513 Mercados e intermediarios financieros

UNIVERSIDAD DE A CORUÑA
Escuela Universitaria de Estudios Empresariales
MERCADOS E INTERMEDIARIOS FINANCIEROS.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
-
Diplomatura en Ciencias Empresariales
Créditos: 4,5
Asignatura Optativa: Primer cuatrimestre
Horario de clases: Viernes de 8:30 a 11:30
Profesor: Antonio Grandío Dopico
Horario de tutorías: Lunes (9:00 a 11:00), Jueves
(17:00 a 19:00) y Viernes (11:30 a 13:30)
- E-mail: [email protected]
[email protected]
CURSO: 2009-2010
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PROGRAMA
PRIMERA PARTE: INTRODUCCIÓN
TEMA 1
1.1
1.2
1.3
1.4
TEMA 2
2.1
2.2
2.3
TEMA 3
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
3.7
3.8
TEMA 4
4.1
4.2
4.3
4.4
SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL
Composición del Sistema Financiero.
Activos financieros: concepto, funciones, características y clasificación.
Intermediarios financieros.
Características y tipología de los mercados financieros.
SISTEMA EUROPEO DE BANCOS CENTRALES (SEBC)
El Banco Central Europeo.
Funciones del Banco de España.
Política monetaria única.
LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS EN ESPAÑA
Las entidades de crédito.
Las empresas de servicios de inversión.
Las instituciones de inversión colectiva.
Las entidades aseguradoras.
Los fondos de titulización.
Las entidades de capital riesgo.
Los fondos de pensiones.
Sociedades de Garantía Recíproca y otros auxiliares financieros.
GLOSARIO DE TÉRMINOS DE INTERÉS Y SUS APLICACIONES
PRÁCTICAS
Mercados financieros
Intermediarios financieros.
Instrumentos financieros.
Interpretación de índices en la prensa económica
SEGUNDA PARTE: MERCADOS FINANCIEROS
TEMA 5
5.1
5.2
5.3
MERCADOS FINANCIEROS. VISIÓN DE CONJUNTO.
De un mercado bancario a un mercado financiero. El proceso de
desintermediación.
El ahorro y los mercados financieros. Situación actual.
Las actividades financieras en la práctica.
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TEMA 6 EL MERCADO INTERBANCARIO
6.1
6.2
6.3
TEMA 7
TEMA 8
TEMA 9
.
9.1
9.1
9.2
Concepto y características.
Instrumentos negociados.
Índices de referencia y sus aplicaciones.
MERCADO DE DEUDA PÚBLICA Y MERCADO DE RENTA FIJA
PRIVADA
(AIAF).
PRINCIPALES
CARACTERÍSTICAS
Y
APLICACIONES
MERCADO DE DIVISAS Y MERCADO DE OPCIONES Y FUTUROS.
PRINCIPALES CARACTERÍSTICAS Y APLICACIONES
INTRODUCCIÓN A LA RENTA VARIABLE Y A LA OPERATIVA
BURSÁTIL
Las Bolsas de Valores.
Organización y miembros del mercado.
Sistemas de contratación.
TERCERA
PARTE: MERCADOS, INTERMEDIARIOS E
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DESDE LA PERSPECTIVA DE
LA GESTIÓN DE LA EMPRESA.
TEMA 10
10.1
10.2
10.3
10.4
10.5
10.6
10.7
TEMA 11
11.1
11.2
11.3
11.4
11.5
11.6
LA UTILIDAD DE LOS INSTRUMENTOS Y DE LOS SERVICIOS
FINANCIEROS
Tipos de interés y transparencia informativa.
Instrumentos financieros para la gestión de la tesorería.
Instrumentos financieros para la gestión de clientes.
Instrumentos financieros para la gestión de riesgos.
Instrumentos financieros para la financiación de inversiones.
La utilidad de las distintas variantes de seguros.
Coste de las operaciones y servicios bancarios.
FINANCIACIÓN
BANCARIA
REFERENCIA A GALICIA.
CONCERTADA:
ESPECIAL
Consideraciones generales. Organismos de apoyo crediticio.
Apoyos a la inversión empresarial.
Apoyos a la reestructuración de empresas.
Internacionalización y expansión de la empresa.
Capital riesgo, capital desarrollo y apoyo institucional a la implantación
empresarial.
Instrumentos de apoyo a la exportación.
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TEMA 12
12.1
12.2
12.3
12.4
ACCESO DE LA EMPRESA FAMILIAR AL MERCADO DE VALORES
Empresas y bolsa: alternativas de futuro.
Razones para acudir a bolsa.
Requisitos financieros y deberes de información.
Ejemplo práctico.
