OSIPTEL Organismo supervisor de la Inversión Privada en

OSIPTEL
Organismo supervisor de la Inversión Privada en Telecomunicaciones
DOCUMENTO DE TRABAJO
EVALUACIÓN DE LA PROPUESTA DE TARIFA DE TELEFONIA DE USO
PÚBLICO PARA EL SERVICIO LOCAL FIJO-FIJO
Gerencia de Políticas Regulatorias y Planeamiento Estratégico
Nota al Lector: En cumplimiento de lo establecido en el artículo 2º del D.S 032-2001-PCM (que
precisa los alcances de algunas disposiciones de la Ley Nº 27332), y en el artículo 6º de la Ley
27336, en el presente documento de trabajo no se ha incluido la información que, a solicitud de la
empresa interesada, se considera de naturaleza confidencial.
Cualquier interesado en mayor información que la contenida en este documento, se le podrá
atender, personalmente, en las oficinas de OSIPTEL.
Con la finalidad de darle mayor transparencia a su proceso de decisiones, OSIPTEL está
reclasificando la información que aún mantiene como confidencial, para que el público con interés
tenga acceso a ella.
ESTUDIO TARIFARIO DEL SERVICIO TELEFONICO PRESTADO DESDE
TELEFONO S PUBLICOS
INDICE
1 Antecedentes.
2 Aspectos técnicos del funcionamiento del servicio
de telefonía de uso público (TUPs).
3 Propuesta de Ajuste Tarifario de Telefónica del Perú S.A.A.
4 Evaluación del esquema actual de tarifas TUP's.
4.1 Desarrollo Metodológico
4.2 Detalle de las estadísticas de planta media.
4.3 Determinación del cargo por uso de la infraestructura y equipos
de Teléfonos Públicos.
4.3.1 Costos de Inversión
4.3.2 Costos de Operación y Mantenimiento.
4.3.3 Determinación de costos promedio ponderados por TUP.
4.3.4 Determinación de las comisiones o participaciones administra
4.3.5 Determinación del tráfico por TUP
4.4 Determinación de la tarifa TUP'S - Fijo Local
4.5 Indicadores de Mercado
4.6 Información Internacional Disponible
4.7 Propuesta Osiptel
4.8 Determinación del Costo de Capital Implícito en la Propuesta Osip
4.9 Supuestos utilizados para determinar el Costo de Capital
Anexo
OSIPTEL/GPR
Página
3
4
6
7
7
8
8
9
12
14
15
15
16
18
19
20
20
20
22
2
ESTUDIO TARIFARIO DEL SERVICIO TELEFÓNICO PRESTADO DESDE
TELÉFONOS PÚBLICOS
1. ANTECEDENTES
Mediante Resolución N° 014-98-CD/OSIPTEL de fecha 24 de setiembre de
1998, se estableció el nuevo régimen de tarifas máximas para el servicio de
llamadas telefónicas desde teléfonos públicos. El régimen de tarifas máximas
tiene entre sus objetivos incentivar la ampliación de la capacidad instalada y la
mejora tecnológica de los equipos terminales. Las tarifas vigentes son las
siguientes:
TARIFAS VIGENTES (Nuevos Soles Con IGV)
S E R V IC IO
S e r v ic io L o c a l
P r im e r o s 3 m in u t o s
M in u t o A d ic io n a l
L a r g a D is t a n c ia N a c io n a l
T a r if a p o r M in u t o
L a r g a D is t a n c ia I n t e r n a c io n a l
G r u p o A n d in o
D iu r n o
N o c tu rn o
A m é r ic a
D iu r n o
N o c tu rn o
E uropa
D iu r n o
N o c tu rn o
R esto d el M u n d o
D iu r n o
N o c tu rn o
Inm arsat
In m a rs a t A y B
In m a rs a t M
I n m a r s a t M in i M
Japón
D iu r n o
N o c tu rn o
OSIPTEL/GPR
T a r ifa s
V ig e n t e s
0 .5 0
0 .1 0
1 .0 0
4 .0 0
3 .0 0
4 .0 0
3 .0 0
5 .0 0
4 .0 0
6 .0 0
5 .0 0
2 2 .0 0
1 9 .0 0
1 6 .0 0
6 .0 0
5 .0 0
3
2. ASPECTOS TECNICOS DEL FUNCIONAMIENTO DEL SERVICIO DE
TELÉFONÍA DE USO PÚBLICO (TUPs).
El servicio de teléfonos públicos se ofrece por medio de Teléfonos Públicos de
Exterior (TPE) y Teléfonos Públicos de Interior (TPI), instalados en la vía
pública o dentro de locales comerciales, desde los cuales el público en general
puede efectuar llamadas locales, nacionales e internacionales empleando
monedas de curso legal o tarjetas telefónicas.
a) Teléfonos Públicos de Exterior (TPE)
Son los teléfonos públicos instalados en cabinas ubicadas en la vía pública y
lugares de gran afluencia de público (centros comerciales, aeropuertos, etc.)
que permiten efectuar llamadas locales, nacionales e internacionales durante
las 24 horas del día aceptando las monedas de curso legal o tarjetas
telefónicas. Son teléfonos inteligentes, es decir, si tienen un mal
funcionamiento éstos transmiten las incidencias a su centro de supervisión.
b) Teléfonos Públicos de Interior (TPI)
Son los teléfonos públicos instalados dentro de los locales de tiendas,
restaurantes, hoteles, etc., adosados a la pared o sobre un mostrador, que
permiten a los clientes de estos negocios efectuar llamadas locales, nacionales
e internacionales empleando monedas de curso legal. Los propietarios de los
establecimientos comerciales recibir una comisión por administración de los
teléfonos, la cual se calcula como un porcentaje del valor de la llamada.
