$
207,969
Adiciones por
adquisición de
negocios
Adiciones
$
24,604
$
-
- MINERA FRISCO 2012 -
Provisión
Utilizada
$
-
Saldo al
Cierre
Reversiones
$
(17,501)
$
215,072
Valuación al 31 de diciembre de 2011
Activo
(Pasivo)
(Utilidad)
pérdida
integral
$
146,469 $
1,374,399
(1,327,220)
(606,100)
(14,387)
(38,398)
21,014
563,764 $
(966,801)
2,952,835
424,271
-
$
(444,223) $
2,974,069 $
- MINERA FRISCO 85 -
Utilidad)
pérdida en
liquidación
ventas
424,023
1,062,911
251,850
29,019
(27,227)
1,740,576
La provisión anterior representa gastos devengados durante 2012, o servicios contratados atribuibles al ejercicio, los cuales se espera
sean liquidados en un plazo mayor a un año. Los montos finales a ser pagados así como el calendario de las salidas de los recursos
económicos, conllevan una incertidumbre por lo que podrían variar.
18.Deuda a largo plazo y certificados bursátiles
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se integran como sigue:
2012
I.
II.
Préstamo sindicado por 1,100(1) millones de dólares estadounidenses, con
vencimiento del principal en diciembre de 2017; y causa intereses a tasa
3.56 puntos porcentuales pagaderos trimestralmente
$
Certificado bursátil en pesos con vencimiento del principal en enero de
2013 y enero de 2012, respectivamente
Deuda total
Menos- Préstamos bancarios y porción circulante de la deuda a corto plazo
Deuda a largo plazo
14,311,110
2011
$
-
7,700,000
8,350,000
22,011,110
8,350,000
(7,700,000)
$
14,311,110
2015
2016
2017
$
2,862,222
5,724,444
5,724,444
Total
$
14,311,110
(8,350,000)
$
-
(1)Los vencimientos del crédito sindicado serán como sigue:
El contrato del préstamo sindicado establece obligaciones de hacer y no hacer para los acreditados; adicionalmente, requieren que con
base en los estados financieros consolidados de la Entidad se mantengan determinadas razones y proporciones financieras, las cuales
han sido cumplidas por la Entidad. Siendo las más importantes las siguientes:
A.
B.
C.
Mantener el capital contable de la Entidad no menor a US $953,800 (o su equivalente en pesos)
Mantener un índice de cobertura de intereses consolidada no menor a 3.5 a 1.0.
Mantener un índice de apalancamiento con respecto a la utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización
(por sus siglas en ingles EBITDA) no mayor a:
i.
ii
iii
iv
al 31 dic 2013:
del 1 ene al 30 jun 2014:
del 1 jul al 31 dic 2014:
del 1 ene 2015 al vencimiento:
4.75 a 1.00
3.50 a 1.00
3.00 a 1.00
2.50 a 1.00
El certificado bursátil es pagadero al vencimiento y la tasa de descuento por los periodos terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
se ubicó en 4.623% y 4.624%, respectivamente.
- MINERA FRISCO 2012 -
19.
Beneficios a los empleados
El pasivo por obligaciones laborales se deriva de un plan de pensiones y de la prima de antigüedad a los empleados al momento de
su retiro, determinados con base en cálculos actuariales efectuados por actuarios externos, a través del método de crédito unitario
proyectado.
Los importes reconocidos en los resultados de estos planes de beneficios definidos, son:
2012
Costo laboral
Costo financiero
Rendimiento de los activos del fondo
Beneficios pagados
$
Costo neto del período
$
2011
1,320
507
86
(396)
1,517
$
$
1,308
410
(157)
(146)
1,415
Los supuestos principales usados para propósitos de las valuaciones actuariales son las siguientes:
Tasa de descuento
Tasa de incremento de sueldos
2012
%
2011
%
7.00
5.67
7.00
5.57
Cambios en el valor presente de la obligación por beneficios definidos:
2012
2011
Valor presente de la obligación por beneficios definidos al 1 de enero
Costo laboral del servicio actual
Costo laboral del servicio pasado
Costo financiero
Ganancia (pérdida) actuarial sobre la obligación
Beneficios pagados
$
7,529
1,320
507
86
(396)
$
6,114
1,101
207
410
(157)
(146)
Valor presente de la obligación por beneficios definidos al final del periodo
$
9,046
$
7,529
20.Capital contable
a.