PLAN DEL CURSO, OBJETIVOS DE LA ASIGNATURA Y CRITERIOS DE
EVALUACIÓN
Como metodología didáctica se utiliza la exposición oral y la entrega de notas técnicas en las
que se especifican los libros de consulta, revistas especializadas y webs de referencia en cada
caso.
Los alumnos serán evaluados a través de una prueba escrita que tendrá lugar al final del
cuatrimestre, por los trabajos realizados (3 puntos) y por su participación en clase (1 punto).
Con el fin de acomodar las enseñanzas a lo que será el nuevo programa en el Grado, los
alumnos –con un máximo de 3 por grupo- tendrán que elegir un bloque temático, para
desarrollarlo y participar en clase.
Los bloques temáticos son los siguientes:
FINANZAS CORPORATIVAS AL SERVICIO DE LA EMPRESA
OPCIONES Y FUTUROS
PRODUCTOS PARA OPERAR EN BOLSA A LA BAJA.
FUNCIONES DE LA COMISION NACIONAL DEL MERCADO DE VALORES
CONCEPTOS FINANCIEROS BÁSICOS
MODELOS ORGANIZATIVOS Y OPCIONES ESTRATÉGICAS EN BANCA
- Naturaleza y delimitación del negocio de las entidades de crédito.
- Estructura competitiva del sector.
- Análisis interno de las entidades de crédito
- Barreras de entrada en el sector bancario.
- Modelos de estructuras organizativas.
- Política de recursos humanos y gestión de la formación.
- Opciones estratégicas de las instituciones bancarias. (Estrategias diferenciadas por entidades,
el ámbito funcional de actuación, el ámbito geográfico de actuación, modelos de desarrollo:
crecimiento interno y externo.
EL RIESGO EN LA INDUSTRIA BANCARIA. TIPOS DE RIESGOS. ANÁLISIS
- Tipología de riesgos bancarios.
- El coeficiente legal de caja o reservas mínimas.
- Riesgo y necesidades de capital: el coeficiente de solvencia.
- La gestión del riesgo de crédito.
- El riesgo operativo.
- El riesgo de mercado.
- El riesgo de liquidez.
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LA GESTIÓN COMERCIAL DEL NEGOCIO BANCARIO
- La actividad bancaria orientada hacia dentro: banca de operaciones.
- La empresa bancaria desde la perspectiva de marketing: elementos diferenciales del marketing
bancario.
- El producto y la oferta financiera: características de los servicios financieros.
- El precio de los servicios financieros: el binomio precio-calidad de servicio.
- Las relaciones comerciales con los clientes.
- El nuevo entorno de distribución multicanal.
- El impacto de la tecnología en el negocio bancario: la banca a distancia.
- Los instrumentos de la comunicación financiera.
EL MARCO LEGAL DE LA TRANSPARENCIA INFORMATIVA Y LA PROTECCIÓN DE
LOS CLIENTES
- La normativa bancaria en su relación con terceros.
- Normas de actuación con los clientes: servicios y tarifas.
- La regulación del crédito al consumo.
- La protección del usuario ante el riesgo bancario: Los Fondos de Garantía de Depósitos.
- La defensa del usuario de servicios financieros: las malas prácticas bancarias.
- El secreto bancario.
OPERACIONES Y SERVICIOS BANCARIOS
- Concepto y clases de operaciones bancarias.
- Operaciones de financiación o pasivas.
- Operaciones de inversión o activas.
- Operaciones de riesgo sin inversión: créditos de firma.
- Los medios de pago y los nuevos productos de la banca electrónica.
- Los contratos de depósito, administración y gestión de valores negociables.
- Otras operaciones y servicios financieros.
LA ACTIVIDAD FINANCIERA ESPECIALIZADA
- Los establecimientos financieros de crédito (EFC): Características y actividades.
- Operaciones de financiación.
- Operaciones de leasing.
- Gestión de deudores: el factoring.
- Gestión de proveedores: el confirming.
- Avales, garantías y compromisos similares.
- Las entidades de dinero electrónico.
LA INVERSIÓN COLECTIVA
- La inversión colectiva en el marco del Sistema Financiero Español.
- Los fondos de inversión de carácter financiero.
- La estructura societaria de la inversión colectiva mobiliaria
- La inversión colectiva inmobiliaria en España.
- La supervisión de las IIC por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).
LA TITULIZACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS
- Características básicas: el marco legal.
- Razones para la titulización.
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- Activos titulizables.
- El proceso de titulización: esquema básico y participantes.
- Fondos de titulización.
- Sociedades gestoras de fondos de titulización.
- La titulización de créditos a Pymes en España.