En la red de Telefónica del Perú existen dos modalidades de TPI: Titularidad
propia y Titularidad ajena. La empresa concesionaria Telefónica del Perú es la
propietaria de los teléfonos denominados de titularidad propia, en tanto que los
de titularidad ajena la propiedad corresponde a los dueños de los
establecimientos comerciales. A la fecha, aproximadamente el 20% de la planta
de TPI’s corresponden a la modalidad de propiedad ajena, sin embargo, la
empresa operadora viene implementando una campaña de recompra de dichos
teléfonos públicos, de tal manera que los mismos pasarán a ser de titularidad
propia.
Los TPE y TPI se conectan a la red de telefonía básica a través de líneas
telefónicas. En el caso de los TPI, las líneas deben tener conexión a un sistema
computarizado que registra los pulsos de las llamadas realizadas,
permitiéndose así, la emisión de la factura correspondiente al tráfico cursado.
Asimismo, los TPE y TPI se conectan al Sistema de Telesupervisión de la
Planta de TUP.
OSIPTEL/GPR
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GRÁFICO 1
ASPECTOS TÉCNICOS DEL FUNCIONAMIENTO DEL SERVICIO DE
TELÉFONOS DE USO PÚBLICO
Redes Móviles
Red Pública
Teléfono Público
Central Telefónica Local
Central Washington
Sistema de Supervisión SIEMENS
Teléfono Público
Sistema de Supervisión TAMURA
Central Telefónica Local
Teléfono
Despacho a Personal
de Mantenimiento
Sistema de Supervisión TUPs
Local Av. 28 de Julio - Lima
Red Ofimática Privada TdP
Centro de Reclamos
145
Local Cercado de Lima
OSIPTEL/GPR
5
En el gráfico 1 se puede apreciar que los teléfonos públicos se encuentran
conectados a la red telefónica como un teléfono de abonado. Por otro lado, los
equipos de telesupervisión se encuentran conectados al nivel de las centrales
tandem.
Dado que todo el proceso de originación y terminación de una llamada
telefónica es realizado por la red de telefonía básica, el servicio de telefonía de
uso público viene pagando a dicha red las respectivas tarifas de abonado,
según se trate de una llamada local, de larga distancia nacional o internacional.
Mediante los Sistemas de Telesupervisión se obtiene información de los
reportes realizados por los TPE y TPI, tales como:
- Averías pendientes y realizadas
- Recaudaciones pendientes y realizadas
- Reportes de tráfico
- Actualización de tarifas
Asimismo, permiten además realizar programaciones remotas de diversos
parámetros tales como claves de marcación, tablas y tarifas.
3. PROPUESTA DE AJUSTE TARIFARIO DE TELEFÓNICA DEL PERÚ S.A.A.
El 27/09/00, mediante carta GGR.651.A-339-00, TdP presentó la solicitud de
ajuste de las tarifas para las llamadas telefónicas locales realizadas desde
teléfonos públicos a teléfonos fijos.
La propuesta de TdP presenta las siguientes características:
a) Plantea un requerimiento de tarifa promedio por minuto de S/. 0,378
incluido el IGV.
b) Plantea la necesidad de ajustar trimestralmente la tarifa propuesta de
acuerdo al Indice de Precios al Consumidor.
OSIPTEL/GPR
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4. EVALUACIÓN DEL ESQUEMA ACTUAL DE TARIFAS TUP’s.
4.1 Desarrollo Metodológico
En la prestación del servicio de telefonía pública se identifican 2 áreas
participantes dentro de la empresa operadora:
Servicio Teléfonos Públicos
- Equipos Terminales
- Sistema de Telesupervisión
Costos del Servicio de
Teléfonos Públicos
+ Servicio Telefonía Básica
Conmutación y Transporte
de las llamadas.
“Tarifa Neta de Telefonía de
Abonado”
El presente estudio considera la aplicación del concepto de costos
exclusivamente atribuibles al servicio de los teléfonos públicos, el cual se
define como la retribución que el negocio de telefonía pública debe recibir por
el uso de su infraestructura y equipos para la realización de cualquier tipo de
llamada.
Así, por cada minuto de comunicación realizada desde los teléfonos públicos,
este servicio deberá retener o liquidar un monto determinado que cubra sus
costos de reposición, costos de operación y mantenimiento, costos promedio
por comisiones a terceros, impuesto a la renta y un nivel de rentabilidad
razonable. La presente metodología asegura que el servicio de teléfonos
públicos cubra la totalidad de sus costos.
Por lo expuesto, una vez determinado el valor del costo del servicio de los
teléfonos públicos la determinación de la tarifa por llamadas locales, se
realizará sobre la base del siguiente esquema:
Cuadro Nº 1: Componentes Tarifarios
Concepto
Llamdas locales Fijo-Fijo
Total Tarifa sin IGV
Total tarifa con IGV
Componentes Tarifarios
1. Costos del servicio de
los teléfonos Públicos
2. Pago a Telefonía Básica
1+2
18% IGV
Elaboración: OSIPTEL
Como se puede apreciar, los componentes de la referida tarifa son el costo
estimado y el pago que se tiene que realizar a telefonía básica, el mismo que
en la propuesta presentada por la empresa operadora equivale a las tarifas
OSIPTEL/GPR
7
vigentes de telefonía de abonado. Al respecto, el presente estudio realiza
algunas correcciones en el pago a telefonía básica, motivo por el cual dicho
pago se ha denominado en el esquema presentado como “Tarifas Netas de
telefonía de abonado”.
4.2 Detalle de las Estadísticas de Planta Media
El detalle de la planta media de teléfonos públicos es el siguiente:
Cuadro Nº 2: Planta media de los teléfonos públicos
Mes
Ene-99
Feb-99
Mar-99
Abr-99
May-99
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Planta Media
47,040
47,589
47,948
48,094
48,879
50,147
51,265
52,749
54,266
55,889
57,558
59,564
61,773
63,707
65,769
68,066
70,747
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
El período comprendido en la solicitud de ajuste tarifario de Telefónica del Perú
S.A.A. corresponde a junio de 1999 – mayo de 2000. Dicho período es
consistente con toda la información de tráfico presentada.
4.3 Determinación del costo del servicio de teléfonos públicos.
Dicho costo comprende lo siguiente:
•
•
•
Costos de Inversión.