El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2012 y 2011 se integra como sigue:
Acciones
Capital fijo
Serie A
2,545,382
Importe
$
74,362
El capital social está integrado por acciones ordinarias de la Serie A-1, nominativas sin expresión de valor nominal, íntegramente
suscritas y pagadas.
- MINERA FRISCO 87 -
b.
En Asamblea General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 29 de abril de 2011, se acordó aumentar el capital social
de la Entidad en su parte fija en $7,304, mediante la emisión de 250 millones de acciones de la Serie “A-1”, de las cuales
242,632,864 acciones quedaron suscritas y pagadas a un precio de suscripción de $47 pesos por acción, del cual, la cantidad
de $0.0292145041 pesos por acción quedó registrada contablemente como capital social $7,088, y el remanente como prima
en suscripción de acciones $11,396,656, de conformidad a lo acordado en dicha Asamblea.
c.
En Asamblea General Ordinaria de accionistas de Minera Tayahua celebrada el 11de junio de 2012, se acordó el pago de un
dividendo en efectivo por $70,000, a razón de $135.3473 pesos por acción provenientes de la cuenta de utilidad fiscal neta,
pagado el 19 y 20 de junio de 2012, de los cuales $6,860 corresponden a accionistas minoritarios.
d.
En Asamblea General Ordinaria de accionistas de Minera Tayahua celebrada el 6 de abril de 2011, se acordó el pago de un
dividendo en efectivo por $150,000, a razón de $290.5918 pesos por acción provenientes de la cuenta de utilidad fiscal neta,
pagado el 14 de abril de 2011, de los cuales $73,500 corresponden a accionistas minoritarios.
e.Las utilidades retenidas incluyen la reserva legal. De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles, de las utilidades
netas del ejercicio debe separarse un 5% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 20% del
capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero no debe repartirse a menos que se disuelva la sociedad,
y debe ser reconstituida cuando disminuya por cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2012 la reserva legal a valor nominal de
la Entidad asciende a $ 14,872.
f.La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas
fiscales, causará el ISR a cargo de la Entidad a la tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha
distribución, se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios
inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.
g.Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable son:
2012
1 de enero de
2011
2011
Cuenta de capital de aportación
Cuenta de utilidad fiscal neta
$
12,273,517
997,817
$
11,851,600
353,491
$
46,936
61,133
Total
$
13,271,331
$
12,205,091
$
108,069
21.Saldos y transacciones con partes relacionadas
Los saldos con partes relacionadas son:
2012
Por cobrar:
Cobre de México, S. A. de C. V.
Condumex, Inc.
Servicios Condumex, S. A. de C. V.
Conductores Mexicanos Eléctricos y de Telecomunicaciones, S. A. de C. V.
Cordaflex, S. A. de C. V.
Aerofrisco, S. A. de C. V.
Otras
$
101,021
-
$
277,047
61,476
54,633
25
$
494,202
- MINERA FRISCO 2012 -
Al 1 de enero de
2011
2011
513,095
94,789
3,140
$
980
$
612,004
193,636
72,332
90
$
266,058
2012
Por pagar:
Grupo Condumex, S. A. de C. V.
Condumex, Inc.
Servicios Condumex, S. A. de C. V.
Logtec, S. A. de C. V.
Conductores Mexicanos Eléctricos y de Telecomunicaciones, S. A. de C. V.
Sinergia Soluciones Integrales para la Construcción, S.
A. de C. V.
Carso Infraestructura y Construcción, S. A. de C. V.
Selmec Equipos Industriales, S. A. de C. V.