- Ventajas e inconvenientes del proceso de titulización de activos.
PLANES Y FONDOS DE DE PENSIONES
- Naturaleza y modalidades de planes de pensiones.
- Las aportaciones y las prestaciones a los planes de pensiones.
- Elementos institucionales.
- Las Entidades de Previsión Social Voluntarias.
- La política de inversiones de los fondos de pensiones.
- Evolución del mercado de los planes de pensiones en España.
LA EMPRESA DE SEGUROS
- Características y función financiera del seguro.
- El aseguramiento de riesgos: concepto y clases. Reaseguro y coaseguro.
- Características del sector asegurador español: importancia económica.
- El control estatal del seguro.
- La Comisión Liquidadora de Entidades Aseguradoras (CLESA)
- Empresas que integran el sector asegurador.
- Estructuras comerciales de la industria aseguradora.
OTROS INTERMEDIARIOS Y AUXILIARES FINANCIEROS
- Sociedades de Garantía Recíproca (SGR).
- Sociedades y fondos de Capital-Riesgo.
- Las empresas de servicios de inversión.
- Otros auxiliares financieros.
BIBLIOGRAFÍA BÁSICA
-GRANDIO, A. (Coordinador) y otros (2008). Mercados financieros e inversión colectiva.
Netbiblo.
-PAREJO J. A. y otros (2007). Manual del Sistema Financiero Español. ARIEL.(20 edición).
-ASESORES FINANCIEROS INTERNACIONALES (2008). Guía del Sistema Financiero
Español. Ed. Empresa Global, S.L.
-www.bde.es
-www.bce.es
-www.cnmv.es
-Revista Bolsa de Madrid.Varios números
-PÉREZ RAMIREZ J. Y CALVO
financieros. Editorial Pirámide.
GONZÁLEZ-VALLINAS, J. (2006). Instrumentos
-Notas técnicas entregadas en clase.
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BIBLIOGRAFÍA COMPLEMENTARIA
AGUILA QUESADA, J. y otros (2002). El riesgo en la industria bancaria. Una aproximación
a Basilea II. CAJAMAR. Almería.
AZOFRA PALENZUELA, V. y CASTRILLO LARA, M.J. (2003). Eficiencia en las entidades
aseguradoras españolas y estrategia competitiva: un enfoque contractual. SEPTEM
EDICIONES. Oviedo.
BUENO CAMPOS, E. -Director- (2001). Evolución y perspectivas de la banca española.
CIVITAS. Madrid.
CANALS, J. (1996). Bancos universales y diversificación empresarial. ALIANZA. Madrid.
CASAS JURADO, A.C. (2003). El mercado español de fondos de inversión: análisis
económico-financiero. UNIVERSIDAD DE GRANADA.
CASILDA BÉJAR, R. y otros (1996). La banca y los mercados financieros. ALIANZA.
CASTELLÓ MUÑOZ, E. (1996). Dirección y organización de entidades financieras. ESIC.
ESCRIBÁ BERTÓ, M. y otros (2003). Los fondos de titulización como instrumento alternativo
para la financiación de Pymes. CIVITAS.
GARRIDO BUJ, S. y otros (2001). Las entidades de crédito: funcionamiento y gestión. UNED.
GRANDÍO DOPICO, A. y otros (1997). Mercados financieros. Mc GRAW-HILL.
LATORRE DÍEZ, J. (1997). Regulación de las entidades de crédito en España. FUNCAS.
LOPEZ PASCUAL, J. y SEBASTIÁN CONZÁLEZ, A. (2008). Gestión Bancaria: factores
claves en un entorno competitivo. Mc GRAW HILL (3ª edición).
MARBELLA SÁNCHEZ, F. (2005). La dirección estratégica de las entidades de crédito.
THOMSON-CIVITAS.
MARIANO, D. y VALERO, F.J. -Directores- (2000). Guía del Sistema Financiero Español en
el nuevo contexto europeo. Escuela de Finanzas Aplicadas. (3ª edición).
PALOMO ZURDO, R. y MATEO GORDON, J. (2004). Productos financieros y operaciones
de inversión. ISTB.
PÉREZ RAMIREZ, J. (2001). Contabilidad bancaria. Mc GRAW-HILL.
SANCHIS PALACIO, J.R. y CAMPS TORRES, J. (2002). Dirección estratégica bancaria.
DIAZ DE SANTOS.
SARRO ALVAREZ, M. (2001). Marketing de las Cajas de Ahorros. PIRAMIDE-ESIC.
SOLEY SANS, J. (2000). El sistema financiero y su encuentro con la empresa. DEUSTO.
VILARIÑO SANZ, A. (2000). Sistema financiero español. AKAL.
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