Costos de Operación y Mantenimiento y Pago de Comisiones a Terceros.
Impuesto a la renta y utilidad .
A continuación de presentará detalladamente cada una de las variables que
conforman los conceptos mencionados.
El período comprendido en la solicitud de ajuste tarifario de telefónica del Perú
S.A.A. corresponde a junio de 1999 – mayo de 2000. Dicho período es
consistente con toda la información de tráfico presentada.
OSIPTEL/GPR
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4.3.1 Costos de Inversión.
4.3.1.1 Costos de Inversión TPE
Cuadro Nº 3: Estructura de costos de inversión del TPE
TPE
Concepto
Aparato y Cabina telefónica
Instalación de Teléfono, Línea y
Sistema de Telesupervisión y otras
Inversiones
Total
Estructura
Porcentual
74.4%
25.6%
100%
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
a) Aparato Telefónico TPE.
El valor CIF de un equipo telefónico AMPER incluye la placa de cuelgue y las
huchas necesarias para su instalación. Dicho valor equivale al precio FOB
multiplicado por un factor de internamiento de 1.22
b) Cabina Telefónica TPE.
El valor CIF de una cabina telefónica doble incluye el valor del Kit de
seguridad, el cual es un elemento antirrobo y antivandálico que se utiliza
como protección adicional de las personas ante agresiones a las cabinas que
pudieran producir contactos eléctricos con el propio bastidor de la cabina. El
Kit de seguridad consta de un elemento eléctrico hermético formado por un
interruptor eléctrico diferencial, reloj de control y caja metálica de seguridad,
además de reja difusora de metacrilato para limitar acceso a las luminarias.
Adicionalmente se instala en las cabinas de alto riesgo de robo una caja de
seguridad para el acceso a los pares telefónicos y protección frontal de vidrio
de mesa con accesorios.
c) Instalación del teléfono TPE.
El trabajo de obras civiles incluye la canalización en vereda, en tierra, el retiro
y la reposición de loza adicional, el suministro y la colocación del tubo PVC
(48 metros desde el teléfono hasta el suministro eléctrico y 24 metros hasta la
línea comercial) y el basamento soporte múltiple en vereda. La canalización
en vereda considera la excavación, el relleno y el apisonado de la tierra, así
como la demolición, retirada y reposición de vereda.
d) Instalación de una línea comercial.
OSIPTEL/GPR
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Dicho valor equivale a la tarifa tope establecida por el cargo único de
conexión de una nueva línea telefónica (pago a telefonía básica), la misma
que a la fecha tiene un valor de S/ 470 sin IGV.
4.3.1.2 Costos de Inversión TPI.
Cuadro Nº 4: Estructura de costos de inversión del TPE
TPI
Concepto
Aparato Telefónico, instalación de
teléfono, línea comercial
Sistema de Telesupervisión y otras
Inversiones
Total
Estructura %
2000
69.9%
30.1%
100.0%
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
a) Costos Aparato Telefónico TPI.
El valor de importación de los equipos TPI’s es bastante inferior al de los
equipos utilizados en las cabinas externas debido a que son equipos con
menores facilidades tecnológicas, son equipos únicamente monederos (no
aceptan tarjetas chip) y carecen de los elementos de seguridad utilizados en
los TPE’s. Adicionalmente debemos señalar que los TPI’s no requieren la
instalación de cabinas telefónicas toda vez que están ubicados en locales
cerrados como bodegas o centros comerciales.
b) Instalación del teléfono TPI.
A diferencia de los teléfonos exteriores, la instalación de los TPI’s no requiere
trabajos de obra civil, suministro eléctrico ni pago de licencia municipal.
c) Instalación de una línea comercial.
Como ya se ha mencionado, dicho valor equivale a la tarifa tope establecida
por el cargo único de conexión de una nueva línea telefónica.
!
OSIPTEL/GPR
10
4.3.1.3
Costos de Inversión Comunes para TPE’s y TPI’s.
a) Sistema de Telesupervisión
Cada equipo puede administrar en promedio 32,000 teléfonos (para la actual
carga de tráfico de incidencias). El software complementario ha sido requerido
para homogenizar la tarificación de la planta Tamura. También se han
considerado las inversiones realizadas en las mejoras del software de los
teléfonos SIEMENS para el control de la recaudación, para el mantenimiento
y la adopción de medidas antifraude. Dentro de las facilidades implementadas
se encuentra la modificación efectuada para que se pueda usar monedas o
tarjetas para continuar una llamada independientemente del medio de pago
utilizado al inicio de la llamada. El detalle de Software adquirido es el
siguiente:
•
Dentro de los accesorios para equipos se adquirieron memorias
EPROM, las mismas que equivalen a chips instalados dentro de los
teléfonos conteniendo parámetros de administración de los teléfonos,
tales como el diagnóstico periódico de las partes y componentes del
teléfono, cambio de las cables de acceso al recinto superior e inferior y
la grabación de la aceptación de números gratuitos, tarifas y horarios.
•
De acuerdo a la información presentada por la empresa operadora el
detalle de las inversiones realizadas en el concepto “Muebles SETM”
es el siguiente:
•
La empresa operadora ha señalado que el concepto “Repotenciación
SETM” corresponde a
los equipos adquiridos para ampliar la
capacidad de memoria de 8,000 a 12,000 teléfonos administrados.
El costo de Telesupervisión por TUP se obtiene de dividir la inversión total
realizada hasta la fecha entre el número total de teléfonos públicos instalados
a la fecha (último dato disponible a mayo de 2000).
b) Otras Inversiones.
El detalle de equipos de cómputo corresponde según Telefónica del Perú
S.A.A. a la dotación de computadoras para la gestión de teléfonos públicos,
en las que incluyen las computadoras de gestión administrativa y comercial de
Lima y Provincias, así como las que están asociadas a los sistemas de
telesupervisión Tamura, Alcatel, SETM y las correspondientes a los sistemas
de despacho, de instalaciones y de averías y del centro de recuperación de
equipos.