Operadora CICSA, S. A. de C. V.
Microm, S. A. de C. V.
Uninet, S. A. de C. V.
Otras
$
156,252
18,621
47,233
Al 1 de enero de
2011
2011
$
16,046
$
112,097
401,090
2,198
-
4,208
2,056
462,578
1,824
1,647
123,253
913
1,431
2,151
91,758
2,544
2,294
48,138
3,056
2,346
17,025
5,850
2,967
1,543
1,087
$
815,903
$
170,390
$
545,913
Los importes pendientes no están garantizados y se liquidarán en efectivo. No se han otorgado ni recibido garantías. No se ha reconocido
ningún gasto en el periodo actual ni en periodos anteriores con respecto a incobrables o cuentas de dudoso cobro relacionados con los
importes adeudados por partes relacionadas.
Al 1 de enero de 2011, la Entidad tenia deuda con partes relacionadas por $12,616,045 de los cuales $116,715 eran a corto plazo y
12,499,330 a largo plazo.
La Entidad realizó las siguientes transacciones con partes relacionadas:
2012
Ingresos porVentas
Servicios administrativos
Egresos porCompras
Servicios operativos
Servicios de exploración
Servicios administrativos
Seguros y fianzas
Otros ingresos, netos
(Ingresos) y gastos por intereses, neto
2011
$
1,184,437
7,307
$
1,258,133
11,582
$
6,773,824
75,391
32,046
164,392
108,541
(7,200)
(1,814)
$
4,027,815
1,418,409
136,703
128,616
89,635
(21,590)
360,937
Las ventas de bienes a partes relacionadas se realizaron con base a los precios de los metales que se cotizan en mercados internacionales.
Las compras se realizaron al precio de mercado descontado para reflejar la cantidad de bienes comprados y las relaciones entre las
partes relacionadas.
Adicionalmente, la Entidad ha realizado operaciones con Banco Inbursa, S. A. por préstamos, forwards de divisas, intereses, inversiones y
servicios de banca corporativa, principalmente. Dichas transacciones han sido realizadas en condiciones y valores de mercado.
- MINERA FRISCO 89 -
22.Ingresos
2012
Ingresos porOro
Plata
Cobre
Zinc
Plomo
Pérdida en coberturas de metales
2011
$
4,197,455
1,562,757
2,241,101
1,162,061
444,509
(582,921)
$
4,607,908
1,827,504
2,049,225
1,364,493
436,012
(1,740,576)
$
9,024,962
$
8,544,566
23.Costos y gastos de operación por naturaleza
Concepto
Sueldos y salarios
Materiales de operación
Mantenimiento
Contratistas
Energía eléctrica
Gastos de exploración
Derechos y concesiones mineras
Depreciación y amortización
Variación de inventarios
Flete comercial
Transporte de personal y otros servicios
Cuota corporativa
Honorarios
Donativos
Vigilancia
Seguros y fianzas
Gastos de viaje
Impuestos y derechos
Gastos de comedor
Otros
2012
Gastos
de venta
Costo
de ventas
Gastos de
administración
$
582,844
1,594,805
646,202
378,559
413,101
450,771
176,149
1,014,901
45,172
289,256
$
108,871
13,238
$
131,755
49,061
166,809
18,074
40,000
21,786
10,782
4,963
48,195
4,099
37,506
$
5,591,760
$
122,109
$
533,030
- MINERA FRISCO 2012 -
2011
Costo
de ventas
Concepto
Sueldos y salarios
Materiales de operación
Mantenimiento
Contratistas
Energía eléctrica
Gastos de exploración
Derechos y concesiones mineras
Depreciación y amortización
Variación de inventarios
Flete comercial
Transporte de personal y otros servicios
Cuota corporativa
Honorarios
Vigilancia
Seguros y fianzas
Gastos de viaje
Impuestos y derechos
Gastos de comedor
Otros
Gastos
de venta
Gastos de
administración
$
461,536 $
1,174,538
572,286
526,691
390,108
303,932
121,703
732,107
(59,893)
231,457
- $
93,043
12,790
109,779
38,116
128,722
14,565
14,438
8,596
4,875
43,220
3,124
40,249
$
4,454,465 $
105,833 $
405,684
24.Otros gastos, neto
2012
Participación de los Trabajadores en las Utilidades
Ingresos por venta de chatarra y otros materiales
Deterioro en activos fijos
Actualización de impuestos
Otros, neto
- MINERA FRISCO 91 -
2011
$
166,039
(30,479)
3,711
(7,654)
4,358
$
172,039
(23,513)
37,727
(9,993)
4,113
$
135,975
$
180,373
25.
