DEPARTAMENTO DE ECONOMÍA FINANCIERA UNIVERSITAT DE VALÈNCIA LICENCIATURA EN ECONOMÍA LICENCIATURA EN DIRECCIÓN Y ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS PROGRAMA DEL MÓDULO 12089 ANÁLISIS Y GESTIÓN BANCARIA CURSO: 2005/2006 ANÁLISIS Y GESTIÓN BANCARIA 1. OBJETIVOS El objetivo de la asignatura es el de proporcionar al estudiante una visión general de las operaciones bancarias en España, tanto desde la óptica del potencial usuario de las mismas como desde la de las entidades que las llevan a cabo. Como se refleja en el contenido del programa, este objetivo se aborda tratando de agrupar y completar una serie de conocimientos, en parte adquiridos en otras asignaturas, enfocándolos al análisis de la actividad de las entidades de crédito en nuestro país. El seguimiento del programa propuesto exige unos conocimientos de Matemática Financiera que básicamente se corresponderían con los ya adquiridos en la asignatura de Matemática Financiera de primer ciclo de las Licenciaturas de ADE, ECO y de la Diplomatura de Empresariales. 2. - PROGRAMA Tema 1. La operación financiera de amortización. 1. 2. 3. 4. 5. Planteamiento general de la operación financiera. Cálculo de tantos efectivos. La operación financiera de amortización. La negociación de las operaciones financieras: liquidez interna y externa. Valor financiero de la operación de amortización y de sus derechos parciales. Tema 2. Las entidades de crédito en España. 1. 2. 3. 4. Introducción. Los riesgos de la actividad bancaria. Los cambios en estructura de balance de las entidades de crédito en España. El marco legal de las operaciones bancarias en España. 4.1. Normativa sobre contratación. 4.2. Normativa sobre transparencia. 4.3. Normativa fiscal. 2 Tema 3. Inversión crediticia: Estudio financiero de las operaciones activas. 1. Las características comerciales de las operaciones activas. Cálculo de tantos efectivos. 2. Operaciones de préstamo. 2.1. Préstamos indexados. 2.2. Préstamos en divisas. 2.3. Préstamos hipotecarios. 2.4. Préstamos sindicados. 2.5. Otras modalidades de préstamo. 3. Descuento bancario. 4. Créditos en cuenta corriente. Tema 4. Acreedores: Estudio financiero de las operaciones pasivas. 1. Las características comerciales de las operaciones pasivas. Cálculo de tantos efectivos. 2. Depósitos a la vista. 3. Imposiciones a plazo fijo. 4. Empréstitos de obligaciones. 5. Cesión temporal de activos. Tema 5. Otras operaciones. 1. Operaciones derivadas de la instrumentación de la política monetaria. 1.1. Reservas mínimas. 1.2. Operaciones de política monetaria del Eurosistema. 2. Operaciones con otras entidades de crédito. El mercado interbancario de depósitos. 3. Operaciones fuera de balance. 3.1. Pasivos contingentes. 3.2. Compromisos contingentes. 3.3. Operaciones de futuro. Tema 6: Titulización de activos. 1. 2. 3. 4. 5. 6. El concepto de titulización de activos. El marco legal de la titulización en España. La operación de titulización. Fondos de titulización hipotecaria (FTH) y fondos de titulización de activos (FTA). Valoración de los bonos de titulización. La titulización de activos por las entidades de crédito. 3 3.- BIBLIOGRAFÍA ANALISTAS FINANCIEROS INTERNACIONALES (2000): "Guía del Sistema Financiero Español en el nuevo contexto europeo". Escuela de Finanzas Aplicadas. BANCO CENTRAL EUROPEO (2004): “La política monetaria única en la zona euro: Documentación general sobre los instrumentos y los procedimientos de la política monetaria del Eurosistema”. Febrero. ( http://www.ecb.int/) BANCO DE ESPAÑA (2004): “Memoria del Servicio de Reclamaciones del Banco de España correspondiente al año 2003”. Servicio jurídico. . ( http://www.bde.es) BANCO DE ESPAÑA (2005): “Memoria de la supervisión bancaria en España correspondiente al año 2004”. BOLETÍN ECONÓMICO DEL BANCO DE ESPAÑA (2002): “La cuenta de resultados de las entidades de depósito en 2001”. Abril. CIRCULAR DE BANCO DE ESPAÑA nº 8/1990, de 7 de septiembre sobre: “Transparencia de las operaciones y protección de la clientela”. (Texto actualizado) CIRCULAR BANCO DE ESPAÑA nº 4/2004, de 22 de diciembre sobre: “Normas de Información financiera pública y reservada y modelos de estados financieros” MENEU, V; JORDÁ, M.P. Y BARREIRA, M.T. (1994): “Operaciones financieras en el mercado español”. Ariel Economía. PALOMO, R.J. y MATEU, J.L. (2004): “Productos Financieros y Operaciones de Inversión”. Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias. SEBASTIAN, A. Y LÓPEZ, J. (2001): “Gestión bancaria”. McGraw-Hill. TRUJILLO, J. A; BARRENECHEA,C. y GONZALEZ, M. (2001): “La titulización de activos”. En “Curso de bolsa y mercados financieros”. Instituto Español de Analistas Financieros. Ariel Economía. 4. - SISTEMA DE EVALUACIÓN Se realizará una prueba escrita, de contenido teórico-práctico, al final del semestre. 5.- METODOLOGÍA DOCENTE Las clases de esta asignatura se plantearán con un doble objetivo: Por un lado, conseguir la máxima compresión de los conceptos teóricos introducidos, y, por otro, proporcionar un conocimiento amplio y actualizado de la realidad del mercado español. Es por ello, por lo que se combinarán las exposiciones teóricas con la resolución de ejemplos y ejercicios propuestos específicamente para aclarar aspectos concretos y con el planteamiento de casos cuyo objetivo es destacar los problemas más usuales que se 4 presentan en la práctica. Asimismo, se realizarán análisis de ofertas de productos financieros y de información suministrada por las entidades operantes en nuestro mercado. 6.- CRONOGRAMA Semana 1ª 2ª 3ª 4ª 5ª 6ª 7ª 8ª 9ª 10ª 11ª 12ª 13ª 14ª Fechas De 26 a 30 de septiembre De 3 a 7 de octubre De 10 a 14 de octubre De 17 a 21 de octubre De 24 a 28 de octubre De 31 de octubre a 4 de noviembre De 7 a 11 de noviembre De 14 a 18 de noviembre De 21 a 25 de noviembre De 28 de noviembre a 2 de diciembre De 12 a 16 de diciembre De 19 a 22 de diciembre De 9 a 13 de enero De 16 a 20 de enero Tema Tema 1 Tema 1 Tema 1/Tema 2 Tema 2 Tema 2 Tema 3 Tema 3 Tema 3 Tema 3 Tema 3/Tema 4 Tema 4 Tema 4 Tema 5 Tema 6 7. - PROFESORADO RESPONSABLE María Teresa Barreira Turnes (coordinadora) Román Ferrer Lapeña Grupo A (ADE) Grupo J (ECO) 5