De acuerdo al detalle presentado por la empresa operadora, el concepto
“Sistemas Informáticos de Gestión Comercial” se compone del desarrollo de
los siguientes sistemas informáticos:
•
•
OSIPTEL/GPR
Módulo de Comercialización
Módulo de Facturación
11
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
•
Módulo de Instalaciones
Módulo de Materiales
Módulo de Contratas
Módulo de Despecho de averías
Módulo de Recaudación
Sistema Georeferanciado
Módulo de Rurales
Software para servicio 800-801
Módulo de Control de calidad percibida
Administración de tráfico TPI y recupero de deuda
Módulo de detección y seguimiento de fraudes
Módulo de Gestión de Tarjetas
Reingeniería de procesos
Licencias de Software (Windows, Office NT, Unisys, Oracle, etc.)
4.3.2 Costos de Operación y Mantenimiento.
4.3.2.1 Costos de Operación y Mantenimiento TPE.
Cuadro Nº 5: Estructura de costos de operación TPE
TPE
Concepto
Mano de Obra, materiales, impresión
de tarjetas, costo mensual de línea
Fraudes por robo de línea, monedas
tarjetas, limpieza y otros
Gastos Administración,
arrendamiento y depreciación
Total
Estructura %
2000
31.30%
25.0%
43.70%
100%
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
a) Mano de Obra TPE.
El gasto total en mano de obra corresponde a la suma del costo de mano de
obras de terceros (contratas) para la reparación de averías, al costo de la
nómina de teléfonos públicos y al costo de actualización de software. Se
utiliza la planta promedio de TPE’s entre junio de 1999 y mayo de 2000.
En relación con la nómina de teléfonos públicos, la empresa ha precisado la
planilla promedio entre junio de 1999 y mayo de 2000.
Respecto al pago a los contratas, la empresa ha manifestado que para lograr
un menor número de teléfonos averiados se ha adoptado la modalidad de
pago a dichos contratas sobre la base del cumplimiento de objetivos de
OSIPTEL/GPR
12
calidad (como por ejemplo la mayor
incrementando para ello el costo por hora.
disponibilidad
de
la
planta),
Uno de los principales objetivos de la empresa operadora ha sido el
incrementar la recaudación o los ingresos por TUP, en ese sentido se
consideró necesario incrementar la disponibilidad de teléfonos operativos, es
decir, reducir el número de teléfonos con averías, para lo cual se adoptó como
estrategia el condicionar el nivel de pago a los contratas al cumplimiento de
indicadores de calidad.
El gasto de actualización de software corresponde al pago por la instalación
de las diferentes versiones de software (cambios de memoria) en los equipos
terminales.
b) Impresión de Tarjetas TPE.
En lo referente a los costos de impresión de las tarjetas chip y prepago que
Telefónica del Perú S.A.A asigna al servicio de teléfonos públicos, cabe
precisar que la totalidad de los costos de las tarjetas chip se asignan a los
TPEs, toda vez que son los únicos equipos que aceptan dichas tarjetas. De
otro lado, el costo de las tarjetas prepago se distribuye entre TPIs y TPEs
sobre la base de los porcentajes de planta disponibles.
c) Fraude Robo de Líneas TPE.
El fraude por robo de líneas se estima por la diferencia entre el tráfico
registrado y tasado por las centrales y el tráfico cuya recaudación se ha
registrado en los equipos SETM de Telesupervisión.
Para la estimación de dicha diferencia se ha considerado el promedio entre
los meses de Enero de 2000 y mayo del mismo año. No se han considerado
los datos de los diferenciales de los meses anteriores debido a que los
mismos presentan un comportamiento estacional distinto al comportamiento
habitual de dicha serie.
d) Fraude Robo de Monedas TPE.
De igual modo, para determinar el diferencial promedio por robo de monedas
se ha considerado el período entre enero de 2000 y mayo de 2000 debido a la
estacionalidad de la data entre los meses de junio y diciembre de 1999.
OSIPTEL/GPR
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e) Fraude Robo de Tarjetas TPE.
El valor considerado por el concepto de robo de tarjetas equivale a la
diferencia entre el total recaudado por la venta de tarjetas y la tasación del
tráfico total realizado con dichas tarjeta. Se utiliza la planta promedio de TPE’s
entre junio de 1999 y mayo de 2000.
4.3.2.2 Costos de Operación y Mantenimiento TPI.
Cuadro Nº 6: Estructura de costos de operación TPI
TPI
Concepto
Mano de Obra, materiales y
repuestos, impresión de tarjetas,
y costo mensual de línea
Apropiaciones Indebidas,
gastos de administración,
depreciación y arrendamiento
Estructura %
2000
Total
27.7%
72.3%
100%
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
a) Mano de Obra TPI.
Como ya se ha mencionado, el gasto total en mano de obra corresponde a la
suma del costo de mano de obras de terceros (contratas) para la reparación de
averías, al costo de la nómina de TUP’s y al costo de actualización de software.
Se utiliza la planta promedio de TPE’s entre junio de 1999 y mayo de 2000.
b) Impresión de Tarjetas TPI
Sólo se ha imputado un porcentaje del costo de las tarjetas prepago
asignadas para teléfonos públicos. No se han considerado las tarjetas chip
debido a que los TPIs son teléfonos que sólo utilizan monedas.
4.3.3 Determinación de Costos Promedio Ponderados por TUP
Para fines de la determinación de los costos por TUP, se han ponderado los
diferentes conceptos de costos mencionados utilizando la estructura porcentual
vigentes para la planta media, la misma que corresponde a un 85% para TPI’s
y un 15% para TPE’s.