Impuestos a la utilidad
La Entidad está sujeta al ISR y al IETU.
ISR - La tasa es del 30% del 2011 al 2013, 29% para el 2014 y será 28% a partir del año 2015.
IETU - Tanto los ingresos como las deducciones y ciertos créditos fiscales se determinan con base en flujos de efectivo de cada
ejercicio. La tasa es 17.5%. Asimismo, al entrar en vigor esta ley se abrogó la Ley del IMPAC permitiendo, bajo ciertas circunstancias, la
recuperación de este impuesto pagado en los diez ejercicios inmediatos anteriores a aquél en que por primera vez se pague ISR, en los
términos de las disposiciones fiscales.
El impuesto a la utilidad causado es el que resulta mayor entre el ISR y el IETU.
a.Los impuestos a la utilidad se integran de la siguiente manera:
2012
ISR:
ISR causado
ISR diferido
2011
$
289,945
128,425
$
198,385
(20,744)
$
418,370
$
177,641
Los principales conceptos que originan el saldo del activo (pasivo) por impuesto sobre la renta diferido al 31 de diciembre, son:
2012
Propiedades, planta y equipo
Inventarios, neto
Clientes
Cargos diferidos
Pagos anticipados
Pasivos ambientales que serán deducibles al pagarse
Pérdidas fiscales
Instrumentos financieros
Participación de utilidades
Otros
1 de enero de
2011
2011
$
(1,468,907)
25,938
(334,526)
(88,637)
56,051
1,351,893
186,778
51,906
2,738
$
(746,485)
(555)
(13,880)
26,607
774,260
669,736
51,508
(2,109)
$
(529,673)
1,383
4,051
20,578
366,893
2,673,484
42,231
5,064
$
(216,766)
$
759,082
$
2,584,011
- MINERA FRISCO 2012 -
Los movimientos del activo (pasivo) de impuestos diferidos en el ejercicio son como sigue:
2012
Saldo inicial
Impuesto sobre la renta aplicado a resultados
Impuesto diferido por adquisición de negocios
Efecto de instrumentos financieros
2011
$
759,082
(128,425)
(263,437)
(583,985)
$
2,584,011
20,744
(1,845,673)
$
(216,765)
$
759,082
La conciliación de la tasa legal del ISR y la tasa efectiva expresadas como un porcentaje de la utilidad antes de impuesto a la utilidad es:
2012
%
2011
%
30
30
Tasa legal:
Más (menos) efectos de diferencias permanentes:
Efectos de inflación
Efecto de partidas no deducibles
Más (menos) otras partidas
(3)
(6)
(1)
4 (2)
Tasa efectiva
31 21
Las pérdidas fiscales pendientes de amortizar y el impuesto al activo por recuperar por los que ya se ha reconocido parcialmente el
activo por impuesto sobre la renta diferido y un pago anticipado por ISR, respectivamente, pueden recuperarse cumpliendo con ciertos
requisitos. Los años de vencimiento y sus montos actualizados al 31 de diciembre de 2012 son:
Año de
vencimiento
Pérdidas fiscales
por amortizar
$
337
545
134,692
3,229
4,902
431,878
1,379
389,966
2,307,289
1,315,371
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
$
$
4,589,588 $
IMPAC
Recuperable
$2,585
2,310
1,653
5,536
17,316
29,400
El importe de las pérdidas fiscales por las cuales no se reconoce un impuesto diferido activo asciende a $83,278, dada la incertidumbre
de su recuperación.
- MINERA FRISCO 93 -
26.Compromisos
La Entidad vende sus concentrados, cobre catódico y doré a sus clientes con base en convenios de ventas, generalmente renovados cada
año, en los que se establecen las condiciones y referencia a precios de metales en mercados internacionales.
27.Contingencias
La Entidad mantiene juicios de carácter mercantil, fiscal y laboral. Estos procesos son generados en el curso normal del negocio y son
comunes en la industria en la cual los negocios participan.
Algunas subsidiarias tienen procedimientos judiciales en trámite ante las autoridades competentes por diversos motivos. En opinión de
los funcionarios y abogados de la Entidad, gran parte de estos asuntos se resolverán en forma favorable; en caso contrario, el resultado
de los juicios no afectará sustancialmente la situación financiera, ni los resultados de operación de la misma.
28.Explicación de la transición a IFRS
Como se menciona en la Nota 2, los estados financieros consolidados por el año terminado el 31 de diciembre de 2012 son los primeros
estados financieros que cumplen con las IFRS. La fecha de transición a las IFRS es el 1 de enero de 2011. En la preparación de los
primeros estados financieros bajo IFRS, se han aplicado las reglas de transición a las cifras reportadas previamente de conformidad con
NIF. Como se describe en la Nota 2 a los estados financieros, la Entidad ha aplicado las excepciones obligatorias y ha elegido ciertas
opciones de adopción por primera vez de conformidad con la IFRS 1. Las siguientes conciliaciones proporcionan la cuantificación de los
efectos y el impacto en el capital contable a la fecha de transición del 1 de enero de 2011 y también al 31 de diciembre de 2011, y en la
utilidad integral por el año de transición que terminó el 31 de diciembre de 2011.
a.
Conciliación del capital contable:
1 de enero de
2011
2011
Total capital contable bajo NIF
Ajuste al pasivo laboral
ISR diferido del balance
Cancelación PTU diferida en balance
Reconocimiento del derivado implícito en clientes
Ajuste al inventario por cambio de norma
Ajuste a la depreciación por cambio en vidas útiles
Efecto por conversión en resultados
Cancelación de PTU diferida en resultados
Cancelación de la PTU diferida en instrumentos financieros
derivados
ISR diferido en resultados
Ganancias actuariales por obligaciones laborales
Efectos por conversión
Total capital contable bajo IFRS
$
c
d
f
g
a
e
f
f
d
c
$
468,481
(1,994)
123
1,210,808
$
- MINERA FRISCO 2012 -
12,002,808
10,253
11,184
(339,981)
(13,502)
(5,769)
(124,813)
92,427
(16,318)
13,293,707
1,758,418
9,096
11,185
(339,981)
(13,502)
(5,769)
(32,528)
(30,743)
(151,083)
$
1,205,093
b.
Conciliación de la utilidad integral neta consolidada:
Por el año que
terminó el 31 de
diciembre 2011
Notas
Utilidad neta consolidada bajo NIF
$
Depreciación de propiedades, planta y equipo
Ajuste al pasivo laboral
Cancelación de la PTU diferida
Efecto por conversión
Efecto de impuestos a la utilidad diferidos
b,e,h
c
f
669,029
(92,285)
1,157
14,426
92,427
(1,994)
d
Utilidad neta consolidada bajo IFRS
682,760
Utilidad integral bajo NIF
3,873,037
Ajuste al efecto de conversión de moneda extranjera
Cancelación de la PTU diferida
Ganancias actuariales por obligaciones laborales
1,361,890
468,481
123
f
c
Utilidad integral bajo IFRS
5,703,531
Utilidad integral consolidada del año bajo IFRS
$
6,386,291
La reformulación a NIF al 31 de diciembre de 2010 se derivó del siguiente cambio en política contable:
a.La Entidad decidió cambiar el método de valuación de sus inventarios a primeras entradas primeras salidas (PEPS) de conformidad
con la NIF C-4 Inventarios (“NIF C-4”) (2010), ya que anteriormente manejaba últimas entradas primeras salidas (UEPS). Por otro
lado, el costo incluye una asignación sistemática de los gastos de producción fija y variable que se erogan en la producción de
concentrados, cobre catódico y barras de doré. Conforme a las NIF C-4 anterior los gastos de producción no se incluían en el
costo de los inventarios.