El valor residual es común en ambos tipos de equipos terminales debido a que
el único concepto de inversión que posee un período de vida útil superior a 5
años es el de “Instalación de la línea comercial”, el mismo que ha sido
considerado a la tarifa vigente de telefonía de abonados
OSIPTEL/GPR
14
4.3.4 Determinación de las comisiones o participaciones Administrativas
a) Participaciones TPI’s
Para la estimación del porcentaje de comisión promedio por TPI no se ha
considerado la comisión de telefonía rural debido a que las tarifas para
comunicaciones realizadas desde teléfonos públicos rurales son evaluadas de
manera independiente (OSIPTEL ha fijado en mediante Resolución N°022-99CD/OSIPTEL las tarifas máximas fijas para comunicaciones realizadas entre
teléfonos fijos y teléfonos públicos rurales).
Adicionalmente, dado que el presente documento ha considerado los costos de
instalación de una línea telefónica como parte de los costos de inversión y el
pago de la renta básica mensual como parte de los costos de operación y
mantenimiento, no se considera el porcentaje de comisión de los teléfonos
públicos de titularidad ajena.
El presente informe considera entonces que la totalidad de los teléfonos
públicos interiores son de titularidad propia (a la fecha el 80% de los TPI’s
sigue ese esquema y la empresa operadora mantinene en marcha un proceso
de recompra de aquellos TPI’s que aún son de titularidad ajena).
b) Participaciones de los TPE’s
El porcentaje de comisión promedio para un TPE equivale al promedio
ponderado entre la tasa de recaudación de tarjetas y la tasa por la
comercialización de las tarjetas prepago.
4.3.5 Determinación del Tráfico Promedio mensual Por Teléfono Público
El detalle del total de ingresos promedio mensual y el desagregado del mismo
según el tipo de llamada realizada entre el periodo junio de 1999 y mayo de
2000 es el siguiente:
Cuadro Nº 7: Estructura del tráfico y de la Recaudación
Línea de Negocio
Tup-Fijo
Local
LDN
LDI
Tup-Móvil
Local
LDN
Total
Minutos
Estructura %
Recaudación S/
Estructura %
125,488,686.92
21,225,353.42
715,654.42
77.84%
13.17%
0.44%
22,593,142.00
18,041,550.33
2,951,024.50
40.06%
31.99%
5.23%
12,488,015.50
1,294,717.17
161,212,427.42
7.75%
0.80%
100.00%
10,614,813.17
2,198,429.75
56,398,959.75
18.82%
3.90%
100.00%
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
OSIPTEL/GPR
15
Como se puede apreciar, el mayor porcentaje del tráfico realizado y de la
recaudación total corresponde a las llamadas locales Tup’s-fijo con un nivel de
participación del 77.84%.
Sin embargo, sobre la base del esquema metodológico propuesto en el
presente documento, la información a considerar será el total de minutos
realizados (como la sumatoria de los minutos para cada tipo de llamada), cifra
por la cual el servicio de teléfonos públicos deberá generar un nivel de ingresos
para cubrir todos los conceptos de costos y participaciones detallados, así
como el pago del impuesto a la renta, participación de los trabajadores, aportes
por regulación y un nivel de rentabilidad razonable. Considerando todas las
variables mencionadas, el costo del servicio de teléfonos públicos por minuto
equivale a S/ 0.183 (sin IGV).
4.4 Determinación de la Tarifa TUP´s – Fijo Local.
La determinación de la tarifa Tup’s – fijo local se realiza según el esquema
siguiente:
Cuadro Nº 8: Componentes de la Tarifa
Concepto
Tup's - fijo local
Total Tarifa
Componentes Tarifarios
1. Costo del servicio
de teléfonos públicos.
2. Pago a Telefonía Básica
1+2
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
A la fecha, el valor del pago a telefonía básica por cada minuto de
comunicación equivale a la tarifa de abonado del servicio de telefonía fija, sin
embargo, se ha considerado que se debe deducir de dicho valor los siguientes
conceptos:
1. Facturación y cobranza
2. Morosidad
3. Costos de Comercialización
Los dos primeros conceptos son deducidos debido a que en la relación
comercial que existe entre ambas líneas de negocio dichos conceptos no son
aplicables. El tercer concepto corresponde a la cobertura del 16.54% referente
a la comisión promedio de administradores de los TPI’s.
OSIPTEL/GPR
16
La tarifa de abonado del servicio de telefonía fija local implica el pago de un
cargo inicial por cada llamada local realizada, dicho cargo inicial tiene un valor
equivalente al costo de un minuto de comunicación, el mismo que se detalla a
continuación:
Cuadro Nº 9: Estimación de la Tarifa Ponderada
Elemento Tarifario
Tarifa Local
Tarifa Nocturna
Duración Promedio
3 Minutos
S/ sin IGV
0.083
0.042
Costo Total
0.327
Peso
Ponderado
97.00%
0.081
3.00%
0.001
100.00%
0.082
% Libre (3%)
0.0098124
Costo Neto
0.317
Costo Efec. x min.
0.106
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
Dado que la duración promedio de una llamada local es de 2.88 minutos, se ha
estimado el pago a telefonía básica por cada minuto de comunicación sobre la
base de la estimación de dicho costo para una llamada de 3 minutos.
Considerando que cada línea de abonado posee 60 minutos libres por mes, se
ha estimado que de acuerdo al tráfico promedio local por teléfono público
dichos 60 minutos representan el 3%, en ese sentido, se asume que del costo
total de cada llamada local el 3% de dicho valor es libre.
Como ya se ha mencionado, el siguiente paso es deducir del valor estimado los
conceptos antes mencionados. El detalle del cálculo del valor neto a pagar a
telefonía básica por cada minuto local es entonces el siguiente:
Cuadro Nº 10: Estimación de la Tarifa Neta de Abonado por minuto
Conceptos
Tarifa de Abonado sin IGV*
Morosidad (5%)
Facturación y Cobranza**
Tarifa neta de Abonado
Pago de Comercialización
Pago Final a Básica
* Tarifas tope vigentes desde el primero de octubre de 2000
** Establecido por OSIPTEL (US$ 0.0043 por llamada)
Se considera una duración promedio de 2.88 minutos.