La transición a IFRS ha resultado en los siguientes cambios en políticas contables:
b.
De acuerdo con la norma IAS 29, Información financiera en Economías Hiperinflacionarias, los efectos de la inflación únicamente
deben reconocerse en una economía hiperinflacionaria, que se identifica por diversas características del entorno económico de un
país. El parámetro más objetivo para calificar una economía como hiperinflacionaria es cuando la inflación acumulada durante tres
años se aproxima o sobrepasa el 100%. Dado que la Entidad y sus principales subsidiarias se encuentran en un entorno económico no
hiperinflacionario, los efectos de inflación reconocidos bajo NIF hasta 2007 fueron cancelados, por los períodos no hiperinflacionarios,
excepto por los activos por los que se utilizó la excepción de costo asumido de la IFRS 1 que se menciona en la Nota 2.
c.La IAS 19 “Beneficios a los empleados” establece que los beneficios por terminación se refieren a una obligación que surge
de la terminación del vínculo laboral y no de un servicio prestado. Por lo tanto solo se puede registrar hasta que se genere la
obligación de pago, o bajo la exigencia de los planes formales de retiro. Así mismo, la Entidad optó por reconocer las ganancias
y pérdidas actuariales no amortizadas a la fecha de transición, de acuerdo con la exención voluntaria de IFRS 1 “Primera
adopción”.
d.La Entidad reajustó sus impuestos diferido conforme a la IAS 12, Impuestos a la Utilidad, utilizando el valor en libros de los activos
y pasivos reconocidos bajo IFRS.
e.
De acuerdo con la IAS 16, Propiedad, Planta y Equipo, la Entidad determinó los componentes significativos de los Inmuebles y
equipos; y en consecuencia reajustó sus vidas útiles y su correspondiente efecto en la depreciación acumulada a la fecha de
transición. Adicionalmente, capitalizó las refacciones que califica para ser reconocido como activo fijo ya que la entidad espera
usarlas durante más de un año y considerarse como un componente a partir de la fecha de uso, anteriormente se reconocían en
su totalidad como inventario de refacciones y materiales en la fecha de su adquisición.
f.
Conforme a la IAS 19, Beneficios a empleados el gasto por PTU reconocida se refiere únicamente a la causada, porque requiere,
entre otros requisitos, que el empleado haya prestado sus servicios a la entidad, y que la obligación presente, legal o asumida,
para realizar dicho pago, sea resultado de eventos pasados. Por lo anterior, la Entidad eliminó el saldo por PTU Diferida a partir
de la fecha de transición de los estados financieros.
- MINERA FRISCO 95 -
g.
Ciertos contratos principalmente de venta de concentrados y doré, prevén ajustes posteriores relacionados con precios futuros conocidos
con posterioridad a la entrega del producto, y por concepto del contenido de metal en dicho concentrado cuantificado por la Entidad.
El ingreso se reconoce al momento en que se transfieren los riesgos y beneficios del bien, utilizando un precio provisional y la mejor
estimación basada en análisis metalúrgicos del contenido del metal. El riesgo en el precio es considerado como un derivado implícito y,
por lo tanto, se separa del contrato de venta, de acuerdo con la IAS-39, Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición. El precio
provisional del metal es revaluado en cada fecha del reporte, de acuerdo con el precio de venta forward para el periodo de cotización
estipulado en el contrato base hasta el momento en que termine el periodo de cotización. El precio forward de venta de los metales se
puede determinar de manera confiable con base en los precios de los metales que se cotizan en mercados internacionales, tales como
la bolsa de metales de Londres (LME) o la Bolsa de productos de Nueva York (COMEX). La revaluación de los contratos con precios
forward es reconocida en el rubro de ventas del estado de utilidad integral. El ajuste subsecuente al estimado inicial del contenido
de metal, se reconoce en el rubro de ventas del estado de utilidad integral, una vez que dicho estimado esté completo con el análisis
metalúrgico de las muestras, las condiciones del contrato hayan sido cumplidas y los términos de la liquidación hayan sido acordados.
h.