Local
0.106
0.0053
0.0052
0.0955
0.0175
0.078
Fuente: Telefónica del Perú S.A.A
Elaboración: OSIPTEL
OSIPTEL/GPR
17
El monto por morosidad deducido equivale al 5% de la tarifa sin IGV estimada
para cada minuto de comunicación y el valor por el concepto de facturación y
cobranza equivale a US$ 0.0043 por llamada (valor establecido en los
contratos de interconexión). El cargo de facturación y cobranza se ha llevado al
minuto considerando una duración promedio de 2.88 minutos.
Finalmente, la tarifa TUP’s – Fijo local es la siguiente:
Cuadro Nº 11: Estimación de la Tarifa TUP local fijo-fijo
Tup's - fijo local
Total Tarifa sin IGV
Total tarifa con IGV
1. Costo del servicio
de teléfonos públcos
2. Pago a Telefonía Básica
1+2
18% IGV (redondeo a 2 dec.)
0,183
0,078
0,261
0,31
4.5 Indicadores de Mercado
En un mercado en libre competencia, en el que no existen barreras a la
entrada, la decisión de ingresar al mercado por parte de un nuevo operador
está en función de la rentabilidad esperada de la inversión a realizar, la cual
depende del nivel de precios y su relación con los costos.
1. Número de Operadores de Teléfonos Públicos: Existen actualmente
tres operadores de Teléfonos Públicos: Telefónica (nivel nacional),
Bellsouth (Lima) y Gilat to Home (rural- zona norte).
2. Participación de mercado: En términos del número total de teléfonos
públicos e ingresos anuales, la participación de mercado de cada uno
de los tres operadores es la siguiente:
Cuadro Nº 12: Estructura del Mercado de Teléfonos Públicos
Empresa
Número de Teléfonos
Públicos
Telefónica
70,747
Bellsouth
2,593
Gilat to Home
213
Total
73,553
Fuente: Empresas Concesionarias
Elaboración: OSIPTEL
Participación de
Mercado
96,2%
3,5%
0,3%
100,0%
3. Tarifas vigentes: En llamadas locales fijo-fijo, la tarifa vigente en los
teléfonos públicos de Bellsouth, desde octubre de 1998, es de S/. 0,50
por los primeros 3 minutos y de S/. 0,15 por minuto adicional. La tarifa
en los TUPs de Telefónica es de S/. 0,50 por los primeros 3 minutos y
de S/. 0,10 por minuto adicional. En lo que respecta al resto de
llamadas, es decir, locales TUP-móvil, larga distancia nacional e
OSIPTEL/GPR
18
internacional TUP-fijo y TUP móvil, las tarifas de Bellsouth y
Telefónica son exactamente iguales. En lo que se refiere a Gilat to
Home, la tarifa por llamada local es de S/. 0,20 por minuto, de larga
distancia nacional S/. 1.00 por minuto y llamada a celular S/. 2.00 por
minuto. Las tarifas de larga distancia internacional de Gilat to Home
en el horario diurno son 25 por ciento menores a las de Telefónica.
La ausencia de interés de otros operadores –que no tienen su propia red de
telefonía- por ingresar al mercado de teléfonos públicos está asociada al nivel
de la tarifa vigente, la cual se encuentra por debajo del nivel requerido para
cubrir los costos de operación y los pagos correspondientes por el uso de la red
telefónica.
El análisis del mercado de teléfonos públicos, bajo la perspectiva de considerar
el servicio de teléfonos públicos como un negocio independiente de la red
telefónica básica, permite distinguir entre los costos exclusivamente atribuibles
al servicio de teléfonos públicos y los pagos que este negocio debe efectuar
por el uso de la infraestructura de la red telefónica.
La entrada de nuevos operadores de teléfonos públicos, independientes de las
empresas proveedoras de la infraestructura de telefonía básica, resultará
económicamente factible si la tarifa por llamadas realizadas desde los teléfonos
públicos genera ingresos suficientes para cubrir tanto los costos
exclusivamente atribuibles al servicio de teléfonos públicos, como los pagos
que deban efectuarse por el uso de la red de telefonía básica.
4.6 Comparación Internacional
Cuadro Nº 13: Tarifas por llamadas locales realizadas desde Teléfonos Públicos
En US$ (sin impuestos)
País
Estados Unidos
Reino Unido
Brasil (*)
Argentina
México
Colombia
Ecuador
Chile
Perú
(*) Incluye impuestos
Tarifa
0,350
0,381
0,036
0,190
0,261
0,040
0,100
0,155
0,121
Tasación
Por llamada
Por 3 minutos
Por 2 minutos
Por 2 minutos
Por 3 minutos
Por 3 minutos
Por minuto
Por 143 segundos
Por 3 minutos
lFuente: Organismos Reguladores
Elaboración: OSIPTEL
OSIPTEL/GPR
19
4.7 Propuesta de OSIPTEL
En base al análisis anterior, la propuesta de la Gerencia de Políticas
Regulatorias es la de establecer una tarifa por minuto local, incluido el IGV, de
S/ 0.30 por cada minuto de comunicación.
4.8 Determinación del Costo de Capital Implícito en la Propuesta OSIPTEL
1. La Tarifa máxima fija de S/. 0,30 por minuto incluido el IGV, propuesta en
este documento para llamadas locales realizadas desde los teléfonos
públicos, considera un costo de capital o tasa interna de retorno implícita de
12,3% en US$, equivalente a una tasa interna de retorno de 14,5% en
soles.
2. Es importante observar que en el documento de trabajo se obtuvo como
resultado una tarifa de S/. 0,31 por minuto incluido el IGV, utilizando una
tasa interna de retorno de 15,8% en US$, equivalente a una tasa interna de
retorno de 17,9% en soles. En el acápite siguiente se presentan los
supuestos utilizados en la estimación de dicho valor.
4.9 Supuestos utilizados para determinar el Costo de Capital
1. Costo de Capital = (Costo del Patrimonio x Ratio Patrimonio/Total Activos)
+ Costo de
Deuda x Ratio Deuda/ Total Activos)
2. Costo del Patrimonio = Tasa libre de riesgo + Beta del patrimonio x ( Tasa
de rentabilidad Portafolio – Tasa libre de riesgo)
3. Costo de Capital Flujo en Soles = (1+Costo de Capital Flujo en $) (1+Tasa
de Devaluación) –1
4. Costo de Capital Real Flujo en Soles = (1+Costo de Capital Flujo en
Soles) (1+Tasa de Inflación) - 1
Valores de las Variables:
Tasa Libre de Riesgo: 6% anual en dólares. Corresponde a la tasa de interés
de los bonos del tesoro americano.
Beta del patrimonio: 1.5. Valor estimado por el Banco Mundial 1
Tasa de rentabilidad Portafolio: 15,11% en dólares. Corresponde a la tasa de
rentabilidad sobre el patrimonio –nivel promedio registrado en un periodo de
10 años - de una muestra de empresas de los Sectores
1
PERU: Private Participation in Infrastructure. Overview of Achievments, Priorities and Opportunities”,
November 1999, World Bank.
OSIPTEL/GPR
20
Telecomunicaciones, Electricidad, Gas, Servicios Sanitarios y Transporte,
que tienen operaciones en Estados Unidos.2
Costo de Deuda: 10,97% en dólares. Corresponde a la tasa preferencial
promedio de créditos mayores a 360 días. Ver Cuadro 31 de la Nota
Semanal del BCRP Enero 2001.
Ratio Patrimonio/Total Activos: 0,55. Corresponde al nivel promedio del
periodo 1995-1999, registrado en los balances de TdP.
Ratio Deuda/Total Activos: 0,45. Corresponde al nivel promedio del periodo
1995-1999, registrado en los balances de TdP.
Tasa de Devaluación: 5,5% anual
Tasa de Inflación : 3,5% anual. Corresponde al valor considerado para el año
2001 en la Carta de Intención con el FMI.
Resultados:
Costo del Patrimonio = 0,06 + 1,5 (0,1511-0,06) = 0,1967
Costo de Capital Flujo en US$ = (0,1967 x 0,55) + (0,1097 x 0,45) = 0,1576
Costo de Capital Flujo en Soles = 1,1576 x 1,055 -1 = 0,22
Costo de Capital Real Flujo en Soles = 1,22 / 1,035 – 1 = 0,1787 = 17,87%
Costo de Capital Real Flujo en Soles, implícito en propuesta OSIPTEL= 14,47%
Costo de Capital implícito Flujo en Soles = (1.1447 x 1.035)/1.055 -1 = 12,29%
Nota: El costo de capital real en soles de 14,47% es consistente con un costo
del servicio de teléfonos públicos de S/. 0,176 por minuto, el cual sumado a la
tarifa neta de abonado de S/.0,078 por minuto (ver Cuadro Nº 10) da como
resultado una tarifa TUP local sin IGV de S/.0,254 y de S/. 0,30 por minuto
incluido el IGV.
2
The Cost of Capital Center, Boston, USA. Sample Data for SIC Code 4. Data Updated through December
2000, http://valuation.ibbotson.com/Industry_CCQ
OSIPTEL/GPR
21
Anexo: Detalle de la Información de Tráfico e Ingresos Presentado por Telefónica del Perú S.A.A.
Llamadas Fijo - Fijo
Llamadas Locales
Mes
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Promedio
Llamadas LDN
Mes
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Promedio
TPE
Minutos
S/ sin IGV
25,870,111.00
4,656,620.00
27,289,542.00
4,912,117.00
28,451,120.00
5,121,202.00
28,039,968.00
5,047,194.00
28,790,413.00
5,182,274.00
28,060,624.00
5,050,912.00
30,650,944.00
5,517,170.00
29,745,590.00
5,354,206.00
27,399,237.00
4,931,863.00
28,775,660.00
5,179,619.00
26,600,657.00
4,788,118.00
27,456,092.00
4,942,096.00
28,094,163.17
5,056,949.25
TPI
Minutos
S/ sin IGV
84,490,939.00
15,238,568.00
84,340,418.00
15,213,220.00
94,018,505.00
16,923,331.00
93,763,795.00
16,877,483.00
91,825,313.00
16,528,556.00
98,110,244.00
17,659,844.00
96,717,425.00
17,409,136.00
112,469,719.00 20,244,549.00
103,858,152.00 18,694,467.00
100,301,823.00 18,054,328.00
109,099,074.00 19,637,833.00
99,738,878.00
17,952,998.00
97,394,523.75
17,536,192.75
TPE
Minutos
2,948,676.00
2,848,732.00
3,139,903.00
2,987,680.00
3,017,179.00
3,022,072.00
3,203,469.00
3,381,602.00
3,226,662.00
3,121,849.00
2,954,973.00
2,963,585.00
3,068,031.83
TPI
S/ sin IGV
2,504,549.00
2,419,855.00
2,673,284.00
2,540,021.00
2,564,465.00
2,568,046.00
2,726,452.00
2,878,572.00
2,743,092.00
2,652,022.00
2,508,834.00
2,515,231.00
2,607,868.58
Minutos
16,496,773.00
15,854,946.00
17,900,506.00
17,353,791.00
16,599,833.00
17,409,320.00
17,697,729.00
21,058,193.00
20,070,979.00
19,173,306.00
19,817,302.00
18,455,181.00
18,157,321.58
S/ sin IGV
14,012,044.00
13,467,980.00
15,240,321.00
14,753,586.00
14,109,100.00
14,793,803.00
15,062,423.00
17,925,684.00
17,063,001.00
16,287,793.00