De acuerdo con la IAS 23, Costos por préstamos, los intereses pagados elegibles para ser capitalizados en activos calificables,
netos de los ingresos por intereses generados por el excedente de los fondos invertidos, aún no utilizados en dichos activos
calificables; deberán capitalizarse a partir de la fecha de adopción. Sin embargo, el IFRS 1, Primera adopción de IFRS; señala
como excepción opcional, no aplicar retroactivamente los requerimientos del IAS 23.
29.Nuevos pronunciamientos contables
El IASB ha promulgado una serie de nuevas IFRS y modificaciones a las IAS, que ya fueron emitidas pero que entrarán en vigor el 1 de enero de 2013:
-
IFRS 9, Instrumentos Financieros, se permite su aplicación anticipada. En agosto de 2011 el IASB emitió una propuesta normativa
contable titulada Fecha de Vigencia Obligatoria de las IFRS, la cual propone cambiar la fecha de vigencia de la IFRS 9 del 1 de
enero de 2013 al 1 de enero de 2015.
-
IFRS 10, Estados Financieros Consolidados.
-
IFRS 11, Acuerdos Conjuntos.
-
IFRS 12, Revelación de Participaciones en otras Entidades.
-
IFRS 13, Medición de Valor Razonable.
-
Modificaciones a la IFRS 7, Revelaciones – Compensación de Activos y Pasivos Financieros
-
Modificaciones a la IFRS 9 e IFRS 7, Fecha Efectiva de IFRS 9 y Revelaciones de Transición
-
Modificaciones a la IFRS 10, IFRS 11 e IFRS 12, Estados Financieros Consolidados, Acuerdos Conjuntos y Revelaciones sobre
Participaciones en Otras Entidades: Guías de Transición
-La IAS 19 (revisada en 2011), Beneficios a los Empleados
-
IAS 27, Estados Financieros Separados.
-
IAS 28, Inversiones en Asociadas y Asociaciones en Participación.
-
Modificaciones a la IAS 32, Revelaciones – Compensación de Activos y Pasivos Financieros
La Entidad espera que estas normas sean adoptadas en los estados financieros consolidados para el ejercicio que inicie el 1 de enero de
2013, la Entidad está analizando la aplicación de estas normas y estima que no tendrá un impacto importante en los montos reportados
en los estados financieros consolidados.
30.Autorización de la emisión de los estados financieros
Los estados financieros consolidados fueron autorizados para su emisión el 4 de abril de 2013, por el C. P. C. Quintín Botas Hernández,
Director de Administración y Finanzas de la Entidad y están sujetos a la aprobación de la Asamblea Ordinaria de Socios de la Entidad,
quien puede decidir su modificación de acuerdo con lo dispuesto en la Ley General de Sociedades Mercantiles.
- MINERA FRISCO 2012 -
Impresión: Earth Color, Houston
INFORMACIÓN PARA INVERSIONISTAS
Bolsa Mexicana de Valores
La serie A de Minera Frisco, S.A.B. de C.V. se encuentra listada
bajo el símbolo “MFRISCO”.
Mercado OTC
ADR’S Nivel 1
Símbolo: MSNFY 2:1
Número Cusip: 60283E101
Banco Depositario
BNY Mellon
Shareowner Services
P.O. Box 358516
Pittsburgh, PA 15252-8516
Tel. 1-888-BNY-ADRS (1-888-269-2377)
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Relaciones con Inversionistas
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