16,825,307.00
15,663,139.00
15,433,681.75
Total TUP's
Minutos
S/ sin IGV
110,361,050.00
19,895,188.00
111,629,960.00
20,125,337.00
122,469,625.00
22,044,533.00
121,803,763.00
21,924,677.00
120,615,726.00
21,710,830.00
126,170,868.00
22,710,756.00
127,368,369.00
22,926,306.00
142,215,309.00
25,598,755.00
131,257,389.00
23,626,330.00
129,077,483.00
23,233,947.00
135,699,731.00
24,425,951.00
127,194,970.00
22,895,094.00
125,488,686.92
22,593,142.00
Total TUP's
Minutos
S/ sin IGV
19,445,449.00
16,516,593.00
18,703,678.00
15,887,835.00
21,040,409.00
17,913,605.00
20,341,471.00
17,293,607.00
19,617,012.00
16,673,565.00
20,431,392.00
17,361,849.00
20,901,198.00
17,788,875.00
24,439,795.00
20,804,256.00
23,297,641.00
19,806,093.00
22,295,155.00
18,939,815.00
22,772,275.00
19,334,141.00
21,418,766.00
18,178,370.00
21,225,353.42
18,041,550.33
Llam ad as LDI
M es
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
O ct-99
N ov -99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
M ar-00
Abr-00
M ay-00
Prom edio
T PE
M inutos
231,273.00
272,724.00
312,401.00
323,759.00
329,444.00
352,829.00
291,749.00
274,420.00
209,255.00
197,343.00
228,352.00
240,485.00
272,002.83
T PI
S/ sin IG V
957,574.00
1,123,269.00
1,263,728.00
1,292,022.00
1,319,075.00
1,445,978.00
1,222,921.00
1,129,390.00
882,130.00
845,994.00
969,528.00
1,024,678.00
1,123,023.92
M inutos
461,340.00
477,288.00
583,335.00
656,684.00
590,878.00
461,602.00
344,255.00
399,987.00
367,065.00
346,317.00
333,196.00
301,872.00
443,651.58
S/ sin IG V
1,910,155.00
1,965,807.00
2,359,714.00
2,620,621.00
2,365,842.00
1,891,754.00
1,443,010.00
1,646,169.00
1,547,388.00
1,484,635.00
1,414,672.00
1,286,240.00
1,828,000.58
T otal T UP's
M inutos
S/ sin IG V
692,613.00
2,867,729.00
750,012.00
3,089,076.00
895,736.00
3,623,442.00
980,443.00
3,912,643.00
920,322.00
3,684,917.00
814,431.00
3,337,732.00
636,004.00
2,665,931.00
674,407.00
2,775,559.00
576,320.00
2,429,518.00
543,660.00
2,330,629.00
561,548.00
2,384,200.00
542,357.00
2,310,918.00
715,654.42
2,951,024.50
S/ sin IGV
6,074,258.00
6,373,340.00
7,155,561.00
7,536,449.00
7,402,581.00
7,954,465.00
8,088,573.00
9,062,911.00
8,415,021.00
8,064,043.00
8,641,218.00
7,968,449.00
7,728,072.42
Total TUP's
Minutos
S/ sin IGV
10,077,095.00
8,574,526.00
10,618,066.00
9,033,916.00
11,722,962.00
9,970,956.00
12,249,514.00 10,410,238.00
12,241,611.00 10,402,459.00
12,940,901.00 10,995,429.00
13,430,586.00 11,409,702.00
14,254,344.00 12,109,836.00
13,258,306.00 11,267,511.00
12,965,098.00 11,019,407.00
13,367,384.00 11,361,263.00
12,730,319.00 10,822,515.00
12,488,015.50 10,614,813.17
Llamadas Fijo - Móvil
Llamadas Locales
Mes
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Promedio
OSIPTEL/GPR
TPE
Minutos
2,938,406.00
3,127,124.00
3,310,091.00
3,381,529.00
3,530,256.00
3,579,016.00
3,909,367.00
3,586,499.00
3,356,481.00
3,477,191.00
3,200,338.00
3,357,184.00
3,396,123.50
TPI
S/ sin IGV
2,500,268.00
2,660,576.00
2,815,395.00
2,873,789.00
2,999,878.00
3,040,964.00
3,321,129.00
3,046,925.00
2,852,490.00
2,955,364.00
2,720,045.00
2,854,066.00
2,886,740.75
Minutos
7,138,689.00
7,490,942.00
8,412,871.00
8,867,985.00
8,711,355.00
9,361,885.00
9,521,219.00
10,667,845.00
9,901,825.00
9,487,907.00
10,167,046.00
9,373,135.00
9,091,892.00
23
Llamadas LDN
Mes
Jun-99
Jul-99
Ago-99
Sep-99
Oct-99
Nov-99
Dic-99
Ene-00
Feb-00
Mar-00
Abr-00
May-00
Promedio
OSIPTEL/GPR
TPE
Minutos
204,047.00
197,854.00
227,533.00
221,896.00
226,618.00
245,311.00
244,193.00
241,924.00
230,634.00
218,998.00
208,949.00
213,563.00
223,460.00
TPI
S/ sin IGV
346,373.00
335,299.00
387,998.00
377,778.00
385,305.00
416,033.00
415,919.00
411,520.00
391,639.00
371,065.00
353,381.00
361,159.00
379,455.75
Minutos
899,561.00
901,537.00
1,071,446.00
1,078,606.00
1,045,504.00
1,105,376.00
1,108,291.00
1,182,963.00
1,170,405.00
1,085,632.00
1,138,429.00
1,067,336.00
1,071,257.17
S/ sin IGV
1,527,019.00
1,527,819.00
1,827,072.00
1,836,325.00
1,777,609.00
1,874,653.00
1,887,686.00
2,012,251.00
1,987,458.00
1,839,465.00
1,925,349.00
1,804,982.00
1,818,974.00
Total TUP's
Minutos
S/ sin IGV
1,103,608.00
1,873,392.00
1,099,391.00
1,863,118.00
1,298,979.00
2,215,070.00
1,300,502.00
2,214,103.00
1,272,122.00
2,162,914.00
1,350,687.00
2,290,686.00
1,352,484.00
2,303,605.00
1,424,887.00
2,423,771.00
1,401,039.00
2,379,097.00
1,304,630.00
2,210,530.00
1,347,378.00
2,278,730.00
1,280,899.00
2,166,141.00
1,294,717.17
2,198,429.75
24